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瀚星
2026-03-05 10:17:06
新相微:MicroLED驱动芯片领军者,联手华灿光电布局光互联
1、MicroLED芯片领先:公司业务核心是Micro LED 专用驱动芯片,在光通信驱动设计领域处于国内第一梯队、全球领先,在低功耗、高集成、内置电容、图像压缩架构方面具备领先能力,是国内少数具备Micro LED 驱动全栈设计能力的公司。 2、联手华灿光电、延伸布局光通信明确:驱动芯片为MicroLED光模块控制核心,决定了光通信的带宽、功耗、稳定性,凭借在MicroLED技术积累,新相微为光模块提供低功耗、高带宽、高可靠性的驱动解决方案。2026年,公司与华灿光电正式签订战略合作,联合开发
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新相微
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华灿光电
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瀚星
2026-02-09 13:09:23
数码视讯:视频解码铲子人赋能AI漫剧新业务,文旅+漫剧标杆卡位上线在即
视频解码龙头赋能,AIGC漫剧全面入局 公司作为视频解码通信龙头,自研 AI 视频编解码技术,为漫剧提供低延迟、高画质传输方案,适配移动端碎片化观看场景。子公司完美星空传媒为 AI 漫剧业务主体,2025 年启动首部 AIGC 漫剧项目,全流程引入 AI 技术(剧本策划、美术风格设计、分镜生成、AI 配音),打造 “漫画 + 动画 + 短剧” 融合形态,单集制作成本降低约 60%,制作周期压缩至传统模式的 1/5。目前公司已和阅文、七猫等头部IP进行储备合作,并和部分平台及行业头部内容方达成合作
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数码视讯
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瀚星
2026-01-08 19:04:54
观想科技——联姻军工电子祖师爷辽晶电子,商业航天元器件隐形冠军
事件:观想科技(301213)发布收购方案,拟收购辽晶电子科技100%股权并配套募集资金,募投项目拟围绕重点服务于商业航天、民用AI 边缘端算力等领域的具有高智能、高可靠、强抗毁、长寿命、低成本、低功耗特性的软硬件产品。 明线:辽晶电子系新中国第一家半导体工厂,业绩优异显著提振上市公司业绩 辽晶电子前身为始建于1960年的原辽宁晶体管厂,也是当时新中国首家半导体工厂,是中国军工电子半导体元器件的元老祖师爷级别。公司是国防科技领域重点配套单位,是第三批国家级专精特新小巨人企业,主营各类分立器件和集
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观想科技
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瀚星
2025-12-15 10:29:03
沃格光电:卫星太阳翼CPI防护膜盈利空间巨大,太空算力核心国产替代增量
[礼物]太空竞赛,抗辐射成为卫星在轨运行核心需求。顺灏股份公告称,太空辐射成为建设卫星算力的核心挑战之一。伴随卫星传输信息量提升,功率(所需太阳翼数量)及低损耗、衰减大幅增加,过去主要用ETFE 膜(乙烯 - 四氟乙烯共聚物)和 PI 膜(聚酰亚胺膜),但ETFE仅能完成简单防护,且柔性可靠性差,难以满足多翼折叠要求,而普通PI膜(偏黄)无抗原子氧/抗辐射改性,长期在轨老化程度高,在透光性上有劣势,难以保证卫星传输的长期高功率使用。 [礼物]CPI膜有望成为主流方案最新一代CPI 膜(透明聚酰亚
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沃格光电
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顺灏股份
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瀚星
2025-08-19 13:45:00
万通智控:稀缺机器人大脑芯片企业,TPMS龙头转型布局传感器+大脑推理域控
万通智控:稀缺机器人大脑芯片企业,TPMS龙头转型布局传感器+大脑推理域控 ①TPMS龙头外延扩展机器人传感器业务 公司主业为TPMS(胎压监测协同)业务,在欧洲卡客车市场占据40%=份额主要通过电子传感器实现轮胎健康度检测,在传感器领域具有技术积淀。公司计划今年推出AI 驱动的 TPMS 系统,集成神经网络算法实现轮胎健康预测(如剩余寿命、磨损程度),目标将产品毛利率从 35% 提升至 42%。近期公司发布25H1预喜,归母净利8775-9986万元,同比增长45%-65%,主业高速增长 积极
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万通智控
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瀚星
2025-08-12 23:18:14
共进股份:华为算力深度绑定+海外交换机共振
摘要: 1、国产算力深度合作华为:共进股份为华为提供400G 、800G数据中心交换机、核心路由器等高阶数通产品。华为昇腾384超节点集群交换机用量大幅提升,共进股份作为核心供应商商显著获益。 2、海外客户上修AI需求:共进海外营收常年占比50%以上,海外客户近 10 家,覆盖北美、日韩区域,并为Arista等核心客户提供网通和数通产品。Arista等交换机客户Q2收益AI需求提升,未来指引高增,有望为公司带来量利齐升共振。 3、下一代1.6T和硅光技术:共进参与华为1.6T交换机和 CPO(光
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共进股份
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盛科通信
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瀚星
2025-03-06 10:24:32
燧原推理算力集群落户深圳,8万P空间,弘信电子+亿田智能
✨燧原推理算力集群即将落户深圳,8万P空间大蛋糕,燧原系AIDC弘信电子+亿田智能值得重视! 事件:据中国基金报3/5晚报道,深圳召集16家量化私募座谈算力发展,并透露会议背景为深圳市罗湖区政府计划和燧原科技建立一个侧重推理的算力中心,并征集与会机构对深圳建设算力中心规划的建议。 🚀深圳算力投资加大,AIDC建设及算力订单浪潮开启 《深圳市加快打造人工智能先锋城市行动计划(2025—2026年)》提到要大幅提升智能算力规模,并官宣到2026年建成多个10E级算力集群,对应实时可用的算力规模80
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弘信电子
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瀚星
2025-02-20 18:53:09
全志科技——小米AI生态升级核心受益企业,机器人芯片被严重低估
结论放在前面: 1、小米AIOT核心SoC:全志自2022年起和小米合作,2023、2024年为小米全球核心供应商,系上市SoC中唯一。小米智能生态2000+SKU作为最大端侧入口,雷军力推全面AI化,全志科技显著受益! 2、宇树&小米机器人:全志多款芯片帮助宇树实现智能语音多模态交互能力、并提供低功耗、高并发的运动控制方案。全志通过投资基金间接持有宇树科技股权。小米机器人同样搭载全志芯片方案,而小米机器人市场预期差较大,可能会重现腾讯+Deepseek般的“后发”优势(今日小米召开人形机器人业
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全志科技
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瑞芯微
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瀚星
2025-02-16 20:11:18
值得买——腾讯电商深度合作,微信AI商业化落地重要场景
核心观点: 一、公司从电商导购服务商全面践行AI化转型,全面 AI 战略,构建了 “1 个大模型、2 个数据库、3 个引擎、4 类应用” 的 AI 产品矩阵,全面接入Deepseek+混元+Kimi+智谱等顶级大模型,AI Agent“小值”已入驻腾讯元宝的“智能体品牌专区”,成为智能体生态中的一员。 二、电商为腾讯微信AI商业化落地重要场景,结合腾讯2024年以来在电商领域的诸多动作(淘宝互通合作、微信蓝宝等),通过AI搜索将倒流更多消费需求,通过电商领域变现将为重要场景。 三、值得买早已开始
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值得买
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瀚星
2025-02-12 22:23:15
南兴股份:华为云战略合作伙伴,稀缺第三方IDC+云计算服务商+AI Agent
亮点总结: 1、低市值正宗自持IDC数据中心+云计算服务商 2、华为云战略合作伙伴,阿里云、金山云、三大运营商国有云、字节火山引擎都是客户 3、与微软合作企业B端AIGC助手,企业Agent业务受益推理成本降低 注:唯一网络、唯云网络/科技为南兴股份全资子公司 唯一网络作为国内领先的数字经济基础设施服务提供商,在粤港澳大湾区核心区域拥有志享(华南)数据中心和东莞沙田数据中心,并与三大运营商深度合作,在全国建立及运营5000多个机柜,80多个数据中心节点,覆盖30多个省市,拥有100+全球POP点
