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积小胜V大胜
2026-04-22 11:20:02
【国盛电子】❗❗❗再论卓胜微重大预期差——打造光电芯片一体化
【国盛电子】❗❗❗再论卓胜微重大预期差——打造光电芯片一体化平台 [礼物]自公司SiGe产能去年底ready以来,我们认为目前市场的主流认知仍停留在:公司意在对标Tower打造硅光代工业务。但根据我们的交流与观察,公司的战略野心远不止于此。 ☀️首先,从工艺能力上来看,芯卓与Tower基本对标,因为在卓胜微还是Fabless的时候,基本就是找的Tower代工,芯卓的出现就是为了逐步取代Tower完成产业链一体化。以SiGe工艺为例,其不仅是制造EIC电芯片(TIA/Driver)的核心工艺,也在
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卓胜微
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积小胜V大胜
2026-04-22 07:06:57
[红包]【方正机械】均胜电子:参股新菲光,切入光模块领域
[红包]【方正机械】均胜电子:参股新菲光,切入光模块领域 [玫瑰]1、事件:近日,新菲光通信技术有限公司完成工商信息变更,均胜电子的全资子公司宁波均胜光电持有其13.62%股份,成为新菲光第二大股东。 [玫瑰]2、新菲光成立于2020年,是一家专注于高速光模块的高新技术企业,产品涵盖10G至100G接入网光模块、100G至400G数据中心高速模块,以及1.6T等前沿产品。在美国加州设有销售与技术支持中心,在德州设有工厂,是业内少有具备光模块北美产能的企业。 [玫瑰]3、公司投新菲光花了2个多亿,
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均胜电子
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2026-04-22 07:01:09
【东方电缆】26一季报分析:海缆重点项目陆续交付,业绩实现高
【东方电缆】26一季报分析:海缆重点项目陆续交付,业绩实现高增 1️⃣业绩: 1)26Q1收入28.8亿亿,同比+34.3%;归母3.7亿,同比+32.3%;扣非3.7亿,同比+34.6%; 2)综合毛利率23.56%,同比+3.18pct;预计主要系高毛利海缆收入增长及占比提升。 2️⃣分业务: 1)海底电缆与高压电缆收入14.91亿,同比+24.68%;测算毛利率37%; 2)电力工程与装备线缆收入11.09亿,同比+25.38%;测算毛利率5%; 3)海洋装备与工程运维收入2.74亿,同比
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东方电缆
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积小胜V大胜
2026-04-22 06:56:49
每日行业新闻 04.21
每日行业新闻 04.21 【化工】 1.纯碱:当前纯碱景气位于20年以来最低水平。受益于光伏与储能拉动的碳酸锂快速放量,叠加其现有的30%的老旧产能,供需关系或将紧张。 2.氦气:俄罗斯官方将对氦气实行临时出口管控措施,相关政策将延续至2027年年底。 3.锂电材料:美国原计划对国内6F产品发起的反倾销和反补贴调查,在正式立案前即宣告撤诉终止。 4.受益于公司核心原材料原油价格下跌及下游PTA和下游新材料价格同比上涨,业内龙头企业一季度归母净利润同比增长90.65%。 #化工ETF鹏华·1598
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【zx航空航天】中美共振催化商业航天,核心看好#国博电子20
【zx航空航天】中美共振催化商业航天,核心看好#国博电子20260421 —————— 核心看好#国博电子:华为、信科链核心标的,连涨6天资金持续进入 4月14日商业航天安全监督会议在京召开,传达总书记关于商业航天的重要指示精神。会议强调要“深刻认识发展商业航天的重大意义”,“做到既‘放得活’又‘管得好’,在确保安全前提下逐步释放商业航天发展潜力”20日中国网发布《总书记引领航天强国建设》视频,同日求实网发布文章《“算力上天”,为什么?》,表示“由于低轨空间与频谱资源具有稀缺性,越早布局太空算力
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国博电子
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积小胜V大胜
2026-04-21 17:27:39
【zx汽车】均胜电子更新 [玫瑰]北美大客户给新菲光下单1
【zx汽车】均胜电子更新 [玫瑰]北美大客户给新菲光下单1.6T光模块 欢迎交流! ------------ 均胜电子战略入股新菲光 切入高速光模块赛道 近日,新菲光通信技术有限公司完成工商信息变更,均胜电子(600699)全资子公司宁波均胜光电子有限责任公司正式入股,以13.624%的股份成为新菲光第二大股东,标志着均胜电子(600699)正式布局高景气光模块行业,成为其新兴业务之一。 官网信息显示,新菲光通信技术有限公司是一家以全面开发从10G到1.6T及更高速率光模块和AOC为目标的先进科
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均胜电子
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【天风电子】水晶光电持续推荐:果链光学核心公司,打开AI光学
【天风电子】水晶光电持续推荐:果链光学核心公司,打开AI光学增量市场 #大客户端侧AI创新在即,公司有望跟随新机放量实现业绩高增 1)微棱镜→涂布滤光片→精密光学活动结构件&屏下光学3D识别件,公司在果链asp不断提升。 2)大客户端侧AI升级有望带动换机,公司作为核心供应商之一有望实现业绩高增。 #布局AI光学等多个光学新方向,打开中长期成长空间 公司在AI光学的布局,包括存储和光通信两个方面。 #存储: 公司在国内公司中,在对接的高度和深度上有绝对的头部地位。 #光传输: Z-Block和硅
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水晶光电
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2026-04-21 17:24:21
致尚科技:CPO核心环节的“预期差之王”,SNMT/MMC连
致尚科技:CPO核心环节的“预期差之王”,SNMT/MMC连接器进入放量元年 🔥 核心观点:市场还在盯着传统的MPO,但真正的预期差在于SNMT和MMC这两款迭代产品! 致尚科技不仅是CPO赛道的“吹 哨人”,更是技术迭代中价值量重塑的最大受益者。 🌟 催化剂:CPO进入量产元年,技术路线升级带来倍增机遇 随着英伟达Rubin Ultra架构及Scale up中CPO交换机的预期推进,光互连方案正从传统MPO向更高精度的SNMT/MMC连接器迭代。这两款产品性能更优、价值量倍增,且因资质壁垒
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致尚科技
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【中泰电新】#天顺风能:50万吨单桩产能落地欧洲具备稀缺性
【中泰电新】#天顺风能:50万吨单桩产能落地欧洲具备稀缺性,国内外海风共振弹性大 #欧洲单桩产能紧缺显著,公司具备本土产能有望加速切入 #单桩缺口明显:目前欧洲本土实际单桩产能82万吨,叠加Sif/SeAh扩产48万吨,扩产后实际产能130万吨。若欧洲海风装机达10/15GW,#则存70/170万吨缺口。同时考虑1)SeAh扩产问题很大;2)欧洲单桩产能直径大部分在12m以下而未来深远海则要求直径在12m以上,因此#单桩结构性缺口更加拉大 #德国50万吨+漳州50万吨产能定位欧洲单桩:德国50万
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天顺风能
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2026-04-21 12:44:24
【开源通信】杰普特:光通信新锐冉冉升起
【开源通信】杰普特:光通信新锐冉冉升起 1、国内激光器领军企业,“光器件+光通信设备”勾勒成长新曲线杰普特以“激光+”为核心定位,着力打造“光+AI”融合创新生态。公司深耕核心激光技术,光纤激光器和检测设备双轮驱动主营业务持续增长。光通信方面,公司四条主线齐头并进:(1)MPO、MMC、FAU等光器件已量产;(2)积极推进CPO、OCS业务对接;(3)前瞻研发VCSEL 激光模组检测系统、硅光晶圆测试系统、新型光电模组自动检测设备等多款设备;(4)通过参股长进光子切入光纤业务。我们看好公司在AI
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杰普特
