周一A股重要投资参考（2月5号）-韭研公社

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周一A股重要投资参考（2月5号）

韭之阿蒋

自学成才的老司机

2024-02-04 23:10:33

2024年中央一号文件公布提出推进乡村全面振兴“路线图”

党的十八大以来第12个指导“三农”工作的中央一号文件3日由新华社受权发布，提出有力有效推进乡村全面振兴“路线图”。这份文件题为《中共中央国务院关于学习运用“千村示范、万村整治”工程经验有力有效推进乡村全面振兴的意见》，全文共六个部分，包括：确保国家粮食安全、确保不发生规模性返贫、提升乡村产业发展水平、提升乡村建设水平、提升乡村治理水平、加强党对“三农”工作的全面领导。

国务院国资委重磅发声！要以真金白银拉动经济增长

国务院国资委近期部署2024年投资工作，推动国资央企聚焦主责主业、发展实体经济，积极扩大有效投资，优化投资布局结构，其中加快布局培育新质生产力是着力重点之一记者获悉，2024年中央企业投资工作将重点强调五方面内容，国资委将组织企业逐户确定投资规模，加强投资情况月度监测分析，推动投资进度按照时间节点有序推进，形成更多实物工作量，以真金白银的投资增长拉动带动经济增长。

数据显示，2023年中央企业全年完成总投资6.2万亿元。其中固定资产投资（含房地产）完成5.1万亿元，同比增长11.4%，高于全社会固定资产投资增速8.4个百分点；境外投资同比大幅增长15.5%。

最高检：投资者保护是办理证券案件的重中之重

2月4日上午，最高人民检察院第四检察厅厅长张晓津在“全面贯彻习法治思想高质效办好每一个案件”最高检厅长网络访谈中表示，依法严厉查处证券违法犯罪案件，坚持“严”的主基调，依法从严、全链条追诉财务造假、侵占上市公司资产、内幕交易、操纵市场、“老鼠仓”等证券犯罪案件，促推形成不敢犯、不能犯，自觉规范、不踩红线的法治化市场环境。

张晓津表示，“投资者保护是办理证券案件的重中之重。检察机关始终把追赃挽损贯彻办案全过程，坚持‘应追尽追’，加强与证监、公安、法院等相关部门协作，做好涉案财物查封、扣押、冻结工作监督。督促引导涉案人员主动退赃退赔。依法支持证券纠纷特别代表人诉讼，多途径保护投资者权益。”

国家金融监管局：流动资金贷款不得用于股东分红不得用于金融资产、固定资产、股权等投资

国家金融监督管理总局有关司局负责人就《固定资产贷款管理办法》《流动资金贷款管理办法》《个人贷款管理办法》答记者问。一是《固贷办法》明确，固定资产贷款是指向法人或非法人组织发放的，用于借款人固定资产投资的本外币贷款。固定资产投资是指借款人在经营过程中对于固定资产的建设、购置、改造等行为。二是《流贷办法》明确，流动资金贷款是指贷款人向法人或非法人组织发放的用于借款人日常经营周转的本外币贷款。流动资金贷款不得用于股东分红，不得用于金融资产、固定资产、股权等投资，不得用于国家禁止生产、经营的领域和用途。三是对专利权、著作权等知识产权以及采矿权等其他无形资产办理的贷款，可根据贷款项目的业务特征、运行模式等参照《固贷办法》执行，或适用《流贷办法》。

深交所启动“质量回报双提升”专项行动：树牢以投资者为本理念推动提升上市公司质量和投资价值

深交所于2月1日邀请12家深市代表性公司进行座谈交流，正式启动“质量回报双提升”专项行动。本次专项行动旨在从增强聚焦主业意识、提高创新发展能力、提升信息披露质量和强化规范运作水平等四大方面推动提升上市公司质量，落实以投资者为本的理念，着力引导上市公司强化投资者回报意识。下一步，深交所将多措并举支持上市公司做优做强，大力推动提升上市公司质量和投资价值，以高质量服务支持经济高质量发展。