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南兴股份
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瀚星
2025-02-06 23:46:50
湘油泵:比亚迪系隐形冠军,激光雷达电机+sls机器人+智驾
结论:柴油泵收益AIDC量价齐升,车用电子泵+EPS电机受益新能源智驾平权,SLS机器人总成业务期权锦上添花。稍有各条业务都有边际巨大变化的低市值+低估值(仅60亿,2025年PE不到20倍)企业,第一目标看120+亿翻倍空间。 ①传统柴油机泵:商用车稳固基本盘,AIDC带来景气周期 公司为传统商用柴油车机油泵龙头,全球市占率约40%-50%。同时,柴油发电机组是高等级数据中心必备的后备电源,目前康明斯、MTU、三菱、卡特彼勒等行业龙头在AIDC需求带动下,产能基本已经打满,市场开始短缺;公司柴
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美湖股份
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瀚星
2025-01-16 14:45:43
小红书“洋悟”运动之下,入境游旅行社可能存在巨大预期差
计算器放前面: 按每年5000万海外游客计算(欧洲数个国家年均游客1亿人以上),其中50%为跟团游旅客,按客单价旅游产品(机酒门票)8000元计算,入境游服务市场空间具备2000亿的远期市场空间。保守按照旅行社5%利润率计算,入境服务利润市场空间可达100亿级别。 1、免签范围扩大再扩大,China Travel形成浪潮 过往受制于官方对外媒体资源限制,且常遭抹黑污名化,导致东大在海外形象未能体现旅游优势。过去一年来,上层推动免签范围持续扩容(扩大免签国家+延长入境时长),在Youtube等平台
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中青旅
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瀚星
2024-11-14 11:08:48
因赛集团:巨大预期差,TIKTOK出海+多模态大模型+APPLovin广告最佳对标
公司公众号昨天盘后发布合作消息,市场未发酵(阅读量仅数百),但内容却存在巨大预期差——公司知名出海营销服务商CLICKSMOBI点摩网络签署了战略合作协议 ①双方一方面将共建AI驱动的出海程序化广告交易平台,涉及DSP、ADX、SSP等相关营销产品/工具; ②另一方面将积极探索基于TikTok、Google、Meta等媒体平台的出海营销业务合作。 TIKTOK广告稀缺标的,对标省广:CLICKSMOBI客户覆盖游戏、工具应用、电商、金融等行业,长期服务阿里、京东、美团、快手等国内厂商,已获得Go
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因赛集团
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瀚星
2024-11-11 09:10:19
弘信电子——被忽视的自主可控算力服务器,董事长包揽定增暗示算力+FPC业务即将双线爆发
核心逻辑: 燧原系AI芯片服务器算力平台,摩尔线程+英伟达GPU合作,自建算力中心为智谱华章等大模型提供运算推理服务; FPC业务国内第一,华为供应商+折叠屏10倍用量提升+小米机器人+ARVR适配; 实控人包揽定增,公司确认“FPC业务好转+算力业务下半年环比增长”,明年估值仅20倍; 摩尔线程完成股改引发市场热议,另一自主可控独角兽存在预期差:上海扶持的AI芯片公司燧原科技(号称“小寒武纪”)估值160亿于今年8月完成申报IPO有望现行上市,投资方包括国家大基金、腾讯、美图、真格基金、红点中
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弘信电子
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东山精密
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瀚星
2024-10-17 13:01:45
智微智能——mini版软通,鸿蒙核心硬件&PC+国产CPU+AI算力服务器+网安
核心逻辑: Mini版软通,鸿蒙体系软硬件一把抓;先后和深开鸿、中软国际战略合作,鸿蒙生态硬件包括鸿蒙PC落地核心主体之一; 公司和龙芯中科、飞腾展开国产CPU合作,英特尔事件加速国产信创大替代进程 布局国产算力和AI服务器,目前大型云计算服务商合作,应用于多个深度学习、大模型训练和深度学习推理的项目中。 同时公司也有网安主板及服务器业务,契合目前自主可控大趋势! 鸿蒙作为超级大题材,能够承载足够的市场容量及上涨空间,如果说上一轮牛市还是金融IT股票成为涨幅王,那么这一轮鸿蒙IT(软件+硬件)一
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智微智能
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2026-03-05 10:17:06
新相微:MicroLED驱动芯片领军者,联手华灿光电布局光互联
1、MicroLED芯片领先:公司业务核心是Micro LED 专用驱动芯片,在光通信驱动设计领域处于国内第一梯队、全球领先,在低功耗、高集成、内置电容、图像压缩架构方面具备领先能力,是国内少数具备Micro LED 驱动全栈设计能力的公司。 2、联手华灿光电、延伸布局光通信明确:驱动芯片为MicroLED光模块控制核心,决定了光通信的带宽、功耗、稳定性,凭借在MicroLED技术积累,新相微为光模块提供低功耗、高带宽、高可靠性的驱动解决方案。2026年,公司与华灿光电正式签订战略合作,联合开发
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2026-02-09 13:09:23
数码视讯:视频解码铲子人赋能AI漫剧新业务,文旅+漫剧标杆卡位上线在即
视频解码龙头赋能,AIGC漫剧全面入局 公司作为视频解码通信龙头,自研 AI 视频编解码技术,为漫剧提供低延迟、高画质传输方案,适配移动端碎片化观看场景。子公司完美星空传媒为 AI 漫剧业务主体,2025 年启动首部 AIGC 漫剧项目,全流程引入 AI 技术(剧本策划、美术风格设计、分镜生成、AI 配音),打造 “漫画 + 动画 + 短剧” 融合形态,单集制作成本降低约 60%,制作周期压缩至传统模式的 1/5。目前公司已和阅文、七猫等头部IP进行储备合作,并和部分平台及行业头部内容方达成合作
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观想科技——联姻军工电子祖师爷辽晶电子,商业航天元器件隐形冠军
事件:观想科技(301213)发布收购方案,拟收购辽晶电子科技100%股权并配套募集资金,募投项目拟围绕重点服务于商业航天、民用AI 边缘端算力等领域的具有高智能、高可靠、强抗毁、长寿命、低成本、低功耗特性的软硬件产品。 明线:辽晶电子系新中国第一家半导体工厂,业绩优异显著提振上市公司业绩 辽晶电子前身为始建于1960年的原辽宁晶体管厂,也是当时新中国首家半导体工厂,是中国军工电子半导体元器件的元老祖师爷级别。公司是国防科技领域重点配套单位,是第三批国家级专精特新小巨人企业,主营各类分立器件和集
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观想科技
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沃格光电:卫星太阳翼CPI防护膜盈利空间巨大,太空算力核心国产替代增量
[礼物]太空竞赛,抗辐射成为卫星在轨运行核心需求。顺灏股份公告称,太空辐射成为建设卫星算力的核心挑战之一。伴随卫星传输信息量提升,功率(所需太阳翼数量)及低损耗、衰减大幅增加,过去主要用ETFE 膜(乙烯 - 四氟乙烯共聚物)和 PI 膜(聚酰亚胺膜),但ETFE仅能完成简单防护,且柔性可靠性差,难以满足多翼折叠要求,而普通PI膜(偏黄)无抗原子氧/抗辐射改性,长期在轨老化程度高,在透光性上有劣势,难以保证卫星传输的长期高功率使用。 [礼物]CPI膜有望成为主流方案最新一代CPI 膜(透明聚酰亚
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万通智控:稀缺机器人大脑芯片企业,TPMS龙头转型布局传感器+大脑推理域控
万通智控:稀缺机器人大脑芯片企业,TPMS龙头转型布局传感器+大脑推理域控 ①TPMS龙头外延扩展机器人传感器业务 公司主业为TPMS(胎压监测协同)业务,在欧洲卡客车市场占据40%=份额主要通过电子传感器实现轮胎健康度检测,在传感器领域具有技术积淀。公司计划今年推出AI 驱动的 TPMS 系统,集成神经网络算法实现轮胎健康预测(如剩余寿命、磨损程度),目标将产品毛利率从 35% 提升至 42%。近期公司发布25H1预喜,归母净利8775-9986万元,同比增长45%-65%,主业高速增长 积极
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万通智控
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共进股份:华为算力深度绑定+海外交换机共振
摘要: 1、国产算力深度合作华为:共进股份为华为提供400G 、800G数据中心交换机、核心路由器等高阶数通产品。华为昇腾384超节点集群交换机用量大幅提升,共进股份作为核心供应商商显著获益。 2、海外客户上修AI需求:共进海外营收常年占比50%以上,海外客户近 10 家,覆盖北美、日韩区域,并为Arista等核心客户提供网通和数通产品。Arista等交换机客户Q2收益AI需求提升,未来指引高增,有望为公司带来量利齐升共振。 3、下一代1.6T和硅光技术:共进参与华为1.6T交换机和 CPO(光
