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余一拾柒
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余一拾柒
2026-03-10 22:36:56
【国金计算机&科技】东阳光:全链AI算力领军平台扬帆
拟100%全资控股字节系AIDC领军秦淮数据,“电算协同”打开新局面! 3月6日晚公告,东阳光拟发行股份、换股,将剩余70%东数一号股份换入上市公司体内,之后这些股东将持有上市公司的股份,充分证明发展信心。 秦淮数据中心规模及市场份额领先: 截至2025年底,拥有园区及超大规模/批发零售数据中心37个,运营中的数据中心总IT容量达799MW,在建及短期储备容量约690MW,远期规划容量约4GW! 业务规模近年来实现快速扩张: 25年实现收入64亿元且利润率进一步提升至26%;与字节深度绑定,24
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东阳光
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余一拾柒
2026-03-05 16:46:53
重点推荐【华盛昌】!新增光模块设备业务,业绩有望迎来高速增长期
1、华盛昌以4.6亿元收购伽蓝特,业务跨入光通信模块和光芯片测试设备领域。 2、伽蓝特产品包括:800G/1.6T光模块测试平台、光电子芯片测试系统、晶圆级硅光芯片测试系统,客户:包含国内主流光模块及光芯片企业,海外客户覆盖Lumentu、Intel、Cisco等。 3、格局上,伽蓝特的仪器主要替代日本横河电机的产品,后续有望实现份额继续提升。 4、收入毛利:90%收入来自光模块检测仪器,其余10%为光芯片检测仪器,综合毛利率50%。 5、需求:光模块行业目前仍处于缺料状态(如CW激光器、EML
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华盛昌
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余一拾柒
2026-02-11 14:31:04
君逸数码逻辑梳理:被低估的OCS标的——【东北计算机】
1.入局OCS:1.2亿入股光宏科技60%,创始人团队来自富士康、舜宇&腾景等,主要产品为模压玻璃非球面镜片,主要应用领域为光通讯、智能影像设备、手机镜头、车载摄像头,光宏目前已间接供货光迅科技、武汉捷普(光库科技全资子公司(OCS透镜阵列),价格单机在3000元左右; 2.光宏产能:现有产能约350K/月,2026年3月完成扩产后的模压 机数量超过50台,镜片的产能可提升到>1KK/月; 3.主业:双轮驱动—智慧城市+精密光学,#拓展光通信:光模块+OCS+商业航空通信;各期末公司在手订单足,
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君逸数码
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掌阅科技
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光库科技
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余一拾柒
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新进建筑转型选手【德才股份】:布局AIGC智能体+漫剧、软硬件全体系谋划
德才股份:主业企稳,积极转型AIGC智能体,谋划软硬件布局 礼物主业基本面趋稳,2025年实现扭亏。公司总部位于青岛,主业包含装饰、设计、施工、幕墙等全链条,业务布局山东、长三角、珠三角等地。近日发布2025年年度业绩预告,#预计实现归母净利润5100万元至6100万元、同比实现扭亏,主要系公司战略聚焦、深耕“城市更新”与“城市配套”核心领域,并加强资产管控力度、推进降本增效举措。 礼物公司通过全资子公司德才科创集团,#持有【福建奇想无限】51%股权、【深圳德芯智算】51%股权,谋划软硬件全体系
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德才股份
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掌阅科技
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余一拾柒
2026-02-09 21:04:08
万兴科技:即梦AI Seedance 2.0生态绝对龙头,AI视频红利最大赢家
论A股即梦AI Seedance 2.0概念的正宗度、爆发力、变现力,万兴科技(300624)称第二,没有任何一家公司敢称第一!它不是简单的概念蹭热点,不是浅尝辄止的战略合作,而是字节跳动即梦AI最核心、最深度、最独家的生态伙伴,是唯一能全方位承接Seedance 2.0技术红利、全球化变现、全场景落地的A股标的,堪称“即梦AI亲儿子”,AI视频时代的绝对领跑者,2026年最值得all in的翻倍妖股! 别人的合作是“签协议、喊口号”,万兴科技的合作是“深绑定、快落地、赚真钱”——作为全球视频编
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万兴科技
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中文在线
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余一拾柒
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MLCC:AI 服务器12.5倍需求增量 遭遇日本供给的“稀土软肋”
核心观点:需求暴增12.5 倍 全球产能供给70%受限 一是 AI 服务器对 MLCC 用量激增 12.5 倍。AI服务器的功耗(1万W)约是普通服务器的5倍,MLCC用量比普通服务器多12.5倍,需求呈指数级爆发。 二是作为全球 MLCC 霸主的日本(占据 70% 份额)可能因稀土原材料受限而被迫减产。这一“供减需增”的剪刀差正在快速形成。MLCC价格将复制存储涨价逻辑。稀土元素是高端 MLCC 的“核心改性剂”,通过掺杂在钛酸钡晶体中形成特殊的“核壳结构”,从而在介质层极薄(微米级)的情况下
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风华高科
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三环集团
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博迁新材
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余一拾柒
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中洲特材 (300963):商业航天与可控核聚变领域的 "隐形冠军"
一、公司核心定位:高温合金材料的 "国家队" 中洲特材是国内领先的高温耐蚀合金材料供应商,专注于钴基、镍基、铁基、铜基系列特种合金研发与制造,具备 **"材料研发 - 熔炼 - 精密加工 - 终端应用"全产业链能力。公司产品以耐高温 (1200-2000℃)、抗辐射、耐极端腐蚀 ** 三大特性著称,是解决 "卡脖子" 问题的国产替代先锋,已获国家专利 120 余项,主导制定行业标准。 二、商业航天领域:"航天心脏" 的守护者 1. 火箭发动机 "血管" 与 "骨骼" 发动机关键部件:为长征系列火
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中洲特材
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航天电子
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余一拾柒
2025-12-14 19:59:04
银邦股份:商业航天 3D 打印赛道的 "隐形冠军",订单与业绩双轮驱动的超级黑马
一、商业航天正宗血统:国家队 + 民营火箭全赛道覆盖 银邦股份 (300337) 通过参股 17.27% 的无锡飞而康深度布局商业航天,2025 年 12 月被权威机构正式纳入 "商业航天" 概念股。飞而康作为国家级专精特新 "小巨人" 企业和十四五国家重点研发计划牵头单位,是国内唯一横跨 "国家队 + 民营" 火箭全产业链的 3D 打印平台: 国家队火箭:为长征系列 (YF-75DA 发动机) 提供批量 3D 打印零部件,是航天科技集团一院二级供应商 民营火箭:独家供应蓝箭航天朱雀三号火箭发动
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航天动力
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银邦股份
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航天发展
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超捷股份
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余一拾柒
2025-12-11 20:54:15
银邦股份
1火箭:参股飞而康17%股份,飞而康深度参与火箭发动机与卫星3D打印 ,覆盖蓝箭/天兵/星际荣耀等,3D打印在发动机价值占比将从现有20%提至远期80%,对应单箭ASP将达到千万元级,按远期年产200发可回收火箭对应80亿空间。 2卫星:无锡市“梁溪星座”项目预算4.5亿元,计划建设由12颗智算卫星组成的太空算力星座,所有卫星将采用3D打印制造,飞而康将深度受益。
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银邦股份
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2025-12-11 19:59:13
【中信军工】银邦股份重点推荐更新,翻倍空间
