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无名小韭19941207
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无名小韭19941207
2026-05-27 00:12:12
流金科技(920021):世界杯超高清+先进封装+6G卫星通
流金科技(920021):世界杯超高清+先进封装+6G卫星通信三重共振,转型科技成长新标杆 核心结论 流金科技是北交所稀缺的传统传媒出清+高景气赛道转型标的,2025年成功扭亏为盈,净利润同比增长141.81%。公司依托世界杯超高清转播带来的业绩弹性、贡爵微先进封装构建的半导体硬科技壁垒、6G卫星通信+射频器件的前瞻布局,形成“传媒+半导体+航天通信”三轮驱动格局,2026年有望迎来业绩与估值双重爆发,成长空间广阔。 一、公司概况:传统传媒转型,业绩拐点已现 流金科技(北京流金岁月传媒科技股份有
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流金科技
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无名小韭19941207
2026-05-26 05:20:45
流金科技与华为韬定律相关
结论:北交所与华为“韬定律”最相关、最直接受益的是:鸿仕达(920125);其次是流金科技(920021)、华岭股份(920139)、创达新材(920012)。 一、核心标的:鸿仕达(920125)——先进封装设备,绑定华为二供 • 核心逻辑:韬定律落地依赖3D堆叠、Chiplet、HBM键合设备;鸿仕达是北交所唯一纯先进封装设备标的。 • 华为绑定:给渠梁电子(华为昇腾先进封装二供)供货,间接服务昇腾950/960;设备用于HBM贴装、TCB键合、3D堆叠,适配逻辑折叠路线。 • 技术与客户:
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无名小韭19941207
2026-05-26 05:15:46
流金科技(920021):先进封装+射频半导体双轮驱动,军工
流金科技(920021):先进封装+射频半导体双轮驱动,军工航天高景气赛道核心标的 核心结论 流金科技作为北交所稀缺的传统传媒转型高景气半导体标的,通过控股贡爵微(持股68.89%) 深度布局射频半导体与先进封装赛道,形成“广电主业优化+半导体高速增长”的双轮驱动格局。2025年公司成功扭亏为盈,半导体业务(微波器件)营收达5501.16万元,占比13.88%,2023-2025年复合增长率21.91%,成为核心增长引擎。贡爵微聚焦3D异质异构封装、SIP系统级封装核心技术,产品性能国内领先(仅
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无名小韭19941207
2026-05-15 15:20:40
流金科技:明确为:2026年世界杯提供技术服务
先把结论说清楚: • 1.1 亿美元(≈7.4 亿人民币)基本属实,但还不是官方最终官宣,属于“多方权威媒体+内部信源确认、待周日发布会盖章”状态。 • 对流金科技:强催化、实质性利好,但不是直接拿 7 亿版权费,而是转播落地后,流金大概率拿到 4K/8K 编解码+信号保障订单。 下面拆开讲(尽量直白、直接对应你关心的点): 一、1.1 亿成交,到底是不是真的? 目前情况(2026-05-15 下午): • 网传:郑克强爆料 1.1 亿美元,5 月 16 日前签约 • 多家媒体跟进:腾讯新闻、直
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无名小韭19941207
2026-05-08 10:51:19
捷众科技:光刻机国产代替+人形机器人双风口共振
捷众科技(873690):精密注塑龙头跨界突破,光刻机+机器人双轮驱动新成长 核心结论 捷众科技作为国家级专精特新小巨人,深耕汽车精密注塑主业筑牢基本盘,2025年营收同比高增37%,研发与产能同步扩张。公司依托超洁净精密注塑+以塑代钢核心技术,成功切入光刻机核心部件供应链并实现小批量供货,同时绑定头部机器人企业联合研发关节齿轮,两大新赛道从0到1突破,打开第二增长曲线,成为北交所稀缺的“汽车+半导体+机器人”三重成长标的。 一、主业根基:汽车精密注塑龙头,业绩稳健研发加码 1.1 行业地位与经
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无名小韭19941207
2026-03-17 06:13:40
避险资金流入中国,人民币国际化—志晟信息
志晟信息(832171)是北交所里数字人民币+跨境支付+人民币国际化最直接的标的之一,核心关联在技术底座、重大项目、跨境场景、稳定币合规四大维度。 一、核心技术:支撑人民币跨境高效结算 • 区块链存证+智能合约:自主研发区块链电子存证平台(国密三级认证),实现跨境交易全程可追溯、防篡改,解决信任痛点。 • 智能清结算:智能合约自动执行外汇结算指令,把传统3-5天结算缩至实时/秒级,技术获央行认可。 • 数字人民币跨境试点:深度参与央行数币跨境试点,提供钱包集成、清结算、风控全链路技术。 二、重大
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北交所低估的算力协同格力尔
这是一份聚焦算电协同卖铲人、突出国资溢价倒挂的格利尔专题研报,逻辑清晰、数据扎实,适合投研与分享。 格利尔:算电协同卖铲人 国资溢价倒挂 价值修复在即 股票代码:920641.BJ 核心结论:公司是算电协同核心硬件卖铲人,以磁性器件深度绑定光伏、储能、AI算力电源三大高景气赛道;凤阳国资以**21.31元/股溢价16%**入主,当前股价显著低于收购价,叠加过户在即、产业强赋能、业绩高增,估值修复空间明确。 一、核心定位:算电协同“卖铲人”,不淘金只卖工具 格利尔不做IDC、不做电站运营,专注为算
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算电协同卖铲子的北交所唯一格利尔
这个定位非常精准。格利尔(831641.BJ)在算电协同产业链中,正是典型的“卖铲子”角色——为淘金者(算力运营、电力调度企业)提供不可或缺的核心硬件工具。 核心依据 1. 业务属性匹配 其核心磁性器件(占2024年营收72.9%)是AI服务器电源、数据中心UPS、配电系统的关键部件,已通过头部厂商验证并切入英伟达供应链,直接决定算力基础设施的供电效率与稳定性,属于“刚需配套”。 2. 不参与核心运营 公司不做IDC/智算中心运营,也不涉足算力调度或电力市场化交易,仅专注于硬件研发与量产,赚的是
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2026-01-19 10:30:13
特高压电磁线龙头
宏远股份(920018.BJ):特高压电磁线龙头,但非垄断地位 一、核心结论 宏远股份是国内特高压变压器用电磁线领域的龙头企业之一,市场份额约25%-30%,稳居行业前三,但远未达到垄断地位。垄断通常需要单一企业占据50%以上市场份额并具备排他性定价权,而宏远股份所在的电磁线行业呈现寡头竞争格局,存在多家实力强劲的竞争对手。 二、关键依据 1. 市场份额与竞争格局 • 特高压市场(660kV以上):2019-2023年在国家电网和南方电网招标项目中,宏远股份产品应用占比为24.43%(直流)和2
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2026-01-14 09:36:00
北交所变压器配件龙头
宏远股份(920018)研报:美国变压器缺口下的电磁线龙头,出海红利持续释放 核心投资逻辑 美国变压器供需缺口达历史性高位,叠加AI数据中心与电网升级催生的刚性需求,电磁线作为变压器核心部件迎来出海黄金期。宏远股份作为全球前三、国内龙头的变压器用电磁线制造商,深度绑定北美本土变压器巨头VTC,凭借特高压级技术壁垒、稳定供应链与全球化布局,有望充分承接美国市场增量,成为海外缺电周期的核心受益标的。 一、行业背景:美国变压器缺口常态化,电磁线需求刚性爆发 1. 缺口规模空前,进口依赖度高企 美国变压
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北证科隆新材的产品在商业航天中的具体应用