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2026-04-21 10:03:06
天风通信 | 福晶科技:独家前瞻判断,旭创也开始明确Q2旋光
天风通信 | 福晶科技:独家前瞻判断,旭创也开始明确Q2旋光片会缺,持续推荐! [庆祝]CPO法拉第旋片用量高增,稀土禁运导致物料短缺 1)需求端:光模块中法拉第旋片用量同比增长,且#CPO单通道需求相比光模块增长4倍。CPO中法拉第旋片尺寸增长至0.6mm-0.7mm,且双极方案法拉第用量翻倍。 2)供给端:法拉第旋片上游物料SGGG晶体更为紧缺。国内法拉第旋片供应商森一、飞锐特仅具备SGGG-法拉第液相外延生长工艺,其物料SGGG晶体仍需采购第三方。上游SGGG供应商包括法国luxium、日
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福晶科技
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2026-04-21 09:17:32
开源电子 | AI早餐会260421
开源电子 | AI早餐会260421 1、行情催化 美股三大指数回调,费城半导体涨0.5%,格芯涨7.3%、Marvell涨5.8%、FormFactor涨5.0%、德州仪器涨1.7%,阿斯麦涨1.1%,苹果涨1.0%,英伟达涨0.2%,英特尔跌4.1%。 2、行业速递 ①#终端: 4月20日华为Pura90系列新品发布,其中Pura90 Pro 和Pro Max 搭载麒麟9030s芯片,Pura 90 Pro Max配备超大底2亿长焦,业界首发2亿像素RYYB传感器、芯片级2亿RAW域实时处理
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东方国信:三位一体国产算力核心标的,戴维斯双击在即
东方国信:三位一体国产算力核心标的,戴维斯双击在即 东方国信(300166)是 A 股唯一同时具备DeepSeek V4 生态 + 华为昇腾深度绑定 + 算力运营全链条的标的,4 月下旬将迎来多重催化,估值逻辑正从传统软件商向国家级算力运营商重构。 4 月 7 日,DeepSeek 宣布 V4 版本 100% 运行于华为昇腾 950PR 芯片,全栈脱离英伟达 CUDA 生态,月底将以 Apache 2.0 协议开源。这标志着 “中国芯片 + 中国模型” 自主闭环正式成型,国产算力替代进入加速期,
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🇨🇳【广发军工】重视航发动力和中航光电当前底部布局机会
🇨🇳【广发军工】重视航发动力和中航光电当前底部布局机会 #航发动力:燃机强调产能和谱系优势、商发增量空间较大、中长期确定性强,【空间测算:年内看2500-3000亿】主业26年经营规划近500亿元,给2-3倍PS对应1200-1500亿。基于当前能力(不扩产)展望十五五末,商发收入80-100亿+军贸50亿,净利率15%,对应21亿利润,燃机50-100亿,净利率20%,对应15亿,合计36亿增量,给30倍PE看1080亿,合计看2500亿+。 #中航光电:AI布局四大链路、液冷/高速/电源
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重视【中国航天大会】csc2026高规格!
重视【中国航天大会】csc2026高规格! 上周二我们市场唯一强call最高层发声力挺【商业航天】,周末得到验证并启动行情! 近期重视周三,四会议的高规格以及长10乙回收准备情况! 继续强推商航拐点: 【信科移动】【广联航空】【西测测试】【陕西华达】【电科蓝天】 Spacex: 【西部材料】【钧达股份】【信维通信】【迈为股份】 ---- ⭕再call行业观点:商业航天将在4月底到6月迎来密集催化,不管产业端还是资产证券化,中美共振! ‼️我们前期路演了跟SpaceX团队交流的信息,提醒特别注意S
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【国盛电子】❗❗❗再论卓胜微重大预期差——打造光电芯片一体化
【国盛电子】❗❗❗再论卓胜微重大预期差——打造光电芯片一体化平台 [礼物]自公司SiGe产能去年底ready以来,我们认为目前市场的主流认知仍停留在:公司意在对标Tower打造硅光代工业务。但根据我们的交流与观察,公司的战略野心远不止于此。 ☀️首先,从工艺能力上来看,芯卓与Tower基本对标,因为在卓胜微还是Fabless的时候,基本就是找的Tower代工,芯卓的出现就是为了逐步取代Tower完成产业链一体化。以SiGe工艺为例,其不仅是制造EIC电芯片(TIA/Driver)的核心工艺,也在
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[红包]【方正机械】均胜电子:参股新菲光,切入光模块领域
[红包]【方正机械】均胜电子:参股新菲光,切入光模块领域 [玫瑰]1、事件:近日,新菲光通信技术有限公司完成工商信息变更,均胜电子的全资子公司宁波均胜光电持有其13.62%股份,成为新菲光第二大股东。 [玫瑰]2、新菲光成立于2020年,是一家专注于高速光模块的高新技术企业,产品涵盖10G至100G接入网光模块、100G至400G数据中心高速模块,以及1.6T等前沿产品。在美国加州设有销售与技术支持中心,在德州设有工厂,是业内少有具备光模块北美产能的企业。 [玫瑰]3、公司投新菲光花了2个多亿,
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均胜电子
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【东方电缆】26一季报分析:海缆重点项目陆续交付,业绩实现高
【东方电缆】26一季报分析:海缆重点项目陆续交付,业绩实现高增 1️⃣业绩: 1)26Q1收入28.8亿亿,同比+34.3%;归母3.7亿,同比+32.3%;扣非3.7亿,同比+34.6%; 2)综合毛利率23.56%,同比+3.18pct;预计主要系高毛利海缆收入增长及占比提升。 2️⃣分业务: 1)海底电缆与高压电缆收入14.91亿,同比+24.68%;测算毛利率37%; 2)电力工程与装备线缆收入11.09亿,同比+25.38%;测算毛利率5%; 3)海洋装备与工程运维收入2.74亿,同比
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每日行业新闻 04.21
每日行业新闻 04.21 【化工】 1.纯碱:当前纯碱景气位于20年以来最低水平。受益于光伏与储能拉动的碳酸锂快速放量,叠加其现有的30%的老旧产能,供需关系或将紧张。 2.氦气:俄罗斯官方将对氦气实行临时出口管控措施,相关政策将延续至2027年年底。 3.锂电材料:美国原计划对国内6F产品发起的反倾销和反补贴调查,在正式立案前即宣告撤诉终止。 4.受益于公司核心原材料原油价格下跌及下游PTA和下游新材料价格同比上涨,业内龙头企业一季度归母净利润同比增长90.65%。 #化工ETF鹏华·1598
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【zx航空航天】中美共振催化商业航天,核心看好#国博电子20
【zx航空航天】中美共振催化商业航天,核心看好#国博电子20260421 —————— 核心看好#国博电子:华为、信科链核心标的,连涨6天资金持续进入 4月14日商业航天安全监督会议在京召开,传达总书记关于商业航天的重要指示精神。会议强调要“深刻认识发展商业航天的重大意义”,“做到既‘放得活’又‘管得好’,在确保安全前提下逐步释放商业航天发展潜力”20日中国网发布《总书记引领航天强国建设》视频,同日求实网发布文章《“算力上天”,为什么?》,表示“由于低轨空间与频谱资源具有稀缺性,越早布局太空算力
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【zx汽车】均胜电子更新 [玫瑰]北美大客户给新菲光下单1
【zx汽车】均胜电子更新 [玫瑰]北美大客户给新菲光下单1.6T光模块 欢迎交流! ------------ 均胜电子战略入股新菲光 切入高速光模块赛道 近日,新菲光通信技术有限公司完成工商信息变更,均胜电子(600699)全资子公司宁波均胜光电子有限责任公司正式入股,以13.624%的股份成为新菲光第二大股东,标志着均胜电子(600699)正式布局高景气光模块行业,成为其新兴业务之一。 官网信息显示,新菲光通信技术有限公司是一家以全面开发从10G到1.6T及更高速率光模块和AOC为目标的先进科
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【天风电子】水晶光电持续推荐:果链光学核心公司,打开AI光学
【天风电子】水晶光电持续推荐:果链光学核心公司,打开AI光学增量市场 #大客户端侧AI创新在即,公司有望跟随新机放量实现业绩高增 1)微棱镜→涂布滤光片→精密光学活动结构件&屏下光学3D识别件,公司在果链asp不断提升。 2)大客户端侧AI升级有望带动换机,公司作为核心供应商之一有望实现业绩高增。 #布局AI光学等多个光学新方向,打开中长期成长空间 公司在AI光学的布局,包括存储和光通信两个方面。 #存储: 公司在国内公司中,在对接的高度和深度上有绝对的头部地位。 #光传输: Z-Block和硅