火箭:参股飞而康17%股份,飞而康深度参与火箭发动机与卫星3D打印,覆盖蓝箭/天兵/星际荣耀等,3D打印在发动机价值占比将从现有20%提至远期80%,对应单箭ASP将从1000万升至4000万 ,远期年产200发可回收火箭飞而康占比到50%对应40亿空间。 钽铝复材:24年3月我国发射入轨的云海三号02星,应用了由银邦牵头与中科院合作研制的抗辐射铝钽复材,铝钽复材因出色的抗辐射能力具备长期应用前景,单卫星价值量60万元,未来大规模推广千颗卫星对应6亿空间。 太空算力:无锡市“梁溪星座”项目预算4
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银邦股份
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航天动力
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余一拾柒
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【英唐智控】收购OCS全制程稀缺标的光隆集成
领导好,我们持续跟踪英唐智控对光隆集成的收购进展,根据公司最新调研公告,光隆集成在OCS领域布局稀缺且深入,核心逻辑如下: OCS全制程能力稀缺,卡位系统级核心 #光隆集成是业内少数具备从芯片设计、芯片完成到核心组件全制程能力的企业,其OCS方案并非简单组装,而是覆盖半导体智能化工艺全流程,技术壁垒显著。相较于聚焦于钒酸钇等核心材料的厂商,光隆的系统级能力使其在技术路线选择和整体方案交付上更具弹性与优势。 产品线完整,#客户项目已推进可提供包含OCS在内的全类型、全速度等级光开关,产品覆盖数据中
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英唐智控
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德科立
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余一拾柒
2025-12-09 13:33:48
上海沪工:卫星散热系统的核心卡位标的
珍惜上车机会,一吹一个涨停 错过就不好上车了 上海沪工:卫星散热系统的核心卡位标的 上海沪工:卫星散热系统的核心卡位标的 上海沪工:卫星散热系统的核心卡位标的 可回收火箭和太空算力是这轮商业航天最大的变化和亮点。算力上天可以显著解决电力和散热困境,是解决当下AI痛点的优选方案。发电的核心是太阳能翼板如乾照光电等,目前市场对卫星散热系统仍有待发掘。太空真空与低空环境提供很好的散热环境,但也需要散热系统,且随着卫星功率增大散热系统的需求也大幅增长。 上海沪工卡位卫星热控系统,技术稀缺性很强,深度参与
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上海沪工
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航天发展
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余一拾柒
2025-12-08 20:53:47
上海瀚讯(300762):商业航天超级周期的稀缺核心标的,强烈推荐
投资要点: 产业级机遇:中国商业航天市场规模2025年达2.8万亿元,2026年千帆星座加速至1.2万颗卫星部署,催生卫星载荷需求爆发,公司作为唯一核心供应商直接受益。 垄断性卡位:千帆星座通信分系统独家供应商,单星载荷价值500万元+,2026年对应收入弹性达360-720亿元,技术壁垒构建"护城河"。 技术制高点:60项核心专利+115项软件著作权,6G涡旋电磁波技术被国际电信联盟采纳,手机直连卫星终端通过华为认证,消费级市场空间超10亿台。 估值爆发力:采用阶段递进PS模型,2026年保守
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上海瀚讯
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航天发展
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东田微
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余一拾柒
2025-12-06 19:16:00
昊志机电(300503.SZ):AI+机器人+商业航天三重共振,硬科技平台估值重构正
核心结论 昊志机电已完成从“工业母机核心部件龙头”到“AI+机器人+商业航天”三重高增长赛道布局的硬科技平台跃迁。机器人业务手握全栈自研核心部件与明确商业化路径,2026年将迎规模化放量拐点;商业航天斩获独家供应资质,切入百亿级高价值供应链;AI技术深度赋能产品升级与场景落地,形成“技术-产能-订单”闭环。当前70亿元市值对应2025年PE仅25x,显著低于同业估值水平,保守情景下目标市值120亿元,乐观情景(航天+机器人双爆发)目标市值200亿元,较当前具备100%+上行空间,强烈推荐! 一、
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昊志机电
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航天发展
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力星股份
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余一拾柒
2025-12-04 20:03:39
力星股份:特斯拉机器人+商业航天双赛道的隐形冠军
当特斯拉Optimus的机械手指第一次抓起零件,当神舟飞船冲破大气层奔向太空,很少有人知道,这两个划时代场景的背后,都闪耀着同一家中国企业的技术光芒——力星股份(300421)。这家国内唯一进入全球八大轴承制造商供应链的精密滚动体龙头,正以"机器人关节心脏+航天轴承核心"的双重身份,站在万亿级产业革命的风口浪尖。 特斯拉机器人供应链:从间接配套到核心卡位 在人形机器人的黄金赛道上,力星股份已经构建起难以复制的竞争壁垒。作为SKF、舍弗勒等全球轴承巨头的核心供应商,公司70%-80%的收入来自这些
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航天发展
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力星股份
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【国金计算机&科技】东阳光:全链AI算力领军平台扬帆
拟100%全资控股字节系AIDC领军秦淮数据,“电算协同”打开新局面! 3月6日晚公告,东阳光拟发行股份、换股,将剩余70%东数一号股份换入上市公司体内,之后这些股东将持有上市公司的股份,充分证明发展信心。 秦淮数据中心规模及市场份额领先: 截至2025年底,拥有园区及超大规模/批发零售数据中心37个,运营中的数据中心总IT容量达799MW,在建及短期储备容量约690MW,远期规划容量约4GW! 业务规模近年来实现快速扩张: 25年实现收入64亿元且利润率进一步提升至26%;与字节深度绑定,24
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重点推荐【华盛昌】!新增光模块设备业务,业绩有望迎来高速增长期
1、华盛昌以4.6亿元收购伽蓝特,业务跨入光通信模块和光芯片测试设备领域。 2、伽蓝特产品包括:800G/1.6T光模块测试平台、光电子芯片测试系统、晶圆级硅光芯片测试系统,客户:包含国内主流光模块及光芯片企业,海外客户覆盖Lumentu、Intel、Cisco等。 3、格局上,伽蓝特的仪器主要替代日本横河电机的产品,后续有望实现份额继续提升。 4、收入毛利:90%收入来自光模块检测仪器,其余10%为光芯片检测仪器,综合毛利率50%。 5、需求:光模块行业目前仍处于缺料状态(如CW激光器、EML
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君逸数码逻辑梳理:被低估的OCS标的——【东北计算机】
1.入局OCS:1.2亿入股光宏科技60%,创始人团队来自富士康、舜宇&腾景等,主要产品为模压玻璃非球面镜片,主要应用领域为光通讯、智能影像设备、手机镜头、车载摄像头,光宏目前已间接供货光迅科技、武汉捷普(光库科技全资子公司(OCS透镜阵列),价格单机在3000元左右; 2.光宏产能:现有产能约350K/月,2026年3月完成扩产后的模压 机数量超过50台,镜片的产能可提升到>1KK/月; 3.主业:双轮驱动—智慧城市+精密光学,#拓展光通信:光模块+OCS+商业航空通信;各期末公司在手订单足,
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新进建筑转型选手【德才股份】:布局AIGC智能体+漫剧、软硬件全体系谋划
德才股份:主业企稳,积极转型AIGC智能体,谋划软硬件布局 礼物主业基本面趋稳,2025年实现扭亏。公司总部位于青岛,主业包含装饰、设计、施工、幕墙等全链条,业务布局山东、长三角、珠三角等地。近日发布2025年年度业绩预告,#预计实现归母净利润5100万元至6100万元、同比实现扭亏,主要系公司战略聚焦、深耕“城市更新”与“城市配套”核心领域,并加强资产管控力度、推进降本增效举措。 礼物公司通过全资子公司德才科创集团,#持有【福建奇想无限】51%股权、【深圳德芯智算】51%股权,谋划软硬件全体系
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万兴科技:即梦AI Seedance 2.0生态绝对龙头,AI视频红利最大赢家
论A股即梦AI Seedance 2.0概念的正宗度、爆发力、变现力,万兴科技(300624)称第二,没有任何一家公司敢称第一!它不是简单的概念蹭热点,不是浅尝辄止的战略合作,而是字节跳动即梦AI最核心、最深度、最独家的生态伙伴,是唯一能全方位承接Seedance 2.0技术红利、全球化变现、全场景落地的A股标的,堪称“即梦AI亲儿子”,AI视频时代的绝对领跑者,2026年最值得all in的翻倍妖股! 别人的合作是“签协议、喊口号”,万兴科技的合作是“深绑定、快落地、赚真钱”——作为全球视频编
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MLCC:AI 服务器12.5倍需求增量 遭遇日本供给的“稀土软肋”
