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积小胜V大胜
2026-08-22 08:39:06
【长江电新】铜箔更新0821:加工费普涨,材料锁量难,量价齐
【长江电新】铜箔更新0821:加工费普涨,材料锁量难,量价齐升明确 1、铜箔板块加工费处于量价齐升通道,根据SMM本周报价,国内铜箔加工费出现全面上调,覆盖锂电铜箔(涨1k)、HTE(涨2k)、RTF(还涨2k)、HVLP1(涨2k)。随电池产能Q3逐步投放,铜箔供应紧张,助推涨价持续性。此外,Rubin-Ultra架构带动switchtray用量提升、PCB需求进一步提振,前置物料进入批量拉货阶段、出货预期有望上修。 2、涨价不止于此、高端迭代可期。mSAP方案供需持续偏紧、涨价与供应商突破同
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铜冠铜箔
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积小胜V大胜
2026-08-22 08:38:11
【广发通信】重视#源杰科技在NPO/CPO市场中的巨大增量
【广发通信】重视#源杰科技在NPO/CPO市场中的巨大增量 [太阳]我们认为市场对于公司价值理解不足,忽略了其在NPO和CPO激光器、EML市场上的潜在巨大增量,具体如下: 🪶新场景: #NPO:目前已经确认通过光模块大客户进入北美多家NPO核心供应链,多种型号分布在100mw-200mw的CW光源。由于27-28年的NPO的主力供应商是两家头部光模块公司均是源杰重要客户,公司在NPO将有巨大增量 #CPO:公司用于CPO的300mw以上激光器目前在北美终端客户认证中,我们预测今年底前通过认证
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源杰科技
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积小胜V大胜
2026-08-22 08:36:30
【天风汽车】冰轮环境中报后更新:液冷全栈布局一次+二次侧
❗️【天风汽车】冰轮环境中报后更新:液冷全栈布局一次+二次侧,SOFC出海北美可期-260821 ——————————— 一、公司液冷战略在于一次+二次侧的全栈跑通 1)公司主导升级冷却方案降低PUE:公司省去换热器、冷却直接进机柜的方案待客户测试后有望落地。新方案将简化系统架构,降低PUE,#提升公司产品价值量。 2)二次侧研发正在推进,风墙最靠前,重点考虑节能方向。 二、丹佛斯合作进一步深化 公司为丹佛斯第二大客户,双方深度绑定,正在联合开发定制化机型及大冷吨离心压缩机。 北美三大家机头仍计
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冰轮环境
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2026-08-22 08:35:39
【金博股份】:500吨氮化铝粉线临门投产,光模块国产替代持续
【金博股份】:500吨氮化铝粉线临门投产,光模块国产替代持续加速-20260821 🐮以高端氮化铝粉体国产替代为切口,以800G/1.6T光模块散热扩容+日系供给受助剂约束为催化主线,金博股份卡位光模块陶瓷基板上游粉体,#500吨连续化产线指向8月下旬量产线拉通。 1️⃣ 打开缺口:光模块把AlN从“可选”打成“刚需” 800G→1.6T→3.2T迭代下,单只粉体用量显著抬升(情景测算口径:800G约12g/只、1.6T约20g/只、3.2T约30g/只),渗透率在高速档位维持高位。根据测算,
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金博股份
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积小胜V大胜
2026-08-22 08:35:04
博杰股份更新:鼎泰芯源收购落地,当前位置看翻倍空间
博杰股份更新:鼎泰芯源收购落地,当前位置看翻倍空间 [烟花]事件:8月21日,公司发布收购公告,拟使用18,281.039万元收购珠海鼎泰芯源的控股权。本次收购完成后,博杰股份持有鼎泰芯源的股权从11.05%增加至66.92%。子公司创始股东承诺公司2027-2029年扣非净利润分别不低于1000万元、1500万元、2000万元(对应2027年18倍PE)。 #弹性测算:鼎泰芯源今年预期24万片产能,ASP 3000元/片,对应7.2亿收入,40x PS,290亿估值。67%股权对应194亿市值
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博杰股份
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2026-08-22 08:34:31
