1、算电协同顶层文件发布5月8日国家能源局等四部门印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，从国家层面对算力与能源协同发展作出29项重点任务部署，目标到2030年构建人工智能与能源双向赋能、深度融合的发展新格局。政策力推与示范项目成功落地，后续算电协同项目规模化推广有望显著加快。中国能建、中

每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。 觉得有用，请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！   No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 Token算力：南威软件、润建股份 机器人：巨轮智能、大业股份 商业航天：鲁信创投 光模块：泰晶科技

投票数据：【1】AI硬件：1）PCB：英伟达全新架构发布带动PCB用量增长2-3倍、价值量提升4-5倍，LPU、CPU机柜全面升级至M9级别材料2）光通信：中际旭创2026年Q1净利同比增262%，公司表示，一季度800G和1.6T产品放量，预计全年800G和1.6T需求将有较大增长。【2】商业航天

光模块上游产业链全景分析核心逻辑：随着800G/1.6T高速光模块需求爆发及CPO技术渗透，上游核心环节的国产化进程与技术突破成为行业焦点。本文基于产业链核心环节、技术壁垒、国产替代现状及重点公司布局展开分析。一、光芯片：技术壁垒最高，国产化率亟待提升核心逻辑：光芯片是光模块的“心脏”，占成本比重超

一、涨价潮下存储芯片行业龙头业绩爆表、股价飙升 （一）美股巨头业绩与股价齐飞         当地时间2026年5月1日，美股存储芯片板块迎来历史性上涨，闪迪、希捷科技、美光科技收盘价均创历史新高，西部数据盘中亦刷新纪录。其中，闪迪表现尤为突出，第三财季营收达59.50亿美元，同比增长251%，远超

热点：①光通信 ②PCB ③算力租赁 ④机器人 ⑤数据中心 ⑥电力 ⑦国产芯片 ⑧商业航天 ⑨AI应用 ⑩燃气轮机 前瞻：⑪中东局势 ⑫人工智能 ⑬贵金属 ⑭美丽中国 ⑮医药医疗 ⑯锂电池 ⑰量子通信   No1:盘前热点事件

文章目录，可按需查看： 1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告 5、股指、期货、汇率 6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股 9、北向资金 10、今日新股 11、投资日历 12、调研、点评及传闻 一、盘前资讯

一、AI 算力产业链（第一主线，确定性 & 弹性最高）AI 算力需求爆发驱动全产业链高景气，800G/1.6T 光模块供需缺口持续扩大，先进封装、液冷、半导体设备国产替代加速，上游材料 / 设备最先受益，事件催化密集落地。1. 光模块生产设备（卖铲人，确定性最高）• 核心逻辑：80

一、液冷服务器：千瓦级芯片倒逼，从“可选”变“刚需”液冷服务器板块景气度持续飙升，成为AI算力基建的核心配套，随着千瓦级芯片的普及，行业迎来根本性变革，从之前的“可选配置”彻底升级为“刚需基础设施”，订单落地加速，业绩确定性拉满。核心逻辑芯片功率迭代倒逼需求爆发：英伟达GB300、谷歌TPU v7等

 免责声明：文章仅为个人思路不作为投资建议.据此操作盈亏自负.复盘初心只为提升嗅觉=周末新闻=1=富联: GB200300出货,CPO全光交换机样机,2=DeepSeek估值超100亿美元,(审美疲劳)3=AI编程初创Cursor估值超500亿美元4=央视: 国产光纤全秋暴单 部

2026年4月，马斯克再度引爆全球科技圈：特斯拉AI5芯片官宣成功流片，综合性能较前代暴涨40倍，同步推进AI6、Dojo3研发；Optimus人形机器人敲定2026年Q3周产能3000套的量产目标；TeraFab超级芯片工厂正式启动，剑指2nm先进制程与全栈算力自研；SpaceX星链V3卫星加速组