核心观点:需求暴增12.5 倍 全球产能供给70%受限 一是 AI 服务器对 MLCC 用量激增 12.5 倍。AI服务器的功耗(1万W)约是普通服务器的5倍,MLCC用量比普通服务器多12.5倍,需求呈指数级爆发。 二是作为全球 MLCC 霸主的日本(占据 70% 份额)可能因稀土原材料受限而被迫减产。这一“供减需增”的剪刀差正在快速形成。MLCC价格将复制存储涨价逻辑。稀土元素是高端 MLCC 的“核心改性剂”,通过掺杂在钛酸钡晶体中形成特殊的“核壳结构”,从而在介质层极薄(微米级)的情况下
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中洲特材 (300963):商业航天与可控核聚变领域的 "隐形冠军"
一、公司核心定位:高温合金材料的 "国家队" 中洲特材是国内领先的高温耐蚀合金材料供应商,专注于钴基、镍基、铁基、铜基系列特种合金研发与制造,具备 **"材料研发 - 熔炼 - 精密加工 - 终端应用"全产业链能力。公司产品以耐高温 (1200-2000℃)、抗辐射、耐极端腐蚀 ** 三大特性著称,是解决 "卡脖子" 问题的国产替代先锋,已获国家专利 120 余项,主导制定行业标准。 二、商业航天领域:"航天心脏" 的守护者 1. 火箭发动机 "血管" 与 "骨骼" 发动机关键部件:为长征系列火
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航天电子
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银邦股份:商业航天 3D 打印赛道的 "隐形冠军",订单与业绩双轮驱动的超级黑马
一、商业航天正宗血统:国家队 + 民营火箭全赛道覆盖 银邦股份 (300337) 通过参股 17.27% 的无锡飞而康深度布局商业航天,2025 年 12 月被权威机构正式纳入 "商业航天" 概念股。飞而康作为国家级专精特新 "小巨人" 企业和十四五国家重点研发计划牵头单位,是国内唯一横跨 "国家队 + 民营" 火箭全产业链的 3D 打印平台: 国家队火箭:为长征系列 (YF-75DA 发动机) 提供批量 3D 打印零部件,是航天科技集团一院二级供应商 民营火箭:独家供应蓝箭航天朱雀三号火箭发动
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1火箭:参股飞而康17%股份,飞而康深度参与火箭发动机与卫星3D打印 ,覆盖蓝箭/天兵/星际荣耀等,3D打印在发动机价值占比将从现有20%提至远期80%,对应单箭ASP将达到千万元级,按远期年产200发可回收火箭对应80亿空间。 2卫星:无锡市“梁溪星座”项目预算4.5亿元,计划建设由12颗智算卫星组成的太空算力星座,所有卫星将采用3D打印制造,飞而康将深度受益。
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【中信军工】银邦股份重点推荐更新,翻倍空间
火箭:参股飞而康17%股份,飞而康深度参与火箭发动机与卫星3D打印,覆盖蓝箭/天兵/星际荣耀等,3D打印在发动机价值占比将从现有20%提至远期80%,对应单箭ASP将从1000万升至4000万 ,远期年产200发可回收火箭飞而康占比到50%对应40亿空间。 钽铝复材:24年3月我国发射入轨的云海三号02星,应用了由银邦牵头与中科院合作研制的抗辐射铝钽复材,铝钽复材因出色的抗辐射能力具备长期应用前景,单卫星价值量60万元,未来大规模推广千颗卫星对应6亿空间。 太空算力:无锡市“梁溪星座”项目预算4
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【英唐智控】收购OCS全制程稀缺标的光隆集成
领导好,我们持续跟踪英唐智控对光隆集成的收购进展,根据公司最新调研公告,光隆集成在OCS领域布局稀缺且深入,核心逻辑如下: OCS全制程能力稀缺,卡位系统级核心 #光隆集成是业内少数具备从芯片设计、芯片完成到核心组件全制程能力的企业,其OCS方案并非简单组装,而是覆盖半导体智能化工艺全流程,技术壁垒显著。相较于聚焦于钒酸钇等核心材料的厂商,光隆的系统级能力使其在技术路线选择和整体方案交付上更具弹性与优势。 产品线完整,#客户项目已推进可提供包含OCS在内的全类型、全速度等级光开关,产品覆盖数据中
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上海沪工:卫星散热系统的核心卡位标的
珍惜上车机会,一吹一个涨停 错过就不好上车了 上海沪工:卫星散热系统的核心卡位标的 上海沪工:卫星散热系统的核心卡位标的 上海沪工:卫星散热系统的核心卡位标的 可回收火箭和太空算力是这轮商业航天最大的变化和亮点。算力上天可以显著解决电力和散热困境,是解决当下AI痛点的优选方案。发电的核心是太阳能翼板如乾照光电等,目前市场对卫星散热系统仍有待发掘。太空真空与低空环境提供很好的散热环境,但也需要散热系统,且随着卫星功率增大散热系统的需求也大幅增长。 上海沪工卡位卫星热控系统,技术稀缺性很强,深度参与
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上海瀚讯(300762):商业航天超级周期的稀缺核心标的,强烈推荐
投资要点: 产业级机遇:中国商业航天市场规模2025年达2.8万亿元,2026年千帆星座加速至1.2万颗卫星部署,催生卫星载荷需求爆发,公司作为唯一核心供应商直接受益。 垄断性卡位:千帆星座通信分系统独家供应商,单星载荷价值500万元+,2026年对应收入弹性达360-720亿元,技术壁垒构建"护城河"。 技术制高点:60项核心专利+115项软件著作权,6G涡旋电磁波技术被国际电信联盟采纳,手机直连卫星终端通过华为认证,消费级市场空间超10亿台。 估值爆发力:采用阶段递进PS模型,2026年保守
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上海瀚讯
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东田微
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昊志机电(300503.SZ):AI+机器人+商业航天三重共振,硬科技平台估值重构正
核心结论 昊志机电已完成从“工业母机核心部件龙头”到“AI+机器人+商业航天”三重高增长赛道布局的硬科技平台跃迁。机器人业务手握全栈自研核心部件与明确商业化路径,2026年将迎规模化放量拐点;商业航天斩获独家供应资质,切入百亿级高价值供应链;AI技术深度赋能产品升级与场景落地,形成“技术-产能-订单”闭环。当前70亿元市值对应2025年PE仅25x,显著低于同业估值水平,保守情景下目标市值120亿元,乐观情景(航天+机器人双爆发)目标市值200亿元,较当前具备100%+上行空间,强烈推荐! 一、
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力星股份:特斯拉机器人+商业航天双赛道的隐形冠军
当特斯拉Optimus的机械手指第一次抓起零件,当神舟飞船冲破大气层奔向太空,很少有人知道,这两个划时代场景的背后,都闪耀着同一家中国企业的技术光芒——力星股份(300421)。这家国内唯一进入全球八大轴承制造商供应链的精密滚动体龙头,正以"机器人关节心脏+航天轴承核心"的双重身份,站在万亿级产业革命的风口浪尖。 特斯拉机器人供应链:从间接配套到核心卡位 在人形机器人的黄金赛道上,力星股份已经构建起难以复制的竞争壁垒。作为SKF、舍弗勒等全球轴承巨头的核心供应商,公司70%-80%的收入来自这些
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余一拾柒
2026-03-10 22:36:56
【国金计算机&科技】东阳光:全链AI算力领军平台扬帆
拟100%全资控股字节系AIDC领军秦淮数据,“电算协同”打开新局面! 3月6日晚公告,东阳光拟发行股份、换股,将剩余70%东数一号股份换入上市公司体内,之后这些股东将持有上市公司的股份,充分证明发展信心。 秦淮数据中心规模及市场份额领先: 截至2025年底,拥有园区及超大规模/批发零售数据中心37个,运营中的数据中心总IT容量达799MW,在建及短期储备容量约690MW,远期规划容量约4GW! 业务规模近年来实现快速扩张: 25年实现收入64亿元且利润率进一步提升至26%;与字节深度绑定,24
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东阳光
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余一拾柒
2026-03-05 16:46:53
重点推荐【华盛昌】!新增光模块设备业务,业绩有望迎来高速增长期
1、华盛昌以4.6亿元收购伽蓝特,业务跨入光通信模块和光芯片测试设备领域。 2、伽蓝特产品包括:800G/1.6T光模块测试平台、光电子芯片测试系统、晶圆级硅光芯片测试系统,客户:包含国内主流光模块及光芯片企业,海外客户覆盖Lumentu、Intel、Cisco等。 3、格局上,伽蓝特的仪器主要替代日本横河电机的产品,后续有望实现份额继续提升。 4、收入毛利:90%收入来自光模块检测仪器,其余10%为光芯片检测仪器,综合毛利率50%。 5、需求:光模块行业目前仍处于缺料状态(如CW激光器、EML
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华盛昌
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余一拾柒
2026-02-11 14:31:04
君逸数码逻辑梳理:被低估的OCS标的——【东北计算机】
1.入局OCS:1.2亿入股光宏科技60%,创始人团队来自富士康、舜宇&腾景等,主要产品为模压玻璃非球面镜片,主要应用领域为光通讯、智能影像设备、手机镜头、车载摄像头,光宏目前已间接供货光迅科技、武汉捷普(光库科技全资子公司(OCS透镜阵列),价格单机在3000元左右; 2.光宏产能:现有产能约350K/月,2026年3月完成扩产后的模压 机数量超过50台,镜片的产能可提升到>1KK/月; 3.主业:双轮驱动—智慧城市+精密光学,#拓展光通信:光模块+OCS+商业航空通信;各期末公司在手订单足,
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君逸数码
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掌阅科技
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光库科技
