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全梭哈的公社达人
2026-01-11 21:40:15
ZJ算力资本开支超预期,关注800V HVDC
国产算力近况更新: 1)ZJ算力资本开支或超预期:此前市场预期26年算力规划1.7GW已属乐观,据产业链采购端最新调研,实际规划26-27年合计有望达数大几GW,超市场乐观预期。 2)ZJ技术路线重大切换:国内三大CSP(AL、TX、ZJ)中,ZJ此前长期采用UPS供电,最新技术路演有意向明确转向800V HVDC架构、且考虑一步到位采用行业前沿方案,叠加其规划中的采购规模,或为国产800V HVDC产业链规模化应用带来积极推动作用。 3)政策端持续加码:国家算力互联网服务平台跨域体系12月26
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2026-01-11 21:38:53
Meta 6GW核电采购:美国核电产业持续保持高景气,关注SMR行业进展
【订单概况】 根据路透社官网,2026年1月9日,Meta与VST、OKLO和TerraPower等美国核电厂商达成协议,采购6GW核电,以支持 Meta 公司正在俄亥俄州新奥尔巴尼数据中心建设的 Prometheus 超级集群计算系统。其中,Meta对传统核电供应厂商VST的采购规模约为2.53GW,涉及VST旗下位于俄亥俄州的Davis-Besse和Perry反应堆,以及位于宾夕法尼亚州的Beaver Valley设施;对OKLO的采购订单规模为1.2GW,该订单包含预付款条款,主要用于帮助
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2026-01-11 21:37:43
中国AI应用重估进行时,AI漫剧从“降本增效”到“平台扶持”再到“春晚风口”
关于AI应用潜在的叙事方向,我们认为26年的会围绕着“模型能力迭代”、“流量入口变化”、“全新变现方式”、“企业管理变革”、“私域数据重估”等话题展开。当前所处的Q1正是模型迭代的密集期,一方面万众瞩目的DeepSeek V4即将在春节前发布,另外千问、豆包等模型厂商我们了解也不会缺席。何况,在12月底更新的智谱GLM -4.7和MiniMax M2.1已经交出了亮眼的答卷;流量入口方面,我们首先关注大厂的自有入口(豆包、元宝、千问App)进一步的用户破圈,和未来潜在的变现方式(大厂庞大的自有业
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2026-01-11 21:20:10
“牛市”氛围再起,商业航天仍旧是最靓的“崽”
【风口聚焦】 一、商业航天 航天相关板块仍是本周末热度最高的,消息催化较多,主要讨论点为20万颗星座申请,这个本周五公众号已有相关文章更新。航天作为近两个月的主线,行情已经开始延伸细化,从原先的SpaxeX与航天系炒作蔓延到具体环节,已经步入到沾“航天+”便能起飞的程度。 当前的“航天+”行情已经带动部分军工和机器人等个股,后续估计会蔓延到其他板块,且家人们的高低切说法渐成共识,不排除行情进一步扩散,相信有更多的细分新知识在等着大家。 家人们主要聚焦的“航天+”行情: 两大类:海外的SpaxeX
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2026-01-11 21:18:01
低轨太空资源竞争白热化,SpaceX星链扩容,我国申请超20万颗卫星的频轨资源
事件一:国际电信联盟(ITU)官网显示,国内相关企业于12月提交了新增20.3万颗卫星频率与轨道资源申请,此次申报涵盖14个卫星星座。 事件二:1月10日,美国联邦通信委员会(FCC)正式批准SpaceX推进第二代星链系统建设,授权其新增部署7500颗低轨卫星。 轨道和频段是低轨卫星的稀缺资源。国际电信联盟(ITU)规定在轨道和频段资源获取上遵循“先登先占”原则,率先完成部署的主体可优先锁定轨道与频段使用权。卫星星座申请后必须在提交申请后的7年内发射首颗卫星,9年内发射规划总数的10%,12年内
