半导体设备强势反攻，Kimi需求顶到算力上限，创新药、高股息和贵金属继续保持韧性。市场正在从单一抱团，切换到多条产业线轮动。市场终于等来一根放量阳线。它先解决的是多杀多，而不是宣告原来的AI硬件抱团重新回来。短期最重要的变化，是资金开始允许不止一条逻辑同时存在。今天半导体设备指数一度反弹约17%，多

中报季进入存储主线。江波龙这份预告最刺眼的不是增速，而是利润和估值同时被重算。 江波龙抛出的这份中报预告，数字很硬。归母净利润预计92亿至110亿元，扣非净利润预计90亿至105亿元，营业收入预计220亿至250亿元。这个数字放在存储周期里，已经不是“小幅修复”。最夸张的是归母净利同比增长62204

产品在出海，价格在出海，认证和技术能力也在出海。近期强势方向看似分散，背后却有一个共同筛选器：谁能分享海外需求、全球价格或国际供应链，谁就更容易获得资金重估。近期市场的体感非常割裂。PCB及其上游、存储材料、电子特气和部分小金属反复活跃；缺少海外增量或全球价格支撑的方向，却常常反弹一步、回撤三步。于