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亢丫行者
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亢丫行者
全梭哈的公社达人
2026-01-18 12:36:13
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【十大题材】燃气轮机拐点期+ 关注出海主线
目前,燃气轮机行业正迎来供需错配格局下的关键转型节点期。AIDC(人工智能数据中心)驱动的电力需求激增与全球能源转型形成双重支撑,北美数据中心自2025年起密集下单,单年度新增订单规模预计突破80GW,接近历史峰值水平,标志着行业正式从周期底部转向高速增长通道。全球三大巨头GE、西门子、三菱订单排至2028-2029年,而国内供应链企业正加速切入核心配套环节,叠加高温合金、涡轮叶片等技术升级,燃气轮机行业正从传统发电装备向算力基础设施全面迈进,产业链各环节迎来价值重估机遇。 一、行业阶段:需求拐
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博盈特焊
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全梭哈的公社达人
2026-06-23 13:32:12
NV要求光模块和PCB压价10%?英伟达Rubin平台采用全面液冷,附PCB铜粉要点小结
事件:英伟达官方博客发布了一篇文章,详细介绍了即将量产的Rubin平台所使用的全面液冷技术。 核心3点为: 再次强调100%全液冷覆盖:从GPU、CPU到每一个网络芯片,全部采用封闭式液冷回路,系统中不再有任何散热风扇。同时,采用“无缆线、无软管、无风扇”设计,不锈钢波纹管替代软管即将放量 搭载45℃高温温水全液冷 将该套液冷标准纳入DSXAI工厂全球统一设计规范,正式把液冷从数据中心“升级选配”转变为超高算力机柜“硬性准入门槛” 近期产业反馈Tier1等企业和下游就27年需求订单也开始沟通,量
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英维克
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海科新源
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五洋自控
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全梭哈的公社达人
2026-06-10 13:27:22
如何看SEMI看空CPO和800V?关于薄膜铌酸锂、OCS、测试电源、PCB的一些信息更新
昨晚美股光通信板块下跌可能和semianalysis发的看空CPO文章有关,文章刚发,大致意思就是Rubin Ultra对应的800VDC推迟 + Scale-out CPO量产推迟,依赖这两条产业链的公司(Lumentum、Himax、Navitas等)短期业绩兑现时间后移。 市场解读为利空lumentum,semianalysis主要质疑的是ASIC与光引擎集成良率非常低,导致27年计划的CPO交换机出货量可能不及预期,从而影响lite业绩。 英伟达官方当即否认!网络SVP Shainer明
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全梭哈的公社达人
2026-06-01 13:24:08
软银5918亿元建设大规模算力集群!关于PCB、铜箔、PTFE、电容的一些信息更新
事件:软银集团掌门孙正义的“AI豪赌”又有了新的方向——在法国投资高达750亿欧元(约合人民币5918亿元)建设大规模算力集群。该项目首期规划容量达3.1吉瓦,后续还将扩建2吉瓦。软银还将与施耐德电气合作,打造一个集AI基础设施和机器人制造于一体的产业中心。 整条产业链当中,施耐德为本次项目总设备总包方,全链路机房散热、电力配电、机柜设备全部由施耐德全权供应。 新朋股份:施耐德一级核心战略合作供应商,独家供应液冷CDU、冷却歧管、一体化液冷机柜,冷板+浸没式液冷双线布局,早已通过英伟达新一代GB
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全梭哈的公社达人
2026-06-01 13:20:38
英伟达AI PC或成关键拐点,AI PC处理器供应链调查与重点分析
新一代Nvidia+ARM/Mediatek+微软的AI PC 发布在即 Windows与Nvidia账号发布 25.0528, 121.5990 坐标,我们认为指向台北音乐中心, Jensen Huang 6 月 1 日 GTC Taipei keynote 的地点 传闻中的 N1X Windows on Arm 平台之前市场共识是:NVIDIA 与 MediaTek 合作做 ARM PC SoC,MediaTek 负责 ARM CPU complex,NVIDIA 放 Blackwell/R