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2026-01-10 16:20:47
燃气轮机行业 | 专题报告:行业高景气&供需错配,看好国产集成&零部件供应商优先受益
投资要点 1 在AIDC建设加速背景下,电力供需缺口持续放大,燃气轮机行业有望开启新一轮上行周期 ①供需格局:需求端快速释放,而供给受制于供应链约束及3–5年的交付周期显著滞后,2025年全球燃机意向订单已超80GW,实际可交付产能不足50GW,供需缺口明确;②分功率产品优势:重型燃机具备大功率、长期稳定运行优势,中小型燃机在灵活性与可靠性方面更具优势,均可适配AIDC用电需求,其中中小型燃机在数据中心场景下需求弹性更强,相关机组订单增速显著;③区域分布:北美与中东形成双轮驱动格局,美国电力系统
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2026-01-10 16:18:38
马斯克的2026愿景:AI和机器人不可阻挡
要点提炼:AI、机器人、AI电力、商业航天 AGI元年敲定: 马斯克明确预判,通用人工智能(AGI)将于2026年实现,到2030年,AI的总智能将超越全人类。 机器人医疗革命: 预测3-5年内,Optimus机器人的手术精准度将全面超越人类顶尖外科医生。 中美能源竞赛: 马斯克盛赞中国在太阳能与电力部署上的惊人执行力,认为中国在AI算力基础上已领先世界。美国需通过电池储能和空间太阳能追赶。 算力向星际跃迁: 随着Starship成本降至100美元/kg以下,将算力迁移至太空轨道将成为AI基础设
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2026-01-10 11:59:19
【博盈特焊】近期调研纪要解析-重要更新0110
1、4条产线满产且订单充足,各合作伙伴未来订单(注意是有,正在签署中) 问:博盈特焊正从一个传统的优势领域,迅速切入“AI 电力基建”这个炙手可热的赛道,公司的 HRSG(余热锅炉)产品如何与 AI 的发展产生关联?目前越南基地的进展和订单情况如何? 答:越南生产基地一期已投产,共有 4 条 HRSG 生产线,订单充足。越南生产基地二期的建设在稳步推进中,预计将于明年二季度投产。公司根据当前市场需求情况,到 2026 年底,公司预计在越南生产基地总共建设 12 条 HRSG 生产线。目前越南生产
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2026-01-10 11:36:35
马斯克投资mRNA技术,OpenAI推出“ChatGPT健康”,看好AI医疗加速发展
马斯克投资mRNA技术:生物学的AI革命 特斯拉跨界mRNA微型工厂 核心观点: mRNA技术将生物学转化为工程学,医学本质已成为“软件问题”。 类似于软件补丁(Patch),面对病毒变异或新疾病,mRNA技术允许在数小时或数天内结合AI完成序列修改。这种极速的迭代能力是传统生物制药无法比拟的优势。 底层逻辑:生物数字化 硬件与软件: 马斯克定义 DNA 为硬盘(存储),RNA 为软件(代码),蛋白质为应用程序(执行)。 可编程性: 掌握 mRNA 序列即掌握生命源代码,通过“AI编程”指令可控
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2026-01-10 11:34:49
算力基建进入新一轮放量周期,附柴发产业链更新
近期 IDC 关注度明显回升,头部互联网厂商招标提速,多个超大体量项目仍在推进中,2026 年有望成为 IDC 招标再加速年。 从节奏看,A最为确定:25Q1–Q3 已招标约750MW,25Q4 已落标约770MW,26年规划1.8–2.0GW,预计26H1继续集中落标;Z弹性最大:25Q1–Q3 约250MW,26年规划不低于1.2GW,内蒙古约1GW大标有望近期落地;T稳健推进:25Q1–Q3 约350MW,26H1预计落标接近500MW。 整体判断,26年行业招标量保守3–4GW、乐观可达