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余一拾柒
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新进建筑转型选手【德才股份】:布局AIGC智能体+漫剧、软硬件全体系谋划
德才股份:主业企稳,积极转型AIGC智能体,谋划软硬件布局 礼物主业基本面趋稳,2025年实现扭亏。公司总部位于青岛,主业包含装饰、设计、施工、幕墙等全链条,业务布局山东、长三角、珠三角等地。近日发布2025年年度业绩预告,#预计实现归母净利润5100万元至6100万元、同比实现扭亏,主要系公司战略聚焦、深耕“城市更新”与“城市配套”核心领域,并加强资产管控力度、推进降本增效举措。 礼物公司通过全资子公司德才科创集团,#持有【福建奇想无限】51%股权、【深圳德芯智算】51%股权,谋划软硬件全体系
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德才股份
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掌阅科技
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余一拾柒
2026-02-09 21:04:08
万兴科技:即梦AI Seedance 2.0生态绝对龙头,AI视频红利最大赢家
论A股即梦AI Seedance 2.0概念的正宗度、爆发力、变现力,万兴科技(300624)称第二,没有任何一家公司敢称第一!它不是简单的概念蹭热点,不是浅尝辄止的战略合作,而是字节跳动即梦AI最核心、最深度、最独家的生态伙伴,是唯一能全方位承接Seedance 2.0技术红利、全球化变现、全场景落地的A股标的,堪称“即梦AI亲儿子”,AI视频时代的绝对领跑者,2026年最值得all in的翻倍妖股! 别人的合作是“签协议、喊口号”,万兴科技的合作是“深绑定、快落地、赚真钱”——作为全球视频编
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万兴科技
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中文在线
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余一拾柒
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MLCC:AI 服务器12.5倍需求增量 遭遇日本供给的“稀土软肋”
核心观点:需求暴增12.5 倍 全球产能供给70%受限 一是 AI 服务器对 MLCC 用量激增 12.5 倍。AI服务器的功耗(1万W)约是普通服务器的5倍,MLCC用量比普通服务器多12.5倍,需求呈指数级爆发。 二是作为全球 MLCC 霸主的日本(占据 70% 份额)可能因稀土原材料受限而被迫减产。这一“供减需增”的剪刀差正在快速形成。MLCC价格将复制存储涨价逻辑。稀土元素是高端 MLCC 的“核心改性剂”,通过掺杂在钛酸钡晶体中形成特殊的“核壳结构”,从而在介质层极薄(微米级)的情况下
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风华高科
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三环集团
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博迁新材
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余一拾柒
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中洲特材 (300963):商业航天与可控核聚变领域的 "隐形冠军"
一、公司核心定位:高温合金材料的 "国家队" 中洲特材是国内领先的高温耐蚀合金材料供应商,专注于钴基、镍基、铁基、铜基系列特种合金研发与制造,具备 **"材料研发 - 熔炼 - 精密加工 - 终端应用"全产业链能力。公司产品以耐高温 (1200-2000℃)、抗辐射、耐极端腐蚀 ** 三大特性著称,是解决 "卡脖子" 问题的国产替代先锋,已获国家专利 120 余项,主导制定行业标准。 二、商业航天领域:"航天心脏" 的守护者 1. 火箭发动机 "血管" 与 "骨骼" 发动机关键部件:为长征系列火
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中洲特材
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航天电子
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余一拾柒
2025-12-14 19:59:04
银邦股份:商业航天 3D 打印赛道的 "隐形冠军",订单与业绩双轮驱动的超级黑马
一、商业航天正宗血统:国家队 + 民营火箭全赛道覆盖 银邦股份 (300337) 通过参股 17.27% 的无锡飞而康深度布局商业航天,2025 年 12 月被权威机构正式纳入 "商业航天" 概念股。飞而康作为国家级专精特新 "小巨人" 企业和十四五国家重点研发计划牵头单位,是国内唯一横跨 "国家队 + 民营" 火箭全产业链的 3D 打印平台: 国家队火箭:为长征系列 (YF-75DA 发动机) 提供批量 3D 打印零部件,是航天科技集团一院二级供应商 民营火箭:独家供应蓝箭航天朱雀三号火箭发动
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航天动力
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银邦股份
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航天发展
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超捷股份
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余一拾柒
2025-12-11 20:54:15
银邦股份
1火箭:参股飞而康17%股份,飞而康深度参与火箭发动机与卫星3D打印 ,覆盖蓝箭/天兵/星际荣耀等,3D打印在发动机价值占比将从现有20%提至远期80%,对应单箭ASP将达到千万元级,按远期年产200发可回收火箭对应80亿空间。 2卫星:无锡市“梁溪星座”项目预算4.5亿元,计划建设由12颗智算卫星组成的太空算力星座,所有卫星将采用3D打印制造,飞而康将深度受益。
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银邦股份
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2025-12-11 19:59:13
【中信军工】银邦股份重点推荐更新,翻倍空间
火箭:参股飞而康17%股份,飞而康深度参与火箭发动机与卫星3D打印,覆盖蓝箭/天兵/星际荣耀等,3D打印在发动机价值占比将从现有20%提至远期80%,对应单箭ASP将从1000万升至4000万 ,远期年产200发可回收火箭飞而康占比到50%对应40亿空间。 钽铝复材:24年3月我国发射入轨的云海三号02星,应用了由银邦牵头与中科院合作研制的抗辐射铝钽复材,铝钽复材因出色的抗辐射能力具备长期应用前景,单卫星价值量60万元,未来大规模推广千颗卫星对应6亿空间。 太空算力:无锡市“梁溪星座”项目预算4
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银邦股份
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航天动力
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余一拾柒
2025-12-10 14:42:18
【英唐智控】收购OCS全制程稀缺标的光隆集成
领导好,我们持续跟踪英唐智控对光隆集成的收购进展,根据公司最新调研公告,光隆集成在OCS领域布局稀缺且深入,核心逻辑如下: OCS全制程能力稀缺,卡位系统级核心 #光隆集成是业内少数具备从芯片设计、芯片完成到核心组件全制程能力的企业,其OCS方案并非简单组装,而是覆盖半导体智能化工艺全流程,技术壁垒显著。相较于聚焦于钒酸钇等核心材料的厂商,光隆的系统级能力使其在技术路线选择和整体方案交付上更具弹性与优势。 产品线完整,#客户项目已推进可提供包含OCS在内的全类型、全速度等级光开关,产品覆盖数据中
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英唐智控
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德科立
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余一拾柒
2025-12-09 13:33:48
上海沪工:卫星散热系统的核心卡位标的
珍惜上车机会,一吹一个涨停 错过就不好上车了 上海沪工:卫星散热系统的核心卡位标的 上海沪工:卫星散热系统的核心卡位标的 上海沪工:卫星散热系统的核心卡位标的 可回收火箭和太空算力是这轮商业航天最大的变化和亮点。算力上天可以显著解决电力和散热困境,是解决当下AI痛点的优选方案。发电的核心是太阳能翼板如乾照光电等,目前市场对卫星散热系统仍有待发掘。太空真空与低空环境提供很好的散热环境,但也需要散热系统,且随着卫星功率增大散热系统的需求也大幅增长。 上海沪工卡位卫星热控系统,技术稀缺性很强,深度参与
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上海沪工
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航天动力
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航天发展
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余一拾柒
2025-12-08 20:53:47
上海瀚讯(300762):商业航天超级周期的稀缺核心标的,强烈推荐
