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积小胜V大胜
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积小胜V大胜
2026-07-18 11:41:57
市场融资数据分享
市场融资数据分享 1)融资余额:科技板块开始大幅流出,去杠杆较为明显,其他板块相对平稳。融资余额自7月以来累计下滑超过1100亿元,其中主要净流出来自于电子行业(-360亿元)。前期过度拥挤的电子板块叠加去杠杆交易,风险开始集中释放。目前6月流入科技板块的融资余额已经流出过半。 2)ETF:本周500和1000ETF,行业(科技类)ETF仍然大幅净流入。宽基ETF净流入我们认为存在:1、稳定资金开始救场;2、指增策略卖出股指期货(贴水转升水)买入现货ETF,这两种可能,目前倾向于可能性2,因此国
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积小胜V大胜
2026-07-18 11:41:17
昨日2点有资金抄底,但融资盘涌出再度压制低点收盘。
昨日2点有资金抄底,但融资盘涌出再度压制低点收盘。按估算今天融资下降幅度将是两年之最。 上证跌破年线后加速下跌,扣除科技和红利(护盘),其他构成主要产业的板块头部都在2021年。也就是说,除了924脉冲,80%行业的熊市已经持续五年。要不是科技景气度持续提升,还有主线结构维系赚钱效应,后果不堪设想。后市应该拯救景气度板块,而非拯救基本面恶化板块,尚可一战。科技要是团灭,大家就该休息了。考虑到第一次有主动资金抄底科技,预计最多三个交易日左右可见科技阶段性低点。做不来就卧倒,因为其他地方更差。情绪钟
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积小胜V大胜
2026-07-18 05:56:00
【长城机械 陈雨君】20260717科达利调研总结
【长城机械 陈雨君】20260717科达利调研总结 #业绩预期 26年上半年预计营收同比+30%,利润增速预计低于30%(但环比小幅增长),核心原因是去年利润基数较高;公司全年业绩增长目标为30%以上;27年预计营收20-30%增长(基于客户扩产判断)。营收端核心贡献来自锂电业务。 #北美大客户 公司谐波减速器技术路线更接近哈默纳科,目前已切入北美大客户供应链。公司从6月开始供货,供应7款16个谐波减速器中的11个(65%),供应模式为提供柔轮、刚轮等核心散件(传统模式/非轻量化,摆线减速器还没
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科达利
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2026-07-18 05:55:17
九安医疗:投资DEEPSEEK 落地,继续底部强call
九安医疗:投资DEEPSEEK 落地,继续底部强call,目标 800-1000亿不变 hcjsj. #1 根据已披露信息,公司已卡位月之暗面、DeepSeek两大国产头部大模型。2026H1业绩预告归母净利润28-34亿元、同比+204%~270%,公司明确系科创投资底层标的估值上涨所致,投资主业已成为利润核心来源。 #2 DeepSeek于6月完成首轮约510亿元融资,为梁文锋、腾讯、宁德时代、京东、网易等重量级资本共同参与,估值约4000亿元(逾500亿美元),且第二轮融资已启动。九安香港
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九安医疗
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积小胜V大胜
2026-07-18 05:54:11
【冰轮环境调研更新20260717】北美AIDC一次侧冷源稀
【冰轮环境调研更新20260717】北美AIDC一次侧冷源稀缺卡位——天风家电团队 业务框架:压缩机+换热为底,三条温度带切分市场 主业为压缩机加换热容器集成,按温度带分三块:低温(0℃至零下261℃,食品冷链、氢能、CCUS等)营收约占50%;中温暖通空调(顿汉布什品牌)约占45%,其中通用舒适性空调不到30%,其余为电子厂房、数据中心、核电冷却等特种领域;高温工业热泵5%,原料为工业余热、成本接近0。 AIDC液冷:本次核心增量,订单脉冲放量、全年超预期 今年数据中心订单已实际落地大几十亿,
