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积小胜V大胜
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积小胜V大胜
2026-08-09 07:44:50
【电子&电新】英伟达30亿美元锁定AI电力资源算力竞争正式进
【电子&电新】英伟达30亿美元锁定AI电力资源算力竞争正式进入“抢电时代” 据The Information,英伟达拟向黑石支持的“星际之门”电力开发商Lancium投资最高30亿美元,首笔20亿美元对应约20%股权。我们认为,这一动作的信号意义远大于投资金额本身:继GPU、光模块、液冷之后,电力正在成为限制AI数据中心扩张的下一道核心瓶颈,英伟达从“卖芯片”走向直接锁定电力资源,意味着全球AI资本开支有望进一步向HVDC、服务器电源、变压器、UPS及功率半导体扩散。 #重点关注五大核心映射:
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麦格米特
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中恒电气
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民德电子
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积小胜V大胜
2026-08-08 18:37:58
海外系列🌀【天风电新】三井26Q2更新:铜箔量增明显,利润预
海外系列🌀【天风电新】三井26Q2更新:铜箔量增明显,利润预期上修0807 ——————————— #公司整体业绩 26Q2(对应三井财年26Q1)营收87亿元,YOY+19%、QoQ-7%,营业利润9亿元,YOY+84%、QoQ-65%。业绩同比高增系载体、HVLP铜箔拉动所致,环比下降系26Q1金属业务库存收益。 #功能材料业务(主力是铜箔) 26Q2功能材料营收43亿元,YOY+41%、QoQ+6%;营业利润7.9亿元,YOY+42%、QoQ-17%;营业利润率18%,同比-1pct、环
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铜冠铜箔
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泰金新能
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积小胜V大胜
2026-08-08 15:07:28
AI材料的“变与不变”,优选量增弹性大+估值可锚标的
AI材料的“变与不变”,优选量增弹性大+估值可锚标的 [咖啡]7月板块急杀后筹码压力基本消化,估值已重回击球区,我们#自7月底起密集发声、周日电话会也做了专场重点汇报、周一重点发了估值数据。 #变:AI硬件需求叙事重新强化。7月底北美云厂商ROI自证充分,近期RSI(AI的自我迭代)正成为新的共识,一旦模型走向“自我训练+自我迭代”,训练侧算力天花板重新打开,硬件需求持续性大大上修。大逻辑上讲,AI是一个很有生命力的产业故事,当下还处于全社会极低渗透率阶段,应用场景可能性还有很多。 #不变:映射
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东材科技
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圣泉集团
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积小胜V大胜
2026-08-08 15:05:48
全新卖水逻辑!
全新卖水逻辑! CXO&上游大涨!既有药明康德等业绩超预期,也有AI制药新逻辑,如何看待AI制药宏大叙事对于产业链的带动作用? 近期AI制药关注度较高,作为AI下游应用重要方向,英伟达、谷歌、OpenAI、微软、Anthropic等大厂均有深度布局。根据不完全统计,全球AI制药公司已经超过350家,累计融资超过400亿美金。AI制药正在颠覆传统研发范式,将对下游产业链带来全新增长需求,美股Twist AI订单同比翻倍全年预计5000万美金,金斯瑞AI订单同比翻倍全年预计1亿美金,两家公司都是帮助
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药明康德
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凯莱英
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积小胜V大胜
2026-08-08 15:03:35
【浙商AI战队许盈盈】如何看待寒武纪2026年中报业绩低于预
【浙商AI战队许盈盈】如何看待寒武纪2026年中报业绩低于预期的担忧 我们认为需穿透短期财务数据的表象,回归产业核心逻辑。 1️⃣尽管26Q2因供应链产能爬坡导致交付节奏阶段性卡壳,使得单季收入略低于市场预期,然而,这更多是供应链执行层面的短期挑战,而非需求端或产品力的问题。 2️⃣公司当前核心产品已在金融、互联网等核心行业实现了持续性的规模化商用部署,产品竞争力处于国内第一梯队。在国产算力自主可控的刚性需求下,其他国产厂商短期内难以形成实质性替代。 3️⃣Q2毛利率与净利率的环比改善,进一步验
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寒武纪
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积小胜V大胜
2026-08-08 08:05:35
【中信建材】电子布/CCL再出发!
