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亢丫行者
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亢丫行者
全梭哈的公社达人
2025-12-31 14:09:24
字节230亿美元计划 AI基建仍是主线
字节跳动初步计划2026年230亿美元投资人工智能。字节跳动大规模资本开支计划表明AI基建投资仍是海内外大厂持续重点投入主线,相关产业链将继续同步扩张受益。我们持续看好AI基建相关产业链,重点关注燃气轮机及液冷方向。燃气轮机作为海外数据中心主用电源与备用电源将深度受益AI数据中心供电需求,GEV超预期上修燃机订单与扩产也表明行业是超长景气大周期。建议重点关注AI数据中心能源供应核心卡位的燃机产业链:1)燃机热端叶片:【应流股份】、【万泽股份】;2)燃机发电机组:【杰瑞股份】;3)燃机其他铸件:【
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亢丫行者
全梭哈的公社达人
2025-12-31 14:02:37
教育部计划出台人工智能赋能教育政策文件,关注AI+教育
教育部在新闻发布会上宣布,计划将于明年出台人工智能赋能教育的相关政策文件,系统部署推进人工智能教育和应用。 点评: 具体后续部署路径上,将按照不同教育阶段特点,分类推动人工智能通识教育,培养胜任智能时代的高素质人才。 我们认为,AI+教育商业化潜力充足,用户付费意愿强,权威研究机构MarketsandMarkets预测,到2025年,全球规模将突破300亿美元,年复合增长率超40%。海外公司商业模式落地顺畅,而到国内层面,教育公平化需求旺盛,政策扶持力度明确,我们看好具有产品力/推广能力优势的相
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亢丫行者
全梭哈的公社达人
2025-12-31 08:43:50
全球燃气轮机调研分析
【核心要点】: 1)预计2025年全球燃气轮机装机量为85GW左右,其中重型燃机占比60%-70%,未来年均增量或为33GW左右,2030年后将超过200GW。 2)近年燃气轮机价格呈现持续上涨趋势,GE等头部企业近几年每年都在涨价,2024-2026年累计涨幅已超过20%,部分机型涨价幅度近30%。 3)2025年底,预计GE在手订单达到80GW,西门子达58GW,三巨头订单排产均到2028年以后。 【详细全文】: 1、未来全球新增发电需求中,自建或配套机组的比例是多少?以及电源类型结构?未来
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全梭哈的公社达人
2025-12-31 08:39:22
唯一增量!国补重磅加码AI眼镜,产业迎来“从0到1”战略布局节点
一、 为何AI眼镜是2026年政策的最大看点? 2026年消费电子补贴政策的核心变化,也是唯一的增量信息,在于将智能眼镜(AI眼镜) 新增纳入补贴范围。这一变化的战略意义远超过简单的财政刺激,其背后的深层逻辑如下: 从“延续”到“开拓”:政策导向的质变。 对手机、平板、手表等品类的补贴是“延续”,意在“稳存量”,稳定消费电子大盘的基本盘。而对AI眼镜的补贴则是“开拓”,意在“创增量”,明确指明了国家层面对于“AI+硬件”下一代入口的战略扶持方向。这为市场提供了一个从红海竞争中脱离出来的全新高成长
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全梭哈的公社达人
2025-12-30 13:22:31
机器人本体密集上市期已至,重视T链量产节奏加快
1、国内 本体密集上市期已至。宇树报材料上市在即,后续智元、乐聚、越疆接棒上市,小鹏、小米产品定型定点在即……对标美国本体Figure AI最新估值390亿美元(约3000亿人民币),宇树作为A股第一股机器人本体,上市市值值得期待。 标的:宇树-【涛涛】、【美湖】;智元-【福达】;乐聚-【兆丰】;小米-【震裕】;小鹏-【豪能】。 2、海外:首先看T 根据上周和TP的沟通,我们侧向验证到【浙江荣泰、恒立液压】确实已在T链,关节模组尚处于调整中。故针对T链,我们推荐逻辑仍然是先Tier 2零部件,再
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浙江荣泰
