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积小胜V大胜
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积小胜V大胜
2026-09-07 21:54:44
【东吴电子陈海进】 继续强call国产超节点产业趋势,重点推
【东吴电子陈海进】 继续强call国产超节点产业趋势,重点推荐#盛科通信 📍短期看Scale-out:率先落地的增量机会。 博通交换芯片的产品重心逐步向 51.2T、102.4T 等更高速率迁移,同时 AI ASIC 对先进制程资源的需求持续提升,而国内 25.6T 需求仍较为旺盛,供给格局变化为盛科提供了较好的切入窗口。目前公司 25.6T 产品已进入客户应用阶段,2026H1 公司实现营收 6.71 亿元,同比+32%,高端交换芯片的客户导入和商业化正在加速。后续若在头部互联网客户实现导入
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盛科通信
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积小胜V大胜
2026-09-07 21:53:12
【华福电新】汇通能源:主业托底安全边际,液冷放量在即
【华福电新】汇通能源:主业托底安全边际,液冷放量在即 #主业扎实,无负债+充裕现金流,安全边际较高。公司目前无负债,现金流资产超过10亿元,同时持有上海8+万平的优质物业,出租率高达99%。每年利润约2~4kw元。这意味着公司不仅现金流充裕,且无拖累。 #液冷业务是短期增长的确定性引擎。公司参股的稳扬科技是Cooler Master的长期核心供应商。26H1仅打样收入就达到1亿元,是25年全年的3倍。说明客户粘性强、后续订单锁定度高。 产能布局上,东莞老厂已满产,扩租后合计1.6万平方米仍满产运
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汇通能源
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积小胜V大胜
2026-09-07 21:52:13
坚定看好长光华芯!高端光芯片加速升级,产能再次提升!
坚定看好长光华芯!高端光芯片加速升级,产能再次提升! [太阳]长光华芯在讯石光通信大会的演讲——# 新产品超预期、产能大幅提升、光芯片国产自主可控加速 1、所有光通信技术变革,都要聚焦产业链上游的高端光芯片!高端光芯片自主可控,是未来中国光通信的重要发展方向。 2、国内对高功率激光器急缺,# 全球200G EML缺口从今年的30%提升到27年的50%。# 预计28年国产200G EML自给率达到45%(当前不到10%)。 3、公司VCSEL技术很领先,数据中心短距离互联很有优势。# 公司后续推出
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长光华芯
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积小胜V大胜
2026-09-07 21:51:33
【光通信测试仪器】AI驱动打开空间,受益国产替代、产品迭代
【光通信测试仪器】AI驱动打开空间,受益国产替代、产品迭代 近期【联讯仪器】【优利德】【鼎阳科技】等反路演增量信息,欢迎交流! 1、光通信测试仪器:AI驱动打开空间,龙头充分受益国产替代、产品迭代。随着800G、1.6T光模块产品相继落地商用,光模块厂商扩产需求旺盛,拉动光通信测试仪器需求放量。 2、测试仪器是光模块设备中稀缺通胀环节,我们预计2027-2028年光通信测试设备每年市场空间超200亿元:1)技术迭代:光模块传输速率从400G,800G到1.6T快速升级,对测试仪器的带宽要求提升,
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联讯仪器
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优利德
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2026-09-07 21:50:36
【东北商业航天&AI电力】BE业绩大增,看好SOFC产业链价
【东北商业航天&AI电力】BE业绩大增,看好SOFC产业链价值❗ 🔥 #Q2业绩超预期+佩洛希家族大笔买入: 1)BE Q2营收10.65亿美元,同比增长165.5%,毛利率33.4%,环比提升668个基点,全年指引上修至39~42亿美元,业绩超预期;2)佩洛西家族于2025 年7月24日及28日合计买入1.5万股BE股票及200份行权价100美元、2027年6月到期的看涨期权。 📈 #纳入标普500指数: 标普道琼斯指数公司将于9月 21 日开盘前将BE纳入标普500指数,被动型基金与 E