【天风电新】五洋自控26年半年报点评-0821
❗️【天风电新】五洋自控26年半年报点评-0821 ———————————— 公司26H1实现营收3.32亿元,YOY-27.7%;归母净利润-0.03亿元,扣非归母净利润-0.32亿元。 26Q2实现营收1.65亿元,YOY-35.1%;归母净利润-0.07亿元;扣非归母净利-0.33亿元。毛利率24.1%,yoy-0.5pct,qoq-2.2pct。 公司主业包括智能停车设施、自动化装备与智能物流仓储系统、散料智能搬运装备及管控系统等,26H1业绩下滑与宏观经济因素相关。收购AIDC液冷相关
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五洋自控
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粉体明年可能出现供不应求的格局,高度#重视一体化陶瓷生产厂商
粉体明年可能出现供不应求的格局,高度#重视一体化陶瓷生产厂商【国瓷】【旭光】 1、光模块:假设27年800g出货量1w只,1.6T出货1w只,氮化铝粉体需求量从26年824t提升到2600t,提升2.2倍,28年随着2.4T光模块放量,粉体需求提升到3504t。 2、GPU:GPU+CPO交换机TEC制冷片,叠加氮化铝陶瓷基板方案,仅考虑Rubin ultra,28年陶瓷基板市场空间达442e,粉体量从27年702t提升到28年1992t,提升近2倍。 3、半导体:静电卡盘氮化铝渗透率从35%有
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国瓷材料
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旭光电子
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积小胜V大胜
2026-08-22 08:32:34
【长城金属】金价多重利好显现,黄金股边际安全度更高20260
【长城金属】金价多重利好显现,黄金股边际安全度更高20260821 #一、金价多重利好显现 1、财政部的"隐性利率天花板"暴露,长短期均利好黄金价格:财政部长债回购上限翻倍至40亿+,"增发+托底"组合暴露债务承接约束。信号A(短期利多黄金):长端收益率上行空间被封堵,实际利率下行压力加大,降低持有黄金的机会成本。信号B(中长期更利多黄金):财政部亲自下场压制利率,暴露了"高利率+高债务"的利息支出已触及财政承受力边界,财政主导金价预期升温; 2、通胀脱锚概率升温:石油战略库存低位+核心CPI粘
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灵宝黄金
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招金黄金
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积小胜V大胜
2026-08-21 07:24:01
【国联民生电子】Google TPU互联结构有望升级,OCS
【国联民生电子】Google TPU互联结构有望升级,OCS核心受益 [玫瑰]我们于昨日电话会【AI新技术系列】中提示了Google TPU互连结构升级有望带来的OCS新机遇,今日OCS表现优秀,我们认为: [太阳]OCS全光交换方案,突破交换机的带宽和功耗壁垒,能够实现更高效、更低延迟的数据传输,凭借其数据速率独立性,高带宽容量,低能耗,低延迟和可扩展性,满足现代数据中心对带宽、端口数量、功耗日益提升的需求。 [太阳]当前全球算力建设加速,数据中心间互联带宽持续提升,OCS产业链公司业绩兑现节
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积小胜V大胜
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【长江通信】保偏光纤及保偏FAU组件——NPO/CPO刚性增
【长江通信】保偏光纤及保偏FAU组件——NPO/CPO刚性增量 高速光信号调制涉及振幅、相位与偏振态。数通采用IMDD调制振幅,#ELS→PIC链路需使用保偏光纤,维持相位及偏振态稳定,#是NPO/CPO的0-1增量。 #NPO/CPO主流采用外置光源。①外置方案下,NPO单链路保偏光纤约30-50cm,CPO平均约70cm、最高可达120cm;②内置方案仅需约1-2cm,但受散热、可更换性等限制,目前仅少数厂商尝试。27年千万只级光引擎放量,有望显著拉动保偏光纤需求,#具体测算欢迎私戳! #保
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天孚通信
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积小胜V大胜
2026-08-21 07:14:09
