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不服就干
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不服就干
2025-12-24 14:28:52
深科技(000021.SZ):存储芯片大涨,国资+存储芯片大涨
深科技(000021.SZ):存储芯片大涨,国资+存储芯片大涨(间接持股长鑫)+光通信(持有昂纳科技)+机器人(与优必选公司为战略伙伴关系),做美股美光映射,充分回调后性价比较高。中国电子(CEC)旗下核心上市平台,深科技凭借国资背景+多赛道布局的独特优势,在存储芯片国产替代、光通信高景气、机器人产业爆发的浪潮中全面受益。叠加美股美光科技业务映射逻辑与充分回调后的估值优势,公司核心价值被显著低估,未来有望实现翻倍倍以上空间的价值重估。 ✔️央企国资背景构筑坚实壁垒:控股股东为中国电子有限公司(持
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深科技
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2025-12-24 13:33:18
西麦食品持续推荐:需求无虞长逻辑强化,看好明年利润弹性
()21年以来新高❗️西麦食品|持续推荐:需求无虞长逻辑强化,看好明年利润弹性【财通食饮】 [玫瑰]渠道端:短期线上数据因春节备货周期错位出现一定波动,但终端需求无虞。线上持续优化费效,#今年有望实现盈亏平衡(抖音保持在30%以上增速,京东增速提升至30%左右,天猫增速10%+)。线下预计实现双位数增长,经销商网络持续下沉,年内经销商数量净增约10%。华中、西南增长较快;华东逐步改善;山东等强势区域增长平稳。 [玫瑰]产品端:山姆渠道有机燕麦表现较好,月销达数百万元;药食同源“粉粉系列”区域试销
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2025-12-24 12:01:35
AIDC电源观点更新:重视大功率趋势下的技术创新革命!
【国金电新】AIDC电源观点更新:重视大功率趋势下的技术创新革命! 今天电源板块大涨,我们认为本质上是“大功率AI负载对传统供电体系的颠覆性革新”带来的技术溢价。 [玫瑰]芯片级跃升:解决“最后一英寸”的VPD(垂直供电) 痛点:GPU电流需求已达千安级别,传统横向供电的线路损耗和PCB占用面积已不可接受。 革命:VPD(Vertical Power Delivery)将电源模块置于GPU正下方,通过垂直路径供电,对电源模块封装、散热及PCB工艺带来巨大革新。 [玫瑰]单元级跃升:PSU功率密度
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欧陆通
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2025-12-24 11:33:23
群联电子加入AI SSD开发,GPU-Native数据库需求愈加明确星环科技
【东吴计算机】群联电子加入AI SSD开发,GPU-Native数据库需求愈加明确#星环科技 据台媒《经济日报》报道,英伟达正与韩国半导体巨头 SK 海力士合作打造全新的AI SSD,并邀请群联电子(Phison)共同参与开发。 这款 AI SSD 在内部被称为“Storage Next”项目。该产品的性能目标极高,其 IOPS预计可达 1 亿次,效能比目前 AI 服务器搭载的普通企业级 SSD 高出约十倍。 1亿吞吐性能指标一旦达成,将大幅缩减数据在不同层级间的流转延迟,这也预示着未来的AI基
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2025-12-24 11:28:22
手澳毛大周期,一手无纺布成长
一手澳毛大周期,一手无纺布成长!新澳+诺邦调研干货速递,看好明年是行情大年🔥🔥 1⃣新澳股份(603889)桐乡总部(董事长) ①当下时点信心比9月更足,25Q4羊毛纱累计接单同比+双位数,12月交付端也已启动,前20日销量同比+20%(vs 10-11月持平),26H1量价有机会均双位数增长,利润率大升。 ②越南基地(24年底投产)近月已实现单月盈利,今年至少2000多万亏损,明年预计正利润贡献。 ③11-12月毛价回升趋近前高,有别于9月底高点是流拍率极低(个位数),说明买卖成交意愿很强
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2025-12-24 10:58:12
永贵电器
(永贵电器)1、NV核心供应商奇宏AVC专家实锤,UQD是GB300对比GB200的最大增量环节。 2、原GB200中UQD单价约45美金,GB300单价将提升至55美金以上,未来有望达75-80美金。单机使用数量从GB200的126对大幅提升至GB300的252对。 3、永贵电器UQD接头已获得维谛(Vertiv)定点,目前年供货规模约3000-4000万元。公司液冷UQD产品已正式送样英伟达(NV),切入核心供应链进展顺利。 4、2026年全球AI服务器出货千万台、液冷渗透率30%下,UQD
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永贵电器
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2025-12-24 07:34:26
西子洁能发改委指引光热发电项目未来5年投资达到15GW
(西子洁能) :发改委指引光热发电项目未来5年投资达到15GW,看好光热龙头盈利弹性 [庆祝]12月23日,发改委发文,提到积极推进光热发电项目建设,不断拓展光热发电开发利用新场景,保障光热发电规模化发展。到2030年、光热发电总装机规模力争达到1500万千瓦左右、度电成本与煤电基本相当;技术实现国际领先并完全自主可控,行业实现自主市场化、产业化发展,成为新能源领域具有国际竞争优势的新产业。15GW对应投资约2100亿元。 [庆祝]光热投资增量超2000亿、新增百亿以上市值空间。 十五五期间光热
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2025-12-23 14:38:53
英伟达链催化,持续看好aipcb钻针方向
()🧧英伟达链催化,持续看好aipcb钻针方向 据报道,若顺利获得政府批准,英伟达(NVDA.US)计划于明年2月中旬起向中国市场交付其H200系列GPU。 这批GPU有望在农历新年前完成首批出货,首批订单将主要依托现有库存,出货规模预计为5000—10000块模组,对应约40000—80000颗H200芯片。 在取得政府审批后,英伟达将进一步扩充产能,相关产能订单将于2026年第二季度开始接受。 [烟花]英伟达链催化,首推aipcb钻针方向,逻辑顺+弹性大+格局好,标的【鼎泰高科】【中钨高新
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鼎泰高科
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2025-12-23 14:25:07
飞龙股份:谷歌电子水泵弹性大,零部件里液冷订单最确定的标的
