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余一拾柒
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余一拾柒
2026-05-17 21:16:53
【天风通信】润建股份涨停:已披露授信&资产池规模超400亿,AI算力驱动大机遇
润建股份今日涨停,我们前期底部提示重视润建股份投资机会,重要互联网大厂核心算力合作伙伴: 算力规模持续提升,期待大规模算力集群业务落地:算力网络业务上,公司在手算力规模持续提升,业务实现高速增长。#公司作为阿里云、百度等核心算力合作伙伴(同时预计有新的重磅互联网客户落地),期待更大规模算力订单与合作落地。五象云谷一期可容纳2个万卡集群,二期可容纳7~8个万卡集群,整体10万卡规模。 公司自2025年发布资产池业务,授信担保等合计授信规模超400亿,持续扩大算力运营规模。目前在手的算力持续增加中,
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润建股份
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余一拾柒
2026-05-15 13:21:45
【领益智造】连续大资金净流入,液冷加速,叠加机器人和主业,合计看2000亿,重点关注
液冷:领益控股子公司立敏达#26Q1收入同比约【+200%】利润同比约【+600%】。GTC大会上,立敏达展示Rubin系列inner Manifold和UQD/MQD产品,其中立敏达为inner manifold唯一大陆厂商。下半年Rubin系列规模出货,有望进一步带动立敏达业绩放量。 根据目前在手订单,立敏达26年收入指引20亿+,净利率10%-15%,其中液冷14-15亿(冷板5e+、busbar 3e+、UQD 2e、Manifold 2e、光模块2e)、风冷6-7亿,#27年目标40-
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领益智造
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余一拾柒
2026-05-15 13:19:19
英唐智控(SZ300131)Lumentum合作有望全面展开!
英唐智控(SZ300131)Lumentum合作有望全面展开! #预期和lumentum全面合作,CPO、OCS等,近期已顺利接洽,预期6月有进一步重大突破 #公司拟100%收购光隆集成,收购推进顺利,能力触达OcS核心零部件及OCS整机组装,小通道已量产出货,128/256等大通道产品有望在2026年逐步推向市场,海外与国内大客户业务持续推进,订单有望数倍增长! #掌握核心mems设计/代工:当前OCS核心部件MEMS供应关键,公司日本IDM工厂拥有近20年的MEMS振镜研发经验并实现量产。$
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英唐智控
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余一拾柒
2026-05-14 13:34:23
AI 光通信最稀缺 + 涨幅最低的 3 个黄金细分(2026 年 5 月最新)
核心结论:光模块、光器件等中游环节已普遍上涨 3-10 倍,真正的机会已全面上移至上游 "卡脖子" 材料与核心芯片。以下 3 个细分领域同时满足全球供需缺口 > 30%、国产替代率 < 10%、板块平均涨幅 < 2 倍三大条件,是当前 AI 光通信产业链中性价比最高、弹性最大的洼地。 一、TOP1:磷化铟(InP)衬底 —— 光芯片的 "地基",全球缺口 70%+ 稀缺性逻辑(无可替代 + 供给冻结) 绝对刚需:是 800G/1.6T/3.2T 高速光模块中 EML 激光器、探测器的唯一核心衬底
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福晶科技
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裕太微
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余一拾柒
2026-05-14 13:14:50
【晶盛机电】AI打开碳化硅衬底应用场景,晶盛SiC放量在即
1、碳化硅衬底行业反转在即,核心驱动因素为AI打开应用场景:(1)HVDC率先放量:AI服务器的功耗持续攀升,对电源系统提出了极高要求, 英伟达数据中心供电架构从传统低压系统向800伏高压直流(HVDC)架构演进,SiC凭借更耐高压、散热性更强等优势,天生比硅更适应高压环境;(2)三星正式重启8英寸碳化硅(SiC)代工业务,2027年建成试点线、2028年实现量产;(3)碳化硅龙头Wolfspeed公布了2026财年第三季度(截至2026年3月31日)财报,公司当期营收约1.502亿美元,同比下
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天岳先进
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晶升股份
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晶盛机电
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余一拾柒
2026-05-13 14:23:35
【东田微】法拉第旋片供需缺口加大,国产有望弯道超车
东田微已经明确隔离器产品大量出货,伴随涨价将受益巨大 东田微已经明确隔离器产品大量出货,伴随涨价将受益巨大 东田微已经明确隔离器产品大量出货,伴随涨价将受益巨大 #物料紧缺后法拉第旋片价格有望进一步上涨。法拉第旋片是光模块上游价格涨幅最高的物料,一旦SGGG大幅大概率导致旋片价格进一步上涨,相关公司盈利能力有望大幅提升。 受益标的【东田微】是隔离器环节辨识度较高的标的,当前隔离器是上游元器件中最紧缺的环节之一,中日贸易问题进一步加剧了物料紧缺,公司凭借隔离器的供给优势具备行业话语权,可通过涨价或
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东田微
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福晶科技
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中际旭创
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中国长城
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余一拾柒
2026-05-12 22:00:17
【国联民生】马斯克一同访华关注商业航天飞沃科技:火箭端最强王者,打造能力矩阵
【国联民生】飞沃科技:火箭端最强王者,打造能力矩阵 整体叙事不变,进入5月中下旬催化密集,板块前期换手充分,进入新一轮行情爆发期。 公司:逐步形成火箭代工角色,兑现所有承诺! 1、发动机3D打印:通过收购新杉宇航切入,拳头产品涵盖发动机涡轮泵+推力室,壁垒高价值量大,下游与天兵、蓝箭、星火、星际等客户密切合作,充分印证技术实力。 2、整流罩:引入四川光合空间团队,人员体制出身,技术能力和经验丰富,结合上市公司资金实力实现赋能。 3、贮箱:子公司已经成立,业务有序开展。 4、其他可以期待。 股价思
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信维通信
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飞沃科技
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余一拾柒
2026-05-12 10:23:03
【DBDZ】磷化铟供不应求,博杰股份再推荐
【DBDZ】磷化铟供不应求,博杰股份再推荐 高速光芯片放量,#磷化铟是高速有源光芯片的重要基础材料,用于EML、DFB、CW光源、部分探测器等。26/27年800G+1.6T放量,再加上CPO,同步对优质衬底需求爆发式提高。 #磷化铟衬底供不应求。供给端前期产能储备不足,大量厂商设备尚未进场,短期内难以匹配下游需求,涨价趋势显著;叠加出口管制下海外供给盘收缩,行业紧平衡有望延续,具备衬底产能和客户资源的厂商价值凸显。#AXT电话会表示InP供应缺口将持续至2028年。 海外供应商住友、AXT、J
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云南锗业
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博杰股份
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余一拾柒
2026-04-27 11:24:49
【华鑫电子】持续坚定看好#航天电器 昇腾中三维一体产品矩阵
【华鑫电子】持续坚定看好#航天电器 昇腾中三维一体产品矩阵 【华鑫电子】持续坚定看好#航天电器 昇腾中三维一体产品矩阵 珍惜低吸机会,all in 华为 ,不要在黎明前的黑暗中投降 子公司华旃在昇腾#下一代光互联中进展非常顺利,核心主导地位,具体产品为光柔板,最大限度减少外部跳线和整理需求。 公司在昇腾产品矩阵中聚焦互联和液冷,互联和液冷本质上也是集成模块化出货,具体产品包括#光互联(光柔板)+cabletray+液冷模组,在昇腾光互联上处于核心地位,cable tray上是新晋供应商,液冷模组
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航天电器
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华电辽能
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亨通光电
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余一拾柒
2026-04-26 20:52:53
【小熊团队】智微智能业绩快评:业绩同比高增,强烈看好全年业绩增长
26Q1业绩同比高增,25全年业绩稳步增长。26Q1公司实现收入13.03亿元,同比+52.96%、环比+16.99%;实现归母净利润1.09亿元,同比+159.13%、环比+172.87%;实现扣非归母净利润1.0亿元,同比+177.69%、环比+423.29%,业绩爆发式增长,主要系智算业务收入爆发所致。2025年全年实现收入40.87亿元,同比+1.30%;实现归母净利润1.71亿元,同比+36.84%;实现扣非归母净利润1.27亿元,同比+18.39%。 26年国内AI芯片市场加速增长,
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智微智能
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余一拾柒
2026-04-23 20:52:31
均胜电子光模块更新
均胜电子光模块更新均胜电子光模块更新均胜电子光模块更新 #公司入股新菲光13.5%股权,切入光模块业务。 新菲光最大客户为甲骨文,北美工厂80%产能供应甲骨文。海外客户还包括谷歌、微软、亚马逊(均在送样阶段,部分已有小批量订单)。 #以1.6T光模块为主(占比50%),同时覆盖800G、400G光模块;1.6T光模块主要供应甲骨文。目前订单27年月交付10万片。 #若2028年实现40亿收入、30%净利润率(对应12亿净利润),按光模块行业25倍PE估算,估值约250-280亿元;公司计划争取控
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均胜电子
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余一拾柒
2026-04-03 13:38:43
Lumentum暴涨最直接受益者,2026业绩拐点全面引爆
## 剑桥科技:Lumentum暴涨最直接受益者,2026业绩拐点全面引爆 过去一周,A股光通信板块全线爆发。而这轮行情最核心的导火索,正是Lumentum股价的持续暴涨——4月2日单日大涨8.81%至764.65美元[reference:0];过去一年累计涨幅已超过940%[reference:1]。引发这轮暴涨的根本原因,是英伟达向Lumentum**战略投资20亿美元**,并附带为期七年的采购承诺,全力锁定AI数据中心高端激光元件供应[reference:2]。作为A股中与Lumentum
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剑桥科技
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罗博特科
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余一拾柒
2026-04-01 20:03:35
泰金新能(688813)——市值分析:国产替代龙头,目标市值看翻倍!