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燧原推理算力集群落户深圳,8万P空间,弘信电子+亿田智能
✨燧原推理算力集群即将落户深圳,8万P空间大蛋糕,燧原系AIDC弘信电子+亿田智能值得重视! 事件:据中国基金报3/5晚报道,深圳召集16家量化私募座谈算力发展,并透露会议背景为深圳市罗湖区政府计划和燧原科技建立一个侧重推理的算力中心,并征集与会机构对深圳建设算力中心规划的建议。 🚀深圳算力投资加大,AIDC建设及算力订单浪潮开启 《深圳市加快打造人工智能先锋城市行动计划(2025—2026年)》提到要大幅提升智能算力规模,并官宣到2026年建成多个10E级算力集群,对应实时可用的算力规模80
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全志科技——小米AI生态升级核心受益企业,机器人芯片被严重低估
结论放在前面: 1、小米AIOT核心SoC:全志自2022年起和小米合作,2023、2024年为小米全球核心供应商,系上市SoC中唯一。小米智能生态2000+SKU作为最大端侧入口,雷军力推全面AI化,全志科技显著受益! 2、宇树&小米机器人:全志多款芯片帮助宇树实现智能语音多模态交互能力、并提供低功耗、高并发的运动控制方案。全志通过投资基金间接持有宇树科技股权。小米机器人同样搭载全志芯片方案,而小米机器人市场预期差较大,可能会重现腾讯+Deepseek般的“后发”优势(今日小米召开人形机器人业
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值得买——腾讯电商深度合作,微信AI商业化落地重要场景
核心观点: 一、公司从电商导购服务商全面践行AI化转型,全面 AI 战略,构建了 “1 个大模型、2 个数据库、3 个引擎、4 类应用” 的 AI 产品矩阵,全面接入Deepseek+混元+Kimi+智谱等顶级大模型,AI Agent“小值”已入驻腾讯元宝的“智能体品牌专区”,成为智能体生态中的一员。 二、电商为腾讯微信AI商业化落地重要场景,结合腾讯2024年以来在电商领域的诸多动作(淘宝互通合作、微信蓝宝等),通过AI搜索将倒流更多消费需求,通过电商领域变现将为重要场景。 三、值得买早已开始
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南兴股份:华为云战略合作伙伴,稀缺第三方IDC+云计算服务商+AI Agent
亮点总结: 1、低市值正宗自持IDC数据中心+云计算服务商 2、华为云战略合作伙伴,阿里云、金山云、三大运营商国有云、字节火山引擎都是客户 3、与微软合作企业B端AIGC助手,企业Agent业务受益推理成本降低 注:唯一网络、唯云网络/科技为南兴股份全资子公司 唯一网络作为国内领先的数字经济基础设施服务提供商,在粤港澳大湾区核心区域拥有志享(华南)数据中心和东莞沙田数据中心,并与三大运营商深度合作,在全国建立及运营5000多个机柜,80多个数据中心节点,覆盖30多个省市,拥有100+全球POP点
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湘油泵:比亚迪系隐形冠军,激光雷达电机+sls机器人+智驾
结论:柴油泵收益AIDC量价齐升,车用电子泵+EPS电机受益新能源智驾平权,SLS机器人总成业务期权锦上添花。稍有各条业务都有边际巨大变化的低市值+低估值(仅60亿,2025年PE不到20倍)企业,第一目标看120+亿翻倍空间。 ①传统柴油机泵:商用车稳固基本盘,AIDC带来景气周期 公司为传统商用柴油车机油泵龙头,全球市占率约40%-50%。同时,柴油发电机组是高等级数据中心必备的后备电源,目前康明斯、MTU、三菱、卡特彼勒等行业龙头在AIDC需求带动下,产能基本已经打满,市场开始短缺;公司柴
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小红书“洋悟”运动之下,入境游旅行社可能存在巨大预期差
计算器放前面: 按每年5000万海外游客计算(欧洲数个国家年均游客1亿人以上),其中50%为跟团游旅客,按客单价旅游产品(机酒门票)8000元计算,入境游服务市场空间具备2000亿的远期市场空间。保守按照旅行社5%利润率计算,入境服务利润市场空间可达100亿级别。 1、免签范围扩大再扩大,China Travel形成浪潮 过往受制于官方对外媒体资源限制,且常遭抹黑污名化,导致东大在海外形象未能体现旅游优势。过去一年来,上层推动免签范围持续扩容(扩大免签国家+延长入境时长),在Youtube等平台
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因赛集团:巨大预期差,TIKTOK出海+多模态大模型+APPLovin广告最佳对标
公司公众号昨天盘后发布合作消息,市场未发酵(阅读量仅数百),但内容却存在巨大预期差——公司知名出海营销服务商CLICKSMOBI点摩网络签署了战略合作协议 ①双方一方面将共建AI驱动的出海程序化广告交易平台,涉及DSP、ADX、SSP等相关营销产品/工具; ②另一方面将积极探索基于TikTok、Google、Meta等媒体平台的出海营销业务合作。 TIKTOK广告稀缺标的,对标省广:CLICKSMOBI客户覆盖游戏、工具应用、电商、金融等行业,长期服务阿里、京东、美团、快手等国内厂商,已获得Go
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弘信电子——被忽视的自主可控算力服务器,董事长包揽定增暗示算力+FPC业务即将双线爆发
核心逻辑: 燧原系AI芯片服务器算力平台,摩尔线程+英伟达GPU合作,自建算力中心为智谱华章等大模型提供运算推理服务; FPC业务国内第一,华为供应商+折叠屏10倍用量提升+小米机器人+ARVR适配; 实控人包揽定增,公司确认“FPC业务好转+算力业务下半年环比增长”,明年估值仅20倍; 摩尔线程完成股改引发市场热议,另一自主可控独角兽存在预期差:上海扶持的AI芯片公司燧原科技(号称“小寒武纪”)估值160亿于今年8月完成申报IPO有望现行上市,投资方包括国家大基金、腾讯、美图、真格基金、红点中
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智微智能——mini版软通,鸿蒙核心硬件&PC+国产CPU+AI算力服务器+网安
核心逻辑: Mini版软通,鸿蒙体系软硬件一把抓;先后和深开鸿、中软国际战略合作,鸿蒙生态硬件包括鸿蒙PC落地核心主体之一; 公司和龙芯中科、飞腾展开国产CPU合作,英特尔事件加速国产信创大替代进程 布局国产算力和AI服务器,目前大型云计算服务商合作,应用于多个深度学习、大模型训练和深度学习推理的项目中。 同时公司也有网安主板及服务器业务,契合目前自主可控大趋势! 鸿蒙作为超级大题材,能够承载足够的市场容量及上涨空间,如果说上一轮牛市还是金融IT股票成为涨幅王,那么这一轮鸿蒙IT(软件+硬件)一
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新相微:MicroLED驱动芯片领军者,联手华灿光电布局光互联
1、MicroLED芯片领先:公司业务核心是Micro LED 专用驱动芯片,在光通信驱动设计领域处于国内第一梯队、全球领先,在低功耗、高集成、内置电容、图像压缩架构方面具备领先能力,是国内少数具备Micro LED 驱动全栈设计能力的公司。 2、联手华灿光电、延伸布局光通信明确:驱动芯片为MicroLED光模块控制核心,决定了光通信的带宽、功耗、稳定性,凭借在MicroLED技术积累,新相微为光模块提供低功耗、高带宽、高可靠性的驱动解决方案。2026年,公司与华灿光电正式签订战略合作,联合开发
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瀚星
2026-02-09 13:09:23
数码视讯:视频解码铲子人赋能AI漫剧新业务,文旅+漫剧标杆卡位上线在即
视频解码龙头赋能,AIGC漫剧全面入局 公司作为视频解码通信龙头,自研 AI 视频编解码技术,为漫剧提供低延迟、高画质传输方案,适配移动端碎片化观看场景。子公司完美星空传媒为 AI 漫剧业务主体,2025 年启动首部 AIGC 漫剧项目,全流程引入 AI 技术(剧本策划、美术风格设计、分镜生成、AI 配音),打造 “漫画 + 动画 + 短剧” 融合形态,单集制作成本降低约 60%,制作周期压缩至传统模式的 1/5。目前公司已和阅文、七猫等头部IP进行储备合作,并和部分平台及行业头部内容方达成合作
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数码视讯
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瀚星
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观想科技——联姻军工电子祖师爷辽晶电子,商业航天元器件隐形冠军
事件:观想科技(301213)发布收购方案,拟收购辽晶电子科技100%股权并配套募集资金,募投项目拟围绕重点服务于商业航天、民用AI 边缘端算力等领域的具有高智能、高可靠、强抗毁、长寿命、低成本、低功耗特性的软硬件产品。 明线:辽晶电子系新中国第一家半导体工厂,业绩优异显著提振上市公司业绩 辽晶电子前身为始建于1960年的原辽宁晶体管厂,也是当时新中国首家半导体工厂,是中国军工电子半导体元器件的元老祖师爷级别。公司是国防科技领域重点配套单位,是第三批国家级专精特新小巨人企业,主营各类分立器件和集
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观想科技