网络是解锁AI芯片计算能力、连接多芯片协同工作的关键，它实现了无缝数据交换和低延迟，将AI推向新高度。随着AI基础设施的扩展和单机柜算力的提升，所有配置预计都将迎来强劲增长，为市场总规模（TAM）带来额外的9倍增长空间，达到1540亿美元。一、市场变化单计算单元价值量大幅提升：从GB300 NVL7

市场点评：4月14日A股三大指数震荡走高，沪指站上4000点，个股普涨，两市成交额放大至2.38万亿，算力、商业航天、锂电等板块领涨。盘面上，算力/液冷方向持续发酵（中嘉博创5天4板、鸿博股份涨停）；商业航天受亚马逊116亿美元收购Globalstar催化爆发（航天工程等多股涨停）；锂电池供需格局反

核心原因： 中瓷电子直接供货 Lu­m­e­n­t­um（LI­TE），而且是核心供应商。 京瓷减产后，中瓷电子对lu­m­e­n­t­um光模块供应份额逐渐提升。若京瓷彻底停产，lu­m­e­n­t­um将只能选择中瓷电子。 一、合作现状（明确、可验证） 供货时间：2023年起批量供货 供货产品：

 综上磷化铟（InP）衬底/外延是Lumentum光芯片上游成本中占比最高的部分，构成了光芯片制造的“地基”。此外，EML/CW光芯片、高端无源器件及封装/基板/设备等也构成了其上游成本的重要组成部分。🔬 核心材料：磷化铟（InP）衬底及外延作为光芯片（如EML、CW激光器）的核心基础材

1、算电协同顶层文件发布5月8日国家能源局等四部门印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，从国家层面对算力与能源协同发展作出29项重点任务部署，目标到2030年构建人工智能与能源双向赋能、深度融合的发展新格局。政策力推与示范项目成功落地，后续算电协同项目规模化推广有望显著加快。中国能建、中

每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。 觉得有用，请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！   No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 Token算力：南威软件、润建股份 机器人：巨轮智能、大业股份 商业航天：鲁信创投 光模块：泰晶科技

投票数据：【1】AI硬件：1）PCB：英伟达全新架构发布带动PCB用量增长2-3倍、价值量提升4-5倍，LPU、CPU机柜全面升级至M9级别材料2）光通信：中际旭创2026年Q1净利同比增262%，公司表示，一季度800G和1.6T产品放量，预计全年800G和1.6T需求将有较大增长。【2】商业航天

光模块上游产业链全景分析核心逻辑：随着800G/1.6T高速光模块需求爆发及CPO技术渗透，上游核心环节的国产化进程与技术突破成为行业焦点。本文基于产业链核心环节、技术壁垒、国产替代现状及重点公司布局展开分析。一、光芯片：技术壁垒最高，国产化率亟待提升核心逻辑：光芯片是光模块的“心脏”，占成本比重超

一、涨价潮下存储芯片行业龙头业绩爆表、股价飙升 （一）美股巨头业绩与股价齐飞         当地时间2026年5月1日，美股存储芯片板块迎来历史性上涨，闪迪、希捷科技、美光科技收盘价均创历史新高，西部数据盘中亦刷新纪录。其中，闪迪表现尤为突出，第三财季营收达59.50亿美元，同比增长251%，远超

热点：①光通信 ②PCB ③算力租赁 ④机器人 ⑤数据中心 ⑥电力 ⑦国产芯片 ⑧商业航天 ⑨AI应用 ⑩燃气轮机 前瞻：⑪中东局势 ⑫人工智能 ⑬贵金属 ⑭美丽中国 ⑮医药医疗 ⑯锂电池 ⑰量子通信   No1:盘前热点事件

文章目录，可按需查看： 1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告 5、股指、期货、汇率 6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股 9、北向资金 10、今日新股 11、投资日历 12、调研、点评及传闻 一、盘前资讯

一、AI 算力产业链（第一主线，确定性 & 弹性最高）AI 算力需求爆发驱动全产业链高景气，800G/1.6T 光模块供需缺口持续扩大，先进封装、液冷、半导体设备国产替代加速，上游材料 / 设备最先受益，事件催化密集落地。1. 光模块生产设备（卖铲人，确定性最高）• 核心逻辑：80

