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余一拾柒
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余一拾柒
2025-11-09 21:14:09
乾照光电:太空算力赛道的砷化镓技术先锋,实锤形成订单
实锤形成订单的上市公司, 在太空算力成为全球科技竞争新焦点的背景下,乾照光电的砷化镓技术凭借 “高效 + 稳定” 的双重优势,成为卫星太空算力场景的优质解决方案提供商,具体推荐逻辑如下: 一、技术适配性:太空极端环境的 “可靠之选” 太空算力设备需在真空、强辐射、温度剧烈变化的极端环境中长期稳定运行。乾照光电的砷化镓外延片和芯片具备转换效率高、稳定性强的特性,能在这类严苛条件下保持可靠性能,完美适配卫星太空算力对硬件 “长寿命、高可靠” 的核心需求,为太空算力系统的能源供给(如砷化镓太阳能电池)
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乾照光电
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平潭发展
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合富中国
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余一拾柒
2025-11-07 14:41:47
机构纪要,周五新题材太空算力,重点关注
1)PUE(电源使用效率)低,地面算力中心PUE一般在1.4左右,最先进技术可以把PUE降到1.2,而空间算力中心通过选择合适部署点位,可以将PUE将至接近理想值1;2)发电效率高,地面硅基电池片效率在15%-20%,空间硅基电池片效率可以做到25%-30%,地面太阳能电站年有效发电时长一般在1000-1500小时,空间太阳能电站可以做到8000小时以上 #中美已启动空间算力竞争 1)美国:2024年NASA发布《天基太阳能(Space-BasedSolar Power)》报告,明确适度支持相关
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普天科技
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乾照光电
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余一拾柒
2025-11-07 14:32:17
太空算力中心重点关注,太空算力是大势所趋
1)PUE(电源使用效率)低,地面算力中心PUE一般在1.4左右,最先进技术可以把PUE降到1.2,而空间算力中心通过选择合适部署点位,可以将PUE将至接近理想值1;2)发电效率高,地面硅基电池片效率在15%-20%,空间硅基电池片效率可以做到25%-30%,地面太阳能电站年有效发电时长一般在1000-1500小时,空间太阳能电站可以做到8000小时以上 #中美已启动空间算力竞争 1)美国:2024年NASA发布《天基太阳能(Space-BasedSolar Power)》报告,明确适度支持相关
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乾照光电
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普天科技
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余一拾柒
2025-11-06 21:05:39
【广发机械】联德股份跟踪:JCI股价创新高,北美需求旺盛
广发机械】联德股份跟踪:JCI股价创新高,北美需求旺盛 江森自控股价创新高。昨日公司发布最新季报,整体订单增长6%,其中北美/中东欧洲非洲/亚太分别同比+9%/+3%/-1%,北美延续了年内的强势,亚太的降幅有所收窄 ,显示了北美的旺盛需求;同时,公司于今年9月推出冷却液分配单元(CDU),并战略投资Accelsius(双相直接芯片冷却技术)。 联德海外客户/产品持续突破。从公司Q3收入来看,核心增量来自JCI、CAT这前两大客户,这两大客户的Q3单季度增速分别在20%+和50%+,Q3已有小批
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联德股份
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余一拾柒
2025-11-03 10:47:16
东方明珠涨停分析,参股超聚变公司
东方明珠(600637.SH)通过战略参股超聚变数字技术有限公司,深度绑定算力基础设施赛道,叠加其自身 “内容 + 算力” 生态协同,具备显著的投资价值。以下从核心逻辑、财务弹性、业务协同及风险提示四个维度展开分析: 一、核心逻辑:超聚变上市预期驱动价值重估 超聚变:国产算力基础设施龙头 超聚变脱胎于华为 X86 服务器业务,2024 年营收突破 434 亿元(同比 + 54%),稳居中国服务器市场第二、AI 服务器市场第一,液冷服务器市占率超 40%。其技术实力对标国际巨头,第五代 100%
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东方明珠
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平潭发展
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余一拾柒
2025-10-30 18:27:57
可立克三季报业绩点评
结合 2025 年三季报披露的财务数据及市场预期,可立克(002782.SZ)第三季度业绩整体超预期,核心指标呈现 “利润增速显著高于营收、毛利率持续修复” 的特征,验证了 AI 服务器电源、光伏储能等新兴业务的爆发潜力。以下从财务表现、预期差解析、业务亮点及风险提示四个维度展开分析: 一、核心财务指标全面超预期 营收与利润双位数高增长2025 年 Q3 实现营收14.38 亿元(同比 + 24.10%),归母净利润8159.15 万元(同比 + 65.95%),前三季度累计净利润2.32 亿元
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可立克
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余一拾柒
2025-10-30 18:01:57
博杰股份,Q3业绩beat,确认业绩拐点。电话会增量惊喜多,整体非常超我们预期
一、Q3业绩Beat: 归母0.86e,yoy+617%,qoq+110%,扣非0.45 亿,yoy+334%,qoq+22%。#主业2-3亿年化稳态利润置信度更高了。 二、电话会增量惊喜: GB300相关机柜测试设备 进展: #独供,#第一批订单1000台已拿到,对应 6-7万柜,单台50-60万元,后续大概率有二批次。 Rubin 相关机柜测试设备 进展:#正配合客户测试。rubin机柜复杂度大幅增加,测试设备用量和单价也明显增加,预计也是独供。 液冷零部件 进展:测试设备业务本身就自制各类
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博杰股份
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余一拾柒
2025-10-29 16:21:52
PCB大潮风气云涌!错过大族,别错过AIPCB检测设备龙头—【思泰克】,持续重点推荐!
拐点确立,业绩兑现度高:海外AI需求爆发带动PCB全产业链起飞。受益环节不断向上游设备、材料扩散。目前还有SPI环节未被发掘。公司自2024年4季度开始 ,连续4个季度业绩同比增长40%以上,2025Q3同比增长69%,环比增长25%。预计25/26年收入有望达到5.2亿/10亿,对应净利润1.5亿/3亿,当前市值51亿(对应26年PE仅17X),显著低估。 高阶PCB增量弹性环节: AI PCB带动高阶HDI板、半导体封装基板等高端PCB的技术升级,高端SPI设备需求指数级增长。AI芯片技术迭
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思泰克
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大族数控
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鼎泰高科
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余一拾柒
2025-10-28 22:06:05
【力星股份】重点推荐!!!特斯拉小批量测试通过,获灵巧手丝杠陶瓷球加单
【力星股份】重点推荐,特斯拉小批量测试通过,获灵巧手丝杠陶瓷球加单,外资机构入局,三季报大幅加仓 我们认为灵巧手微型丝杠陶瓷球方案的确定性、进展均超出市场预期。公司管理层将参加11月6日特斯拉股东大会。凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数 确定性超预期:4个月前T在北美已测试并通过灵巧手陶瓷丝杠方案,正在寻求国产化供应商。T采用此方案的原因主要系噪音/自润滑/轻量化等要求。 进展超预期:Tier1应T需求向力星加单50套灵巧手陶瓷球进行更大范围测试,小批量测试已经通过。并且陶瓷
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力星股份
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平潭发展
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余一拾柒
2025-10-26 11:04:04
臻镭科技(688270.SH):商业航天正宗标的,相关领域业绩大增,重点推荐
一、业绩高增印证行业红利,盈利能力显著改善 1. 营收利润双位数高增长 2025年上半年,公司实现营业收入2.05亿元(同比+73.64%),归母净利润6232万元(同比+1006.99%),扣非净利润5290万元(同比+8834.3%),净利润增速创上市以来新高。第二季度单季净利润3985万元(同比+252.46%),环比增长69.4%,盈利能力持续释放。 - 驱动因素:特种装备订单集中交付(占比约50%)、商业航天领域收入放量(占比约50%),叠加高毛利产品(电源管理芯片、射频收发芯片)占比
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臻镭科技