一、业绩层面:高增长+高确定性,基本面硬核 1. 业绩持续高增,成长性无可挑剔 泰金新能近三年营收从10.05亿飙升至23.95亿,复合增长率47.78%;归母净利润从0.98亿增至2.04亿,复合增长率40.99%。2025年营收23.95亿、净利润2.04亿,在行业整体承压背景下仍保持正增长,实属难得。 2. 在手订单饱满,业绩确定性极强 截至2025年9月末,公司电解成套装备在手订单金额(不含税)达26.22亿元,相当于2025年全年营收的1.1倍。更猛的是,公司预计2026年上半年将完成
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泰金新能
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胜宏科技
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津药药业
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余一拾柒
2026-03-28 22:57:53
【招商电新】海科新源推荐-20260327
公司是锂电电解液溶剂龙头,市占率40%,行业CR3约80%;添加剂业务也在起量;同时也是国内食品级和医药级丙二醇的主要生产商之一。 公司目前主要产品产能:溶剂77万吨、添加剂(VC)1.5万吨、丙二醇13万吨。 全面受益于能源价格上涨 重点关注公司溶剂,涨价逻辑清晰:原油、天然气→环氧乙烷/丙烷、甲醇→溶剂。 公司溶剂原材料成本占比约6-7成,包括甲醇、乙醇、环氧乙烷/丙烷等。伊朗战事导致原油、天然气价格大涨,近期环氧乙烷/丙烷、甲醇价格也大涨约50%,大幅推升公司主要产品EC(30万吨)、PC
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海科新源
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余一拾柒
2026-03-18 15:51:30
【东北通信】斯迪克为什么长期能看千亿?继续看好!!
1、深度绑定H家:合资落地意味着斯迪克联合H家共研、生产、销售磁电存储相关产品确定性为100%,彻底打消市场先前质疑。 2、空间够大&环节够核心:H面向AI场景打造'SSD+MED"双层存储架构,MED国内市场空间约1200亿,H占MED市场预计超过80%,千亿市场空间,#斯迪克具备纳米级涂布工艺,独家负责电磁涂布,在磁电存储中价值量占比超60%(#毛利率高达60%~70%)。后续催化为H家发布磁电存储相关产品。 3、对比国内存储相关标的,有核心技术&定价权:斯迪克属于国内少数有核心产品和定价权
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斯迪克
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兆易创新
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恒烁股份
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强瑞技术
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2026-05-17 21:16:53
【天风通信】润建股份涨停:已披露授信&资产池规模超400亿,AI算力驱动大机遇
润建股份今日涨停,我们前期底部提示重视润建股份投资机会,重要互联网大厂核心算力合作伙伴: 算力规模持续提升,期待大规模算力集群业务落地:算力网络业务上,公司在手算力规模持续提升,业务实现高速增长。#公司作为阿里云、百度等核心算力合作伙伴(同时预计有新的重磅互联网客户落地),期待更大规模算力订单与合作落地。五象云谷一期可容纳2个万卡集群,二期可容纳7~8个万卡集群,整体10万卡规模。 公司自2025年发布资产池业务,授信担保等合计授信规模超400亿,持续扩大算力运营规模。目前在手的算力持续增加中,
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【领益智造】连续大资金净流入,液冷加速,叠加机器人和主业,合计看2000亿,重点关注
液冷:领益控股子公司立敏达#26Q1收入同比约【+200%】利润同比约【+600%】。GTC大会上,立敏达展示Rubin系列inner Manifold和UQD/MQD产品,其中立敏达为inner manifold唯一大陆厂商。下半年Rubin系列规模出货,有望进一步带动立敏达业绩放量。 根据目前在手订单,立敏达26年收入指引20亿+,净利率10%-15%,其中液冷14-15亿(冷板5e+、busbar 3e+、UQD 2e、Manifold 2e、光模块2e)、风冷6-7亿,#27年目标40-
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英唐智控(SZ300131)Lumentum合作有望全面展开!
英唐智控(SZ300131)Lumentum合作有望全面展开! #预期和lumentum全面合作,CPO、OCS等,近期已顺利接洽,预期6月有进一步重大突破 #公司拟100%收购光隆集成,收购推进顺利,能力触达OcS核心零部件及OCS整机组装,小通道已量产出货,128/256等大通道产品有望在2026年逐步推向市场,海外与国内大客户业务持续推进,订单有望数倍增长! #掌握核心mems设计/代工:当前OCS核心部件MEMS供应关键,公司日本IDM工厂拥有近20年的MEMS振镜研发经验并实现量产。$
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英唐智控
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AI 光通信最稀缺 + 涨幅最低的 3 个黄金细分(2026 年 5 月最新)
核心结论:光模块、光器件等中游环节已普遍上涨 3-10 倍,真正的机会已全面上移至上游 "卡脖子" 材料与核心芯片。以下 3 个细分领域同时满足全球供需缺口 > 30%、国产替代率 < 10%、板块平均涨幅 < 2 倍三大条件,是当前 AI 光通信产业链中性价比最高、弹性最大的洼地。 一、TOP1:磷化铟(InP)衬底 —— 光芯片的 "地基",全球缺口 70%+ 稀缺性逻辑(无可替代 + 供给冻结) 绝对刚需:是 800G/1.6T/3.2T 高速光模块中 EML 激光器、探测器的唯一核心衬底
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福晶科技
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【晶盛机电】AI打开碳化硅衬底应用场景,晶盛SiC放量在即
1、碳化硅衬底行业反转在即,核心驱动因素为AI打开应用场景:(1)HVDC率先放量:AI服务器的功耗持续攀升,对电源系统提出了极高要求, 英伟达数据中心供电架构从传统低压系统向800伏高压直流(HVDC)架构演进,SiC凭借更耐高压、散热性更强等优势,天生比硅更适应高压环境;(2)三星正式重启8英寸碳化硅(SiC)代工业务,2027年建成试点线、2028年实现量产;(3)碳化硅龙头Wolfspeed公布了2026财年第三季度(截至2026年3月31日)财报,公司当期营收约1.502亿美元,同比下
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【东田微】法拉第旋片供需缺口加大,国产有望弯道超车
东田微已经明确隔离器产品大量出货,伴随涨价将受益巨大 东田微已经明确隔离器产品大量出货,伴随涨价将受益巨大 东田微已经明确隔离器产品大量出货,伴随涨价将受益巨大 #物料紧缺后法拉第旋片价格有望进一步上涨。法拉第旋片是光模块上游价格涨幅最高的物料,一旦SGGG大幅大概率导致旋片价格进一步上涨,相关公司盈利能力有望大幅提升。 受益标的【东田微】是隔离器环节辨识度较高的标的,当前隔离器是上游元器件中最紧缺的环节之一,中日贸易问题进一步加剧了物料紧缺,公司凭借隔离器的供给优势具备行业话语权,可通过涨价或
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【国联民生】马斯克一同访华关注商业航天飞沃科技:火箭端最强王者,打造能力矩阵
【国联民生】飞沃科技:火箭端最强王者,打造能力矩阵 整体叙事不变,进入5月中下旬催化密集,板块前期换手充分,进入新一轮行情爆发期。 公司:逐步形成火箭代工角色,兑现所有承诺! 1、发动机3D打印:通过收购新杉宇航切入,拳头产品涵盖发动机涡轮泵+推力室,壁垒高价值量大,下游与天兵、蓝箭、星火、星际等客户密切合作,充分印证技术实力。 2、整流罩:引入四川光合空间团队,人员体制出身,技术能力和经验丰富,结合上市公司资金实力实现赋能。 3、贮箱:子公司已经成立,业务有序开展。 4、其他可以期待。 股价思
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余一拾柒
2026-05-12 10:23:03
【DBDZ】磷化铟供不应求,博杰股份再推荐