中证金融最新发布

2月2日，中证金融通知称，将在2024年2月19日至3月1日开展仿真测试，本次测试是为3月18日正式实施的转融券由T+0变成T+1做好技术准备。

前几日，证监会进一步优化了融券机制，其中之一是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，对融券效率进行限制。此举可以制约机构在信息、工具运用方面的优势，给各类投资者更充足的时间消化市场信息，营造更加公平的市场秩序。

截至2月1日，全市场转融券余额为889亿元，融券余额为655亿元。融券余额占两融余额的比例为4.21%。

2月5日起降准0.5个百分点！M2等金融数据将公布

自2024年2月5日起，央行下调金融机构存款准备金率0.5个百分点。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7%，将向市场提供长期流动性约1万亿元。

2月8日，国家统计局将公布1月CPI、PPI数据。本周或将还公布M2、新增贷款、社会融资规模等金融数据。财通证券预计，2024年1月政府债净融资规模较2023年12月有所减少，而企业债净融资规模由负转正，预计新增社融规模5.2万亿元左右。

此外，本周开始中国进入农历春节假期，中国股票市场、期货市场等均进入了假日休市期，其中：A股、A股通、港股通：2月9日(星期五)～2月18日(星期日)休市；港股：2月9日(星期五)只进行早盘交易，12:00～12:10之间随机收市，2月10日(星期六)至2月13日(星期二)休市，2月14日周三起照常开市；台湾证券交易所：2月6日(星期二)～7日(星期三)无市场交易，仅办理结算交割业务，2月8日(星期四)～2月14日(星期三)休市。

权威人士：北交所转板将有新进展

有记者2月2日下午从权威人士处获悉，北交所转板机制有望在近期迎来实质性进展。本次北交所转板机制优化主要涉及四方面，分别是引导上市公司稳妥启动、压实中介机构“看门人”职责、进一步理顺转板程序安排及强化“关键少数”监管。

提示：本周共有1只新股申购

本周（2月5日~2月9日）共有1只新股发行，周一1只：肯特股份。

本周434亿元市值限售股解禁，长江电力解禁市值112亿元

数据显示，本周（2月5日~2月9日）共有59家公司限售股陆续解禁，合计解禁量35.78亿股，按2月2日收盘价计算，解禁市值为436.97亿元。

从解禁市值来看，解禁市值居前三位的是：长江电力（111.92亿元）、中国黄金（77.81亿元）、重庆银行（41.03亿元）。

从解禁占比来看，解禁占比居前三位的是：保丽洁（74.56%）、恒而达（70.42%）、易瑞生物（68.18%）。

重夺销量第一！华为手机强势回归

2月4日，市场调研机构Counterpoint Research公众号发布报告称，根据最新数据，华为在2024年的前两周以智能手机销量第一的位置强势回归中国市场。自2019年美国制裁实施以来，华为的销售份额一直在下降，此次登顶标志着其首次重获冠军宝座。

报告提到，华为夺回中国智能手机市场冠军宝座，搭载其自主研发的麒麟9000S芯片的Mate 60系列是华为近期成功的关键驱动因素。此外，其强大的品牌忠诚度以及HarmonyOS 操作系统的成功推出也为其助力。

首批10家公募获批发行中证A50ETF

首批沪深两市的A50ETF来了。据基金公司反馈消息，10家公募基金上报的中证A50ETF获批，沪深两交所各将有5只产品。易方达、华泰柏瑞、摩根、嘉实、工银瑞信5家基金获批的中证A50ETF将在上交所上市；平安、大成、银华、华宝、富国5家基金申报的中证A50ETF将在深交所上市。中证A50指数于1月2日发布，该指数是从各行业龙头上市公司中，选取市值最大的50只个股作为指数样本，以反映各行业最具代表性的龙头上市公司的整体表现，中证50指数个股的平均流通市值约为1376亿元。

