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水土木年华
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水土木年华
航行五百年的游资
2026-03-27 23:31:26
全球氦气竞争格局
一、全球氦气竞争格局(2026年3月) 极度寡头垄断、不可再生、LNG伴生、地缘高度敏感 - 全球产能:约5.7亿方/年 - 四大垄断国(占93%+): - 美国:42%(埃克森美孚、APD、LIN) - 卡塔尔:33%(Ras Laffan,遭袭停产,修复3–5年) - 阿尔及利亚:10% - 俄罗斯:8% - 中国:对外依存度84%,卡塔尔占进口54.5%、俄罗斯47% - 核心逻辑:氦气=LNG副产品、无替代、刚需、不可再生、地缘断供→价格暴涨 二、A股氦气上市公司·产能·弹性·影响(表格
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华特气体
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广钢气体
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凯美特气
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金宏气体
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和远气体
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水土木年华
航行五百年的游资
2026-03-27 23:27:24
溴素是什么?赛道小而美
一、溴素是什么?(一句话看懂) 溴素(Br₂):常温下唯一液态非金属单质,深红棕色发烟液体、强氧化性、剧毒、强腐蚀;是基础化工“硬刚需”原料,从高溴卤水/死海/海水提取 。 二、为什么涨价就涨停?(核心逻辑) 1️⃣ 价格弹性爆炸(2026年3月) - 3月26日报价:6.31万元/吨,月涨53%、年内涨75%+ - 单吨毛利从几千→3–5万元,业绩弹性10–20倍 - 小产能(5000吨)对应1.5–2.5亿毛利,直接拉满净利润 2️⃣ 供给端“卡死”(无法快速扩产) - 全球寡头垄断:以色列
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山东海化
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苏利股份
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鲁北化工
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滨化股份
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亚钾国际
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水土木年华
航行五百年的游资
2026-03-27 23:23:47
赛克龙头赛道(键邦股份)业绩弹性极大
赛克龙头赛道(键邦股份)业绩弹性极大,属于化工里“价格弹性+寡头格局+下游刚需”的高弹性标的。 一、弹性为什么大(核心逻辑) 1. 寡头垄断+定价权极强 - 全球赛克产能约5万吨,键邦3.5万吨/年(70%+),国内市占80%+ - 国内仅剩2家小厂,合计产能不足1万吨,且多亏损、面临退出 - 下游(绝缘漆、PVC稳定剂)无替代、成本占比低,涨价几乎不影响需求 2. 价格每涨1000元/吨,净利弹性≈3.45亿(按3.45万吨产能) - 赛克占营收60%-70%、毛利70%+,是绝对利润核心 -
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键邦股份
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水土木年华
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2026-03-27 13:32:20
国家队宣告入场
证监会发声效果还是很明显的 保持一定的仓位 可以试错
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水土木年华
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2026-03-26 14:49:03
空仓等第二次触底是正确的
前两天已经表明,这种行情不要玩,彻底空仓才是拯救账户的唯一法宝。耐心等待第二次触底。
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水土木年华
航行五百年的游资
2026-03-25 12:36:39
主要的国际投行有哪些?
覆盖A股的主流国际投行 - 高盛(Goldman Sachs) - 摩根士丹利(Morgan Stanley) - 摩根大通(Morgan) - 瑞银(UBS) - 花旗(Citi) - 美银证券(BofA Securities) - 巴克莱(Barclays) - 法国巴黎银行(BNP Paribas) - 德意志银行(Deutsche Bank) - 野村证券(Nomura) - 大和证券(Daiwa) - 汇丰(HSBC)
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胜宏科技
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水土木年华
航行五百年的游资
2026-03-23 16:15:17
双良节能备忘录
一、双良节能:板块与题材全拆解(底层逻辑) 1. 三大核心业务板块(收入/技术/壁垒) - 节能节水装备(海淡核心载体) - 收入占比:31.01%(2025Q3) - 核心产品:溴化锂冷热机组、空冷系统、换热器、MED低温多效蒸馏海淡设备 - 技术壁垒:40年热交换+空冷技术积累,MED热法自主知识产权,适配中东高盐/高温/高污染海水 - 题材标签:海水淡化、节能环保、专精特新、高端装备 - 光伏新能源(业绩基本盘+现金流底座) - 收入占比:67.05%(2025Q3) - 核心产品:多晶硅
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双良节能
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水土木年华
航行五百年的游资
2026-03-23 14:35:02
现在绝对不是抄底时机
现在绝对不是抄底时机,等明天(3月24日)早7:45通牒到期、局势明朗后再决策 。 一、通牒时间与当前状态(截至3月23日14:30) - 特朗普48小时通牒:美东3月21日19:45发出 → 北京时间3月24日7:45到期,尚未改期、未延长至两周 。 - 伊朗态度:仅对“敌对船只”关闭,未完全开放;双方无实质让步,局势高度不确定。 - 市场定价:已计入“冲突升级+能源涨价”,但未计入“直接开战/全面封锁”的黑天鹅。 二、A股当前不具备抄底条件(核心逻辑) 1. 地缘黑天鹅悬顶 通牒到期前,任何
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永泰能源
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水土木年华
航行五百年的游资
2026-03-13 09:01:52
储能赛道全景图附目标价(参考)
储能赛道投资纲领性分析报告(完整版·含海外+小市值+机构目标价) 一、储能全赛道核心竞争格局与投资总纲 当前储能行业已形成户储、工商储、大储三大细分赛道协同高增格局,赛道需求、增长动能与竞争主体清晰,整体景气度向上: - 户储:欧洲/澳洲/中东补贴+地缘能源安全需求爆发,订单排产持续超预期;德业、艾罗、固德威、锦浪、派能、科士达、首航新能占据核心份额;鹏辉、亿纬、瑞浦主导户储小电芯(CR3≈90%)。 - 工商储:与户储需求同源,受益电价上行+能源自主,正泰电源为弹性标的。 - 大储:中美欧新能
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阳光电源
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科华数据
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宁德时代
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德业股份
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水土木年华
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2026-03-10 22:22:02
电子特气全景图竞争格局
电子气体为泛半导体制造领域的关键材料。晶圆制造工艺从成熟节点向先进制程迭代,晶体管结构从平面向3D立体化演进,单位晶圆对电子气体的消耗需求或将大幅增长,叠加晶圆厂不断扩产,电子气体市场有望迎来超预期的非线性扩张。 一、电子气体产业链整体框架 电子气体是泛半导体制造的核心材料,其产业链分为上游(原材料与设备)、中游(电子气体生产与纯化)、下游(半导体及电子应用)三大环节,其中中游是产业链的核心,直接决定了电子气体的纯度、稳定性及供应能力,下游需求(尤其是半导体)是产业链增长的关键驱动。 二、上游:
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中船特气
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金宏气体
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水土木年华
航行五百年的游资
2026-03-09 21:46:08
LPU 全产业图景
把中国LPU全玩家(上市/拟上市/独角兽/融资中)+ 上市公司参股/收购/股权关系一次性列全,按硬数据流LPU(最贴合英伟达)、RPU、存算一体LPU、产业链四大类整理,信息截至2026-03-09。 一、硬数据流LPU(Groq/英伟达Rubin同源,核心赛道) 1. 元川微(杭州)—— 硬数据流+全栈编译器 - 定位:边端LPU推理,对标Groq - 融资:2025年A轮(数亿)、2026年Pre-B(拟) - 产品:Mountain/River系列,支持70B模型 - 进度:流片完成、送样
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北京君正
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水土木年华
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2026-03-06 07:20:15
高度重视绿色燃料主题
绿色燃料:全球格局、国内竞争与投资弹性(XX 基金经理) 核心结论:绿色燃料(绿氢/绿氨/绿色甲醇/SAF/生物柴油)是能源转型与能源安全核心赛道,全球政策强驱动、供需缺口大、产能扩张加速;国内呈现央企主导+民企龙头+外资合作格局,绿电资源+一体化+技术+认证是胜负手;投资弹性看产能兑现、成本下降、长协/出口、政策催化,优先布局绿氢/绿色甲醇/SAF三大高景气赛道。 一、全球绿色燃料竞争格局与产能规划(2026-2030) 1. 赛道划分与市场规模 - 赛道:绿氢、绿色甲醇、绿氨、SAF(可持续
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中国天楹
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海新能科
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丰倍生物
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卓越新能
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水土木年华
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2026-03-05 23:23:20
比亚迪兆瓦闪充2.0 全解读
技术定调+产业链全梳理 一、发布会核心事实 - 技术:兆瓦闪充2.0,单枪峰值1500kW、整站最高2100kW,全域1000V高压平台 - 补能:常温约9分钟高电量续航破千公里;-20℃~-30℃极寒充电效率显著提升 - 配套:全液冷架构,充电枪约2kg轻量化;兼容现有公共桩 - 基建:2026年以自建+共建推进闪充站落地(官方口径为1.5万~2万座区间) - 普惠:技术下放至15万级车型,构建“油电同速”补能体系 本文按桩端硬件→车载配套→功率半导体→电池材料→热管理五大环节,列出全部A股上
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德方纳米
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永贵电器
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水土木年华
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2026-03-05 10:52:34
Micro LED+CPO:AI算力光互连革命全解
一、技术本质:从显示跨界算力,打破光铜取舍困境 1.1 核心定义与技术突破 Micro LED+CPO(共封装光学)是将微米级Micro LED光源与ASIC/GPU/CPU芯片共封装,实现芯片间/机柜内短距高速光互连的颠覆性方案,核心是宽而慢(WaS)架构,由微软研究院2025年8月在SIGCOMM顶会以MOSAIC方案首次系统性提出 。 - 传统方案困境:铜缆短距(<5米)、高能耗(>10pJ/bit)、带宽瓶颈;传统光模块(VCSEL/硅光)“窄而快”,单通道100G+,功耗高(800G模
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华灿光电
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易天股份
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2026-03-03 23:33:22
关闭航道 LNG 价格对欧洲的影响
一句话总结 霍尔木兹关=卡塔尔LNG断供→欧洲LNG缺口+全球抢货+低库存→气价暴涨,冲击欧洲能源安全与经济 一、欧洲天然气来源占比(2025年Q1,欧盟口径) - 挪威(管道气):31%(最大单一来源) - 美国(LNG):24%(第二大,LNG第一) - 俄罗斯(管道+LNG):14%(第三) - 北非(阿尔及利亚为主,管道+LNG):13% - 卡塔尔(LNG):5% - 阿塞拜疆(管道):4% - 其他(英国、尼日利亚等):9% 二、各来源运输风险点(一目了然) 1. 挪威(管道气,31
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招商轮船
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全球氦气竞争格局
一、全球氦气竞争格局(2026年3月) 极度寡头垄断、不可再生、LNG伴生、地缘高度敏感 - 全球产能:约5.7亿方/年 - 四大垄断国(占93%+): - 美国:42%(埃克森美孚、APD、LIN) - 卡塔尔:33%(Ras Laffan,遭袭停产,修复3–5年) - 阿尔及利亚:10% - 俄罗斯:8% - 中国:对外依存度84%,卡塔尔占进口54.5%、俄罗斯47% - 核心逻辑:氦气=LNG副产品、无替代、刚需、不可再生、地缘断供→价格暴涨 二、A股氦气上市公司·产能·弹性·影响(表格
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溴素是什么?赛道小而美
一、溴素是什么?(一句话看懂) 溴素(Br₂):常温下唯一液态非金属单质,深红棕色发烟液体、强氧化性、剧毒、强腐蚀;是基础化工“硬刚需”原料,从高溴卤水/死海/海水提取 。 二、为什么涨价就涨停?(核心逻辑) 1️⃣ 价格弹性爆炸(2026年3月) - 3月26日报价:6.31万元/吨,月涨53%、年内涨75%+ - 单吨毛利从几千→3–5万元,业绩弹性10–20倍 - 小产能(5000吨)对应1.5–2.5亿毛利,直接拉满净利润 2️⃣ 供给端“卡死”(无法快速扩产) - 全球寡头垄断:以色列
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赛克龙头赛道(键邦股份)业绩弹性极大
赛克龙头赛道(键邦股份)业绩弹性极大,属于化工里“价格弹性+寡头格局+下游刚需”的高弹性标的。 一、弹性为什么大(核心逻辑) 1. 寡头垄断+定价权极强 - 全球赛克产能约5万吨,键邦3.5万吨/年(70%+),国内市占80%+ - 国内仅剩2家小厂,合计产能不足1万吨,且多亏损、面临退出 - 下游(绝缘漆、PVC稳定剂)无替代、成本占比低,涨价几乎不影响需求 2. 价格每涨1000元/吨,净利弹性≈3.45亿(按3.45万吨产能) - 赛克占营收60%-70%、毛利70%+,是绝对利润核心 -
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空仓等第二次触底是正确的
前两天已经表明,这种行情不要玩,彻底空仓才是拯救账户的唯一法宝。耐心等待第二次触底。
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覆盖A股的主流国际投行 - 高盛(Goldman Sachs) - 摩根士丹利(Morgan Stanley) - 摩根大通(Morgan) - 瑞银(UBS) - 花旗(Citi) - 美银证券(BofA Securities) - 巴克莱(Barclays) - 法国巴黎银行(BNP Paribas) - 德意志银行(Deutsche Bank) - 野村证券(Nomura) - 大和证券(Daiwa) - 汇丰(HSBC)
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双良节能备忘录