() 【华源汽车】飞龙股份:谷歌电子水泵弹性大,零部件里液冷订单最确定的标的,强call❗️ ❗️谷歌本周审厂,飞龙跟随ywk(份额100%)/台达配套电子水泵。预计谷歌2026年TPU V7及以上等级芯片出货量在220-230万颗左右,按单柜64颗TPU换算,对应3.5万柜需上液冷方案,是明年液冷行业重要增量。 #26年公司液冷空间测算: 目前谷歌已向Tier1指引26年达产需准备2k+/月产能,按1个CDU平均对应2.5个泵算,每月泵需求约5k,考虑到存在爬产周期,预计26年约有4w个谷歌需
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飞龙股份
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2025-12-23 13:04:17
万向钱潮调研纪要
万向钱潮调研纪要 一、与T合作进展 1. 合作推进超预期 北美交流超预期,已拿到T机器人供应商代码、美金账户和订单。之前是每2周跟T对接一次,现在提升到2天一次。 2. 交付节奏&产能要求明确 • 12月已交付15台(α阶段) • 2026年1-2月交付100-200台(β阶段) • 2026年2月中下旬启动批量交付 • 2026年6-8月后:每周供应3000-5000台配套产品 • 2026年10月后:按百万台产能准备 预计2026年一季度SOP定型,T明确硬件不会有重大变化,后续只做微调。
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万向钱潮
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2025-12-22 21:29:13
光纤涨价,康普敞口和成长性应当引起重视
【唯科科技】251222:光纤涨价,康普敞口和成长性应当引起重视 👉逻辑链: 近期普通单模光纤(G.657光纤)涨价20% ➡︎ 印证Ai光纤需求超预期,已挤占普通光纤产能,整个光纤产业链需价值重估,从周期性行业切入成长性赛道 ➡︎ 基于光模块速率提升、Aidc结构化布线,及cpo升级需求,产业链中mpo最具成长性 ➡︎ mpo玩家中,康普的增速最快、弹性最大 👉唯科的康普相关业务: 1️⃣25年对康普敞口约为0.5-1亿元,其中mpo业务25年四季度起量。 2️⃣从客户下达的物料准备看,依
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唯科科技
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2025-12-22 14:28:45
重视边际变化,新入北美CSP大厂
(剑桥科技)【北美客户拓展超预期】重视边际变化,新入北美CSP大厂!港股募资净额约44.8亿港元,按100万只光模块约5-7亿元资本开支计算,对应有望新增600-900万只产能(60-90亿元新增利润的可能性)。公司预期2025和2026年年底约200和500万只800G和1.6T光模块产能。保守预计2026和2027年净利润20+和40+亿元、中性预计25+和50+亿元、乐观预计30+和60+亿元,目前仅约400亿元市值,目标市值600+亿元,维持重点推荐!新高可期!
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剑桥科技
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2025-12-22 14:10:30
重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块
【HA新兴产业】重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块 #T机器人节奏: 1、圣诞节后样机汇报给Elon(两位数); 2、3月引入新供应商以及模组三供/四供+明确销售策略; 3、7/8月工厂端+B端外部供应明确,北美/柏林/上海超级工厂改造,外部客户销售。 #[太阳]近期变化:灵巧手处于快速迭代的阶段,电机导入全新谐波磁场方案,全面对接灵巧手+身体关节。 #结论:重视3月份供应链的变化,明确新供应商导入为量产做充足准备,同步国产链上市进展有明确时间,当下适合为春季躁动做准备,机器人板块极具
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写在金价即将破新高之际:下一个龙头是谁
#写在金价即将破新高之际:下一个龙头是谁? #12日,Comex黄金价格突破4360美元/盎司,离10月20日的4439.5的高点仅一步之遥。 #金价向上的方向很明确,但同时节奏很重要:当下阶段,我不认为黄金价格是高点,2019年黄金到现在大概涨幅1.5倍,但回顾历史70-80年代大概金价涨幅18倍、00-11年涨幅5.5倍,如果是一轮世界货币信用的坍塌,我认为涨幅不应该低于70-80年的布雷顿森林体系破灭的涨幅,所以4000绝对不是黄金的高点。当然黄金的上涨一定不是一蹴而就,未来也一定会出现今
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2025-12-22 10:54:04
永鼎股份,主业涨价+光芯片β
永鼎股份,主业涨价+光芯片β🆙 ⭐️根据我们跟踪,公司主业光棒、光纤年初至今涨价15~20%,全年利润有望上修。 ⭐️#美股算力周五大涨,缺光芯片趋势不变,鼎芯近期光芯片产能已超过2000w颗,明年产能预计4000-6000w颗,下游超一线大厂亦有望在明年切入。 ⭐️#聚变领域进入关键年份+trump并购TAE,东部超导是最稀缺的平台型聚变公司,明年预计看到东超收入爆发增长! [玫瑰]26年目标市值450-500e,建议领导长线配置
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深科技(000021.SZ):存储芯片大涨,国资+存储芯片大涨
深科技(000021.SZ):存储芯片大涨,国资+存储芯片大涨(间接持股长鑫)+光通信(持有昂纳科技)+机器人(与优必选公司为战略伙伴关系),做美股美光映射,充分回调后性价比较高。中国电子(CEC)旗下核心上市平台,深科技凭借国资背景+多赛道布局的独特优势,在存储芯片国产替代、光通信高景气、机器人产业爆发的浪潮中全面受益。叠加美股美光科技业务映射逻辑与充分回调后的估值优势,公司核心价值被显著低估,未来有望实现翻倍倍以上空间的价值重估。 ✔️央企国资背景构筑坚实壁垒:控股股东为中国电子有限公司(持
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2025-12-24 13:33:18
西麦食品持续推荐:需求无虞长逻辑强化,看好明年利润弹性
()21年以来新高❗️西麦食品|持续推荐:需求无虞长逻辑强化,看好明年利润弹性【财通食饮】 [玫瑰]渠道端:短期线上数据因春节备货周期错位出现一定波动,但终端需求无虞。线上持续优化费效,#今年有望实现盈亏平衡(抖音保持在30%以上增速,京东增速提升至30%左右,天猫增速10%+)。线下预计实现双位数增长,经销商网络持续下沉,年内经销商数量净增约10%。华中、西南增长较快;华东逐步改善;山东等强势区域增长平稳。 [玫瑰]产品端:山姆渠道有机燕麦表现较好,月销达数百万元;药食同源“粉粉系列”区域试销
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2025-12-24 12:01:35
AIDC电源观点更新:重视大功率趋势下的技术创新革命!