上海恢复浦东机场区域内网约车运营服务

根据广大市民乘客的建议，上海市交通委决定，从2月4日起恢复浦东机场区域内网约车运营服务，市民乘客可通过各网约车平台在浦东机场区域内预约用车。市交通委将要求各网约车平台规范运营，做好驾驶员管理工作，遵守浦东机场交通组织安排。同时，市交通委将积极组织运力，不断提升服务，满足广大市民乘客出行需求。

上海铁路局：受低温雨雪冰冻天气影响部分列车停运

中国铁路上海局集团有限公司介绍，受北方地区大范围低温雨雪冰冻天气影响，为确保旅客列车运行安全和旅客出行安全，铁路部门计划对受影响线路运行的部分列车采取停运措施。截至2月3日7时30分，计划停运2月3日至2月4日间39趟旅客列车。已购买停运列车车票的旅客，可于票面乘车日期起30日内（含当日）在互联网办理退票，或持购票时所使用的有效身份证件原件到车站退票（已打印报销凭证的请将凭证交予车站窗口工作人员），以上均不收取手续费。

深圳正式启动跨境贸易投资高水平开放试点

从国家外汇管理局深圳市分局获悉，该局于2024年2月2日发布《关于开展跨境贸易投资高水平开放试点的通知》，正式在深圳市试点，便利更多经营主体合规办理跨境贸易投资业务，以高水平开放促进深圳高质量发展。据了解，跨境贸易投资高水平开放试点政策共8项。其中，经常项目政策措施5项：一是进一步便利经常项目外汇资金收付；二是支持银行优化新型国际贸易结算；三是扩大贸易收支轧差净额结算范围；四是货物贸易超期限等特殊退汇免于登记；五是优化服务贸易项下代垫或分摊业务管理。资本项目政策措施3项：一是外商投资企业境内再投资免予登记；二是融资租赁母子公司可共享外债额度；三是符合条件的非金融企业借用外债，以及符合条件的非金融企业赴境外上市，可直接在银行办理相关登记手续。

道指、标普500指数均创历史收盘新高 Meta、英伟达均创历史新高

美股三大指数上周五集体收涨，纳指涨1.74%，上周累涨1.12%；标普500指数涨1.07%，上周累涨1.38%；道指涨0.35%，上周累涨1.43%；三大指数均录得周线四连涨。其中，道指、标普500指数均创历史收盘新高，纳指续创2022年1月份以来新高。Meta涨超20%，单日市值增加2061.4亿美元，成为美股历史上单日市值增加最多的案例；英伟达涨约5%，均创历史新高。

国家重视该体系构建，这个产业发展进入快车道

近日，国务院国资委、应急管理部联合召开中央企业安全生产工作视频会议。国务院安委会副主任、应急管理部部长王祥喜指出，要在提高企业本质安全水平上树标杆，更加注重安全培训、科技支撑和中国特色企业安全管理体系建设，推动从根本上消除事故隐患、从根本上解决问题。要在重特大灾害事故应急处置上挑重担，把国家专业救援队伍建好管好用好，以实战为导向开展常态化应急演练，不断提升应对急难险重灾害事故的能力。

此前，工信部、国家发改委、科技部、财政部、应急管理部等五部委印发《安全应急装备重点领域发展行动计划（2023－2025年）》。其中提出，力争到2025年，安全应急装备产业规模、产品质量、应用深度和广度显著提升，对防灾减灾救灾和重大突发公共事件处置保障的支撑作用明显增强。安全应急装备重点领域产业规模超过1万亿元。中商产业研究院报告指出，近年来，我国安全应急装备快速发展，涌现出一批优质企业和先进产品，在生产安全事故预防和各类突发事件的应急处置中发挥了重要作用。未来随着政府政策的支持以及行业技术供给能力持续增强，我国安全应急装备产业规模将持续扩大，行业发展前景广阔。