【DBDZ】磷化铟供不应求,博杰股份再推荐 高速光芯片放量,#磷化铟是高速有源光芯片的重要基础材料,用于EML、DFB、CW光源、部分探测器等。26/27年800G+1.6T放量,再加上CPO,同步对优质衬底需求爆发式提高。 #磷化铟衬底供不应求。供给端前期产能储备不足,大量厂商设备尚未进场,短期内难以匹配下游需求,涨价趋势显著;叠加出口管制下海外供给盘收缩,行业紧平衡有望延续,具备衬底产能和客户资源的厂商价值凸显。#AXT电话会表示InP供应缺口将持续至2028年。 海外供应商住友、AXT、J
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【华鑫电子】持续坚定看好#航天电器 昇腾中三维一体产品矩阵
【华鑫电子】持续坚定看好#航天电器 昇腾中三维一体产品矩阵 【华鑫电子】持续坚定看好#航天电器 昇腾中三维一体产品矩阵 珍惜低吸机会,all in 华为 ,不要在黎明前的黑暗中投降 子公司华旃在昇腾#下一代光互联中进展非常顺利,核心主导地位,具体产品为光柔板,最大限度减少外部跳线和整理需求。 公司在昇腾产品矩阵中聚焦互联和液冷,互联和液冷本质上也是集成模块化出货,具体产品包括#光互联(光柔板)+cabletray+液冷模组,在昇腾光互联上处于核心地位,cable tray上是新晋供应商,液冷模组
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航天电器
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【小熊团队】智微智能业绩快评:业绩同比高增,强烈看好全年业绩增长
26Q1业绩同比高增,25全年业绩稳步增长。26Q1公司实现收入13.03亿元,同比+52.96%、环比+16.99%;实现归母净利润1.09亿元,同比+159.13%、环比+172.87%;实现扣非归母净利润1.0亿元,同比+177.69%、环比+423.29%,业绩爆发式增长,主要系智算业务收入爆发所致。2025年全年实现收入40.87亿元,同比+1.30%;实现归母净利润1.71亿元,同比+36.84%;实现扣非归母净利润1.27亿元,同比+18.39%。 26年国内AI芯片市场加速增长,
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智微智能
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均胜电子光模块更新
均胜电子光模块更新均胜电子光模块更新均胜电子光模块更新 #公司入股新菲光13.5%股权,切入光模块业务。 新菲光最大客户为甲骨文,北美工厂80%产能供应甲骨文。海外客户还包括谷歌、微软、亚马逊(均在送样阶段,部分已有小批量订单)。 #以1.6T光模块为主(占比50%),同时覆盖800G、400G光模块;1.6T光模块主要供应甲骨文。目前订单27年月交付10万片。 #若2028年实现40亿收入、30%净利润率(对应12亿净利润),按光模块行业25倍PE估算,估值约250-280亿元;公司计划争取控
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均胜电子
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Lumentum暴涨最直接受益者,2026业绩拐点全面引爆
## 剑桥科技:Lumentum暴涨最直接受益者,2026业绩拐点全面引爆 过去一周,A股光通信板块全线爆发。而这轮行情最核心的导火索,正是Lumentum股价的持续暴涨——4月2日单日大涨8.81%至764.65美元[reference:0];过去一年累计涨幅已超过940%[reference:1]。引发这轮暴涨的根本原因,是英伟达向Lumentum**战略投资20亿美元**,并附带为期七年的采购承诺,全力锁定AI数据中心高端激光元件供应[reference:2]。作为A股中与Lumentum
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剑桥科技
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罗博特科
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泰金新能(688813)——市值分析:国产替代龙头,目标市值看翻倍!
一、业绩层面:高增长+高确定性,基本面硬核 1. 业绩持续高增,成长性无可挑剔 泰金新能近三年营收从10.05亿飙升至23.95亿,复合增长率47.78%;归母净利润从0.98亿增至2.04亿,复合增长率40.99%。2025年营收23.95亿、净利润2.04亿,在行业整体承压背景下仍保持正增长,实属难得。 2. 在手订单饱满,业绩确定性极强 截至2025年9月末,公司电解成套装备在手订单金额(不含税)达26.22亿元,相当于2025年全年营收的1.1倍。更猛的是,公司预计2026年上半年将完成
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【招商电新】海科新源推荐-20260327
公司是锂电电解液溶剂龙头,市占率40%,行业CR3约80%;添加剂业务也在起量;同时也是国内食品级和医药级丙二醇的主要生产商之一。 公司目前主要产品产能:溶剂77万吨、添加剂(VC)1.5万吨、丙二醇13万吨。 全面受益于能源价格上涨 重点关注公司溶剂,涨价逻辑清晰:原油、天然气→环氧乙烷/丙烷、甲醇→溶剂。 公司溶剂原材料成本占比约6-7成,包括甲醇、乙醇、环氧乙烷/丙烷等。伊朗战事导致原油、天然气价格大涨,近期环氧乙烷/丙烷、甲醇价格也大涨约50%,大幅推升公司主要产品EC(30万吨)、PC
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海科新源
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2026-03-18 15:51:30
【东北通信】斯迪克为什么长期能看千亿?继续看好!!
1、深度绑定H家:合资落地意味着斯迪克联合H家共研、生产、销售磁电存储相关产品确定性为100%,彻底打消市场先前质疑。 2、空间够大&环节够核心:H面向AI场景打造'SSD+MED"双层存储架构,MED国内市场空间约1200亿,H占MED市场预计超过80%,千亿市场空间,#斯迪克具备纳米级涂布工艺,独家负责电磁涂布,在磁电存储中价值量占比超60%(#毛利率高达60%~70%)。后续催化为H家发布磁电存储相关产品。 3、对比国内存储相关标的,有核心技术&定价权:斯迪克属于国内少数有核心产品和定价权
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斯迪克
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兆易创新
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强瑞技术
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余一拾柒
2026-05-17 21:16:53
【天风通信】润建股份涨停:已披露授信&资产池规模超400亿,AI算力驱动大机遇
润建股份今日涨停,我们前期底部提示重视润建股份投资机会,重要互联网大厂核心算力合作伙伴: 算力规模持续提升,期待大规模算力集群业务落地:算力网络业务上,公司在手算力规模持续提升,业务实现高速增长。#公司作为阿里云、百度等核心算力合作伙伴(同时预计有新的重磅互联网客户落地),期待更大规模算力订单与合作落地。五象云谷一期可容纳2个万卡集群,二期可容纳7~8个万卡集群,整体10万卡规模。 公司自2025年发布资产池业务,授信担保等合计授信规模超400亿,持续扩大算力运营规模。目前在手的算力持续增加中,
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润建股份
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余一拾柒
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【领益智造】连续大资金净流入,液冷加速,叠加机器人和主业,合计看2000亿,重点关注
液冷:领益控股子公司立敏达#26Q1收入同比约【+200%】利润同比约【+600%】。GTC大会上,立敏达展示Rubin系列inner Manifold和UQD/MQD产品,其中立敏达为inner manifold唯一大陆厂商。下半年Rubin系列规模出货,有望进一步带动立敏达业绩放量。 根据目前在手订单,立敏达26年收入指引20亿+,净利率10%-15%,其中液冷14-15亿(冷板5e+、busbar 3e+、UQD 2e、Manifold 2e、光模块2e)、风冷6-7亿,#27年目标40-
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领益智造
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余一拾柒
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英唐智控(SZ300131)Lumentum合作有望全面展开!