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春晖智控
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积小胜V大胜
2026-09-07 21:49:16
【国金AI金属】钽:价格有所上涨、供需矛盾无法回避!0907
【国金AI金属】钽:价格有所上涨、供需矛盾无法回避!0907 #价格上涨、基本面良好。近日钽矿价格有所上涨【by亚洲金属网】;7月度钽矿进口数据下修,出口数据持续景气。#我们坚信供需矛盾无法回避、市场报价终将上涨[愉快]。 [發]逻辑重申:AI敞口最大金属 ✔#钽供给:极度脆弱。刚果金Rubaya矿区年内两次塌方影响全球钽供应15%。刚果金、卢旺达等地最新出口数据均同环比有所下修。 ✔#钽需求:AI敞口大,景气度高。20-24年消费量CAGR 14.0%。泛AI敞口接近50%,未来年化增速15-
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新金路
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江钨装备
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2026-09-07 07:32:57
领导晚上好,策略会交流标的增量信息更新如下:
领导晚上好,策略会交流标的增量信息更新如下: 【博杰股份】磷化铟26/27年底扩到20-25/50-60万片有效产能,今年良率目标40%+,明年良率目标45%-60%。正在与战略大客户、上游材料公司洽谈股权绑定。#预计9月中旬在珠海举办新厂开幕仪式,后续催化较多。 【逸飞激光】中性预期27年订单增速30-40%/达45-50e,若LG特斯拉项目进展顺利仍有上修空间。超容/BBU设备今年单客户普遍2/3条线,明年头部单客户指引15-20条线。后续还有更多布局,欢迎私戳~ 【德龙激光】#H1在手订单
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博杰股份
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海目星
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2026-09-07 07:31:26
【广发电子】硅电容空间广阔,继续推荐英集芯
【广发电子】硅电容空间广阔,继续推荐英集芯 ——————————————— 三星电机与全球大型企业签订了约1.5万亿韩元(约11亿美金)规模的硅电容供应合同。合同期限为2027年1月1日至2028年12月31日,为期两年。 硅电容是一种基于硅晶圆制造的超小型、高性能电容器,搭载于AI服务器用GPU和高带宽存储器(HBM)等高性能半导体封装内部,起到提升电力供应稳定性的作用。 硅电容相比传统MLCC,其电阻(ESL/ESR)低100倍以上,可最大限度减少高性能半导体中产生的信号损失。此外,其特点是
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英集芯
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20260906 ai电源更新:电源液冷架构统一,VPD将统
【zx制造】20260906 ai电源更新:电源液冷架构统一,VPD将统合多个新技术变量 [太阳]PSU及HVDC环节:光宝科技收购液冷厂商 DCX 约25%股权,约1.76亿美元;我们预测越来越多的电源公司将切入液冷领域,但不是传统的概念的液冷,随着电源功率密度的提升以及部分电源设施的外移(例如储能柜,超级电容柜,800V sidecar等),电源基础设施供应商也将集成部分液冷设施,麦米等核心公司也会布局相关基础设施。 [太阳]VPD环节:芯片公司、功率器件、模组厂、PCB公司均积极布局。 近
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#如何看当前半导体设备板块?-20260906
#如何看当前半导体设备板块?-20260906 最近半导体设备板块调整较多,主要有以下原因: 1️⃣ 海外担心AI产业长期趋势,费城半导体调整较多,A股半导体跟着调整; 2️⃣A股半导体设备板块此前相对抗跌,筹码较为集中,有补跌因素; 基本面来看,近期我们和产业多次交流,产业趋势极为强劲,更新如下: 1️⃣长存长鑫现在投资回报周期已经小于1年,扩产意愿极强,#两存明年扩产体量相对于今年有望翻倍以上, 且后年大概率还会继续高速增长; 2️⃣ 先进制程今年扩产增速30-40%,明年增速有望40%以上