上市公司中，辰安科技（300523）与华为于2023年签署了合作协议，双方将聚焦应急管理、城市安全、智慧消防和安全文教业务等领域，在市场拓展、解决方案融合、科研和联合创新、行业引领等维度展开包括且不限于软件、硬件等各个层面的深度协同合作。目前公司产品全面拥抱信创环境。

中船应急（300527）的应急产品聚焦应急交通工程和防汛抢险装备两条主线，为军队遂行作战、政府保通救灾、企业工程施工提供产品、服务和解决方案。

震安科技（300767）成立以来一直大力推广建筑减隔震技术，生产的产品广泛应用于我国相关区域的学校、医院、枢纽机场等公共建筑，为相关建筑抗震性能的提升作出了贡献。

Meta第一财季营收展望超预期，机构称Meta是值得重视的头号AI玩家之一

Facebook母公司MetaPlatforms当地时间2月1日盘后公布财报显示，受益于数字广告市场仍然强劲，该公司四季度业绩和一季度指引大体超出预期，尤其是四季度活跃用户数量超出预期。财报显示，Meta四季度营收401.1亿美元，高于分析师预期的390.1亿美元。预计第一财季营收345亿美元至370亿美元，分析师预期336.4亿美元。财报公布后，Meta盘后涨超15%，势创历史新高。

Meta一直在创纪录地投资于开发人工智能技术，包括通过改进广告定位和人工智能推荐内容以及运行所需的基础设施来扩展其核心广告业务。与此同时，它并没有放弃构建虚拟现实元宇宙的努力。扎克伯格将广告业务的加速增长归功于人工智能的进步。中信建投阎贵成认为，Meta的人工智能在YannLeCun的带领下已经成长为不可忽视的存在，Meta实际上是全球范围内值得重视的头号AI玩家之一。

上市公司中，易点天下（301171）紧拉产业合作纽带，与Google、Meta、微软广告、巨量引擎、ASA、快手等主流媒体，以及与HUAWEI、SHOPLINE、店匠、万里汇等平台保持着长期良好的合作关系。AIGC产品KreadoAI是公司对外的AI类产品，该产品包含了多模态模型的融合，包括文本生成、图生图、文本生成视频、语音生成、声纹克隆、数字人生成等。

易天股份（300812）参股南京颖图电子技术有限公司，主要为客户提供定制化的视觉检测系统，协助客户设计完善的系统解决方案。主要业务方向是视觉AOI、3D测量和人工智能Al。

AI技术推进产业在C端商业化变现，这类产品在各个行业应用普及或加速推进

在近期举办的2023福布斯中国创新力企业国际投资大会上，商汤科技基于大模型技术，通过商汤如影AI视频生成平台，为福布斯中国集团首席战略官晏格文(Graham Earnshaw)量身打造的AI数字人形象亮相。

2023年GPT-4横空出世后，数字人朝着智能化、便捷化、精细化、多样化方向发展，进入加速增长阶段。当前AI模型的智能水平、学习能力大幅增强，落实到虚拟人制作环节，即可用少量样本的学习完成虚拟人形象的生成，对制作效率的提升显著；随着AI技术的不断升级，使用AI模型的成本也将有望逐步降低。头部厂商通过提供集成平台，降低制作门槛，满足更多虚拟人制作需求，或将加速推进虚拟人在各个行业应用的普及。广发证券指出，国内外已有相关AI虚拟人“网红”面世，并迅速实现C端流量的商业化变现，AI技术有望推进虚拟人产业在C端的普及和流量变现，刺激B端对虚拟人的需求增加，推动产业加速发展。

上市公司中，万兴科技（300624）已创新推出移动端虚拟人互动陪伴类APP，未来公司将持续关注新生代数字创意领域用户需求，融合AI、虚拟人等新兴技术，打造符合时代潮流的数字创意生产力工具。此外，公司发布国内首个音视频多媒体大模型“天幕”。