科隆新材(920098.BJ)凭借其在橡塑新材料领域近30年的技术积累,正从传统煤机密封件龙头向高端装备领域拓展。商业航天是其重点布局的新兴赛道之一,相关产品已进入头部商业航天公司的供应链。 --- 🔬 主要产品与应用场景 产品类别 具体应用场景 技术特点 / 适用原因 密封件(导弹密封、航天装备密封) 用于商业航天器的液压系统、推进系统、舱门等部位的密封;导弹等航天装备的配套密封。 依托超200项混炼胶配方,可定制化开发耐极端温度、耐腐蚀、耐磨损的密封材料,实现进口替代。 液压软管(包括聚四
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北交所被遗忘的商业航天+液冷+军工
科隆新材(920098.BJ)研报:卡位高端装备密封赛道,军工+新兴场景打开成长空间 核心观点 科隆新材作为北交所“专精特新”橡塑新材料龙头,依托近30年积累的200余项混炼胶核心配方,从煤机密封领域龙头向军工、商业航天、低空经济、算力基建等高端场景突破,导弹密封、服务器液冷管等新品已实现技术验证或小批量供货,军工业务收入持续增长,新兴场景有望成为第二增长曲线,收入结构向高毛利的高端装备领域优化。 一、公司概况:技术筑基,从煤机龙头到高端装备综合服务商 公司聚焦液压组合密封件、高压胶管等橡塑新材
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北交所被遗忘的商业航天+液冷—科隆新材
科隆新材研报:双轮驱动高增长,商业航天与液冷赛道领跑国产替代 核心观点 科隆新材作为深耕橡塑新材料领域近30年的“专精特新小巨人”,凭借200+成熟混炼胶配方库与定制化开发能力,在商业航天与液冷两大高景气赛道实现突破性布局。商业航天领域,无人货运飞机密封系统已小批量供货,航天级软管组件完成国产化验证;液冷业务推出PTFE波纹冷却软管与EPDM密封圈核心产品,通过重点客户认证并切入头部供应链。受益于政策红利与行业爆发,公司有望充分享受千亿级市场空间,成为高端装备核心部件国产替代标杆。 一、商业航天
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北交所第三代半导体,钻石加海南自贸港。还没背发掘的
根据公开信息,惠丰钻石(920725.BJ)确实在海南(三亚)进行了明确的战略布局,这已从2025年9月的投资决策进入到2025年10月的公司实体设立阶段。 其布局的核心信息和战略意图如下: 核心布局概要 · 主体公司:惠丰钻石(三亚)有限公司 · 注册资本:5000万元人民币 · 成立日期:2025年10月11日 · 地块位置:三亚市天涯区梅村产业园 · 地块投资:约4014万元(计划) · 项目名称:“天涯钻”超级工厂 战略布局的具体内容与进展 1. 战略定位:公司明确表示,此次投资是为了完
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北交所严重低估的商业航天+液冷+低空经济+导弹军工
科隆新材(920098.BJ)研报:卡位高端装备密封赛道,军工+新兴场景打开成长空间 核心观点 科隆新材作为北交所“专精特新”橡塑新材料龙头,依托近30年积累的200余项混炼胶核心配方,从煤机密封领域龙头向军工、商业航天、低空经济、算力基建等高端场景突破,导弹密封、服务器液冷管等新品已实现技术验证或小批量供货,军工业务收入持续增长,新兴场景有望成为第二增长曲线,收入结构向高毛利的高端装备领域优化。 一、公司概况:技术筑基,从煤机龙头到高端装备综合服务商 公司聚焦液压组合密封件、高压胶管等橡塑新材
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流金科技(920021):世界杯超高清+先进封装+6G卫星通
流金科技(920021):世界杯超高清+先进封装+6G卫星通信三重共振,转型科技成长新标杆 核心结论 流金科技是北交所稀缺的传统传媒出清+高景气赛道转型标的,2025年成功扭亏为盈,净利润同比增长141.81%。公司依托世界杯超高清转播带来的业绩弹性、贡爵微先进封装构建的半导体硬科技壁垒、6G卫星通信+射频器件的前瞻布局,形成“传媒+半导体+航天通信”三轮驱动格局,2026年有望迎来业绩与估值双重爆发,成长空间广阔。 一、公司概况:传统传媒转型,业绩拐点已现 流金科技(北京流金岁月传媒科技股份有
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流金科技与华为韬定律相关
结论:北交所与华为“韬定律”最相关、最直接受益的是:鸿仕达(920125);其次是流金科技(920021)、华岭股份(920139)、创达新材(920012)。 一、核心标的:鸿仕达(920125)——先进封装设备,绑定华为二供 • 核心逻辑:韬定律落地依赖3D堆叠、Chiplet、HBM键合设备;鸿仕达是北交所唯一纯先进封装设备标的。 • 华为绑定:给渠梁电子(华为昇腾先进封装二供)供货,间接服务昇腾950/960;设备用于HBM贴装、TCB键合、3D堆叠,适配逻辑折叠路线。 • 技术与客户:
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流金科技(920021):先进封装+射频半导体双轮驱动,军工
流金科技(920021):先进封装+射频半导体双轮驱动,军工航天高景气赛道核心标的 核心结论 流金科技作为北交所稀缺的传统传媒转型高景气半导体标的,通过控股贡爵微(持股68.89%) 深度布局射频半导体与先进封装赛道,形成“广电主业优化+半导体高速增长”的双轮驱动格局。2025年公司成功扭亏为盈,半导体业务(微波器件)营收达5501.16万元,占比13.88%,2023-2025年复合增长率21.91%,成为核心增长引擎。贡爵微聚焦3D异质异构封装、SIP系统级封装核心技术,产品性能国内领先(仅
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流金科技:明确为:2026年世界杯提供技术服务
先把结论说清楚: • 1.1 亿美元(≈7.4 亿人民币)基本属实,但还不是官方最终官宣,属于“多方权威媒体+内部信源确认、待周日发布会盖章”状态。 • 对流金科技:强催化、实质性利好,但不是直接拿 7 亿版权费,而是转播落地后,流金大概率拿到 4K/8K 编解码+信号保障订单。 下面拆开讲(尽量直白、直接对应你关心的点): 一、1.1 亿成交,到底是不是真的? 目前情况(2026-05-15 下午): • 网传:郑克强爆料 1.1 亿美元,5 月 16 日前签约 • 多家媒体跟进:腾讯新闻、直
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捷众科技:光刻机国产代替+人形机器人双风口共振
捷众科技(873690):精密注塑龙头跨界突破,光刻机+机器人双轮驱动新成长 核心结论 捷众科技作为国家级专精特新小巨人,深耕汽车精密注塑主业筑牢基本盘,2025年营收同比高增37%,研发与产能同步扩张。公司依托超洁净精密注塑+以塑代钢核心技术,成功切入光刻机核心部件供应链并实现小批量供货,同时绑定头部机器人企业联合研发关节齿轮,两大新赛道从0到1突破,打开第二增长曲线,成为北交所稀缺的“汽车+半导体+机器人”三重成长标的。 一、主业根基:汽车精密注塑龙头,业绩稳健研发加码 1.1 行业地位与经
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避险资金流入中国,人民币国际化—志晟信息
志晟信息(832171)是北交所里数字人民币+跨境支付+人民币国际化最直接的标的之一,核心关联在技术底座、重大项目、跨境场景、稳定币合规四大维度。 一、核心技术:支撑人民币跨境高效结算 • 区块链存证+智能合约:自主研发区块链电子存证平台(国密三级认证),实现跨境交易全程可追溯、防篡改,解决信任痛点。 • 智能清结算:智能合约自动执行外汇结算指令,把传统3-5天结算缩至实时/秒级,技术获央行认可。 • 数字人民币跨境试点:深度参与央行数币跨境试点,提供钱包集成、清结算、风控全链路技术。 二、重大
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2026-03-09 11:05:12
北交所低估的算力协同格力尔
这是一份聚焦算电协同卖铲人、突出国资溢价倒挂的格利尔专题研报,逻辑清晰、数据扎实,适合投研与分享。 格利尔:算电协同卖铲人 国资溢价倒挂 价值修复在即 股票代码:920641.BJ 核心结论:公司是算电协同核心硬件卖铲人,以磁性器件深度绑定光伏、储能、AI算力电源三大高景气赛道;凤阳国资以**21.31元/股溢价16%**入主,当前股价显著低于收购价,叠加过户在即、产业强赋能、业绩高增,估值修复空间明确。 一、核心定位:算电协同“卖铲人”,不淘金只卖工具 格利尔不做IDC、不做电站运营,专注为算
