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积小胜V大胜
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积小胜V大胜
2026-06-25 10:37:13
【zx制造】硅电容,先进封装下的巨大投资机会!
【zx制造】硅电容,先进封装下的巨大投资机会! 1、硅电容不是要"全面替代MLCC",而是成为AI先进封装与高速互连体系中的"近芯片高频去耦/滤波增量器件"。#也就是他是跟先进封装有直接关系的。 2、跟MLCC工艺区别? 完全不同于mlcc等烧结工艺,硅电容确实是在硅晶圆(Silicon Wafer)上"造"出来的,全流程是半导体工艺(使用造芯片用的光刻机、刻蚀机、薄膜沉积设备等)。 3、以前比较少听到硅电容的投资机会,why? 粗暴点讲之前国内用的少,而且核心玩家是村田(DTC)、台湾爱普(A
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火炬电子
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鸿远电子
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积小胜V大胜
2026-06-25 10:35:47
【DB算力】江海宣布电容涨价,电容就是加强版MLCC-06.
【DB算力】江海宣布电容涨价,电容就是加强版MLCC-06.25 事件:6.24晚,江海股份发函给下游去提价,原因是原材料(铝箔、化工原料、碳粉)涨价,决定对铝电解电容、薄膜电容和超级电容都进行提价,具体联系各区域负责人。 电容国内首次涨价,意义非凡。本轮涨价不止是原材料的原因,还有供需比较紧张,#牛角电容稼动率都拉满了。这个涨价函可以对比建滔积层板的,借口上游涨价,顺势多涨一些,#有利润超额。日本6.17就开始涨价了,国内是顺势跟进。本次江海整体涨价5%-10%。电容也跻身AI涨价环节了,#这
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江海股份
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积小胜V大胜
2026-06-24 21:57:07
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元力股份:江海上游 超级电容炭,出海+替代,产业大周期 20
继续关注 #元力股份:江海上游 超级电容炭,出海+替代,产业大周期 20260624 近期,板块迎来涨价 1. 超级电容炭 国产替代加速 公司活性炭业务2025年实现收入12.86亿元,毛利率29.94%,同比提升1.04个百分点。超级电容炭作为高附加值产品,#公司已实现向国内主要超级电容器企业稳定供货,#打破日本可乐丽等外资近90%市场垄断格局。国产替代趋势明确; 2. 基本面扎实 现金流优异 公司近年利润稳定在2亿元以上,2025年归母净利润2.28亿元。白炭黑业务采用创新碳化法工艺,无需硫
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元力股份
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积小胜V大胜
2026-06-24 21:52:14
❗️【天风电新】洁美科技(3):我们如何给洁美科技定价?-06
❗️【天风电新】洁美科技(3):我们如何给洁美科技定价?-0624 ———————————— 🌟核心观点:坚定看好离型膜环节洁美科技客户拓展及量价产品结构三升的发展态势。 本次主要围绕着客户及产品结构作最新情况汇报并更新目标市值,具体如下: 第一, 客户全覆盖,深度受益于MLCC需求提升。 1、 非日系客户,三星当前单月出货量接近1kw平,#为去年同期的近五倍;三环单月出货量1k5w+平,为去年同期五倍以上,台系客户单月出货量同步持续增加。 2、 日系客户,村田当前采购高端、超高端离型膜,月供
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洁美科技
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积小胜V大胜
2026-06-24 19:45:06
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重点推荐晶方科技
重点推荐晶方科技【HYDZ】#重点推荐晶方科技 #主业的业绩稳健释放:车规CIS晶圆级封装龙头,26/27年净利预期5/7亿。26年国内车规产线满产月出货万片,挤压消费产能;27年马来西亚1万片/月海外工厂投产,增量明确。荷兰Anteryon上市后预计盈利爱收入高增,2-3年维度预计收入超10亿,增长3倍以上。 #弹性:MLA业务高净利87%,从车载迎宾灯拓展至CPO光通信,客户测试推进中。同时,公司依托TSV工艺布局CPO垂直堆叠封装,工艺成熟待放量。MLA+封装,单颗光引擎价值量120美元,
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积小胜V大胜
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硅材料在硅基时代的应用公司梳理
【ZX化工】硅材料在硅基时代的应用公司梳理 —————————— 光通信领域: 光纤:四氯化硅、D4(三孚股份、有机硅生产企业恒星科技等) PCB领域: CCL:硅烷偶联剂(江瀚新材、晨光新材)、硅微粉(凌玮科技、联瑞新材) 热管理领域: 导热:导热胶(润禾材料、回天新材) 半导体制程领域: 存储:二氯二氢硅(三孚股份)、正硅酸乙酯(江瀚新材、三孚谷份) 大硅片:三氯氢硅(三孚股份) 光刻:六甲基二硅氮烷HMDS(新亚强、新安谷份) —————————— 欢
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【DBJX】PCB设备:订单旺盛,价值量提升
【DBJX】PCB设备:订单旺盛,价值量提升 PCB产业链景气度极强,同时PCB产业技术变革带动设备价值量和销量持续增长,关注芯碁微装、洪田股份、三孚新科、东威科技。 芯碁微装:先进封装需求超预期,PCB主业景气度旺盛。公司先进封装业务需求旺盛,此前持续提升预期,有望成为公司的核心成长点。受到AI需求推动LDI设备订单与交付保持高速增长,AI驱动贡献超过50%+。激光钻孔机是PCB钻孔的重要趋势,公司布局二氧化碳钻孔机、超快激光钻孔机和UV钻孔机,二氧化碳钻孔机开始陆续交付。超快激光与UV钻机持