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水晶光电
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致尚科技:CPO核心环节的“预期差之王”,SNMT/MMC连
致尚科技:CPO核心环节的“预期差之王”,SNMT/MMC连接器进入放量元年 🔥 核心观点:市场还在盯着传统的MPO,但真正的预期差在于SNMT和MMC这两款迭代产品! 致尚科技不仅是CPO赛道的“吹 哨人”,更是技术迭代中价值量重塑的最大受益者。 🌟 催化剂:CPO进入量产元年,技术路线升级带来倍增机遇 随着英伟达Rubin Ultra架构及Scale up中CPO交换机的预期推进,光互连方案正从传统MPO向更高精度的SNMT/MMC连接器迭代。这两款产品性能更优、价值量倍增,且因资质壁垒
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致尚科技
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【中泰电新】#天顺风能:50万吨单桩产能落地欧洲具备稀缺性
【中泰电新】#天顺风能:50万吨单桩产能落地欧洲具备稀缺性,国内外海风共振弹性大 #欧洲单桩产能紧缺显著,公司具备本土产能有望加速切入 #单桩缺口明显:目前欧洲本土实际单桩产能82万吨,叠加Sif/SeAh扩产48万吨,扩产后实际产能130万吨。若欧洲海风装机达10/15GW,#则存70/170万吨缺口。同时考虑1)SeAh扩产问题很大;2)欧洲单桩产能直径大部分在12m以下而未来深远海则要求直径在12m以上,因此#单桩结构性缺口更加拉大 #德国50万吨+漳州50万吨产能定位欧洲单桩:德国50万
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天顺风能
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【开源通信】杰普特:光通信新锐冉冉升起
【开源通信】杰普特:光通信新锐冉冉升起 1、国内激光器领军企业,“光器件+光通信设备”勾勒成长新曲线杰普特以“激光+”为核心定位,着力打造“光+AI”融合创新生态。公司深耕核心激光技术,光纤激光器和检测设备双轮驱动主营业务持续增长。光通信方面,公司四条主线齐头并进:(1)MPO、MMC、FAU等光器件已量产;(2)积极推进CPO、OCS业务对接;(3)前瞻研发VCSEL 激光模组检测系统、硅光晶圆测试系统、新型光电模组自动检测设备等多款设备;(4)通过参股长进光子切入光纤业务。我们看好公司在AI
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杰普特
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天风通信 | 福晶科技:独家前瞻判断,旭创也开始明确Q2旋光
天风通信 | 福晶科技:独家前瞻判断,旭创也开始明确Q2旋光片会缺,持续推荐! [庆祝]CPO法拉第旋片用量高增,稀土禁运导致物料短缺 1)需求端:光模块中法拉第旋片用量同比增长,且#CPO单通道需求相比光模块增长4倍。CPO中法拉第旋片尺寸增长至0.6mm-0.7mm,且双极方案法拉第用量翻倍。 2)供给端:法拉第旋片上游物料SGGG晶体更为紧缺。国内法拉第旋片供应商森一、飞锐特仅具备SGGG-法拉第液相外延生长工艺,其物料SGGG晶体仍需采购第三方。上游SGGG供应商包括法国luxium、日
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开源电子 | AI早餐会260421
开源电子 | AI早餐会260421 1、行情催化 美股三大指数回调,费城半导体涨0.5%,格芯涨7.3%、Marvell涨5.8%、FormFactor涨5.0%、德州仪器涨1.7%,阿斯麦涨1.1%,苹果涨1.0%,英伟达涨0.2%,英特尔跌4.1%。 2、行业速递 ①#终端: 4月20日华为Pura90系列新品发布,其中Pura90 Pro 和Pro Max 搭载麒麟9030s芯片,Pura 90 Pro Max配备超大底2亿长焦,业界首发2亿像素RYYB传感器、芯片级2亿RAW域实时处理
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东方国信:三位一体国产算力核心标的,戴维斯双击在即
东方国信:三位一体国产算力核心标的,戴维斯双击在即 东方国信(300166)是 A 股唯一同时具备DeepSeek V4 生态 + 华为昇腾深度绑定 + 算力运营全链条的标的,4 月下旬将迎来多重催化,估值逻辑正从传统软件商向国家级算力运营商重构。 4 月 7 日,DeepSeek 宣布 V4 版本 100% 运行于华为昇腾 950PR 芯片,全栈脱离英伟达 CUDA 生态,月底将以 Apache 2.0 协议开源。这标志着 “中国芯片 + 中国模型” 自主闭环正式成型,国产算力替代进入加速期,
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🇨🇳【广发军工】重视航发动力和中航光电当前底部布局机会
🇨🇳【广发军工】重视航发动力和中航光电当前底部布局机会 #航发动力:燃机强调产能和谱系优势、商发增量空间较大、中长期确定性强,【空间测算:年内看2500-3000亿】主业26年经营规划近500亿元,给2-3倍PS对应1200-1500亿。基于当前能力(不扩产)展望十五五末,商发收入80-100亿+军贸50亿,净利率15%,对应21亿利润,燃机50-100亿,净利率20%,对应15亿,合计36亿增量,给30倍PE看1080亿,合计看2500亿+。 #中航光电:AI布局四大链路、液冷/高速/电源
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重视【中国航天大会】csc2026高规格!
重视【中国航天大会】csc2026高规格! 上周二我们市场唯一强call最高层发声力挺【商业航天】,周末得到验证并启动行情! 近期重视周三,四会议的高规格以及长10乙回收准备情况! 继续强推商航拐点: 【信科移动】【广联航空】【西测测试】【陕西华达】【电科蓝天】 Spacex: 【西部材料】【钧达股份】【信维通信】【迈为股份】 ---- ⭕再call行业观点:商业航天将在4月底到6月迎来密集催化,不管产业端还是资产证券化,中美共振! ‼️我们前期路演了跟SpaceX团队交流的信息,提醒特别注意S
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2026-04-22 11:20:02
【国盛电子】❗❗❗再论卓胜微重大预期差——打造光电芯片一体化
【国盛电子】❗❗❗再论卓胜微重大预期差——打造光电芯片一体化平台 [礼物]自公司SiGe产能去年底ready以来,我们认为目前市场的主流认知仍停留在:公司意在对标Tower打造硅光代工业务。但根据我们的交流与观察,公司的战略野心远不止于此。 ☀️首先,从工艺能力上来看,芯卓与Tower基本对标,因为在卓胜微还是Fabless的时候,基本就是找的Tower代工,芯卓的出现就是为了逐步取代Tower完成产业链一体化。以SiGe工艺为例,其不仅是制造EIC电芯片(TIA/Driver)的核心工艺,也在
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[红包]【方正机械】均胜电子:参股新菲光,切入光模块领域
[红包]【方正机械】均胜电子:参股新菲光,切入光模块领域 [玫瑰]1、事件:近日,新菲光通信技术有限公司完成工商信息变更,均胜电子的全资子公司宁波均胜光电持有其13.62%股份,成为新菲光第二大股东。 [玫瑰]2、新菲光成立于2020年,是一家专注于高速光模块的高新技术企业,产品涵盖10G至100G接入网光模块、100G至400G数据中心高速模块,以及1.6T等前沿产品。在美国加州设有销售与技术支持中心,在德州设有工厂,是业内少有具备光模块北美产能的企业。 [玫瑰]3、公司投新菲光花了2个多亿,
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均胜电子
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【东方电缆】26一季报分析:海缆重点项目陆续交付,业绩实现高
【东方电缆】26一季报分析:海缆重点项目陆续交付,业绩实现高增 1️⃣业绩: 1)26Q1收入28.8亿亿,同比+34.3%;归母3.7亿,同比+32.3%;扣非3.7亿,同比+34.6%; 2)综合毛利率23.56%,同比+3.18pct;预计主要系高毛利海缆收入增长及占比提升。 2️⃣分业务: 1)海底电缆与高压电缆收入14.91亿,同比+24.68%;测算毛利率37%; 2)电力工程与装备线缆收入11.09亿,同比+25.38%;测算毛利率5%; 3)海洋装备与工程运维收入2.74亿,同比