一、液冷服务器：千瓦级芯片倒逼，从“可选”变“刚需”液冷服务器板块景气度持续飙升，成为AI算力基建的核心配套，随着千瓦级芯片的普及，行业迎来根本性变革，从之前的“可选配置”彻底升级为“刚需基础设施”，订单落地加速，业绩确定性拉满。核心逻辑芯片功率迭代倒逼需求爆发：英伟达GB300、谷歌TPU v7等

 免责声明：文章仅为个人思路不作为投资建议.据此操作盈亏自负.复盘初心只为提升嗅觉=周末新闻=1=富联: GB200300出货,CPO全光交换机样机,2=DeepSeek估值超100亿美元,(审美疲劳)3=AI编程初创Cursor估值超500亿美元4=央视: 国产光纤全秋暴单 部

2026年4月，马斯克再度引爆全球科技圈：特斯拉AI5芯片官宣成功流片，综合性能较前代暴涨40倍，同步推进AI6、Dojo3研发；Optimus人形机器人敲定2026年Q3周产能3000套的量产目标；TeraFab超级芯片工厂正式启动，剑指2nm先进制程与全栈算力自研；SpaceX星链V3卫星加速组

网络是解锁AI芯片计算能力、连接多芯片协同工作的关键，它实现了无缝数据交换和低延迟，将AI推向新高度。随着AI基础设施的扩展和单机柜算力的提升，所有配置预计都将迎来强劲增长，为市场总规模（TAM）带来额外的9倍增长空间，达到1540亿美元。一、市场变化单计算单元价值量大幅提升：从GB300 NVL7

市场点评：4月14日A股三大指数震荡走高，沪指站上4000点，个股普涨，两市成交额放大至2.38万亿，算力、商业航天、锂电等板块领涨。盘面上，算力/液冷方向持续发酵（中嘉博创5天4板、鸿博股份涨停）；商业航天受亚马逊116亿美元收购Globalstar催化爆发（航天工程等多股涨停）；锂电池供需格局反

核心原因： 中瓷电子直接供货 Lu­m­e­n­t­um（LI­TE），而且是核心供应商。 京瓷减产后，中瓷电子对lu­m­e­n­t­um光模块供应份额逐渐提升。若京瓷彻底停产，lu­m­e­n­t­um将只能选择中瓷电子。 一、合作现状（明确、可验证） 供货时间：2023年起批量供货 供货产品：

 综上磷化铟（InP）衬底/外延是Lumentum光芯片上游成本中占比最高的部分，构成了光芯片制造的“地基”。此外，EML/CW光芯片、高端无源器件及封装/基板/设备等也构成了其上游成本的重要组成部分。🔬 核心材料：磷化铟（InP）衬底及外延作为光芯片（如EML、CW激光器）的核心基础材

1、算电协同顶层文件发布5月8日国家能源局等四部门印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，从国家层面对算力与能源协同发展作出29项重点任务部署，目标到2030年构建人工智能与能源双向赋能、深度融合的发展新格局。政策力推与示范项目成功落地，后续算电协同项目规模化推广有望显著加快。中国能建、中

每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。 觉得有用，请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！   No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 Token算力：南威软件、润建股份 机器人：巨轮智能、大业股份 商业航天：鲁信创投 光模块：泰晶科技

投票数据：【1】AI硬件：1）PCB：英伟达全新架构发布带动PCB用量增长2-3倍、价值量提升4-5倍，LPU、CPU机柜全面升级至M9级别材料2）光通信：中际旭创2026年Q1净利同比增262%，公司表示，一季度800G和1.6T产品放量，预计全年800G和1.6T需求将有较大增长。【2】商业航天

光模块上游产业链全景分析核心逻辑：随着800G/1.6T高速光模块需求爆发及CPO技术渗透，上游核心环节的国产化进程与技术突破成为行业焦点。本文基于产业链核心环节、技术壁垒、国产替代现状及重点公司布局展开分析。一、光芯片：技术壁垒最高，国产化率亟待提升核心逻辑：光芯片是光模块的“心脏”，占成本比重超