一、双良节能:板块与题材全拆解(底层逻辑) 1. 三大核心业务板块(收入/技术/壁垒) - 节能节水装备(海淡核心载体) - 收入占比:31.01%(2025Q3) - 核心产品:溴化锂冷热机组、空冷系统、换热器、MED低温多效蒸馏海淡设备 - 技术壁垒:40年热交换+空冷技术积累,MED热法自主知识产权,适配中东高盐/高温/高污染海水 - 题材标签:海水淡化、节能环保、专精特新、高端装备 - 光伏新能源(业绩基本盘+现金流底座) - 收入占比:67.05%(2025Q3) - 核心产品:多晶硅
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现在绝对不是抄底时机
现在绝对不是抄底时机,等明天(3月24日)早7:45通牒到期、局势明朗后再决策 。 一、通牒时间与当前状态(截至3月23日14:30) - 特朗普48小时通牒:美东3月21日19:45发出 → 北京时间3月24日7:45到期,尚未改期、未延长至两周 。 - 伊朗态度:仅对“敌对船只”关闭,未完全开放;双方无实质让步,局势高度不确定。 - 市场定价:已计入“冲突升级+能源涨价”,但未计入“直接开战/全面封锁”的黑天鹅。 二、A股当前不具备抄底条件(核心逻辑) 1. 地缘黑天鹅悬顶 通牒到期前,任何
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储能赛道全景图附目标价(参考)
储能赛道投资纲领性分析报告(完整版·含海外+小市值+机构目标价) 一、储能全赛道核心竞争格局与投资总纲 当前储能行业已形成户储、工商储、大储三大细分赛道协同高增格局,赛道需求、增长动能与竞争主体清晰,整体景气度向上: - 户储:欧洲/澳洲/中东补贴+地缘能源安全需求爆发,订单排产持续超预期;德业、艾罗、固德威、锦浪、派能、科士达、首航新能占据核心份额;鹏辉、亿纬、瑞浦主导户储小电芯(CR3≈90%)。 - 工商储:与户储需求同源,受益电价上行+能源自主,正泰电源为弹性标的。 - 大储:中美欧新能
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电子特气全景图竞争格局
电子气体为泛半导体制造领域的关键材料。晶圆制造工艺从成熟节点向先进制程迭代,晶体管结构从平面向3D立体化演进,单位晶圆对电子气体的消耗需求或将大幅增长,叠加晶圆厂不断扩产,电子气体市场有望迎来超预期的非线性扩张。 一、电子气体产业链整体框架 电子气体是泛半导体制造的核心材料,其产业链分为上游(原材料与设备)、中游(电子气体生产与纯化)、下游(半导体及电子应用)三大环节,其中中游是产业链的核心,直接决定了电子气体的纯度、稳定性及供应能力,下游需求(尤其是半导体)是产业链增长的关键驱动。 二、上游:
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高度重视绿色燃料主题
绿色燃料:全球格局、国内竞争与投资弹性(XX 基金经理) 核心结论:绿色燃料(绿氢/绿氨/绿色甲醇/SAF/生物柴油)是能源转型与能源安全核心赛道,全球政策强驱动、供需缺口大、产能扩张加速;国内呈现央企主导+民企龙头+外资合作格局,绿电资源+一体化+技术+认证是胜负手;投资弹性看产能兑现、成本下降、长协/出口、政策催化,优先布局绿氢/绿色甲醇/SAF三大高景气赛道。 一、全球绿色燃料竞争格局与产能规划(2026-2030) 1. 赛道划分与市场规模 - 赛道:绿氢、绿色甲醇、绿氨、SAF(可持续
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比亚迪兆瓦闪充2.0 全解读
技术定调+产业链全梳理 一、发布会核心事实 - 技术:兆瓦闪充2.0,单枪峰值1500kW、整站最高2100kW,全域1000V高压平台 - 补能:常温约9分钟高电量续航破千公里;-20℃~-30℃极寒充电效率显著提升 - 配套:全液冷架构,充电枪约2kg轻量化;兼容现有公共桩 - 基建:2026年以自建+共建推进闪充站落地(官方口径为1.5万~2万座区间) - 普惠:技术下放至15万级车型,构建“油电同速”补能体系 本文按桩端硬件→车载配套→功率半导体→电池材料→热管理五大环节,列出全部A股上
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Micro LED+CPO:AI算力光互连革命全解
一、技术本质:从显示跨界算力,打破光铜取舍困境 1.1 核心定义与技术突破 Micro LED+CPO(共封装光学)是将微米级Micro LED光源与ASIC/GPU/CPU芯片共封装,实现芯片间/机柜内短距高速光互连的颠覆性方案,核心是宽而慢(WaS)架构,由微软研究院2025年8月在SIGCOMM顶会以MOSAIC方案首次系统性提出 。 - 传统方案困境:铜缆短距(<5米)、高能耗(>10pJ/bit)、带宽瓶颈;传统光模块(VCSEL/硅光)“窄而快”,单通道100G+,功耗高(800G模
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关闭航道 LNG 价格对欧洲的影响
一句话总结 霍尔木兹关=卡塔尔LNG断供→欧洲LNG缺口+全球抢货+低库存→气价暴涨,冲击欧洲能源安全与经济 一、欧洲天然气来源占比(2025年Q1,欧盟口径) - 挪威(管道气):31%(最大单一来源) - 美国(LNG):24%(第二大,LNG第一) - 俄罗斯(管道+LNG):14%(第三) - 北非(阿尔及利亚为主,管道+LNG):13% - 卡塔尔(LNG):5% - 阿塞拜疆(管道):4% - 其他(英国、尼日利亚等):9% 二、各来源运输风险点(一目了然) 1. 挪威(管道气,31
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全球氦气竞争格局
一、全球氦气竞争格局(2026年3月) 极度寡头垄断、不可再生、LNG伴生、地缘高度敏感 - 全球产能:约5.7亿方/年 - 四大垄断国(占93%+): - 美国:42%(埃克森美孚、APD、LIN) - 卡塔尔:33%(Ras Laffan,遭袭停产,修复3–5年) - 阿尔及利亚:10% - 俄罗斯:8% - 中国:对外依存度84%,卡塔尔占进口54.5%、俄罗斯47% - 核心逻辑:氦气=LNG副产品、无替代、刚需、不可再生、地缘断供→价格暴涨 二、A股氦气上市公司·产能·弹性·影响(表格
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和远气体
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水土木年华
航行五百年的游资
2026-03-27 23:27:24
溴素是什么?赛道小而美
一、溴素是什么?(一句话看懂) 溴素(Br₂):常温下唯一液态非金属单质,深红棕色发烟液体、强氧化性、剧毒、强腐蚀;是基础化工“硬刚需”原料,从高溴卤水/死海/海水提取 。 二、为什么涨价就涨停?(核心逻辑) 1️⃣ 价格弹性爆炸(2026年3月) - 3月26日报价:6.31万元/吨,月涨53%、年内涨75%+ - 单吨毛利从几千→3–5万元,业绩弹性10–20倍 - 小产能(5000吨)对应1.5–2.5亿毛利,直接拉满净利润 2️⃣ 供给端“卡死”(无法快速扩产) - 全球寡头垄断:以色列
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山东海化
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苏利股份
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鲁北化工
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滨化股份
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亚钾国际
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水土木年华
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2026-03-27 23:23:47
赛克龙头赛道(键邦股份)业绩弹性极大
赛克龙头赛道(键邦股份)业绩弹性极大,属于化工里“价格弹性+寡头格局+下游刚需”的高弹性标的。 一、弹性为什么大(核心逻辑) 1. 寡头垄断+定价权极强 - 全球赛克产能约5万吨,键邦3.5万吨/年(70%+),国内市占80%+ - 国内仅剩2家小厂,合计产能不足1万吨,且多亏损、面临退出 - 下游(绝缘漆、PVC稳定剂)无替代、成本占比低,涨价几乎不影响需求 2. 价格每涨1000元/吨,净利弹性≈3.45亿(按3.45万吨产能) - 赛克占营收60%-70%、毛利70%+,是绝对利润核心 -
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键邦股份
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2026-03-27 13:32:20
国家队宣告入场
证监会发声效果还是很明显的 保持一定的仓位 可以试错
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2026-03-26 14:49:03
空仓等第二次触底是正确的
前两天已经表明,这种行情不要玩,彻底空仓才是拯救账户的唯一法宝。耐心等待第二次触底。
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2026-03-25 12:36:39
主要的国际投行有哪些?