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每日行业新闻 04.21
每日行业新闻 04.21 【化工】 1.纯碱:当前纯碱景气位于20年以来最低水平。受益于光伏与储能拉动的碳酸锂快速放量,叠加其现有的30%的老旧产能,供需关系或将紧张。 2.氦气:俄罗斯官方将对氦气实行临时出口管控措施,相关政策将延续至2027年年底。 3.锂电材料:美国原计划对国内6F产品发起的反倾销和反补贴调查,在正式立案前即宣告撤诉终止。 4.受益于公司核心原材料原油价格下跌及下游PTA和下游新材料价格同比上涨,业内龙头企业一季度归母净利润同比增长90.65%。 #化工ETF鹏华·1598
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【zx航空航天】中美共振催化商业航天,核心看好#国博电子20
【zx航空航天】中美共振催化商业航天,核心看好#国博电子20260421 —————— 核心看好#国博电子:华为、信科链核心标的,连涨6天资金持续进入 4月14日商业航天安全监督会议在京召开,传达总书记关于商业航天的重要指示精神。会议强调要“深刻认识发展商业航天的重大意义”,“做到既‘放得活’又‘管得好’,在确保安全前提下逐步释放商业航天发展潜力”20日中国网发布《总书记引领航天强国建设》视频,同日求实网发布文章《“算力上天”,为什么?》,表示“由于低轨空间与频谱资源具有稀缺性,越早布局太空算力
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国博电子
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【zx汽车】均胜电子更新 [玫瑰]北美大客户给新菲光下单1
【zx汽车】均胜电子更新 [玫瑰]北美大客户给新菲光下单1.6T光模块 欢迎交流! ------------ 均胜电子战略入股新菲光 切入高速光模块赛道 近日,新菲光通信技术有限公司完成工商信息变更,均胜电子(600699)全资子公司宁波均胜光电子有限责任公司正式入股,以13.624%的股份成为新菲光第二大股东,标志着均胜电子(600699)正式布局高景气光模块行业,成为其新兴业务之一。 官网信息显示,新菲光通信技术有限公司是一家以全面开发从10G到1.6T及更高速率光模块和AOC为目标的先进科
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【天风电子】水晶光电持续推荐:果链光学核心公司,打开AI光学
【天风电子】水晶光电持续推荐:果链光学核心公司,打开AI光学增量市场 #大客户端侧AI创新在即,公司有望跟随新机放量实现业绩高增 1)微棱镜→涂布滤光片→精密光学活动结构件&屏下光学3D识别件,公司在果链asp不断提升。 2)大客户端侧AI升级有望带动换机,公司作为核心供应商之一有望实现业绩高增。 #布局AI光学等多个光学新方向,打开中长期成长空间 公司在AI光学的布局,包括存储和光通信两个方面。 #存储: 公司在国内公司中,在对接的高度和深度上有绝对的头部地位。 #光传输: Z-Block和硅
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致尚科技:CPO核心环节的“预期差之王”,SNMT/MMC连
致尚科技:CPO核心环节的“预期差之王”,SNMT/MMC连接器进入放量元年 🔥 核心观点:市场还在盯着传统的MPO,但真正的预期差在于SNMT和MMC这两款迭代产品! 致尚科技不仅是CPO赛道的“吹 哨人”,更是技术迭代中价值量重塑的最大受益者。 🌟 催化剂:CPO进入量产元年,技术路线升级带来倍增机遇 随着英伟达Rubin Ultra架构及Scale up中CPO交换机的预期推进,光互连方案正从传统MPO向更高精度的SNMT/MMC连接器迭代。这两款产品性能更优、价值量倍增,且因资质壁垒
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致尚科技
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【中泰电新】#天顺风能:50万吨单桩产能落地欧洲具备稀缺性
【中泰电新】#天顺风能:50万吨单桩产能落地欧洲具备稀缺性,国内外海风共振弹性大 #欧洲单桩产能紧缺显著,公司具备本土产能有望加速切入 #单桩缺口明显:目前欧洲本土实际单桩产能82万吨,叠加Sif/SeAh扩产48万吨,扩产后实际产能130万吨。若欧洲海风装机达10/15GW,#则存70/170万吨缺口。同时考虑1)SeAh扩产问题很大;2)欧洲单桩产能直径大部分在12m以下而未来深远海则要求直径在12m以上,因此#单桩结构性缺口更加拉大 #德国50万吨+漳州50万吨产能定位欧洲单桩:德国50万
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天顺风能
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【开源通信】杰普特:光通信新锐冉冉升起
【开源通信】杰普特:光通信新锐冉冉升起 1、国内激光器领军企业,“光器件+光通信设备”勾勒成长新曲线杰普特以“激光+”为核心定位,着力打造“光+AI”融合创新生态。公司深耕核心激光技术,光纤激光器和检测设备双轮驱动主营业务持续增长。光通信方面,公司四条主线齐头并进:(1)MPO、MMC、FAU等光器件已量产;(2)积极推进CPO、OCS业务对接;(3)前瞻研发VCSEL 激光模组检测系统、硅光晶圆测试系统、新型光电模组自动检测设备等多款设备;(4)通过参股长进光子切入光纤业务。我们看好公司在AI
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杰普特
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天风通信 | 福晶科技:独家前瞻判断,旭创也开始明确Q2旋光
天风通信 | 福晶科技:独家前瞻判断,旭创也开始明确Q2旋光片会缺,持续推荐! [庆祝]CPO法拉第旋片用量高增,稀土禁运导致物料短缺 1)需求端:光模块中法拉第旋片用量同比增长,且#CPO单通道需求相比光模块增长4倍。CPO中法拉第旋片尺寸增长至0.6mm-0.7mm,且双极方案法拉第用量翻倍。 2)供给端:法拉第旋片上游物料SGGG晶体更为紧缺。国内法拉第旋片供应商森一、飞锐特仅具备SGGG-法拉第液相外延生长工艺,其物料SGGG晶体仍需采购第三方。上游SGGG供应商包括法国luxium、日
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福晶科技
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开源电子 | AI早餐会260421
开源电子 | AI早餐会260421 1、行情催化 美股三大指数回调,费城半导体涨0.5%,格芯涨7.3%、Marvell涨5.8%、FormFactor涨5.0%、德州仪器涨1.7%,阿斯麦涨1.1%,苹果涨1.0%,英伟达涨0.2%,英特尔跌4.1%。 2、行业速递 ①#终端: 4月20日华为Pura90系列新品发布,其中Pura90 Pro 和Pro Max 搭载麒麟9030s芯片,Pura 90 Pro Max配备超大底2亿长焦,业界首发2亿像素RYYB传感器、芯片级2亿RAW域实时处理
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东方国信:三位一体国产算力核心标的,戴维斯双击在即
东方国信:三位一体国产算力核心标的,戴维斯双击在即 东方国信(300166)是 A 股唯一同时具备DeepSeek V4 生态 + 华为昇腾深度绑定 + 算力运营全链条的标的,4 月下旬将迎来多重催化,估值逻辑正从传统软件商向国家级算力运营商重构。 4 月 7 日,DeepSeek 宣布 V4 版本 100% 运行于华为昇腾 950PR 芯片,全栈脱离英伟达 CUDA 生态,月底将以 Apache 2.0 协议开源。这标志着 “中国芯片 + 中国模型” 自主闭环正式成型,国产算力替代进入加速期,
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🇨🇳【广发军工】重视航发动力和中航光电当前底部布局机会
🇨🇳【广发军工】重视航发动力和中航光电当前底部布局机会 #航发动力:燃机强调产能和谱系优势、商发增量空间较大、中长期确定性强,【空间测算:年内看2500-3000亿】主业26年经营规划近500亿元,给2-3倍PS对应1200-1500亿。基于当前能力(不扩产)展望十五五末,商发收入80-100亿+军贸50亿,净利率15%,对应21亿利润,燃机50-100亿,净利率20%,对应15亿,合计36亿增量,给30倍PE看1080亿,合计看2500亿+。 #中航光电:AI布局四大链路、液冷/高速/电源
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重视【中国航天大会】csc2026高规格!