一、涨价潮下存储芯片行业龙头业绩爆表、股价飙升 （一）美股巨头业绩与股价齐飞         当地时间2026年5月1日，美股存储芯片板块迎来历史性上涨，闪迪、希捷科技、美光科技收盘价均创历史新高，西部数据盘中亦刷新纪录。其中，闪迪表现尤为突出，第三财季营收达59.50亿美元，同比增长251%，远超

热点：①光通信 ②PCB ③算力租赁 ④机器人 ⑤数据中心 ⑥电力 ⑦国产芯片 ⑧商业航天 ⑨AI应用 ⑩燃气轮机 前瞻：⑪中东局势 ⑫人工智能 ⑬贵金属 ⑭美丽中国 ⑮医药医疗 ⑯锂电池 ⑰量子通信   No1:盘前热点事件

文章目录，可按需查看： 1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告 5、股指、期货、汇率 6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股 9、北向资金 10、今日新股 11、投资日历 12、调研、点评及传闻 一、盘前资讯

一、AI 算力产业链（第一主线，确定性 & 弹性最高）AI 算力需求爆发驱动全产业链高景气，800G/1.6T 光模块供需缺口持续扩大，先进封装、液冷、半导体设备国产替代加速，上游材料 / 设备最先受益，事件催化密集落地。1. 光模块生产设备（卖铲人，确定性最高）• 核心逻辑：80

一、液冷服务器：千瓦级芯片倒逼，从“可选”变“刚需”液冷服务器板块景气度持续飙升，成为AI算力基建的核心配套，随着千瓦级芯片的普及，行业迎来根本性变革，从之前的“可选配置”彻底升级为“刚需基础设施”，订单落地加速，业绩确定性拉满。核心逻辑芯片功率迭代倒逼需求爆发：英伟达GB300、谷歌TPU v7等

 免责声明：文章仅为个人思路不作为投资建议.据此操作盈亏自负.复盘初心只为提升嗅觉=周末新闻=1=富联: GB200300出货,CPO全光交换机样机,2=DeepSeek估值超100亿美元,(审美疲劳)3=AI编程初创Cursor估值超500亿美元4=央视: 国产光纤全秋暴单 部

2026年4月，马斯克再度引爆全球科技圈：特斯拉AI5芯片官宣成功流片，综合性能较前代暴涨40倍，同步推进AI6、Dojo3研发；Optimus人形机器人敲定2026年Q3周产能3000套的量产目标；TeraFab超级芯片工厂正式启动，剑指2nm先进制程与全栈算力自研；SpaceX星链V3卫星加速组

网络是解锁AI芯片计算能力、连接多芯片协同工作的关键，它实现了无缝数据交换和低延迟，将AI推向新高度。随着AI基础设施的扩展和单机柜算力的提升，所有配置预计都将迎来强劲增长，为市场总规模（TAM）带来额外的9倍增长空间，达到1540亿美元。一、市场变化单计算单元价值量大幅提升：从GB300 NVL7

市场点评：4月14日A股三大指数震荡走高，沪指站上4000点，个股普涨，两市成交额放大至2.38万亿，算力、商业航天、锂电等板块领涨。盘面上，算力/液冷方向持续发酵（中嘉博创5天4板、鸿博股份涨停）；商业航天受亚马逊116亿美元收购Globalstar催化爆发（航天工程等多股涨停）；锂电池供需格局反

核心原因： 中瓷电子直接供货 Lu­m­e­n­t­um（LI­TE），而且是核心供应商。 京瓷减产后，中瓷电子对lu­m­e­n­t­um光模块供应份额逐渐提升。若京瓷彻底停产，lu­m­e­n­t­um将只能选择中瓷电子。 一、合作现状（明确、可验证） 供货时间：2023年起批量供货 供货产品：

 综上磷化铟（InP）衬底/外延是Lumentum光芯片上游成本中占比最高的部分，构成了光芯片制造的“地基”。此外，EML/CW光芯片、高端无源器件及封装/基板/设备等也构成了其上游成本的重要组成部分。🔬 核心材料：磷化铟（InP）衬底及外延作为光芯片（如EML、CW激光器）的核心基础材