覆盖A股的主流国际投行 - 高盛(Goldman Sachs) - 摩根士丹利(Morgan Stanley) - 摩根大通(Morgan) - 瑞银(UBS) - 花旗(Citi) - 美银证券(BofA Securities) - 巴克莱(Barclays) - 法国巴黎银行(BNP Paribas) - 德意志银行(Deutsche Bank) - 野村证券(Nomura) - 大和证券(Daiwa) - 汇丰(HSBC)
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胜宏科技
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2026-03-23 16:15:17
双良节能备忘录
一、双良节能:板块与题材全拆解(底层逻辑) 1. 三大核心业务板块(收入/技术/壁垒) - 节能节水装备(海淡核心载体) - 收入占比:31.01%(2025Q3) - 核心产品:溴化锂冷热机组、空冷系统、换热器、MED低温多效蒸馏海淡设备 - 技术壁垒:40年热交换+空冷技术积累,MED热法自主知识产权,适配中东高盐/高温/高污染海水 - 题材标签:海水淡化、节能环保、专精特新、高端装备 - 光伏新能源(业绩基本盘+现金流底座) - 收入占比:67.05%(2025Q3) - 核心产品:多晶硅
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双良节能
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水土木年华
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2026-03-23 14:35:02
现在绝对不是抄底时机
现在绝对不是抄底时机,等明天(3月24日)早7:45通牒到期、局势明朗后再决策 。 一、通牒时间与当前状态(截至3月23日14:30) - 特朗普48小时通牒:美东3月21日19:45发出 → 北京时间3月24日7:45到期,尚未改期、未延长至两周 。 - 伊朗态度:仅对“敌对船只”关闭,未完全开放;双方无实质让步,局势高度不确定。 - 市场定价:已计入“冲突升级+能源涨价”,但未计入“直接开战/全面封锁”的黑天鹅。 二、A股当前不具备抄底条件(核心逻辑) 1. 地缘黑天鹅悬顶 通牒到期前,任何
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永泰能源
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水土木年华
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2026-03-13 09:01:52
储能赛道全景图附目标价(参考)
储能赛道投资纲领性分析报告(完整版·含海外+小市值+机构目标价) 一、储能全赛道核心竞争格局与投资总纲 当前储能行业已形成户储、工商储、大储三大细分赛道协同高增格局,赛道需求、增长动能与竞争主体清晰,整体景气度向上: - 户储:欧洲/澳洲/中东补贴+地缘能源安全需求爆发,订单排产持续超预期;德业、艾罗、固德威、锦浪、派能、科士达、首航新能占据核心份额;鹏辉、亿纬、瑞浦主导户储小电芯(CR3≈90%)。 - 工商储:与户储需求同源,受益电价上行+能源自主,正泰电源为弹性标的。 - 大储:中美欧新能
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2026-03-10 22:22:02
电子特气全景图竞争格局
电子气体为泛半导体制造领域的关键材料。晶圆制造工艺从成熟节点向先进制程迭代,晶体管结构从平面向3D立体化演进,单位晶圆对电子气体的消耗需求或将大幅增长,叠加晶圆厂不断扩产,电子气体市场有望迎来超预期的非线性扩张。 一、电子气体产业链整体框架 电子气体是泛半导体制造的核心材料,其产业链分为上游(原材料与设备)、中游(电子气体生产与纯化)、下游(半导体及电子应用)三大环节,其中中游是产业链的核心,直接决定了电子气体的纯度、稳定性及供应能力,下游需求(尤其是半导体)是产业链增长的关键驱动。 二、上游:
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中船特气
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2026-03-09 21:46:08
LPU 全产业图景
把中国LPU全玩家(上市/拟上市/独角兽/融资中)+ 上市公司参股/收购/股权关系一次性列全,按硬数据流LPU(最贴合英伟达)、RPU、存算一体LPU、产业链四大类整理,信息截至2026-03-09。 一、硬数据流LPU(Groq/英伟达Rubin同源,核心赛道) 1. 元川微(杭州)—— 硬数据流+全栈编译器 - 定位:边端LPU推理,对标Groq - 融资:2025年A轮(数亿)、2026年Pre-B(拟) - 产品:Mountain/River系列,支持70B模型 - 进度:流片完成、送样
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北京君正
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2026-03-06 07:20:15
高度重视绿色燃料主题
绿色燃料:全球格局、国内竞争与投资弹性(XX 基金经理) 核心结论:绿色燃料(绿氢/绿氨/绿色甲醇/SAF/生物柴油)是能源转型与能源安全核心赛道,全球政策强驱动、供需缺口大、产能扩张加速;国内呈现央企主导+民企龙头+外资合作格局,绿电资源+一体化+技术+认证是胜负手;投资弹性看产能兑现、成本下降、长协/出口、政策催化,优先布局绿氢/绿色甲醇/SAF三大高景气赛道。 一、全球绿色燃料竞争格局与产能规划(2026-2030) 1. 赛道划分与市场规模 - 赛道:绿氢、绿色甲醇、绿氨、SAF(可持续
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中国天楹
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卓越新能
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2026-03-05 23:23:20
比亚迪兆瓦闪充2.0 全解读
技术定调+产业链全梳理 一、发布会核心事实 - 技术:兆瓦闪充2.0,单枪峰值1500kW、整站最高2100kW,全域1000V高压平台 - 补能:常温约9分钟高电量续航破千公里;-20℃~-30℃极寒充电效率显著提升 - 配套:全液冷架构,充电枪约2kg轻量化;兼容现有公共桩 - 基建:2026年以自建+共建推进闪充站落地(官方口径为1.5万~2万座区间) - 普惠:技术下放至15万级车型,构建“油电同速”补能体系 本文按桩端硬件→车载配套→功率半导体→电池材料→热管理五大环节,列出全部A股上
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德方纳米
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2026-03-05 10:52:34
Micro LED+CPO:AI算力光互连革命全解
一、技术本质:从显示跨界算力,打破光铜取舍困境 1.1 核心定义与技术突破 Micro LED+CPO(共封装光学)是将微米级Micro LED光源与ASIC/GPU/CPU芯片共封装,实现芯片间/机柜内短距高速光互连的颠覆性方案,核心是宽而慢(WaS)架构,由微软研究院2025年8月在SIGCOMM顶会以MOSAIC方案首次系统性提出 。 - 传统方案困境:铜缆短距(<5米)、高能耗(>10pJ/bit)、带宽瓶颈;传统光模块(VCSEL/硅光)“窄而快”,单通道100G+,功耗高(800G模
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关闭航道 LNG 价格对欧洲的影响
一句话总结 霍尔木兹关=卡塔尔LNG断供→欧洲LNG缺口+全球抢货+低库存→气价暴涨,冲击欧洲能源安全与经济 一、欧洲天然气来源占比(2025年Q1,欧盟口径) - 挪威(管道气):31%(最大单一来源) - 美国(LNG):24%(第二大,LNG第一) - 俄罗斯(管道+LNG):14%(第三) - 北非(阿尔及利亚为主,管道+LNG):13% - 卡塔尔(LNG):5% - 阿塞拜疆(管道):4% - 其他(英国、尼日利亚等):9% 二、各来源运输风险点(一目了然) 1. 挪威(管道气,31