英唐智控(SZ300131)Lumentum合作有望全面展开! #预期和lumentum全面合作,CPO、OCS等,近期已顺利接洽,预期6月有进一步重大突破 #公司拟100%收购光隆集成,收购推进顺利,能力触达OcS核心零部件及OCS整机组装,小通道已量产出货,128/256等大通道产品有望在2026年逐步推向市场,海外与国内大客户业务持续推进,订单有望数倍增长! #掌握核心mems设计/代工:当前OCS核心部件MEMS供应关键,公司日本IDM工厂拥有近20年的MEMS振镜研发经验并实现量产。$
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英唐智控
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余一拾柒
2026-05-14 13:34:23
AI 光通信最稀缺 + 涨幅最低的 3 个黄金细分(2026 年 5 月最新)
核心结论:光模块、光器件等中游环节已普遍上涨 3-10 倍,真正的机会已全面上移至上游 "卡脖子" 材料与核心芯片。以下 3 个细分领域同时满足全球供需缺口 > 30%、国产替代率 < 10%、板块平均涨幅 < 2 倍三大条件,是当前 AI 光通信产业链中性价比最高、弹性最大的洼地。 一、TOP1:磷化铟(InP)衬底 —— 光芯片的 "地基",全球缺口 70%+ 稀缺性逻辑(无可替代 + 供给冻结) 绝对刚需:是 800G/1.6T/3.2T 高速光模块中 EML 激光器、探测器的唯一核心衬底
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福晶科技
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裕太微
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余一拾柒
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【晶盛机电】AI打开碳化硅衬底应用场景,晶盛SiC放量在即
1、碳化硅衬底行业反转在即,核心驱动因素为AI打开应用场景:(1)HVDC率先放量:AI服务器的功耗持续攀升,对电源系统提出了极高要求, 英伟达数据中心供电架构从传统低压系统向800伏高压直流(HVDC)架构演进,SiC凭借更耐高压、散热性更强等优势,天生比硅更适应高压环境;(2)三星正式重启8英寸碳化硅(SiC)代工业务,2027年建成试点线、2028年实现量产;(3)碳化硅龙头Wolfspeed公布了2026财年第三季度(截至2026年3月31日)财报,公司当期营收约1.502亿美元,同比下
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余一拾柒
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【东田微】法拉第旋片供需缺口加大,国产有望弯道超车
东田微已经明确隔离器产品大量出货,伴随涨价将受益巨大 东田微已经明确隔离器产品大量出货,伴随涨价将受益巨大 东田微已经明确隔离器产品大量出货,伴随涨价将受益巨大 #物料紧缺后法拉第旋片价格有望进一步上涨。法拉第旋片是光模块上游价格涨幅最高的物料,一旦SGGG大幅大概率导致旋片价格进一步上涨,相关公司盈利能力有望大幅提升。 受益标的【东田微】是隔离器环节辨识度较高的标的,当前隔离器是上游元器件中最紧缺的环节之一,中日贸易问题进一步加剧了物料紧缺,公司凭借隔离器的供给优势具备行业话语权,可通过涨价或
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东田微
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中际旭创
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余一拾柒
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【国联民生】马斯克一同访华关注商业航天飞沃科技:火箭端最强王者,打造能力矩阵
【国联民生】飞沃科技:火箭端最强王者,打造能力矩阵 整体叙事不变,进入5月中下旬催化密集,板块前期换手充分,进入新一轮行情爆发期。 公司:逐步形成火箭代工角色,兑现所有承诺! 1、发动机3D打印:通过收购新杉宇航切入,拳头产品涵盖发动机涡轮泵+推力室,壁垒高价值量大,下游与天兵、蓝箭、星火、星际等客户密切合作,充分印证技术实力。 2、整流罩:引入四川光合空间团队,人员体制出身,技术能力和经验丰富,结合上市公司资金实力实现赋能。 3、贮箱:子公司已经成立,业务有序开展。 4、其他可以期待。 股价思
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信维通信
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飞沃科技
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余一拾柒
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【DBDZ】磷化铟供不应求,博杰股份再推荐
【DBDZ】磷化铟供不应求,博杰股份再推荐 高速光芯片放量,#磷化铟是高速有源光芯片的重要基础材料,用于EML、DFB、CW光源、部分探测器等。26/27年800G+1.6T放量,再加上CPO,同步对优质衬底需求爆发式提高。 #磷化铟衬底供不应求。供给端前期产能储备不足,大量厂商设备尚未进场,短期内难以匹配下游需求,涨价趋势显著;叠加出口管制下海外供给盘收缩,行业紧平衡有望延续,具备衬底产能和客户资源的厂商价值凸显。#AXT电话会表示InP供应缺口将持续至2028年。 海外供应商住友、AXT、J
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云南锗业
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余一拾柒
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【华鑫电子】持续坚定看好#航天电器 昇腾中三维一体产品矩阵
【华鑫电子】持续坚定看好#航天电器 昇腾中三维一体产品矩阵 【华鑫电子】持续坚定看好#航天电器 昇腾中三维一体产品矩阵 珍惜低吸机会,all in 华为 ,不要在黎明前的黑暗中投降 子公司华旃在昇腾#下一代光互联中进展非常顺利,核心主导地位,具体产品为光柔板,最大限度减少外部跳线和整理需求。 公司在昇腾产品矩阵中聚焦互联和液冷,互联和液冷本质上也是集成模块化出货,具体产品包括#光互联(光柔板)+cabletray+液冷模组,在昇腾光互联上处于核心地位,cable tray上是新晋供应商,液冷模组
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航天电器
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余一拾柒
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【小熊团队】智微智能业绩快评:业绩同比高增,强烈看好全年业绩增长
26Q1业绩同比高增,25全年业绩稳步增长。26Q1公司实现收入13.03亿元,同比+52.96%、环比+16.99%;实现归母净利润1.09亿元,同比+159.13%、环比+172.87%;实现扣非归母净利润1.0亿元,同比+177.69%、环比+423.29%,业绩爆发式增长,主要系智算业务收入爆发所致。2025年全年实现收入40.87亿元,同比+1.30%;实现归母净利润1.71亿元,同比+36.84%;实现扣非归母净利润1.27亿元,同比+18.39%。 26年国内AI芯片市场加速增长,
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智微智能
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余一拾柒
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均胜电子光模块更新
均胜电子光模块更新均胜电子光模块更新均胜电子光模块更新 #公司入股新菲光13.5%股权,切入光模块业务。 新菲光最大客户为甲骨文,北美工厂80%产能供应甲骨文。海外客户还包括谷歌、微软、亚马逊(均在送样阶段,部分已有小批量订单)。 #以1.6T光模块为主(占比50%),同时覆盖800G、400G光模块;1.6T光模块主要供应甲骨文。目前订单27年月交付10万片。 #若2028年实现40亿收入、30%净利润率(对应12亿净利润),按光模块行业25倍PE估算,估值约250-280亿元;公司计划争取控
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均胜电子
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余一拾柒
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Lumentum暴涨最直接受益者,2026业绩拐点全面引爆
## 剑桥科技:Lumentum暴涨最直接受益者,2026业绩拐点全面引爆 过去一周,A股光通信板块全线爆发。而这轮行情最核心的导火索,正是Lumentum股价的持续暴涨——4月2日单日大涨8.81%至764.65美元[reference:0];过去一年累计涨幅已超过940%[reference:1]。引发这轮暴涨的根本原因,是英伟达向Lumentum**战略投资20亿美元**,并附带为期七年的采购承诺,全力锁定AI数据中心高端激光元件供应[reference:2]。作为A股中与Lumentum
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剑桥科技
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罗博特科
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余一拾柒
2026-04-01 20:03:35
泰金新能(688813)——市值分析:国产替代龙头,目标市值看翻倍!
一、业绩层面:高增长+高确定性,基本面硬核 1. 业绩持续高增,成长性无可挑剔 泰金新能近三年营收从10.05亿飙升至23.95亿,复合增长率47.78%;归母净利润从0.98亿增至2.04亿,复合增长率40.99%。2025年营收23.95亿、净利润2.04亿,在行业整体承压背景下仍保持正增长,实属难得。 2. 在手订单饱满,业绩确定性极强 截至2025年9月末,公司电解成套装备在手订单金额(不含税)达26.22亿元,相当于2025年全年营收的1.1倍。更猛的是,公司预计2026年上半年将完成
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泰金新能
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胜宏科技
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津药药业
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余一拾柒
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【招商电新】海科新源推荐-20260327
公司是锂电电解液溶剂龙头,市占率40%,行业CR3约80%;添加剂业务也在起量;同时也是国内食品级和医药级丙二醇的主要生产商之一。 公司目前主要产品产能:溶剂77万吨、添加剂(VC)1.5万吨、丙二醇13万吨。 全面受益于能源价格上涨 重点关注公司溶剂,涨价逻辑清晰:原油、天然气→环氧乙烷/丙烷、甲醇→溶剂。 公司溶剂原材料成本占比约6-7成,包括甲醇、乙醇、环氧乙烷/丙烷等。伊朗战事导致原油、天然气价格大涨,近期环氧乙烷/丙烷、甲醇价格也大涨约50%,大幅推升公司主要产品EC(30万吨)、PC
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海科新源
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【东北通信】斯迪克为什么长期能看千亿?继续看好!!