1、算电协同顶层文件发布5月8日国家能源局等四部门印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，从国家层面对算力与能源协同发展作出29项重点任务部署，目标到2030年构建人工智能与能源双向赋能、深度融合的发展新格局。政策力推与示范项目成功落地，后续算电协同项目规模化推广有望显著加快。中国能建、中

每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。 觉得有用，请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！   No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 Token算力：南威软件、润建股份 机器人：巨轮智能、大业股份 商业航天：鲁信创投 光模块：泰晶科技

投票数据：【1】AI硬件：1）PCB：英伟达全新架构发布带动PCB用量增长2-3倍、价值量提升4-5倍，LPU、CPU机柜全面升级至M9级别材料2）光通信：中际旭创2026年Q1净利同比增262%，公司表示，一季度800G和1.6T产品放量，预计全年800G和1.6T需求将有较大增长。【2】商业航天

光模块上游产业链全景分析核心逻辑：随着800G/1.6T高速光模块需求爆发及CPO技术渗透，上游核心环节的国产化进程与技术突破成为行业焦点。本文基于产业链核心环节、技术壁垒、国产替代现状及重点公司布局展开分析。一、光芯片：技术壁垒最高，国产化率亟待提升核心逻辑：光芯片是光模块的“心脏”，占成本比重超

一、涨价潮下存储芯片行业龙头业绩爆表、股价飙升 （一）美股巨头业绩与股价齐飞         当地时间2026年5月1日，美股存储芯片板块迎来历史性上涨，闪迪、希捷科技、美光科技收盘价均创历史新高，西部数据盘中亦刷新纪录。其中，闪迪表现尤为突出，第三财季营收达59.50亿美元，同比增长251%，远超

热点：①光通信 ②PCB ③算力租赁 ④机器人 ⑤数据中心 ⑥电力 ⑦国产芯片 ⑧商业航天 ⑨AI应用 ⑩燃气轮机 前瞻：⑪中东局势 ⑫人工智能 ⑬贵金属 ⑭美丽中国 ⑮医药医疗 ⑯锂电池 ⑰量子通信   No1:盘前热点事件

文章目录，可按需查看： 1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告 5、股指、期货、汇率 6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股 9、北向资金 10、今日新股 11、投资日历 12、调研、点评及传闻 一、盘前资讯

一、AI 算力产业链（第一主线，确定性 & 弹性最高）AI 算力需求爆发驱动全产业链高景气，800G/1.6T 光模块供需缺口持续扩大，先进封装、液冷、半导体设备国产替代加速，上游材料 / 设备最先受益，事件催化密集落地。1. 光模块生产设备（卖铲人，确定性最高）• 核心逻辑：80

一、液冷服务器：千瓦级芯片倒逼，从“可选”变“刚需”液冷服务器板块景气度持续飙升，成为AI算力基建的核心配套，随着千瓦级芯片的普及，行业迎来根本性变革，从之前的“可选配置”彻底升级为“刚需基础设施”，订单落地加速，业绩确定性拉满。核心逻辑芯片功率迭代倒逼需求爆发：英伟达GB300、谷歌TPU v7等

 免责声明：文章仅为个人思路不作为投资建议.据此操作盈亏自负.复盘初心只为提升嗅觉=周末新闻=1=富联: GB200300出货,CPO全光交换机样机,2=DeepSeek估值超100亿美元,(审美疲劳)3=AI编程初创Cursor估值超500亿美元4=央视: 国产光纤全秋暴单 部

2026年4月，马斯克再度引爆全球科技圈：特斯拉AI5芯片官宣成功流片，综合性能较前代暴涨40倍，同步推进AI6、Dojo3研发；Optimus人形机器人敲定2026年Q3周产能3000套的量产目标；TeraFab超级芯片工厂正式启动，剑指2nm先进制程与全栈算力自研；SpaceX星链V3卫星加速组