重视【中国航天大会】csc2026高规格! 上周二我们市场唯一强call最高层发声力挺【商业航天】,周末得到验证并启动行情! 近期重视周三,四会议的高规格以及长10乙回收准备情况! 继续强推商航拐点: 【信科移动】【广联航空】【西测测试】【陕西华达】【电科蓝天】 Spacex: 【西部材料】【钧达股份】【信维通信】【迈为股份】 ---- ⭕再call行业观点:商业航天将在4月底到6月迎来密集催化,不管产业端还是资产证券化,中美共振! ‼️我们前期路演了跟SpaceX团队交流的信息,提醒特别注意S
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【国盛电子】❗❗❗再论卓胜微重大预期差——打造光电芯片一体化
【国盛电子】❗❗❗再论卓胜微重大预期差——打造光电芯片一体化平台 [礼物]自公司SiGe产能去年底ready以来,我们认为目前市场的主流认知仍停留在:公司意在对标Tower打造硅光代工业务。但根据我们的交流与观察,公司的战略野心远不止于此。 ☀️首先,从工艺能力上来看,芯卓与Tower基本对标,因为在卓胜微还是Fabless的时候,基本就是找的Tower代工,芯卓的出现就是为了逐步取代Tower完成产业链一体化。以SiGe工艺为例,其不仅是制造EIC电芯片(TIA/Driver)的核心工艺,也在
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[红包]【方正机械】均胜电子:参股新菲光,切入光模块领域
[红包]【方正机械】均胜电子:参股新菲光,切入光模块领域 [玫瑰]1、事件:近日,新菲光通信技术有限公司完成工商信息变更,均胜电子的全资子公司宁波均胜光电持有其13.62%股份,成为新菲光第二大股东。 [玫瑰]2、新菲光成立于2020年,是一家专注于高速光模块的高新技术企业,产品涵盖10G至100G接入网光模块、100G至400G数据中心高速模块,以及1.6T等前沿产品。在美国加州设有销售与技术支持中心,在德州设有工厂,是业内少有具备光模块北美产能的企业。 [玫瑰]3、公司投新菲光花了2个多亿,
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【东方电缆】26一季报分析:海缆重点项目陆续交付,业绩实现高
【东方电缆】26一季报分析:海缆重点项目陆续交付,业绩实现高增 1️⃣业绩: 1)26Q1收入28.8亿亿,同比+34.3%;归母3.7亿,同比+32.3%;扣非3.7亿,同比+34.6%; 2)综合毛利率23.56%,同比+3.18pct;预计主要系高毛利海缆收入增长及占比提升。 2️⃣分业务: 1)海底电缆与高压电缆收入14.91亿,同比+24.68%;测算毛利率37%; 2)电力工程与装备线缆收入11.09亿,同比+25.38%;测算毛利率5%; 3)海洋装备与工程运维收入2.74亿,同比
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东方电缆
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每日行业新闻 04.21
每日行业新闻 04.21 【化工】 1.纯碱:当前纯碱景气位于20年以来最低水平。受益于光伏与储能拉动的碳酸锂快速放量,叠加其现有的30%的老旧产能,供需关系或将紧张。 2.氦气:俄罗斯官方将对氦气实行临时出口管控措施,相关政策将延续至2027年年底。 3.锂电材料:美国原计划对国内6F产品发起的反倾销和反补贴调查,在正式立案前即宣告撤诉终止。 4.受益于公司核心原材料原油价格下跌及下游PTA和下游新材料价格同比上涨,业内龙头企业一季度归母净利润同比增长90.65%。 #化工ETF鹏华·1598
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【zx航空航天】中美共振催化商业航天,核心看好#国博电子20
【zx航空航天】中美共振催化商业航天,核心看好#国博电子20260421 —————— 核心看好#国博电子:华为、信科链核心标的,连涨6天资金持续进入 4月14日商业航天安全监督会议在京召开,传达总书记关于商业航天的重要指示精神。会议强调要“深刻认识发展商业航天的重大意义”,“做到既‘放得活’又‘管得好’,在确保安全前提下逐步释放商业航天发展潜力”20日中国网发布《总书记引领航天强国建设》视频,同日求实网发布文章《“算力上天”,为什么?》,表示“由于低轨空间与频谱资源具有稀缺性,越早布局太空算力
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【zx汽车】均胜电子更新 [玫瑰]北美大客户给新菲光下单1
【zx汽车】均胜电子更新 [玫瑰]北美大客户给新菲光下单1.6T光模块 欢迎交流! ------------ 均胜电子战略入股新菲光 切入高速光模块赛道 近日,新菲光通信技术有限公司完成工商信息变更,均胜电子(600699)全资子公司宁波均胜光电子有限责任公司正式入股,以13.624%的股份成为新菲光第二大股东,标志着均胜电子(600699)正式布局高景气光模块行业,成为其新兴业务之一。 官网信息显示,新菲光通信技术有限公司是一家以全面开发从10G到1.6T及更高速率光模块和AOC为目标的先进科
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【天风电子】水晶光电持续推荐:果链光学核心公司,打开AI光学
【天风电子】水晶光电持续推荐:果链光学核心公司,打开AI光学增量市场 #大客户端侧AI创新在即,公司有望跟随新机放量实现业绩高增 1)微棱镜→涂布滤光片→精密光学活动结构件&屏下光学3D识别件,公司在果链asp不断提升。 2)大客户端侧AI升级有望带动换机,公司作为核心供应商之一有望实现业绩高增。 #布局AI光学等多个光学新方向,打开中长期成长空间 公司在AI光学的布局,包括存储和光通信两个方面。 #存储: 公司在国内公司中,在对接的高度和深度上有绝对的头部地位。 #光传输: Z-Block和硅
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致尚科技:CPO核心环节的“预期差之王”,SNMT/MMC连
致尚科技:CPO核心环节的“预期差之王”,SNMT/MMC连接器进入放量元年 🔥 核心观点:市场还在盯着传统的MPO,但真正的预期差在于SNMT和MMC这两款迭代产品! 致尚科技不仅是CPO赛道的“吹 哨人”,更是技术迭代中价值量重塑的最大受益者。 🌟 催化剂:CPO进入量产元年,技术路线升级带来倍增机遇 随着英伟达Rubin Ultra架构及Scale up中CPO交换机的预期推进,光互连方案正从传统MPO向更高精度的SNMT/MMC连接器迭代。这两款产品性能更优、价值量倍增,且因资质壁垒
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【中泰电新】#天顺风能:50万吨单桩产能落地欧洲具备稀缺性
【中泰电新】#天顺风能:50万吨单桩产能落地欧洲具备稀缺性,国内外海风共振弹性大 #欧洲单桩产能紧缺显著,公司具备本土产能有望加速切入 #单桩缺口明显:目前欧洲本土实际单桩产能82万吨,叠加Sif/SeAh扩产48万吨,扩产后实际产能130万吨。若欧洲海风装机达10/15GW,#则存70/170万吨缺口。同时考虑1)SeAh扩产问题很大;2)欧洲单桩产能直径大部分在12m以下而未来深远海则要求直径在12m以上,因此#单桩结构性缺口更加拉大 #德国50万吨+漳州50万吨产能定位欧洲单桩:德国50万
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【开源通信】杰普特:光通信新锐冉冉升起
【开源通信】杰普特:光通信新锐冉冉升起 1、国内激光器领军企业,“光器件+光通信设备”勾勒成长新曲线杰普特以“激光+”为核心定位,着力打造“光+AI”融合创新生态。公司深耕核心激光技术,光纤激光器和检测设备双轮驱动主营业务持续增长。光通信方面,公司四条主线齐头并进:(1)MPO、MMC、FAU等光器件已量产;(2)积极推进CPO、OCS业务对接;(3)前瞻研发VCSEL 激光模组检测系统、硅光晶圆测试系统、新型光电模组自动检测设备等多款设备;(4)通过参股长进光子切入光纤业务。我们看好公司在AI
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天风通信 | 福晶科技:独家前瞻判断,旭创也开始明确Q2旋光
天风通信 | 福晶科技:独家前瞻判断,旭创也开始明确Q2旋光片会缺,持续推荐! [庆祝]CPO法拉第旋片用量高增,稀土禁运导致物料短缺 1)需求端:光模块中法拉第旋片用量同比增长,且#CPO单通道需求相比光模块增长4倍。CPO中法拉第旋片尺寸增长至0.6mm-0.7mm,且双极方案法拉第用量翻倍。 2)供给端:法拉第旋片上游物料SGGG晶体更为紧缺。国内法拉第旋片供应商森一、飞锐特仅具备SGGG-法拉第液相外延生长工艺,其物料SGGG晶体仍需采购第三方。上游SGGG供应商包括法国luxium、日
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开源电子 | AI早餐会260421
开源电子 | AI早餐会260421 1、行情催化 美股三大指数回调,费城半导体涨0.5%,格芯涨7.3%、Marvell涨5.8%、FormFactor涨5.0%、德州仪器涨1.7%,阿斯麦涨1.1%,苹果涨1.0%,英伟达涨0.2%,英特尔跌4.1%。 2、行业速递 ①#终端: 4月20日华为Pura90系列新品发布,其中Pura90 Pro 和Pro Max 搭载麒麟9030s芯片,Pura 90 Pro Max配备超大底2亿长焦,业界首发2亿像素RYYB传感器、芯片级2亿RAW域实时处理
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东方国信:三位一体国产算力核心标的,戴维斯双击在即
东方国信:三位一体国产算力核心标的,戴维斯双击在即 东方国信(300166)是 A 股唯一同时具备DeepSeek V4 生态 + 华为昇腾深度绑定 + 算力运营全链条的标的,4 月下旬将迎来多重催化,估值逻辑正从传统软件商向国家级算力运营商重构。 4 月 7 日,DeepSeek 宣布 V4 版本 100% 运行于华为昇腾 950PR 芯片,全栈脱离英伟达 CUDA 生态,月底将以 Apache 2.0 协议开源。这标志着 “中国芯片 + 中国模型” 自主闭环正式成型,国产算力替代进入加速期,
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🇨🇳【广发军工】重视航发动力和中航光电当前底部布局机会
🇨🇳【广发军工】重视航发动力和中航光电当前底部布局机会 #航发动力:燃机强调产能和谱系优势、商发增量空间较大、中长期确定性强,【空间测算:年内看2500-3000亿】主业26年经营规划近500亿元,给2-3倍PS对应1200-1500亿。基于当前能力(不扩产)展望十五五末,商发收入80-100亿+军贸50亿,净利率15%,对应21亿利润,燃机50-100亿,净利率20%,对应15亿,合计36亿增量,给30倍PE看1080亿,合计看2500亿+。 #中航光电:AI布局四大链路、液冷/高速/电源
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重视【中国航天大会】csc2026高规格!
