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胡天成

三大报，研报，红报，小锦鲤报。报报报。❤️jinli579

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胡天成

不要怂的半棵韭菜

2026-08-08 11:25:33

垄断，卖铲，平台，生态闭环，网络直播人气A股第一

刷抖音偶然发现一只宝藏龙头！直播间几千人常驻，深挖后彻底震撼❗️ 昨天刷抖音，无意间刷到嘉立创官方直播。我本来随手想划走，结果一看：直播间一直稳定三四千人在线🫣 这瞬间让我特别诧异！正常上市公司直播，基本几十个人、全是散户闲聊。但它不一样，满屏都是硬件工程师老粉在感慨： “大学免费打样用到现在，终于上市了！” 带着强烈好奇心，我深度扒了一遍这家公司。越研究越震惊——它根本不是普通PCB股票，是A股独一档的全球AI硬件基建龙头！一、别人是工厂🏭，它是「全球硬件研发生态平台」很多人无

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C嘉立创

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胡天成

不要怂的半棵韭菜

2026-08-05 09:41:19

紫光股份，该说的都说清楚了

先声明，我不是来吹票的。我就是把事实摆一摆，信不信由你。先说最近的市场表现。前两天紫光连着两个跌停，很多人慌了。但第三个交易日，受海外AI科技股暴涨影响，直接高开高走震荡横盘——说明筹码结构不差，想走的前两天走完了，剩下的基本是认可公司价值的。这种跌法，不是公司出问题了，是整个算力链被情绪拖下水了。有人总说我吹票，我真的不想吵架——紫光它是有逻辑的，有预期的，短期震荡补跌我也没办法，但它跌不到哪里去。它不是那种涨上天的票，它的利润率才刚刚开始改善。再说美国那边。Arista Networks

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紫光股份

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胡天成

不要怂的半棵韭菜

2026-08-03 22:54:31

浪潮富士康都在吃肉，紫光只会吃更多

🙄🙄最近申万计算机发了一份超节点服务器汇总报告，里面有个数据值得细品：此前8卡服务器平均净利率不足2%，而超节点服务器的净利率可以达到3%-5%。别看只差几个百分点，在百亿营收规模下，利润差出来的是几十个亿。 AI服务器这个行业，以前最大的问题就是赚吆喝不赚钱。一台服务器卖上百万，厂商到手可能只有一两万的利润。为什么？因为传统8卡服务器方案太成熟了，技术门槛低，大家都能做，价格战打得昏天黑地。超节点不一样。超节点方案包含计算节点、交换模块、管理节点等核心硬件组件，技术门槛显著提升，整机方案

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紫光股份

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胡天成

不要怂的半棵韭菜

2026-08-01 13:37:35

紫光股份：债还清了，包袱扔了，亚马逊暴涨

7月31日，亚马逊暴涨。不是小涨，是直接跳空高开大涨。原因是什么？亚马逊云业务AI相关收入连续五个季度加速增长，资本开支远超市场预期，全部砸在AI基础设施上。亚马逊CEO明确说：“AI需求比我们能供应的还要大。” 不止亚马逊，微软、谷歌、Meta这些北美云巨头，2026年AI资本开支加起来超过3000亿美元，同比增长超过40%。钱花在哪？GPU服务器、数据中心网络、高速交换机——紫光做的正好是这些东西。北美巨头这么砸钱，说明什么？说明AI算力基建不是讲故事，是真金白银在投，是真需求在驱动。

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紫光股份

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胡天成

不要怂的半棵韭菜

2026-08-01 13:23:35

4万亿算力基建，紫光是绕不开的！！😃

4万亿算力基建开闸，为什么说紫光股份是“最绕不开的那家”？国家“十五五”算力网建设直接投资4万亿，带动总投资可能奔着6万亿去。这个数字有多大？比当年4万亿基建刺激还猛，只不过这次修的“路”是算力网。钱砸下去，谁最受益？很多人第一反应是卖GPU的、建数据中心的。但仔细想想，万卡、十万卡的智算集群，几千张卡要协同干活，数据交换靠什么？靠交换机。交换机就是算力集群的“中枢神经”，神经不行，卡再多也是摆设。而在这个最核心的环节，紫光股份（新华三）的位置，目前国内没有人能替代。先看对手：不是不给力