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算电协同卖铲子的北交所唯一格利尔
这个定位非常精准。格利尔(831641.BJ)在算电协同产业链中,正是典型的“卖铲子”角色——为淘金者(算力运营、电力调度企业)提供不可或缺的核心硬件工具。 核心依据 1. 业务属性匹配 其核心磁性器件(占2024年营收72.9%)是AI服务器电源、数据中心UPS、配电系统的关键部件,已通过头部厂商验证并切入英伟达供应链,直接决定算力基础设施的供电效率与稳定性,属于“刚需配套”。 2. 不参与核心运营 公司不做IDC/智算中心运营,也不涉足算力调度或电力市场化交易,仅专注于硬件研发与量产,赚的是
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特高压电磁线龙头
宏远股份(920018.BJ):特高压电磁线龙头,但非垄断地位 一、核心结论 宏远股份是国内特高压变压器用电磁线领域的龙头企业之一,市场份额约25%-30%,稳居行业前三,但远未达到垄断地位。垄断通常需要单一企业占据50%以上市场份额并具备排他性定价权,而宏远股份所在的电磁线行业呈现寡头竞争格局,存在多家实力强劲的竞争对手。 二、关键依据 1. 市场份额与竞争格局 • 特高压市场(660kV以上):2019-2023年在国家电网和南方电网招标项目中,宏远股份产品应用占比为24.43%(直流)和2
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北交所变压器配件龙头
宏远股份(920018)研报:美国变压器缺口下的电磁线龙头,出海红利持续释放 核心投资逻辑 美国变压器供需缺口达历史性高位,叠加AI数据中心与电网升级催生的刚性需求,电磁线作为变压器核心部件迎来出海黄金期。宏远股份作为全球前三、国内龙头的变压器用电磁线制造商,深度绑定北美本土变压器巨头VTC,凭借特高压级技术壁垒、稳定供应链与全球化布局,有望充分承接美国市场增量,成为海外缺电周期的核心受益标的。 一、行业背景:美国变压器缺口常态化,电磁线需求刚性爆发 1. 缺口规模空前,进口依赖度高企 美国变压
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北证科隆新材的产品在商业航天中的具体应用
科隆新材(920098.BJ)凭借其在橡塑新材料领域近30年的技术积累,正从传统煤机密封件龙头向高端装备领域拓展。商业航天是其重点布局的新兴赛道之一,相关产品已进入头部商业航天公司的供应链。 --- 🔬 主要产品与应用场景 产品类别 具体应用场景 技术特点 / 适用原因 密封件(导弹密封、航天装备密封) 用于商业航天器的液压系统、推进系统、舱门等部位的密封;导弹等航天装备的配套密封。 依托超200项混炼胶配方,可定制化开发耐极端温度、耐腐蚀、耐磨损的密封材料,实现进口替代。 液压软管(包括聚四
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北交所被遗忘的商业航天+液冷+军工
科隆新材(920098.BJ)研报:卡位高端装备密封赛道,军工+新兴场景打开成长空间 核心观点 科隆新材作为北交所“专精特新”橡塑新材料龙头,依托近30年积累的200余项混炼胶核心配方,从煤机密封领域龙头向军工、商业航天、低空经济、算力基建等高端场景突破,导弹密封、服务器液冷管等新品已实现技术验证或小批量供货,军工业务收入持续增长,新兴场景有望成为第二增长曲线,收入结构向高毛利的高端装备领域优化。 一、公司概况:技术筑基,从煤机龙头到高端装备综合服务商 公司聚焦液压组合密封件、高压胶管等橡塑新材
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北交所被遗忘的商业航天+液冷—科隆新材
科隆新材研报:双轮驱动高增长,商业航天与液冷赛道领跑国产替代 核心观点 科隆新材作为深耕橡塑新材料领域近30年的“专精特新小巨人”,凭借200+成熟混炼胶配方库与定制化开发能力,在商业航天与液冷两大高景气赛道实现突破性布局。商业航天领域,无人货运飞机密封系统已小批量供货,航天级软管组件完成国产化验证;液冷业务推出PTFE波纹冷却软管与EPDM密封圈核心产品,通过重点客户认证并切入头部供应链。受益于政策红利与行业爆发,公司有望充分享受千亿级市场空间,成为高端装备核心部件国产替代标杆。 一、商业航天
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北交所第三代半导体,钻石加海南自贸港。还没背发掘的
根据公开信息,惠丰钻石(920725.BJ)确实在海南(三亚)进行了明确的战略布局,这已从2025年9月的投资决策进入到2025年10月的公司实体设立阶段。 其布局的核心信息和战略意图如下: 核心布局概要 · 主体公司:惠丰钻石(三亚)有限公司 · 注册资本:5000万元人民币 · 成立日期:2025年10月11日 · 地块位置:三亚市天涯区梅村产业园 · 地块投资:约4014万元(计划) · 项目名称:“天涯钻”超级工厂 战略布局的具体内容与进展 1. 战略定位:公司明确表示,此次投资是为了完
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北交所严重低估的商业航天+液冷+低空经济+导弹军工
科隆新材(920098.BJ)研报:卡位高端装备密封赛道,军工+新兴场景打开成长空间 核心观点 科隆新材作为北交所“专精特新”橡塑新材料龙头,依托近30年积累的200余项混炼胶核心配方,从煤机密封领域龙头向军工、商业航天、低空经济、算力基建等高端场景突破,导弹密封、服务器液冷管等新品已实现技术验证或小批量供货,军工业务收入持续增长,新兴场景有望成为第二增长曲线,收入结构向高毛利的高端装备领域优化。 一、公司概况:技术筑基,从煤机龙头到高端装备综合服务商 公司聚焦液压组合密封件、高压胶管等橡塑新材
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2026-05-27 00:12:12
流金科技(920021):世界杯超高清+先进封装+6G卫星通
流金科技(920021):世界杯超高清+先进封装+6G卫星通信三重共振,转型科技成长新标杆 核心结论 流金科技是北交所稀缺的传统传媒出清+高景气赛道转型标的,2025年成功扭亏为盈,净利润同比增长141.81%。公司依托世界杯超高清转播带来的业绩弹性、贡爵微先进封装构建的半导体硬科技壁垒、6G卫星通信+射频器件的前瞻布局,形成“传媒+半导体+航天通信”三轮驱动格局,2026年有望迎来业绩与估值双重爆发,成长空间广阔。 一、公司概况:传统传媒转型,业绩拐点已现 流金科技(北京流金岁月传媒科技股份有
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2026-05-26 05:20:45
流金科技与华为韬定律相关
结论:北交所与华为“韬定律”最相关、最直接受益的是:鸿仕达(920125);其次是流金科技(920021)、华岭股份(920139)、创达新材(920012)。 一、核心标的:鸿仕达(920125)——先进封装设备,绑定华为二供 • 核心逻辑:韬定律落地依赖3D堆叠、Chiplet、HBM键合设备;鸿仕达是北交所唯一纯先进封装设备标的。 • 华为绑定:给渠梁电子(华为昇腾先进封装二供)供货,间接服务昇腾950/960;设备用于HBM贴装、TCB键合、3D堆叠,适配逻辑折叠路线。 • 技术与客户:
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流金科技(920021):先进封装+射频半导体双轮驱动,军工
流金科技(920021):先进封装+射频半导体双轮驱动,军工航天高景气赛道核心标的 核心结论 流金科技作为北交所稀缺的传统传媒转型高景气半导体标的,通过控股贡爵微(持股68.89%) 深度布局射频半导体与先进封装赛道,形成“广电主业优化+半导体高速增长”的双轮驱动格局。2025年公司成功扭亏为盈,半导体业务(微波器件)营收达5501.16万元,占比13.88%,2023-2025年复合增长率21.91%,成为核心增长引擎。贡爵微聚焦3D异质异构封装、SIP系统级封装核心技术,产品性能国内领先(仅
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2026-05-15 15:20:40
流金科技:明确为:2026年世界杯提供技术服务