凡拓数创（301313）与百度联袂打造了国家大剧院首位虚拟员工Art鹅，凡拓数创作为技术支持方在Art鹅的升级打造上提供了原形设计、模型构建、毛发布料解算、骨骼绑定等技术支持。其作为虚拟员工，将基于百度智能对话能力，与用户进行对话。

岭南股份（002717）已与腾讯建立长期战略合作关系，充分整合发挥各自业务及技术创新优势，围绕AI、数字虚拟人、VR/AR、沉浸式体验、全息技术等方面积极布局探索人工智能产业。

关于数字人民币央行有新探索，未来三年或迎快速发展期

据媒体报道，记者了解到，中国人民银行数字货币研究所与香港金融管理局将进一步深化数字人民币跨境试点合作，探索基于数字人民币的个人小额跨境汇款服务等，为内地和香港居民企业带来更多便利。中国人民银行数字货币研究所表示，将推进数字人民币和香港本地支付条码互通工作，充分复用现有受理环境资源，降低商户系统改造和投入成本，拓宽香港地区受理商户范围。在跨境电商、缴纳学费等重点场景，有序推动两地线上平台开通数字人民币支付方式。

中金公司表示，2023年以来，数字人民币在多个维度实现提速发展、“飞轮效应”或正在形成，伴随数字人民币生态合力日益增强及部分试点地区加大推广力度，预计未来三年或是数字人民币快速发展期，数字人民币有望赋能更多数字经济细分领域。

公司方面，南天信息（000948）紧跟央行数字人民币试点步伐，已具备数字人民币场景建设综合能力，提供包含终端产品、系统平台、场景方案、生态运营的数字人民币一体化解决方案，适用于智慧食堂、智慧党建、智慧校园、智慧景区、农业产融等多种场景，能快速实现场景内数字人民币应用，赋能客户业务创新和数字化转型。

金证股份（600446)的子公司北京人谷科技于2021年完成了支付结算产品针对数字人民币关联支撑体系的升级改造。

日月光：为扩产先进封装，今年整体资本支出将扩大40%-50%

半导体封测厂日月光投控2月1日举行法说会，表示为应对先进封装扩充产能，今年整体资本支出将扩大40%至50%，创历史新高。日月光财务长董宏思预期，今年资本支出规模较去年扩大40%至50%，其中65%比重用于封装、尤其是先进封装项目，目前60%多用在封装测试，30%用在电子代工服务。

先进封装在高算力芯片上优势显著。目前，伴随AI相关应用的加速落地，对于算力芯片的需求快速提升，与之配套的先进封装需求快速增长。安信证券指出，Chiplet是一种将大型集成电路拆分为独立芯片单元，并通过高速互联将其连接在一起的芯片组设计方法，因其强大的灵活性以及对算力性能带来的指数级提升，Chiplet成为AI芯片集成的重要解决方案，因而带动了先进封装的需求。

上市公司中，通富微电（002156)可为客户提供多样化的Chiplet封装解决方案，并且已为AMD大规模量产Chiplet产品。

赛微电子（300456)在研发及生产活动中掌握多种三维封测技术。Chiplet属于三维封测技术的一种类别，三维封测技术的概念较Chiplet更为宽泛，且可以通过多种集成方式进行实现。

国家药监局已批准甲型流感病毒检测试剂共66个

从国家药监局获悉，截至目前，国家药监局已批准甲型流感病毒检测试剂共66个，其中抗原检测产品23个、抗体检测产品5个、核酸检测产品38个。66个产品中，单检产品27个，联检产品39个，联检产品多为甲流、乙流联检。下一步国家药监局将持续做好甲型流感病毒检测试剂审评审批工作，满足当前相关传染疫情防控需求。