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涛涛车业
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2025-12-30 09:43:38
AI需求激增!美国电价恐翻倍,燃气轮机高确定性
美国最大的电网运营商PJM最新拍卖显示,2027/28年容量电价触及333.4美元上限,模拟的“影子价格”更暗示真实成本高出60%。高盛警告,若未来拍卖取消价格封顶,电费恐将翻倍。数据显示,11月美国数据中心电力需求容量单月新增1.6 GW(环比增长4%),远超2017年至2024年间月均0.26 GW的增长水平,使美国数据中心总容量达到44.6 GW。 由于 “美国缺电”与算力需求爆发性增长的矛盾日益尖锐,数据中心等高耗能设施对电力供给的刚性需求持续爆发,燃气轮机作为快速响应、高效稳定的供电解
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全梭哈的公社达人
2025-12-30 09:21:01
AI需求激增!美国电价恐翻倍,强call燃气轮机
美国最大的电网运营商PJM最新拍卖显示,2027/28年容量电价触及333.4美元上限,模拟的“影子价格”更暗示真实成本高出60%。高盛警告,若未来拍卖取消价格封顶,电费恐将翻倍。数据显示,11月美国数据中心电力需求容量单月新增1.6 GW(环比增长4%),远超2017年至2024年间月均0.26 GW的增长水平,使美国数据中心总容量达到44.6 GW。 美国数据中心行业的扩张速度正在显著收紧电力市场。数据显示,11月美国数据中心电力需求容量单月新增1.6 GW(环比增长4%),远超2017年至
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全梭哈的公社达人
2025-12-29 13:16:53
碳纤维涨价潮!关注产业链
碳纤维在低空经济、风电、机器人领域有广泛应用前景。 2026年1月起,碳纤维市场将迎来新一轮涨价。据媒体报道,12月11日,世界碳纤维巨头日本东丽宣布,自2026年1月起将上调TORAYCA品牌的碳纤维及其预浸料、织物、层压板等中间产品价格,涨幅区间为10%至20%。公告解释涨价原因主要是:1.全球供需和日元疲软推高能源成本;2.原材料,辅材和物流成本上升;3.人员短缺和用工成本上升。 12月15日,国内碳纤维龙头吉林化纤发布通知,公司旗下的湿法12TK碳纤维和3K碳纤维,因其相较日本同类产品的
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全梭哈的公社达人
2025-12-29 09:29:32
电力设备行业点评报告:从数据中心到电网,缺电与高功耗AI芯片需求矛盾下的电力设备投资新周期
英伟达于近期召开了一次有关“AI电力危机”的闭门会议,约25家美国电力领域的顶级初创公司高管参会。这些公司涵盖了液冷、固态变压器、燃料电池、现场制氢、微网和储能等方向。 投资要点 ▌从数据中心到电网:缺电与高功耗AI芯片需求矛盾下的电力设备投资新周期 随着生成式AI训练与推理规模快速扩大,北美数据中心对电力系统的需求显著提高,并逐步成为区域性电力供给与输配电能力的核心约束。随着AI负载持续增加,美国数据中心用电增长已明显快于电网扩容速度,监管机构和运营商正在调整电网接入与资源分配策略
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2025-12-28 16:25:58
上交所发布商业火箭企业适用科创板第五套上市标准
上海证券交易所制定了《上海证券交易所发行上市审核规则适用指引第9号——商业火箭企业适用科创板第五套上市标准》,并自发布之日起施行。《指引》共十四条,对商业火箭企业适用科创板第五套上市标准作出了细化规定。 里面有非常重要的一条“ 在申报时至少实现采用可重复使用技术的中大型运载火箭发射载荷首次成功入轨”,注意这里的要求是入轨成功,而不是可回收成功。这里要求的是首次,而不是两次。这一标准的放宽超出我们预期。 《指引》共计14条,从业务范围以及“硬科技”属性要求、取得标准、阶段性成果等方面对商业火箭企业