投资要点: 产业级机遇:中国商业航天市场规模2025年达2.8万亿元,2026年千帆星座加速至1.2万颗卫星部署,催生卫星载荷需求爆发,公司作为唯一核心供应商直接受益。 垄断性卡位:千帆星座通信分系统独家供应商,单星载荷价值500万元+,2026年对应收入弹性达360-720亿元,技术壁垒构建"护城河"。 技术制高点:60项核心专利+115项软件著作权,6G涡旋电磁波技术被国际电信联盟采纳,手机直连卫星终端通过华为认证,消费级市场空间超10亿台。 估值爆发力:采用阶段递进PS模型,2026年保守
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上海瀚讯
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航天发展
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东田微
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余一拾柒
2025-12-06 19:16:00
昊志机电(300503.SZ):AI+机器人+商业航天三重共振,硬科技平台估值重构正
核心结论 昊志机电已完成从“工业母机核心部件龙头”到“AI+机器人+商业航天”三重高增长赛道布局的硬科技平台跃迁。机器人业务手握全栈自研核心部件与明确商业化路径,2026年将迎规模化放量拐点;商业航天斩获独家供应资质,切入百亿级高价值供应链;AI技术深度赋能产品升级与场景落地,形成“技术-产能-订单”闭环。当前70亿元市值对应2025年PE仅25x,显著低于同业估值水平,保守情景下目标市值120亿元,乐观情景(航天+机器人双爆发)目标市值200亿元,较当前具备100%+上行空间,强烈推荐! 一、
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昊志机电
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航天发展
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力星股份
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余一拾柒
2025-12-04 20:03:39
力星股份:特斯拉机器人+商业航天双赛道的隐形冠军
当特斯拉Optimus的机械手指第一次抓起零件,当神舟飞船冲破大气层奔向太空,很少有人知道,这两个划时代场景的背后,都闪耀着同一家中国企业的技术光芒——力星股份(300421)。这家国内唯一进入全球八大轴承制造商供应链的精密滚动体龙头,正以"机器人关节心脏+航天轴承核心"的双重身份,站在万亿级产业革命的风口浪尖。 特斯拉机器人供应链:从间接配套到核心卡位 在人形机器人的黄金赛道上,力星股份已经构建起难以复制的竞争壁垒。作为SKF、舍弗勒等全球轴承巨头的核心供应商,公司70%-80%的收入来自这些
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航天发展
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【国金计算机&科技】东阳光:全链AI算力领军平台扬帆
拟100%全资控股字节系AIDC领军秦淮数据,“电算协同”打开新局面! 3月6日晚公告,东阳光拟发行股份、换股,将剩余70%东数一号股份换入上市公司体内,之后这些股东将持有上市公司的股份,充分证明发展信心。 秦淮数据中心规模及市场份额领先: 截至2025年底,拥有园区及超大规模/批发零售数据中心37个,运营中的数据中心总IT容量达799MW,在建及短期储备容量约690MW,远期规划容量约4GW! 业务规模近年来实现快速扩张: 25年实现收入64亿元且利润率进一步提升至26%;与字节深度绑定,24
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重点推荐【华盛昌】!新增光模块设备业务,业绩有望迎来高速增长期
1、华盛昌以4.6亿元收购伽蓝特,业务跨入光通信模块和光芯片测试设备领域。 2、伽蓝特产品包括:800G/1.6T光模块测试平台、光电子芯片测试系统、晶圆级硅光芯片测试系统,客户:包含国内主流光模块及光芯片企业,海外客户覆盖Lumentu、Intel、Cisco等。 3、格局上,伽蓝特的仪器主要替代日本横河电机的产品,后续有望实现份额继续提升。 4、收入毛利:90%收入来自光模块检测仪器,其余10%为光芯片检测仪器,综合毛利率50%。 5、需求:光模块行业目前仍处于缺料状态(如CW激光器、EML
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君逸数码逻辑梳理:被低估的OCS标的——【东北计算机】
1.入局OCS:1.2亿入股光宏科技60%,创始人团队来自富士康、舜宇&腾景等,主要产品为模压玻璃非球面镜片,主要应用领域为光通讯、智能影像设备、手机镜头、车载摄像头,光宏目前已间接供货光迅科技、武汉捷普(光库科技全资子公司(OCS透镜阵列),价格单机在3000元左右; 2.光宏产能:现有产能约350K/月,2026年3月完成扩产后的模压 机数量超过50台,镜片的产能可提升到>1KK/月; 3.主业:双轮驱动—智慧城市+精密光学,#拓展光通信:光模块+OCS+商业航空通信;各期末公司在手订单足,
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新进建筑转型选手【德才股份】:布局AIGC智能体+漫剧、软硬件全体系谋划
德才股份:主业企稳,积极转型AIGC智能体,谋划软硬件布局 礼物主业基本面趋稳,2025年实现扭亏。公司总部位于青岛,主业包含装饰、设计、施工、幕墙等全链条,业务布局山东、长三角、珠三角等地。近日发布2025年年度业绩预告,#预计实现归母净利润5100万元至6100万元、同比实现扭亏,主要系公司战略聚焦、深耕“城市更新”与“城市配套”核心领域,并加强资产管控力度、推进降本增效举措。 礼物公司通过全资子公司德才科创集团,#持有【福建奇想无限】51%股权、【深圳德芯智算】51%股权,谋划软硬件全体系
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万兴科技:即梦AI Seedance 2.0生态绝对龙头,AI视频红利最大赢家
论A股即梦AI Seedance 2.0概念的正宗度、爆发力、变现力,万兴科技(300624)称第二,没有任何一家公司敢称第一!它不是简单的概念蹭热点,不是浅尝辄止的战略合作,而是字节跳动即梦AI最核心、最深度、最独家的生态伙伴,是唯一能全方位承接Seedance 2.0技术红利、全球化变现、全场景落地的A股标的,堪称“即梦AI亲儿子”,AI视频时代的绝对领跑者,2026年最值得all in的翻倍妖股! 别人的合作是“签协议、喊口号”,万兴科技的合作是“深绑定、快落地、赚真钱”——作为全球视频编
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MLCC:AI 服务器12.5倍需求增量 遭遇日本供给的“稀土软肋”
核心观点:需求暴增12.5 倍 全球产能供给70%受限 一是 AI 服务器对 MLCC 用量激增 12.5 倍。AI服务器的功耗(1万W)约是普通服务器的5倍,MLCC用量比普通服务器多12.5倍,需求呈指数级爆发。 二是作为全球 MLCC 霸主的日本(占据 70% 份额)可能因稀土原材料受限而被迫减产。这一“供减需增”的剪刀差正在快速形成。MLCC价格将复制存储涨价逻辑。稀土元素是高端 MLCC 的“核心改性剂”,通过掺杂在钛酸钡晶体中形成特殊的“核壳结构”,从而在介质层极薄(微米级)的情况下
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中洲特材 (300963):商业航天与可控核聚变领域的 "隐形冠军"
一、公司核心定位:高温合金材料的 "国家队" 中洲特材是国内领先的高温耐蚀合金材料供应商,专注于钴基、镍基、铁基、铜基系列特种合金研发与制造,具备 **"材料研发 - 熔炼 - 精密加工 - 终端应用"全产业链能力。公司产品以耐高温 (1200-2000℃)、抗辐射、耐极端腐蚀 ** 三大特性著称,是解决 "卡脖子" 问题的国产替代先锋,已获国家专利 120 余项,主导制定行业标准。 二、商业航天领域:"航天心脏" 的守护者 1. 火箭发动机 "血管" 与 "骨骼" 发动机关键部件:为长征系列火
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银邦股份:商业航天 3D 打印赛道的 "隐形冠军",订单与业绩双轮驱动的超级黑马
一、商业航天正宗血统:国家队 + 民营火箭全赛道覆盖 银邦股份 (300337) 通过参股 17.27% 的无锡飞而康深度布局商业航天,2025 年 12 月被权威机构正式纳入 "商业航天" 概念股。飞而康作为国家级专精特新 "小巨人" 企业和十四五国家重点研发计划牵头单位,是国内唯一横跨 "国家队 + 民营" 火箭全产业链的 3D 打印平台: 国家队火箭:为长征系列 (YF-75DA 发动机) 提供批量 3D 打印零部件,是航天科技集团一院二级供应商 民营火箭:独家供应蓝箭航天朱雀三号火箭发动
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1火箭:参股飞而康17%股份,飞而康深度参与火箭发动机与卫星3D打印 ,覆盖蓝箭/天兵/星际荣耀等,3D打印在发动机价值占比将从现有20%提至远期80%,对应单箭ASP将达到千万元级,按远期年产200发可回收火箭对应80亿空间。 2卫星:无锡市“梁溪星座”项目预算4.5亿元,计划建设由12颗智算卫星组成的太空算力星座,所有卫星将采用3D打印制造,飞而康将深度受益。
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【中信军工】银邦股份重点推荐更新,翻倍空间
火箭:参股飞而康17%股份,飞而康深度参与火箭发动机与卫星3D打印,覆盖蓝箭/天兵/星际荣耀等,3D打印在发动机价值占比将从现有20%提至远期80%,对应单箭ASP将从1000万升至4000万 ,远期年产200发可回收火箭飞而康占比到50%对应40亿空间。 钽铝复材:24年3月我国发射入轨的云海三号02星,应用了由银邦牵头与中科院合作研制的抗辐射铝钽复材,铝钽复材因出色的抗辐射能力具备长期应用前景,单卫星价值量60万元,未来大规模推广千颗卫星对应6亿空间。 太空算力:无锡市“梁溪星座”项目预算4
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【英唐智控】收购OCS全制程稀缺标的光隆集成