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紫光股份

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胡天成

不要怂的半棵韭菜

2026-07-28 12:22:18

国产DUV光刻机破局：联得装备为什么可能被严重低估？

😄😄😄一、这件事到底有多大？不只是"造出光刻机"那么简单 7月份这则消息出来后，很多人的第一反应是"哦，光刻机突破了，利好中芯国际、利好上海微电子产业链"，然后就没有然后了。但如果你真正理解半导体产业的运转规律，就会明白——光刻机突破的意义，远不止光刻机本身。打个比方：一条高速公路终于打通了最关键的隧道，那不只是隧道本身有价值，而是整条高速公路上的车流都会活跃起来。以前因为隧道不通，整条路都跑不起来；现在隧道通了，沿途所有的服务区、加油站、物流园区都会跟着运转起来。芯片产线也是一样的逻

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联得装备

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不要怂的半棵韭菜

2026-06-16 10:46:24

钛白粉厂还有被市场忽略的 MLCC 增量业务，巨大落差

风险前置提醒本文仅梳理产业链客观逻辑，纯题材逻辑分享，不构成任何买卖操作建议，股市波动大，盈亏全部自担。现在整个MLCC算力产业链已经彻底炒透，整条轮动路径清晰到不能再清晰：下游成品端风华高科、三环集团、火炬电子连续大阳线；中游钛酸钡粉体龙头国瓷材料阶段涨幅翻倍，机构游资扎堆；上游钡盐原料红星发展走出多波连板，完全走出主升；甚至掺杂改性用的氧化镝稀土分支，各路复盘老师集体吹票，板块热度拉满。整条产业链从上到下、从成品到辅料、再到稀土改性原料，几乎所有细分都被资金轮动挖了一遍，唯独上

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龙佰集团

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不要怂的半棵韭菜

2026-04-24 22:44:15

网宿科技【暴雷】？？？

网宿科技一季报"假摔"鉴定完毕——CDN涨价仅两个月即引爆毛利，后续三季更炸裂 --- 一、先看表相：利润暴跌46%？看清楚再说话一季报出来那天，群里一片"踩雷"。营收同比降了9.66%，扣非净利润同比跌了46.38%——单看这两个数字，确实是套人的架势。但这是真跌还是假摔？答案很清楚：假摔，而且摔得有讲究。营收下降的原因是2025年Q2卖掉了子公司Cloudsway，出表之后今年一季度的合并报表范围比去年小了一圈，基数对不上。把口径统一之后，一季度营收实际上是同比增长了16.60%，不

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网宿科技

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不要怂的半棵韭菜

2026-04-17 10:09:41

中青宝｜未来可期｜算力转型已全面成功

中青宝（300052）深度观察：算力转型已全面成功，业绩拐点与价值重估在即核心结论中青宝已彻底完成从传统游戏公司向算力服务与云数据中心为核心的科技平台的战略转型。公司手握与运营商签署的长期算力大单，布局紧扣国家“东数西算”战略，云服务业务已成为绝对营收支柱。随着历史风险出清（成功摘帽）及算力服务规模化放量，公司有望迎来业绩与估值的双重拐点。 --- 一、转型成功：算力服务已成核心主业，营收结构彻底重构中青宝的战略转型并非概念炒作，而是已在其核心财务数据中得到印证的既定事实。指标 2024

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中青宝

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不要怂的半棵韭菜

2026-03-17 21:52:09

深度研究报告：TMA狂飙，一场教科书级的“困境反转”

百川股份（002455）核心观点：当“涨价去库存”遇上“产能出清”，百川股份正在复制2024年正丹股份的10倍神话。这一次，计算机按爆的时刻到了。 --- 引言：百川东到海，何时复西归？如果你错过了2024年正丹股份从2.83元到31.89元的10倍传奇，那么现在，请你把目光聚焦到002455——百川股份。 2026年3月17日，一张调价函在市场疯传：偏苯三酸酐（TMA）上调10000元/吨至40000元/吨，偏苯三酸三辛酯（TOTM）上调2500元/吨至20000元/吨。这不是演习，这是