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全梭哈的公社达人
2026-05-28 14:40:28
AI浪潮!元器件超级新周期,关于MLCC、PTFE、CCL、电子布、铜箔的一些信息更新
NV目前战略性方案包括: 一是M9+Q布,用于正交背板其电性能不够,只能用在其他位置; 二是M9+Q布的CCL和 PTFE(在CH树脂里面混入PTFE)+二代布的混压; 三是M10+二代布/Q布。 正交背板方案生益倾向于PTFE+M9混压,台光倾向于M10,目前小批量测试都已通过。不管是哪种,电子布的升级都是确定性趋势。 PTFE的一些增量逻辑 传统M9+玻纤布:树脂/玻纤体系,表面活性高、常规工艺即可加工,切换Q布硬度增加,切割打孔难消耗大,设备升级点在于做减法的设备(两个大族、鼎泰、中钨)
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铜冠铜箔
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风华高科
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全梭哈的公社达人
2026-05-27 13:37:31
CPO产业扩圈!建滔再次提价,关于PTFE、PCB产业链及感光干膜的信息更新
据华尔街见闻Max,英特尔披露了首批搭载CPO技术的玻璃基板原型,商业化目标定于2030年。 据TrendForce援引福布斯报道称,英特尔位于新墨西哥州里奥兰乔的工厂有望成为其首个玻璃基板量产基地,并可能由此摘得全球首个量产设施的桂冠。 解读: 一、不止英伟达,CPO扩圈开启 类似于AI芯片厂商的不断增多,CPO产业的参与者亦在增加,未来在芯片设计、制造环节,可能不止“英伟达+台积电”这一组合。 除英特尔,三星亦明确了CPO技术路线。据科创板日报,三星将于2027年实现基于TC(热压)键合的光
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全梭哈的公社达人
2026-05-22 13:43:34
PCB油墨全面缺货!日企垄断控产,核心逻辑梳理
AI PCB油墨赛道涨价逻辑 一、赛道核心:刚需百亿市场,AI彻底带飞溢价 PCB油墨是做电路板必不可少的耗材,根本没得替代,全球市场规模足足几百亿。尤其是防焊油墨,直接决定电路板好不好用、良品率高不高,是PCB生产里的关键材料,行业价值本来就很高。 而现在AI的爆发,直接把这个赛道的景气度拉满了。AI服务器、高端芯片载板,对油墨的要求和普通电路板完全不是一个级别,必须满足高频低损耗、耐高温、精度极高这些严苛条件。 价格差距更是离谱:普通PCB油墨一吨只要一万块左右,而适配AI的高端专用油墨,价
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2026-05-19 14:04:33
Token出海,美国电力变压器价格再上修,附800伏直流架构专家会议要点
事件:中央持续关注算电协同落地。18日消息,近日,副总理丁薛祥先后在北京、河北、内蒙古调研算力网建设,强调: ①推进全国一体化算力网建设。②算力是国家综合国力的重要体现,注重供需适配、算电协同。③ 支持利用“源网荷储”等新型电力系统模式,探索推进绿电直连。 以电强算、算电协同加速Token出海 OpenRouter数据显示,5月5日-11日平台模型Token消耗量接近年内新高,中国模型公司周度份额超过美国,海外开发者对国产模型需求提升。我们认为,海外算力建设受制于电网瓶颈,中国模型有望依托新能源
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涪陵电力
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思源电气
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中国西电
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全梭哈的公社达人
2026-05-19 14:02:25
英伟达提前锁定产能,mSAP成AI算力PCB硬通货,关于光模块、MLCC、树脂的信息更新
CoWoS供应紧张,英伟达提前锁定产能,长期绑定台积电 据台媒报道,业内人士分析称,CPO或将成为未来AI服务器主流架构,英伟达不排除通过长约、预付款甚至策略合作等方式,提前锁定高阶基板产能,以避免重演过去CoWoS与HBM供应紧张情况。 随着 AI GPU 运算需求持续爆发,尤其 2 纳米以下制程、CoWoS 与 SoIC 等先进封装产能建设周期长,叠加 AI 芯片功耗与复杂程度快速提升,全球头部 AI 芯片企业都在积极提前锁定未来三至五年产能,避免再度出现此前 AI 芯片供不应求的局面。 同