【国金电新】AIDC电源观点更新:重视大功率趋势下的技术创新革命! 今天电源板块大涨,我们认为本质上是“大功率AI负载对传统供电体系的颠覆性革新”带来的技术溢价。 [玫瑰]芯片级跃升:解决“最后一英寸”的VPD(垂直供电) 痛点:GPU电流需求已达千安级别,传统横向供电的线路损耗和PCB占用面积已不可接受。 革命:VPD(Vertical Power Delivery)将电源模块置于GPU正下方,通过垂直路径供电,对电源模块封装、散热及PCB工艺带来巨大革新。 [玫瑰]单元级跃升:PSU功率密度
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2025-12-24 11:33:23
群联电子加入AI SSD开发,GPU-Native数据库需求愈加明确星环科技
【东吴计算机】群联电子加入AI SSD开发,GPU-Native数据库需求愈加明确#星环科技 据台媒《经济日报》报道,英伟达正与韩国半导体巨头 SK 海力士合作打造全新的AI SSD,并邀请群联电子(Phison)共同参与开发。 这款 AI SSD 在内部被称为“Storage Next”项目。该产品的性能目标极高,其 IOPS预计可达 1 亿次,效能比目前 AI 服务器搭载的普通企业级 SSD 高出约十倍。 1亿吞吐性能指标一旦达成,将大幅缩减数据在不同层级间的流转延迟,这也预示着未来的AI基
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手澳毛大周期,一手无纺布成长
一手澳毛大周期,一手无纺布成长!新澳+诺邦调研干货速递,看好明年是行情大年🔥🔥 1⃣新澳股份(603889)桐乡总部(董事长) ①当下时点信心比9月更足,25Q4羊毛纱累计接单同比+双位数,12月交付端也已启动,前20日销量同比+20%(vs 10-11月持平),26H1量价有机会均双位数增长,利润率大升。 ②越南基地(24年底投产)近月已实现单月盈利,今年至少2000多万亏损,明年预计正利润贡献。 ③11-12月毛价回升趋近前高,有别于9月底高点是流拍率极低(个位数),说明买卖成交意愿很强
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永贵电器
(永贵电器)1、NV核心供应商奇宏AVC专家实锤,UQD是GB300对比GB200的最大增量环节。 2、原GB200中UQD单价约45美金,GB300单价将提升至55美金以上,未来有望达75-80美金。单机使用数量从GB200的126对大幅提升至GB300的252对。 3、永贵电器UQD接头已获得维谛(Vertiv)定点,目前年供货规模约3000-4000万元。公司液冷UQD产品已正式送样英伟达(NV),切入核心供应链进展顺利。 4、2026年全球AI服务器出货千万台、液冷渗透率30%下,UQD
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永贵电器
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西子洁能发改委指引光热发电项目未来5年投资达到15GW
(西子洁能) :发改委指引光热发电项目未来5年投资达到15GW,看好光热龙头盈利弹性 [庆祝]12月23日,发改委发文,提到积极推进光热发电项目建设,不断拓展光热发电开发利用新场景,保障光热发电规模化发展。到2030年、光热发电总装机规模力争达到1500万千瓦左右、度电成本与煤电基本相当;技术实现国际领先并完全自主可控,行业实现自主市场化、产业化发展,成为新能源领域具有国际竞争优势的新产业。15GW对应投资约2100亿元。 [庆祝]光热投资增量超2000亿、新增百亿以上市值空间。 十五五期间光热
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英伟达链催化,持续看好aipcb钻针方向
()🧧英伟达链催化,持续看好aipcb钻针方向 据报道,若顺利获得政府批准,英伟达(NVDA.US)计划于明年2月中旬起向中国市场交付其H200系列GPU。 这批GPU有望在农历新年前完成首批出货,首批订单将主要依托现有库存,出货规模预计为5000—10000块模组,对应约40000—80000颗H200芯片。 在取得政府审批后,英伟达将进一步扩充产能,相关产能订单将于2026年第二季度开始接受。 [烟花]英伟达链催化,首推aipcb钻针方向,逻辑顺+弹性大+格局好,标的【鼎泰高科】【中钨高新
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飞龙股份:谷歌电子水泵弹性大,零部件里液冷订单最确定的标的
() 【华源汽车】飞龙股份:谷歌电子水泵弹性大,零部件里液冷订单最确定的标的,强call❗️ ❗️谷歌本周审厂,飞龙跟随ywk(份额100%)/台达配套电子水泵。预计谷歌2026年TPU V7及以上等级芯片出货量在220-230万颗左右,按单柜64颗TPU换算,对应3.5万柜需上液冷方案,是明年液冷行业重要增量。 #26年公司液冷空间测算: 目前谷歌已向Tier1指引26年达产需准备2k+/月产能,按1个CDU平均对应2.5个泵算,每月泵需求约5k,考虑到存在爬产周期,预计26年约有4w个谷歌需
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万向钱潮调研纪要
万向钱潮调研纪要 一、与T合作进展 1. 合作推进超预期 北美交流超预期,已拿到T机器人供应商代码、美金账户和订单。之前是每2周跟T对接一次,现在提升到2天一次。 2. 交付节奏&产能要求明确 • 12月已交付15台(α阶段) • 2026年1-2月交付100-200台(β阶段) • 2026年2月中下旬启动批量交付 • 2026年6-8月后:每周供应3000-5000台配套产品 • 2026年10月后:按百万台产能准备 预计2026年一季度SOP定型,T明确硬件不会有重大变化,后续只做微调。
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光纤涨价,康普敞口和成长性应当引起重视
【唯科科技】251222:光纤涨价,康普敞口和成长性应当引起重视 👉逻辑链: 近期普通单模光纤(G.657光纤)涨价20% ➡︎ 印证Ai光纤需求超预期,已挤占普通光纤产能,整个光纤产业链需价值重估,从周期性行业切入成长性赛道 ➡︎ 基于光模块速率提升、Aidc结构化布线,及cpo升级需求,产业链中mpo最具成长性 ➡︎ mpo玩家中,康普的增速最快、弹性最大 👉唯科的康普相关业务: 1️⃣25年对康普敞口约为0.5-1亿元,其中mpo业务25年四季度起量。 2️⃣从客户下达的物料准备看,依
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重视边际变化,新入北美CSP大厂
(剑桥科技)【北美客户拓展超预期】重视边际变化,新入北美CSP大厂!港股募资净额约44.8亿港元,按100万只光模块约5-7亿元资本开支计算,对应有望新增600-900万只产能(60-90亿元新增利润的可能性)。公司预期2025和2026年年底约200和500万只800G和1.6T光模块产能。保守预计2026和2027年净利润20+和40+亿元、中性预计25+和50+亿元、乐观预计30+和60+亿元,目前仅约400亿元市值,目标市值600+亿元,维持重点推荐!新高可期!