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不要怂的半棵韭菜

2026-03-10 22:58:38

公司作为AI Infra核心标的，三大主业有望全面受益于Agent应用放量，看好公司26年

【锦鲤讲段子】【华泰计算机】网宿科技@AI Infra「三重受益」逐步兑现　　 # CDN涨价：受益AI应用放量，海外Google上调CDN服务价格，国内网宿公告上调CDN与存储价格（CDN产品标准服务组流量上调35%，CDN产品快速回源通道流量上调40%，对象存储产品存储空间上调40%）；　　 # 安全服务激增： C端Agent产品刺激数据安全需求，Web安全业务有望加速放量，看好安全服务业务占比提升带动整体毛利率改善；　　 # 边缘计算有望提速： 26年Agent全面加速，边缘推理

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网宿科技

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不要怂的半棵韭菜

2026-01-10 08:50:08

国内唯一!美联新材凭“EX材料”卡住AI算力“命脉”，如何打破日企20年垄断？

美联新材：定增赋能AI4S赛道，重塑材料研发范式的“核心锚点” 在AI技术与新材料深度融合的2026年，AI4S（人工智能驱动的材料设计与研发）已从概念走向产业化落地的关键阶段。作为国务院《“人工智能+”行动意见》明确的重点方向，AI4S通过“AI算法+数据建模”重构传统材料研发“试错低效”的模式，将研发周期从数年缩短至数月甚至数天，成为全球科技竞争的战略制高点。而近期美联新材拟通过定增募资不超过10亿元的动作，正是其巩固AI4S赛道领先地位、加速产业化的关键一步。一、AI4S赛道的核心价值

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美联新材

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不要怂的半棵韭菜

2026-01-08 09:50:53

AI4S热潮下的“送水人”：直真科技如何为科研智能筑基

当科学家们借助人工智能在高维空间里“淘金”时，直真科技正悄然铺设通往金矿的输水管道。智能调度多个资源池的算力，根据用户场景描述预测需求，实现AI服务与算力的最优适配——这是直真科技联合重庆市科学技术研究院针对AI4S主导研发的“知算”平台的核心能力。在AI4S浪潮中，直真科技不直接参与前端算法模型的角逐，而是选择了一条更为根本的路径：构建支撑这一切的智能算力基础设施。 --- 01 浪潮兴起当全球科研机构和企业纷纷拥抱AI4S新范式，一场科研效率的革命正在悄然发生。从新材料发现到药物研发，

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直真科技

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不要怂的半棵韭菜

2025-12-15 09:56:36

💧 核电站的“血液净化器”

核电站对水的纯度有着极致要求： - 一回路冷却水直接接触核燃料堆芯，任何杂质在强辐射下都可能被活化成为放射性物质。 - 二回路循环水则关乎蒸汽发生器的效率和管道安全，水质不良会引发腐蚀。争光股份生产的核级树脂，正是高效去除水中离子杂质的关键材料。它必须能在高温、高压、强辐射的极端环境下稳定工作，技术壁垒非常高。 🚀 国产替代的开拓者争光股份的稀缺性和重要性主要体现在以下几个方面： - 顶尖的准入资格：它是国内同行业中第一家获得核电领域准入资格的企业，其核级树脂产品已获得中核集团、中广核集团

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胡天成

不要怂的半棵韭菜

2025-10-05 00:13:34

🔥 存储芯片涨价潮引爆业绩！云汉芯城成最大赢家，平台价值迎来重估时刻！

近期，全球存储芯片市场掀起新一轮涨价风暴，三星、美光等巨头纷纷调涨报价，部分产品涨幅高达20%-30%。这一轮涨价由AI算力需求爆发和供应链结构性失衡共同驱动，正推动全产业链景气度升温。而在这轮浪潮中，电子元器件产业互联网龙头云汉芯城（301563）凭借其独特的平台定位与供应链优势，成为市场瞩目的核心受益者。 --- ✅ 涨价红利直接兑现，业绩弹性凸显 1. 毛利率持续优化：存储芯片涨价直接提升了云汉芯城现有库存的价值。公司凭借智能采购系统快速响应市场波动，在中小客户订单集中爆发的背景下，上

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