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全梭哈的公社达人
2026-05-06 13:37:03
卡特彼勒财报显示发电业务高景气度,关注国内燃机/内燃机产业相关标的
近期全球内燃机龙头卡特彼勒发布最新财报,2026Q1在手订单627亿美元,同比+79%,环比+22%,其中发电业务预期大幅提升,此前预期2030年发电业务收入是2024年的2倍以上,最新财报提至3倍以上。此前GEV、贝克休斯财报已经彰显全球AI用电需求带来燃机高景气度,后续随着三菱重工、西门子能源等企业财报公布,全球燃机/内燃机等发电装置高景气度有望得到持续验证。 第一,重点关注国内已经切入海外燃机/内燃机巨头供应链的零部件企业,这些企业的燃机/内燃机相关业务基本面有望快速实现高弹性增长;第二,
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2026-04-29 13:29:09
广东现货电价大涨,华南电网率先完成涨价兑现
广东现货电价大涨,关注火电一季报超预期 成本传导下广东现货电价大涨,关注电价企稳回升。4月广东平均现货电价达0.524元/千瓦时,最高超过1元/千瓦时,远超年度长协电价。现货大涨的核心原因在于:4月气温偏高负荷增长,供需紧张启用气电,边际定价成本提升;且年初至今煤价大涨、美伊冲突LNG价格高企,火电成本提升向电价传导。广东电价变化具有代表性,成本提升更高频的反映在月度和现货电价,江苏月度长协电价连续三个月环比提升,5月电价接近年度长协电价,成本上涨电价提升有望向全国范围铺开。 Q2高温有望拉动用
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华电能源
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全梭哈的公社达人
2026-04-29 13:26:41
GPU现货价格六周内飙升114%!算力租赁头部公司报表业绩亮眼
事件:Ornn价格指数显示NVIDIA最新GPU租赁价格达每小时4.95美元,较3月初的2.31美元上涨114%,涨幅仅用六周时间。 北美云计算巨头26Q1云业绩前瞻:增长景气度无忧,关注各家capex ROI 26Q1为北美云计算关键财报季,26年1月底各家对全年Capex计划全面上修,市场担忧上游存储等高价、下游需求持续性不够明朗下的云计算Capex ROI,Q1多个边际变化:1)Anthropic ARR高增验证需求旺盛+持续性;2)GPU云租赁价格上涨带动盈利能力提升+AI芯片高盈利周期
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利通电子
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全梭哈的公社达人
2026-04-29 13:25:24
英伟达股价创历史新高!光芯片业绩高增验证光互连景气
事件:英伟达收涨4%,报216.61美元/股,盘中一度触及216.83美元/股,均刷新历史纪录。截至收盘,英伟达最新市值为5.26万亿美元。 个股业绩总结:1️⃣【源杰】超预期,Q1净利1.8亿+1152%,环+111%;净利率51%2️⃣【剑桥】超预期,Q1净利1.2亿+221%环+470%;毛利率29%+9PCT财务费用增加1.3亿。3️⃣【东山】超预期,Q1净利11亿(偏上限)。 光芯片仍然是最紧缺环节之一、后续涨价可期。1️⃣Q1来看,有光芯片/提前储备的模块公司业绩均大幅超预期。2️⃣
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亢丫行者
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2026-04-23 15:38:14
一文看懂谷歌新TPU,“连接”用量增加,日本地震影响日东纺T布供给
1️⃣Gtc开完后,所有人都在“兑现”,甚至有人因为下跌,就强行解读Gtc为“不及预期”,我们是极少数坚定“戒掉博弈,关注产业趋势”的,今天也是一样! 2️⃣国产算力的投资抓手:芯光武器(芯原+海光+寒武纪+航天电器)。芯片在放量,在出业绩,类似于光模块。Agent打开ai应用想象力天花板,国产模型迭代且加快适配国产算力,国产芯片努力追赶进入1-10放量阶段。 一文看懂谷歌新TPU 一、TPU 8T:大规模训练专用芯片 (1)Scale up: 拓扑架构:沿用升级版3D Torus环形拓扑,优化
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中际旭创
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