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新易盛
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生益电子
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余一拾柒
2025-10-23 15:40:59
【中钨高新‖务必重视】把握 AI PCB钻针 与 钨金属 的双驱共振!【华西机械】
#今日鼎泰涨超8%庆祝,市值突破360亿,中钨高新仅400亿。 #1、PCB钻针双龙头,行业持续高景气。子公司深圳金洲是PCB钻针双龙头之一,#公司PCB钻针业务收入&利润规模与鼎泰相当,25H1营收6.9亿元,同比+35%;净利润1.6亿元,同比+105%;净利率提升至23.6%,同比+8.1pp。 #2、钨精矿新一轮涨价趋势已成。3季度钨精矿价格暴涨,Q3均价环比Q2提升42%,同比去年Q3提升65%,继9月价格高位横盘之后,#10月中旬钨精矿价格再现新一轮涨价趋势,10月17日与20日连续
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中钨高新
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鼎泰高科
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余一拾柒
2025-10-23 09:45:48
鼎泰高科因为pcb钻针大涨,注意低位正宗中钨高新
中钨高新作为全球PCB钻针领域的技术标杆与核心供应商,凭借全产业链优势、尖端技术突破及规模化产能布局,在PCB制造升级浪潮中占据不可替代的地位。以下从技术实力、市场地位、客户认证、产能储备及未来增长潜力五大维度深度解析其投资价值: 一、技术实力:全球领先的超微钻针技术突破 1. 极小径加工能力 旗下金洲精工已实现0.01mm超细钻针量产,可在一粒大米表面铣刻56个汉字,精度达到国际顶尖水平。该技术突破直接切入半导体封装载板(ABF载板)等高端领域,打破日本Union Tool垄断,成为国内唯一打
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鼎泰高科
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中钨高新
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余一拾柒
2025-10-22 22:20:17
珍惜博苑股份回调机会,碘化锂唯一龙头公司
当升科技互动表示公司氯碘复合硫化物固态电解质已导入多家头部客户批量验证,客户反馈性能优异。 碘化物龙头地位稳固 公司是国内无机碘化物领域的绝对龙头,2021 年国内市场份额达48.15%(国内供应口径),细分产品如三甲基碘硅烷市占率超72%。其自主研发的含碘废料回收技术,将碘回收率提升至98%-99%,显著降低原材料成本(回收成本仅为直接采购精碘的 50%),支撑毛利率长期高于行业平均水平。 固态电池材料卡位优势 公司通过与锂电材料龙头当升科技签署战略合作协议,成为氯碘复合硫化物电解质的核心供应
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博苑股份
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当升科技
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余一拾柒
2025-10-21 14:32:10
京泉华 机构交流总结
1.中压高频变压器在sst产品中价值量约为0.3-0.4元/w,产品毛利率50%。 2.和伊顿合作研发中压高频变压器,目前为独供,今年出货1000-2000个模组,伊顿26年4-5月验证出阶段性结果 ,最快26Q4产生批量订单,同时与维谛、施耐德均有研发合作。 3.公司Q3业绩稳定,全年8000万,明年1.2亿。 伊顿SST高频变独供:与伊顿合作20+年,收入结构中伊顿占10%。4-5年前就开始配合做SST的研发配套,目前为伊顿SST高频变压器独供。公司当前供应产品的价值量约0.3-0.4元/W
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京泉华
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余一拾柒
2025-10-17 06:52:23
晶盛机电(300316.SZ):碳化硅新势力崛起,对标纳微半导体的千亿级潜力标的
一、深度绑定新凯来,碳化硅产业链协同突破 晶盛机电与半导体设备龙头新凯来达成全链条技术协同,合作深度远超市场预期: 材料 - 设备闭环验证:晶盛机电为新凯来提供高纯 SiC 衬底,与新凯来的峨眉山系列 EPI 设备联合验证,成功将晶体缺陷率降至行业领先的 10⁴/cm² 以下。双方合作开发的 “高精度等离子工艺” 已进入中试阶段,直接适配英伟达 800V 架构需求。 产能配套与客户共享:新凯来的离子注入设备与晶盛机电的 ETCH 设备形成互补,共同服务于英飞凌、意法半导体等国际大厂。晶盛机电的
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晶盛机电
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乾照光电:太空算力赛道的砷化镓技术先锋,实锤形成订单
实锤形成订单的上市公司, 在太空算力成为全球科技竞争新焦点的背景下,乾照光电的砷化镓技术凭借 “高效 + 稳定” 的双重优势,成为卫星太空算力场景的优质解决方案提供商,具体推荐逻辑如下: 一、技术适配性:太空极端环境的 “可靠之选” 太空算力设备需在真空、强辐射、温度剧烈变化的极端环境中长期稳定运行。乾照光电的砷化镓外延片和芯片具备转换效率高、稳定性强的特性,能在这类严苛条件下保持可靠性能,完美适配卫星太空算力对硬件 “长寿命、高可靠” 的核心需求,为太空算力系统的能源供给(如砷化镓太阳能电池)
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机构纪要,周五新题材太空算力,重点关注
1)PUE(电源使用效率)低,地面算力中心PUE一般在1.4左右,最先进技术可以把PUE降到1.2,而空间算力中心通过选择合适部署点位,可以将PUE将至接近理想值1;2)发电效率高,地面硅基电池片效率在15%-20%,空间硅基电池片效率可以做到25%-30%,地面太阳能电站年有效发电时长一般在1000-1500小时,空间太阳能电站可以做到8000小时以上 #中美已启动空间算力竞争 1)美国:2024年NASA发布《天基太阳能(Space-BasedSolar Power)》报告,明确适度支持相关
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太空算力中心重点关注,太空算力是大势所趋
1)PUE(电源使用效率)低,地面算力中心PUE一般在1.4左右,最先进技术可以把PUE降到1.2,而空间算力中心通过选择合适部署点位,可以将PUE将至接近理想值1;2)发电效率高,地面硅基电池片效率在15%-20%,空间硅基电池片效率可以做到25%-30%,地面太阳能电站年有效发电时长一般在1000-1500小时,空间太阳能电站可以做到8000小时以上 #中美已启动空间算力竞争 1)美国:2024年NASA发布《天基太阳能(Space-BasedSolar Power)》报告,明确适度支持相关
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【广发机械】联德股份跟踪:JCI股价创新高,北美需求旺盛
广发机械】联德股份跟踪:JCI股价创新高,北美需求旺盛 江森自控股价创新高。昨日公司发布最新季报,整体订单增长6%,其中北美/中东欧洲非洲/亚太分别同比+9%/+3%/-1%,北美延续了年内的强势,亚太的降幅有所收窄 ,显示了北美的旺盛需求;同时,公司于今年9月推出冷却液分配单元(CDU),并战略投资Accelsius(双相直接芯片冷却技术)。 联德海外客户/产品持续突破。从公司Q3收入来看,核心增量来自JCI、CAT这前两大客户,这两大客户的Q3单季度增速分别在20%+和50%+,Q3已有小批
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东方明珠涨停分析,参股超聚变公司
东方明珠(600637.SH)通过战略参股超聚变数字技术有限公司,深度绑定算力基础设施赛道,叠加其自身 “内容 + 算力” 生态协同,具备显著的投资价值。以下从核心逻辑、财务弹性、业务协同及风险提示四个维度展开分析: 一、核心逻辑:超聚变上市预期驱动价值重估 超聚变:国产算力基础设施龙头 超聚变脱胎于华为 X86 服务器业务,2024 年营收突破 434 亿元(同比 + 54%),稳居中国服务器市场第二、AI 服务器市场第一,液冷服务器市占率超 40%。其技术实力对标国际巨头,第五代 100%
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结合 2025 年三季报披露的财务数据及市场预期,可立克(002782.SZ)第三季度业绩整体超预期,核心指标呈现 “利润增速显著高于营收、毛利率持续修复” 的特征,验证了 AI 服务器电源、光伏储能等新兴业务的爆发潜力。以下从财务表现、预期差解析、业务亮点及风险提示四个维度展开分析: 一、核心财务指标全面超预期 营收与利润双位数高增长2025 年 Q3 实现营收14.38 亿元(同比 + 24.10%),归母净利润8159.15 万元(同比 + 65.95%),前三季度累计净利润2.32 亿元
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博杰股份,Q3业绩beat,确认业绩拐点。电话会增量惊喜多,整体非常超我们预期
一、Q3业绩Beat: 归母0.86e,yoy+617%,qoq+110%,扣非0.45 亿,yoy+334%,qoq+22%。#主业2-3亿年化稳态利润置信度更高了。 二、电话会增量惊喜: GB300相关机柜测试设备 进展: #独供,#第一批订单1000台已拿到,对应 6-7万柜,单台50-60万元,后续大概率有二批次。 Rubin 相关机柜测试设备 进展:#正配合客户测试。rubin机柜复杂度大幅增加,测试设备用量和单价也明显增加,预计也是独供。 液冷零部件 进展:测试设备业务本身就自制各类
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PCB大潮风气云涌!错过大族,别错过AIPCB检测设备龙头—【思泰克】,持续重点推荐!