2023年，我国流感报告发病数达到了1252.82万人，每十万人发病率高达888.73。国投证券马帅认为，近年来，在分级诊疗体系不断推进、检测技术革新、早诊早治趋势凸显等因素的驱动下，我国呼吸道病原体检测市场保持快速增长态势，但我国呼吸道检测渗透率仅为1.81%，而全球范围水平达到14.77%。未来仍具有进一步提高渗透率，挖掘存量市场的充足空间。

上市公司中，圣湘生物（688289)打造完整呼吸道病原体检测生态，长期耕耘有望迎来丰收。

英诺特（688253)是呼吸道胶体金检测龙头，医院覆盖率提升拉动业绩高增。

2024年一号文件公布　推动生物育种产业化扩面提速

2月3日发布《关于学习运用“千村示范、万村整治”工程经验有力有效推进乡村全面振兴的意见》。文件共6个部分，包括：确保国家粮食安全、确保不发生规模性返贫、提升乡村产业发展水平、提升乡村建设水平、提升乡村治理水平、加强党对“三农”工作的全面领导。

《意见》指出，要完善联合研发和应用协作机制，加大种源关键核心技术攻关，加快选育推广生产急需的自主优良品种。此外，提出要推动生物育种产业化扩面提速。增强农业科技水平、推动生物育种扩面提速，一方面可以使我国的粮食供给得到有效保障，另一方面可以有效的提高我国粮食研发的综合竞争力，转基因技术有望稳步推进。在《意见》的指引下，预计我国将持续推动农业关键核心技术攻关，今年扩面提速生物育种的用词更显政策对推动技术发展的重视，转基因技术有望稳步推进。

种业板块方面，可关注隆平高科（000998）、大北农（002385）、北大荒（600598）等。

国资央企今年将加快布局培育新质生产力　这些企业在战略性新兴产业领域布局

据媒体报道，2月2日，国务院国资委近期部署2024年投资工作，推动国资央企聚焦主责主业、发展实体经济，积极扩大有效投资，优化投资布局结构，其中加快布局培育新质生产力是着力重点之一。

新质生产力是创新起主导作用，摆脱传统经济增长方式、生产力发展路径，具有高科技、高效能、高质量特征，符合新发展理念的先进生产力质态。聚焦发展新质生产力，国务院国资委提出，要大力推进央企产业焕新行动和未来产业启航行动，围绕新产业新模式新动能，加大布局力度；坚持投新、投早，通过股权投资、基金投资等方式，在战略性新兴产业领域布局一批潜力大、成长性好的专精特新企业和独角兽企业。国资委提出，推动数智技术与实体经济深度融合，适度超前推进5G、数据中心、算力中心等基础设施建设。

A股中，可关注中科曙光（603019）、电科数字（600850）等。

碳排放权交易管理暂行条例公布助力碳达峰碳中和

公布《碳排放权交易管理暂行条例》，自2024年5月1日起施行。《条例》构建了碳排放权交易管理基本制度框架。明确了全国碳排放权注册登记机构和交易机构的法律地位和职责，碳排放权交易覆盖范围以及交易产品、交易主体和交易方式，重点排放单位确定，碳排放配额分配，年度温室气体排放报告编制与核查以及碳排放配额清缴和市场交易等事项。

碳排放权交易是通过市场机制控制和减少二氧化碳等温室气体排放、助力积极稳妥推进碳达峰碳中和的重要政策工具。实施碳排放权交易可以有效地抑制温室气体排放，可以使企业实现节能减排，提升企业降低碳排放能力。现行环保标准要求企业减少碳排放，而碳排放权交易则能够让企业不断探索和提升技术能力以实现节能减排，保持经济可持续发展。