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重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块
【HA新兴产业】重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块 #T机器人节奏: 1、圣诞节后样机汇报给Elon(两位数); 2、3月引入新供应商以及模组三供/四供+明确销售策略; 3、7/8月工厂端+B端外部供应明确,北美/柏林/上海超级工厂改造,外部客户销售。 #[太阳]近期变化:灵巧手处于快速迭代的阶段,电机导入全新谐波磁场方案,全面对接灵巧手+身体关节。 #结论:重视3月份供应链的变化,明确新供应商导入为量产做充足准备,同步国产链上市进展有明确时间,当下适合为春季躁动做准备,机器人板块极具
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写在金价即将破新高之际:下一个龙头是谁
#写在金价即将破新高之际:下一个龙头是谁? #12日,Comex黄金价格突破4360美元/盎司,离10月20日的4439.5的高点仅一步之遥。 #金价向上的方向很明确,但同时节奏很重要:当下阶段,我不认为黄金价格是高点,2019年黄金到现在大概涨幅1.5倍,但回顾历史70-80年代大概金价涨幅18倍、00-11年涨幅5.5倍,如果是一轮世界货币信用的坍塌,我认为涨幅不应该低于70-80年的布雷顿森林体系破灭的涨幅,所以4000绝对不是黄金的高点。当然黄金的上涨一定不是一蹴而就,未来也一定会出现今
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永鼎股份,主业涨价+光芯片β
永鼎股份,主业涨价+光芯片β🆙 ⭐️根据我们跟踪,公司主业光棒、光纤年初至今涨价15~20%,全年利润有望上修。 ⭐️#美股算力周五大涨,缺光芯片趋势不变,鼎芯近期光芯片产能已超过2000w颗,明年产能预计4000-6000w颗,下游超一线大厂亦有望在明年切入。 ⭐️#聚变领域进入关键年份+trump并购TAE,东部超导是最稀缺的平台型聚变公司,明年预计看到东超收入爆发增长! [玫瑰]26年目标市值450-500e,建议领导长线配置
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深科技(000021.SZ):存储芯片大涨,国资+存储芯片大涨
深科技(000021.SZ):存储芯片大涨,国资+存储芯片大涨(间接持股长鑫)+光通信(持有昂纳科技)+机器人(与优必选公司为战略伙伴关系),做美股美光映射,充分回调后性价比较高。中国电子(CEC)旗下核心上市平台,深科技凭借国资背景+多赛道布局的独特优势,在存储芯片国产替代、光通信高景气、机器人产业爆发的浪潮中全面受益。叠加美股美光科技业务映射逻辑与充分回调后的估值优势,公司核心价值被显著低估,未来有望实现翻倍倍以上空间的价值重估。 ✔️央企国资背景构筑坚实壁垒:控股股东为中国电子有限公司(持
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2025-12-24 13:33:18
西麦食品持续推荐:需求无虞长逻辑强化,看好明年利润弹性
()21年以来新高❗️西麦食品|持续推荐:需求无虞长逻辑强化,看好明年利润弹性【财通食饮】 [玫瑰]渠道端:短期线上数据因春节备货周期错位出现一定波动,但终端需求无虞。线上持续优化费效,#今年有望实现盈亏平衡(抖音保持在30%以上增速,京东增速提升至30%左右,天猫增速10%+)。线下预计实现双位数增长,经销商网络持续下沉,年内经销商数量净增约10%。华中、西南增长较快;华东逐步改善;山东等强势区域增长平稳。 [玫瑰]产品端:山姆渠道有机燕麦表现较好,月销达数百万元;药食同源“粉粉系列”区域试销
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AIDC电源观点更新:重视大功率趋势下的技术创新革命!