拐点确立,业绩兑现度高:海外AI需求爆发带动PCB全产业链起飞。受益环节不断向上游设备、材料扩散。目前还有SPI环节未被发掘。公司自2024年4季度开始 ,连续4个季度业绩同比增长40%以上,2025Q3同比增长69%,环比增长25%。预计25/26年收入有望达到5.2亿/10亿,对应净利润1.5亿/3亿,当前市值51亿(对应26年PE仅17X),显著低估。 高阶PCB增量弹性环节: AI PCB带动高阶HDI板、半导体封装基板等高端PCB的技术升级,高端SPI设备需求指数级增长。AI芯片技术迭
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【力星股份】重点推荐!!!特斯拉小批量测试通过,获灵巧手丝杠陶瓷球加单
【力星股份】重点推荐,特斯拉小批量测试通过,获灵巧手丝杠陶瓷球加单,外资机构入局,三季报大幅加仓 我们认为灵巧手微型丝杠陶瓷球方案的确定性、进展均超出市场预期。公司管理层将参加11月6日特斯拉股东大会。凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数 确定性超预期:4个月前T在北美已测试并通过灵巧手陶瓷丝杠方案,正在寻求国产化供应商。T采用此方案的原因主要系噪音/自润滑/轻量化等要求。 进展超预期:Tier1应T需求向力星加单50套灵巧手陶瓷球进行更大范围测试,小批量测试已经通过。并且陶瓷
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臻镭科技(688270.SH):商业航天正宗标的,相关领域业绩大增,重点推荐
一、业绩高增印证行业红利,盈利能力显著改善 1. 营收利润双位数高增长 2025年上半年,公司实现营业收入2.05亿元(同比+73.64%),归母净利润6232万元(同比+1006.99%),扣非净利润5290万元(同比+8834.3%),净利润增速创上市以来新高。第二季度单季净利润3985万元(同比+252.46%),环比增长69.4%,盈利能力持续释放。 - 驱动因素:特种装备订单集中交付(占比约50%)、商业航天领域收入放量(占比约50%),叠加高毛利产品(电源管理芯片、射频收发芯片)占比
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【中钨高新‖务必重视】把握 AI PCB钻针 与 钨金属 的双驱共振!【华西机械】
#今日鼎泰涨超8%庆祝,市值突破360亿,中钨高新仅400亿。 #1、PCB钻针双龙头,行业持续高景气。子公司深圳金洲是PCB钻针双龙头之一,#公司PCB钻针业务收入&利润规模与鼎泰相当,25H1营收6.9亿元,同比+35%;净利润1.6亿元,同比+105%;净利率提升至23.6%,同比+8.1pp。 #2、钨精矿新一轮涨价趋势已成。3季度钨精矿价格暴涨,Q3均价环比Q2提升42%,同比去年Q3提升65%,继9月价格高位横盘之后,#10月中旬钨精矿价格再现新一轮涨价趋势,10月17日与20日连续
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鼎泰高科因为pcb钻针大涨,注意低位正宗中钨高新
中钨高新作为全球PCB钻针领域的技术标杆与核心供应商,凭借全产业链优势、尖端技术突破及规模化产能布局,在PCB制造升级浪潮中占据不可替代的地位。以下从技术实力、市场地位、客户认证、产能储备及未来增长潜力五大维度深度解析其投资价值: 一、技术实力:全球领先的超微钻针技术突破 1. 极小径加工能力 旗下金洲精工已实现0.01mm超细钻针量产,可在一粒大米表面铣刻56个汉字,精度达到国际顶尖水平。该技术突破直接切入半导体封装载板(ABF载板)等高端领域,打破日本Union Tool垄断,成为国内唯一打
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珍惜博苑股份回调机会,碘化锂唯一龙头公司
当升科技互动表示公司氯碘复合硫化物固态电解质已导入多家头部客户批量验证,客户反馈性能优异。 碘化物龙头地位稳固 公司是国内无机碘化物领域的绝对龙头,2021 年国内市场份额达48.15%(国内供应口径),细分产品如三甲基碘硅烷市占率超72%。其自主研发的含碘废料回收技术,将碘回收率提升至98%-99%,显著降低原材料成本(回收成本仅为直接采购精碘的 50%),支撑毛利率长期高于行业平均水平。 固态电池材料卡位优势 公司通过与锂电材料龙头当升科技签署战略合作协议,成为氯碘复合硫化物电解质的核心供应
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1.中压高频变压器在sst产品中价值量约为0.3-0.4元/w,产品毛利率50%。 2.和伊顿合作研发中压高频变压器,目前为独供,今年出货1000-2000个模组,伊顿26年4-5月验证出阶段性结果 ,最快26Q4产生批量订单,同时与维谛、施耐德均有研发合作。 3.公司Q3业绩稳定,全年8000万,明年1.2亿。 伊顿SST高频变独供:与伊顿合作20+年,收入结构中伊顿占10%。4-5年前就开始配合做SST的研发配套,目前为伊顿SST高频变压器独供。公司当前供应产品的价值量约0.3-0.4元/W
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晶盛机电(300316.SZ):碳化硅新势力崛起,对标纳微半导体的千亿级潜力标的
一、深度绑定新凯来,碳化硅产业链协同突破 晶盛机电与半导体设备龙头新凯来达成全链条技术协同,合作深度远超市场预期: 材料 - 设备闭环验证:晶盛机电为新凯来提供高纯 SiC 衬底,与新凯来的峨眉山系列 EPI 设备联合验证,成功将晶体缺陷率降至行业领先的 10⁴/cm² 以下。双方合作开发的 “高精度等离子工艺” 已进入中试阶段,直接适配英伟达 800V 架构需求。 产能配套与客户共享:新凯来的离子注入设备与晶盛机电的 ETCH 设备形成互补,共同服务于英飞凌、意法半导体等国际大厂。晶盛机电的
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余一拾柒
2025-11-09 21:14:09
乾照光电:太空算力赛道的砷化镓技术先锋,实锤形成订单
实锤形成订单的上市公司, 在太空算力成为全球科技竞争新焦点的背景下,乾照光电的砷化镓技术凭借 “高效 + 稳定” 的双重优势,成为卫星太空算力场景的优质解决方案提供商,具体推荐逻辑如下: 一、技术适配性:太空极端环境的 “可靠之选” 太空算力设备需在真空、强辐射、温度剧烈变化的极端环境中长期稳定运行。乾照光电的砷化镓外延片和芯片具备转换效率高、稳定性强的特性,能在这类严苛条件下保持可靠性能,完美适配卫星太空算力对硬件 “长寿命、高可靠” 的核心需求,为太空算力系统的能源供给(如砷化镓太阳能电池)
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乾照光电
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平潭发展
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合富中国
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余一拾柒
2025-11-07 14:41:47
机构纪要,周五新题材太空算力,重点关注
1)PUE(电源使用效率)低,地面算力中心PUE一般在1.4左右,最先进技术可以把PUE降到1.2,而空间算力中心通过选择合适部署点位,可以将PUE将至接近理想值1;2)发电效率高,地面硅基电池片效率在15%-20%,空间硅基电池片效率可以做到25%-30%,地面太阳能电站年有效发电时长一般在1000-1500小时,空间太阳能电站可以做到8000小时以上 #中美已启动空间算力竞争 1)美国:2024年NASA发布《天基太阳能(Space-BasedSolar Power)》报告,明确适度支持相关
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普天科技
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乾照光电
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余一拾柒
2025-11-07 14:32:17
太空算力中心重点关注,太空算力是大势所趋
1)PUE(电源使用效率)低,地面算力中心PUE一般在1.4左右,最先进技术可以把PUE降到1.2,而空间算力中心通过选择合适部署点位,可以将PUE将至接近理想值1;2)发电效率高,地面硅基电池片效率在15%-20%,空间硅基电池片效率可以做到25%-30%,地面太阳能电站年有效发电时长一般在1000-1500小时,空间太阳能电站可以做到8000小时以上 #中美已启动空间算力竞争 1)美国:2024年NASA发布《天基太阳能(Space-BasedSolar Power)》报告,明确适度支持相关
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乾照光电
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普天科技
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余一拾柒
2025-11-06 21:05:39
【广发机械】联德股份跟踪:JCI股价创新高,北美需求旺盛
广发机械】联德股份跟踪:JCI股价创新高,北美需求旺盛 江森自控股价创新高。昨日公司发布最新季报,整体订单增长6%,其中北美/中东欧洲非洲/亚太分别同比+9%/+3%/-1%,北美延续了年内的强势,亚太的降幅有所收窄 ,显示了北美的旺盛需求;同时,公司于今年9月推出冷却液分配单元(CDU),并战略投资Accelsius(双相直接芯片冷却技术)。 联德海外客户/产品持续突破。从公司Q3收入来看,核心增量来自JCI、CAT这前两大客户,这两大客户的Q3单季度增速分别在20%+和50%+,Q3已有小批