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2025-12-15 10:29:03
沃格光电:卫星太阳翼CPI防护膜盈利空间巨大,太空算力核心国产替代增量
[礼物]太空竞赛,抗辐射成为卫星在轨运行核心需求。顺灏股份公告称,太空辐射成为建设卫星算力的核心挑战之一。伴随卫星传输信息量提升,功率(所需太阳翼数量)及低损耗、衰减大幅增加,过去主要用ETFE 膜(乙烯 - 四氟乙烯共聚物)和 PI 膜(聚酰亚胺膜),但ETFE仅能完成简单防护,且柔性可靠性差,难以满足多翼折叠要求,而普通PI膜(偏黄)无抗原子氧/抗辐射改性,长期在轨老化程度高,在透光性上有劣势,难以保证卫星传输的长期高功率使用。 [礼物]CPI膜有望成为主流方案最新一代CPI 膜(透明聚酰亚
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顺灏股份
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瀚星
2025-08-19 13:45:00
万通智控:稀缺机器人大脑芯片企业,TPMS龙头转型布局传感器+大脑推理域控
万通智控:稀缺机器人大脑芯片企业,TPMS龙头转型布局传感器+大脑推理域控 ①TPMS龙头外延扩展机器人传感器业务 公司主业为TPMS(胎压监测协同)业务,在欧洲卡客车市场占据40%=份额主要通过电子传感器实现轮胎健康度检测,在传感器领域具有技术积淀。公司计划今年推出AI 驱动的 TPMS 系统,集成神经网络算法实现轮胎健康预测(如剩余寿命、磨损程度),目标将产品毛利率从 35% 提升至 42%。近期公司发布25H1预喜,归母净利8775-9986万元,同比增长45%-65%,主业高速增长 积极
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万通智控
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共进股份:华为算力深度绑定+海外交换机共振
摘要: 1、国产算力深度合作华为:共进股份为华为提供400G 、800G数据中心交换机、核心路由器等高阶数通产品。华为昇腾384超节点集群交换机用量大幅提升,共进股份作为核心供应商商显著获益。 2、海外客户上修AI需求:共进海外营收常年占比50%以上,海外客户近 10 家,覆盖北美、日韩区域,并为Arista等核心客户提供网通和数通产品。Arista等交换机客户Q2收益AI需求提升,未来指引高增,有望为公司带来量利齐升共振。 3、下一代1.6T和硅光技术:共进参与华为1.6T交换机和 CPO(光
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盛科通信
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瀚星
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燧原推理算力集群落户深圳,8万P空间,弘信电子+亿田智能
✨燧原推理算力集群即将落户深圳,8万P空间大蛋糕,燧原系AIDC弘信电子+亿田智能值得重视! 事件:据中国基金报3/5晚报道,深圳召集16家量化私募座谈算力发展,并透露会议背景为深圳市罗湖区政府计划和燧原科技建立一个侧重推理的算力中心,并征集与会机构对深圳建设算力中心规划的建议。 🚀深圳算力投资加大,AIDC建设及算力订单浪潮开启 《深圳市加快打造人工智能先锋城市行动计划(2025—2026年)》提到要大幅提升智能算力规模,并官宣到2026年建成多个10E级算力集群,对应实时可用的算力规模80
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弘信电子
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瀚星
2025-02-20 18:53:09
全志科技——小米AI生态升级核心受益企业,机器人芯片被严重低估
结论放在前面: 1、小米AIOT核心SoC:全志自2022年起和小米合作,2023、2024年为小米全球核心供应商,系上市SoC中唯一。小米智能生态2000+SKU作为最大端侧入口,雷军力推全面AI化,全志科技显著受益! 2、宇树&小米机器人:全志多款芯片帮助宇树实现智能语音多模态交互能力、并提供低功耗、高并发的运动控制方案。全志通过投资基金间接持有宇树科技股权。小米机器人同样搭载全志芯片方案,而小米机器人市场预期差较大,可能会重现腾讯+Deepseek般的“后发”优势(今日小米召开人形机器人业
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瑞芯微
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2025-02-16 20:11:18
值得买——腾讯电商深度合作,微信AI商业化落地重要场景
核心观点: 一、公司从电商导购服务商全面践行AI化转型,全面 AI 战略,构建了 “1 个大模型、2 个数据库、3 个引擎、4 类应用” 的 AI 产品矩阵,全面接入Deepseek+混元+Kimi+智谱等顶级大模型,AI Agent“小值”已入驻腾讯元宝的“智能体品牌专区”,成为智能体生态中的一员。 二、电商为腾讯微信AI商业化落地重要场景,结合腾讯2024年以来在电商领域的诸多动作(淘宝互通合作、微信蓝宝等),通过AI搜索将倒流更多消费需求,通过电商领域变现将为重要场景。 三、值得买早已开始
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值得买
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瀚星
2025-02-12 22:23:15
南兴股份:华为云战略合作伙伴,稀缺第三方IDC+云计算服务商+AI Agent
亮点总结: 1、低市值正宗自持IDC数据中心+云计算服务商 2、华为云战略合作伙伴,阿里云、金山云、三大运营商国有云、字节火山引擎都是客户 3、与微软合作企业B端AIGC助手,企业Agent业务受益推理成本降低 注:唯一网络、唯云网络/科技为南兴股份全资子公司 唯一网络作为国内领先的数字经济基础设施服务提供商,在粤港澳大湾区核心区域拥有志享(华南)数据中心和东莞沙田数据中心,并与三大运营商深度合作,在全国建立及运营5000多个机柜,80多个数据中心节点,覆盖30多个省市,拥有100+全球POP点
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南兴股份
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瀚星
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湘油泵:比亚迪系隐形冠军,激光雷达电机+sls机器人+智驾
结论:柴油泵收益AIDC量价齐升,车用电子泵+EPS电机受益新能源智驾平权,SLS机器人总成业务期权锦上添花。稍有各条业务都有边际巨大变化的低市值+低估值(仅60亿,2025年PE不到20倍)企业,第一目标看120+亿翻倍空间。 ①传统柴油机泵:商用车稳固基本盘,AIDC带来景气周期 公司为传统商用柴油车机油泵龙头,全球市占率约40%-50%。同时,柴油发电机组是高等级数据中心必备的后备电源,目前康明斯、MTU、三菱、卡特彼勒等行业龙头在AIDC需求带动下,产能基本已经打满,市场开始短缺;公司柴
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美湖股份
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瀚星
2025-01-16 14:45:43
小红书“洋悟”运动之下,入境游旅行社可能存在巨大预期差
计算器放前面: 按每年5000万海外游客计算(欧洲数个国家年均游客1亿人以上),其中50%为跟团游旅客,按客单价旅游产品(机酒门票)8000元计算,入境游服务市场空间具备2000亿的远期市场空间。保守按照旅行社5%利润率计算,入境服务利润市场空间可达100亿级别。 1、免签范围扩大再扩大,China Travel形成浪潮 过往受制于官方对外媒体资源限制,且常遭抹黑污名化,导致东大在海外形象未能体现旅游优势。过去一年来,上层推动免签范围持续扩容(扩大免签国家+延长入境时长),在Youtube等平台
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2024-11-14 11:08:48
因赛集团:巨大预期差,TIKTOK出海+多模态大模型+APPLovin广告最佳对标
公司公众号昨天盘后发布合作消息,市场未发酵(阅读量仅数百),但内容却存在巨大预期差——公司知名出海营销服务商CLICKSMOBI点摩网络签署了战略合作协议 ①双方一方面将共建AI驱动的出海程序化广告交易平台,涉及DSP、ADX、SSP等相关营销产品/工具; ②另一方面将积极探索基于TikTok、Google、Meta等媒体平台的出海营销业务合作。 TIKTOK广告稀缺标的,对标省广:CLICKSMOBI客户覆盖游戏、工具应用、电商、金融等行业,长期服务阿里、京东、美团、快手等国内厂商,已获得Go
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2024-11-11 09:10:19
弘信电子——被忽视的自主可控算力服务器,董事长包揽定增暗示算力+FPC业务即将双线爆发