先把结论说清楚: • 1.1 亿美元(≈7.4 亿人民币)基本属实,但还不是官方最终官宣,属于“多方权威媒体+内部信源确认、待周日发布会盖章”状态。 • 对流金科技:强催化、实质性利好,但不是直接拿 7 亿版权费,而是转播落地后,流金大概率拿到 4K/8K 编解码+信号保障订单。 下面拆开讲(尽量直白、直接对应你关心的点): 一、1.1 亿成交,到底是不是真的? 目前情况(2026-05-15 下午): • 网传:郑克强爆料 1.1 亿美元,5 月 16 日前签约 • 多家媒体跟进:腾讯新闻、直
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捷众科技:光刻机国产代替+人形机器人双风口共振
捷众科技(873690):精密注塑龙头跨界突破,光刻机+机器人双轮驱动新成长 核心结论 捷众科技作为国家级专精特新小巨人,深耕汽车精密注塑主业筑牢基本盘,2025年营收同比高增37%,研发与产能同步扩张。公司依托超洁净精密注塑+以塑代钢核心技术,成功切入光刻机核心部件供应链并实现小批量供货,同时绑定头部机器人企业联合研发关节齿轮,两大新赛道从0到1突破,打开第二增长曲线,成为北交所稀缺的“汽车+半导体+机器人”三重成长标的。 一、主业根基:汽车精密注塑龙头,业绩稳健研发加码 1.1 行业地位与经
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避险资金流入中国,人民币国际化—志晟信息
志晟信息(832171)是北交所里数字人民币+跨境支付+人民币国际化最直接的标的之一,核心关联在技术底座、重大项目、跨境场景、稳定币合规四大维度。 一、核心技术:支撑人民币跨境高效结算 • 区块链存证+智能合约:自主研发区块链电子存证平台(国密三级认证),实现跨境交易全程可追溯、防篡改,解决信任痛点。 • 智能清结算:智能合约自动执行外汇结算指令,把传统3-5天结算缩至实时/秒级,技术获央行认可。 • 数字人民币跨境试点:深度参与央行数币跨境试点,提供钱包集成、清结算、风控全链路技术。 二、重大
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北交所低估的算力协同格力尔
这是一份聚焦算电协同卖铲人、突出国资溢价倒挂的格利尔专题研报,逻辑清晰、数据扎实,适合投研与分享。 格利尔:算电协同卖铲人 国资溢价倒挂 价值修复在即 股票代码:920641.BJ 核心结论:公司是算电协同核心硬件卖铲人,以磁性器件深度绑定光伏、储能、AI算力电源三大高景气赛道;凤阳国资以**21.31元/股溢价16%**入主,当前股价显著低于收购价,叠加过户在即、产业强赋能、业绩高增,估值修复空间明确。 一、核心定位:算电协同“卖铲人”,不淘金只卖工具 格利尔不做IDC、不做电站运营,专注为算
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算电协同卖铲子的北交所唯一格利尔
这个定位非常精准。格利尔(831641.BJ)在算电协同产业链中,正是典型的“卖铲子”角色——为淘金者(算力运营、电力调度企业)提供不可或缺的核心硬件工具。 核心依据 1. 业务属性匹配 其核心磁性器件(占2024年营收72.9%)是AI服务器电源、数据中心UPS、配电系统的关键部件,已通过头部厂商验证并切入英伟达供应链,直接决定算力基础设施的供电效率与稳定性,属于“刚需配套”。 2. 不参与核心运营 公司不做IDC/智算中心运营,也不涉足算力调度或电力市场化交易,仅专注于硬件研发与量产,赚的是
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特高压电磁线龙头
宏远股份(920018.BJ):特高压电磁线龙头,但非垄断地位 一、核心结论 宏远股份是国内特高压变压器用电磁线领域的龙头企业之一,市场份额约25%-30%,稳居行业前三,但远未达到垄断地位。垄断通常需要单一企业占据50%以上市场份额并具备排他性定价权,而宏远股份所在的电磁线行业呈现寡头竞争格局,存在多家实力强劲的竞争对手。 二、关键依据 1. 市场份额与竞争格局 • 特高压市场(660kV以上):2019-2023年在国家电网和南方电网招标项目中,宏远股份产品应用占比为24.43%(直流)和2
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北交所变压器配件龙头
宏远股份(920018)研报:美国变压器缺口下的电磁线龙头,出海红利持续释放 核心投资逻辑 美国变压器供需缺口达历史性高位,叠加AI数据中心与电网升级催生的刚性需求,电磁线作为变压器核心部件迎来出海黄金期。宏远股份作为全球前三、国内龙头的变压器用电磁线制造商,深度绑定北美本土变压器巨头VTC,凭借特高压级技术壁垒、稳定供应链与全球化布局,有望充分承接美国市场增量,成为海外缺电周期的核心受益标的。 一、行业背景:美国变压器缺口常态化,电磁线需求刚性爆发 1. 缺口规模空前,进口依赖度高企 美国变压
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2026-01-13 01:39:41
北证科隆新材的产品在商业航天中的具体应用
科隆新材(920098.BJ)凭借其在橡塑新材料领域近30年的技术积累,正从传统煤机密封件龙头向高端装备领域拓展。商业航天是其重点布局的新兴赛道之一,相关产品已进入头部商业航天公司的供应链。 --- 🔬 主要产品与应用场景 产品类别 具体应用场景 技术特点 / 适用原因 密封件(导弹密封、航天装备密封) 用于商业航天器的液压系统、推进系统、舱门等部位的密封;导弹等航天装备的配套密封。 依托超200项混炼胶配方,可定制化开发耐极端温度、耐腐蚀、耐磨损的密封材料,实现进口替代。 液压软管(包括聚四
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北交所被遗忘的商业航天+液冷+军工
科隆新材(920098.BJ)研报:卡位高端装备密封赛道,军工+新兴场景打开成长空间 核心观点 科隆新材作为北交所“专精特新”橡塑新材料龙头,依托近30年积累的200余项混炼胶核心配方,从煤机密封领域龙头向军工、商业航天、低空经济、算力基建等高端场景突破,导弹密封、服务器液冷管等新品已实现技术验证或小批量供货,军工业务收入持续增长,新兴场景有望成为第二增长曲线,收入结构向高毛利的高端装备领域优化。 一、公司概况:技术筑基,从煤机龙头到高端装备综合服务商 公司聚焦液压组合密封件、高压胶管等橡塑新材
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北交所被遗忘的商业航天+液冷—科隆新材
科隆新材研报:双轮驱动高增长,商业航天与液冷赛道领跑国产替代 核心观点 科隆新材作为深耕橡塑新材料领域近30年的“专精特新小巨人”,凭借200+成熟混炼胶配方库与定制化开发能力,在商业航天与液冷两大高景气赛道实现突破性布局。商业航天领域,无人货运飞机密封系统已小批量供货,航天级软管组件完成国产化验证;液冷业务推出PTFE波纹冷却软管与EPDM密封圈核心产品,通过重点客户认证并切入头部供应链。受益于政策红利与行业爆发,公司有望充分享受千亿级市场空间,成为高端装备核心部件国产替代标杆。 一、商业航天
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2025-12-22 13:54:32
北交所第三代半导体,钻石加海南自贸港。还没背发掘的
根据公开信息,惠丰钻石(920725.BJ)确实在海南(三亚)进行了明确的战略布局,这已从2025年9月的投资决策进入到2025年10月的公司实体设立阶段。 其布局的核心信息和战略意图如下: 核心布局概要 · 主体公司:惠丰钻石(三亚)有限公司 · 注册资本:5000万元人民币 · 成立日期:2025年10月11日 · 地块位置:三亚市天涯区梅村产业园 · 地块投资:约4014万元(计划) · 项目名称:“天涯钻”超级工厂 战略布局的具体内容与进展 1. 战略定位:公司明确表示,此次投资是为了完
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北交所严重低估的商业航天+液冷+低空经济+导弹军工
科隆新材(920098.BJ)研报:卡位高端装备密封赛道,军工+新兴场景打开成长空间 核心观点 科隆新材作为北交所“专精特新”橡塑新材料龙头,依托近30年积累的200余项混炼胶核心配方,从煤机密封领域龙头向军工、商业航天、低空经济、算力基建等高端场景突破,导弹密封、服务器液冷管等新品已实现技术验证或小批量供货,军工业务收入持续增长,新兴场景有望成为第二增长曲线,收入结构向高毛利的高端装备领域优化。 一、公司概况:技术筑基,从煤机龙头到高端装备综合服务商 公司聚焦液压组合密封件、高压胶管等橡塑新材