【国金电新】AIDC电源观点更新:重视大功率趋势下的技术创新革命! 今天电源板块大涨,我们认为本质上是“大功率AI负载对传统供电体系的颠覆性革新”带来的技术溢价。 [玫瑰]芯片级跃升:解决“最后一英寸”的VPD(垂直供电) 痛点:GPU电流需求已达千安级别,传统横向供电的线路损耗和PCB占用面积已不可接受。 革命:VPD(Vertical Power Delivery)将电源模块置于GPU正下方,通过垂直路径供电,对电源模块封装、散热及PCB工艺带来巨大革新。 [玫瑰]单元级跃升:PSU功率密度
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群联电子加入AI SSD开发,GPU-Native数据库需求愈加明确星环科技
【东吴计算机】群联电子加入AI SSD开发,GPU-Native数据库需求愈加明确#星环科技 据台媒《经济日报》报道,英伟达正与韩国半导体巨头 SK 海力士合作打造全新的AI SSD,并邀请群联电子(Phison)共同参与开发。 这款 AI SSD 在内部被称为“Storage Next”项目。该产品的性能目标极高,其 IOPS预计可达 1 亿次,效能比目前 AI 服务器搭载的普通企业级 SSD 高出约十倍。 1亿吞吐性能指标一旦达成,将大幅缩减数据在不同层级间的流转延迟,这也预示着未来的AI基
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手澳毛大周期,一手无纺布成长
一手澳毛大周期,一手无纺布成长!新澳+诺邦调研干货速递,看好明年是行情大年🔥🔥 1⃣新澳股份(603889)桐乡总部(董事长) ①当下时点信心比9月更足,25Q4羊毛纱累计接单同比+双位数,12月交付端也已启动,前20日销量同比+20%(vs 10-11月持平),26H1量价有机会均双位数增长,利润率大升。 ②越南基地(24年底投产)近月已实现单月盈利,今年至少2000多万亏损,明年预计正利润贡献。 ③11-12月毛价回升趋近前高,有别于9月底高点是流拍率极低(个位数),说明买卖成交意愿很强
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(永贵电器)1、NV核心供应商奇宏AVC专家实锤,UQD是GB300对比GB200的最大增量环节。 2、原GB200中UQD单价约45美金,GB300单价将提升至55美金以上,未来有望达75-80美金。单机使用数量从GB200的126对大幅提升至GB300的252对。 3、永贵电器UQD接头已获得维谛(Vertiv)定点,目前年供货规模约3000-4000万元。公司液冷UQD产品已正式送样英伟达(NV),切入核心供应链进展顺利。 4、2026年全球AI服务器出货千万台、液冷渗透率30%下,UQD
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西子洁能发改委指引光热发电项目未来5年投资达到15GW
(西子洁能) :发改委指引光热发电项目未来5年投资达到15GW,看好光热龙头盈利弹性 [庆祝]12月23日,发改委发文,提到积极推进光热发电项目建设,不断拓展光热发电开发利用新场景,保障光热发电规模化发展。到2030年、光热发电总装机规模力争达到1500万千瓦左右、度电成本与煤电基本相当;技术实现国际领先并完全自主可控,行业实现自主市场化、产业化发展,成为新能源领域具有国际竞争优势的新产业。15GW对应投资约2100亿元。 [庆祝]光热投资增量超2000亿、新增百亿以上市值空间。 十五五期间光热
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英伟达链催化,持续看好aipcb钻针方向
()🧧英伟达链催化,持续看好aipcb钻针方向 据报道,若顺利获得政府批准,英伟达(NVDA.US)计划于明年2月中旬起向中国市场交付其H200系列GPU。 这批GPU有望在农历新年前完成首批出货,首批订单将主要依托现有库存,出货规模预计为5000—10000块模组,对应约40000—80000颗H200芯片。 在取得政府审批后,英伟达将进一步扩充产能,相关产能订单将于2026年第二季度开始接受。 [烟花]英伟达链催化,首推aipcb钻针方向,逻辑顺+弹性大+格局好,标的【鼎泰高科】【中钨高新
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飞龙股份:谷歌电子水泵弹性大,零部件里液冷订单最确定的标的
() 【华源汽车】飞龙股份:谷歌电子水泵弹性大,零部件里液冷订单最确定的标的,强call❗️ ❗️谷歌本周审厂,飞龙跟随ywk(份额100%)/台达配套电子水泵。预计谷歌2026年TPU V7及以上等级芯片出货量在220-230万颗左右,按单柜64颗TPU换算,对应3.5万柜需上液冷方案,是明年液冷行业重要增量。 #26年公司液冷空间测算: 目前谷歌已向Tier1指引26年达产需准备2k+/月产能,按1个CDU平均对应2.5个泵算,每月泵需求约5k,考虑到存在爬产周期,预计26年约有4w个谷歌需
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万向钱潮调研纪要
万向钱潮调研纪要 一、与T合作进展 1. 合作推进超预期 北美交流超预期,已拿到T机器人供应商代码、美金账户和订单。之前是每2周跟T对接一次,现在提升到2天一次。 2. 交付节奏&产能要求明确 • 12月已交付15台(α阶段) • 2026年1-2月交付100-200台(β阶段) • 2026年2月中下旬启动批量交付 • 2026年6-8月后:每周供应3000-5000台配套产品 • 2026年10月后:按百万台产能准备 预计2026年一季度SOP定型,T明确硬件不会有重大变化,后续只做微调。
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光纤涨价,康普敞口和成长性应当引起重视
【唯科科技】251222:光纤涨价,康普敞口和成长性应当引起重视 👉逻辑链: 近期普通单模光纤(G.657光纤)涨价20% ➡︎ 印证Ai光纤需求超预期,已挤占普通光纤产能,整个光纤产业链需价值重估,从周期性行业切入成长性赛道 ➡︎ 基于光模块速率提升、Aidc结构化布线,及cpo升级需求,产业链中mpo最具成长性 ➡︎ mpo玩家中,康普的增速最快、弹性最大 👉唯科的康普相关业务: 1️⃣25年对康普敞口约为0.5-1亿元,其中mpo业务25年四季度起量。 2️⃣从客户下达的物料准备看,依
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重视边际变化,新入北美CSP大厂
(剑桥科技)【北美客户拓展超预期】重视边际变化,新入北美CSP大厂!港股募资净额约44.8亿港元,按100万只光模块约5-7亿元资本开支计算,对应有望新增600-900万只产能(60-90亿元新增利润的可能性)。公司预期2025和2026年年底约200和500万只800G和1.6T光模块产能。保守预计2026和2027年净利润20+和40+亿元、中性预计25+和50+亿元、乐观预计30+和60+亿元,目前仅约400亿元市值,目标市值600+亿元,维持重点推荐!新高可期!
