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韭皇炒rose
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韭皇炒rose
蜜汁自信的韭菜种子
2026-07-29 17:39:38
帝奥微(688381)交流纪要节选20260726转自慧选海外投研
请介绍一下帝奥微和突破?在 2026 年以来的业务进展,特别是在AI相关领域的布局 公司作为模拟芯片供应商,近年来战略重心已从传统的消费电子、汽车电子和工控安防领域,转向 AI相关领域,涵盖了上游的光通信、数据中心以及下游的 AI端侧应用。自2026年以来,公司在A相关业务上取得了显著进展,主要体现在光模块和 AIPC两个方面。 在光模块领域,公司自2023年下半年开始进行产品研发立项,并于 2025年下半年开始向光迅、华工等客户出货。进入2026年,客户群体进一步扩大,新增了Coherent、
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新易盛
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韭皇炒rose
蜜汁自信的韭菜种子
2026-07-29 05:49:51
号外!帝奥微集齐美国三大光模块生产商验证。
帝奥微光模块芯片通过Acacia;Lumentum验证,即将获得订单,这意味着帝奥微集齐美国三大光模块生产商,Coherent;Acacia;Lumentum 目前世界前十光膜块, 中际旭创,Coherent;光迅科技;Acacia;华工正源;剑桥科技;Lumentum。除了老二新易盛、老七天孚通信和老十海思暂时没进,其他都是帝奥微的客户。 S帝奥微(sh688381)S S圣邦股份(sz300661)S S上海贝岭(sh600171)S S思瑞浦(sh688536)S
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韭皇炒rose
蜜汁自信的韭菜种子
2026-07-22 18:18:54
【半导体链_帝奥微调研纪要_260721】-转自春风路柒萬
一、近期两大核心公告深度解读 1、IPO募投项目延期:战略迭代适配市场变化 公司对三项IPO募投项目(芯片产业升级、上海研发中心、上海研发检测中心)进行延期,原计划2026年8月完工,核心原因并非项目推进乏力,而是市场环境剧变+公司研发战略重大转向。原有募投项目基于2021-2022年市场立项,研发重心聚焦消费电子、传统车规电子领域。但2023年以来,下游消费、传统车规市场需求持续不及预期,行业景气度下行。基于此,公司主动调整战略,2023年起将核心研发资源、人力精力全面从传统消费、车规赛道,转
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韭皇炒rose
蜜汁自信的韭菜种子
2026-07-20 16:28:29
帝奥微(688381) 深度估值报告 光模块模拟芯片国产替代 + OCS双寡头垄断
光模块模拟芯片国产替代 + OCS双寡头垄断
新建 Microsoft Word 文档 (6).docx
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韭皇炒rose
蜜汁自信的韭菜种子
2026-07-12 17:42:19
Coherent光模块模拟芯片缺口三年全景
Coherent光模块模拟芯片缺口三年全景 核心前提汇总 1. 客户导入事实:帝奥微2026年3月发布旗舰AFE,同步启动Coherent验证,7款开关/电源已拿Code,5款批量出货,是当年唯一国产供应商。 2. 硬件配置与单价标准(行业真实规格): - 800G光模块:单模块搭载2颗AFE,单颗20美元; - 1.6T光模块:单模块搭载2颗AFE,单颗30美元; - 开关、LDO、PMIC、TEC等配套芯片单机合计10美元; - 800G/1.6T混合出货加权,帝奥微单模块综合供货价值50~
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韭皇炒rose
蜜汁自信的韭菜种子
2026-07-08 14:31:01
亚马逊1500万颗 EML大单落地 Coherent供应链,帝奥微AFE凭技术抢占核心增量
AI 算力基建扩张进入交付高峰,全球云厂商高速光模块长单持续释放。近期行业传出重磅订单:亚马逊通过上游光器件巨头 Coherent 向索尔思光电下达 1500 万颗 EML 光模块采购订单,成为下半年高速光通信产业链最大增量来源之一。而在 EML 光模块核心配套 AFE 模拟前端赛道,帝奥微相比思瑞浦形成全方位技术优势,深度切入 Coherent 供应链,对应整套 AFE 模组价值 40-50 美元,订单放量将直接打开公司业绩弹性空间。 一、订单底层逻辑:1500 万颗 EML 撬动海量 AFE
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韭皇炒rose
蜜汁自信的韭菜种子
2026-07-06 19:50:20
模拟芯片7月份最新看点,帝奥微估值看三倍空间
国内光模块模拟芯片看两个方向: 一、海外龙头供应链的0-1国产突破 二、高价值量品类的客户渗透加速1、【帝奥微】1)增量1:没有突破Coherent之前,国内模拟芯片在光模块激光器供应链几乎空白。 当下帝奥微成为国内首个打入Coherent核心供应链的厂商——去年完成审厂并通过模拟开关、负载开关、运放等7颗料号认证,五一假期期间模拟开关正式拿到订单,从“准入资质”到“批量交付”实现关键跨越,且下游需求随800G/1.6T光模块爆发快速扩容,终端主导从海外芯片厂转向国产供应商,加速供应链导入节奏。
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蜜汁自信的韭菜种子
2026-06-07 18:33:20
嘉元科技、铜冠铜箔和德福科技AI浓度比较