A股相关概念股主要有龙源电力（001289）、巨化股份（600160）等。

立法监管欧盟代表一致支持《人工智能法案》

据报道，欧盟27国代表2日投票一致支持《人工智能法案》文本，标志欧盟向立法监管人工智能迈出重要一步。欧盟内部市场委员蒂埃里·布雷东在社交媒体上发文说，27国一致支持这一法案，说明它们认可“谈判者在创新与安全之间找到了完美平衡”。《人工智能法案》仍需要提交欧洲议会批准。如果获得批准，相关规则将分阶段实施，其中一些禁止性规则将在该法律通过六个月后生效，与通用人工智能模型相关的某些规则将从2025年起适用。

随着人工智能加速赋能千行百业，安全治理议题进一步扩展，制定人工智能风险管理框架将是各国相关部门下一步工作的重心。

A股相关概念股主要有神州泰岳（300002）、万兴科技（300624）等。

华为本月底将有重磅发布开启5G-A商用元年

华为将于2月26日至2月29日在西班牙举行的2024世界移动通信大会（MWC）上，重磅发布一系列5G-A解决方案和新型终端，正式开启5G-A商用元年。在本次MWC期间，华为无线活动共分4个部分：1）锁定重磅发布，即华为无线5G-A全系列解决方案发布；2）2场圆桌，5大峰会，即共同探讨无线产业热点话题、加速5G-A商用部署、发布5G-A新型终端，正式开启5G-A商用元年；3）无线展区，将5G-A带入现实；4）欧洲首个5G-A万兆外场。

据了解，5G-A即所谓的5.5G，是5G和6G之间的过渡阶段，属于5G技术的增强版。相比于5G，5G-A的速度快了10倍，能够支持万兆体验、千亿连接，下行峰值从1Gbps升级到10Gbps，上行峰值从0.1Gbps上升到1Gbps，连接密度从百万/km3升级到千万/km3。华为此次的重磅发布将为5G-A商用带来新的突破和可能性。5G-A的高速度和高连接密度将为无线通信带来更大的容量和更快的速度，为各行各业的数字化转型和创新提供强有力的支撑。

行业公司中，光迅科技(002281) 5.5G/5G-A技术是未来几年运营商建设方向，涉及了很多的新产品技术。光迅科技正在配合主要设备集成商，加快新一代光通信器件研发与产业化；

意华股份(002897) 是华为5.5G设备高速连接器主要国产供应商之一。

医药BD热度不减概念股有望受关注

据不完全统计，2023年全年已披露跨境BD项目达到62项，披露交易金额超400亿美元。2024年，BD热潮仍在继续，第一个月实现13笔跨境交易，披露金额近100亿美元。这13项BD合作中，4笔交易披露金额超过10亿美元，买家主要为MNC药企，分别是诺华、勃林格殷格翰和罗氏，另外一家则是Avenzo Therapeutics。其中，小核酸赛道的两笔交易价值最高，均超20亿美元。就买方而言，关注占比最高的赛道为小分子药物，占比达到32%，遥遥领先；其次是ADC，占比为18%；抗体药物和核酸药物的关注占比也在10%以上。就卖方而言，抗体药物的BD意愿最为强烈，等待授权交易的抗体项目占到总项目数量的30%；其次为ADC项目、细胞治疗和小分子药物。

在1月的JPM大会中，MNC药企透露了这些信号：辉瑞声称将暂停重大M&A，集中火力做BD；BMS业务发展的重点将放在“许可机会、合作伙伴关系和补充机会”上。

预计接下来，MNC药企的BD交易热情还将持续，产业链有望受益，建议关注恒瑞医药(600276) 、荣昌生物(688331) 等。

多家全球轮胎巨头被查或面临上百亿元罚款

据外媒报道，当地时间2024年1月30日，欧盟委员会（EC）开始对欧洲轮胎行业进行反垄断调查，调查范围包括在欧洲经济区销售的乘用车、货车、卡车和公共汽车的替换轮胎。欧盟委员会在声明中表示，被检查的公司可能违反了欧盟禁止卡特尔和限制性商业惯例的反垄断规则。截至北京时间1月31日，米其林、固特异、德国马牌、倍耐力和诺记都承认并回应了欧盟反垄断监管机构的“突击”。