1、深度绑定H家:合资落地意味着斯迪克联合H家共研、生产、销售磁电存储相关产品确定性为100%,彻底打消市场先前质疑。 2、空间够大&环节够核心:H面向AI场景打造'SSD+MED"双层存储架构,MED国内市场空间约1200亿,H占MED市场预计超过80%,千亿市场空间,#斯迪克具备纳米级涂布工艺,独家负责电磁涂布,在磁电存储中价值量占比超60%(#毛利率高达60%~70%)。后续催化为H家发布磁电存储相关产品。 3、对比国内存储相关标的,有核心技术&定价权:斯迪克属于国内少数有核心产品和定价权
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【天风通信】润建股份涨停:已披露授信&资产池规模超400亿,AI算力驱动大机遇
润建股份今日涨停,我们前期底部提示重视润建股份投资机会,重要互联网大厂核心算力合作伙伴: 算力规模持续提升,期待大规模算力集群业务落地:算力网络业务上,公司在手算力规模持续提升,业务实现高速增长。#公司作为阿里云、百度等核心算力合作伙伴(同时预计有新的重磅互联网客户落地),期待更大规模算力订单与合作落地。五象云谷一期可容纳2个万卡集群,二期可容纳7~8个万卡集群,整体10万卡规模。 公司自2025年发布资产池业务,授信担保等合计授信规模超400亿,持续扩大算力运营规模。目前在手的算力持续增加中,
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【领益智造】连续大资金净流入,液冷加速,叠加机器人和主业,合计看2000亿,重点关注
液冷:领益控股子公司立敏达#26Q1收入同比约【+200%】利润同比约【+600%】。GTC大会上,立敏达展示Rubin系列inner Manifold和UQD/MQD产品,其中立敏达为inner manifold唯一大陆厂商。下半年Rubin系列规模出货,有望进一步带动立敏达业绩放量。 根据目前在手订单,立敏达26年收入指引20亿+,净利率10%-15%,其中液冷14-15亿(冷板5e+、busbar 3e+、UQD 2e、Manifold 2e、光模块2e)、风冷6-7亿,#27年目标40-
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英唐智控(SZ300131)Lumentum合作有望全面展开!
英唐智控(SZ300131)Lumentum合作有望全面展开! #预期和lumentum全面合作,CPO、OCS等,近期已顺利接洽,预期6月有进一步重大突破 #公司拟100%收购光隆集成,收购推进顺利,能力触达OcS核心零部件及OCS整机组装,小通道已量产出货,128/256等大通道产品有望在2026年逐步推向市场,海外与国内大客户业务持续推进,订单有望数倍增长! #掌握核心mems设计/代工:当前OCS核心部件MEMS供应关键,公司日本IDM工厂拥有近20年的MEMS振镜研发经验并实现量产。$
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AI 光通信最稀缺 + 涨幅最低的 3 个黄金细分(2026 年 5 月最新)
核心结论:光模块、光器件等中游环节已普遍上涨 3-10 倍,真正的机会已全面上移至上游 "卡脖子" 材料与核心芯片。以下 3 个细分领域同时满足全球供需缺口 > 30%、国产替代率 < 10%、板块平均涨幅 < 2 倍三大条件,是当前 AI 光通信产业链中性价比最高、弹性最大的洼地。 一、TOP1:磷化铟(InP)衬底 —— 光芯片的 "地基",全球缺口 70%+ 稀缺性逻辑(无可替代 + 供给冻结) 绝对刚需:是 800G/1.6T/3.2T 高速光模块中 EML 激光器、探测器的唯一核心衬底
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【晶盛机电】AI打开碳化硅衬底应用场景,晶盛SiC放量在即
1、碳化硅衬底行业反转在即,核心驱动因素为AI打开应用场景:(1)HVDC率先放量:AI服务器的功耗持续攀升,对电源系统提出了极高要求, 英伟达数据中心供电架构从传统低压系统向800伏高压直流(HVDC)架构演进,SiC凭借更耐高压、散热性更强等优势,天生比硅更适应高压环境;(2)三星正式重启8英寸碳化硅(SiC)代工业务,2027年建成试点线、2028年实现量产;(3)碳化硅龙头Wolfspeed公布了2026财年第三季度(截至2026年3月31日)财报,公司当期营收约1.502亿美元,同比下
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【东田微】法拉第旋片供需缺口加大,国产有望弯道超车
东田微已经明确隔离器产品大量出货,伴随涨价将受益巨大 东田微已经明确隔离器产品大量出货,伴随涨价将受益巨大 东田微已经明确隔离器产品大量出货,伴随涨价将受益巨大 #物料紧缺后法拉第旋片价格有望进一步上涨。法拉第旋片是光模块上游价格涨幅最高的物料,一旦SGGG大幅大概率导致旋片价格进一步上涨,相关公司盈利能力有望大幅提升。 受益标的【东田微】是隔离器环节辨识度较高的标的,当前隔离器是上游元器件中最紧缺的环节之一,中日贸易问题进一步加剧了物料紧缺,公司凭借隔离器的供给优势具备行业话语权,可通过涨价或
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【国联民生】马斯克一同访华关注商业航天飞沃科技:火箭端最强王者,打造能力矩阵
【国联民生】飞沃科技:火箭端最强王者,打造能力矩阵 整体叙事不变,进入5月中下旬催化密集,板块前期换手充分,进入新一轮行情爆发期。 公司:逐步形成火箭代工角色,兑现所有承诺! 1、发动机3D打印:通过收购新杉宇航切入,拳头产品涵盖发动机涡轮泵+推力室,壁垒高价值量大,下游与天兵、蓝箭、星火、星际等客户密切合作,充分印证技术实力。 2、整流罩:引入四川光合空间团队,人员体制出身,技术能力和经验丰富,结合上市公司资金实力实现赋能。 3、贮箱:子公司已经成立,业务有序开展。 4、其他可以期待。 股价思
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【DBDZ】磷化铟供不应求,博杰股份再推荐
【DBDZ】磷化铟供不应求,博杰股份再推荐 高速光芯片放量,#磷化铟是高速有源光芯片的重要基础材料,用于EML、DFB、CW光源、部分探测器等。26/27年800G+1.6T放量,再加上CPO,同步对优质衬底需求爆发式提高。 #磷化铟衬底供不应求。供给端前期产能储备不足,大量厂商设备尚未进场,短期内难以匹配下游需求,涨价趋势显著;叠加出口管制下海外供给盘收缩,行业紧平衡有望延续,具备衬底产能和客户资源的厂商价值凸显。#AXT电话会表示InP供应缺口将持续至2028年。 海外供应商住友、AXT、J
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【华鑫电子】持续坚定看好#航天电器 昇腾中三维一体产品矩阵
【华鑫电子】持续坚定看好#航天电器 昇腾中三维一体产品矩阵 【华鑫电子】持续坚定看好#航天电器 昇腾中三维一体产品矩阵 珍惜低吸机会,all in 华为 ,不要在黎明前的黑暗中投降 子公司华旃在昇腾#下一代光互联中进展非常顺利,核心主导地位,具体产品为光柔板,最大限度减少外部跳线和整理需求。 公司在昇腾产品矩阵中聚焦互联和液冷,互联和液冷本质上也是集成模块化出货,具体产品包括#光互联(光柔板)+cabletray+液冷模组,在昇腾光互联上处于核心地位,cable tray上是新晋供应商,液冷模组
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【小熊团队】智微智能业绩快评:业绩同比高增,强烈看好全年业绩增长
26Q1业绩同比高增,25全年业绩稳步增长。26Q1公司实现收入13.03亿元,同比+52.96%、环比+16.99%;实现归母净利润1.09亿元,同比+159.13%、环比+172.87%;实现扣非归母净利润1.0亿元,同比+177.69%、环比+423.29%,业绩爆发式增长,主要系智算业务收入爆发所致。2025年全年实现收入40.87亿元,同比+1.30%;实现归母净利润1.71亿元,同比+36.84%;实现扣非归母净利润1.27亿元,同比+18.39%。 26年国内AI芯片市场加速增长,
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均胜电子光模块更新
均胜电子光模块更新均胜电子光模块更新均胜电子光模块更新 #公司入股新菲光13.5%股权,切入光模块业务。 新菲光最大客户为甲骨文,北美工厂80%产能供应甲骨文。海外客户还包括谷歌、微软、亚马逊(均在送样阶段,部分已有小批量订单)。 #以1.6T光模块为主(占比50%),同时覆盖800G、400G光模块;1.6T光模块主要供应甲骨文。目前订单27年月交付10万片。 #若2028年实现40亿收入、30%净利润率(对应12亿净利润),按光模块行业25倍PE估算,估值约250-280亿元;公司计划争取控
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均胜电子
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Lumentum暴涨最直接受益者,2026业绩拐点全面引爆
## 剑桥科技:Lumentum暴涨最直接受益者,2026业绩拐点全面引爆 过去一周,A股光通信板块全线爆发。而这轮行情最核心的导火索,正是Lumentum股价的持续暴涨——4月2日单日大涨8.81%至764.65美元[reference:0];过去一年累计涨幅已超过940%[reference:1]。引发这轮暴涨的根本原因,是英伟达向Lumentum**战略投资20亿美元**,并附带为期七年的采购承诺,全力锁定AI数据中心高端激光元件供应[reference:2]。作为A股中与Lumentum
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泰金新能(688813)——市值分析:国产替代龙头,目标市值看翻倍!