领导好,我们持续跟踪英唐智控对光隆集成的收购进展,根据公司最新调研公告,光隆集成在OCS领域布局稀缺且深入,核心逻辑如下: OCS全制程能力稀缺,卡位系统级核心 #光隆集成是业内少数具备从芯片设计、芯片完成到核心组件全制程能力的企业,其OCS方案并非简单组装,而是覆盖半导体智能化工艺全流程,技术壁垒显著。相较于聚焦于钒酸钇等核心材料的厂商,光隆的系统级能力使其在技术路线选择和整体方案交付上更具弹性与优势。 产品线完整,#客户项目已推进可提供包含OCS在内的全类型、全速度等级光开关,产品覆盖数据中
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上海沪工:卫星散热系统的核心卡位标的
珍惜上车机会,一吹一个涨停 错过就不好上车了 上海沪工:卫星散热系统的核心卡位标的 上海沪工:卫星散热系统的核心卡位标的 上海沪工:卫星散热系统的核心卡位标的 可回收火箭和太空算力是这轮商业航天最大的变化和亮点。算力上天可以显著解决电力和散热困境,是解决当下AI痛点的优选方案。发电的核心是太阳能翼板如乾照光电等,目前市场对卫星散热系统仍有待发掘。太空真空与低空环境提供很好的散热环境,但也需要散热系统,且随着卫星功率增大散热系统的需求也大幅增长。 上海沪工卡位卫星热控系统,技术稀缺性很强,深度参与
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上海瀚讯(300762):商业航天超级周期的稀缺核心标的,强烈推荐
投资要点: 产业级机遇:中国商业航天市场规模2025年达2.8万亿元,2026年千帆星座加速至1.2万颗卫星部署,催生卫星载荷需求爆发,公司作为唯一核心供应商直接受益。 垄断性卡位:千帆星座通信分系统独家供应商,单星载荷价值500万元+,2026年对应收入弹性达360-720亿元,技术壁垒构建"护城河"。 技术制高点:60项核心专利+115项软件著作权,6G涡旋电磁波技术被国际电信联盟采纳,手机直连卫星终端通过华为认证,消费级市场空间超10亿台。 估值爆发力:采用阶段递进PS模型,2026年保守
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昊志机电(300503.SZ):AI+机器人+商业航天三重共振,硬科技平台估值重构正
核心结论 昊志机电已完成从“工业母机核心部件龙头”到“AI+机器人+商业航天”三重高增长赛道布局的硬科技平台跃迁。机器人业务手握全栈自研核心部件与明确商业化路径,2026年将迎规模化放量拐点;商业航天斩获独家供应资质,切入百亿级高价值供应链;AI技术深度赋能产品升级与场景落地,形成“技术-产能-订单”闭环。当前70亿元市值对应2025年PE仅25x,显著低于同业估值水平,保守情景下目标市值120亿元,乐观情景(航天+机器人双爆发)目标市值200亿元,较当前具备100%+上行空间,强烈推荐! 一、
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力星股份:特斯拉机器人+商业航天双赛道的隐形冠军
当特斯拉Optimus的机械手指第一次抓起零件,当神舟飞船冲破大气层奔向太空,很少有人知道,这两个划时代场景的背后,都闪耀着同一家中国企业的技术光芒——力星股份(300421)。这家国内唯一进入全球八大轴承制造商供应链的精密滚动体龙头,正以"机器人关节心脏+航天轴承核心"的双重身份,站在万亿级产业革命的风口浪尖。 特斯拉机器人供应链:从间接配套到核心卡位 在人形机器人的黄金赛道上,力星股份已经构建起难以复制的竞争壁垒。作为SKF、舍弗勒等全球轴承巨头的核心供应商,公司70%-80%的收入来自这些
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余一拾柒
2026-03-10 22:36:56
【国金计算机&科技】东阳光:全链AI算力领军平台扬帆
拟100%全资控股字节系AIDC领军秦淮数据,“电算协同”打开新局面! 3月6日晚公告,东阳光拟发行股份、换股,将剩余70%东数一号股份换入上市公司体内,之后这些股东将持有上市公司的股份,充分证明发展信心。 秦淮数据中心规模及市场份额领先: 截至2025年底,拥有园区及超大规模/批发零售数据中心37个,运营中的数据中心总IT容量达799MW,在建及短期储备容量约690MW,远期规划容量约4GW! 业务规模近年来实现快速扩张: 25年实现收入64亿元且利润率进一步提升至26%;与字节深度绑定,24
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东阳光
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余一拾柒
2026-03-05 16:46:53
重点推荐【华盛昌】!新增光模块设备业务,业绩有望迎来高速增长期
1、华盛昌以4.6亿元收购伽蓝特,业务跨入光通信模块和光芯片测试设备领域。 2、伽蓝特产品包括:800G/1.6T光模块测试平台、光电子芯片测试系统、晶圆级硅光芯片测试系统,客户:包含国内主流光模块及光芯片企业,海外客户覆盖Lumentu、Intel、Cisco等。 3、格局上,伽蓝特的仪器主要替代日本横河电机的产品,后续有望实现份额继续提升。 4、收入毛利:90%收入来自光模块检测仪器,其余10%为光芯片检测仪器,综合毛利率50%。 5、需求:光模块行业目前仍处于缺料状态(如CW激光器、EML
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华盛昌
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余一拾柒
2026-02-11 14:31:04
君逸数码逻辑梳理:被低估的OCS标的——【东北计算机】
1.入局OCS:1.2亿入股光宏科技60%,创始人团队来自富士康、舜宇&腾景等,主要产品为模压玻璃非球面镜片,主要应用领域为光通讯、智能影像设备、手机镜头、车载摄像头,光宏目前已间接供货光迅科技、武汉捷普(光库科技全资子公司(OCS透镜阵列),价格单机在3000元左右; 2.光宏产能:现有产能约350K/月,2026年3月完成扩产后的模压 机数量超过50台,镜片的产能可提升到>1KK/月; 3.主业:双轮驱动—智慧城市+精密光学,#拓展光通信:光模块+OCS+商业航空通信;各期末公司在手订单足,
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君逸数码
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掌阅科技
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光库科技
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余一拾柒
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新进建筑转型选手【德才股份】:布局AIGC智能体+漫剧、软硬件全体系谋划
德才股份:主业企稳,积极转型AIGC智能体,谋划软硬件布局 礼物主业基本面趋稳,2025年实现扭亏。公司总部位于青岛,主业包含装饰、设计、施工、幕墙等全链条,业务布局山东、长三角、珠三角等地。近日发布2025年年度业绩预告,#预计实现归母净利润5100万元至6100万元、同比实现扭亏,主要系公司战略聚焦、深耕“城市更新”与“城市配套”核心领域,并加强资产管控力度、推进降本增效举措。 礼物公司通过全资子公司德才科创集团,#持有【福建奇想无限】51%股权、【深圳德芯智算】51%股权,谋划软硬件全体系
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德才股份
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余一拾柒
2026-02-09 21:04:08
万兴科技:即梦AI Seedance 2.0生态绝对龙头,AI视频红利最大赢家
论A股即梦AI Seedance 2.0概念的正宗度、爆发力、变现力,万兴科技(300624)称第二,没有任何一家公司敢称第一!它不是简单的概念蹭热点,不是浅尝辄止的战略合作,而是字节跳动即梦AI最核心、最深度、最独家的生态伙伴,是唯一能全方位承接Seedance 2.0技术红利、全球化变现、全场景落地的A股标的,堪称“即梦AI亲儿子”,AI视频时代的绝对领跑者,2026年最值得all in的翻倍妖股! 别人的合作是“签协议、喊口号”,万兴科技的合作是“深绑定、快落地、赚真钱”——作为全球视频编
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万兴科技
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中文在线
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余一拾柒
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MLCC:AI 服务器12.5倍需求增量 遭遇日本供给的“稀土软肋”
核心观点:需求暴增12.5 倍 全球产能供给70%受限 一是 AI 服务器对 MLCC 用量激增 12.5 倍。AI服务器的功耗(1万W)约是普通服务器的5倍,MLCC用量比普通服务器多12.5倍,需求呈指数级爆发。 二是作为全球 MLCC 霸主的日本(占据 70% 份额)可能因稀土原材料受限而被迫减产。这一“供减需增”的剪刀差正在快速形成。MLCC价格将复制存储涨价逻辑。稀土元素是高端 MLCC 的“核心改性剂”,通过掺杂在钛酸钡晶体中形成特殊的“核壳结构”,从而在介质层极薄(微米级)的情况下
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风华高科
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三环集团
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博迁新材
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余一拾柒
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中洲特材 (300963):商业航天与可控核聚变领域的 "隐形冠军"