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流金科技(920021):世界杯超高清+先进封装+6G卫星通
流金科技(920021):世界杯超高清+先进封装+6G卫星通信三重共振,转型科技成长新标杆 核心结论 流金科技是北交所稀缺的传统传媒出清+高景气赛道转型标的,2025年成功扭亏为盈,净利润同比增长141.81%。公司依托世界杯超高清转播带来的业绩弹性、贡爵微先进封装构建的半导体硬科技壁垒、6G卫星通信+射频器件的前瞻布局,形成“传媒+半导体+航天通信”三轮驱动格局,2026年有望迎来业绩与估值双重爆发,成长空间广阔。 一、公司概况:传统传媒转型,业绩拐点已现 流金科技(北京流金岁月传媒科技股份有
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流金科技与华为韬定律相关
结论:北交所与华为“韬定律”最相关、最直接受益的是:鸿仕达(920125);其次是流金科技(920021)、华岭股份(920139)、创达新材(920012)。 一、核心标的:鸿仕达(920125)——先进封装设备,绑定华为二供 • 核心逻辑:韬定律落地依赖3D堆叠、Chiplet、HBM键合设备;鸿仕达是北交所唯一纯先进封装设备标的。 • 华为绑定:给渠梁电子(华为昇腾先进封装二供)供货,间接服务昇腾950/960;设备用于HBM贴装、TCB键合、3D堆叠,适配逻辑折叠路线。 • 技术与客户:
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流金科技(920021):先进封装+射频半导体双轮驱动,军工
流金科技(920021):先进封装+射频半导体双轮驱动,军工航天高景气赛道核心标的 核心结论 流金科技作为北交所稀缺的传统传媒转型高景气半导体标的,通过控股贡爵微(持股68.89%) 深度布局射频半导体与先进封装赛道,形成“广电主业优化+半导体高速增长”的双轮驱动格局。2025年公司成功扭亏为盈,半导体业务(微波器件)营收达5501.16万元,占比13.88%,2023-2025年复合增长率21.91%,成为核心增长引擎。贡爵微聚焦3D异质异构封装、SIP系统级封装核心技术,产品性能国内领先(仅
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流金科技:明确为:2026年世界杯提供技术服务
先把结论说清楚: • 1.1 亿美元(≈7.4 亿人民币)基本属实,但还不是官方最终官宣,属于“多方权威媒体+内部信源确认、待周日发布会盖章”状态。 • 对流金科技:强催化、实质性利好,但不是直接拿 7 亿版权费,而是转播落地后,流金大概率拿到 4K/8K 编解码+信号保障订单。 下面拆开讲(尽量直白、直接对应你关心的点): 一、1.1 亿成交,到底是不是真的? 目前情况(2026-05-15 下午): • 网传:郑克强爆料 1.1 亿美元,5 月 16 日前签约 • 多家媒体跟进:腾讯新闻、直
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捷众科技:光刻机国产代替+人形机器人双风口共振
捷众科技(873690):精密注塑龙头跨界突破,光刻机+机器人双轮驱动新成长 核心结论 捷众科技作为国家级专精特新小巨人,深耕汽车精密注塑主业筑牢基本盘,2025年营收同比高增37%,研发与产能同步扩张。公司依托超洁净精密注塑+以塑代钢核心技术,成功切入光刻机核心部件供应链并实现小批量供货,同时绑定头部机器人企业联合研发关节齿轮,两大新赛道从0到1突破,打开第二增长曲线,成为北交所稀缺的“汽车+半导体+机器人”三重成长标的。 一、主业根基:汽车精密注塑龙头,业绩稳健研发加码 1.1 行业地位与经
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避险资金流入中国,人民币国际化—志晟信息
志晟信息(832171)是北交所里数字人民币+跨境支付+人民币国际化最直接的标的之一,核心关联在技术底座、重大项目、跨境场景、稳定币合规四大维度。 一、核心技术:支撑人民币跨境高效结算 • 区块链存证+智能合约:自主研发区块链电子存证平台(国密三级认证),实现跨境交易全程可追溯、防篡改,解决信任痛点。 • 智能清结算:智能合约自动执行外汇结算指令,把传统3-5天结算缩至实时/秒级,技术获央行认可。 • 数字人民币跨境试点:深度参与央行数币跨境试点,提供钱包集成、清结算、风控全链路技术。 二、重大
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北交所低估的算力协同格力尔
这是一份聚焦算电协同卖铲人、突出国资溢价倒挂的格利尔专题研报,逻辑清晰、数据扎实,适合投研与分享。 格利尔:算电协同卖铲人 国资溢价倒挂 价值修复在即 股票代码:920641.BJ 核心结论:公司是算电协同核心硬件卖铲人,以磁性器件深度绑定光伏、储能、AI算力电源三大高景气赛道;凤阳国资以**21.31元/股溢价16%**入主,当前股价显著低于收购价,叠加过户在即、产业强赋能、业绩高增,估值修复空间明确。 一、核心定位:算电协同“卖铲人”,不淘金只卖工具 格利尔不做IDC、不做电站运营,专注为算
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算电协同卖铲子的北交所唯一格利尔
这个定位非常精准。格利尔(831641.BJ)在算电协同产业链中,正是典型的“卖铲子”角色——为淘金者(算力运营、电力调度企业)提供不可或缺的核心硬件工具。 核心依据 1. 业务属性匹配 其核心磁性器件(占2024年营收72.9%)是AI服务器电源、数据中心UPS、配电系统的关键部件,已通过头部厂商验证并切入英伟达供应链,直接决定算力基础设施的供电效率与稳定性,属于“刚需配套”。 2. 不参与核心运营 公司不做IDC/智算中心运营,也不涉足算力调度或电力市场化交易,仅专注于硬件研发与量产,赚的是
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特高压电磁线龙头
宏远股份(920018.BJ):特高压电磁线龙头,但非垄断地位 一、核心结论 宏远股份是国内特高压变压器用电磁线领域的龙头企业之一,市场份额约25%-30%,稳居行业前三,但远未达到垄断地位。垄断通常需要单一企业占据50%以上市场份额并具备排他性定价权,而宏远股份所在的电磁线行业呈现寡头竞争格局,存在多家实力强劲的竞争对手。 二、关键依据 1. 市场份额与竞争格局 • 特高压市场(660kV以上):2019-2023年在国家电网和南方电网招标项目中,宏远股份产品应用占比为24.43%(直流)和2
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北交所变压器配件龙头
宏远股份(920018)研报:美国变压器缺口下的电磁线龙头,出海红利持续释放 核心投资逻辑 美国变压器供需缺口达历史性高位,叠加AI数据中心与电网升级催生的刚性需求,电磁线作为变压器核心部件迎来出海黄金期。宏远股份作为全球前三、国内龙头的变压器用电磁线制造商,深度绑定北美本土变压器巨头VTC,凭借特高压级技术壁垒、稳定供应链与全球化布局,有望充分承接美国市场增量,成为海外缺电周期的核心受益标的。 一、行业背景:美国变压器缺口常态化,电磁线需求刚性爆发 1. 缺口规模空前,进口依赖度高企 美国变压
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北证科隆新材的产品在商业航天中的具体应用
科隆新材(920098.BJ)凭借其在橡塑新材料领域近30年的技术积累,正从传统煤机密封件龙头向高端装备领域拓展。商业航天是其重点布局的新兴赛道之一,相关产品已进入头部商业航天公司的供应链。 --- 🔬 主要产品与应用场景 产品类别 具体应用场景 技术特点 / 适用原因 密封件(导弹密封、航天装备密封) 用于商业航天器的液压系统、推进系统、舱门等部位的密封;导弹等航天装备的配套密封。 依托超200项混炼胶配方,可定制化开发耐极端温度、耐腐蚀、耐磨损的密封材料,实现进口替代。 液压软管(包括聚四
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北交所被遗忘的商业航天+液冷+军工