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重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块
【HA新兴产业】重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块 #T机器人节奏: 1、圣诞节后样机汇报给Elon(两位数); 2、3月引入新供应商以及模组三供/四供+明确销售策略; 3、7/8月工厂端+B端外部供应明确,北美/柏林/上海超级工厂改造,外部客户销售。 #[太阳]近期变化:灵巧手处于快速迭代的阶段,电机导入全新谐波磁场方案,全面对接灵巧手+身体关节。 #结论:重视3月份供应链的变化,明确新供应商导入为量产做充足准备,同步国产链上市进展有明确时间,当下适合为春季躁动做准备,机器人板块极具
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写在金价即将破新高之际:下一个龙头是谁
#写在金价即将破新高之际:下一个龙头是谁? #12日,Comex黄金价格突破4360美元/盎司,离10月20日的4439.5的高点仅一步之遥。 #金价向上的方向很明确,但同时节奏很重要:当下阶段,我不认为黄金价格是高点,2019年黄金到现在大概涨幅1.5倍,但回顾历史70-80年代大概金价涨幅18倍、00-11年涨幅5.5倍,如果是一轮世界货币信用的坍塌,我认为涨幅不应该低于70-80年的布雷顿森林体系破灭的涨幅,所以4000绝对不是黄金的高点。当然黄金的上涨一定不是一蹴而就,未来也一定会出现今
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永鼎股份,主业涨价+光芯片β
永鼎股份,主业涨价+光芯片β🆙 ⭐️根据我们跟踪,公司主业光棒、光纤年初至今涨价15~20%,全年利润有望上修。 ⭐️#美股算力周五大涨,缺光芯片趋势不变,鼎芯近期光芯片产能已超过2000w颗,明年产能预计4000-6000w颗,下游超一线大厂亦有望在明年切入。 ⭐️#聚变领域进入关键年份+trump并购TAE,东部超导是最稀缺的平台型聚变公司,明年预计看到东超收入爆发增长! [玫瑰]26年目标市值450-500e,建议领导长线配置
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不服就干
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深科技(000021.SZ):存储芯片大涨,国资+存储芯片大涨
深科技(000021.SZ):存储芯片大涨,国资+存储芯片大涨(间接持股长鑫)+光通信(持有昂纳科技)+机器人(与优必选公司为战略伙伴关系),做美股美光映射,充分回调后性价比较高。中国电子(CEC)旗下核心上市平台,深科技凭借国资背景+多赛道布局的独特优势,在存储芯片国产替代、光通信高景气、机器人产业爆发的浪潮中全面受益。叠加美股美光科技业务映射逻辑与充分回调后的估值优势,公司核心价值被显著低估,未来有望实现翻倍倍以上空间的价值重估。 ✔️央企国资背景构筑坚实壁垒:控股股东为中国电子有限公司(持
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西麦食品持续推荐:需求无虞长逻辑强化,看好明年利润弹性
()21年以来新高❗️西麦食品|持续推荐:需求无虞长逻辑强化,看好明年利润弹性【财通食饮】 [玫瑰]渠道端:短期线上数据因春节备货周期错位出现一定波动,但终端需求无虞。线上持续优化费效,#今年有望实现盈亏平衡(抖音保持在30%以上增速,京东增速提升至30%左右,天猫增速10%+)。线下预计实现双位数增长,经销商网络持续下沉,年内经销商数量净增约10%。华中、西南增长较快;华东逐步改善;山东等强势区域增长平稳。 [玫瑰]产品端:山姆渠道有机燕麦表现较好,月销达数百万元;药食同源“粉粉系列”区域试销
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AIDC电源观点更新:重视大功率趋势下的技术创新革命!
【国金电新】AIDC电源观点更新:重视大功率趋势下的技术创新革命! 今天电源板块大涨,我们认为本质上是“大功率AI负载对传统供电体系的颠覆性革新”带来的技术溢价。 [玫瑰]芯片级跃升:解决“最后一英寸”的VPD(垂直供电) 痛点:GPU电流需求已达千安级别,传统横向供电的线路损耗和PCB占用面积已不可接受。 革命:VPD(Vertical Power Delivery)将电源模块置于GPU正下方,通过垂直路径供电,对电源模块封装、散热及PCB工艺带来巨大革新。 [玫瑰]单元级跃升:PSU功率密度
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群联电子加入AI SSD开发,GPU-Native数据库需求愈加明确星环科技
【东吴计算机】群联电子加入AI SSD开发,GPU-Native数据库需求愈加明确#星环科技 据台媒《经济日报》报道,英伟达正与韩国半导体巨头 SK 海力士合作打造全新的AI SSD,并邀请群联电子(Phison)共同参与开发。 这款 AI SSD 在内部被称为“Storage Next”项目。该产品的性能目标极高,其 IOPS预计可达 1 亿次,效能比目前 AI 服务器搭载的普通企业级 SSD 高出约十倍。 1亿吞吐性能指标一旦达成,将大幅缩减数据在不同层级间的流转延迟,这也预示着未来的AI基
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手澳毛大周期,一手无纺布成长