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水土木年华
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2026-03-27 23:31:26
全球氦气竞争格局
一、全球氦气竞争格局(2026年3月) 极度寡头垄断、不可再生、LNG伴生、地缘高度敏感 - 全球产能:约5.7亿方/年 - 四大垄断国(占93%+): - 美国:42%(埃克森美孚、APD、LIN) - 卡塔尔:33%(Ras Laffan,遭袭停产,修复3–5年) - 阿尔及利亚:10% - 俄罗斯:8% - 中国:对外依存度84%,卡塔尔占进口54.5%、俄罗斯47% - 核心逻辑:氦气=LNG副产品、无替代、刚需、不可再生、地缘断供→价格暴涨 二、A股氦气上市公司·产能·弹性·影响(表格
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溴素是什么?赛道小而美
一、溴素是什么?(一句话看懂) 溴素(Br₂):常温下唯一液态非金属单质,深红棕色发烟液体、强氧化性、剧毒、强腐蚀;是基础化工“硬刚需”原料,从高溴卤水/死海/海水提取 。 二、为什么涨价就涨停?(核心逻辑) 1️⃣ 价格弹性爆炸(2026年3月) - 3月26日报价:6.31万元/吨,月涨53%、年内涨75%+ - 单吨毛利从几千→3–5万元,业绩弹性10–20倍 - 小产能(5000吨)对应1.5–2.5亿毛利,直接拉满净利润 2️⃣ 供给端“卡死”(无法快速扩产) - 全球寡头垄断:以色列
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赛克龙头赛道(键邦股份)业绩弹性极大
赛克龙头赛道(键邦股份)业绩弹性极大,属于化工里“价格弹性+寡头格局+下游刚需”的高弹性标的。 一、弹性为什么大(核心逻辑) 1. 寡头垄断+定价权极强 - 全球赛克产能约5万吨,键邦3.5万吨/年(70%+),国内市占80%+ - 国内仅剩2家小厂,合计产能不足1万吨,且多亏损、面临退出 - 下游(绝缘漆、PVC稳定剂)无替代、成本占比低,涨价几乎不影响需求 2. 价格每涨1000元/吨,净利弹性≈3.45亿(按3.45万吨产能) - 赛克占营收60%-70%、毛利70%+,是绝对利润核心 -
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国家队宣告入场
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空仓等第二次触底是正确的
前两天已经表明,这种行情不要玩,彻底空仓才是拯救账户的唯一法宝。耐心等待第二次触底。
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主要的国际投行有哪些?
覆盖A股的主流国际投行 - 高盛(Goldman Sachs) - 摩根士丹利(Morgan Stanley) - 摩根大通(Morgan) - 瑞银(UBS) - 花旗(Citi) - 美银证券(BofA Securities) - 巴克莱(Barclays) - 法国巴黎银行(BNP Paribas) - 德意志银行(Deutsche Bank) - 野村证券(Nomura) - 大和证券(Daiwa) - 汇丰(HSBC)
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双良节能备忘录
一、双良节能:板块与题材全拆解(底层逻辑) 1. 三大核心业务板块(收入/技术/壁垒) - 节能节水装备(海淡核心载体) - 收入占比:31.01%(2025Q3) - 核心产品:溴化锂冷热机组、空冷系统、换热器、MED低温多效蒸馏海淡设备 - 技术壁垒:40年热交换+空冷技术积累,MED热法自主知识产权,适配中东高盐/高温/高污染海水 - 题材标签:海水淡化、节能环保、专精特新、高端装备 - 光伏新能源(业绩基本盘+现金流底座) - 收入占比:67.05%(2025Q3) - 核心产品:多晶硅
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现在绝对不是抄底时机
现在绝对不是抄底时机,等明天(3月24日)早7:45通牒到期、局势明朗后再决策 。 一、通牒时间与当前状态(截至3月23日14:30) - 特朗普48小时通牒:美东3月21日19:45发出 → 北京时间3月24日7:45到期,尚未改期、未延长至两周 。 - 伊朗态度:仅对“敌对船只”关闭,未完全开放;双方无实质让步,局势高度不确定。 - 市场定价:已计入“冲突升级+能源涨价”,但未计入“直接开战/全面封锁”的黑天鹅。 二、A股当前不具备抄底条件(核心逻辑) 1. 地缘黑天鹅悬顶 通牒到期前,任何
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储能赛道全景图附目标价(参考)
储能赛道投资纲领性分析报告(完整版·含海外+小市值+机构目标价) 一、储能全赛道核心竞争格局与投资总纲 当前储能行业已形成户储、工商储、大储三大细分赛道协同高增格局,赛道需求、增长动能与竞争主体清晰,整体景气度向上: - 户储:欧洲/澳洲/中东补贴+地缘能源安全需求爆发,订单排产持续超预期;德业、艾罗、固德威、锦浪、派能、科士达、首航新能占据核心份额;鹏辉、亿纬、瑞浦主导户储小电芯(CR3≈90%)。 - 工商储:与户储需求同源,受益电价上行+能源自主,正泰电源为弹性标的。 - 大储:中美欧新能
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电子特气全景图竞争格局
电子气体为泛半导体制造领域的关键材料。晶圆制造工艺从成熟节点向先进制程迭代,晶体管结构从平面向3D立体化演进,单位晶圆对电子气体的消耗需求或将大幅增长,叠加晶圆厂不断扩产,电子气体市场有望迎来超预期的非线性扩张。 一、电子气体产业链整体框架 电子气体是泛半导体制造的核心材料,其产业链分为上游(原材料与设备)、中游(电子气体生产与纯化)、下游(半导体及电子应用)三大环节,其中中游是产业链的核心,直接决定了电子气体的纯度、稳定性及供应能力,下游需求(尤其是半导体)是产业链增长的关键驱动。 二、上游:
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把中国LPU全玩家(上市/拟上市/独角兽/融资中)+ 上市公司参股/收购/股权关系一次性列全,按硬数据流LPU(最贴合英伟达)、RPU、存算一体LPU、产业链四大类整理,信息截至2026-03-09。 一、硬数据流LPU(Groq/英伟达Rubin同源,核心赛道) 1. 元川微(杭州)—— 硬数据流+全栈编译器 - 定位:边端LPU推理,对标Groq - 融资:2025年A轮(数亿)、2026年Pre-B(拟) - 产品:Mountain/River系列,支持70B模型 - 进度:流片完成、送样
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高度重视绿色燃料主题
绿色燃料:全球格局、国内竞争与投资弹性(XX 基金经理) 核心结论:绿色燃料(绿氢/绿氨/绿色甲醇/SAF/生物柴油)是能源转型与能源安全核心赛道,全球政策强驱动、供需缺口大、产能扩张加速;国内呈现央企主导+民企龙头+外资合作格局,绿电资源+一体化+技术+认证是胜负手;投资弹性看产能兑现、成本下降、长协/出口、政策催化,优先布局绿氢/绿色甲醇/SAF三大高景气赛道。 一、全球绿色燃料竞争格局与产能规划(2026-2030) 1. 赛道划分与市场规模 - 赛道:绿氢、绿色甲醇、绿氨、SAF(可持续
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比亚迪兆瓦闪充2.0 全解读
技术定调+产业链全梳理 一、发布会核心事实 - 技术:兆瓦闪充2.0,单枪峰值1500kW、整站最高2100kW,全域1000V高压平台 - 补能:常温约9分钟高电量续航破千公里;-20℃~-30℃极寒充电效率显著提升 - 配套:全液冷架构,充电枪约2kg轻量化;兼容现有公共桩 - 基建:2026年以自建+共建推进闪充站落地(官方口径为1.5万~2万座区间) - 普惠:技术下放至15万级车型,构建“油电同速”补能体系 本文按桩端硬件→车载配套→功率半导体→电池材料→热管理五大环节,列出全部A股上
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Micro LED+CPO:AI算力光互连革命全解