【华创交运】近期航运板块表现较好,继续看好油散集特运投资机会
【华创交运】近期航运板块表现较好,继续看好油散集特运投资机会 1、油运:绕航效应推动VLCC运价上行,继续看好油运上行景气 VLCC大西洋运价持续上行。截至8/19 VLCC西非、美湾航线运价收于17.4、14.6万美元/天,延布、阿曼、西迪基里尔航线运价收于29.8、15.4、14.4万美元/天。 曼德海峡通行风险加剧,绕航效应开始兑现。受胡塞武装禁运威胁,沙特原油通过曼德海峡的通航量在8月上旬降至接近零点,被迫通过SUMED管线大幅向地中海端转运。8月第一周,地中海端的Sidi Kerir码
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中远海特
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【浙商电子】汽车PCB涨价窗口开启
【浙商电子】汽车PCB涨价窗口开启 #本轮PCB景气正由AI高端板向传统板扩散,行业涨价向PCB环节传导。公开资料显示,金禄电子2026Q1产品平均售价同比提升11.8%,并表示正加强客户调价协商;世运电路披露部分存量料号已经提价,新料号也已按最新成本重新报价;泰国汽车PCB龙头KCE则表示自6月下旬启动选择性调价,多数新价格于7月生效,预计三季度开始体现成本补偿。 #汽车客户议价周期较长,当前涨价仍处于早期,受益于供需格局优化,行业涨价有望持续。随着AI挤压传统板有效供给、覆铜板资源向中大型厂
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四会富仕
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积小胜V大胜
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【冰轮环境】PCB余热回收业务订单饱满 产线满负荷运转中0
[烟花]【冰轮环境】PCB余热回收业务订单饱满 产线满负荷运转中0820 #相关信息来自官方公众号今日披露 [太阳]PCB余热回收原理 PCB 生产属于高耗能行业,电镀、空压机、空调、老化房培风、烘干固化炉、RTO 废气处理等会产生大量废热,#PCB余热回收即通过离心热泵、高温热泵机组、水蒸气增压机机组等装置,把原本直接排掉的废热收集起来,重新供给生产用热,减少电加热、天然气锅炉消耗,降本+减碳,是 PCB 绿色工厂核心节能手段。 [太阳]行业规模 2026年中国PCB市场规模约4,766亿元,
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冰轮环境
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2026-08-20 18:59:55
海力士发布CPO路线图:CPO 是在系统层面扩展 HBM 创
海力士发布CPO路线图:CPO 是在系统层面扩展 HBM 创新的关键0820 SK海力士与合作伙伴在《Nature Electronics》发布CPO路线图:利用光子中介层(photonic interposer)直接连接内存和处理器,并表示“最终的关键在于将内存器件与控制器、光子组件以及封装作为一个单一的集成系统进行协同设计。” 解读:CPO不仅可以指光引擎与交换Asic共封装,更可将光延伸至内存接口,是通过光学进行共封装从而打破物理限制的整体概念。我们认为,目前正是光从scaleout进入s
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罗博特科
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天孚通信
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光库科技
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积小胜V大胜
2026-08-20 14:50:53
#联特科技MPO/CPO/LPO更新0820:
#联特科技MPO/CPO/LPO更新0820: 1.#)联特科技处于CPO/MPO产业链的上游环节。拥有用于下一代产品 NPO(近封装光学)/CPO(共封装光学) 所需的高速光连接技术,参与北美云厂商NPO/CPO标准制定。在CPO产业链中,MPO连接器是关键组成部分之一。 2.#)LPO方案切入谷歌,该方案不需要dsp,上量已没有限制,明年采用不带dsp的方案的决策目前看在多个项目下快速落地。 3.#)NPO技术领先,微软的技术人员对联特的NPO技术评价较高,公司层面目前完整的NPO sock
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联特科技
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