科隆新材(920098.BJ)研报:卡位高端装备密封赛道,军工+新兴场景打开成长空间 核心观点 科隆新材作为北交所“专精特新”橡塑新材料龙头,依托近30年积累的200余项混炼胶核心配方,从煤机密封领域龙头向军工、商业航天、低空经济、算力基建等高端场景突破,导弹密封、服务器液冷管等新品已实现技术验证或小批量供货,军工业务收入持续增长,新兴场景有望成为第二增长曲线,收入结构向高毛利的高端装备领域优化。 一、公司概况:技术筑基,从煤机龙头到高端装备综合服务商 公司聚焦液压组合密封件、高压胶管等橡塑新材
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科隆新材研报:双轮驱动高增长,商业航天与液冷赛道领跑国产替代 核心观点 科隆新材作为深耕橡塑新材料领域近30年的“专精特新小巨人”,凭借200+成熟混炼胶配方库与定制化开发能力,在商业航天与液冷两大高景气赛道实现突破性布局。商业航天领域,无人货运飞机密封系统已小批量供货,航天级软管组件完成国产化验证;液冷业务推出PTFE波纹冷却软管与EPDM密封圈核心产品,通过重点客户认证并切入头部供应链。受益于政策红利与行业爆发,公司有望充分享受千亿级市场空间,成为高端装备核心部件国产替代标杆。 一、商业航天
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北交所第三代半导体,钻石加海南自贸港。还没背发掘的
根据公开信息,惠丰钻石(920725.BJ)确实在海南(三亚)进行了明确的战略布局,这已从2025年9月的投资决策进入到2025年10月的公司实体设立阶段。 其布局的核心信息和战略意图如下: 核心布局概要 · 主体公司:惠丰钻石(三亚)有限公司 · 注册资本:5000万元人民币 · 成立日期:2025年10月11日 · 地块位置:三亚市天涯区梅村产业园 · 地块投资:约4014万元(计划) · 项目名称:“天涯钻”超级工厂 战略布局的具体内容与进展 1. 战略定位:公司明确表示,此次投资是为了完
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2025-12-09 08:00:07
北交所严重低估的商业航天+液冷+低空经济+导弹军工
科隆新材(920098.BJ)研报:卡位高端装备密封赛道,军工+新兴场景打开成长空间 核心观点 科隆新材作为北交所“专精特新”橡塑新材料龙头,依托近30年积累的200余项混炼胶核心配方,从煤机密封领域龙头向军工、商业航天、低空经济、算力基建等高端场景突破,导弹密封、服务器液冷管等新品已实现技术验证或小批量供货,军工业务收入持续增长,新兴场景有望成为第二增长曲线,收入结构向高毛利的高端装备领域优化。 一、公司概况:技术筑基,从煤机龙头到高端装备综合服务商 公司聚焦液压组合密封件、高压胶管等橡塑新材
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无名小韭19941207
2026-05-27 00:12:12
流金科技(920021):世界杯超高清+先进封装+6G卫星通
流金科技(920021):世界杯超高清+先进封装+6G卫星通信三重共振,转型科技成长新标杆 核心结论 流金科技是北交所稀缺的传统传媒出清+高景气赛道转型标的,2025年成功扭亏为盈,净利润同比增长141.81%。公司依托世界杯超高清转播带来的业绩弹性、贡爵微先进封装构建的半导体硬科技壁垒、6G卫星通信+射频器件的前瞻布局,形成“传媒+半导体+航天通信”三轮驱动格局,2026年有望迎来业绩与估值双重爆发,成长空间广阔。 一、公司概况:传统传媒转型,业绩拐点已现 流金科技(北京流金岁月传媒科技股份有
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2026-05-26 05:20:45
流金科技与华为韬定律相关
结论:北交所与华为“韬定律”最相关、最直接受益的是:鸿仕达(920125);其次是流金科技(920021)、华岭股份(920139)、创达新材(920012)。 一、核心标的:鸿仕达(920125)——先进封装设备,绑定华为二供 • 核心逻辑:韬定律落地依赖3D堆叠、Chiplet、HBM键合设备;鸿仕达是北交所唯一纯先进封装设备标的。 • 华为绑定:给渠梁电子(华为昇腾先进封装二供)供货,间接服务昇腾950/960;设备用于HBM贴装、TCB键合、3D堆叠,适配逻辑折叠路线。 • 技术与客户:
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2026-05-26 05:15:46
流金科技(920021):先进封装+射频半导体双轮驱动,军工
流金科技(920021):先进封装+射频半导体双轮驱动,军工航天高景气赛道核心标的 核心结论 流金科技作为北交所稀缺的传统传媒转型高景气半导体标的,通过控股贡爵微(持股68.89%) 深度布局射频半导体与先进封装赛道,形成“广电主业优化+半导体高速增长”的双轮驱动格局。2025年公司成功扭亏为盈,半导体业务(微波器件)营收达5501.16万元,占比13.88%,2023-2025年复合增长率21.91%,成为核心增长引擎。贡爵微聚焦3D异质异构封装、SIP系统级封装核心技术,产品性能国内领先(仅
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2026-05-15 15:20:40
流金科技:明确为:2026年世界杯提供技术服务
先把结论说清楚: • 1.1 亿美元(≈7.4 亿人民币)基本属实,但还不是官方最终官宣,属于“多方权威媒体+内部信源确认、待周日发布会盖章”状态。 • 对流金科技:强催化、实质性利好,但不是直接拿 7 亿版权费,而是转播落地后,流金大概率拿到 4K/8K 编解码+信号保障订单。 下面拆开讲(尽量直白、直接对应你关心的点): 一、1.1 亿成交,到底是不是真的? 目前情况(2026-05-15 下午): • 网传:郑克强爆料 1.1 亿美元,5 月 16 日前签约 • 多家媒体跟进:腾讯新闻、直
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捷众科技:光刻机国产代替+人形机器人双风口共振
捷众科技(873690):精密注塑龙头跨界突破,光刻机+机器人双轮驱动新成长 核心结论 捷众科技作为国家级专精特新小巨人,深耕汽车精密注塑主业筑牢基本盘,2025年营收同比高增37%,研发与产能同步扩张。公司依托超洁净精密注塑+以塑代钢核心技术,成功切入光刻机核心部件供应链并实现小批量供货,同时绑定头部机器人企业联合研发关节齿轮,两大新赛道从0到1突破,打开第二增长曲线,成为北交所稀缺的“汽车+半导体+机器人”三重成长标的。 一、主业根基:汽车精密注塑龙头,业绩稳健研发加码 1.1 行业地位与经
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避险资金流入中国,人民币国际化—志晟信息
志晟信息(832171)是北交所里数字人民币+跨境支付+人民币国际化最直接的标的之一,核心关联在技术底座、重大项目、跨境场景、稳定币合规四大维度。 一、核心技术:支撑人民币跨境高效结算 • 区块链存证+智能合约:自主研发区块链电子存证平台(国密三级认证),实现跨境交易全程可追溯、防篡改,解决信任痛点。 • 智能清结算:智能合约自动执行外汇结算指令,把传统3-5天结算缩至实时/秒级,技术获央行认可。 • 数字人民币跨境试点:深度参与央行数币跨境试点,提供钱包集成、清结算、风控全链路技术。 二、重大
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北交所低估的算力协同格力尔
这是一份聚焦算电协同卖铲人、突出国资溢价倒挂的格利尔专题研报,逻辑清晰、数据扎实,适合投研与分享。 格利尔:算电协同卖铲人 国资溢价倒挂 价值修复在即 股票代码:920641.BJ 核心结论:公司是算电协同核心硬件卖铲人,以磁性器件深度绑定光伏、储能、AI算力电源三大高景气赛道;凤阳国资以**21.31元/股溢价16%**入主,当前股价显著低于收购价,叠加过户在即、产业强赋能、业绩高增,估值修复空间明确。 一、核心定位:算电协同“卖铲人”,不淘金只卖工具 格利尔不做IDC、不做电站运营,专注为算
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算电协同卖铲子的北交所唯一格利尔
这个定位非常精准。格利尔(831641.BJ)在算电协同产业链中,正是典型的“卖铲子”角色——为淘金者(算力运营、电力调度企业)提供不可或缺的核心硬件工具。 核心依据 1. 业务属性匹配 其核心磁性器件(占2024年营收72.9%)是AI服务器电源、数据中心UPS、配电系统的关键部件,已通过头部厂商验证并切入英伟达供应链,直接决定算力基础设施的供电效率与稳定性,属于“刚需配套”。 2. 不参与核心运营 公司不做IDC/智算中心运营,也不涉足算力调度或电力市场化交易,仅专注于硬件研发与量产,赚的是