一、技术本质:从显示跨界算力,打破光铜取舍困境 1.1 核心定义与技术突破 Micro LED+CPO(共封装光学)是将微米级Micro LED光源与ASIC/GPU/CPU芯片共封装,实现芯片间/机柜内短距高速光互连的颠覆性方案,核心是宽而慢(WaS)架构,由微软研究院2025年8月在SIGCOMM顶会以MOSAIC方案首次系统性提出 。 - 传统方案困境:铜缆短距(<5米)、高能耗(>10pJ/bit)、带宽瓶颈;传统光模块(VCSEL/硅光)“窄而快”,单通道100G+,功耗高(800G模
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关闭航道 LNG 价格对欧洲的影响
一句话总结 霍尔木兹关=卡塔尔LNG断供→欧洲LNG缺口+全球抢货+低库存→气价暴涨,冲击欧洲能源安全与经济 一、欧洲天然气来源占比(2025年Q1,欧盟口径) - 挪威(管道气):31%(最大单一来源) - 美国(LNG):24%(第二大,LNG第一) - 俄罗斯(管道+LNG):14%(第三) - 北非(阿尔及利亚为主,管道+LNG):13% - 卡塔尔(LNG):5% - 阿塞拜疆(管道):4% - 其他(英国、尼日利亚等):9% 二、各来源运输风险点(一目了然) 1. 挪威(管道气,31
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全球氦气竞争格局
一、全球氦气竞争格局(2026年3月) 极度寡头垄断、不可再生、LNG伴生、地缘高度敏感 - 全球产能:约5.7亿方/年 - 四大垄断国(占93%+): - 美国:42%(埃克森美孚、APD、LIN) - 卡塔尔:33%(Ras Laffan,遭袭停产,修复3–5年) - 阿尔及利亚:10% - 俄罗斯:8% - 中国:对外依存度84%,卡塔尔占进口54.5%、俄罗斯47% - 核心逻辑:氦气=LNG副产品、无替代、刚需、不可再生、地缘断供→价格暴涨 二、A股氦气上市公司·产能·弹性·影响(表格
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一、溴素是什么?(一句话看懂) 溴素(Br₂):常温下唯一液态非金属单质,深红棕色发烟液体、强氧化性、剧毒、强腐蚀;是基础化工“硬刚需”原料,从高溴卤水/死海/海水提取 。 二、为什么涨价就涨停?(核心逻辑) 1️⃣ 价格弹性爆炸(2026年3月) - 3月26日报价:6.31万元/吨,月涨53%、年内涨75%+ - 单吨毛利从几千→3–5万元,业绩弹性10–20倍 - 小产能(5000吨)对应1.5–2.5亿毛利,直接拉满净利润 2️⃣ 供给端“卡死”(无法快速扩产) - 全球寡头垄断:以色列
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航行五百年的游资
2026-03-27 23:23:47
赛克龙头赛道(键邦股份)业绩弹性极大
赛克龙头赛道(键邦股份)业绩弹性极大,属于化工里“价格弹性+寡头格局+下游刚需”的高弹性标的。 一、弹性为什么大(核心逻辑) 1. 寡头垄断+定价权极强 - 全球赛克产能约5万吨,键邦3.5万吨/年(70%+),国内市占80%+ - 国内仅剩2家小厂,合计产能不足1万吨,且多亏损、面临退出 - 下游(绝缘漆、PVC稳定剂)无替代、成本占比低,涨价几乎不影响需求 2. 价格每涨1000元/吨,净利弹性≈3.45亿(按3.45万吨产能) - 赛克占营收60%-70%、毛利70%+,是绝对利润核心 -
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键邦股份
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水土木年华
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2026-03-27 13:32:20
国家队宣告入场
证监会发声效果还是很明显的 保持一定的仓位 可以试错
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水土木年华
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2026-03-26 14:49:03
空仓等第二次触底是正确的
前两天已经表明,这种行情不要玩,彻底空仓才是拯救账户的唯一法宝。耐心等待第二次触底。
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水土木年华
航行五百年的游资
2026-03-25 12:36:39
主要的国际投行有哪些?
覆盖A股的主流国际投行 - 高盛(Goldman Sachs) - 摩根士丹利(Morgan Stanley) - 摩根大通(Morgan) - 瑞银(UBS) - 花旗(Citi) - 美银证券(BofA Securities) - 巴克莱(Barclays) - 法国巴黎银行(BNP Paribas) - 德意志银行(Deutsche Bank) - 野村证券(Nomura) - 大和证券(Daiwa) - 汇丰(HSBC)
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胜宏科技
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水土木年华
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2026-03-23 16:15:17
双良节能备忘录
一、双良节能:板块与题材全拆解(底层逻辑) 1. 三大核心业务板块(收入/技术/壁垒) - 节能节水装备(海淡核心载体) - 收入占比:31.01%(2025Q3) - 核心产品:溴化锂冷热机组、空冷系统、换热器、MED低温多效蒸馏海淡设备 - 技术壁垒:40年热交换+空冷技术积累,MED热法自主知识产权,适配中东高盐/高温/高污染海水 - 题材标签:海水淡化、节能环保、专精特新、高端装备 - 光伏新能源(业绩基本盘+现金流底座) - 收入占比:67.05%(2025Q3) - 核心产品:多晶硅
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双良节能
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水土木年华
航行五百年的游资
2026-03-23 14:35:02
现在绝对不是抄底时机
现在绝对不是抄底时机,等明天(3月24日)早7:45通牒到期、局势明朗后再决策 。 一、通牒时间与当前状态(截至3月23日14:30) - 特朗普48小时通牒:美东3月21日19:45发出 → 北京时间3月24日7:45到期,尚未改期、未延长至两周 。 - 伊朗态度:仅对“敌对船只”关闭,未完全开放;双方无实质让步,局势高度不确定。 - 市场定价:已计入“冲突升级+能源涨价”,但未计入“直接开战/全面封锁”的黑天鹅。 二、A股当前不具备抄底条件(核心逻辑) 1. 地缘黑天鹅悬顶 通牒到期前,任何
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永泰能源
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水土木年华
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2026-03-13 09:01:52
储能赛道全景图附目标价(参考)
储能赛道投资纲领性分析报告(完整版·含海外+小市值+机构目标价) 一、储能全赛道核心竞争格局与投资总纲 当前储能行业已形成户储、工商储、大储三大细分赛道协同高增格局,赛道需求、增长动能与竞争主体清晰,整体景气度向上: - 户储:欧洲/澳洲/中东补贴+地缘能源安全需求爆发,订单排产持续超预期;德业、艾罗、固德威、锦浪、派能、科士达、首航新能占据核心份额;鹏辉、亿纬、瑞浦主导户储小电芯(CR3≈90%)。 - 工商储:与户储需求同源,受益电价上行+能源自主,正泰电源为弹性标的。 - 大储:中美欧新能
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2026-03-10 22:22:02
电子特气全景图竞争格局
电子气体为泛半导体制造领域的关键材料。晶圆制造工艺从成熟节点向先进制程迭代,晶体管结构从平面向3D立体化演进,单位晶圆对电子气体的消耗需求或将大幅增长,叠加晶圆厂不断扩产,电子气体市场有望迎来超预期的非线性扩张。 一、电子气体产业链整体框架 电子气体是泛半导体制造的核心材料,其产业链分为上游(原材料与设备)、中游(电子气体生产与纯化)、下游(半导体及电子应用)三大环节,其中中游是产业链的核心,直接决定了电子气体的纯度、稳定性及供应能力,下游需求(尤其是半导体)是产业链增长的关键驱动。 二、上游:
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2026-03-09 21:46:08
LPU 全产业图景
把中国LPU全玩家(上市/拟上市/独角兽/融资中)+ 上市公司参股/收购/股权关系一次性列全,按硬数据流LPU(最贴合英伟达)、RPU、存算一体LPU、产业链四大类整理,信息截至2026-03-09。 一、硬数据流LPU(Groq/英伟达Rubin同源,核心赛道) 1. 元川微(杭州)—— 硬数据流+全栈编译器 - 定位:边端LPU推理,对标Groq - 融资:2025年A轮(数亿)、2026年Pre-B(拟) - 产品:Mountain/River系列,支持70B模型 - 进度:流片完成、送样
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北京君正
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2026-03-06 07:20:15
高度重视绿色燃料主题
绿色燃料:全球格局、国内竞争与投资弹性(XX 基金经理) 核心结论:绿色燃料(绿氢/绿氨/绿色甲醇/SAF/生物柴油)是能源转型与能源安全核心赛道,全球政策强驱动、供需缺口大、产能扩张加速;国内呈现央企主导+民企龙头+外资合作格局,绿电资源+一体化+技术+认证是胜负手;投资弹性看产能兑现、成本下降、长协/出口、政策催化,优先布局绿氢/绿色甲醇/SAF三大高景气赛道。 一、全球绿色燃料竞争格局与产能规划(2026-2030) 1. 赛道划分与市场规模 - 赛道:绿氢、绿色甲醇、绿氨、SAF(可持续
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中国天楹
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卓越新能
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水土木年华
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2026-03-05 23:23:20
比亚迪兆瓦闪充2.0 全解读
技术定调+产业链全梳理 一、发布会核心事实 - 技术:兆瓦闪充2.0,单枪峰值1500kW、整站最高2100kW,全域1000V高压平台 - 补能:常温约9分钟高电量续航破千公里;-20℃~-30℃极寒充电效率显著提升 - 配套:全液冷架构,充电枪约2kg轻量化;兼容现有公共桩 - 基建:2026年以自建+共建推进闪充站落地(官方口径为1.5万~2万座区间) - 普惠:技术下放至15万级车型,构建“油电同速”补能体系 本文按桩端硬件→车载配套→功率半导体→电池材料→热管理五大环节,列出全部A股上
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德方纳米
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永贵电器
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水土木年华
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2026-03-05 10:52:34
Micro LED+CPO:AI算力光互连革命全解
一、技术本质:从显示跨界算力,打破光铜取舍困境 1.1 核心定义与技术突破 Micro LED+CPO(共封装光学)是将微米级Micro LED光源与ASIC/GPU/CPU芯片共封装,实现芯片间/机柜内短距高速光互连的颠覆性方案,核心是宽而慢(WaS)架构,由微软研究院2025年8月在SIGCOMM顶会以MOSAIC方案首次系统性提出 。 - 传统方案困境:铜缆短距(<5米)、高能耗(>10pJ/bit)、带宽瓶颈;传统光模块(VCSEL/硅光)“窄而快”,单通道100G+,功耗高(800G模
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2026-03-03 23:33:22
关闭航道 LNG 价格对欧洲的影响
一句话总结 霍尔木兹关=卡塔尔LNG断供→欧洲LNG缺口+全球抢货+低库存→气价暴涨,冲击欧洲能源安全与经济 一、欧洲天然气来源占比(2025年Q1,欧盟口径) - 挪威(管道气):31%(最大单一来源) - 美国(LNG):24%(第二大,LNG第一) - 俄罗斯(管道+LNG):14%(第三) - 北非(阿尔及利亚为主,管道+LNG):13% - 卡塔尔(LNG):5% - 阿塞拜疆(管道):4% - 其他(英国、尼日利亚等):9% 二、各来源运输风险点(一目了然) 1. 挪威(管道气,31
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水土木年华
航行五百年的游资
2026-03-27 23:31:26
全球氦气竞争格局
一、全球氦气竞争格局(2026年3月) 极度寡头垄断、不可再生、LNG伴生、地缘高度敏感 - 全球产能:约5.7亿方/年 - 四大垄断国(占93%+): - 美国:42%(埃克森美孚、APD、LIN) - 卡塔尔:33%(Ras Laffan,遭袭停产,修复3–5年) - 阿尔及利亚:10% - 俄罗斯:8% - 中国:对外依存度84%,卡塔尔占进口54.5%、俄罗斯47% - 核心逻辑:氦气=LNG副产品、无替代、刚需、不可再生、地缘断供→价格暴涨 二、A股氦气上市公司·产能·弹性·影响(表格
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华特气体
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金宏气体
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和远气体
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水土木年华
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2026-03-27 23:27:24
溴素是什么?赛道小而美
一、溴素是什么?(一句话看懂) 溴素(Br₂):常温下唯一液态非金属单质,深红棕色发烟液体、强氧化性、剧毒、强腐蚀;是基础化工“硬刚需”原料,从高溴卤水/死海/海水提取 。 二、为什么涨价就涨停?(核心逻辑) 1️⃣ 价格弹性爆炸(2026年3月) - 3月26日报价:6.31万元/吨,月涨53%、年内涨75%+ - 单吨毛利从几千→3–5万元,业绩弹性10–20倍 - 小产能(5000吨)对应1.5–2.5亿毛利,直接拉满净利润 2️⃣ 供给端“卡死”(无法快速扩产) - 全球寡头垄断:以色列
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山东海化
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鲁北化工
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亚钾国际
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赛克龙头赛道(键邦股份)业绩弹性极大
赛克龙头赛道(键邦股份)业绩弹性极大,属于化工里“价格弹性+寡头格局+下游刚需”的高弹性标的。 一、弹性为什么大(核心逻辑) 1. 寡头垄断+定价权极强 - 全球赛克产能约5万吨,键邦3.5万吨/年(70%+),国内市占80%+ - 国内仅剩2家小厂,合计产能不足1万吨,且多亏损、面临退出 - 下游(绝缘漆、PVC稳定剂)无替代、成本占比低,涨价几乎不影响需求 2. 价格每涨1000元/吨,净利弹性≈3.45亿(按3.45万吨产能) - 赛克占营收60%-70%、毛利70%+,是绝对利润核心 -
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键邦股份
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国家队宣告入场
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空仓等第二次触底是正确的
前两天已经表明,这种行情不要玩,彻底空仓才是拯救账户的唯一法宝。耐心等待第二次触底。
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主要的国际投行有哪些?