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冰轮环境
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2026-07-17 15:04:04
【华创医药】国邦医药:安全与弹性兼备的平台型制造龙头
【华创医药】国邦医药:安全与弹性兼备的平台型制造龙头 [强]依托纵向深耕产业链、横向拓展产品矩阵的 “国邦模式”,公司通过工艺协同、副产物循环利用与规模化生产构筑极致成本优势,叠加覆盖广泛的全球化渠道网络,多款拳头产品稳居全球份额首位,竞争壁垒深厚。 [太阳]收入占比超四成的动保板块有望贡献业绩弹性 伴随下游养殖需求回暖、行业供给持续出清,预计2026年下半年核心产品价格有望修复至合理盈利区间。依托全球领先市场地位与突出成本优势,公司有望率先受益。 [太阳]全球规模领先的医药板块构筑稳健盈利底盘
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国邦医药
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积小胜V大胜
2026-07-17 15:03:27
【DBJX|AI设备】国机精工交流要点
【DBJX|AI设备】国机精工交流要点 [玫瑰]主业情况:2026年一季度出现亏损后,公司多措并举实现二季度经营性企稳回升,二季度营业收入和扣非归母净利润均接近2025年二季度水平,推动2026年半年度业绩回正;上半年营业收入同比减少约9100万元,下滑主要受轴承业务板块收入下滑幅度超过超硬材料业务板块收入增幅影响;其中用于半导体领域的金刚石工具和精密陶瓷制品业务收入同比增长约40%,受益于半导体行业景气拉动。 [玫瑰]轴承业务:2026年上半年特种轴承经营形势逐步好转,收入降幅持续收窄,二季度
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国机精工
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2026-07-17 15:00:30
电网:建议重视“特高压、电表”底部标的
电网:建议重视“特高压、电表”底部标的 1、传统电力设备经过调整,我们认为当前#特高压、电表 部分标的已经处在底部,并且基本面有望迎来积极变化,建议重视。 2、特高压:十五五国网建设重心之一,今年来招标快速放量,预计今年招标3-4直4交,相比25年翻倍,有望支撑未来业绩加速增长。 #平高电气: 26H1特高压中标25亿元,超过25年全年(20亿);Q2业绩有望加速;预计26、27年利润14、17亿元,对应PE约18、15X。 #许继电气: 26H1特高压中标14亿元,接近25年全年(16亿),2
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月之暗面发布Kimi K3 :全球首个开源3万亿模型,编程比
月之暗面发布Kimi K3 :全球首个开源3万亿模型,编程比肩顶尖闭源【中泰传媒互联网】 月之暗面推出的Kimi K3是全球首个开源的#3万亿级别模型 (参数达2.8万亿)。它原生支持视觉理解,拥有#100万Token的上下文窗口,并基于全新的KDA混合线性注意力机制和注意力残差技术构建,旨在解决长序列和深层模型中的信息流动问题。这些架构创新,配合其MoE稀疏度提升,使其算力转化效率相比上一代K2提升了约2.5倍。 Kimi K3的核心优势体现在其长程编程、端到端知识工作和复杂推理三大前沿场景。
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2026-07-17 08:20:14
❗️【天风电新】华正新材更新&推荐-0716
❗️【天风电新】华正新材更新&推荐-0716 ———————————— 公司当前有三大看点,是难得的当期间业绩+未来成长性俱佳品种。 【看点1: FR4 CCL超涨,单张净利逐月上行】 公司目前FR4 月出货约300万张,预计6月单张净利在25元,7月有新一轮提价,且后续已锁定巨石电子布,作为有布资源保供的CCL,有望持续享受超涨带来的利润抬升。 【看点2: 载板core层取得明显进展】 公司除了做普通CCL,也致力于载板CCL(或者理解为core层),据产业链反馈已通过三星验证,高端化迈出一大
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华正新材