重视【中国航天大会】csc2026高规格! 上周二我们市场唯一强call最高层发声力挺【商业航天】,周末得到验证并启动行情! 近期重视周三,四会议的高规格以及长10乙回收准备情况! 继续强推商航拐点: 【信科移动】【广联航空】【西测测试】【陕西华达】【电科蓝天】 Spacex: 【西部材料】【钧达股份】【信维通信】【迈为股份】 ---- ⭕再call行业观点:商业航天将在4月底到6月迎来密集催化,不管产业端还是资产证券化,中美共振! ‼️我们前期路演了跟SpaceX团队交流的信息,提醒特别注意S
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【国盛电子】❗❗❗再论卓胜微重大预期差——打造光电芯片一体化
【国盛电子】❗❗❗再论卓胜微重大预期差——打造光电芯片一体化平台 [礼物]自公司SiGe产能去年底ready以来,我们认为目前市场的主流认知仍停留在:公司意在对标Tower打造硅光代工业务。但根据我们的交流与观察,公司的战略野心远不止于此。 ☀️首先,从工艺能力上来看,芯卓与Tower基本对标,因为在卓胜微还是Fabless的时候,基本就是找的Tower代工,芯卓的出现就是为了逐步取代Tower完成产业链一体化。以SiGe工艺为例,其不仅是制造EIC电芯片(TIA/Driver)的核心工艺,也在
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卓胜微
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[红包]【方正机械】均胜电子:参股新菲光,切入光模块领域
[红包]【方正机械】均胜电子:参股新菲光,切入光模块领域 [玫瑰]1、事件:近日,新菲光通信技术有限公司完成工商信息变更,均胜电子的全资子公司宁波均胜光电持有其13.62%股份,成为新菲光第二大股东。 [玫瑰]2、新菲光成立于2020年,是一家专注于高速光模块的高新技术企业,产品涵盖10G至100G接入网光模块、100G至400G数据中心高速模块,以及1.6T等前沿产品。在美国加州设有销售与技术支持中心,在德州设有工厂,是业内少有具备光模块北美产能的企业。 [玫瑰]3、公司投新菲光花了2个多亿,
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均胜电子
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【东方电缆】26一季报分析:海缆重点项目陆续交付,业绩实现高
【东方电缆】26一季报分析:海缆重点项目陆续交付,业绩实现高增 1️⃣业绩: 1)26Q1收入28.8亿亿,同比+34.3%;归母3.7亿,同比+32.3%;扣非3.7亿,同比+34.6%; 2)综合毛利率23.56%,同比+3.18pct;预计主要系高毛利海缆收入增长及占比提升。 2️⃣分业务: 1)海底电缆与高压电缆收入14.91亿,同比+24.68%;测算毛利率37%; 2)电力工程与装备线缆收入11.09亿,同比+25.38%;测算毛利率5%; 3)海洋装备与工程运维收入2.74亿,同比
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东方电缆
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每日行业新闻 04.21
每日行业新闻 04.21 【化工】 1.纯碱:当前纯碱景气位于20年以来最低水平。受益于光伏与储能拉动的碳酸锂快速放量,叠加其现有的30%的老旧产能,供需关系或将紧张。 2.氦气:俄罗斯官方将对氦气实行临时出口管控措施,相关政策将延续至2027年年底。 3.锂电材料:美国原计划对国内6F产品发起的反倾销和反补贴调查,在正式立案前即宣告撤诉终止。 4.受益于公司核心原材料原油价格下跌及下游PTA和下游新材料价格同比上涨,业内龙头企业一季度归母净利润同比增长90.65%。 #化工ETF鹏华·1598
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【zx航空航天】中美共振催化商业航天,核心看好#国博电子20
【zx航空航天】中美共振催化商业航天,核心看好#国博电子20260421 —————— 核心看好#国博电子:华为、信科链核心标的,连涨6天资金持续进入 4月14日商业航天安全监督会议在京召开,传达总书记关于商业航天的重要指示精神。会议强调要“深刻认识发展商业航天的重大意义”,“做到既‘放得活’又‘管得好’,在确保安全前提下逐步释放商业航天发展潜力”20日中国网发布《总书记引领航天强国建设》视频,同日求实网发布文章《“算力上天”,为什么?》,表示“由于低轨空间与频谱资源具有稀缺性,越早布局太空算力
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国博电子
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【zx汽车】均胜电子更新 [玫瑰]北美大客户给新菲光下单1
【zx汽车】均胜电子更新 [玫瑰]北美大客户给新菲光下单1.6T光模块 欢迎交流! ------------ 均胜电子战略入股新菲光 切入高速光模块赛道 近日,新菲光通信技术有限公司完成工商信息变更,均胜电子(600699)全资子公司宁波均胜光电子有限责任公司正式入股,以13.624%的股份成为新菲光第二大股东,标志着均胜电子(600699)正式布局高景气光模块行业,成为其新兴业务之一。 官网信息显示,新菲光通信技术有限公司是一家以全面开发从10G到1.6T及更高速率光模块和AOC为目标的先进科
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均胜电子
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【天风电子】水晶光电持续推荐:果链光学核心公司,打开AI光学
【天风电子】水晶光电持续推荐:果链光学核心公司,打开AI光学增量市场 #大客户端侧AI创新在即,公司有望跟随新机放量实现业绩高增 1)微棱镜→涂布滤光片→精密光学活动结构件&屏下光学3D识别件,公司在果链asp不断提升。 2)大客户端侧AI升级有望带动换机,公司作为核心供应商之一有望实现业绩高增。 #布局AI光学等多个光学新方向,打开中长期成长空间 公司在AI光学的布局,包括存储和光通信两个方面。 #存储: 公司在国内公司中,在对接的高度和深度上有绝对的头部地位。 #光传输: Z-Block和硅
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水晶光电
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致尚科技:CPO核心环节的“预期差之王”,SNMT/MMC连
致尚科技:CPO核心环节的“预期差之王”,SNMT/MMC连接器进入放量元年 🔥 核心观点:市场还在盯着传统的MPO,但真正的预期差在于SNMT和MMC这两款迭代产品! 致尚科技不仅是CPO赛道的“吹 哨人”,更是技术迭代中价值量重塑的最大受益者。 🌟 催化剂:CPO进入量产元年,技术路线升级带来倍增机遇 随着英伟达Rubin Ultra架构及Scale up中CPO交换机的预期推进,光互连方案正从传统MPO向更高精度的SNMT/MMC连接器迭代。这两款产品性能更优、价值量倍增,且因资质壁垒
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致尚科技
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【中泰电新】#天顺风能:50万吨单桩产能落地欧洲具备稀缺性
【中泰电新】#天顺风能:50万吨单桩产能落地欧洲具备稀缺性,国内外海风共振弹性大 #欧洲单桩产能紧缺显著,公司具备本土产能有望加速切入 #单桩缺口明显:目前欧洲本土实际单桩产能82万吨,叠加Sif/SeAh扩产48万吨,扩产后实际产能130万吨。若欧洲海风装机达10/15GW,#则存70/170万吨缺口。同时考虑1)SeAh扩产问题很大;2)欧洲单桩产能直径大部分在12m以下而未来深远海则要求直径在12m以上,因此#单桩结构性缺口更加拉大 #德国50万吨+漳州50万吨产能定位欧洲单桩:德国50万