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【长江电新】T链首批数千台大订单极具里程碑意义
[太阳][太阳]【长江电新】T链首批数千台大订单极具里程碑意义,本体量产S曲线拐点将至,看好本轮机器人行业拐点! #T链首次一次性下达几千台订单,后续有望看到大订单陆续落地 1)T首次一次性下单5k台左右:核心供应商反馈大客户9月一次性下达大批量订单,整体量级在5k台上下,不同供应商依据份额差异量级有所差异,但如此订单量为首次。 2)26年内部规划1-2万台保底,后续有望继续看到大订单落地:T今年量产规划1-2w台保底,主要用于终端不同场景训练使用,此次下单后,后续仍有望继续看到新的大订单落地。
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福赛科技
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三花智控
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2026-09-06 23:06:28
剑桥科技继续强call,仍是光模块最大弹性标的,明年仅7x估
剑桥科技继续强call,仍是光模块最大弹性标的,明年仅7x估值: [礼物]#客户进展: 海外csp进展顺利,1.6t目前思科+2家csp通过验证。 [礼物]#盈利能力: 盈利能力持续提升,#目前光电子毛利率为45.35%,与头部厂商持平,结合行业历史表现,我们将净利率由20%~25%上修至30%朝上(#超预期) [礼物]#产能: 持续扩产,目前公司产能100w/月,年化超1200w支;年底产能将达150w/月;明年200w支/月,年化约2000w支。(#超预期) NPO预期明年q2/q3开始出货
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剑桥科技
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【天风电新】上纬新材更新&推荐
❗【天风电新】上纬新材更新&推荐:小定数据强劲,成为爆款概率与日俱增 0906 ——————————— 公司于8月23日开启机器人预定(Q1:双足人形,88cm,22个关节,T1:轮式人形,可变四足机器狗),定金1000元(后续膨胀至2000元),主打两款产品,定位属于每一个普通人的个人机器人。 我们#跟踪订单情况如下: 1、 首日订单破万(仅小程序端个人账号,剔除单个账号2个及以上订单); 2、 截至目前个人+经销商合计订单约10万台。即按照均价3万元,收入达30亿。 以上订单均是在产品暂未正
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上纬新材
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2026-09-06 23:03:38
【ZX通信】光博会前瞻——重视新技术落地
【ZX通信】光博会前瞻——重视新技术落地 一年一度的中国光博会将于9月9-11日举办,历年在光博会展示新产品、新技术、新订单的公司往往有超额涨幅。今年光博会建议关注OCS、光芯片、薄膜铌酸锂、无源光器件四大方向! [礼物]光芯片:国产高功率光芯片亮相 随着70&100mW进入成熟工艺窗口,光芯片竞争向高功率演进。仕佳光子将推出200mW和500mW单模CW激光器,纳真科技展出400mW ELSFP,华工科技DWDM ELSFP已对应3.2T,国产实力已至头部水平。长光华芯覆盖DFB、VCSEL、
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天孚通信
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太辰光
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2026-09-06 07:40:08
【国联民生电子】看好OCS不同方案角逐下的的最大公约数
【国联民生电子】看好OCS不同方案角逐下的的最大公约数—发射端&接收端元器件 🌟我们看好在OCS发射端、接收端布局的厂商,不同方案迭代竞争,对发射端&接收端影响最小 因此,我们看好#腾景科技#炬光科技#光库科技 当前#炬光科技/光库科技主攻MEMS方案发射端&接收端核心无源器件 #腾景科技无源器件单机价值量占整机份额10-20%,主攻液晶方案 NV远期偏好于硅光波导方案,实现最低延迟和小尺寸,当前国内硅光方案整机集成为#德科立,虽现在未起量出货,随着硅光波导方案逐渐核心,股价有望受益于该逻辑
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