一、业绩层面:高增长+高确定性,基本面硬核 1. 业绩持续高增,成长性无可挑剔 泰金新能近三年营收从10.05亿飙升至23.95亿,复合增长率47.78%;归母净利润从0.98亿增至2.04亿,复合增长率40.99%。2025年营收23.95亿、净利润2.04亿,在行业整体承压背景下仍保持正增长,实属难得。 2. 在手订单饱满,业绩确定性极强 截至2025年9月末,公司电解成套装备在手订单金额(不含税)达26.22亿元,相当于2025年全年营收的1.1倍。更猛的是,公司预计2026年上半年将完成
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泰金新能
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【招商电新】海科新源推荐-20260327
公司是锂电电解液溶剂龙头,市占率40%,行业CR3约80%;添加剂业务也在起量;同时也是国内食品级和医药级丙二醇的主要生产商之一。 公司目前主要产品产能:溶剂77万吨、添加剂(VC)1.5万吨、丙二醇13万吨。 全面受益于能源价格上涨 重点关注公司溶剂,涨价逻辑清晰:原油、天然气→环氧乙烷/丙烷、甲醇→溶剂。 公司溶剂原材料成本占比约6-7成,包括甲醇、乙醇、环氧乙烷/丙烷等。伊朗战事导致原油、天然气价格大涨,近期环氧乙烷/丙烷、甲醇价格也大涨约50%,大幅推升公司主要产品EC(30万吨)、PC
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海科新源
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余一拾柒
2026-03-18 15:51:30
【东北通信】斯迪克为什么长期能看千亿?继续看好!!
1、深度绑定H家:合资落地意味着斯迪克联合H家共研、生产、销售磁电存储相关产品确定性为100%,彻底打消市场先前质疑。 2、空间够大&环节够核心:H面向AI场景打造'SSD+MED"双层存储架构,MED国内市场空间约1200亿,H占MED市场预计超过80%,千亿市场空间,#斯迪克具备纳米级涂布工艺,独家负责电磁涂布,在磁电存储中价值量占比超60%(#毛利率高达60%~70%)。后续催化为H家发布磁电存储相关产品。 3、对比国内存储相关标的,有核心技术&定价权:斯迪克属于国内少数有核心产品和定价权
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斯迪克
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兆易创新
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恒烁股份
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强瑞技术
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余一拾柒
2026-05-17 21:16:53
【天风通信】润建股份涨停:已披露授信&资产池规模超400亿,AI算力驱动大机遇
润建股份今日涨停,我们前期底部提示重视润建股份投资机会,重要互联网大厂核心算力合作伙伴: 算力规模持续提升,期待大规模算力集群业务落地:算力网络业务上,公司在手算力规模持续提升,业务实现高速增长。#公司作为阿里云、百度等核心算力合作伙伴(同时预计有新的重磅互联网客户落地),期待更大规模算力订单与合作落地。五象云谷一期可容纳2个万卡集群,二期可容纳7~8个万卡集群,整体10万卡规模。 公司自2025年发布资产池业务,授信担保等合计授信规模超400亿,持续扩大算力运营规模。目前在手的算力持续增加中,
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润建股份
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余一拾柒
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【领益智造】连续大资金净流入,液冷加速,叠加机器人和主业,合计看2000亿,重点关注
液冷:领益控股子公司立敏达#26Q1收入同比约【+200%】利润同比约【+600%】。GTC大会上,立敏达展示Rubin系列inner Manifold和UQD/MQD产品,其中立敏达为inner manifold唯一大陆厂商。下半年Rubin系列规模出货,有望进一步带动立敏达业绩放量。 根据目前在手订单,立敏达26年收入指引20亿+,净利率10%-15%,其中液冷14-15亿(冷板5e+、busbar 3e+、UQD 2e、Manifold 2e、光模块2e)、风冷6-7亿,#27年目标40-
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领益智造
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余一拾柒
2026-05-15 13:19:19
英唐智控(SZ300131)Lumentum合作有望全面展开!
英唐智控(SZ300131)Lumentum合作有望全面展开! #预期和lumentum全面合作,CPO、OCS等,近期已顺利接洽,预期6月有进一步重大突破 #公司拟100%收购光隆集成,收购推进顺利,能力触达OcS核心零部件及OCS整机组装,小通道已量产出货,128/256等大通道产品有望在2026年逐步推向市场,海外与国内大客户业务持续推进,订单有望数倍增长! #掌握核心mems设计/代工:当前OCS核心部件MEMS供应关键,公司日本IDM工厂拥有近20年的MEMS振镜研发经验并实现量产。$
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英唐智控
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余一拾柒
2026-05-14 13:34:23
AI 光通信最稀缺 + 涨幅最低的 3 个黄金细分(2026 年 5 月最新)
核心结论:光模块、光器件等中游环节已普遍上涨 3-10 倍,真正的机会已全面上移至上游 "卡脖子" 材料与核心芯片。以下 3 个细分领域同时满足全球供需缺口 > 30%、国产替代率 < 10%、板块平均涨幅 < 2 倍三大条件,是当前 AI 光通信产业链中性价比最高、弹性最大的洼地。 一、TOP1:磷化铟(InP)衬底 —— 光芯片的 "地基",全球缺口 70%+ 稀缺性逻辑(无可替代 + 供给冻结) 绝对刚需:是 800G/1.6T/3.2T 高速光模块中 EML 激光器、探测器的唯一核心衬底
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福晶科技
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裕太微
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余一拾柒
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【晶盛机电】AI打开碳化硅衬底应用场景,晶盛SiC放量在即
1、碳化硅衬底行业反转在即,核心驱动因素为AI打开应用场景:(1)HVDC率先放量:AI服务器的功耗持续攀升,对电源系统提出了极高要求, 英伟达数据中心供电架构从传统低压系统向800伏高压直流(HVDC)架构演进,SiC凭借更耐高压、散热性更强等优势,天生比硅更适应高压环境;(2)三星正式重启8英寸碳化硅(SiC)代工业务,2027年建成试点线、2028年实现量产;(3)碳化硅龙头Wolfspeed公布了2026财年第三季度(截至2026年3月31日)财报,公司当期营收约1.502亿美元,同比下
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余一拾柒
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【东田微】法拉第旋片供需缺口加大,国产有望弯道超车
东田微已经明确隔离器产品大量出货,伴随涨价将受益巨大 东田微已经明确隔离器产品大量出货,伴随涨价将受益巨大 东田微已经明确隔离器产品大量出货,伴随涨价将受益巨大 #物料紧缺后法拉第旋片价格有望进一步上涨。法拉第旋片是光模块上游价格涨幅最高的物料,一旦SGGG大幅大概率导致旋片价格进一步上涨,相关公司盈利能力有望大幅提升。 受益标的【东田微】是隔离器环节辨识度较高的标的,当前隔离器是上游元器件中最紧缺的环节之一,中日贸易问题进一步加剧了物料紧缺,公司凭借隔离器的供给优势具备行业话语权,可通过涨价或
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东田微
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中际旭创
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中国长城
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余一拾柒
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【国联民生】马斯克一同访华关注商业航天飞沃科技:火箭端最强王者,打造能力矩阵
【国联民生】飞沃科技:火箭端最强王者,打造能力矩阵 整体叙事不变,进入5月中下旬催化密集,板块前期换手充分,进入新一轮行情爆发期。 公司:逐步形成火箭代工角色,兑现所有承诺! 1、发动机3D打印:通过收购新杉宇航切入,拳头产品涵盖发动机涡轮泵+推力室,壁垒高价值量大,下游与天兵、蓝箭、星火、星际等客户密切合作,充分印证技术实力。 2、整流罩:引入四川光合空间团队,人员体制出身,技术能力和经验丰富,结合上市公司资金实力实现赋能。 3、贮箱:子公司已经成立,业务有序开展。 4、其他可以期待。 股价思
