黄河旋风，金刚石散热龙头，连续逆势走强，趋势完美，市场一旦全面回暖，大概率成为先锋，显然是主升浪的图形。金刚石散热板块容量小，最适合突围，小带大科技板块。且，黄河旋风是国内链，国外链双料冠军搜了一段华为韬2.0对金刚石散热的需求量，供大家参考华为韬 2.0（韬定律 V2）金刚石散热需求量完整测算（截

天风通信 | #【金刚石板块】坚定推荐！华为韬定律V2论文发布，散热瓶颈刚需采用🔥今日午盘wind培育钻石指数涨幅No.1，持续强势。惠丰+12%、黄河+10%、四方达+7%…。#天风通信底部挖掘、坚定推荐金刚石板块，前期组织全产业链调研、H&产业专家交流（笔记欢迎索取），反馈进展非常乐观

        近日，全球半导体产业迎来两大标志性事件：一边是全球第一大外包半导体封装测试（OSAT）巨头日月光官宣上调CoWoS、FoCoS等先进封装产品报价，最高涨幅突破20%，调价通知直接送达北美核心大客户；另一边是华为韬定律（τ定律）V2版本正式发布，

❗【天风电新】PCB产业链调整再CALL（2）0626———————————今日，PCB产业链再次迎来暴力调整，并无基本面变化，猜测系跟随日韩科技+前期涨幅较大所致。维持此前观点，适度调整板块会更健康，同时也给了新的上车机会。继续强CALL的底气来自强劲和持续超预期的基本面：1、 铜箔：预计三井、金

玻璃基板：AI先进封装核心赛道，产业密集催化玻璃基板：先进封装确定性赛道，2027验证落地、2028量产起量。AI芯片大尺寸、高功耗、高互联密度趋势明确，传统有机载板在翘曲、热稳定、线路精度和大尺寸版图方面约束加剧。玻璃基板凭借低CTE、低损耗、高平整度、低翘曲和更细线路能力，有望成为下一代AI先

【东方】20260624复盘宏观：贝森特：委内瑞拉正在重新回归美元体系。伊朗方面将以美元开具发票。在乌克兰局势结束后，俄罗斯将希望恢复美元体系。人工智能：1. 康宁推出“玻璃桥"，瞄准CPO和玻璃芯包装市场。2. OPENAI和博通合作发布AI芯片Jalapeno 新芯片可节省50%的成本。3. 卖

【zx制造】硅电容，先进封装下的巨大投资机会！1、硅电容不是要"全面替代MLCC"，而是成为AI先进封装与高速互连体系中的"近芯片高频去耦/滤波增量器件"。#也就是他是跟先进封装有直接关系的。2、跟MLCC工艺区别？完全不同于mlcc等烧结工艺，硅电容确实是在硅晶圆（Silicon Wafer）上"

��【天风电子】半导体大涨：AI推动半导体超级周期����事件：今天半导体板块大涨，华虹+15%、中科飞测+13%、中芯+9%、兆易+10%。。。我们此前反复推荐，强调AI产业趋势很强，需求会把大部分相关的芯片环节供给拉爆，存储、GPU、CPU、模拟功率等供需紧张程度会持续加剧，上游晶圆厂产能也会被

【东北计算机】0625复盘更新：持续看好通胀&新技术新方向江海电容620开始涨价，跟我们此前判断的涨价节奏基本吻合，我们预计此后Q3开始，供需缺口有望持续扩大，看好核心卡位龙头【江海股份】，第一目标3000e+。除此之外坚定看好存储！【德明利】【大普微】【佰维存储】PCB上游！光纤！核心几个

🌟天风机械｜玻璃基板：光电交叉路口的材料之王，进入确定性发展大周期0621#近期最大变化：玻璃基板不是选做题、是必选题！👉郭明錤发文称，#市场低估了玻璃芯载板的重要性，该技术对台积电是【must have】。由于芯片功率上升，#CoPoS中的oS是决定是否出现翘曲/能不能用的可用性问题，是客户愿

今日盘前重要纪要（时效性）【半导体设备】【HYDZ HL】集成电路高端装备出海出师表：广阔天地，大有可为！【建议阅读】为什么会出现本轮大陆集成电路高端装备出海浪潮？产业逻辑上：【最好的时点遇到最好的她】🔥天时：海外Fab疯狂扩产，需求爆发增长，每年的CAGR都是25%+🔥地利：海外设备厂供给极度

一、盘前思路 周三是小长假前的出金日，市场素有端午跳水这一“传统”，据统计，沪指近13年来，节前2个交易日下跌概率近8成，节前最后一个交易日下跌概率近7成。但昨天市场能低开高走，说明下方承接力较强，资金对后市并不悲观，而是在调整持仓结构，向确定性更高的科技主线靠拢。 技术上看，三大指数低开高走，全部

【中信电子】中短期传统CCL涨价仍有望持续，中长期看好AI CCL增长弹性我们持续看好CCL行业在周期涨价+AI成长共振下的投资机会，分别来看：传统CCL涨价方面，我们仍坚持供需底层支撑、上游涨价催化的研究思路，中短期内涨价持续确定性较高：1）供需关系方面，以台光为首的头部CCL厂商仍在加速将产能转

【东吴电子】重视技术变革带来的CPO/NPO主升行情！🔥AI算力集群向百万卡规模升级，驱动数据中心网络从电互联向光互联深度变革。Scale-up的高密度带宽需求推动节点内光互联从传统可插拔向CPO、NPO加速渗透。AI光通信技术变革已进入密集催化期，有望成为2026年下半年科技领域核心主线。⭕CP

继续强推 NPO 主线#Semianalysis 报告提出CPO进度或推迟，详细报告私信。#我们此前密集提示NPO是Scale up未来两年更为主流方案，需求有望超预期。伴随 Scale up 的柜间互联需求爆发，光互联进入一个远大于 Scale out 的市场，以Rubin NVL72为例，架构中