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联德股份
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余一拾柒
2025-11-03 10:47:16
东方明珠涨停分析,参股超聚变公司
东方明珠(600637.SH)通过战略参股超聚变数字技术有限公司,深度绑定算力基础设施赛道,叠加其自身 “内容 + 算力” 生态协同,具备显著的投资价值。以下从核心逻辑、财务弹性、业务协同及风险提示四个维度展开分析: 一、核心逻辑:超聚变上市预期驱动价值重估 超聚变:国产算力基础设施龙头 超聚变脱胎于华为 X86 服务器业务,2024 年营收突破 434 亿元(同比 + 54%),稳居中国服务器市场第二、AI 服务器市场第一,液冷服务器市占率超 40%。其技术实力对标国际巨头,第五代 100%
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东方明珠
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平潭发展
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余一拾柒
2025-10-30 18:27:57
可立克三季报业绩点评
结合 2025 年三季报披露的财务数据及市场预期,可立克(002782.SZ)第三季度业绩整体超预期,核心指标呈现 “利润增速显著高于营收、毛利率持续修复” 的特征,验证了 AI 服务器电源、光伏储能等新兴业务的爆发潜力。以下从财务表现、预期差解析、业务亮点及风险提示四个维度展开分析: 一、核心财务指标全面超预期 营收与利润双位数高增长2025 年 Q3 实现营收14.38 亿元(同比 + 24.10%),归母净利润8159.15 万元(同比 + 65.95%),前三季度累计净利润2.32 亿元
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可立克
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余一拾柒
2025-10-30 18:01:57
博杰股份,Q3业绩beat,确认业绩拐点。电话会增量惊喜多,整体非常超我们预期
一、Q3业绩Beat: 归母0.86e,yoy+617%,qoq+110%,扣非0.45 亿,yoy+334%,qoq+22%。#主业2-3亿年化稳态利润置信度更高了。 二、电话会增量惊喜: GB300相关机柜测试设备 进展: #独供,#第一批订单1000台已拿到,对应 6-7万柜,单台50-60万元,后续大概率有二批次。 Rubin 相关机柜测试设备 进展:#正配合客户测试。rubin机柜复杂度大幅增加,测试设备用量和单价也明显增加,预计也是独供。 液冷零部件 进展:测试设备业务本身就自制各类
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博杰股份
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余一拾柒
2025-10-29 16:21:52
PCB大潮风气云涌!错过大族,别错过AIPCB检测设备龙头—【思泰克】,持续重点推荐!
拐点确立,业绩兑现度高:海外AI需求爆发带动PCB全产业链起飞。受益环节不断向上游设备、材料扩散。目前还有SPI环节未被发掘。公司自2024年4季度开始 ,连续4个季度业绩同比增长40%以上,2025Q3同比增长69%,环比增长25%。预计25/26年收入有望达到5.2亿/10亿,对应净利润1.5亿/3亿,当前市值51亿(对应26年PE仅17X),显著低估。 高阶PCB增量弹性环节: AI PCB带动高阶HDI板、半导体封装基板等高端PCB的技术升级,高端SPI设备需求指数级增长。AI芯片技术迭
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思泰克
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大族数控
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鼎泰高科
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余一拾柒
2025-10-28 22:06:05
【力星股份】重点推荐!!!特斯拉小批量测试通过,获灵巧手丝杠陶瓷球加单
【力星股份】重点推荐,特斯拉小批量测试通过,获灵巧手丝杠陶瓷球加单,外资机构入局,三季报大幅加仓 我们认为灵巧手微型丝杠陶瓷球方案的确定性、进展均超出市场预期。公司管理层将参加11月6日特斯拉股东大会。凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数 确定性超预期:4个月前T在北美已测试并通过灵巧手陶瓷丝杠方案,正在寻求国产化供应商。T采用此方案的原因主要系噪音/自润滑/轻量化等要求。 进展超预期:Tier1应T需求向力星加单50套灵巧手陶瓷球进行更大范围测试,小批量测试已经通过。并且陶瓷
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力星股份
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平潭发展
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余一拾柒
2025-10-26 11:04:04
臻镭科技(688270.SH):商业航天正宗标的,相关领域业绩大增,重点推荐
一、业绩高增印证行业红利,盈利能力显著改善 1. 营收利润双位数高增长 2025年上半年,公司实现营业收入2.05亿元(同比+73.64%),归母净利润6232万元(同比+1006.99%),扣非净利润5290万元(同比+8834.3%),净利润增速创上市以来新高。第二季度单季净利润3985万元(同比+252.46%),环比增长69.4%,盈利能力持续释放。 - 驱动因素:特种装备订单集中交付(占比约50%)、商业航天领域收入放量(占比约50%),叠加高毛利产品(电源管理芯片、射频收发芯片)占比
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臻镭科技
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2025-10-23 15:40:59
【中钨高新‖务必重视】把握 AI PCB钻针 与 钨金属 的双驱共振!【华西机械】
#今日鼎泰涨超8%庆祝,市值突破360亿,中钨高新仅400亿。 #1、PCB钻针双龙头,行业持续高景气。子公司深圳金洲是PCB钻针双龙头之一,#公司PCB钻针业务收入&利润规模与鼎泰相当,25H1营收6.9亿元,同比+35%;净利润1.6亿元,同比+105%;净利率提升至23.6%,同比+8.1pp。 #2、钨精矿新一轮涨价趋势已成。3季度钨精矿价格暴涨,Q3均价环比Q2提升42%,同比去年Q3提升65%,继9月价格高位横盘之后,#10月中旬钨精矿价格再现新一轮涨价趋势,10月17日与20日连续
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中钨高新
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鼎泰高科
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余一拾柒
2025-10-23 09:45:48
鼎泰高科因为pcb钻针大涨,注意低位正宗中钨高新
中钨高新作为全球PCB钻针领域的技术标杆与核心供应商,凭借全产业链优势、尖端技术突破及规模化产能布局,在PCB制造升级浪潮中占据不可替代的地位。以下从技术实力、市场地位、客户认证、产能储备及未来增长潜力五大维度深度解析其投资价值: 一、技术实力:全球领先的超微钻针技术突破 1. 极小径加工能力 旗下金洲精工已实现0.01mm超细钻针量产,可在一粒大米表面铣刻56个汉字,精度达到国际顶尖水平。该技术突破直接切入半导体封装载板(ABF载板)等高端领域,打破日本Union Tool垄断,成为国内唯一打
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鼎泰高科
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中钨高新
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余一拾柒
2025-10-22 22:20:17
珍惜博苑股份回调机会,碘化锂唯一龙头公司
当升科技互动表示公司氯碘复合硫化物固态电解质已导入多家头部客户批量验证,客户反馈性能优异。 碘化物龙头地位稳固 公司是国内无机碘化物领域的绝对龙头,2021 年国内市场份额达48.15%(国内供应口径),细分产品如三甲基碘硅烷市占率超72%。其自主研发的含碘废料回收技术,将碘回收率提升至98%-99%,显著降低原材料成本(回收成本仅为直接采购精碘的 50%),支撑毛利率长期高于行业平均水平。 固态电池材料卡位优势 公司通过与锂电材料龙头当升科技签署战略合作协议,成为氯碘复合硫化物电解质的核心供应
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博苑股份
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当升科技
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余一拾柒
2025-10-21 14:32:10
京泉华 机构交流总结
1.中压高频变压器在sst产品中价值量约为0.3-0.4元/w,产品毛利率50%。 2.和伊顿合作研发中压高频变压器,目前为独供,今年出货1000-2000个模组,伊顿26年4-5月验证出阶段性结果 ,最快26Q4产生批量订单,同时与维谛、施耐德均有研发合作。 3.公司Q3业绩稳定,全年8000万,明年1.2亿。 伊顿SST高频变独供:与伊顿合作20+年,收入结构中伊顿占10%。4-5年前就开始配合做SST的研发配套,目前为伊顿SST高频变压器独供。公司当前供应产品的价值量约0.3-0.4元/W
