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亢丫行者
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亢丫行者
全梭哈的公社达人
2026-08-07 13:37:43
【天风通信】平治信息:在手算力储备充裕,未来获取订单可期
近日公司股价走势良好,此前调整较大时我们发声表示公司基本面无忧,建议重视公司在算力租赁预期差的机会,重申核心逻辑: #通信设备领域,公司拥有深厚的技术积累和丰富的行业经验,凭借自主研发与创新实力,公司产品广泛应用于通信运营商、广电网络等领域,赢得客户信赖。通信设备业务不仅为公司提供稳定现金流,更积累了深厚的行业资源,为算力业务的腾飞奠定坚实基础。 #算力业务,平治信息敏锐洞察行业趋势,积极布局算力业务,致力于为客户提供高效、安全、可靠的算力服务。公司依托自身在通信领域的优势,跟通信运营商、云服务
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平治信息
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亢丫行者
全梭哈的公社达人
2026-08-05 15:51:20
【中泰电子|国产算力】国产模型密集升级,重视国产算力产业趋势
近日多款国产大模型密集升级:阿里Qwen3.8发布,Coding和Cowork能力大幅提升,Arena榜单国内第一、全球第二;DeepSeek-V4-Flash正式版上线公测并适配Codex,仅通过后训练调优,Agent、代码基准多项指标反超V4-Pro预览版;字节Seedance 2.5发布,视频生成最长时长翻倍提升。国模加速"可用"到"好用"升级,OpenRouter7月模型调用量前六均为国产模型,token及算力需求随模型发展持续紧缺。 #海外AI加速趋势清晰# 海外四大CSP财报已出,A
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寒武纪
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海光信息
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中芯国际
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中国长城
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中科曙光
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亢丫行者
全梭哈的公社达人
2026-08-05 13:16:36
FCC限制中国光模块进入美国数据中心:科技竞争向AI基础设施延伸,自主可控国产科技资产!
FCC拟限制中国光模块进入美国AI数据中心:科技竞争从芯片向AI基础设施延伸 若相关措施最终落地,这将意味着美国对华科技限制进一步从先进芯片、半导体设备向AI基础设施环节延伸。 1、我们认为,该事件短期影响主要体现在市场预期层面,但中长期意义更值得关注。美国此次动作核心并非单一产品贸易限制,而是试图降低中国企业在下一代AI基础设施供应链中的参与度。选择FCC Covered List机制,而非更严格的商务部ICTS规则,也体现美政府希望控制对自身AI产业建设的冲击,保留后续政策调整空间。 2、从
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北方华创
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中微公司
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新莱应材
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长电科技
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精测电子
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亢丫行者
全梭哈的公社达人
2026-08-05 13:13:19
算力租赁:CSP云渐成核心,NewCloud有望同频共振
B300服务器价格维持1200万元/台以上! 目前,NVIDIA B300 AI服务器在中国大陆市场的成交价维持1200万元/台+,5月1日是700万元/台,去年底400万元/台。我们认为:GPU租赁行业供需格局、尤其是国内市场将持续紧张,量价齐升趋势明确。 算力租赁:国内顶级算力扩充的“最优选” 定义:以裸金属GPU租赁为核心,用户可直接访问GPU芯片,避免虚拟化性能损耗,AI浮点利用率高于传统云。 商业模式:升级“5+N”合作模式,签署五年期租赁合同。以 “每签约 GPU 每小时” 为计价单
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行云科技
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宏景科技
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利通电子
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协创数据
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东阳光
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亢丫行者
全梭哈的公社达人
2026-08-04 15:36:53
AI算力链_CPU专家交流纪要_260803
算力CPU行业一线CSP专家深度交流,核心逻辑:AI Agent爆发彻底重构算力架构,CPU从过往GPU附属配件升级为AI推理与任务调度的核心瓶颈。当前行业进入高核CPU持续紧缺、价格持续上行、供需长期偏紧、国产替代加速、端云算力结构迭代的全新周期,CPU/GPU配比持续倒挂上行,将持续重塑云厂商算力建设、资本开支与AI业务扩张节奏。 一、海外CPU供给、长协机制与大厂选型策略 1、供给现状与长协签约机制 2026年一二季度起,全球服务器CPU紧缺、涨价趋势显著,下半年国内头部CSP(阿里、腾讯
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海光信息
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中国长城
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禾盛新材
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亢丫行者
