【国投机械】巨星科技Q3业绩会交流要点
夜长梦山
2024-09-30 06:19:36 山西省
🔹Q3收入预计增长30%，主要系美国终端需求好转，下游客户订单增长稳定导致。该趋势有望延续。
🔹目前公司Q3整体订单、电动工具收入增速高于Q3总收入增速，工业级产品收入保持平稳。
Q3毛利率会略有降低，主要原因为： 1、汇率波动，海外产品美元定价。同时海外资产价格波动影响汇兑损益。 2、Q3台风影响越南地区生产，部分订单转移至国内生产（毛利率较低）。 3、橡胶涨价，联营公司Q3收益低于Q2。
🔹当前美国房地产蓄势待发，房屋交易量处于历史地位，因此后续如果终端加库，公司订单收入增速将进一步提升。
🔹当前海外产能已经接近60%，2025年有望实现对美订单的全覆盖。未来还将针对市场情况进行部分产品的涨价。
🔹公司仍有收购计划，将在未来继续收购品牌补充公司产品矩阵。
🔹公司正逐步降低汇率对公司业绩的影响，2024年Q4的净利率水平有望同比提升。
🔹巨星科技目前订单充沛，正逐步转移海外产能，同时电动工具订单已经助力公司业绩增长，关税预期已经于过去几月交易完毕，当前继续看好。当前市值329亿，2024-2035年预计22、26亿利润，对应15、13X。
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
巨星科技
工分
1.85
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 4
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（4）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1