网络是解锁AI芯片计算能力、连接多芯片协同工作的关键，它实现了无缝数据交换和低延迟，将AI推向新高度。随着AI基础设施的扩展和单机柜算力的提升，所有配置预计都将迎来强劲增长，为市场总规模（TAM）带来额外的9倍增长空间，达到1540亿美元。一、市场变化单计算单元价值量大幅提升：从GB300 NVL7

市场点评：4月14日A股三大指数震荡走高，沪指站上4000点，个股普涨，两市成交额放大至2.38万亿，算力、商业航天、锂电等板块领涨。盘面上，算力/液冷方向持续发酵（中嘉博创5天4板、鸿博股份涨停）；商业航天受亚马逊116亿美元收购Globalstar催化爆发（航天工程等多股涨停）；锂电池供需格局反

核心原因： 中瓷电子直接供货 Lu­m­e­n­t­um（LI­TE），而且是核心供应商。 京瓷减产后，中瓷电子对lu­m­e­n­t­um光模块供应份额逐渐提升。若京瓷彻底停产，lu­m­e­n­t­um将只能选择中瓷电子。 一、合作现状（明确、可验证） 供货时间：2023年起批量供货 供货产品：

 综上磷化铟（InP）衬底/外延是Lumentum光芯片上游成本中占比最高的部分，构成了光芯片制造的“地基”。此外，EML/CW光芯片、高端无源器件及封装/基板/设备等也构成了其上游成本的重要组成部分。🔬 核心材料：磷化铟（InP）衬底及外延作为光芯片（如EML、CW激光器）的核心基础材

1、算电协同顶层文件发布5月8日国家能源局等四部门印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，从国家层面对算力与能源协同发展作出29项重点任务部署，目标到2030年构建人工智能与能源双向赋能、深度融合的发展新格局。政策力推与示范项目成功落地，后续算电协同项目规模化推广有望显著加快。中国能建、中

每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。 觉得有用，请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！   No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 Token算力：南威软件、润建股份 机器人：巨轮智能、大业股份 商业航天：鲁信创投 光模块：泰晶科技

投票数据：【1】AI硬件：1）PCB：英伟达全新架构发布带动PCB用量增长2-3倍、价值量提升4-5倍，LPU、CPU机柜全面升级至M9级别材料2）光通信：中际旭创2026年Q1净利同比增262%，公司表示，一季度800G和1.6T产品放量，预计全年800G和1.6T需求将有较大增长。【2】商业航天

光模块上游产业链全景分析核心逻辑：随着800G/1.6T高速光模块需求爆发及CPO技术渗透，上游核心环节的国产化进程与技术突破成为行业焦点。本文基于产业链核心环节、技术壁垒、国产替代现状及重点公司布局展开分析。一、光芯片：技术壁垒最高，国产化率亟待提升核心逻辑：光芯片是光模块的“心脏”，占成本比重超

一、涨价潮下存储芯片行业龙头业绩爆表、股价飙升 （一）美股巨头业绩与股价齐飞         当地时间2026年5月1日，美股存储芯片板块迎来历史性上涨，闪迪、希捷科技、美光科技收盘价均创历史新高，西部数据盘中亦刷新纪录。其中，闪迪表现尤为突出，第三财季营收达59.50亿美元，同比增长251%，远超

热点：①光通信 ②PCB ③算力租赁 ④机器人 ⑤数据中心 ⑥电力 ⑦国产芯片 ⑧商业航天 ⑨AI应用 ⑩燃气轮机 前瞻：⑪中东局势 ⑫人工智能 ⑬贵金属 ⑭美丽中国 ⑮医药医疗 ⑯锂电池 ⑰量子通信   No1:盘前热点事件

文章目录，可按需查看： 1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告 5、股指、期货、汇率 6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股 9、北向资金 10、今日新股 11、投资日历 12、调研、点评及传闻 一、盘前资讯