【中信建材】电子布/CCL再出发! #Beta回归 高盛上调预测PCB市场规模:2026年至2028年,AI服务器PCB和CCL市场规模的复合年增长率将分别达到148%和161%。 #2个月前的乐观预期-2个月后就不是了 电子布年初讨论8元,2个月前讨论15元,但现在往未来去看,15元不是这一轮周期的高点,随着涨价持续加速落地,市场一致预期将继续上修! #存储不是涨价链的锚-本质交易拥挤导致调整 交易拥挤导致过去一个月快速调整,下跌找存储的锚只是一个借口,基本面还是那个基本面,客观说存储不涨价有
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华正新材
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国际复材
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【天风电新】AI电源持续推荐:科技线明确后,AI电源细分龙头
❗【天风电新】AI电源持续推荐:科技线明确后,AI电源细分龙头持续反攻-0807 ——————————— 我们在7月底、8月初持续坚定推荐具备高性价比的AI电源线细分龙头;#AI主线明确后回归到此前熟悉的内部轮动节奏:光率先顶着利空消息稳稳向上后,PCB及其上游先扛起大旗引领反弹,【后续电源、液冷、AI电力设备将轮流表现,可继续逢低布局细分领域性价比龙头】。 持续重点推荐:麦格米特(英伟达Rubin平台+ XAI双卡位,新品打开价值空间)、欧陆通(谷歌链最先兑现,物料储备充足)、中富电路(电源P
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麦格米特
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欧陆通
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2026-08-07 10:48:38
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【光大电子】8月观点
【光大电子】8月观点 [礼物]mlcc:反弹先锋,周期起点,空间最大。关注风华、三环、昀冢等 [礼物]msap:变化最大,未来2-3年行业增速快。关注鹏鼎、深南、兴森、景旺、方正、三孚芯科等 [礼物]交换机:超节点是大机会,技术通胀。关注星网锐捷、锐捷网络等 [礼物]存储:主角中的主角,未来走分化。关注长鑫科技、兆易创新、普冉股份、东芯股份等 [礼物]玻璃基板:未来的主角,位置极低。关注tcl科技、京东方等 [礼物]设备:稳健成长的压舱石,成长确定性强。关注北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微等
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废钨资源价值重估,强推【华锐精密】!
废钨资源价值重估,强推【华锐精密】! 美国禁令收紧废钨供给,钨价上行确认,废钨再生迎来重估窗口! 1️⃣ 双重催化共振:美国下旬起禁止出口钨废料,海外再生钨供给收缩;章源钨业上调长单报价。政策 + 涨价印证钨价上行,占全球供给近三成的废钨资源战略价值凸显。 2️⃣ 华锐精密打通废钨完整再生闭环。 收购信丰华锐 + 衡东华锐,落地 5000 吨 APT 冶炼产能。再生原料优先自用压减主业成本,富余产能对外外销贡献增量,对冲钨价周期,平滑盈利。 3️⃣ 强推华锐精密! 刀具行业出清 + 进口替代加速
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【Rubin纯增量➕OAI应用】最弹性标的——【福立旺】
【Rubin纯增量➕OAI应用】最弹性标的——【福立旺】 1,#极其重要 八月最新采访,OpenAI总裁Brockman最新确认正在基于GPT6及语音模型开发“一整套AI应用设备”,原文“a family of devices”——不是一款,是“一整套”,“市场很快会看到”。 #【受益解读】 至少3款硬件在产业链实际推荐量产中,核心供应商均可验证进展节奏。 2,#Codex语音 即将推出通用语音助理,准备开始实时语音模式。用户可以持续与其对话,同时把耗时任务交给后台agent执行。最新曝光的Co