全梭哈的公社达人
2026-08-04 13:17:44
AI回报认知的转折点,CSP和AI硬件共振
AI回报认知的转折点,光互联行情的新起点 核心观点:本次CSP财报披露后,市场情绪出现反转,云业务同比增速再创新高+明确回本周期+未履约订单再创新高,同时我们此前反复强调云厂商与光模块厂商签订27-29年三年MOU长协,前期市场过度悲观认知逐步修正,行业认知出现四大核心转折点: 转折点1️⃣:亚马逊明确表态硬件回本周期3年,使用寿命5-6年,还可通过老硬件降级部署延长使用时间,叠加充足未履约订单支撑,大幅降低市场对云业务投入回报风险的担忧; 转折点2️⃣:云业务中大部分增长来自各行业企业客户,且
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中际旭创
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新易盛
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东山精密
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胜宏科技
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源杰科技
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全梭哈的公社达人
2026-08-04 13:14:07
美股云计算持续大涨,算租就是A股的云,板块价值重估再启动
云计算:从CapEx担忧走向回报验证,板块价值重估再启动 昨晚云计算板块全面走强,微软、亚马逊、谷歌、Meta、Nebius、CoreWeave分别收涨4.9%、4.6%、4.4%、6.0%、11.6%、19.5%。我们认为上涨的深层原因在于,近期三大云厂业绩共同证明AI基础设施投入并非停留在远期叙事,而是已经转化为更快的收入增长、更高的订单可见度和逐步改善的盈利能力。 AI资本开支的商业闭环得到系统性验证。最新季度(Azure FY26Q4,AWS/GCP FY26Q2),Azure/AWS/
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利通电子
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行云科技
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宏景科技
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易点天下
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蓝色光标
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亢丫行者
全梭哈的公社达人
2026-08-03 13:24:26
特高压确定性提速,电网投资迎来新周期
ZZJ会议强调扎实推进“六张网”规划建设,电网与算力网作为重要基础设施,有望受益于“算电协同”持续推进。国家电网明确,“十五五”期间将加快特高压直流输电通道建设,完善华东、华北、华中、西南特高压交流网架,并推进直流背靠背、海上风电送出等重点工程;特高压在建总体规模将超过“十三五”与“十四五”总和,行业建设节奏有望全面提速。 从中长期规划看,“十五五”期间全国电网固定资产投资预计超过5万亿元,较“十四五”增长超过80%;同期预计新增投产约15回特高压直流输电通道,西电东送规模将超过4.2亿千瓦,并
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国电南瑞
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思源电气
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神马电力
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平高电气
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亢丫行者
全梭哈的公社达人
2026-08-03 13:20:38
如何看AI产业叙事变化?村田、三星Q2业绩大涨,AI高端MLCC供需继续验证
事件:据报道,英伟达资深副总裁Gilad Shainer宣告,共同封装光学(CPO)步入量产,同时点名未来光通讯市场最 大商机在于垂直扩充(Scale-up),所需频宽效能将会是水平扩充(Scale-out)的十倍,替光通讯市场注入一股强心针。 Gilad Shainer在近日举行的技术论坛活动中宣告CPO开始量产,英伟达与供应链合作开发的交换器(Switch)交货给紧密合作的客户,同时也在英伟达自家部署,预期今年可望开始看到大量具备CPO技术的交换器在全球各地AI工厂中导入。 Gilad Sh
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中际旭创
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三环集团
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风华高科
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天孚通信
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亢丫行者
全梭哈的公社达人
2026-07-31 13:58:03
OpenAI降价,Token成本下降利好应用,优质企业展现业绩
OpenAI降价,token成本下降利好应用 7月30日OpenAI宣布对GPT-5.6两档模型降价,理由是推理服务效率提升。OPENAI为了应对中国大模型竞争,把自己的入门级模型LUNA价格降低了80%,我们看了下价格对比,价格便宜仅次于DS,这完全符合我们AI应用角度的研究,就好比电费,夏天天气这么热,如果电费太贵,我肯定不敢开空调,但是电费够便宜的话,我空调可以24小时不关,所以为了推动TOKEN消耗,大模型TOKEN降价必然会纷至沓来,谁不降价,谁就有压力,TOKEN降价会显著促进下游A
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金山办公
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福昕软件
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昆仑万维
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易点天下
