【国金电新】元力股份重点关注：主营外延并购稳健上行，电容炭/多孔碳，打开增长空间！ #高端碳材料进入放量窗口：  电容炭是超级电容核心原材料，此前市场以日本可乐丽为主，公司已布局十余年，产品性能与海外龙头差距小，已进入江海、中车、今朝、力神等供应链，后续充分受益超级电容趋势；多孔碳是硅碳负极核心材料

一、核心供需数据对比（2026年6月最新）（1）中船特气：六氟化钨（WF₆，半导体特气）1）需求端• 2026年全球总需求：10600～11000吨，同比+35%～40%• 核心拉动：3D NAND层数翻倍+HBM芯片，单片晶圆耗材提升2～3倍；无替代材料，属于芯片金属化刚需• 下游高度集中：80%

当三星、SK 海力士、美光三大巨头集体 "弃车保 AI"，把 70%-80% 先进产能全部砸向利润率高达 85%-90% 的 HBM 芯片时，全球智能汽车产业陷入了史无前例的 "内存荒"。而北京君正，这个手握全球车规存储半壁江山的隐形冠军，正站在行业百年一遇的风口上，迎来业绩与估值的戴维斯双击！一、

【天风电新】菲利华更新推荐：锁量、上修产能，绕不开的Q布全球龙头-0422$菲利华(SZ300395)$ ——————————— 1、行业思路：聚焦高端品，迭代方向 近期我们重点推荐的高端铜箔（HVLP 载体）表现强势，核心是在下游新一代产品（英伟达 Rubin ，谷歌V8）放量下，驱动上游产品迭代

有这么一家公司，是高端 PCB 国产化领军者，在高密度互连印制电路板方面，掌握任意阶产品的生产工艺技术，已攻克30微米精细线路的生产制作难题，行业龙头。公司与众多头部企业建立了深度合作关系：在AI服务器领域，与华为、浪潮等合作，400G交换机及数连产品已实现批量供货给华为、浪潮，

前期慧翰股份持续大涨，近期鸿泉物联也是不断持续的上涨，更新一下为什么ecall表现的这么强。政策背景与重要性政策进展：中国ecall(车载事故紧急呼叫系统)政策已完成起草、征求意见和审查阶段，目前处于批准阶段，预计 2024年下半年(8-9月)出台正式强制标准，2025年开始实施。强制范围：覆盖所有