一、AI 算力产业链（第一主线，确定性 & 弹性最高）AI 算力需求爆发驱动全产业链高景气，800G/1.6T 光模块供需缺口持续扩大，先进封装、液冷、半导体设备国产替代加速，上游材料 / 设备最先受益，事件催化密集落地。1. 光模块生产设备（卖铲人，确定性最高）• 核心逻辑：80

一、液冷服务器：千瓦级芯片倒逼，从“可选”变“刚需”液冷服务器板块景气度持续飙升，成为AI算力基建的核心配套，随着千瓦级芯片的普及，行业迎来根本性变革，从之前的“可选配置”彻底升级为“刚需基础设施”，订单落地加速，业绩确定性拉满。核心逻辑芯片功率迭代倒逼需求爆发：英伟达GB300、谷歌TPU v7等

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2026年4月，马斯克再度引爆全球科技圈：特斯拉AI5芯片官宣成功流片，综合性能较前代暴涨40倍，同步推进AI6、Dojo3研发；Optimus人形机器人敲定2026年Q3周产能3000套的量产目标；TeraFab超级芯片工厂正式启动，剑指2nm先进制程与全栈算力自研；SpaceX星链V3卫星加速组

网络是解锁AI芯片计算能力、连接多芯片协同工作的关键，它实现了无缝数据交换和低延迟，将AI推向新高度。随着AI基础设施的扩展和单机柜算力的提升，所有配置预计都将迎来强劲增长，为市场总规模（TAM）带来额外的9倍增长空间，达到1540亿美元。一、市场变化单计算单元价值量大幅提升：从GB300 NVL7

市场点评：4月14日A股三大指数震荡走高，沪指站上4000点，个股普涨，两市成交额放大至2.38万亿，算力、商业航天、锂电等板块领涨。盘面上，算力/液冷方向持续发酵（中嘉博创5天4板、鸿博股份涨停）；商业航天受亚马逊116亿美元收购Globalstar催化爆发（航天工程等多股涨停）；锂电池供需格局反

核心原因： 中瓷电子直接供货 Lu­m­e­n­t­um（LI­TE），而且是核心供应商。 京瓷减产后，中瓷电子对lu­m­e­n­t­um光模块供应份额逐渐提升。若京瓷彻底停产，lu­m­e­n­t­um将只能选择中瓷电子。 一、合作现状（明确、可验证） 供货时间：2023年起批量供货 供货产品：

 综上磷化铟（InP）衬底/外延是Lumentum光芯片上游成本中占比最高的部分，构成了光芯片制造的“地基”。此外，EML/CW光芯片、高端无源器件及封装/基板/设备等也构成了其上游成本的重要组成部分。🔬 核心材料：磷化铟（InP）衬底及外延作为光芯片（如EML、CW激光器）的核心基础材

1、算电协同顶层文件发布5月8日国家能源局等四部门印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，从国家层面对算力与能源协同发展作出29项重点任务部署，目标到2030年构建人工智能与能源双向赋能、深度融合的发展新格局。政策力推与示范项目成功落地，后续算电协同项目规模化推广有望显著加快。中国能建、中

每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。 觉得有用，请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！   No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 Token算力：南威软件、润建股份 机器人：巨轮智能、大业股份 商业航天：鲁信创投 光模块：泰晶科技

投票数据：【1】AI硬件：1）PCB：英伟达全新架构发布带动PCB用量增长2-3倍、价值量提升4-5倍，LPU、CPU机柜全面升级至M9级别材料2）光通信：中际旭创2026年Q1净利同比增262%，公司表示，一季度800G和1.6T产品放量，预计全年800G和1.6T需求将有较大增长。【2】商业航天

光模块上游产业链全景分析核心逻辑：随着800G/1.6T高速光模块需求爆发及CPO技术渗透，上游核心环节的国产化进程与技术突破成为行业焦点。本文基于产业链核心环节、技术壁垒、国产替代现状及重点公司布局展开分析。一、光芯片：技术壁垒最高，国产化率亟待提升核心逻辑：光芯片是光模块的“心脏”，占成本比重超