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京泉华
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余一拾柒
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晶盛机电(300316.SZ):碳化硅新势力崛起,对标纳微半导体的千亿级潜力标的
一、深度绑定新凯来,碳化硅产业链协同突破 晶盛机电与半导体设备龙头新凯来达成全链条技术协同,合作深度远超市场预期: 材料 - 设备闭环验证:晶盛机电为新凯来提供高纯 SiC 衬底,与新凯来的峨眉山系列 EPI 设备联合验证,成功将晶体缺陷率降至行业领先的 10⁴/cm² 以下。双方合作开发的 “高精度等离子工艺” 已进入中试阶段,直接适配英伟达 800V 架构需求。 产能配套与客户共享:新凯来的离子注入设备与晶盛机电的 ETCH 设备形成互补,共同服务于英飞凌、意法半导体等国际大厂。晶盛机电的
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晶盛机电
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乾照光电:太空算力赛道的砷化镓技术先锋,实锤形成订单
实锤形成订单的上市公司, 在太空算力成为全球科技竞争新焦点的背景下,乾照光电的砷化镓技术凭借 “高效 + 稳定” 的双重优势,成为卫星太空算力场景的优质解决方案提供商,具体推荐逻辑如下: 一、技术适配性:太空极端环境的 “可靠之选” 太空算力设备需在真空、强辐射、温度剧烈变化的极端环境中长期稳定运行。乾照光电的砷化镓外延片和芯片具备转换效率高、稳定性强的特性,能在这类严苛条件下保持可靠性能,完美适配卫星太空算力对硬件 “长寿命、高可靠” 的核心需求,为太空算力系统的能源供给(如砷化镓太阳能电池)
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机构纪要,周五新题材太空算力,重点关注
1)PUE(电源使用效率)低,地面算力中心PUE一般在1.4左右,最先进技术可以把PUE降到1.2,而空间算力中心通过选择合适部署点位,可以将PUE将至接近理想值1;2)发电效率高,地面硅基电池片效率在15%-20%,空间硅基电池片效率可以做到25%-30%,地面太阳能电站年有效发电时长一般在1000-1500小时,空间太阳能电站可以做到8000小时以上 #中美已启动空间算力竞争 1)美国:2024年NASA发布《天基太阳能(Space-BasedSolar Power)》报告,明确适度支持相关
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太空算力中心重点关注,太空算力是大势所趋
1)PUE(电源使用效率)低,地面算力中心PUE一般在1.4左右,最先进技术可以把PUE降到1.2,而空间算力中心通过选择合适部署点位,可以将PUE将至接近理想值1;2)发电效率高,地面硅基电池片效率在15%-20%,空间硅基电池片效率可以做到25%-30%,地面太阳能电站年有效发电时长一般在1000-1500小时,空间太阳能电站可以做到8000小时以上 #中美已启动空间算力竞争 1)美国:2024年NASA发布《天基太阳能(Space-BasedSolar Power)》报告,明确适度支持相关
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【广发机械】联德股份跟踪:JCI股价创新高,北美需求旺盛
广发机械】联德股份跟踪:JCI股价创新高,北美需求旺盛 江森自控股价创新高。昨日公司发布最新季报,整体订单增长6%,其中北美/中东欧洲非洲/亚太分别同比+9%/+3%/-1%,北美延续了年内的强势,亚太的降幅有所收窄 ,显示了北美的旺盛需求;同时,公司于今年9月推出冷却液分配单元(CDU),并战略投资Accelsius(双相直接芯片冷却技术)。 联德海外客户/产品持续突破。从公司Q3收入来看,核心增量来自JCI、CAT这前两大客户,这两大客户的Q3单季度增速分别在20%+和50%+,Q3已有小批
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东方明珠涨停分析,参股超聚变公司
东方明珠(600637.SH)通过战略参股超聚变数字技术有限公司,深度绑定算力基础设施赛道,叠加其自身 “内容 + 算力” 生态协同,具备显著的投资价值。以下从核心逻辑、财务弹性、业务协同及风险提示四个维度展开分析: 一、核心逻辑:超聚变上市预期驱动价值重估 超聚变:国产算力基础设施龙头 超聚变脱胎于华为 X86 服务器业务,2024 年营收突破 434 亿元(同比 + 54%),稳居中国服务器市场第二、AI 服务器市场第一,液冷服务器市占率超 40%。其技术实力对标国际巨头,第五代 100%
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结合 2025 年三季报披露的财务数据及市场预期,可立克(002782.SZ)第三季度业绩整体超预期,核心指标呈现 “利润增速显著高于营收、毛利率持续修复” 的特征,验证了 AI 服务器电源、光伏储能等新兴业务的爆发潜力。以下从财务表现、预期差解析、业务亮点及风险提示四个维度展开分析: 一、核心财务指标全面超预期 营收与利润双位数高增长2025 年 Q3 实现营收14.38 亿元(同比 + 24.10%),归母净利润8159.15 万元(同比 + 65.95%),前三季度累计净利润2.32 亿元
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博杰股份,Q3业绩beat,确认业绩拐点。电话会增量惊喜多,整体非常超我们预期
一、Q3业绩Beat: 归母0.86e,yoy+617%,qoq+110%,扣非0.45 亿,yoy+334%,qoq+22%。#主业2-3亿年化稳态利润置信度更高了。 二、电话会增量惊喜: GB300相关机柜测试设备 进展: #独供,#第一批订单1000台已拿到,对应 6-7万柜,单台50-60万元,后续大概率有二批次。 Rubin 相关机柜测试设备 进展:#正配合客户测试。rubin机柜复杂度大幅增加,测试设备用量和单价也明显增加,预计也是独供。 液冷零部件 进展:测试设备业务本身就自制各类
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PCB大潮风气云涌!错过大族,别错过AIPCB检测设备龙头—【思泰克】,持续重点推荐!
拐点确立,业绩兑现度高:海外AI需求爆发带动PCB全产业链起飞。受益环节不断向上游设备、材料扩散。目前还有SPI环节未被发掘。公司自2024年4季度开始 ,连续4个季度业绩同比增长40%以上,2025Q3同比增长69%,环比增长25%。预计25/26年收入有望达到5.2亿/10亿,对应净利润1.5亿/3亿,当前市值51亿(对应26年PE仅17X),显著低估。 高阶PCB增量弹性环节: AI PCB带动高阶HDI板、半导体封装基板等高端PCB的技术升级,高端SPI设备需求指数级增长。AI芯片技术迭
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【力星股份】重点推荐!!!特斯拉小批量测试通过,获灵巧手丝杠陶瓷球加单
【力星股份】重点推荐,特斯拉小批量测试通过,获灵巧手丝杠陶瓷球加单,外资机构入局,三季报大幅加仓 我们认为灵巧手微型丝杠陶瓷球方案的确定性、进展均超出市场预期。公司管理层将参加11月6日特斯拉股东大会。凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数 确定性超预期:4个月前T在北美已测试并通过灵巧手陶瓷丝杠方案,正在寻求国产化供应商。T采用此方案的原因主要系噪音/自润滑/轻量化等要求。 进展超预期:Tier1应T需求向力星加单50套灵巧手陶瓷球进行更大范围测试,小批量测试已经通过。并且陶瓷
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臻镭科技(688270.SH):商业航天正宗标的,相关领域业绩大增,重点推荐
一、业绩高增印证行业红利,盈利能力显著改善 1. 营收利润双位数高增长 2025年上半年,公司实现营业收入2.05亿元(同比+73.64%),归母净利润6232万元(同比+1006.99%),扣非净利润5290万元(同比+8834.3%),净利润增速创上市以来新高。第二季度单季净利润3985万元(同比+252.46%),环比增长69.4%,盈利能力持续释放。 - 驱动因素:特种装备订单集中交付(占比约50%)、商业航天领域收入放量(占比约50%),叠加高毛利产品(电源管理芯片、射频收发芯片)占比
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【中钨高新‖务必重视】把握 AI PCB钻针 与 钨金属 的双驱共振!【华西机械】
#今日鼎泰涨超8%庆祝,市值突破360亿,中钨高新仅400亿。 #1、PCB钻针双龙头,行业持续高景气。子公司深圳金洲是PCB钻针双龙头之一,#公司PCB钻针业务收入&利润规模与鼎泰相当,25H1营收6.9亿元,同比+35%;净利润1.6亿元,同比+105%;净利率提升至23.6%,同比+8.1pp。 #2、钨精矿新一轮涨价趋势已成。3季度钨精矿价格暴涨,Q3均价环比Q2提升42%,同比去年Q3提升65%,继9月价格高位横盘之后,#10月中旬钨精矿价格再现新一轮涨价趋势,10月17日与20日连续
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鼎泰高科因为pcb钻针大涨,注意低位正宗中钨高新