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2026-01-10 11:32:50
无限电创新院新增近20万颗星座申请!关注商业航天通信容量变大趋势
根据ITU官网披露,无限电创新院于2025年12月底新增近20万颗星座申请,商业航天再迎重磅催化。持续看好各环节龙头标的及具备价值通胀的相控阵天线、卫星太阳翼、3D打印等环节。 前期重点核心组合“臻镭科技+航天电子+超捷股份+上海港湾”等星箭配套龙头标的,近期关注组合:烽火通信(激光通信光模块)+信科移动(星网二期载荷总体)+钧达股份(钙钛矿/晶硅叠层)+上海瀚讯(垣信载荷总体)+光威复材(航天用碳纤维核心)。 标的:1)卫星载荷:烽火通信/信科移动/臻镭科技/上海瀚讯/航天电子;2)火箭:超捷
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2026-01-09 16:17:28
马斯克xAI新增5台燃气轮机采购
埃隆·马斯克旗下人工智能初创企业xAI近日证实,已从韩国斗山能源公司额外采购5台380兆瓦燃气轮机,用于为持续扩容的超级计算机集群提供电力支持。 据悉,这一采购信息由社交平台X用户@SemiAnalysis率先披露。根据《亚洲经济日报》此前报道,斗山能源去年10月已与这家美国科技企业签订2台同型号燃气轮机供应合同,同年12月又斩获3台订单,此次5台采购正是这一系列合作的延续。相关信息显示,这批燃气轮机将为一个规模相当于60多万台GB200 NVL72芯片的新增计算集群供电,这有望使xAI的数据中
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2026-01-09 13:12:36
博盈特焊更新:燃机发电#最低估标的 (0109)
博盈特焊更新:燃机发电#最低估标的 (0109) [爆竹]戴维斯双击:燃机HRSG爆发+产能放量+主业稳健 北美算力持续带动装机需求,燃气轮机是AIDC独立发电的最佳选择。GE、西门子,三菱等合同排产至28年。余热锅炉(HRSG)和燃机CCGT的#1:1必配关系, HRSG属于重资产且验证周期长产品。26年起,HRSG交付周期将拉长50%+,未来5年HRSG#供不应求。 [庆祝]西门子/三菱目前验厂结束,去年供应GEV的HRSG今年合同到期。本月gev,西门子和三菱3家即将进入#新订单谈判阶段,
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2026-01-09 08:45:00
聚焦燃机余热锅炉投资机会
今天我们将分享一篇年前发布的报告,主题是燃气轮机配套的余热锅炉行业分析。这篇报告整体上是从一个辅助设备——余热锅炉的角度切入,并寻找在2026年有望受益的国产资产。接下来,我将用大约30分钟时间汇报整体观点,并结合我们近期组织的包括西子节能、博盈特焊等上市公司的电话会议情况,对企业动态进行更新。 汇报将分为三个部分。第一部分,探讨为什么我们认为燃气轮机余热锅炉这个行业值得重视。第二部分,分析过去余热锅炉行业的整体市场空间、燃气轮机余热锅炉的独特壁垒,以及承接北美订单的燃气余热锅炉厂商应具备的核心
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2026-01-08 22:20:09
华西证券—全球用电需求持续飙升,这4个环节最受益
当你看到微软在2025财年第一季度的Token处理量超过100万亿、同比翻了5倍时,你应该意识到,这场AI竞赛已经从软件层面的模型博弈,全面转向了物理层面的电力争夺。 谷歌的情况更夸张,其每月处理的Token量从2024年5月的9.7万亿,在一年内暴涨50倍至480万亿,到2025年中期财报会时,这个数字已经达到了980万亿。 这种爆炸式的应用渗透直接反映在资本开支上。2025年第三季度,微软、谷歌、亚马逊和Meta这四家头部云厂商的资本开支合计达到1125亿美元,同比增长了77%。根据最新的预
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