核心逻辑: 燧原系AI芯片服务器算力平台,摩尔线程+英伟达GPU合作,自建算力中心为智谱华章等大模型提供运算推理服务; FPC业务国内第一,华为供应商+折叠屏10倍用量提升+小米机器人+ARVR适配; 实控人包揽定增,公司确认“FPC业务好转+算力业务下半年环比增长”,明年估值仅20倍; 摩尔线程完成股改引发市场热议,另一自主可控独角兽存在预期差:上海扶持的AI芯片公司燧原科技(号称“小寒武纪”)估值160亿于今年8月完成申报IPO有望现行上市,投资方包括国家大基金、腾讯、美图、真格基金、红点中
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弘信电子
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2024-10-17 13:01:45
智微智能——mini版软通,鸿蒙核心硬件&PC+国产CPU+AI算力服务器+网安
核心逻辑: Mini版软通,鸿蒙体系软硬件一把抓;先后和深开鸿、中软国际战略合作,鸿蒙生态硬件包括鸿蒙PC落地核心主体之一; 公司和龙芯中科、飞腾展开国产CPU合作,英特尔事件加速国产信创大替代进程 布局国产算力和AI服务器,目前大型云计算服务商合作,应用于多个深度学习、大模型训练和深度学习推理的项目中。 同时公司也有网安主板及服务器业务,契合目前自主可控大趋势! 鸿蒙作为超级大题材,能够承载足够的市场容量及上涨空间,如果说上一轮牛市还是金融IT股票成为涨幅王,那么这一轮鸿蒙IT(软件+硬件)一
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智微智能
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编辑交易计划
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瀚星
2026-03-05 10:17:06
新相微:MicroLED驱动芯片领军者,联手华灿光电布局光互联
1、MicroLED芯片领先:公司业务核心是Micro LED 专用驱动芯片,在光通信驱动设计领域处于国内第一梯队、全球领先,在低功耗、高集成、内置电容、图像压缩架构方面具备领先能力,是国内少数具备Micro LED 驱动全栈设计能力的公司。 2、联手华灿光电、延伸布局光通信明确:驱动芯片为MicroLED光模块控制核心,决定了光通信的带宽、功耗、稳定性,凭借在MicroLED技术积累,新相微为光模块提供低功耗、高带宽、高可靠性的驱动解决方案。2026年,公司与华灿光电正式签订战略合作,联合开发
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新相微
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2026-02-09 13:09:23
数码视讯:视频解码铲子人赋能AI漫剧新业务,文旅+漫剧标杆卡位上线在即
视频解码龙头赋能,AIGC漫剧全面入局 公司作为视频解码通信龙头,自研 AI 视频编解码技术,为漫剧提供低延迟、高画质传输方案,适配移动端碎片化观看场景。子公司完美星空传媒为 AI 漫剧业务主体,2025 年启动首部 AIGC 漫剧项目,全流程引入 AI 技术(剧本策划、美术风格设计、分镜生成、AI 配音),打造 “漫画 + 动画 + 短剧” 融合形态,单集制作成本降低约 60%,制作周期压缩至传统模式的 1/5。目前公司已和阅文、七猫等头部IP进行储备合作,并和部分平台及行业头部内容方达成合作
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观想科技——联姻军工电子祖师爷辽晶电子,商业航天元器件隐形冠军
事件:观想科技(301213)发布收购方案,拟收购辽晶电子科技100%股权并配套募集资金,募投项目拟围绕重点服务于商业航天、民用AI 边缘端算力等领域的具有高智能、高可靠、强抗毁、长寿命、低成本、低功耗特性的软硬件产品。 明线:辽晶电子系新中国第一家半导体工厂,业绩优异显著提振上市公司业绩 辽晶电子前身为始建于1960年的原辽宁晶体管厂,也是当时新中国首家半导体工厂,是中国军工电子半导体元器件的元老祖师爷级别。公司是国防科技领域重点配套单位,是第三批国家级专精特新小巨人企业,主营各类分立器件和集
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沃格光电:卫星太阳翼CPI防护膜盈利空间巨大,太空算力核心国产替代增量
[礼物]太空竞赛,抗辐射成为卫星在轨运行核心需求。顺灏股份公告称,太空辐射成为建设卫星算力的核心挑战之一。伴随卫星传输信息量提升,功率(所需太阳翼数量)及低损耗、衰减大幅增加,过去主要用ETFE 膜(乙烯 - 四氟乙烯共聚物)和 PI 膜(聚酰亚胺膜),但ETFE仅能完成简单防护,且柔性可靠性差,难以满足多翼折叠要求,而普通PI膜(偏黄)无抗原子氧/抗辐射改性,长期在轨老化程度高,在透光性上有劣势,难以保证卫星传输的长期高功率使用。 [礼物]CPI膜有望成为主流方案最新一代CPI 膜(透明聚酰亚
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万通智控:稀缺机器人大脑芯片企业,TPMS龙头转型布局传感器+大脑推理域控
万通智控:稀缺机器人大脑芯片企业,TPMS龙头转型布局传感器+大脑推理域控 ①TPMS龙头外延扩展机器人传感器业务 公司主业为TPMS(胎压监测协同)业务,在欧洲卡客车市场占据40%=份额主要通过电子传感器实现轮胎健康度检测,在传感器领域具有技术积淀。公司计划今年推出AI 驱动的 TPMS 系统,集成神经网络算法实现轮胎健康预测(如剩余寿命、磨损程度),目标将产品毛利率从 35% 提升至 42%。近期公司发布25H1预喜,归母净利8775-9986万元,同比增长45%-65%,主业高速增长 积极
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共进股份:华为算力深度绑定+海外交换机共振
摘要: 1、国产算力深度合作华为:共进股份为华为提供400G 、800G数据中心交换机、核心路由器等高阶数通产品。华为昇腾384超节点集群交换机用量大幅提升,共进股份作为核心供应商商显著获益。 2、海外客户上修AI需求:共进海外营收常年占比50%以上,海外客户近 10 家,覆盖北美、日韩区域,并为Arista等核心客户提供网通和数通产品。Arista等交换机客户Q2收益AI需求提升,未来指引高增,有望为公司带来量利齐升共振。 3、下一代1.6T和硅光技术:共进参与华为1.6T交换机和 CPO(光
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燧原推理算力集群落户深圳,8万P空间,弘信电子+亿田智能
✨燧原推理算力集群即将落户深圳,8万P空间大蛋糕,燧原系AIDC弘信电子+亿田智能值得重视! 事件:据中国基金报3/5晚报道,深圳召集16家量化私募座谈算力发展,并透露会议背景为深圳市罗湖区政府计划和燧原科技建立一个侧重推理的算力中心,并征集与会机构对深圳建设算力中心规划的建议。 🚀深圳算力投资加大,AIDC建设及算力订单浪潮开启 《深圳市加快打造人工智能先锋城市行动计划(2025—2026年)》提到要大幅提升智能算力规模,并官宣到2026年建成多个10E级算力集群,对应实时可用的算力规模80
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全志科技——小米AI生态升级核心受益企业,机器人芯片被严重低估
结论放在前面: 1、小米AIOT核心SoC:全志自2022年起和小米合作,2023、2024年为小米全球核心供应商,系上市SoC中唯一。小米智能生态2000+SKU作为最大端侧入口,雷军力推全面AI化,全志科技显著受益! 2、宇树&小米机器人:全志多款芯片帮助宇树实现智能语音多模态交互能力、并提供低功耗、高并发的运动控制方案。全志通过投资基金间接持有宇树科技股权。小米机器人同样搭载全志芯片方案,而小米机器人市场预期差较大,可能会重现腾讯+Deepseek般的“后发”优势(今日小米召开人形机器人业
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值得买——腾讯电商深度合作,微信AI商业化落地重要场景
核心观点: 一、公司从电商导购服务商全面践行AI化转型,全面 AI 战略,构建了 “1 个大模型、2 个数据库、3 个引擎、4 类应用” 的 AI 产品矩阵,全面接入Deepseek+混元+Kimi+智谱等顶级大模型,AI Agent“小值”已入驻腾讯元宝的“智能体品牌专区”,成为智能体生态中的一员。 二、电商为腾讯微信AI商业化落地重要场景,结合腾讯2024年以来在电商领域的诸多动作(淘宝互通合作、微信蓝宝等),通过AI搜索将倒流更多消费需求,通过电商领域变现将为重要场景。 三、值得买早已开始
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南兴股份:华为云战略合作伙伴,稀缺第三方IDC+云计算服务商+AI Agent
亮点总结: 1、低市值正宗自持IDC数据中心+云计算服务商 2、华为云战略合作伙伴,阿里云、金山云、三大运营商国有云、字节火山引擎都是客户 3、与微软合作企业B端AIGC助手,企业Agent业务受益推理成本降低 注:唯一网络、唯云网络/科技为南兴股份全资子公司 唯一网络作为国内领先的数字经济基础设施服务提供商,在粤港澳大湾区核心区域拥有志享(华南)数据中心和东莞沙田数据中心,并与三大运营商深度合作,在全国建立及运营5000多个机柜,80多个数据中心节点,覆盖30多个省市,拥有100+全球POP点
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湘油泵:比亚迪系隐形冠军,激光雷达电机+sls机器人+智驾