中钨高新作为全球PCB钻针领域的技术标杆与核心供应商,凭借全产业链优势、尖端技术突破及规模化产能布局,在PCB制造升级浪潮中占据不可替代的地位。以下从技术实力、市场地位、客户认证、产能储备及未来增长潜力五大维度深度解析其投资价值: 一、技术实力:全球领先的超微钻针技术突破 1. 极小径加工能力 旗下金洲精工已实现0.01mm超细钻针量产,可在一粒大米表面铣刻56个汉字,精度达到国际顶尖水平。该技术突破直接切入半导体封装载板(ABF载板)等高端领域,打破日本Union Tool垄断,成为国内唯一打
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珍惜博苑股份回调机会,碘化锂唯一龙头公司
当升科技互动表示公司氯碘复合硫化物固态电解质已导入多家头部客户批量验证,客户反馈性能优异。 碘化物龙头地位稳固 公司是国内无机碘化物领域的绝对龙头,2021 年国内市场份额达48.15%(国内供应口径),细分产品如三甲基碘硅烷市占率超72%。其自主研发的含碘废料回收技术,将碘回收率提升至98%-99%,显著降低原材料成本(回收成本仅为直接采购精碘的 50%),支撑毛利率长期高于行业平均水平。 固态电池材料卡位优势 公司通过与锂电材料龙头当升科技签署战略合作协议,成为氯碘复合硫化物电解质的核心供应
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1.中压高频变压器在sst产品中价值量约为0.3-0.4元/w,产品毛利率50%。 2.和伊顿合作研发中压高频变压器,目前为独供,今年出货1000-2000个模组,伊顿26年4-5月验证出阶段性结果 ,最快26Q4产生批量订单,同时与维谛、施耐德均有研发合作。 3.公司Q3业绩稳定,全年8000万,明年1.2亿。 伊顿SST高频变独供:与伊顿合作20+年,收入结构中伊顿占10%。4-5年前就开始配合做SST的研发配套,目前为伊顿SST高频变压器独供。公司当前供应产品的价值量约0.3-0.4元/W
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晶盛机电(300316.SZ):碳化硅新势力崛起,对标纳微半导体的千亿级潜力标的
一、深度绑定新凯来,碳化硅产业链协同突破 晶盛机电与半导体设备龙头新凯来达成全链条技术协同,合作深度远超市场预期: 材料 - 设备闭环验证:晶盛机电为新凯来提供高纯 SiC 衬底,与新凯来的峨眉山系列 EPI 设备联合验证,成功将晶体缺陷率降至行业领先的 10⁴/cm² 以下。双方合作开发的 “高精度等离子工艺” 已进入中试阶段,直接适配英伟达 800V 架构需求。 产能配套与客户共享:新凯来的离子注入设备与晶盛机电的 ETCH 设备形成互补,共同服务于英飞凌、意法半导体等国际大厂。晶盛机电的
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2025-11-09 21:14:09
乾照光电:太空算力赛道的砷化镓技术先锋,实锤形成订单
实锤形成订单的上市公司, 在太空算力成为全球科技竞争新焦点的背景下,乾照光电的砷化镓技术凭借 “高效 + 稳定” 的双重优势,成为卫星太空算力场景的优质解决方案提供商,具体推荐逻辑如下: 一、技术适配性:太空极端环境的 “可靠之选” 太空算力设备需在真空、强辐射、温度剧烈变化的极端环境中长期稳定运行。乾照光电的砷化镓外延片和芯片具备转换效率高、稳定性强的特性,能在这类严苛条件下保持可靠性能,完美适配卫星太空算力对硬件 “长寿命、高可靠” 的核心需求,为太空算力系统的能源供给(如砷化镓太阳能电池)
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乾照光电
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平潭发展
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合富中国
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余一拾柒
2025-11-07 14:41:47
机构纪要,周五新题材太空算力,重点关注
1)PUE(电源使用效率)低,地面算力中心PUE一般在1.4左右,最先进技术可以把PUE降到1.2,而空间算力中心通过选择合适部署点位,可以将PUE将至接近理想值1;2)发电效率高,地面硅基电池片效率在15%-20%,空间硅基电池片效率可以做到25%-30%,地面太阳能电站年有效发电时长一般在1000-1500小时,空间太阳能电站可以做到8000小时以上 #中美已启动空间算力竞争 1)美国:2024年NASA发布《天基太阳能(Space-BasedSolar Power)》报告,明确适度支持相关
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普天科技
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乾照光电
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余一拾柒
2025-11-07 14:32:17
太空算力中心重点关注,太空算力是大势所趋
1)PUE(电源使用效率)低,地面算力中心PUE一般在1.4左右,最先进技术可以把PUE降到1.2,而空间算力中心通过选择合适部署点位,可以将PUE将至接近理想值1;2)发电效率高,地面硅基电池片效率在15%-20%,空间硅基电池片效率可以做到25%-30%,地面太阳能电站年有效发电时长一般在1000-1500小时,空间太阳能电站可以做到8000小时以上 #中美已启动空间算力竞争 1)美国:2024年NASA发布《天基太阳能(Space-BasedSolar Power)》报告,明确适度支持相关
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乾照光电
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普天科技
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余一拾柒
2025-11-06 21:05:39
【广发机械】联德股份跟踪:JCI股价创新高,北美需求旺盛
广发机械】联德股份跟踪:JCI股价创新高,北美需求旺盛 江森自控股价创新高。昨日公司发布最新季报,整体订单增长6%,其中北美/中东欧洲非洲/亚太分别同比+9%/+3%/-1%,北美延续了年内的强势,亚太的降幅有所收窄 ,显示了北美的旺盛需求;同时,公司于今年9月推出冷却液分配单元(CDU),并战略投资Accelsius(双相直接芯片冷却技术)。 联德海外客户/产品持续突破。从公司Q3收入来看,核心增量来自JCI、CAT这前两大客户,这两大客户的Q3单季度增速分别在20%+和50%+,Q3已有小批
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联德股份
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余一拾柒
2025-11-03 10:47:16
东方明珠涨停分析,参股超聚变公司
东方明珠(600637.SH)通过战略参股超聚变数字技术有限公司,深度绑定算力基础设施赛道,叠加其自身 “内容 + 算力” 生态协同,具备显著的投资价值。以下从核心逻辑、财务弹性、业务协同及风险提示四个维度展开分析: 一、核心逻辑:超聚变上市预期驱动价值重估 超聚变:国产算力基础设施龙头 超聚变脱胎于华为 X86 服务器业务,2024 年营收突破 434 亿元(同比 + 54%),稳居中国服务器市场第二、AI 服务器市场第一,液冷服务器市占率超 40%。其技术实力对标国际巨头,第五代 100%
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东方明珠
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平潭发展
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余一拾柒
2025-10-30 18:27:57
可立克三季报业绩点评
结合 2025 年三季报披露的财务数据及市场预期,可立克(002782.SZ)第三季度业绩整体超预期,核心指标呈现 “利润增速显著高于营收、毛利率持续修复” 的特征,验证了 AI 服务器电源、光伏储能等新兴业务的爆发潜力。以下从财务表现、预期差解析、业务亮点及风险提示四个维度展开分析: 一、核心财务指标全面超预期 营收与利润双位数高增长2025 年 Q3 实现营收14.38 亿元(同比 + 24.10%),归母净利润8159.15 万元(同比 + 65.95%),前三季度累计净利润2.32 亿元
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可立克
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余一拾柒
2025-10-30 18:01:57
博杰股份,Q3业绩beat,确认业绩拐点。电话会增量惊喜多,整体非常超我们预期
一、Q3业绩Beat: 归母0.86e,yoy+617%,qoq+110%,扣非0.45 亿,yoy+334%,qoq+22%。#主业2-3亿年化稳态利润置信度更高了。 二、电话会增量惊喜: GB300相关机柜测试设备 进展: #独供,#第一批订单1000台已拿到,对应 6-7万柜,单台50-60万元,后续大概率有二批次。 Rubin 相关机柜测试设备 进展:#正配合客户测试。rubin机柜复杂度大幅增加,测试设备用量和单价也明显增加,预计也是独供。 液冷零部件 进展:测试设备业务本身就自制各类
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博杰股份
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余一拾柒
2025-10-29 16:21:52
PCB大潮风气云涌!错过大族,别错过AIPCB检测设备龙头—【思泰克】,持续重点推荐!