一、涨价潮下存储芯片行业龙头业绩爆表、股价飙升 （一）美股巨头业绩与股价齐飞         当地时间2026年5月1日，美股存储芯片板块迎来历史性上涨，闪迪、希捷科技、美光科技收盘价均创历史新高，西部数据盘中亦刷新纪录。其中，闪迪表现尤为突出，第三财季营收达59.50亿美元，同比增长251%，远超

热点：①光通信 ②PCB ③算力租赁 ④机器人 ⑤数据中心 ⑥电力 ⑦国产芯片 ⑧商业航天 ⑨AI应用 ⑩燃气轮机 前瞻：⑪中东局势 ⑫人工智能 ⑬贵金属 ⑭美丽中国 ⑮医药医疗 ⑯锂电池 ⑰量子通信   No1:盘前热点事件

文章目录，可按需查看： 1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告 5、股指、期货、汇率 6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股 9、北向资金 10、今日新股 11、投资日历 12、调研、点评及传闻 一、盘前资讯

一、AI 算力产业链（第一主线，确定性 & 弹性最高）AI 算力需求爆发驱动全产业链高景气，800G/1.6T 光模块供需缺口持续扩大，先进封装、液冷、半导体设备国产替代加速，上游材料 / 设备最先受益，事件催化密集落地。1. 光模块生产设备（卖铲人，确定性最高）• 核心逻辑：80

一、液冷服务器：千瓦级芯片倒逼，从“可选”变“刚需”液冷服务器板块景气度持续飙升，成为AI算力基建的核心配套，随着千瓦级芯片的普及，行业迎来根本性变革，从之前的“可选配置”彻底升级为“刚需基础设施”，订单落地加速，业绩确定性拉满。核心逻辑芯片功率迭代倒逼需求爆发：英伟达GB300、谷歌TPU v7等

 免责声明：文章仅为个人思路不作为投资建议.据此操作盈亏自负.复盘初心只为提升嗅觉=周末新闻=1=富联: GB200300出货,CPO全光交换机样机,2=DeepSeek估值超100亿美元,(审美疲劳)3=AI编程初创Cursor估值超500亿美元4=央视: 国产光纤全秋暴单 部

2026年4月，马斯克再度引爆全球科技圈：特斯拉AI5芯片官宣成功流片，综合性能较前代暴涨40倍，同步推进AI6、Dojo3研发；Optimus人形机器人敲定2026年Q3周产能3000套的量产目标；TeraFab超级芯片工厂正式启动，剑指2nm先进制程与全栈算力自研；SpaceX星链V3卫星加速组

网络是解锁AI芯片计算能力、连接多芯片协同工作的关键，它实现了无缝数据交换和低延迟，将AI推向新高度。随着AI基础设施的扩展和单机柜算力的提升，所有配置预计都将迎来强劲增长，为市场总规模（TAM）带来额外的9倍增长空间，达到1540亿美元。一、市场变化单计算单元价值量大幅提升：从GB300 NVL7

市场点评：4月14日A股三大指数震荡走高，沪指站上4000点，个股普涨，两市成交额放大至2.38万亿，算力、商业航天、锂电等板块领涨。盘面上，算力/液冷方向持续发酵（中嘉博创5天4板、鸿博股份涨停）；商业航天受亚马逊116亿美元收购Globalstar催化爆发（航天工程等多股涨停）；锂电池供需格局反

核心原因： 中瓷电子直接供货 Lu­m­e­n­t­um（LI­TE），而且是核心供应商。 京瓷减产后，中瓷电子对lu­m­e­n­t­um光模块供应份额逐渐提升。若京瓷彻底停产，lu­m­e­n­t­um将只能选择中瓷电子。 一、合作现状（明确、可验证） 供货时间：2023年起批量供货 供货产品：

 综上磷化铟（InP）衬底/外延是Lumentum光芯片上游成本中占比最高的部分，构成了光芯片制造的“地基”。此外，EML/CW光芯片、高端无源器件及封装/基板/设备等也构成了其上游成本的重要组成部分。🔬 核心材料：磷化铟（InP）衬底及外延作为光芯片（如EML、CW激光器）的核心基础材