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2026-07-17 08:19:37
天风通信 | 全球光互联龙头#中际旭创再坚定信心推荐,更新发
天风通信 | 全球光互联龙头#中际旭创再坚定信心推荐,更新发声! 1、#我们预计公司港股IPO即将发行,才导致当前窗口不再发业绩预告,需要等发行之后 2、#Q2业绩: 在Q2物料紧张背景之下,#我们预计公司Q2业绩仍会延续展示全球龙头风范、给予市场注入强信心。 4、#下半年业绩环比增速预计会明显加速: 一方面,需求加速释放,同时物料准备非常充分;另一方面,1.6t、硅光等新技术新产品渗透率持续提升。公司在产品年降、部分物料涨价趋势之下,盈利能力依旧持续稳中有升趋势,#反映光互联产品的内在附加值是
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中际旭创
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2026-07-16 10:32:39
【半导体设备】长鑫战配名单梳理:设备厂商深度绑定,产业链共振
【半导体设备】长鑫战配名单梳理:设备厂商深度绑定,产业链共振夯实扩产逻辑【东吴机械】 长鑫战配结果正式落地,全产业链资本参与。7月14日晚,长鑫科技披露最终战略配售结果,发行价8.66元/股,战略配售合计16.67亿股。十余家产业投资方均以约1.58亿元获配1824.5万股,覆盖半导体设备材料、消费电子、智能汽车、云计算等全产业链环节,国产存储产业利益共同体初步形成。 👉上游设备材料协同绑定,筑牢扩产与供应链基础。#中微公司、拓荆科技、屹唐股份等核心设备商,联合安集科技、沪硅产业、奕斯伟材料等
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拓荆科技
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中微公司
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积小胜V大胜
2026-07-16 09:51:40
巴菲特 7 月最新专访全文深度解读
巴菲特 7 月最新专访全文深度解读 本篇是 95 岁巴菲特卸任 CEO 后重磅媒体访谈,核心分为美股投机风险警示、谷歌 Alphabet 投资逻辑、苹果持仓定位、伯克希尔接班机制、AI 行业客观判断五大板块,完整梳理如下: 一、尖锐批判当前美股:市场彻底投机化,像 “带赌场的教堂” 1、持续重复的市场警告 今年 1 月、5 月股东大会、本次 7 月专访三次批评市场投机风气,核心观点: 当下市场由短线博弈主导,长期价值投资逻辑被边缘化,全民热衷赌博式交易; 经典比喻:股市如同附带赌场的教堂,单日期
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2026-07-16 09:51:00
【招商医药】龙头药房重启扩张,收入拐点将至,关注低位投资价值
【招商医药】龙头药房重启扩张,收入拐点将至,关注低位投资价值 政策面底部向上,线下药房渠道价值认证,龙头企业合规优势有望逐步体现。九部委文件扶正零售药房渠道价值,同时随着追溯码等监管手段优化、线上线下监管公平性问题改善,合规龙头药房有望因此受益。 行业出清加速,供给结构优化。关店潮本质是门店数量泡沫的周期性破灭,政策和经济环境是加速剂根据中康数据,2025年各季度门店净减少数量均超过3000家,关店规模呈逐季波动扩大趋势。 龙头药房重启扩张,业绩兑现进行时。2024年龙头药房开始主动优化门店,从
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2026-07-16 09:50:08
❗️【天风电新】华正新材更新&推荐0715
❗️【天风电新】华正新材更新&推荐0715 ———————————— 公司当前有三大看点,是难得的当期间业绩+未来成长性俱佳品种。 【看点1: FR4 CCL超涨,单张净利逐月上行】 公司目前FR4 月出货约300万张,预计6月单张净利在25元,7月有新一轮提价,且后续已锁定巨石电子布,作为有布资源保供的CCL,有望持续享受超涨带来的利润抬升。 【看点2: 载板core层取得明显进展】 公司除了做普通CCL,也致力于载板CCL(或者理解为core层),据产业链反馈已通过三星验证,高端化迈出一大步
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