$嘉元科技(SH688388)$ $铜冠铜箔(SZ301217)$ $德福科技(SZ301511)$ 一、材料维度(2026年6月) 1)德福科技(301511)——材料浓度:★★★★★ - HVLP:HVLP1–5全覆盖,HVLP5国内唯一小批量出货(Rz≈0.55μm),良率/稳定性领先。 - 载体铜箔:国内唯一规模化量产3μm可剥载体铜箔**,直供1.6T光模块/mSAP载板;2026年产能约400万㎡。 - AI铜箔占比:PCB铜箔4万吨/年,AI相关(HVLP3–5+载体)占比50%+
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蜜汁自信的韭菜种子
2026-06-06 17:27:42
嘉元科技/铜冠铜箔/德福科技铜箔三龙头AI资本开支深度对比
叠加恩达通13.75-20亿专项增资、3-6个月控股落地、龙南3.5万吨高端铜箔年底达产**三大重磅投入后,**中长期可持续all in AI能力:嘉元科技>铜冠铜箔>德福科技;短期单笔融资实力铜冠仍领先,但全产业链成长性嘉元断层领跑**;德福76.38%高负债锁死新增大额投入,仅能存量产能消化,彻底丧失规模化持续all in的财务条件。 嘉元当前负债率**45.68%(2026Q1)**处于制造业优质安全区间,叠加锂电盈利回暖、净资产三家最高(82.79亿),**5亿初始入股+20亿专项增资合
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蜜汁自信的韭菜种子
2026-06-04 19:14:15
嘉元科技 HVLP-4铜箔,6月通过CCL验证,HVLP-4铜箔马上放量,捡钱快来
嘉元科技,只要铜冠铜箔近1/5的价格,只要德福科技近1/4的价格,这不就是在捡钱嘛。铜冠铜箔市值1000亿,德福科技市值800亿,嘉元科技200亿,有锂电铜箔660亿订单绑定宁德时代利润确定性最高。高端HVLP4-5,现有产能最高1.5万吨,年底扩到3.5万吨,最新进口三船高端专项设备,高端项目已经研发出来,5月开始验厂,6月CCL在HVLP4-5产能急缺的情况下,快速通过产品验证,加速产品导入。最快下月就有订单下来,嘉元科技新建龙南高端电子电路箔产能正好接住这波泼天流量,比德福科技刚宣布的新建
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蜜汁自信的韭菜种子
2026-05-30 11:58:48
3.5万吨高端电子电路铜箔产能给嘉元科技带来的最大预期差
嘉元科技江西龙元基地 3.5 万吨高端电子电路铜箔产能的核心预期差,在于以 “极薄 + 高频高速” 技术为底座、柔性产能为抓手、AI + 封装双场景为增量,用后发优势快速补齐高端 PCB 铜箔短板,在估值与业绩弹性上显著优于德福科技、铜冠铜箔。 一、龙元基地核心定位与进展 规划产能:3.5 万吨 / 年高端电子电路铜箔(HVLP/RTF/UTF),已投产超 1 万吨,2026 年底满产。 产品结构:聚焦 AI 服务器 PCB 用HVLP4-5 代(Rz≤0.6μm)、高频高速 RTF、IC 封装
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蜜汁自信的韭菜种子
2026-05-29 17:49:01
嘉元科技、铜冠铜箔、德福科技 HVLP4 + 铜箔进度对比
一、整体结论 铜冠铜箔:HVLP4 已稳定量产并放量,HVLP5 中试收尾、2027 年量产;进度较快、良率与客户认证领先。 德福科技:HVLP4 小批量量产,HVLP5 正在样品认证、2027 年中量产;产能扩张激进、客户覆盖广。 嘉元科技:HVLP4 小批量送样验证中、5月份开始验厂,即将获得订单开始量产;HVLP5 正在样品认证、2027 年开始量产。 二、分公司进度(HVLP4 及以上) 1. 铜冠铜箔(301217) 研发:HVLP4(Rz≤0.6μm)全谱系稳定量产、良率 75%+;
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凯格精机
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韭皇炒rose
蜜汁自信的韭菜种子
2026-05-28 18:55:55
$嘉元科技(SH688388)$HVLP最大预期差,捡钱快
在HVLP4-HVLP5及以上铜箔,嘉元科技、德福科技、诺德股份三家差距不大,都在送样认证中,铜冠铜箔嘛稍微有点量,每月百把吨吧,新建产能方面嘉元科技是领先的,江西龙南基地规划3.5万吨年底前就绪,其中1.5万吨已经建成在爬坡中,2万吨在加快建设,年底前就绪。德福科技的5万吨产能还在天上飞呢。铜冠铜箔的产能比较老旧,新一代HVLP量不如嘉元科技新建的。电子电路标箔早已经供给金安国纪,新一代HVLP生益在验厂,通过后即可开始供给,嘉元科技可以供最高每月1200吨。明年最高可以供3000吨/月,享受
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韭皇炒rose
蜜汁自信的韭菜种子
2026-02-26 17:27:28
2026 年3月H酸和活性染料市场即将迎来10倍暴击
2026年应急管理部产能出清政策对H酸产能的影响主要体现在硝化工艺整改要求上,根据现有信息分析,直接影响的H酸产能约3.5万吨/年,但实际影响可能更大。 一、政策背景与影响范围 政策核心内容 应急管理部2024年3月发布的《淘汰落后危险化学品安全生产工艺技术设备目录(第二批)》要求,包括H酸在内的27种化学品需将间歇或半间歇釜式硝化工艺改造成微通道反应器、管式反应器或连续釜式硝化生产工艺。 整改最后期限为2026年3月,这意味着2026年第一季度是政策执行的关键时期。 行业现状 国内H酸有效产能
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浙江龙盛
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2026-01-07 05:29:55
今年10倍潜力有色股
$西藏珠峰(SH600338)$ 明年3万吨碳酸锂+150吨银+10万吨铅+10万吨锌,净利润预期50亿+;三年后扩产10万吨碳酸锂,净利润预期100亿+,pe2.8倍-pe1.4倍。今年最具10倍相有色金属股。
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