结论:柴油泵收益AIDC量价齐升,车用电子泵+EPS电机受益新能源智驾平权,SLS机器人总成业务期权锦上添花。稍有各条业务都有边际巨大变化的低市值+低估值(仅60亿,2025年PE不到20倍)企业,第一目标看120+亿翻倍空间。 ①传统柴油机泵:商用车稳固基本盘,AIDC带来景气周期 公司为传统商用柴油车机油泵龙头,全球市占率约40%-50%。同时,柴油发电机组是高等级数据中心必备的后备电源,目前康明斯、MTU、三菱、卡特彼勒等行业龙头在AIDC需求带动下,产能基本已经打满,市场开始短缺;公司柴
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小红书“洋悟”运动之下,入境游旅行社可能存在巨大预期差
计算器放前面: 按每年5000万海外游客计算(欧洲数个国家年均游客1亿人以上),其中50%为跟团游旅客,按客单价旅游产品(机酒门票)8000元计算,入境游服务市场空间具备2000亿的远期市场空间。保守按照旅行社5%利润率计算,入境服务利润市场空间可达100亿级别。 1、免签范围扩大再扩大,China Travel形成浪潮 过往受制于官方对外媒体资源限制,且常遭抹黑污名化,导致东大在海外形象未能体现旅游优势。过去一年来,上层推动免签范围持续扩容(扩大免签国家+延长入境时长),在Youtube等平台
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因赛集团:巨大预期差,TIKTOK出海+多模态大模型+APPLovin广告最佳对标
公司公众号昨天盘后发布合作消息,市场未发酵(阅读量仅数百),但内容却存在巨大预期差——公司知名出海营销服务商CLICKSMOBI点摩网络签署了战略合作协议 ①双方一方面将共建AI驱动的出海程序化广告交易平台,涉及DSP、ADX、SSP等相关营销产品/工具; ②另一方面将积极探索基于TikTok、Google、Meta等媒体平台的出海营销业务合作。 TIKTOK广告稀缺标的,对标省广:CLICKSMOBI客户覆盖游戏、工具应用、电商、金融等行业,长期服务阿里、京东、美团、快手等国内厂商,已获得Go
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弘信电子——被忽视的自主可控算力服务器,董事长包揽定增暗示算力+FPC业务即将双线爆发
核心逻辑: 燧原系AI芯片服务器算力平台,摩尔线程+英伟达GPU合作,自建算力中心为智谱华章等大模型提供运算推理服务; FPC业务国内第一,华为供应商+折叠屏10倍用量提升+小米机器人+ARVR适配; 实控人包揽定增,公司确认“FPC业务好转+算力业务下半年环比增长”,明年估值仅20倍; 摩尔线程完成股改引发市场热议,另一自主可控独角兽存在预期差:上海扶持的AI芯片公司燧原科技(号称“小寒武纪”)估值160亿于今年8月完成申报IPO有望现行上市,投资方包括国家大基金、腾讯、美图、真格基金、红点中
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智微智能——mini版软通,鸿蒙核心硬件&PC+国产CPU+AI算力服务器+网安
核心逻辑: Mini版软通,鸿蒙体系软硬件一把抓;先后和深开鸿、中软国际战略合作,鸿蒙生态硬件包括鸿蒙PC落地核心主体之一; 公司和龙芯中科、飞腾展开国产CPU合作,英特尔事件加速国产信创大替代进程 布局国产算力和AI服务器,目前大型云计算服务商合作,应用于多个深度学习、大模型训练和深度学习推理的项目中。 同时公司也有网安主板及服务器业务,契合目前自主可控大趋势! 鸿蒙作为超级大题材,能够承载足够的市场容量及上涨空间,如果说上一轮牛市还是金融IT股票成为涨幅王,那么这一轮鸿蒙IT(软件+硬件)一
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新相微:MicroLED驱动芯片领军者,联手华灿光电布局光互联
1、MicroLED芯片领先:公司业务核心是Micro LED 专用驱动芯片,在光通信驱动设计领域处于国内第一梯队、全球领先,在低功耗、高集成、内置电容、图像压缩架构方面具备领先能力,是国内少数具备Micro LED 驱动全栈设计能力的公司。 2、联手华灿光电、延伸布局光通信明确:驱动芯片为MicroLED光模块控制核心,决定了光通信的带宽、功耗、稳定性,凭借在MicroLED技术积累,新相微为光模块提供低功耗、高带宽、高可靠性的驱动解决方案。2026年,公司与华灿光电正式签订战略合作,联合开发
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数码视讯:视频解码铲子人赋能AI漫剧新业务,文旅+漫剧标杆卡位上线在即
视频解码龙头赋能,AIGC漫剧全面入局 公司作为视频解码通信龙头,自研 AI 视频编解码技术,为漫剧提供低延迟、高画质传输方案,适配移动端碎片化观看场景。子公司完美星空传媒为 AI 漫剧业务主体,2025 年启动首部 AIGC 漫剧项目,全流程引入 AI 技术(剧本策划、美术风格设计、分镜生成、AI 配音),打造 “漫画 + 动画 + 短剧” 融合形态,单集制作成本降低约 60%,制作周期压缩至传统模式的 1/5。目前公司已和阅文、七猫等头部IP进行储备合作,并和部分平台及行业头部内容方达成合作
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观想科技——联姻军工电子祖师爷辽晶电子,商业航天元器件隐形冠军
事件:观想科技(301213)发布收购方案,拟收购辽晶电子科技100%股权并配套募集资金,募投项目拟围绕重点服务于商业航天、民用AI 边缘端算力等领域的具有高智能、高可靠、强抗毁、长寿命、低成本、低功耗特性的软硬件产品。 明线:辽晶电子系新中国第一家半导体工厂,业绩优异显著提振上市公司业绩 辽晶电子前身为始建于1960年的原辽宁晶体管厂,也是当时新中国首家半导体工厂,是中国军工电子半导体元器件的元老祖师爷级别。公司是国防科技领域重点配套单位,是第三批国家级专精特新小巨人企业,主营各类分立器件和集
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观想科技
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瀚星
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沃格光电:卫星太阳翼CPI防护膜盈利空间巨大,太空算力核心国产替代增量
[礼物]太空竞赛,抗辐射成为卫星在轨运行核心需求。顺灏股份公告称,太空辐射成为建设卫星算力的核心挑战之一。伴随卫星传输信息量提升,功率(所需太阳翼数量)及低损耗、衰减大幅增加,过去主要用ETFE 膜(乙烯 - 四氟乙烯共聚物)和 PI 膜(聚酰亚胺膜),但ETFE仅能完成简单防护,且柔性可靠性差,难以满足多翼折叠要求,而普通PI膜(偏黄)无抗原子氧/抗辐射改性,长期在轨老化程度高,在透光性上有劣势,难以保证卫星传输的长期高功率使用。 [礼物]CPI膜有望成为主流方案最新一代CPI 膜(透明聚酰亚
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沃格光电
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航天机电
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顺灏股份
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瀚星
2025-08-19 13:45:00
万通智控:稀缺机器人大脑芯片企业,TPMS龙头转型布局传感器+大脑推理域控
万通智控:稀缺机器人大脑芯片企业,TPMS龙头转型布局传感器+大脑推理域控 ①TPMS龙头外延扩展机器人传感器业务 公司主业为TPMS(胎压监测协同)业务,在欧洲卡客车市场占据40%=份额主要通过电子传感器实现轮胎健康度检测,在传感器领域具有技术积淀。公司计划今年推出AI 驱动的 TPMS 系统,集成神经网络算法实现轮胎健康预测(如剩余寿命、磨损程度),目标将产品毛利率从 35% 提升至 42%。近期公司发布25H1预喜,归母净利8775-9986万元,同比增长45%-65%,主业高速增长 积极
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万通智控
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瀚星
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共进股份:华为算力深度绑定+海外交换机共振
摘要: 1、国产算力深度合作华为:共进股份为华为提供400G 、800G数据中心交换机、核心路由器等高阶数通产品。华为昇腾384超节点集群交换机用量大幅提升,共进股份作为核心供应商商显著获益。 2、海外客户上修AI需求:共进海外营收常年占比50%以上,海外客户近 10 家,覆盖北美、日韩区域,并为Arista等核心客户提供网通和数通产品。Arista等交换机客户Q2收益AI需求提升,未来指引高增,有望为公司带来量利齐升共振。 3、下一代1.6T和硅光技术:共进参与华为1.6T交换机和 CPO(光
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盛科通信
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燧原推理算力集群落户深圳,8万P空间,弘信电子+亿田智能
✨燧原推理算力集群即将落户深圳,8万P空间大蛋糕,燧原系AIDC弘信电子+亿田智能值得重视! 事件:据中国基金报3/5晚报道,深圳召集16家量化私募座谈算力发展,并透露会议背景为深圳市罗湖区政府计划和燧原科技建立一个侧重推理的算力中心,并征集与会机构对深圳建设算力中心规划的建议。 🚀深圳算力投资加大,AIDC建设及算力订单浪潮开启 《深圳市加快打造人工智能先锋城市行动计划(2025—2026年)》提到要大幅提升智能算力规模,并官宣到2026年建成多个10E级算力集群,对应实时可用的算力规模80