一手澳毛大周期,一手无纺布成长!新澳+诺邦调研干货速递,看好明年是行情大年🔥🔥 1⃣新澳股份(603889)桐乡总部(董事长) ①当下时点信心比9月更足,25Q4羊毛纱累计接单同比+双位数,12月交付端也已启动,前20日销量同比+20%(vs 10-11月持平),26H1量价有机会均双位数增长,利润率大升。 ②越南基地(24年底投产)近月已实现单月盈利,今年至少2000多万亏损,明年预计正利润贡献。 ③11-12月毛价回升趋近前高,有别于9月底高点是流拍率极低(个位数),说明买卖成交意愿很强
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(永贵电器)1、NV核心供应商奇宏AVC专家实锤,UQD是GB300对比GB200的最大增量环节。 2、原GB200中UQD单价约45美金,GB300单价将提升至55美金以上,未来有望达75-80美金。单机使用数量从GB200的126对大幅提升至GB300的252对。 3、永贵电器UQD接头已获得维谛(Vertiv)定点,目前年供货规模约3000-4000万元。公司液冷UQD产品已正式送样英伟达(NV),切入核心供应链进展顺利。 4、2026年全球AI服务器出货千万台、液冷渗透率30%下,UQD
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西子洁能发改委指引光热发电项目未来5年投资达到15GW
(西子洁能) :发改委指引光热发电项目未来5年投资达到15GW,看好光热龙头盈利弹性 [庆祝]12月23日,发改委发文,提到积极推进光热发电项目建设,不断拓展光热发电开发利用新场景,保障光热发电规模化发展。到2030年、光热发电总装机规模力争达到1500万千瓦左右、度电成本与煤电基本相当;技术实现国际领先并完全自主可控,行业实现自主市场化、产业化发展,成为新能源领域具有国际竞争优势的新产业。15GW对应投资约2100亿元。 [庆祝]光热投资增量超2000亿、新增百亿以上市值空间。 十五五期间光热
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英伟达链催化,持续看好aipcb钻针方向
()🧧英伟达链催化,持续看好aipcb钻针方向 据报道,若顺利获得政府批准,英伟达(NVDA.US)计划于明年2月中旬起向中国市场交付其H200系列GPU。 这批GPU有望在农历新年前完成首批出货,首批订单将主要依托现有库存,出货规模预计为5000—10000块模组,对应约40000—80000颗H200芯片。 在取得政府审批后,英伟达将进一步扩充产能,相关产能订单将于2026年第二季度开始接受。 [烟花]英伟达链催化,首推aipcb钻针方向,逻辑顺+弹性大+格局好,标的【鼎泰高科】【中钨高新
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飞龙股份:谷歌电子水泵弹性大,零部件里液冷订单最确定的标的
() 【华源汽车】飞龙股份:谷歌电子水泵弹性大,零部件里液冷订单最确定的标的,强call❗️ ❗️谷歌本周审厂,飞龙跟随ywk(份额100%)/台达配套电子水泵。预计谷歌2026年TPU V7及以上等级芯片出货量在220-230万颗左右,按单柜64颗TPU换算,对应3.5万柜需上液冷方案,是明年液冷行业重要增量。 #26年公司液冷空间测算: 目前谷歌已向Tier1指引26年达产需准备2k+/月产能,按1个CDU平均对应2.5个泵算,每月泵需求约5k,考虑到存在爬产周期,预计26年约有4w个谷歌需
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万向钱潮调研纪要
万向钱潮调研纪要 一、与T合作进展 1. 合作推进超预期 北美交流超预期,已拿到T机器人供应商代码、美金账户和订单。之前是每2周跟T对接一次,现在提升到2天一次。 2. 交付节奏&产能要求明确 • 12月已交付15台(α阶段) • 2026年1-2月交付100-200台(β阶段) • 2026年2月中下旬启动批量交付 • 2026年6-8月后:每周供应3000-5000台配套产品 • 2026年10月后:按百万台产能准备 预计2026年一季度SOP定型,T明确硬件不会有重大变化,后续只做微调。
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光纤涨价,康普敞口和成长性应当引起重视
【唯科科技】251222:光纤涨价,康普敞口和成长性应当引起重视 👉逻辑链: 近期普通单模光纤(G.657光纤)涨价20% ➡︎ 印证Ai光纤需求超预期,已挤占普通光纤产能,整个光纤产业链需价值重估,从周期性行业切入成长性赛道 ➡︎ 基于光模块速率提升、Aidc结构化布线,及cpo升级需求,产业链中mpo最具成长性 ➡︎ mpo玩家中,康普的增速最快、弹性最大 👉唯科的康普相关业务: 1️⃣25年对康普敞口约为0.5-1亿元,其中mpo业务25年四季度起量。 2️⃣从客户下达的物料准备看,依
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重视边际变化,新入北美CSP大厂
(剑桥科技)【北美客户拓展超预期】重视边际变化,新入北美CSP大厂!港股募资净额约44.8亿港元,按100万只光模块约5-7亿元资本开支计算,对应有望新增600-900万只产能(60-90亿元新增利润的可能性)。公司预期2025和2026年年底约200和500万只800G和1.6T光模块产能。保守预计2026和2027年净利润20+和40+亿元、中性预计25+和50+亿元、乐观预计30+和60+亿元,目前仅约400亿元市值,目标市值600+亿元,维持重点推荐!新高可期!