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2026-01-19 10:30:13
特高压电磁线龙头
宏远股份(920018.BJ):特高压电磁线龙头,但非垄断地位 一、核心结论 宏远股份是国内特高压变压器用电磁线领域的龙头企业之一,市场份额约25%-30%,稳居行业前三,但远未达到垄断地位。垄断通常需要单一企业占据50%以上市场份额并具备排他性定价权,而宏远股份所在的电磁线行业呈现寡头竞争格局,存在多家实力强劲的竞争对手。 二、关键依据 1. 市场份额与竞争格局 • 特高压市场(660kV以上):2019-2023年在国家电网和南方电网招标项目中,宏远股份产品应用占比为24.43%(直流)和2
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北交所变压器配件龙头
宏远股份(920018)研报:美国变压器缺口下的电磁线龙头,出海红利持续释放 核心投资逻辑 美国变压器供需缺口达历史性高位,叠加AI数据中心与电网升级催生的刚性需求,电磁线作为变压器核心部件迎来出海黄金期。宏远股份作为全球前三、国内龙头的变压器用电磁线制造商,深度绑定北美本土变压器巨头VTC,凭借特高压级技术壁垒、稳定供应链与全球化布局,有望充分承接美国市场增量,成为海外缺电周期的核心受益标的。 一、行业背景:美国变压器缺口常态化,电磁线需求刚性爆发 1. 缺口规模空前,进口依赖度高企 美国变压
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2026-01-13 01:39:41
北证科隆新材的产品在商业航天中的具体应用
科隆新材(920098.BJ)凭借其在橡塑新材料领域近30年的技术积累,正从传统煤机密封件龙头向高端装备领域拓展。商业航天是其重点布局的新兴赛道之一,相关产品已进入头部商业航天公司的供应链。 --- 🔬 主要产品与应用场景 产品类别 具体应用场景 技术特点 / 适用原因 密封件(导弹密封、航天装备密封) 用于商业航天器的液压系统、推进系统、舱门等部位的密封;导弹等航天装备的配套密封。 依托超200项混炼胶配方,可定制化开发耐极端温度、耐腐蚀、耐磨损的密封材料,实现进口替代。 液压软管(包括聚四
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北交所被遗忘的商业航天+液冷+军工
科隆新材(920098.BJ)研报:卡位高端装备密封赛道,军工+新兴场景打开成长空间 核心观点 科隆新材作为北交所“专精特新”橡塑新材料龙头,依托近30年积累的200余项混炼胶核心配方,从煤机密封领域龙头向军工、商业航天、低空经济、算力基建等高端场景突破,导弹密封、服务器液冷管等新品已实现技术验证或小批量供货,军工业务收入持续增长,新兴场景有望成为第二增长曲线,收入结构向高毛利的高端装备领域优化。 一、公司概况:技术筑基,从煤机龙头到高端装备综合服务商 公司聚焦液压组合密封件、高压胶管等橡塑新材
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北交所被遗忘的商业航天+液冷—科隆新材
科隆新材研报:双轮驱动高增长,商业航天与液冷赛道领跑国产替代 核心观点 科隆新材作为深耕橡塑新材料领域近30年的“专精特新小巨人”,凭借200+成熟混炼胶配方库与定制化开发能力,在商业航天与液冷两大高景气赛道实现突破性布局。商业航天领域,无人货运飞机密封系统已小批量供货,航天级软管组件完成国产化验证;液冷业务推出PTFE波纹冷却软管与EPDM密封圈核心产品,通过重点客户认证并切入头部供应链。受益于政策红利与行业爆发,公司有望充分享受千亿级市场空间,成为高端装备核心部件国产替代标杆。 一、商业航天
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北交所第三代半导体,钻石加海南自贸港。还没背发掘的
根据公开信息,惠丰钻石(920725.BJ)确实在海南(三亚)进行了明确的战略布局,这已从2025年9月的投资决策进入到2025年10月的公司实体设立阶段。 其布局的核心信息和战略意图如下: 核心布局概要 · 主体公司:惠丰钻石(三亚)有限公司 · 注册资本:5000万元人民币 · 成立日期:2025年10月11日 · 地块位置:三亚市天涯区梅村产业园 · 地块投资:约4014万元(计划) · 项目名称:“天涯钻”超级工厂 战略布局的具体内容与进展 1. 战略定位:公司明确表示,此次投资是为了完
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北交所严重低估的商业航天+液冷+低空经济+导弹军工
科隆新材(920098.BJ)研报:卡位高端装备密封赛道,军工+新兴场景打开成长空间 核心观点 科隆新材作为北交所“专精特新”橡塑新材料龙头,依托近30年积累的200余项混炼胶核心配方,从煤机密封领域龙头向军工、商业航天、低空经济、算力基建等高端场景突破,导弹密封、服务器液冷管等新品已实现技术验证或小批量供货,军工业务收入持续增长,新兴场景有望成为第二增长曲线,收入结构向高毛利的高端装备领域优化。 一、公司概况:技术筑基,从煤机龙头到高端装备综合服务商 公司聚焦液压组合密封件、高压胶管等橡塑新材
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流金科技(920021):世界杯超高清+先进封装+6G卫星通
流金科技(920021):世界杯超高清+先进封装+6G卫星通信三重共振,转型科技成长新标杆 核心结论 流金科技是北交所稀缺的传统传媒出清+高景气赛道转型标的,2025年成功扭亏为盈,净利润同比增长141.81%。公司依托世界杯超高清转播带来的业绩弹性、贡爵微先进封装构建的半导体硬科技壁垒、6G卫星通信+射频器件的前瞻布局,形成“传媒+半导体+航天通信”三轮驱动格局,2026年有望迎来业绩与估值双重爆发,成长空间广阔。 一、公司概况:传统传媒转型,业绩拐点已现 流金科技(北京流金岁月传媒科技股份有
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流金科技与华为韬定律相关
结论:北交所与华为“韬定律”最相关、最直接受益的是:鸿仕达(920125);其次是流金科技(920021)、华岭股份(920139)、创达新材(920012)。 一、核心标的:鸿仕达(920125)——先进封装设备,绑定华为二供 • 核心逻辑:韬定律落地依赖3D堆叠、Chiplet、HBM键合设备;鸿仕达是北交所唯一纯先进封装设备标的。 • 华为绑定:给渠梁电子(华为昇腾先进封装二供)供货,间接服务昇腾950/960;设备用于HBM贴装、TCB键合、3D堆叠,适配逻辑折叠路线。 • 技术与客户:
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流金科技(920021):先进封装+射频半导体双轮驱动,军工
流金科技(920021):先进封装+射频半导体双轮驱动,军工航天高景气赛道核心标的 核心结论 流金科技作为北交所稀缺的传统传媒转型高景气半导体标的,通过控股贡爵微(持股68.89%) 深度布局射频半导体与先进封装赛道,形成“广电主业优化+半导体高速增长”的双轮驱动格局。2025年公司成功扭亏为盈,半导体业务(微波器件)营收达5501.16万元,占比13.88%,2023-2025年复合增长率21.91%,成为核心增长引擎。贡爵微聚焦3D异质异构封装、SIP系统级封装核心技术,产品性能国内领先(仅
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流金科技:明确为:2026年世界杯提供技术服务
先把结论说清楚: • 1.1 亿美元(≈7.4 亿人民币)基本属实,但还不是官方最终官宣,属于“多方权威媒体+内部信源确认、待周日发布会盖章”状态。 • 对流金科技:强催化、实质性利好,但不是直接拿 7 亿版权费,而是转播落地后,流金大概率拿到 4K/8K 编解码+信号保障订单。 下面拆开讲(尽量直白、直接对应你关心的点): 一、1.1 亿成交,到底是不是真的? 目前情况(2026-05-15 下午): • 网传:郑克强爆料 1.1 亿美元,5 月 16 日前签约 • 多家媒体跟进:腾讯新闻、直