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亿田智能
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弘信电子
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全志科技——小米AI生态升级核心受益企业,机器人芯片被严重低估
结论放在前面: 1、小米AIOT核心SoC:全志自2022年起和小米合作,2023、2024年为小米全球核心供应商,系上市SoC中唯一。小米智能生态2000+SKU作为最大端侧入口,雷军力推全面AI化,全志科技显著受益! 2、宇树&小米机器人:全志多款芯片帮助宇树实现智能语音多模态交互能力、并提供低功耗、高并发的运动控制方案。全志通过投资基金间接持有宇树科技股权。小米机器人同样搭载全志芯片方案,而小米机器人市场预期差较大,可能会重现腾讯+Deepseek般的“后发”优势(今日小米召开人形机器人业
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全志科技
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瑞芯微
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值得买——腾讯电商深度合作,微信AI商业化落地重要场景
核心观点: 一、公司从电商导购服务商全面践行AI化转型,全面 AI 战略,构建了 “1 个大模型、2 个数据库、3 个引擎、4 类应用” 的 AI 产品矩阵,全面接入Deepseek+混元+Kimi+智谱等顶级大模型,AI Agent“小值”已入驻腾讯元宝的“智能体品牌专区”,成为智能体生态中的一员。 二、电商为腾讯微信AI商业化落地重要场景,结合腾讯2024年以来在电商领域的诸多动作(淘宝互通合作、微信蓝宝等),通过AI搜索将倒流更多消费需求,通过电商领域变现将为重要场景。 三、值得买早已开始
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值得买
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瀚星
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南兴股份:华为云战略合作伙伴,稀缺第三方IDC+云计算服务商+AI Agent
亮点总结: 1、低市值正宗自持IDC数据中心+云计算服务商 2、华为云战略合作伙伴,阿里云、金山云、三大运营商国有云、字节火山引擎都是客户 3、与微软合作企业B端AIGC助手,企业Agent业务受益推理成本降低 注:唯一网络、唯云网络/科技为南兴股份全资子公司 唯一网络作为国内领先的数字经济基础设施服务提供商,在粤港澳大湾区核心区域拥有志享(华南)数据中心和东莞沙田数据中心,并与三大运营商深度合作,在全国建立及运营5000多个机柜,80多个数据中心节点,覆盖30多个省市,拥有100+全球POP点
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南兴股份
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湘油泵:比亚迪系隐形冠军,激光雷达电机+sls机器人+智驾
结论:柴油泵收益AIDC量价齐升,车用电子泵+EPS电机受益新能源智驾平权,SLS机器人总成业务期权锦上添花。稍有各条业务都有边际巨大变化的低市值+低估值(仅60亿,2025年PE不到20倍)企业,第一目标看120+亿翻倍空间。 ①传统柴油机泵:商用车稳固基本盘,AIDC带来景气周期 公司为传统商用柴油车机油泵龙头,全球市占率约40%-50%。同时,柴油发电机组是高等级数据中心必备的后备电源,目前康明斯、MTU、三菱、卡特彼勒等行业龙头在AIDC需求带动下,产能基本已经打满,市场开始短缺;公司柴
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美湖股份
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小红书“洋悟”运动之下,入境游旅行社可能存在巨大预期差
计算器放前面: 按每年5000万海外游客计算(欧洲数个国家年均游客1亿人以上),其中50%为跟团游旅客,按客单价旅游产品(机酒门票)8000元计算,入境游服务市场空间具备2000亿的远期市场空间。保守按照旅行社5%利润率计算,入境服务利润市场空间可达100亿级别。 1、免签范围扩大再扩大,China Travel形成浪潮 过往受制于官方对外媒体资源限制,且常遭抹黑污名化,导致东大在海外形象未能体现旅游优势。过去一年来,上层推动免签范围持续扩容(扩大免签国家+延长入境时长),在Youtube等平台
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因赛集团:巨大预期差,TIKTOK出海+多模态大模型+APPLovin广告最佳对标
公司公众号昨天盘后发布合作消息,市场未发酵(阅读量仅数百),但内容却存在巨大预期差——公司知名出海营销服务商CLICKSMOBI点摩网络签署了战略合作协议 ①双方一方面将共建AI驱动的出海程序化广告交易平台,涉及DSP、ADX、SSP等相关营销产品/工具; ②另一方面将积极探索基于TikTok、Google、Meta等媒体平台的出海营销业务合作。 TIKTOK广告稀缺标的,对标省广:CLICKSMOBI客户覆盖游戏、工具应用、电商、金融等行业,长期服务阿里、京东、美团、快手等国内厂商,已获得Go
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弘信电子——被忽视的自主可控算力服务器,董事长包揽定增暗示算力+FPC业务即将双线爆发
核心逻辑: 燧原系AI芯片服务器算力平台,摩尔线程+英伟达GPU合作,自建算力中心为智谱华章等大模型提供运算推理服务; FPC业务国内第一,华为供应商+折叠屏10倍用量提升+小米机器人+ARVR适配; 实控人包揽定增,公司确认“FPC业务好转+算力业务下半年环比增长”,明年估值仅20倍; 摩尔线程完成股改引发市场热议,另一自主可控独角兽存在预期差:上海扶持的AI芯片公司燧原科技(号称“小寒武纪”)估值160亿于今年8月完成申报IPO有望现行上市,投资方包括国家大基金、腾讯、美图、真格基金、红点中
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弘信电子
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智微智能——mini版软通,鸿蒙核心硬件&PC+国产CPU+AI算力服务器+网安
核心逻辑: Mini版软通,鸿蒙体系软硬件一把抓;先后和深开鸿、中软国际战略合作,鸿蒙生态硬件包括鸿蒙PC落地核心主体之一; 公司和龙芯中科、飞腾展开国产CPU合作,英特尔事件加速国产信创大替代进程 布局国产算力和AI服务器,目前大型云计算服务商合作,应用于多个深度学习、大模型训练和深度学习推理的项目中。 同时公司也有网安主板及服务器业务,契合目前自主可控大趋势! 鸿蒙作为超级大题材,能够承载足够的市场容量及上涨空间,如果说上一轮牛市还是金融IT股票成为涨幅王,那么这一轮鸿蒙IT(软件+硬件)一
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智微智能
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瀚星
2026-03-05 10:17:06
新相微:MicroLED驱动芯片领军者,联手华灿光电布局光互联
1、MicroLED芯片领先:公司业务核心是Micro LED 专用驱动芯片,在光通信驱动设计领域处于国内第一梯队、全球领先,在低功耗、高集成、内置电容、图像压缩架构方面具备领先能力,是国内少数具备Micro LED 驱动全栈设计能力的公司。 2、联手华灿光电、延伸布局光通信明确:驱动芯片为MicroLED光模块控制核心,决定了光通信的带宽、功耗、稳定性,凭借在MicroLED技术积累,新相微为光模块提供低功耗、高带宽、高可靠性的驱动解决方案。2026年,公司与华灿光电正式签订战略合作,联合开发
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新相微
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华灿光电
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瀚星
2026-02-09 13:09:23
数码视讯:视频解码铲子人赋能AI漫剧新业务,文旅+漫剧标杆卡位上线在即
视频解码龙头赋能,AIGC漫剧全面入局 公司作为视频解码通信龙头,自研 AI 视频编解码技术,为漫剧提供低延迟、高画质传输方案,适配移动端碎片化观看场景。子公司完美星空传媒为 AI 漫剧业务主体,2025 年启动首部 AIGC 漫剧项目,全流程引入 AI 技术(剧本策划、美术风格设计、分镜生成、AI 配音),打造 “漫画 + 动画 + 短剧” 融合形态,单集制作成本降低约 60%,制作周期压缩至传统模式的 1/5。目前公司已和阅文、七猫等头部IP进行储备合作,并和部分平台及行业头部内容方达成合作
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数码视讯
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瀚星
2026-01-08 19:04:54
观想科技——联姻军工电子祖师爷辽晶电子,商业航天元器件隐形冠军