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信维通信
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2026-05-12 10:23:03
【DBDZ】磷化铟供不应求,博杰股份再推荐
【DBDZ】磷化铟供不应求,博杰股份再推荐 高速光芯片放量,#磷化铟是高速有源光芯片的重要基础材料,用于EML、DFB、CW光源、部分探测器等。26/27年800G+1.6T放量,再加上CPO,同步对优质衬底需求爆发式提高。 #磷化铟衬底供不应求。供给端前期产能储备不足,大量厂商设备尚未进场,短期内难以匹配下游需求,涨价趋势显著;叠加出口管制下海外供给盘收缩,行业紧平衡有望延续,具备衬底产能和客户资源的厂商价值凸显。#AXT电话会表示InP供应缺口将持续至2028年。 海外供应商住友、AXT、J
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余一拾柒
2026-04-27 11:24:49
【华鑫电子】持续坚定看好#航天电器 昇腾中三维一体产品矩阵
【华鑫电子】持续坚定看好#航天电器 昇腾中三维一体产品矩阵 【华鑫电子】持续坚定看好#航天电器 昇腾中三维一体产品矩阵 珍惜低吸机会,all in 华为 ,不要在黎明前的黑暗中投降 子公司华旃在昇腾#下一代光互联中进展非常顺利,核心主导地位,具体产品为光柔板,最大限度减少外部跳线和整理需求。 公司在昇腾产品矩阵中聚焦互联和液冷,互联和液冷本质上也是集成模块化出货,具体产品包括#光互联(光柔板)+cabletray+液冷模组,在昇腾光互联上处于核心地位,cable tray上是新晋供应商,液冷模组
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航天电器
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余一拾柒
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【小熊团队】智微智能业绩快评:业绩同比高增,强烈看好全年业绩增长
26Q1业绩同比高增,25全年业绩稳步增长。26Q1公司实现收入13.03亿元,同比+52.96%、环比+16.99%;实现归母净利润1.09亿元,同比+159.13%、环比+172.87%;实现扣非归母净利润1.0亿元,同比+177.69%、环比+423.29%,业绩爆发式增长,主要系智算业务收入爆发所致。2025年全年实现收入40.87亿元,同比+1.30%;实现归母净利润1.71亿元,同比+36.84%;实现扣非归母净利润1.27亿元,同比+18.39%。 26年国内AI芯片市场加速增长,
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智微智能
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余一拾柒
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均胜电子光模块更新
均胜电子光模块更新均胜电子光模块更新均胜电子光模块更新 #公司入股新菲光13.5%股权,切入光模块业务。 新菲光最大客户为甲骨文,北美工厂80%产能供应甲骨文。海外客户还包括谷歌、微软、亚马逊(均在送样阶段,部分已有小批量订单)。 #以1.6T光模块为主(占比50%),同时覆盖800G、400G光模块;1.6T光模块主要供应甲骨文。目前订单27年月交付10万片。 #若2028年实现40亿收入、30%净利润率(对应12亿净利润),按光模块行业25倍PE估算,估值约250-280亿元;公司计划争取控
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均胜电子
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余一拾柒
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Lumentum暴涨最直接受益者,2026业绩拐点全面引爆
## 剑桥科技:Lumentum暴涨最直接受益者,2026业绩拐点全面引爆 过去一周,A股光通信板块全线爆发。而这轮行情最核心的导火索,正是Lumentum股价的持续暴涨——4月2日单日大涨8.81%至764.65美元[reference:0];过去一年累计涨幅已超过940%[reference:1]。引发这轮暴涨的根本原因,是英伟达向Lumentum**战略投资20亿美元**,并附带为期七年的采购承诺,全力锁定AI数据中心高端激光元件供应[reference:2]。作为A股中与Lumentum
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剑桥科技
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罗博特科
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余一拾柒
2026-04-01 20:03:35
泰金新能(688813)——市值分析:国产替代龙头,目标市值看翻倍!
一、业绩层面:高增长+高确定性,基本面硬核 1. 业绩持续高增,成长性无可挑剔 泰金新能近三年营收从10.05亿飙升至23.95亿,复合增长率47.78%;归母净利润从0.98亿增至2.04亿,复合增长率40.99%。2025年营收23.95亿、净利润2.04亿,在行业整体承压背景下仍保持正增长,实属难得。 2. 在手订单饱满,业绩确定性极强 截至2025年9月末,公司电解成套装备在手订单金额(不含税)达26.22亿元,相当于2025年全年营收的1.1倍。更猛的是,公司预计2026年上半年将完成
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泰金新能
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胜宏科技
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津药药业
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余一拾柒
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【招商电新】海科新源推荐-20260327
公司是锂电电解液溶剂龙头,市占率40%,行业CR3约80%;添加剂业务也在起量;同时也是国内食品级和医药级丙二醇的主要生产商之一。 公司目前主要产品产能:溶剂77万吨、添加剂(VC)1.5万吨、丙二醇13万吨。 全面受益于能源价格上涨 重点关注公司溶剂,涨价逻辑清晰:原油、天然气→环氧乙烷/丙烷、甲醇→溶剂。 公司溶剂原材料成本占比约6-7成,包括甲醇、乙醇、环氧乙烷/丙烷等。伊朗战事导致原油、天然气价格大涨,近期环氧乙烷/丙烷、甲醇价格也大涨约50%,大幅推升公司主要产品EC(30万吨)、PC
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海科新源
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【东北通信】斯迪克为什么长期能看千亿?继续看好!!
1、深度绑定H家:合资落地意味着斯迪克联合H家共研、生产、销售磁电存储相关产品确定性为100%,彻底打消市场先前质疑。 2、空间够大&环节够核心:H面向AI场景打造'SSD+MED"双层存储架构,MED国内市场空间约1200亿,H占MED市场预计超过80%,千亿市场空间,#斯迪克具备纳米级涂布工艺,独家负责电磁涂布,在磁电存储中价值量占比超60%(#毛利率高达60%~70%)。后续催化为H家发布磁电存储相关产品。 3、对比国内存储相关标的,有核心技术&定价权:斯迪克属于国内少数有核心产品和定价权
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【天风通信】润建股份涨停:已披露授信&资产池规模超400亿,AI算力驱动大机遇
润建股份今日涨停,我们前期底部提示重视润建股份投资机会,重要互联网大厂核心算力合作伙伴: 算力规模持续提升,期待大规模算力集群业务落地:算力网络业务上,公司在手算力规模持续提升,业务实现高速增长。#公司作为阿里云、百度等核心算力合作伙伴(同时预计有新的重磅互联网客户落地),期待更大规模算力订单与合作落地。五象云谷一期可容纳2个万卡集群,二期可容纳7~8个万卡集群,整体10万卡规模。 公司自2025年发布资产池业务,授信担保等合计授信规模超400亿,持续扩大算力运营规模。目前在手的算力持续增加中,
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【领益智造】连续大资金净流入,液冷加速,叠加机器人和主业,合计看2000亿,重点关注
液冷:领益控股子公司立敏达#26Q1收入同比约【+200%】利润同比约【+600%】。GTC大会上,立敏达展示Rubin系列inner Manifold和UQD/MQD产品,其中立敏达为inner manifold唯一大陆厂商。下半年Rubin系列规模出货,有望进一步带动立敏达业绩放量。 根据目前在手订单,立敏达26年收入指引20亿+,净利率10%-15%,其中液冷14-15亿(冷板5e+、busbar 3e+、UQD 2e、Manifold 2e、光模块2e)、风冷6-7亿,#27年目标40-
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英唐智控(SZ300131)Lumentum合作有望全面展开!