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捷众科技:光刻机国产代替+人形机器人双风口共振
捷众科技(873690):精密注塑龙头跨界突破,光刻机+机器人双轮驱动新成长 核心结论 捷众科技作为国家级专精特新小巨人,深耕汽车精密注塑主业筑牢基本盘,2025年营收同比高增37%,研发与产能同步扩张。公司依托超洁净精密注塑+以塑代钢核心技术,成功切入光刻机核心部件供应链并实现小批量供货,同时绑定头部机器人企业联合研发关节齿轮,两大新赛道从0到1突破,打开第二增长曲线,成为北交所稀缺的“汽车+半导体+机器人”三重成长标的。 一、主业根基:汽车精密注塑龙头,业绩稳健研发加码 1.1 行业地位与经
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避险资金流入中国,人民币国际化—志晟信息
志晟信息(832171)是北交所里数字人民币+跨境支付+人民币国际化最直接的标的之一,核心关联在技术底座、重大项目、跨境场景、稳定币合规四大维度。 一、核心技术:支撑人民币跨境高效结算 • 区块链存证+智能合约:自主研发区块链电子存证平台(国密三级认证),实现跨境交易全程可追溯、防篡改,解决信任痛点。 • 智能清结算:智能合约自动执行外汇结算指令,把传统3-5天结算缩至实时/秒级,技术获央行认可。 • 数字人民币跨境试点:深度参与央行数币跨境试点,提供钱包集成、清结算、风控全链路技术。 二、重大
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北交所低估的算力协同格力尔
这是一份聚焦算电协同卖铲人、突出国资溢价倒挂的格利尔专题研报,逻辑清晰、数据扎实,适合投研与分享。 格利尔:算电协同卖铲人 国资溢价倒挂 价值修复在即 股票代码:920641.BJ 核心结论:公司是算电协同核心硬件卖铲人,以磁性器件深度绑定光伏、储能、AI算力电源三大高景气赛道;凤阳国资以**21.31元/股溢价16%**入主,当前股价显著低于收购价,叠加过户在即、产业强赋能、业绩高增,估值修复空间明确。 一、核心定位:算电协同“卖铲人”,不淘金只卖工具 格利尔不做IDC、不做电站运营,专注为算
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算电协同卖铲子的北交所唯一格利尔
这个定位非常精准。格利尔(831641.BJ)在算电协同产业链中,正是典型的“卖铲子”角色——为淘金者(算力运营、电力调度企业)提供不可或缺的核心硬件工具。 核心依据 1. 业务属性匹配 其核心磁性器件(占2024年营收72.9%)是AI服务器电源、数据中心UPS、配电系统的关键部件,已通过头部厂商验证并切入英伟达供应链,直接决定算力基础设施的供电效率与稳定性,属于“刚需配套”。 2. 不参与核心运营 公司不做IDC/智算中心运营,也不涉足算力调度或电力市场化交易,仅专注于硬件研发与量产,赚的是
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特高压电磁线龙头
宏远股份(920018.BJ):特高压电磁线龙头,但非垄断地位 一、核心结论 宏远股份是国内特高压变压器用电磁线领域的龙头企业之一,市场份额约25%-30%,稳居行业前三,但远未达到垄断地位。垄断通常需要单一企业占据50%以上市场份额并具备排他性定价权,而宏远股份所在的电磁线行业呈现寡头竞争格局,存在多家实力强劲的竞争对手。 二、关键依据 1. 市场份额与竞争格局 • 特高压市场(660kV以上):2019-2023年在国家电网和南方电网招标项目中,宏远股份产品应用占比为24.43%(直流)和2
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北交所变压器配件龙头
宏远股份(920018)研报:美国变压器缺口下的电磁线龙头,出海红利持续释放 核心投资逻辑 美国变压器供需缺口达历史性高位,叠加AI数据中心与电网升级催生的刚性需求,电磁线作为变压器核心部件迎来出海黄金期。宏远股份作为全球前三、国内龙头的变压器用电磁线制造商,深度绑定北美本土变压器巨头VTC,凭借特高压级技术壁垒、稳定供应链与全球化布局,有望充分承接美国市场增量,成为海外缺电周期的核心受益标的。 一、行业背景:美国变压器缺口常态化,电磁线需求刚性爆发 1. 缺口规模空前,进口依赖度高企 美国变压
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北证科隆新材的产品在商业航天中的具体应用
科隆新材(920098.BJ)凭借其在橡塑新材料领域近30年的技术积累,正从传统煤机密封件龙头向高端装备领域拓展。商业航天是其重点布局的新兴赛道之一,相关产品已进入头部商业航天公司的供应链。 --- 🔬 主要产品与应用场景 产品类别 具体应用场景 技术特点 / 适用原因 密封件(导弹密封、航天装备密封) 用于商业航天器的液压系统、推进系统、舱门等部位的密封;导弹等航天装备的配套密封。 依托超200项混炼胶配方,可定制化开发耐极端温度、耐腐蚀、耐磨损的密封材料,实现进口替代。 液压软管(包括聚四
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北交所被遗忘的商业航天+液冷+军工
科隆新材(920098.BJ)研报:卡位高端装备密封赛道,军工+新兴场景打开成长空间 核心观点 科隆新材作为北交所“专精特新”橡塑新材料龙头,依托近30年积累的200余项混炼胶核心配方,从煤机密封领域龙头向军工、商业航天、低空经济、算力基建等高端场景突破,导弹密封、服务器液冷管等新品已实现技术验证或小批量供货,军工业务收入持续增长,新兴场景有望成为第二增长曲线,收入结构向高毛利的高端装备领域优化。 一、公司概况:技术筑基,从煤机龙头到高端装备综合服务商 公司聚焦液压组合密封件、高压胶管等橡塑新材
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北交所被遗忘的商业航天+液冷—科隆新材
科隆新材研报:双轮驱动高增长,商业航天与液冷赛道领跑国产替代 核心观点 科隆新材作为深耕橡塑新材料领域近30年的“专精特新小巨人”,凭借200+成熟混炼胶配方库与定制化开发能力,在商业航天与液冷两大高景气赛道实现突破性布局。商业航天领域,无人货运飞机密封系统已小批量供货,航天级软管组件完成国产化验证;液冷业务推出PTFE波纹冷却软管与EPDM密封圈核心产品,通过重点客户认证并切入头部供应链。受益于政策红利与行业爆发,公司有望充分享受千亿级市场空间,成为高端装备核心部件国产替代标杆。 一、商业航天
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科隆新材
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无名小韭19941207
2025-12-22 13:54:32
北交所第三代半导体,钻石加海南自贸港。还没背发掘的
根据公开信息,惠丰钻石(920725.BJ)确实在海南(三亚)进行了明确的战略布局,这已从2025年9月的投资决策进入到2025年10月的公司实体设立阶段。 其布局的核心信息和战略意图如下: 核心布局概要 · 主体公司:惠丰钻石(三亚)有限公司 · 注册资本:5000万元人民币 · 成立日期:2025年10月11日 · 地块位置:三亚市天涯区梅村产业园 · 地块投资:约4014万元(计划) · 项目名称:“天涯钻”超级工厂 战略布局的具体内容与进展 1. 战略定位:公司明确表示,此次投资是为了完
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惠丰钻石
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无名小韭19941207
2025-12-09 08:00:07
北交所严重低估的商业航天+液冷+低空经济+导弹军工
科隆新材(920098.BJ)研报:卡位高端装备密封赛道,军工+新兴场景打开成长空间 核心观点 科隆新材作为北交所“专精特新”橡塑新材料龙头,依托近30年积累的200余项混炼胶核心配方,从煤机密封领域龙头向军工、商业航天、低空经济、算力基建等高端场景突破,导弹密封、服务器液冷管等新品已实现技术验证或小批量供货,军工业务收入持续增长,新兴场景有望成为第二增长曲线,收入结构向高毛利的高端装备领域优化。 一、公司概况:技术筑基,从煤机龙头到高端装备综合服务商 公司聚焦液压组合密封件、高压胶管等橡塑新材
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