事件:观想科技(301213)发布收购方案,拟收购辽晶电子科技100%股权并配套募集资金,募投项目拟围绕重点服务于商业航天、民用AI 边缘端算力等领域的具有高智能、高可靠、强抗毁、长寿命、低成本、低功耗特性的软硬件产品。 明线:辽晶电子系新中国第一家半导体工厂,业绩优异显著提振上市公司业绩 辽晶电子前身为始建于1960年的原辽宁晶体管厂,也是当时新中国首家半导体工厂,是中国军工电子半导体元器件的元老祖师爷级别。公司是国防科技领域重点配套单位,是第三批国家级专精特新小巨人企业,主营各类分立器件和集
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沃格光电:卫星太阳翼CPI防护膜盈利空间巨大,太空算力核心国产替代增量
[礼物]太空竞赛,抗辐射成为卫星在轨运行核心需求。顺灏股份公告称,太空辐射成为建设卫星算力的核心挑战之一。伴随卫星传输信息量提升,功率(所需太阳翼数量)及低损耗、衰减大幅增加,过去主要用ETFE 膜(乙烯 - 四氟乙烯共聚物)和 PI 膜(聚酰亚胺膜),但ETFE仅能完成简单防护,且柔性可靠性差,难以满足多翼折叠要求,而普通PI膜(偏黄)无抗原子氧/抗辐射改性,长期在轨老化程度高,在透光性上有劣势,难以保证卫星传输的长期高功率使用。 [礼物]CPI膜有望成为主流方案最新一代CPI 膜(透明聚酰亚
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万通智控:稀缺机器人大脑芯片企业,TPMS龙头转型布局传感器+大脑推理域控
万通智控:稀缺机器人大脑芯片企业,TPMS龙头转型布局传感器+大脑推理域控 ①TPMS龙头外延扩展机器人传感器业务 公司主业为TPMS(胎压监测协同)业务,在欧洲卡客车市场占据40%=份额主要通过电子传感器实现轮胎健康度检测,在传感器领域具有技术积淀。公司计划今年推出AI 驱动的 TPMS 系统,集成神经网络算法实现轮胎健康预测(如剩余寿命、磨损程度),目标将产品毛利率从 35% 提升至 42%。近期公司发布25H1预喜,归母净利8775-9986万元,同比增长45%-65%,主业高速增长 积极
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共进股份:华为算力深度绑定+海外交换机共振
摘要: 1、国产算力深度合作华为:共进股份为华为提供400G 、800G数据中心交换机、核心路由器等高阶数通产品。华为昇腾384超节点集群交换机用量大幅提升,共进股份作为核心供应商商显著获益。 2、海外客户上修AI需求:共进海外营收常年占比50%以上,海外客户近 10 家,覆盖北美、日韩区域,并为Arista等核心客户提供网通和数通产品。Arista等交换机客户Q2收益AI需求提升,未来指引高增,有望为公司带来量利齐升共振。 3、下一代1.6T和硅光技术:共进参与华为1.6T交换机和 CPO(光
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燧原推理算力集群落户深圳,8万P空间,弘信电子+亿田智能
✨燧原推理算力集群即将落户深圳,8万P空间大蛋糕,燧原系AIDC弘信电子+亿田智能值得重视! 事件:据中国基金报3/5晚报道,深圳召集16家量化私募座谈算力发展,并透露会议背景为深圳市罗湖区政府计划和燧原科技建立一个侧重推理的算力中心,并征集与会机构对深圳建设算力中心规划的建议。 🚀深圳算力投资加大,AIDC建设及算力订单浪潮开启 《深圳市加快打造人工智能先锋城市行动计划(2025—2026年)》提到要大幅提升智能算力规模,并官宣到2026年建成多个10E级算力集群,对应实时可用的算力规模80
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全志科技——小米AI生态升级核心受益企业,机器人芯片被严重低估
结论放在前面: 1、小米AIOT核心SoC:全志自2022年起和小米合作,2023、2024年为小米全球核心供应商,系上市SoC中唯一。小米智能生态2000+SKU作为最大端侧入口,雷军力推全面AI化,全志科技显著受益! 2、宇树&小米机器人:全志多款芯片帮助宇树实现智能语音多模态交互能力、并提供低功耗、高并发的运动控制方案。全志通过投资基金间接持有宇树科技股权。小米机器人同样搭载全志芯片方案,而小米机器人市场预期差较大,可能会重现腾讯+Deepseek般的“后发”优势(今日小米召开人形机器人业
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值得买——腾讯电商深度合作,微信AI商业化落地重要场景
核心观点: 一、公司从电商导购服务商全面践行AI化转型,全面 AI 战略,构建了 “1 个大模型、2 个数据库、3 个引擎、4 类应用” 的 AI 产品矩阵,全面接入Deepseek+混元+Kimi+智谱等顶级大模型,AI Agent“小值”已入驻腾讯元宝的“智能体品牌专区”,成为智能体生态中的一员。 二、电商为腾讯微信AI商业化落地重要场景,结合腾讯2024年以来在电商领域的诸多动作(淘宝互通合作、微信蓝宝等),通过AI搜索将倒流更多消费需求,通过电商领域变现将为重要场景。 三、值得买早已开始
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南兴股份:华为云战略合作伙伴,稀缺第三方IDC+云计算服务商+AI Agent
亮点总结: 1、低市值正宗自持IDC数据中心+云计算服务商 2、华为云战略合作伙伴,阿里云、金山云、三大运营商国有云、字节火山引擎都是客户 3、与微软合作企业B端AIGC助手,企业Agent业务受益推理成本降低 注:唯一网络、唯云网络/科技为南兴股份全资子公司 唯一网络作为国内领先的数字经济基础设施服务提供商,在粤港澳大湾区核心区域拥有志享(华南)数据中心和东莞沙田数据中心,并与三大运营商深度合作,在全国建立及运营5000多个机柜,80多个数据中心节点,覆盖30多个省市,拥有100+全球POP点
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湘油泵:比亚迪系隐形冠军,激光雷达电机+sls机器人+智驾
结论:柴油泵收益AIDC量价齐升,车用电子泵+EPS电机受益新能源智驾平权,SLS机器人总成业务期权锦上添花。稍有各条业务都有边际巨大变化的低市值+低估值(仅60亿,2025年PE不到20倍)企业,第一目标看120+亿翻倍空间。 ①传统柴油机泵:商用车稳固基本盘,AIDC带来景气周期 公司为传统商用柴油车机油泵龙头,全球市占率约40%-50%。同时,柴油发电机组是高等级数据中心必备的后备电源,目前康明斯、MTU、三菱、卡特彼勒等行业龙头在AIDC需求带动下,产能基本已经打满,市场开始短缺;公司柴
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小红书“洋悟”运动之下,入境游旅行社可能存在巨大预期差
计算器放前面: 按每年5000万海外游客计算(欧洲数个国家年均游客1亿人以上),其中50%为跟团游旅客,按客单价旅游产品(机酒门票)8000元计算,入境游服务市场空间具备2000亿的远期市场空间。保守按照旅行社5%利润率计算,入境服务利润市场空间可达100亿级别。 1、免签范围扩大再扩大,China Travel形成浪潮 过往受制于官方对外媒体资源限制,且常遭抹黑污名化,导致东大在海外形象未能体现旅游优势。过去一年来,上层推动免签范围持续扩容(扩大免签国家+延长入境时长),在Youtube等平台
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因赛集团:巨大预期差,TIKTOK出海+多模态大模型+APPLovin广告最佳对标
公司公众号昨天盘后发布合作消息,市场未发酵(阅读量仅数百),但内容却存在巨大预期差——公司知名出海营销服务商CLICKSMOBI点摩网络签署了战略合作协议 ①双方一方面将共建AI驱动的出海程序化广告交易平台,涉及DSP、ADX、SSP等相关营销产品/工具; ②另一方面将积极探索基于TikTok、Google、Meta等媒体平台的出海营销业务合作。 TIKTOK广告稀缺标的,对标省广:CLICKSMOBI客户覆盖游戏、工具应用、电商、金融等行业,长期服务阿里、京东、美团、快手等国内厂商,已获得Go
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弘信电子——被忽视的自主可控算力服务器,董事长包揽定增暗示算力+FPC业务即将双线爆发
核心逻辑: 燧原系AI芯片服务器算力平台,摩尔线程+英伟达GPU合作,自建算力中心为智谱华章等大模型提供运算推理服务; FPC业务国内第一,华为供应商+折叠屏10倍用量提升+小米机器人+ARVR适配; 实控人包揽定增,公司确认“FPC业务好转+算力业务下半年环比增长”,明年估值仅20倍; 摩尔线程完成股改引发市场热议,另一自主可控独角兽存在预期差:上海扶持的AI芯片公司燧原科技(号称“小寒武纪”)估值160亿于今年8月完成申报IPO有望现行上市,投资方包括国家大基金、腾讯、美图、真格基金、红点中
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智微智能——mini版软通,鸿蒙核心硬件&PC+国产CPU+AI算力服务器+网安
核心逻辑: Mini版软通,鸿蒙体系软硬件一把抓;先后和深开鸿、中软国际战略合作,鸿蒙生态硬件包括鸿蒙PC落地核心主体之一; 公司和龙芯中科、飞腾展开国产CPU合作,英特尔事件加速国产信创大替代进程 布局国产算力和AI服务器,目前大型云计算服务商合作,应用于多个深度学习、大模型训练和深度学习推理的项目中。 同时公司也有网安主板及服务器业务,契合目前自主可控大趋势! 鸿蒙作为超级大题材,能够承载足够的市场容量及上涨空间,如果说上一轮牛市还是金融IT股票成为涨幅王,那么这一轮鸿蒙IT(软件+硬件)一
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