拐点确立,业绩兑现度高:海外AI需求爆发带动PCB全产业链起飞。受益环节不断向上游设备、材料扩散。目前还有SPI环节未被发掘。公司自2024年4季度开始 ,连续4个季度业绩同比增长40%以上,2025Q3同比增长69%,环比增长25%。预计25/26年收入有望达到5.2亿/10亿,对应净利润1.5亿/3亿,当前市值51亿(对应26年PE仅17X),显著低估。 高阶PCB增量弹性环节: AI PCB带动高阶HDI板、半导体封装基板等高端PCB的技术升级,高端SPI设备需求指数级增长。AI芯片技术迭
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思泰克
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大族数控
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鼎泰高科
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余一拾柒
2025-10-28 22:06:05
【力星股份】重点推荐!!!特斯拉小批量测试通过,获灵巧手丝杠陶瓷球加单
【力星股份】重点推荐,特斯拉小批量测试通过,获灵巧手丝杠陶瓷球加单,外资机构入局,三季报大幅加仓 我们认为灵巧手微型丝杠陶瓷球方案的确定性、进展均超出市场预期。公司管理层将参加11月6日特斯拉股东大会。凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数 确定性超预期:4个月前T在北美已测试并通过灵巧手陶瓷丝杠方案,正在寻求国产化供应商。T采用此方案的原因主要系噪音/自润滑/轻量化等要求。 进展超预期:Tier1应T需求向力星加单50套灵巧手陶瓷球进行更大范围测试,小批量测试已经通过。并且陶瓷
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力星股份
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平潭发展
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余一拾柒
2025-10-26 11:04:04
臻镭科技(688270.SH):商业航天正宗标的,相关领域业绩大增,重点推荐
一、业绩高增印证行业红利,盈利能力显著改善 1. 营收利润双位数高增长 2025年上半年,公司实现营业收入2.05亿元(同比+73.64%),归母净利润6232万元(同比+1006.99%),扣非净利润5290万元(同比+8834.3%),净利润增速创上市以来新高。第二季度单季净利润3985万元(同比+252.46%),环比增长69.4%,盈利能力持续释放。 - 驱动因素:特种装备订单集中交付(占比约50%)、商业航天领域收入放量(占比约50%),叠加高毛利产品(电源管理芯片、射频收发芯片)占比
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臻镭科技
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2025-10-23 15:40:59
【中钨高新‖务必重视】把握 AI PCB钻针 与 钨金属 的双驱共振!【华西机械】
#今日鼎泰涨超8%庆祝,市值突破360亿,中钨高新仅400亿。 #1、PCB钻针双龙头,行业持续高景气。子公司深圳金洲是PCB钻针双龙头之一,#公司PCB钻针业务收入&利润规模与鼎泰相当,25H1营收6.9亿元,同比+35%;净利润1.6亿元,同比+105%;净利率提升至23.6%,同比+8.1pp。 #2、钨精矿新一轮涨价趋势已成。3季度钨精矿价格暴涨,Q3均价环比Q2提升42%,同比去年Q3提升65%,继9月价格高位横盘之后,#10月中旬钨精矿价格再现新一轮涨价趋势,10月17日与20日连续
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中钨高新
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鼎泰高科
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余一拾柒
2025-10-23 09:45:48
鼎泰高科因为pcb钻针大涨,注意低位正宗中钨高新
中钨高新作为全球PCB钻针领域的技术标杆与核心供应商,凭借全产业链优势、尖端技术突破及规模化产能布局,在PCB制造升级浪潮中占据不可替代的地位。以下从技术实力、市场地位、客户认证、产能储备及未来增长潜力五大维度深度解析其投资价值: 一、技术实力:全球领先的超微钻针技术突破 1. 极小径加工能力 旗下金洲精工已实现0.01mm超细钻针量产,可在一粒大米表面铣刻56个汉字,精度达到国际顶尖水平。该技术突破直接切入半导体封装载板(ABF载板)等高端领域,打破日本Union Tool垄断,成为国内唯一打
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鼎泰高科
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中钨高新
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2025-10-22 22:20:17
珍惜博苑股份回调机会,碘化锂唯一龙头公司
当升科技互动表示公司氯碘复合硫化物固态电解质已导入多家头部客户批量验证,客户反馈性能优异。 碘化物龙头地位稳固 公司是国内无机碘化物领域的绝对龙头,2021 年国内市场份额达48.15%(国内供应口径),细分产品如三甲基碘硅烷市占率超72%。其自主研发的含碘废料回收技术,将碘回收率提升至98%-99%,显著降低原材料成本(回收成本仅为直接采购精碘的 50%),支撑毛利率长期高于行业平均水平。 固态电池材料卡位优势 公司通过与锂电材料龙头当升科技签署战略合作协议,成为氯碘复合硫化物电解质的核心供应
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博苑股份
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当升科技
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2025-10-21 14:32:10
京泉华 机构交流总结
1.中压高频变压器在sst产品中价值量约为0.3-0.4元/w,产品毛利率50%。 2.和伊顿合作研发中压高频变压器,目前为独供,今年出货1000-2000个模组,伊顿26年4-5月验证出阶段性结果 ,最快26Q4产生批量订单,同时与维谛、施耐德均有研发合作。 3.公司Q3业绩稳定,全年8000万,明年1.2亿。 伊顿SST高频变独供:与伊顿合作20+年,收入结构中伊顿占10%。4-5年前就开始配合做SST的研发配套,目前为伊顿SST高频变压器独供。公司当前供应产品的价值量约0.3-0.4元/W
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京泉华
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晶盛机电(300316.SZ):碳化硅新势力崛起,对标纳微半导体的千亿级潜力标的
一、深度绑定新凯来,碳化硅产业链协同突破 晶盛机电与半导体设备龙头新凯来达成全链条技术协同,合作深度远超市场预期: 材料 - 设备闭环验证:晶盛机电为新凯来提供高纯 SiC 衬底,与新凯来的峨眉山系列 EPI 设备联合验证,成功将晶体缺陷率降至行业领先的 10⁴/cm² 以下。双方合作开发的 “高精度等离子工艺” 已进入中试阶段,直接适配英伟达 800V 架构需求。 产能配套与客户共享:新凯来的离子注入设备与晶盛机电的 ETCH 设备形成互补,共同服务于英飞凌、意法半导体等国际大厂。晶盛机电的
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晶盛机电
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乾照光电:太空算力赛道的砷化镓技术先锋,实锤形成订单
实锤形成订单的上市公司, 在太空算力成为全球科技竞争新焦点的背景下,乾照光电的砷化镓技术凭借 “高效 + 稳定” 的双重优势,成为卫星太空算力场景的优质解决方案提供商,具体推荐逻辑如下: 一、技术适配性:太空极端环境的 “可靠之选” 太空算力设备需在真空、强辐射、温度剧烈变化的极端环境中长期稳定运行。乾照光电的砷化镓外延片和芯片具备转换效率高、稳定性强的特性,能在这类严苛条件下保持可靠性能,完美适配卫星太空算力对硬件 “长寿命、高可靠” 的核心需求,为太空算力系统的能源供给(如砷化镓太阳能电池)
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机构纪要,周五新题材太空算力,重点关注
1)PUE(电源使用效率)低,地面算力中心PUE一般在1.4左右,最先进技术可以把PUE降到1.2,而空间算力中心通过选择合适部署点位,可以将PUE将至接近理想值1;2)发电效率高,地面硅基电池片效率在15%-20%,空间硅基电池片效率可以做到25%-30%,地面太阳能电站年有效发电时长一般在1000-1500小时,空间太阳能电站可以做到8000小时以上 #中美已启动空间算力竞争 1)美国:2024年NASA发布《天基太阳能(Space-BasedSolar Power)》报告,明确适度支持相关
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太空算力中心重点关注,太空算力是大势所趋