一、公司核心定位:高温合金材料的 "国家队" 中洲特材是国内领先的高温耐蚀合金材料供应商,专注于钴基、镍基、铁基、铜基系列特种合金研发与制造,具备 **"材料研发 - 熔炼 - 精密加工 - 终端应用"全产业链能力。公司产品以耐高温 (1200-2000℃)、抗辐射、耐极端腐蚀 ** 三大特性著称,是解决 "卡脖子" 问题的国产替代先锋,已获国家专利 120 余项,主导制定行业标准。 二、商业航天领域:"航天心脏" 的守护者 1. 火箭发动机 "血管" 与 "骨骼" 发动机关键部件:为长征系列火
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中洲特材
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航天电子
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余一拾柒
2025-12-14 19:59:04
银邦股份:商业航天 3D 打印赛道的 "隐形冠军",订单与业绩双轮驱动的超级黑马
一、商业航天正宗血统:国家队 + 民营火箭全赛道覆盖 银邦股份 (300337) 通过参股 17.27% 的无锡飞而康深度布局商业航天,2025 年 12 月被权威机构正式纳入 "商业航天" 概念股。飞而康作为国家级专精特新 "小巨人" 企业和十四五国家重点研发计划牵头单位,是国内唯一横跨 "国家队 + 民营" 火箭全产业链的 3D 打印平台: 国家队火箭:为长征系列 (YF-75DA 发动机) 提供批量 3D 打印零部件,是航天科技集团一院二级供应商 民营火箭:独家供应蓝箭航天朱雀三号火箭发动
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航天动力
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银邦股份
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航天发展
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超捷股份
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余一拾柒
2025-12-11 20:54:15
银邦股份
1火箭:参股飞而康17%股份,飞而康深度参与火箭发动机与卫星3D打印 ,覆盖蓝箭/天兵/星际荣耀等,3D打印在发动机价值占比将从现有20%提至远期80%,对应单箭ASP将达到千万元级,按远期年产200发可回收火箭对应80亿空间。 2卫星:无锡市“梁溪星座”项目预算4.5亿元,计划建设由12颗智算卫星组成的太空算力星座,所有卫星将采用3D打印制造,飞而康将深度受益。
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银邦股份
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余一拾柒
2025-12-11 19:59:13
【中信军工】银邦股份重点推荐更新,翻倍空间
火箭:参股飞而康17%股份,飞而康深度参与火箭发动机与卫星3D打印,覆盖蓝箭/天兵/星际荣耀等,3D打印在发动机价值占比将从现有20%提至远期80%,对应单箭ASP将从1000万升至4000万 ,远期年产200发可回收火箭飞而康占比到50%对应40亿空间。 钽铝复材:24年3月我国发射入轨的云海三号02星,应用了由银邦牵头与中科院合作研制的抗辐射铝钽复材,铝钽复材因出色的抗辐射能力具备长期应用前景,单卫星价值量60万元,未来大规模推广千颗卫星对应6亿空间。 太空算力:无锡市“梁溪星座”项目预算4
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银邦股份
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航天动力
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余一拾柒
2025-12-10 14:42:18
【英唐智控】收购OCS全制程稀缺标的光隆集成
领导好,我们持续跟踪英唐智控对光隆集成的收购进展,根据公司最新调研公告,光隆集成在OCS领域布局稀缺且深入,核心逻辑如下: OCS全制程能力稀缺,卡位系统级核心 #光隆集成是业内少数具备从芯片设计、芯片完成到核心组件全制程能力的企业,其OCS方案并非简单组装,而是覆盖半导体智能化工艺全流程,技术壁垒显著。相较于聚焦于钒酸钇等核心材料的厂商,光隆的系统级能力使其在技术路线选择和整体方案交付上更具弹性与优势。 产品线完整,#客户项目已推进可提供包含OCS在内的全类型、全速度等级光开关,产品覆盖数据中
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英唐智控
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德科立
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余一拾柒
2025-12-09 13:33:48
上海沪工:卫星散热系统的核心卡位标的
珍惜上车机会,一吹一个涨停 错过就不好上车了 上海沪工:卫星散热系统的核心卡位标的 上海沪工:卫星散热系统的核心卡位标的 上海沪工:卫星散热系统的核心卡位标的 可回收火箭和太空算力是这轮商业航天最大的变化和亮点。算力上天可以显著解决电力和散热困境,是解决当下AI痛点的优选方案。发电的核心是太阳能翼板如乾照光电等,目前市场对卫星散热系统仍有待发掘。太空真空与低空环境提供很好的散热环境,但也需要散热系统,且随着卫星功率增大散热系统的需求也大幅增长。 上海沪工卡位卫星热控系统,技术稀缺性很强,深度参与
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上海沪工
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航天动力
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航天发展
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余一拾柒
2025-12-08 20:53:47
上海瀚讯(300762):商业航天超级周期的稀缺核心标的,强烈推荐
投资要点: 产业级机遇:中国商业航天市场规模2025年达2.8万亿元,2026年千帆星座加速至1.2万颗卫星部署,催生卫星载荷需求爆发,公司作为唯一核心供应商直接受益。 垄断性卡位:千帆星座通信分系统独家供应商,单星载荷价值500万元+,2026年对应收入弹性达360-720亿元,技术壁垒构建"护城河"。 技术制高点:60项核心专利+115项软件著作权,6G涡旋电磁波技术被国际电信联盟采纳,手机直连卫星终端通过华为认证,消费级市场空间超10亿台。 估值爆发力:采用阶段递进PS模型,2026年保守
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上海瀚讯
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航天发展
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东田微
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余一拾柒
2025-12-06 19:16:00
昊志机电(300503.SZ):AI+机器人+商业航天三重共振,硬科技平台估值重构正
核心结论 昊志机电已完成从“工业母机核心部件龙头”到“AI+机器人+商业航天”三重高增长赛道布局的硬科技平台跃迁。机器人业务手握全栈自研核心部件与明确商业化路径,2026年将迎规模化放量拐点;商业航天斩获独家供应资质,切入百亿级高价值供应链;AI技术深度赋能产品升级与场景落地,形成“技术-产能-订单”闭环。当前70亿元市值对应2025年PE仅25x,显著低于同业估值水平,保守情景下目标市值120亿元,乐观情景(航天+机器人双爆发)目标市值200亿元,较当前具备100%+上行空间,强烈推荐! 一、
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昊志机电
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航天发展
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力星股份
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余一拾柒
2025-12-04 20:03:39
力星股份:特斯拉机器人+商业航天双赛道的隐形冠军
当特斯拉Optimus的机械手指第一次抓起零件,当神舟飞船冲破大气层奔向太空,很少有人知道,这两个划时代场景的背后,都闪耀着同一家中国企业的技术光芒——力星股份(300421)。这家国内唯一进入全球八大轴承制造商供应链的精密滚动体龙头,正以"机器人关节心脏+航天轴承核心"的双重身份,站在万亿级产业革命的风口浪尖。 特斯拉机器人供应链:从间接配套到核心卡位 在人形机器人的黄金赛道上,力星股份已经构建起难以复制的竞争壁垒。作为SKF、舍弗勒等全球轴承巨头的核心供应商,公司70%-80%的收入来自这些
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航天发展
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力星股份
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【国金计算机&科技】东阳光:全链AI算力领军平台扬帆
拟100%全资控股字节系AIDC领军秦淮数据,“电算协同”打开新局面! 3月6日晚公告,东阳光拟发行股份、换股,将剩余70%东数一号股份换入上市公司体内,之后这些股东将持有上市公司的股份,充分证明发展信心。 秦淮数据中心规模及市场份额领先: 截至2025年底,拥有园区及超大规模/批发零售数据中心37个,运营中的数据中心总IT容量达799MW,在建及短期储备容量约690MW,远期规划容量约4GW! 业务规模近年来实现快速扩张: 25年实现收入64亿元且利润率进一步提升至26%;与字节深度绑定,24