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芯碁微装:低估的国产算力核心标的,CoWoS-L+mSAP持
芯碁微装:低估的国产算力核心标的,CoWoS-L+mSAP持续上修 1,国产算力就是 2025 年的达链,主升浪还没开始。代际升级带来的价格带上行,需求放量加速。芯片设计/制程/先进封装,全面加速。 2,CoWoS-L光刻设备,芯碁国内卡位最强,下游封测厂扩产意愿强,认可国产光刻设备。①需求持续上修,②国产替代+卡位,③性价比优势(价格+交期),#强逻辑。 3,mSAP受益扩产。7月底mSAP鹏鼎扩产100E+红板扩产50E公告,一二线均扩产激进,公司无缝对接mSAP工艺,去年订单10台、今年1
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2026-08-07 06:57:22
[红包]浙商机械 【斯莱克】金刚石散热有望放量,主业将拐点向
[红包]浙商机械 【斯莱克】金刚石散热有望放量,主业将拐点向上,重点推荐! [太阳]核心逻辑: 1️⃣金刚石散热即将放量 ①行业:金刚石散热优势凸显,金刚石铜有望率先规模化应用 金刚石材料拥有热导率高(纯金刚石热导率高达1000-2200W/(m·K))等优势,有望加速应用,其中#金刚石铜有望率先规模化应用。 2026年以来,金刚石铜已在多个场景落地(曙光数创 C8000 V3.0 兆瓦级相变浸没液冷整机柜、郑州国家超级计算中心节点机房等)。 #市场空间: 2029年全球AI芯片用金刚石铜的空间
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❗️【天风电新】中国动力(12):已达到市值安全边界-0806
❗️【天风电新】中国动力(12):已达到市值安全边界-0806 ——————————— 🌟本次汇报核心讨论一个问题,为什么当前为市值安全边界线?具体如下: 公司26/27年预计实现30/42亿利润,对应21/15X,仅考虑船舶供应链,参考中国船舶/松发股份27年估值10/13X,且低速机竞争格局更优,当前基本反应主业合理估值,那么中国动力本身具备的三大市值期权全部白送,分别为: 一、燃气轮机,公司作为中小燃机领头羊,全年新签订单创历史新高,达100台以上,最终销售区域包括北美、南美等,核心是F
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【中金有色】钨:龙头钨企长单报价曙光初现,钨价有望重拾升势!
🚀🚀🚀【中金有色】钨:龙头钨企长单报价曙光初现,钨价有望重拾升势! 据中钨在线网站,8月5日,厦门钨业披露今年8月上半月APT长单报价60.6万元,高于7月底现货市场报价1000元/吨,系去年12月下半月57万元/吨的报价以来首次恢复报价;同日,章源钨业披露8月上半月55%含量黑钨精矿长单报价41.2万元/吨,APT长单报价60.6万元/吨,均较7月下半月长单报价+1000元/吨,为今年6月以来首次出现上涨迹象。 站在当前时点,我们认为驱动钨价走强的因素在逐步累积,龙头钨企配置价值再次凸显
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2026-08-07 06:52:46
国产模型加速爆发,再次坚定提示重视AI应用新机遇
国产模型加速爆发,再次坚定提示重视AI应用新机遇 核心重申:我们持续提示云与AI应用主线,当前国产大模型进入能力跃升、成本下探的爆发期,应用端新场景商业化加速落地,看好传媒板块后续表现。 🔺AI艺人经济:从概念走向商业化落地,价值链重构打开增量 ▪️催化密集验证,并非单点偶发:①AI短剧《被裁掉的女孩》女主“方桃子”社交平台吸粉近40万,商单报价达20.8万,短剧IP延伸至艺人后链路变现;②抖音《12星练赛》AI选秀出圈,全矩阵粉丝近400万,衍生AI恋综等综艺形态,已实现广告商单转化。 ▪️
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