1)PUE(电源使用效率)低,地面算力中心PUE一般在1.4左右,最先进技术可以把PUE降到1.2,而空间算力中心通过选择合适部署点位,可以将PUE将至接近理想值1;2)发电效率高,地面硅基电池片效率在15%-20%,空间硅基电池片效率可以做到25%-30%,地面太阳能电站年有效发电时长一般在1000-1500小时,空间太阳能电站可以做到8000小时以上 #中美已启动空间算力竞争 1)美国:2024年NASA发布《天基太阳能(Space-BasedSolar Power)》报告,明确适度支持相关
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【广发机械】联德股份跟踪:JCI股价创新高,北美需求旺盛
广发机械】联德股份跟踪:JCI股价创新高,北美需求旺盛 江森自控股价创新高。昨日公司发布最新季报,整体订单增长6%,其中北美/中东欧洲非洲/亚太分别同比+9%/+3%/-1%,北美延续了年内的强势,亚太的降幅有所收窄 ,显示了北美的旺盛需求;同时,公司于今年9月推出冷却液分配单元(CDU),并战略投资Accelsius(双相直接芯片冷却技术)。 联德海外客户/产品持续突破。从公司Q3收入来看,核心增量来自JCI、CAT这前两大客户,这两大客户的Q3单季度增速分别在20%+和50%+,Q3已有小批
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东方明珠涨停分析,参股超聚变公司
东方明珠(600637.SH)通过战略参股超聚变数字技术有限公司,深度绑定算力基础设施赛道,叠加其自身 “内容 + 算力” 生态协同,具备显著的投资价值。以下从核心逻辑、财务弹性、业务协同及风险提示四个维度展开分析: 一、核心逻辑:超聚变上市预期驱动价值重估 超聚变:国产算力基础设施龙头 超聚变脱胎于华为 X86 服务器业务,2024 年营收突破 434 亿元(同比 + 54%),稳居中国服务器市场第二、AI 服务器市场第一,液冷服务器市占率超 40%。其技术实力对标国际巨头,第五代 100%
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结合 2025 年三季报披露的财务数据及市场预期,可立克(002782.SZ)第三季度业绩整体超预期,核心指标呈现 “利润增速显著高于营收、毛利率持续修复” 的特征,验证了 AI 服务器电源、光伏储能等新兴业务的爆发潜力。以下从财务表现、预期差解析、业务亮点及风险提示四个维度展开分析: 一、核心财务指标全面超预期 营收与利润双位数高增长2025 年 Q3 实现营收14.38 亿元(同比 + 24.10%),归母净利润8159.15 万元(同比 + 65.95%),前三季度累计净利润2.32 亿元
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博杰股份,Q3业绩beat,确认业绩拐点。电话会增量惊喜多,整体非常超我们预期
一、Q3业绩Beat: 归母0.86e,yoy+617%,qoq+110%,扣非0.45 亿,yoy+334%,qoq+22%。#主业2-3亿年化稳态利润置信度更高了。 二、电话会增量惊喜: GB300相关机柜测试设备 进展: #独供,#第一批订单1000台已拿到,对应 6-7万柜,单台50-60万元,后续大概率有二批次。 Rubin 相关机柜测试设备 进展:#正配合客户测试。rubin机柜复杂度大幅增加,测试设备用量和单价也明显增加,预计也是独供。 液冷零部件 进展:测试设备业务本身就自制各类
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PCB大潮风气云涌!错过大族,别错过AIPCB检测设备龙头—【思泰克】,持续重点推荐!
拐点确立,业绩兑现度高:海外AI需求爆发带动PCB全产业链起飞。受益环节不断向上游设备、材料扩散。目前还有SPI环节未被发掘。公司自2024年4季度开始 ,连续4个季度业绩同比增长40%以上,2025Q3同比增长69%,环比增长25%。预计25/26年收入有望达到5.2亿/10亿,对应净利润1.5亿/3亿,当前市值51亿(对应26年PE仅17X),显著低估。 高阶PCB增量弹性环节: AI PCB带动高阶HDI板、半导体封装基板等高端PCB的技术升级,高端SPI设备需求指数级增长。AI芯片技术迭
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【力星股份】重点推荐!!!特斯拉小批量测试通过,获灵巧手丝杠陶瓷球加单
【力星股份】重点推荐,特斯拉小批量测试通过,获灵巧手丝杠陶瓷球加单,外资机构入局,三季报大幅加仓 我们认为灵巧手微型丝杠陶瓷球方案的确定性、进展均超出市场预期。公司管理层将参加11月6日特斯拉股东大会。凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数 确定性超预期:4个月前T在北美已测试并通过灵巧手陶瓷丝杠方案,正在寻求国产化供应商。T采用此方案的原因主要系噪音/自润滑/轻量化等要求。 进展超预期:Tier1应T需求向力星加单50套灵巧手陶瓷球进行更大范围测试,小批量测试已经通过。并且陶瓷
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臻镭科技(688270.SH):商业航天正宗标的,相关领域业绩大增,重点推荐
一、业绩高增印证行业红利,盈利能力显著改善 1. 营收利润双位数高增长 2025年上半年,公司实现营业收入2.05亿元(同比+73.64%),归母净利润6232万元(同比+1006.99%),扣非净利润5290万元(同比+8834.3%),净利润增速创上市以来新高。第二季度单季净利润3985万元(同比+252.46%),环比增长69.4%,盈利能力持续释放。 - 驱动因素:特种装备订单集中交付(占比约50%)、商业航天领域收入放量(占比约50%),叠加高毛利产品(电源管理芯片、射频收发芯片)占比
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【中钨高新‖务必重视】把握 AI PCB钻针 与 钨金属 的双驱共振!【华西机械】
#今日鼎泰涨超8%庆祝,市值突破360亿,中钨高新仅400亿。 #1、PCB钻针双龙头,行业持续高景气。子公司深圳金洲是PCB钻针双龙头之一,#公司PCB钻针业务收入&利润规模与鼎泰相当,25H1营收6.9亿元,同比+35%;净利润1.6亿元,同比+105%;净利率提升至23.6%,同比+8.1pp。 #2、钨精矿新一轮涨价趋势已成。3季度钨精矿价格暴涨,Q3均价环比Q2提升42%,同比去年Q3提升65%,继9月价格高位横盘之后,#10月中旬钨精矿价格再现新一轮涨价趋势,10月17日与20日连续
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中钨高新作为全球PCB钻针领域的技术标杆与核心供应商,凭借全产业链优势、尖端技术突破及规模化产能布局,在PCB制造升级浪潮中占据不可替代的地位。以下从技术实力、市场地位、客户认证、产能储备及未来增长潜力五大维度深度解析其投资价值: 一、技术实力:全球领先的超微钻针技术突破 1. 极小径加工能力 旗下金洲精工已实现0.01mm超细钻针量产,可在一粒大米表面铣刻56个汉字,精度达到国际顶尖水平。该技术突破直接切入半导体封装载板(ABF载板)等高端领域,打破日本Union Tool垄断,成为国内唯一打
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珍惜博苑股份回调机会,碘化锂唯一龙头公司
当升科技互动表示公司氯碘复合硫化物固态电解质已导入多家头部客户批量验证,客户反馈性能优异。 碘化物龙头地位稳固 公司是国内无机碘化物领域的绝对龙头,2021 年国内市场份额达48.15%(国内供应口径),细分产品如三甲基碘硅烷市占率超72%。其自主研发的含碘废料回收技术,将碘回收率提升至98%-99%,显著降低原材料成本(回收成本仅为直接采购精碘的 50%),支撑毛利率长期高于行业平均水平。 固态电池材料卡位优势 公司通过与锂电材料龙头当升科技签署战略合作协议,成为氯碘复合硫化物电解质的核心供应
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1.中压高频变压器在sst产品中价值量约为0.3-0.4元/w,产品毛利率50%。 2.和伊顿合作研发中压高频变压器,目前为独供,今年出货1000-2000个模组,伊顿26年4-5月验证出阶段性结果 ,最快26Q4产生批量订单,同时与维谛、施耐德均有研发合作。 3.公司Q3业绩稳定,全年8000万,明年1.2亿。 伊顿SST高频变独供:与伊顿合作20+年,收入结构中伊顿占10%。4-5年前就开始配合做SST的研发配套,目前为伊顿SST高频变压器独供。公司当前供应产品的价值量约0.3-0.4元/W
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晶盛机电(300316.SZ):碳化硅新势力崛起,对标纳微半导体的千亿级潜力标的
一、深度绑定新凯来,碳化硅产业链协同突破 晶盛机电与半导体设备龙头新凯来达成全链条技术协同,合作深度远超市场预期: 材料 - 设备闭环验证:晶盛机电为新凯来提供高纯 SiC 衬底,与新凯来的峨眉山系列 EPI 设备联合验证,成功将晶体缺陷率降至行业领先的 10⁴/cm² 以下。双方合作开发的 “高精度等离子工艺” 已进入中试阶段,直接适配英伟达 800V 架构需求。 产能配套与客户共享:新凯来的离子注入设备与晶盛机电的 ETCH 设备形成互补,共同服务于英飞凌、意法半导体等国际大厂。晶盛机电的
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