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重点推荐【华盛昌】!新增光模块设备业务,业绩有望迎来高速增长期
1、华盛昌以4.6亿元收购伽蓝特,业务跨入光通信模块和光芯片测试设备领域。 2、伽蓝特产品包括:800G/1.6T光模块测试平台、光电子芯片测试系统、晶圆级硅光芯片测试系统,客户:包含国内主流光模块及光芯片企业,海外客户覆盖Lumentu、Intel、Cisco等。 3、格局上,伽蓝特的仪器主要替代日本横河电机的产品,后续有望实现份额继续提升。 4、收入毛利:90%收入来自光模块检测仪器,其余10%为光芯片检测仪器,综合毛利率50%。 5、需求:光模块行业目前仍处于缺料状态(如CW激光器、EML
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君逸数码逻辑梳理:被低估的OCS标的——【东北计算机】
1.入局OCS:1.2亿入股光宏科技60%,创始人团队来自富士康、舜宇&腾景等,主要产品为模压玻璃非球面镜片,主要应用领域为光通讯、智能影像设备、手机镜头、车载摄像头,光宏目前已间接供货光迅科技、武汉捷普(光库科技全资子公司(OCS透镜阵列),价格单机在3000元左右; 2.光宏产能:现有产能约350K/月,2026年3月完成扩产后的模压 机数量超过50台,镜片的产能可提升到>1KK/月; 3.主业:双轮驱动—智慧城市+精密光学,#拓展光通信:光模块+OCS+商业航空通信;各期末公司在手订单足,
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新进建筑转型选手【德才股份】:布局AIGC智能体+漫剧、软硬件全体系谋划
德才股份:主业企稳,积极转型AIGC智能体,谋划软硬件布局 礼物主业基本面趋稳,2025年实现扭亏。公司总部位于青岛,主业包含装饰、设计、施工、幕墙等全链条,业务布局山东、长三角、珠三角等地。近日发布2025年年度业绩预告,#预计实现归母净利润5100万元至6100万元、同比实现扭亏,主要系公司战略聚焦、深耕“城市更新”与“城市配套”核心领域,并加强资产管控力度、推进降本增效举措。 礼物公司通过全资子公司德才科创集团,#持有【福建奇想无限】51%股权、【深圳德芯智算】51%股权,谋划软硬件全体系
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万兴科技:即梦AI Seedance 2.0生态绝对龙头,AI视频红利最大赢家
论A股即梦AI Seedance 2.0概念的正宗度、爆发力、变现力,万兴科技(300624)称第二,没有任何一家公司敢称第一!它不是简单的概念蹭热点,不是浅尝辄止的战略合作,而是字节跳动即梦AI最核心、最深度、最独家的生态伙伴,是唯一能全方位承接Seedance 2.0技术红利、全球化变现、全场景落地的A股标的,堪称“即梦AI亲儿子”,AI视频时代的绝对领跑者,2026年最值得all in的翻倍妖股! 别人的合作是“签协议、喊口号”,万兴科技的合作是“深绑定、快落地、赚真钱”——作为全球视频编
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MLCC:AI 服务器12.5倍需求增量 遭遇日本供给的“稀土软肋”
核心观点:需求暴增12.5 倍 全球产能供给70%受限 一是 AI 服务器对 MLCC 用量激增 12.5 倍。AI服务器的功耗(1万W)约是普通服务器的5倍,MLCC用量比普通服务器多12.5倍,需求呈指数级爆发。 二是作为全球 MLCC 霸主的日本(占据 70% 份额)可能因稀土原材料受限而被迫减产。这一“供减需增”的剪刀差正在快速形成。MLCC价格将复制存储涨价逻辑。稀土元素是高端 MLCC 的“核心改性剂”,通过掺杂在钛酸钡晶体中形成特殊的“核壳结构”,从而在介质层极薄(微米级)的情况下
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中洲特材 (300963):商业航天与可控核聚变领域的 "隐形冠军"
一、公司核心定位:高温合金材料的 "国家队" 中洲特材是国内领先的高温耐蚀合金材料供应商,专注于钴基、镍基、铁基、铜基系列特种合金研发与制造,具备 **"材料研发 - 熔炼 - 精密加工 - 终端应用"全产业链能力。公司产品以耐高温 (1200-2000℃)、抗辐射、耐极端腐蚀 ** 三大特性著称,是解决 "卡脖子" 问题的国产替代先锋,已获国家专利 120 余项,主导制定行业标准。 二、商业航天领域:"航天心脏" 的守护者 1. 火箭发动机 "血管" 与 "骨骼" 发动机关键部件:为长征系列火
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银邦股份:商业航天 3D 打印赛道的 "隐形冠军",订单与业绩双轮驱动的超级黑马
一、商业航天正宗血统:国家队 + 民营火箭全赛道覆盖 银邦股份 (300337) 通过参股 17.27% 的无锡飞而康深度布局商业航天,2025 年 12 月被权威机构正式纳入 "商业航天" 概念股。飞而康作为国家级专精特新 "小巨人" 企业和十四五国家重点研发计划牵头单位,是国内唯一横跨 "国家队 + 民营" 火箭全产业链的 3D 打印平台: 国家队火箭:为长征系列 (YF-75DA 发动机) 提供批量 3D 打印零部件,是航天科技集团一院二级供应商 民营火箭:独家供应蓝箭航天朱雀三号火箭发动
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1火箭:参股飞而康17%股份,飞而康深度参与火箭发动机与卫星3D打印 ,覆盖蓝箭/天兵/星际荣耀等,3D打印在发动机价值占比将从现有20%提至远期80%,对应单箭ASP将达到千万元级,按远期年产200发可回收火箭对应80亿空间。 2卫星:无锡市“梁溪星座”项目预算4.5亿元,计划建设由12颗智算卫星组成的太空算力星座,所有卫星将采用3D打印制造,飞而康将深度受益。
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【中信军工】银邦股份重点推荐更新,翻倍空间
火箭:参股飞而康17%股份,飞而康深度参与火箭发动机与卫星3D打印,覆盖蓝箭/天兵/星际荣耀等,3D打印在发动机价值占比将从现有20%提至远期80%,对应单箭ASP将从1000万升至4000万 ,远期年产200发可回收火箭飞而康占比到50%对应40亿空间。 钽铝复材:24年3月我国发射入轨的云海三号02星,应用了由银邦牵头与中科院合作研制的抗辐射铝钽复材,铝钽复材因出色的抗辐射能力具备长期应用前景,单卫星价值量60万元,未来大规模推广千颗卫星对应6亿空间。 太空算力:无锡市“梁溪星座”项目预算4
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【英唐智控】收购OCS全制程稀缺标的光隆集成
领导好,我们持续跟踪英唐智控对光隆集成的收购进展,根据公司最新调研公告,光隆集成在OCS领域布局稀缺且深入,核心逻辑如下: OCS全制程能力稀缺,卡位系统级核心 #光隆集成是业内少数具备从芯片设计、芯片完成到核心组件全制程能力的企业,其OCS方案并非简单组装,而是覆盖半导体智能化工艺全流程,技术壁垒显著。相较于聚焦于钒酸钇等核心材料的厂商,光隆的系统级能力使其在技术路线选择和整体方案交付上更具弹性与优势。 产品线完整,#客户项目已推进可提供包含OCS在内的全类型、全速度等级光开关,产品覆盖数据中
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上海沪工:卫星散热系统的核心卡位标的
珍惜上车机会,一吹一个涨停 错过就不好上车了 上海沪工:卫星散热系统的核心卡位标的 上海沪工:卫星散热系统的核心卡位标的 上海沪工:卫星散热系统的核心卡位标的 可回收火箭和太空算力是这轮商业航天最大的变化和亮点。算力上天可以显著解决电力和散热困境,是解决当下AI痛点的优选方案。发电的核心是太阳能翼板如乾照光电等,目前市场对卫星散热系统仍有待发掘。太空真空与低空环境提供很好的散热环境,但也需要散热系统,且随着卫星功率增大散热系统的需求也大幅增长。 上海沪工卡位卫星热控系统,技术稀缺性很强,深度参与
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上海瀚讯(300762):商业航天超级周期的稀缺核心标的,强烈推荐
投资要点: 产业级机遇:中国商业航天市场规模2025年达2.8万亿元,2026年千帆星座加速至1.2万颗卫星部署,催生卫星载荷需求爆发,公司作为唯一核心供应商直接受益。 垄断性卡位:千帆星座通信分系统独家供应商,单星载荷价值500万元+,2026年对应收入弹性达360-720亿元,技术壁垒构建"护城河"。 技术制高点:60项核心专利+115项软件著作权,6G涡旋电磁波技术被国际电信联盟采纳,手机直连卫星终端通过华为认证,消费级市场空间超10亿台。 估值爆发力:采用阶段递进PS模型,2026年保守
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昊志机电(300503.SZ):AI+机器人+商业航天三重共振,硬科技平台估值重构正
核心结论 昊志机电已完成从“工业母机核心部件龙头”到“AI+机器人+商业航天”三重高增长赛道布局的硬科技平台跃迁。机器人业务手握全栈自研核心部件与明确商业化路径,2026年将迎规模化放量拐点;商业航天斩获独家供应资质,切入百亿级高价值供应链;AI技术深度赋能产品升级与场景落地,形成“技术-产能-订单”闭环。当前70亿元市值对应2025年PE仅25x,显著低于同业估值水平,保守情景下目标市值120亿元,乐观情景(航天+机器人双爆发)目标市值200亿元,较当前具备100%+上行空间,强烈推荐! 一、
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力星股份:特斯拉机器人+商业航天双赛道的隐形冠军
当特斯拉Optimus的机械手指第一次抓起零件,当神舟飞船冲破大气层奔向太空,很少有人知道,这两个划时代场景的背后,都闪耀着同一家中国企业的技术光芒——力星股份(300421)。这家国内唯一进入全球八大轴承制造商供应链的精密滚动体龙头,正以"机器人关节心脏+航天轴承核心"的双重身份,站在万亿级产业革命的风口浪尖。 特斯拉机器人供应链:从间接配套到核心卡位 在人形机器人的黄金赛道上,力星股份已经构建起难以复制的竞争壁垒。作为SKF、舍弗勒等全球轴承巨头的核心供应商,公司70%-80%的收入来自这些
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