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天顺风能
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【开源通信】杰普特:光通信新锐冉冉升起
【开源通信】杰普特:光通信新锐冉冉升起 1、国内激光器领军企业,“光器件+光通信设备”勾勒成长新曲线杰普特以“激光+”为核心定位,着力打造“光+AI”融合创新生态。公司深耕核心激光技术,光纤激光器和检测设备双轮驱动主营业务持续增长。光通信方面,公司四条主线齐头并进:(1)MPO、MMC、FAU等光器件已量产;(2)积极推进CPO、OCS业务对接;(3)前瞻研发VCSEL 激光模组检测系统、硅光晶圆测试系统、新型光电模组自动检测设备等多款设备;(4)通过参股长进光子切入光纤业务。我们看好公司在AI
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杰普特
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天风通信 | 福晶科技:独家前瞻判断,旭创也开始明确Q2旋光
天风通信 | 福晶科技:独家前瞻判断,旭创也开始明确Q2旋光片会缺,持续推荐! [庆祝]CPO法拉第旋片用量高增,稀土禁运导致物料短缺 1)需求端:光模块中法拉第旋片用量同比增长,且#CPO单通道需求相比光模块增长4倍。CPO中法拉第旋片尺寸增长至0.6mm-0.7mm,且双极方案法拉第用量翻倍。 2)供给端:法拉第旋片上游物料SGGG晶体更为紧缺。国内法拉第旋片供应商森一、飞锐特仅具备SGGG-法拉第液相外延生长工艺,其物料SGGG晶体仍需采购第三方。上游SGGG供应商包括法国luxium、日
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福晶科技
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开源电子 | AI早餐会260421
开源电子 | AI早餐会260421 1、行情催化 美股三大指数回调,费城半导体涨0.5%,格芯涨7.3%、Marvell涨5.8%、FormFactor涨5.0%、德州仪器涨1.7%,阿斯麦涨1.1%,苹果涨1.0%,英伟达涨0.2%,英特尔跌4.1%。 2、行业速递 ①#终端: 4月20日华为Pura90系列新品发布,其中Pura90 Pro 和Pro Max 搭载麒麟9030s芯片,Pura 90 Pro Max配备超大底2亿长焦,业界首发2亿像素RYYB传感器、芯片级2亿RAW域实时处理
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东方国信:三位一体国产算力核心标的,戴维斯双击在即
东方国信:三位一体国产算力核心标的,戴维斯双击在即 东方国信(300166)是 A 股唯一同时具备DeepSeek V4 生态 + 华为昇腾深度绑定 + 算力运营全链条的标的,4 月下旬将迎来多重催化,估值逻辑正从传统软件商向国家级算力运营商重构。 4 月 7 日,DeepSeek 宣布 V4 版本 100% 运行于华为昇腾 950PR 芯片,全栈脱离英伟达 CUDA 生态,月底将以 Apache 2.0 协议开源。这标志着 “中国芯片 + 中国模型” 自主闭环正式成型,国产算力替代进入加速期,
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东方国信
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🇨🇳【广发军工】重视航发动力和中航光电当前底部布局机会
🇨🇳【广发军工】重视航发动力和中航光电当前底部布局机会 #航发动力:燃机强调产能和谱系优势、商发增量空间较大、中长期确定性强,【空间测算:年内看2500-3000亿】主业26年经营规划近500亿元,给2-3倍PS对应1200-1500亿。基于当前能力(不扩产)展望十五五末,商发收入80-100亿+军贸50亿,净利率15%,对应21亿利润,燃机50-100亿,净利率20%,对应15亿,合计36亿增量,给30倍PE看1080亿,合计看2500亿+。 #中航光电:AI布局四大链路、液冷/高速/电源
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重视【中国航天大会】csc2026高规格!
重视【中国航天大会】csc2026高规格! 上周二我们市场唯一强call最高层发声力挺【商业航天】,周末得到验证并启动行情! 近期重视周三,四会议的高规格以及长10乙回收准备情况! 继续强推商航拐点: 【信科移动】【广联航空】【西测测试】【陕西华达】【电科蓝天】 Spacex: 【西部材料】【钧达股份】【信维通信】【迈为股份】 ---- ⭕再call行业观点:商业航天将在4月底到6月迎来密集催化,不管产业端还是资产证券化,中美共振! ‼️我们前期路演了跟SpaceX团队交流的信息,提醒特别注意S
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【国盛电子】❗❗❗再论卓胜微重大预期差——打造光电芯片一体化
【国盛电子】❗❗❗再论卓胜微重大预期差——打造光电芯片一体化平台 [礼物]自公司SiGe产能去年底ready以来,我们认为目前市场的主流认知仍停留在:公司意在对标Tower打造硅光代工业务。但根据我们的交流与观察,公司的战略野心远不止于此。 ☀️首先,从工艺能力上来看,芯卓与Tower基本对标,因为在卓胜微还是Fabless的时候,基本就是找的Tower代工,芯卓的出现就是为了逐步取代Tower完成产业链一体化。以SiGe工艺为例,其不仅是制造EIC电芯片(TIA/Driver)的核心工艺,也在
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[红包]【方正机械】均胜电子:参股新菲光,切入光模块领域
[红包]【方正机械】均胜电子:参股新菲光,切入光模块领域 [玫瑰]1、事件:近日,新菲光通信技术有限公司完成工商信息变更,均胜电子的全资子公司宁波均胜光电持有其13.62%股份,成为新菲光第二大股东。 [玫瑰]2、新菲光成立于2020年,是一家专注于高速光模块的高新技术企业,产品涵盖10G至100G接入网光模块、100G至400G数据中心高速模块,以及1.6T等前沿产品。在美国加州设有销售与技术支持中心,在德州设有工厂,是业内少有具备光模块北美产能的企业。 [玫瑰]3、公司投新菲光花了2个多亿,
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【东方电缆】26一季报分析:海缆重点项目陆续交付,业绩实现高
【东方电缆】26一季报分析:海缆重点项目陆续交付,业绩实现高增 1️⃣业绩: 1)26Q1收入28.8亿亿,同比+34.3%;归母3.7亿,同比+32.3%;扣非3.7亿,同比+34.6%; 2)综合毛利率23.56%,同比+3.18pct;预计主要系高毛利海缆收入增长及占比提升。 2️⃣分业务: 1)海底电缆与高压电缆收入14.91亿,同比+24.68%;测算毛利率37%; 2)电力工程与装备线缆收入11.09亿,同比+25.38%;测算毛利率5%; 3)海洋装备与工程运维收入2.74亿,同比
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每日行业新闻 04.21
每日行业新闻 04.21 【化工】 1.纯碱:当前纯碱景气位于20年以来最低水平。受益于光伏与储能拉动的碳酸锂快速放量,叠加其现有的30%的老旧产能,供需关系或将紧张。 2.氦气:俄罗斯官方将对氦气实行临时出口管控措施,相关政策将延续至2027年年底。 3.锂电材料:美国原计划对国内6F产品发起的反倾销和反补贴调查,在正式立案前即宣告撤诉终止。 4.受益于公司核心原材料原油价格下跌及下游PTA和下游新材料价格同比上涨,业内龙头企业一季度归母净利润同比增长90.65%。 #化工ETF鹏华·1598
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【zx航空航天】中美共振催化商业航天,核心看好#国博电子20