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2025-12-28 16:23:12
有机硅行业:行业自律有效推进,周期拐点可期
两轮反内卷大会后,DMC价格由底部1.1万上行至1.37万,目前行业周度开工约68%左右,自律性良好。当前下游库存低位,年前备货需求渐起,1月行业减产力度较此前更甚,有机硅价格有望再次上行。 反内卷的意义:1)首先是行业走出亏损实现盈利;2)建立良好的协同机制和默契度;3)压低全产业链库存。第2、3点将成为26年有机硅行情的助推器。 周期拐点已现:复盘上一轮20-21年有机硅行情,DMC价格从不到2万涨至6万,背后逻辑在于自身供需格局向好+成本端工业硅推动,我们认为26年有望再次复刻。 1)供给
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鲁西化工
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2025-12-28 16:09:27
燃气轮机最新 | 杰瑞股份:已完成川崎燃气轮机批量采购布局,可满足北美地区相关产品需求
杰瑞股份12月26日调研内容: 1.请问公司近期能够连续取得北美燃气轮机发电设备大额订单的原因是什么? 答:近年以来,公司高度重视发电领域的业务发展,并于今年成立杰瑞敏电能源集团,整合公司电力板块资源,助推电力业务加速突破。在产品性能和质量方面,公司的发电设备能够满足数据中心、石油天然气开发、工业发电等领域对于发电设备可靠性、响应速度、运行灵活性以及稳定性等方面的高标准要求。在业务经验方面,公司深耕海外市场多年,已有燃气轮机发电机组设备在北美市场实现销售及租赁的成功案例,得到海外客户的反复验证与
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杰瑞股份
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2025-12-28 16:06:08
6吨级飞行器首飞!涡扇发动机点火成功,商业航天持续演绎!
12月28日,由联合飞机集团自主研制的全球首款6吨级倾转旋翼飞行器镧影R6000在四川完成首次飞行,标志着我国在倾转旋翼这一关键技术实现突破。 据了解,在固定翼飞行模式下,镧影R6000巡航速度达到550公里/小时,最大商载2000公斤,最大航程长达4000公里,实用升限7620米,具备机翼纵列式折叠与桨叶收折技术。该飞行器覆盖航空物流、特种作业、海上平台通勤、航空测绘、高端私人出行、空中观光旅游等多元化需求。 12月26日,四川天府轻动F918涡扇发动机点火试验成功。此次点火成功的F918涡扇
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2025-12-26 13:58:24
以旧换新传言!关注汽车板块
市场在传明晚出以旧换新政策,上限1.3万元,超了市场1万元的预期~ 10-12月同比去年少了90多万辆,可以认为这90多万辆都是在等以旧换新政策恢复,如果以旧换新补贴是1万元,那么可能这90多万辆只有40-50万辆转化为一季度的销量(因为低于今年的1.5万元,有些人索性不买了) 如果是传言的1.3万元,那么可能就有60-70万辆转化为一季度的销量,明年一季度可能就是个470万的盘子,同比只减4个点不到,同时明年整体预期也从-4吧可能上调到-2这样哈~ 利好β占比高的品种,比亚迪,吉利,长安等。我
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2025-12-26 13:47:27
光伏硅片报价跳涨12%,产业链报价重心上移
据SMM,12月25日下午四家头部硅片企业联合大幅上调报价,其中183.75:1.4元/片、210R:1.5元/片、210N:1.7元/片,平均涨幅达12%;报价大幅提升。 成本抬升博弈价格上涨、产业链集体上调价格重心。需求淡季产业链持续挺价,上周一晚硅料报价自5~5.3万跳涨价至6.5-6.7万/吨,考虑淡季低开工率情况下成本抬升、硅料厂上调报价。随后组件厂报价上涨2-4分不等,整体组件价格修复至0.7元+/W。硅片环节自身库存水平健康,在供应偏紧的情况下受成本驱动今日报价上调;预计后续电池环
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