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中文在线
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亢丫行者
全梭哈的公社达人
2026-07-31 10:23:21
AI时代CPU迎爆发机遇,国产CPU加速进入头部CSP,关注双王
Q:CPU的发展阶段是如何跟随下游软件和应用需求变化的? A:从2000年到2015年之前,是单核性能为王的时代。那时候传统IT架构下,企业端的ERP、CRM等传统企业软件,更看重单线程响应速度,不会造成特别高的并发需求,所以核心关注的是单颗核心的性能。 到了2017、2018年之后,发生了明显变化。互联网巨头催生了超大规模云计算的全面需求,硬件需要支撑成千上万的微服务或Docker容器,CPU开始要求具备极高的并发密度和能效比。那个阶段AMD凭借chiplet激进架构创新,实现了多核平权,份额
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海光信息
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中国长城
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亢丫行者
全梭哈的公社达人
2026-07-27 15:39:21
【天风计算机】国产份额环比再增至64.2%!AI Token数据库周度更新
# 数据库每周日晚在网站更新、密码可私 AI模型 Tokens 消耗数据库 ❗️重点看好: 国产模型:智谱、minimax 国产CPU双王:海光、中国长城 AI芯片:寒武纪、海光、华为链(神码&华强、航天电器、恒铭达等)、壁韧、中国长城、品高股份 先进制程(电子团队覆盖):中芯国际、华虹 服务器:浪潮、华勤技术、中科曙光 ❗本周Token数据库总结:国产份额#64.2%! 1)前六天总调用量54.4T,预计本周跑完环比-7.32% 2)# 小米MiMo-V2.5 调用量为Openrouter平台
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海光信息
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中国长城
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中科曙光
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亢丫行者
全梭哈的公社达人
2026-07-27 14:00:11
AI到底还在等什么? 电子布重回性价比区间,标箔普涨延续,静待高端电子铜箔突破
AI到底还在等什么? 涨价链&扩产链有望博弈中前进过去一个月,市场经历了涨价链受挫,扩产链相对坚挺,有人认为涨价链结束了,这段时间到底变的是什么?变的还是此前我们讲的市场预期的改变,投资立场的改变。 市场最关心的几个问题: 1、CSP Capex&ROI?未来的Capex我们认为 增速重要,但是结构性更加重要,北美CSPCapex增长的背后是ROI获得了更多,Capex在过去几年暴增,云收入&利润率同时增长迅猛,其中云收入增长甚至更快,在这个背景下,AI的叙事仍然坚韧; 2、还是不是卖方市场?是
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铜冠铜箔
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德福科技
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中国巨石
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宏和科技
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方邦股份
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亢丫行者
全梭哈的公社达人
2026-07-27 08:57:35
PU LTA时代,Agent重估弹性【天风计算机】
拳头CPU进入LTA时代: 全球Agent加速重估CPU弹性,重申CPU双王#天风计算机# 红包#产业链相关标的:# (1)芯片:海光信息、中国长城、禾盛新材、龙芯中科、国芯科技 (2)服务器:中科曙光、浪潮信息 (3)经销代理:神州数码、伟仕佳杰、中电港 太阳#CPU重回AI基础设施主线。进入Agent/RL阶段后,AI任务从单次生成走向连续执行,检索、工具调用、代码运行、文件读写、状态管理和环境反馈等环节增多,CPU在任务编排和执行环境中的作用被重新放大。我们判断,AI工作负载变复杂后,GP
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海光信息
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中国长城
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浪潮信息
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中科曙光
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神州数码
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亢丫行者
全梭哈的公社达人
2026-07-24 13:22:46
英特尔业绩超预期,AI上游紧缺持续,附27年可插拔光模块需求更新
AI观点:不再悲观,短期杠铃策略 市场的悲观主要来源于筹码结构,截止630 通信+电子占比58%引发市场的绝望,实际不能刻舟求剑: 一、那是截止630数据,实际上7月以来普跌30-40%,同时也有不少减的。还得考虑58%只统计的是前十大,而非全部。 二、还是尊重产业趋势。 如果我们的难点:看好基本面,但痛苦于筹码结构,当前积极应对,我们的建议,AI里做【杠铃策略】。 英特尔业绩超预期,AI上游紧缺持续 英特尔26Q2业绩和26Q3指引均超市场预期,盘后股价一度上涨超过10%,带动CPU板块普涨,
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海光信息
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中国长城
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鹏鼎控股
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大族数控
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