覆盖A股的主流国际投行 - 高盛(Goldman Sachs) - 摩根士丹利(Morgan Stanley) - 摩根大通(Morgan) - 瑞银(UBS) - 花旗(Citi) - 美银证券(BofA Securities) - 巴克莱(Barclays) - 法国巴黎银行(BNP Paribas) - 德意志银行(Deutsche Bank) - 野村证券(Nomura) - 大和证券(Daiwa) - 汇丰(HSBC)
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双良节能备忘录
一、双良节能:板块与题材全拆解(底层逻辑) 1. 三大核心业务板块(收入/技术/壁垒) - 节能节水装备(海淡核心载体) - 收入占比:31.01%(2025Q3) - 核心产品:溴化锂冷热机组、空冷系统、换热器、MED低温多效蒸馏海淡设备 - 技术壁垒:40年热交换+空冷技术积累,MED热法自主知识产权,适配中东高盐/高温/高污染海水 - 题材标签:海水淡化、节能环保、专精特新、高端装备 - 光伏新能源(业绩基本盘+现金流底座) - 收入占比:67.05%(2025Q3) - 核心产品:多晶硅
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双良节能
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现在绝对不是抄底时机
现在绝对不是抄底时机,等明天(3月24日)早7:45通牒到期、局势明朗后再决策 。 一、通牒时间与当前状态(截至3月23日14:30) - 特朗普48小时通牒:美东3月21日19:45发出 → 北京时间3月24日7:45到期,尚未改期、未延长至两周 。 - 伊朗态度:仅对“敌对船只”关闭,未完全开放;双方无实质让步,局势高度不确定。 - 市场定价:已计入“冲突升级+能源涨价”,但未计入“直接开战/全面封锁”的黑天鹅。 二、A股当前不具备抄底条件(核心逻辑) 1. 地缘黑天鹅悬顶 通牒到期前,任何
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储能赛道全景图附目标价(参考)
储能赛道投资纲领性分析报告(完整版·含海外+小市值+机构目标价) 一、储能全赛道核心竞争格局与投资总纲 当前储能行业已形成户储、工商储、大储三大细分赛道协同高增格局,赛道需求、增长动能与竞争主体清晰,整体景气度向上: - 户储:欧洲/澳洲/中东补贴+地缘能源安全需求爆发,订单排产持续超预期;德业、艾罗、固德威、锦浪、派能、科士达、首航新能占据核心份额;鹏辉、亿纬、瑞浦主导户储小电芯(CR3≈90%)。 - 工商储:与户储需求同源,受益电价上行+能源自主,正泰电源为弹性标的。 - 大储:中美欧新能
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电子特气全景图竞争格局
电子气体为泛半导体制造领域的关键材料。晶圆制造工艺从成熟节点向先进制程迭代,晶体管结构从平面向3D立体化演进,单位晶圆对电子气体的消耗需求或将大幅增长,叠加晶圆厂不断扩产,电子气体市场有望迎来超预期的非线性扩张。 一、电子气体产业链整体框架 电子气体是泛半导体制造的核心材料,其产业链分为上游(原材料与设备)、中游(电子气体生产与纯化)、下游(半导体及电子应用)三大环节,其中中游是产业链的核心,直接决定了电子气体的纯度、稳定性及供应能力,下游需求(尤其是半导体)是产业链增长的关键驱动。 二、上游:
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LPU 全产业图景
把中国LPU全玩家(上市/拟上市/独角兽/融资中)+ 上市公司参股/收购/股权关系一次性列全,按硬数据流LPU(最贴合英伟达)、RPU、存算一体LPU、产业链四大类整理,信息截至2026-03-09。 一、硬数据流LPU(Groq/英伟达Rubin同源,核心赛道) 1. 元川微(杭州)—— 硬数据流+全栈编译器 - 定位:边端LPU推理,对标Groq - 融资:2025年A轮(数亿)、2026年Pre-B(拟) - 产品:Mountain/River系列,支持70B模型 - 进度:流片完成、送样
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高度重视绿色燃料主题
绿色燃料:全球格局、国内竞争与投资弹性(XX 基金经理) 核心结论:绿色燃料(绿氢/绿氨/绿色甲醇/SAF/生物柴油)是能源转型与能源安全核心赛道,全球政策强驱动、供需缺口大、产能扩张加速;国内呈现央企主导+民企龙头+外资合作格局,绿电资源+一体化+技术+认证是胜负手;投资弹性看产能兑现、成本下降、长协/出口、政策催化,优先布局绿氢/绿色甲醇/SAF三大高景气赛道。 一、全球绿色燃料竞争格局与产能规划(2026-2030) 1. 赛道划分与市场规模 - 赛道:绿氢、绿色甲醇、绿氨、SAF(可持续
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比亚迪兆瓦闪充2.0 全解读
技术定调+产业链全梳理 一、发布会核心事实 - 技术:兆瓦闪充2.0,单枪峰值1500kW、整站最高2100kW,全域1000V高压平台 - 补能:常温约9分钟高电量续航破千公里;-20℃~-30℃极寒充电效率显著提升 - 配套:全液冷架构,充电枪约2kg轻量化;兼容现有公共桩 - 基建:2026年以自建+共建推进闪充站落地(官方口径为1.5万~2万座区间) - 普惠:技术下放至15万级车型,构建“油电同速”补能体系 本文按桩端硬件→车载配套→功率半导体→电池材料→热管理五大环节,列出全部A股上
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Micro LED+CPO:AI算力光互连革命全解
一、技术本质:从显示跨界算力,打破光铜取舍困境 1.1 核心定义与技术突破 Micro LED+CPO(共封装光学)是将微米级Micro LED光源与ASIC/GPU/CPU芯片共封装,实现芯片间/机柜内短距高速光互连的颠覆性方案,核心是宽而慢(WaS)架构,由微软研究院2025年8月在SIGCOMM顶会以MOSAIC方案首次系统性提出 。 - 传统方案困境:铜缆短距(<5米)、高能耗(>10pJ/bit)、带宽瓶颈;传统光模块(VCSEL/硅光)“窄而快”,单通道100G+,功耗高(800G模
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关闭航道 LNG 价格对欧洲的影响
一句话总结 霍尔木兹关=卡塔尔LNG断供→欧洲LNG缺口+全球抢货+低库存→气价暴涨,冲击欧洲能源安全与经济 一、欧洲天然气来源占比(2025年Q1,欧盟口径) - 挪威(管道气):31%(最大单一来源) - 美国(LNG):24%(第二大,LNG第一) - 俄罗斯(管道+LNG):14%(第三) - 北非(阿尔及利亚为主,管道+LNG):13% - 卡塔尔(LNG):5% - 阿塞拜疆(管道):4% - 其他(英国、尼日利亚等):9% 二、各来源运输风险点(一目了然) 1. 挪威(管道气,31
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