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GB200带动新增量---次新MLCC龙头达利凯普
无形而有形
孤独求败的小韭菜
2024-07-10 21:19:01 福建省

AI服务器与笔电升级带动高容值MLCC需求,供应商平均售价上涨

根据TrendForce集邦咨询最新研究显示,今年上半年AI服务器订单需求稳健增长,下半年英伟达新一代Blackwell GB200服务器以及WoA AI赋能笔电,陆续于第三季进入量产出货阶段,将推升原始设计制造商(ODMs)备货动能逐月增温,预计带动高容值多层陶瓷电容器(MLCC)出货量攀升,进一步推升MLCC平均售价(ASP)。

达利凯普,次新射频MLCC龙头,aipc服务器增量,供货航天航空通信


公司下游主要为通信基站、军工雷达、医疗设备和半导体设备射频电源,多有国产供应的安全考量,国内几乎唯一,稀缺性强; 未来成长主要行业靠渗透率提升,当前国内市占率15%,全球6%。可看180亿AI终端需求推动MLCC出货量增长,预计第二季环比上升6.8%。人工智能领域的迅速增长,包括AI服务器、AIPC和AI手机等的普及,为MLCC市场带来了新的增长点。首先,每台AIPC平均较传统PC的积层陶瓷电容用量激增八成;AI服务器的积层陶瓷电容用量高达三、四千颗,较一般服务器大增一倍以上。其次,具备AI计算能力的手机的出现,有望在未来引发一波换机潮,进一步推动MLCC需求的增长。此外,芯片算力的不断提升也增加了对存储的需求,为MLCC市场提供了更多的发展机会。TrendForce预计,第二季MLCC出货量将季增6.8%,达到12,345亿颗.

【达利凯普】半导体设备射频电源大客户持续突破,射频MLCC需求回暖多料号酝酿涨价,新增重点推荐

台积电计划针对3nm和5nm先进制程调涨价格,涨幅10-20%。

 1、半导体射频电源领域大客户持续突破,受益半导体景气度回升与先进制程设备放量半导体射频电源是公司产品最主要应用领域,占比超40%。公司目前已进入 Advanced Energy Industries、MKS Instruments,Inc. 等知名半导体、电源技术公司的供应体系。24年Q1公司积极送样,目前已在多家大客户获得0到1突破。随着半导体景气度回升,先进制程产能投放,设备订单需求有望加速放量

 2、射频MLCC龙头,国内第一,全球第五,受益MLCC涨价近期多家MLCC大厂的多个料号实现涨价,根据产业链调研,下游景气度回升,达利酝酿涨价。达利射频微波MLCC全球第5、中国第1,是国内唯一可以实现批量出货外销的企业。公司产品壁垒极高,常年保持60%+毛利率和35%+净利率 

3、海外军工企业业务爆发,射频MLCC军工应用蓬勃发展公司出海占比近50%,军工是出海主要应用领域之一。由于地缘摩擦升级,海外军工企业今年来业务爆发,公司军用射频MLCC蓬勃发展 

盈利预测:预计公司24年净利润1.5亿。募投项目投产后,远期收入目标25亿,按30%净利润计算,7亿+净利润,对应现价11x PE。

宏达电子 华为海思半导体+MLCC

公司拥有30年的电子元件研发生产经验、十多条国内先进的电子元器件和电路模块生产线,业务涵盖钽电容器、多层瓷介电容器、单层瓷介电容器、薄膜电容器、高分子片式铝电容器、电感器、电阻、微波器件组件、环形器与隔离器、电源模块、I/F转换器、电源管理芯片、LTCC滤波器、嵌入式计算机板卡、陶瓷薄膜电路、温度传感器等产品

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  • 只看TA
    07-10 21:33 山东省
    风华高科业绩暴增,mlcc逻辑可以
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  • 只看TA
    07-11 15:53 河南省
    创业板个股为啥不发业绩预告呢?看看风华高科
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    于2024-07-11 15:58:18更新
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  • 只看TA
    07-10 22:27 山东省
    三环集团业绩也很好,mlcc板块完全可以媲美pcb
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  • 只看TA
    07-11 11:58 广东省
    风华高科没人吹,反而板了,尴尬了
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  • 无形而有形
    孤独求败的小韭菜
    只看TA
    07-11 08:47 福建省
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  • 只看TA
    07-10 23:03 江苏省
    小盘次新
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  • 只看TA
    07-10 22:59 甘肃省
    叠加次新,明天抢了
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  • 只看TA
    07-11 07:02 江西省
    风华高科业绩已经打了样。
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  • 只看TA
    07-11 05:38 广东省
    真的呀
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  • 只看TA
    07-10 23:47 四川省
    套牢盘太多,明天低开低走
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