【zx航空航天】中美共振催化商业航天,核心看好#国博电子20260421 —————— 核心看好#国博电子:华为、信科链核心标的,连涨6天资金持续进入 4月14日商业航天安全监督会议在京召开,传达总书记关于商业航天的重要指示精神。会议强调要“深刻认识发展商业航天的重大意义”,“做到既‘放得活’又‘管得好’,在确保安全前提下逐步释放商业航天发展潜力”20日中国网发布《总书记引领航天强国建设》视频,同日求实网发布文章《“算力上天”,为什么?》,表示“由于低轨空间与频谱资源具有稀缺性,越早布局太空算力
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【zx汽车】均胜电子更新 [玫瑰]北美大客户给新菲光下单1
【zx汽车】均胜电子更新 [玫瑰]北美大客户给新菲光下单1.6T光模块 欢迎交流! ------------ 均胜电子战略入股新菲光 切入高速光模块赛道 近日,新菲光通信技术有限公司完成工商信息变更,均胜电子(600699)全资子公司宁波均胜光电子有限责任公司正式入股,以13.624%的股份成为新菲光第二大股东,标志着均胜电子(600699)正式布局高景气光模块行业,成为其新兴业务之一。 官网信息显示,新菲光通信技术有限公司是一家以全面开发从10G到1.6T及更高速率光模块和AOC为目标的先进科
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【天风电子】水晶光电持续推荐:果链光学核心公司,打开AI光学
【天风电子】水晶光电持续推荐:果链光学核心公司,打开AI光学增量市场 #大客户端侧AI创新在即,公司有望跟随新机放量实现业绩高增 1)微棱镜→涂布滤光片→精密光学活动结构件&屏下光学3D识别件,公司在果链asp不断提升。 2)大客户端侧AI升级有望带动换机,公司作为核心供应商之一有望实现业绩高增。 #布局AI光学等多个光学新方向,打开中长期成长空间 公司在AI光学的布局,包括存储和光通信两个方面。 #存储: 公司在国内公司中,在对接的高度和深度上有绝对的头部地位。 #光传输: Z-Block和硅
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水晶光电
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致尚科技:CPO核心环节的“预期差之王”,SNMT/MMC连
致尚科技:CPO核心环节的“预期差之王”,SNMT/MMC连接器进入放量元年 🔥 核心观点:市场还在盯着传统的MPO,但真正的预期差在于SNMT和MMC这两款迭代产品! 致尚科技不仅是CPO赛道的“吹 哨人”,更是技术迭代中价值量重塑的最大受益者。 🌟 催化剂:CPO进入量产元年,技术路线升级带来倍增机遇 随着英伟达Rubin Ultra架构及Scale up中CPO交换机的预期推进,光互连方案正从传统MPO向更高精度的SNMT/MMC连接器迭代。这两款产品性能更优、价值量倍增,且因资质壁垒
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【中泰电新】#天顺风能:50万吨单桩产能落地欧洲具备稀缺性
【中泰电新】#天顺风能:50万吨单桩产能落地欧洲具备稀缺性,国内外海风共振弹性大 #欧洲单桩产能紧缺显著,公司具备本土产能有望加速切入 #单桩缺口明显:目前欧洲本土实际单桩产能82万吨,叠加Sif/SeAh扩产48万吨,扩产后实际产能130万吨。若欧洲海风装机达10/15GW,#则存70/170万吨缺口。同时考虑1)SeAh扩产问题很大;2)欧洲单桩产能直径大部分在12m以下而未来深远海则要求直径在12m以上,因此#单桩结构性缺口更加拉大 #德国50万吨+漳州50万吨产能定位欧洲单桩:德国50万
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【开源通信】杰普特:光通信新锐冉冉升起
【开源通信】杰普特:光通信新锐冉冉升起 1、国内激光器领军企业,“光器件+光通信设备”勾勒成长新曲线杰普特以“激光+”为核心定位,着力打造“光+AI”融合创新生态。公司深耕核心激光技术,光纤激光器和检测设备双轮驱动主营业务持续增长。光通信方面,公司四条主线齐头并进:(1)MPO、MMC、FAU等光器件已量产;(2)积极推进CPO、OCS业务对接;(3)前瞻研发VCSEL 激光模组检测系统、硅光晶圆测试系统、新型光电模组自动检测设备等多款设备;(4)通过参股长进光子切入光纤业务。我们看好公司在AI
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杰普特
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天风通信 | 福晶科技:独家前瞻判断,旭创也开始明确Q2旋光
天风通信 | 福晶科技:独家前瞻判断,旭创也开始明确Q2旋光片会缺,持续推荐! [庆祝]CPO法拉第旋片用量高增,稀土禁运导致物料短缺 1)需求端:光模块中法拉第旋片用量同比增长,且#CPO单通道需求相比光模块增长4倍。CPO中法拉第旋片尺寸增长至0.6mm-0.7mm,且双极方案法拉第用量翻倍。 2)供给端:法拉第旋片上游物料SGGG晶体更为紧缺。国内法拉第旋片供应商森一、飞锐特仅具备SGGG-法拉第液相外延生长工艺,其物料SGGG晶体仍需采购第三方。上游SGGG供应商包括法国luxium、日
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开源电子 | AI早餐会260421
开源电子 | AI早餐会260421 1、行情催化 美股三大指数回调,费城半导体涨0.5%,格芯涨7.3%、Marvell涨5.8%、FormFactor涨5.0%、德州仪器涨1.7%,阿斯麦涨1.1%,苹果涨1.0%,英伟达涨0.2%,英特尔跌4.1%。 2、行业速递 ①#终端: 4月20日华为Pura90系列新品发布,其中Pura90 Pro 和Pro Max 搭载麒麟9030s芯片,Pura 90 Pro Max配备超大底2亿长焦,业界首发2亿像素RYYB传感器、芯片级2亿RAW域实时处理
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东方国信:三位一体国产算力核心标的,戴维斯双击在即
东方国信:三位一体国产算力核心标的,戴维斯双击在即 东方国信(300166)是 A 股唯一同时具备DeepSeek V4 生态 + 华为昇腾深度绑定 + 算力运营全链条的标的,4 月下旬将迎来多重催化,估值逻辑正从传统软件商向国家级算力运营商重构。 4 月 7 日,DeepSeek 宣布 V4 版本 100% 运行于华为昇腾 950PR 芯片,全栈脱离英伟达 CUDA 生态,月底将以 Apache 2.0 协议开源。这标志着 “中国芯片 + 中国模型” 自主闭环正式成型,国产算力替代进入加速期,
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🇨🇳【广发军工】重视航发动力和中航光电当前底部布局机会
🇨🇳【广发军工】重视航发动力和中航光电当前底部布局机会 #航发动力:燃机强调产能和谱系优势、商发增量空间较大、中长期确定性强,【空间测算:年内看2500-3000亿】主业26年经营规划近500亿元,给2-3倍PS对应1200-1500亿。基于当前能力(不扩产)展望十五五末,商发收入80-100亿+军贸50亿,净利率15%,对应21亿利润,燃机50-100亿,净利率20%,对应15亿,合计36亿增量,给30倍PE看1080亿,合计看2500亿+。 #中航光电:AI布局四大链路、液冷/高速/电源
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重视【中国航天大会】csc2026高规格!
重视【中国航天大会】csc2026高规格! 上周二我们市场唯一强call最高层发声力挺【商业航天】,周末得到验证并启动行情! 近期重视周三,四会议的高规格以及长10乙回收准备情况! 继续强推商航拐点: 【信科移动】【广联航空】【西测测试】【陕西华达】【电科蓝天】 Spacex: 【西部材料】【钧达股份】【信维通信】【迈为股份】 ---- ⭕再call行业观点:商业航天将在4月底到6月迎来密集催化,不管产业端还是资产证券化,中美共振! ‼️我们前期路演了跟SpaceX团队交流的信息,提醒特别注意S
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