据悉，2022年，排名前10的轮胎企业合计销售额达到了1194亿美元，前10家轮胎企业销售额约占整体销售额的68%，也就是说全球近7成的轮胎市场份额被这10家企业牢牢占据，其中全球排名前三的普利司通、米其林和固特异销售总额占比超30%。而全球市场中还有成千上万家大大小小胎企，则要争夺剩下的三成市场。

在上述背景下，中国轮胎龙头企业国际化、品牌化有望加速。2023年，造成中国轮胎在海外超额增长的有利外部条件是欧美轮胎产能受限+消费降级下终端需求偏好转变，根本原因是中国轮胎过硬的产品力与制造优势。基于中国轮胎加速出海的底层逻辑，展望2024年，外需高景气仍有望延续。

另外，2023年轮胎行业在需求复苏拉动以及原材料和海运价格回调背景下，销量和盈利能力大幅回升，预计2023年轮胎行业相关上市公司业绩将非常靓丽。反观，当前轮胎行业PE估值水平在18倍左右，过去十年PE均值水平27.7倍，PE估值处在过去十年的底部，未来存在着估值修复需求。

上市公司，玲珑轮胎(601966) 、赛轮轮胎(601058) 。

又一批半导体产业项目上马设备需求持续增长

据悉，近期国内又有一批半导体产业项目迎来签约、开工、封顶、投产等新进展，项目涵盖5G通信、传感器、模拟芯片、射频芯片、半导体封测、半导体材料/设备等领域，涉及企业包括中国电科、华海清科、吉利旗下晶能微电子、概伦电子、芯联集成、晶瑞电材、艾为电子、紫光国微、盛美上海等。

这些项目的签约和建设，不仅将进一步推动我国半导体产业的发展，也将为半导体设备行业带来巨大的市场需求。作为半导体产业的重要组成部分，半导体设备是实现半导体制造的关键环节。随着国内半导体产业的快速发展，对半导体设备的需求也不断增长。近期多家半导体设备企业2023年业绩预增，正是犹豫市场需求规模增长、国产化加速。

相关公司中，华海清科(688120) 是国内唯一一家为集成电路制造商提供12英寸CMP商业机型的高端半导体设备制造商；

北方华创(002371) 主要生产半导体设备，与国内外主流零部件供应商有着长期友好的合作关系，公司半导体设备新签订单同比保持增长，且半导体设备营收占比也持续增加。

全球导航卫星“心脏”获突破定位精度达厘米级

日前，中国科学院精密测量科学与技术创新研究院梅刚华团队发布最新成果，他们将铷原子钟短期频率稳定度提升至E-14（百万亿分之一）量级，再次刷新了铷钟频率稳定度的世界纪录。1月30日，在接受媒体采访时，梅刚华表示，如果顺利解决了后续长期稳定度问题，就意味着作为全球导航卫星（包括美国的GPS和中国的北斗系统）的“心脏”——铷钟能支撑导航系统从米级、分米级一跃达到厘米级的定位精度。

据了解，铷原子钟具备体积小、重量轻、功耗低、可靠性高、寿命长且制造成本低等优势，是目前应用最广的原子钟，在卫星导航、通信、电力、金融等领域均有应用。在卫星导航领域，星载原子钟被称为导航卫星的“心脏”，对系统定位和授时精度具有决定性作用。此次技术突破，有助于发展高品质微波振荡器技术和研制新一代北斗系统星载原子钟。

上市公司，可关注：天奥电子(002935) 背靠中国电科，原子钟是公司在时频领域最能代表技术实力的产品，属于高端制造领域，技术壁垒很高；

合众思壮(002383) 新品MG30可作为可穿戴设备,通过蓝牙与普通精度的GIS采集器甚至普通安卓手机连接组合,实现厘米级的定位作业。

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