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三孚新科
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核心独家挖掘【国机精工】再新高!金刚石应用绝对龙头
核心独家挖掘【国机精工】再新高!金刚石应用绝对龙头 国机盘中涨停,再创新高!天风通信团队底部挖掘坚定推荐。距我们第一阶段目标600亿仍有超60%空间,持续推荐! 再次梳理公司核心逻辑: 一、金刚石+半导体耗材国家队卡位。公司旗下三磨所(国机金刚石)布局减薄砂轮、划片刀、陶瓷载板等全套半导体设备耗材,划片刀等核心产品国内出货领先,国内唯一实现对标日本DISCO性能的产品出货。 公司25年半导体领域实现4-5亿收入,26Q1保持30-50%高增长,持续兑现业绩,尚未被完全定价! 二、金刚石+AI散热
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国机精工
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N 臻宝 (688797)- 新股上市首日暴涨超 ,半导体耗
【XN汽车/川渝团队】N 臻宝 (688797)- 新股上市首日暴涨超 ,半导体耗材标的成长逻辑持续强化 事件:6 月 24 日公司科创板挂牌上市,发行价 44.56 元;盘中最高涨幅近 943%。IPO 募资扩产硅 / 石英 / 碳化硅产能,研发静电卡盘等高毛利新品,中芯、长江存储、大基金二期等产业机构参与战略配售。 核心壁垒突出,细分赛道龙头地位稳固:公司具备国内稀缺原材料 + 精密零部件 + 表面处理全产业链能力,本土晶圆厂硅、石英零部件市占率国内第一;技术适配 14nm 及以下先进制程,
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臻宝科技
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碳化硅遗珠
【招商机械】碳化硅遗珠 (1)晶盛机电(国内8英寸SiC领先供应商,太空光伏、半导体设备同步推进); (2)天岳先进(电子组,8英寸SiC衬底龙头,具备绝对市场份额优势); (3)晶升股份(国内SiC单晶炉设备供应商,在台湾市场享有较大份额,或率先受益CoWoS变化); (4)高测股份(碳化硅金刚线切片机及碳化硅金刚线已获得天岳先进等客户订单)
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【天风电新】顺络电子更新推荐:钽电容+TLVR,AIDC用量
汇报2❗【天风电新】顺络电子更新推荐:钽电容+TLVR,AIDC用量通胀&涨价空间大-0623 ——————————— 一、钽电容:公司卡位好,涨价幅度大+AIDC用量通胀 聚合物钽电容:高容值、极低ESR、体积小、耐高温,是高频储能与去耦组件。随着功率和供电相数提升,钽电容用量通胀。 ①市场空间:AIDC需求持续通胀 #三次电源标配。按照GB200方案,单颗GPU用量60颗,单颗CPU用量50颗,则单张GPU板卡用量为160颗,按涨价前4元/颗算,NVL72单柜对应价值量2.4万元左右。 GB
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顺络电子
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#液冷:订单业绩照进现实;板块有望开启主升浪
#液冷:订单业绩照进现实;板块有望开启主升浪 昨天晚间,英伟达官方博客发布了一篇文章,详细介绍了即将量产的Rubin平台所使用的全面液冷技术,#液冷讨论和关注度进一步提升,近期我们的调研和路演的感受,液冷有望进入主升通道了,两个层面的原因: #产业层面:7-8月是产业链各环节(Tier1、代工链、核心部件等)订单共振的开始,部分代工链公司在Q2有望率先迎来业绩释放(比如金富等),#产业即将从预期进入订单和业绩兑现的强现实阶段,且需求曲线非常陡峭,25年液冷全球2-300E,26年达千亿级,27-
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[红包]【兴证通信】光纤光缆继续重点推荐:Scale up拉
[红包]【兴证通信】光纤光缆继续重点推荐:Scale up拉动需求弹性,A1价格有望稳中有升—20260623 [玫瑰]需求:Scale up渗透率提升,光纤光缆需求是Scale out的2-3倍。 Scale up架构下GPU集群内部带宽大幅提升,对高速光连接的需求成倍放大。以NV的10万卡集群为例测算,#Scale #up场景对光纤光缆的需求量是Scale out的2-3倍。随着光在scale up网络中的渗透率提升,光纤光缆的需求将数倍于当前的scale out需求。近期,NPO等需求上修
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中天科技
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【国泰海通电新徐强团队】陶瓷基板&玻璃基板观点更新
【国泰海通电新徐强团队】陶瓷基板&玻璃基板观点更新 玻璃基板和陶瓷基板会在未来两年逐步成熟,我们会持续更新观点: ⭕玻璃基板:特点是介电系数和导热率双低,适合高信息密度芯片,比如GPU,CPU。 ⭕陶瓷极板:特点是导热系数和介电系数双高,适合信息密度低但是对功率要求比较高的芯片,诸如MLCC,SiC,GaN,存储HBM,光芯片等。 1️⃣ 陶瓷基板 #需求端: 随着高发热量的1.6T光模块以及HBM等AI行业的产品问世,陶瓷制品的需求快速增长,单只1.6T光模块陶瓷材料价值量为320-360元,
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2026-06-23 07:18:22
英伟达Rubin平台采用全面液冷,看好液冷Q3拐点性机会
英伟达Rubin平台采用全面液冷,看好液冷Q3拐点性机会【东北计算机】0622 线下路演和周周谈我们最近提示液冷拐点性机会,今日NV再次加速。 液冷我们主要看好3块: 1.NV第三方代工链,以及NV绑定紧密厂商,核心看好【远东股份】、【英维克】;代工【江南新材】、【五洋自控】、【捷邦科技】。 2.G链,大陆厂商友好,看好竞争格局更加优的电子泵领域【飞龙股份】。 3.国内液冷产业链,看好CSP Tier1【思泉新材】,国内CSP今年大规模上液冷。 液冷板块休息已久,我们认为Q2伴随部分厂商业绩释放
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