英唐智控(SZ300131)Lumentum合作有望全面展开! #预期和lumentum全面合作,CPO、OCS等,近期已顺利接洽,预期6月有进一步重大突破 #公司拟100%收购光隆集成,收购推进顺利,能力触达OcS核心零部件及OCS整机组装,小通道已量产出货,128/256等大通道产品有望在2026年逐步推向市场,海外与国内大客户业务持续推进,订单有望数倍增长! #掌握核心mems设计/代工:当前OCS核心部件MEMS供应关键,公司日本IDM工厂拥有近20年的MEMS振镜研发经验并实现量产。$
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AI 光通信最稀缺 + 涨幅最低的 3 个黄金细分(2026 年 5 月最新)
核心结论:光模块、光器件等中游环节已普遍上涨 3-10 倍,真正的机会已全面上移至上游 "卡脖子" 材料与核心芯片。以下 3 个细分领域同时满足全球供需缺口 > 30%、国产替代率 < 10%、板块平均涨幅 < 2 倍三大条件,是当前 AI 光通信产业链中性价比最高、弹性最大的洼地。 一、TOP1:磷化铟(InP)衬底 —— 光芯片的 "地基",全球缺口 70%+ 稀缺性逻辑(无可替代 + 供给冻结) 绝对刚需:是 800G/1.6T/3.2T 高速光模块中 EML 激光器、探测器的唯一核心衬底
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【晶盛机电】AI打开碳化硅衬底应用场景,晶盛SiC放量在即
1、碳化硅衬底行业反转在即,核心驱动因素为AI打开应用场景:(1)HVDC率先放量:AI服务器的功耗持续攀升,对电源系统提出了极高要求, 英伟达数据中心供电架构从传统低压系统向800伏高压直流(HVDC)架构演进,SiC凭借更耐高压、散热性更强等优势,天生比硅更适应高压环境;(2)三星正式重启8英寸碳化硅(SiC)代工业务,2027年建成试点线、2028年实现量产;(3)碳化硅龙头Wolfspeed公布了2026财年第三季度(截至2026年3月31日)财报,公司当期营收约1.502亿美元,同比下
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【东田微】法拉第旋片供需缺口加大,国产有望弯道超车
东田微已经明确隔离器产品大量出货,伴随涨价将受益巨大 东田微已经明确隔离器产品大量出货,伴随涨价将受益巨大 东田微已经明确隔离器产品大量出货,伴随涨价将受益巨大 #物料紧缺后法拉第旋片价格有望进一步上涨。法拉第旋片是光模块上游价格涨幅最高的物料,一旦SGGG大幅大概率导致旋片价格进一步上涨,相关公司盈利能力有望大幅提升。 受益标的【东田微】是隔离器环节辨识度较高的标的,当前隔离器是上游元器件中最紧缺的环节之一,中日贸易问题进一步加剧了物料紧缺,公司凭借隔离器的供给优势具备行业话语权,可通过涨价或
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【国联民生】马斯克一同访华关注商业航天飞沃科技:火箭端最强王者,打造能力矩阵
【国联民生】飞沃科技:火箭端最强王者,打造能力矩阵 整体叙事不变,进入5月中下旬催化密集,板块前期换手充分,进入新一轮行情爆发期。 公司:逐步形成火箭代工角色,兑现所有承诺! 1、发动机3D打印:通过收购新杉宇航切入,拳头产品涵盖发动机涡轮泵+推力室,壁垒高价值量大,下游与天兵、蓝箭、星火、星际等客户密切合作,充分印证技术实力。 2、整流罩:引入四川光合空间团队,人员体制出身,技术能力和经验丰富,结合上市公司资金实力实现赋能。 3、贮箱:子公司已经成立,业务有序开展。 4、其他可以期待。 股价思
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【DBDZ】磷化铟供不应求,博杰股份再推荐
【DBDZ】磷化铟供不应求,博杰股份再推荐 高速光芯片放量,#磷化铟是高速有源光芯片的重要基础材料,用于EML、DFB、CW光源、部分探测器等。26/27年800G+1.6T放量,再加上CPO,同步对优质衬底需求爆发式提高。 #磷化铟衬底供不应求。供给端前期产能储备不足,大量厂商设备尚未进场,短期内难以匹配下游需求,涨价趋势显著;叠加出口管制下海外供给盘收缩,行业紧平衡有望延续,具备衬底产能和客户资源的厂商价值凸显。#AXT电话会表示InP供应缺口将持续至2028年。 海外供应商住友、AXT、J
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【华鑫电子】持续坚定看好#航天电器 昇腾中三维一体产品矩阵
【华鑫电子】持续坚定看好#航天电器 昇腾中三维一体产品矩阵 【华鑫电子】持续坚定看好#航天电器 昇腾中三维一体产品矩阵 珍惜低吸机会,all in 华为 ,不要在黎明前的黑暗中投降 子公司华旃在昇腾#下一代光互联中进展非常顺利,核心主导地位,具体产品为光柔板,最大限度减少外部跳线和整理需求。 公司在昇腾产品矩阵中聚焦互联和液冷,互联和液冷本质上也是集成模块化出货,具体产品包括#光互联(光柔板)+cabletray+液冷模组,在昇腾光互联上处于核心地位,cable tray上是新晋供应商,液冷模组
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【小熊团队】智微智能业绩快评:业绩同比高增,强烈看好全年业绩增长
26Q1业绩同比高增,25全年业绩稳步增长。26Q1公司实现收入13.03亿元,同比+52.96%、环比+16.99%;实现归母净利润1.09亿元,同比+159.13%、环比+172.87%;实现扣非归母净利润1.0亿元,同比+177.69%、环比+423.29%,业绩爆发式增长,主要系智算业务收入爆发所致。2025年全年实现收入40.87亿元,同比+1.30%;实现归母净利润1.71亿元,同比+36.84%;实现扣非归母净利润1.27亿元,同比+18.39%。 26年国内AI芯片市场加速增长,
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均胜电子光模块更新
均胜电子光模块更新均胜电子光模块更新均胜电子光模块更新 #公司入股新菲光13.5%股权,切入光模块业务。 新菲光最大客户为甲骨文,北美工厂80%产能供应甲骨文。海外客户还包括谷歌、微软、亚马逊(均在送样阶段,部分已有小批量订单)。 #以1.6T光模块为主(占比50%),同时覆盖800G、400G光模块;1.6T光模块主要供应甲骨文。目前订单27年月交付10万片。 #若2028年实现40亿收入、30%净利润率(对应12亿净利润),按光模块行业25倍PE估算,估值约250-280亿元;公司计划争取控
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Lumentum暴涨最直接受益者,2026业绩拐点全面引爆
## 剑桥科技:Lumentum暴涨最直接受益者,2026业绩拐点全面引爆 过去一周,A股光通信板块全线爆发。而这轮行情最核心的导火索,正是Lumentum股价的持续暴涨——4月2日单日大涨8.81%至764.65美元[reference:0];过去一年累计涨幅已超过940%[reference:1]。引发这轮暴涨的根本原因,是英伟达向Lumentum**战略投资20亿美元**,并附带为期七年的采购承诺,全力锁定AI数据中心高端激光元件供应[reference:2]。作为A股中与Lumentum
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泰金新能(688813)——市值分析:国产替代龙头,目标市值看翻倍!
一、业绩层面:高增长+高确定性,基本面硬核 1. 业绩持续高增,成长性无可挑剔 泰金新能近三年营收从10.05亿飙升至23.95亿,复合增长率47.78%;归母净利润从0.98亿增至2.04亿,复合增长率40.99%。2025年营收23.95亿、净利润2.04亿,在行业整体承压背景下仍保持正增长,实属难得。 2. 在手订单饱满,业绩确定性极强 截至2025年9月末,公司电解成套装备在手订单金额(不含税)达26.22亿元,相当于2025年全年营收的1.1倍。更猛的是,公司预计2026年上半年将完成
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泰金新能
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胜宏科技
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津药药业
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余一拾柒
2026-03-28 22:57:53
【招商电新】海科新源推荐-20260327
公司是锂电电解液溶剂龙头,市占率40%,行业CR3约80%;添加剂业务也在起量;同时也是国内食品级和医药级丙二醇的主要生产商之一。 公司目前主要产品产能:溶剂77万吨、添加剂(VC)1.5万吨、丙二醇13万吨。 全面受益于能源价格上涨 重点关注公司溶剂,涨价逻辑清晰:原油、天然气→环氧乙烷/丙烷、甲醇→溶剂。 公司溶剂原材料成本占比约6-7成,包括甲醇、乙醇、环氧乙烷/丙烷等。伊朗战事导致原油、天然气价格大涨,近期环氧乙烷/丙烷、甲醇价格也大涨约50%,大幅推升公司主要产品EC(30万吨)、PC
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海科新源
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余一拾柒
2026-03-18 15:51:30
【东北通信】斯迪克为什么长期能看千亿?继续看好!!
1、深度绑定H家:合资落地意味着斯迪克联合H家共研、生产、销售磁电存储相关产品确定性为100%,彻底打消市场先前质疑。 2、空间够大&环节够核心:H面向AI场景打造'SSD+MED"双层存储架构,MED国内市场空间约1200亿,H占MED市场预计超过80%,千亿市场空间,#斯迪克具备纳米级涂布工艺,独家负责电磁涂布,在磁电存储中价值量占比超60%(#毛利率高达60%~70%)。后续催化为H家发布磁电存储相关产品。 3、对比国内存储相关标的,有核心技术&定价权:斯迪克属于国内少数有核心产品和定价权
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斯迪克
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兆易创新
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恒烁股份
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强瑞技术
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