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重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块
【HA新兴产业】重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块 #T机器人节奏: 1、圣诞节后样机汇报给Elon(两位数); 2、3月引入新供应商以及模组三供/四供+明确销售策略; 3、7/8月工厂端+B端外部供应明确,北美/柏林/上海超级工厂改造,外部客户销售。 #[太阳]近期变化:灵巧手处于快速迭代的阶段,电机导入全新谐波磁场方案,全面对接灵巧手+身体关节。 #结论:重视3月份供应链的变化,明确新供应商导入为量产做充足准备,同步国产链上市进展有明确时间,当下适合为春季躁动做准备,机器人板块极具
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写在金价即将破新高之际:下一个龙头是谁
#写在金价即将破新高之际:下一个龙头是谁? #12日,Comex黄金价格突破4360美元/盎司,离10月20日的4439.5的高点仅一步之遥。 #金价向上的方向很明确,但同时节奏很重要:当下阶段,我不认为黄金价格是高点,2019年黄金到现在大概涨幅1.5倍,但回顾历史70-80年代大概金价涨幅18倍、00-11年涨幅5.5倍,如果是一轮世界货币信用的坍塌,我认为涨幅不应该低于70-80年的布雷顿森林体系破灭的涨幅,所以4000绝对不是黄金的高点。当然黄金的上涨一定不是一蹴而就,未来也一定会出现今
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永鼎股份,主业涨价+光芯片β
永鼎股份,主业涨价+光芯片β🆙 ⭐️根据我们跟踪,公司主业光棒、光纤年初至今涨价15~20%,全年利润有望上修。 ⭐️#美股算力周五大涨,缺光芯片趋势不变,鼎芯近期光芯片产能已超过2000w颗,明年产能预计4000-6000w颗,下游超一线大厂亦有望在明年切入。 ⭐️#聚变领域进入关键年份+trump并购TAE,东部超导是最稀缺的平台型聚变公司,明年预计看到东超收入爆发增长! [玫瑰]26年目标市值450-500e,建议领导长线配置
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深科技(000021.SZ):存储芯片大涨,国资+存储芯片大涨
深科技(000021.SZ):存储芯片大涨,国资+存储芯片大涨(间接持股长鑫)+光通信(持有昂纳科技)+机器人(与优必选公司为战略伙伴关系),做美股美光映射,充分回调后性价比较高。中国电子(CEC)旗下核心上市平台,深科技凭借国资背景+多赛道布局的独特优势,在存储芯片国产替代、光通信高景气、机器人产业爆发的浪潮中全面受益。叠加美股美光科技业务映射逻辑与充分回调后的估值优势,公司核心价值被显著低估,未来有望实现翻倍倍以上空间的价值重估。 ✔️央企国资背景构筑坚实壁垒:控股股东为中国电子有限公司(持
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西麦食品持续推荐:需求无虞长逻辑强化,看好明年利润弹性
()21年以来新高❗️西麦食品|持续推荐:需求无虞长逻辑强化,看好明年利润弹性【财通食饮】 [玫瑰]渠道端:短期线上数据因春节备货周期错位出现一定波动,但终端需求无虞。线上持续优化费效,#今年有望实现盈亏平衡(抖音保持在30%以上增速,京东增速提升至30%左右,天猫增速10%+)。线下预计实现双位数增长,经销商网络持续下沉,年内经销商数量净增约10%。华中、西南增长较快;华东逐步改善;山东等强势区域增长平稳。 [玫瑰]产品端:山姆渠道有机燕麦表现较好,月销达数百万元;药食同源“粉粉系列”区域试销
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AIDC电源观点更新:重视大功率趋势下的技术创新革命!
【国金电新】AIDC电源观点更新:重视大功率趋势下的技术创新革命! 今天电源板块大涨,我们认为本质上是“大功率AI负载对传统供电体系的颠覆性革新”带来的技术溢价。 [玫瑰]芯片级跃升:解决“最后一英寸”的VPD(垂直供电) 痛点:GPU电流需求已达千安级别,传统横向供电的线路损耗和PCB占用面积已不可接受。 革命:VPD(Vertical Power Delivery)将电源模块置于GPU正下方,通过垂直路径供电,对电源模块封装、散热及PCB工艺带来巨大革新。 [玫瑰]单元级跃升:PSU功率密度
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群联电子加入AI SSD开发,GPU-Native数据库需求愈加明确星环科技
【东吴计算机】群联电子加入AI SSD开发,GPU-Native数据库需求愈加明确#星环科技 据台媒《经济日报》报道,英伟达正与韩国半导体巨头 SK 海力士合作打造全新的AI SSD,并邀请群联电子(Phison)共同参与开发。 这款 AI SSD 在内部被称为“Storage Next”项目。该产品的性能目标极高,其 IOPS预计可达 1 亿次,效能比目前 AI 服务器搭载的普通企业级 SSD 高出约十倍。 1亿吞吐性能指标一旦达成,将大幅缩减数据在不同层级间的流转延迟,这也预示着未来的AI基
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手澳毛大周期,一手无纺布成长
一手澳毛大周期,一手无纺布成长!新澳+诺邦调研干货速递,看好明年是行情大年🔥🔥 1⃣新澳股份(603889)桐乡总部(董事长) ①当下时点信心比9月更足,25Q4羊毛纱累计接单同比+双位数,12月交付端也已启动,前20日销量同比+20%(vs 10-11月持平),26H1量价有机会均双位数增长,利润率大升。 ②越南基地(24年底投产)近月已实现单月盈利,今年至少2000多万亏损,明年预计正利润贡献。 ③11-12月毛价回升趋近前高,有别于9月底高点是流拍率极低(个位数),说明买卖成交意愿很强
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永贵电器
(永贵电器)1、NV核心供应商奇宏AVC专家实锤,UQD是GB300对比GB200的最大增量环节。 2、原GB200中UQD单价约45美金,GB300单价将提升至55美金以上,未来有望达75-80美金。单机使用数量从GB200的126对大幅提升至GB300的252对。 3、永贵电器UQD接头已获得维谛(Vertiv)定点,目前年供货规模约3000-4000万元。公司液冷UQD产品已正式送样英伟达(NV),切入核心供应链进展顺利。 4、2026年全球AI服务器出货千万台、液冷渗透率30%下,UQD
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西子洁能发改委指引光热发电项目未来5年投资达到15GW
(西子洁能) :发改委指引光热发电项目未来5年投资达到15GW,看好光热龙头盈利弹性 [庆祝]12月23日,发改委发文,提到积极推进光热发电项目建设,不断拓展光热发电开发利用新场景,保障光热发电规模化发展。到2030年、光热发电总装机规模力争达到1500万千瓦左右、度电成本与煤电基本相当;技术实现国际领先并完全自主可控,行业实现自主市场化、产业化发展,成为新能源领域具有国际竞争优势的新产业。15GW对应投资约2100亿元。 [庆祝]光热投资增量超2000亿、新增百亿以上市值空间。 十五五期间光热
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英伟达链催化,持续看好aipcb钻针方向
()🧧英伟达链催化,持续看好aipcb钻针方向 据报道,若顺利获得政府批准,英伟达(NVDA.US)计划于明年2月中旬起向中国市场交付其H200系列GPU。 这批GPU有望在农历新年前完成首批出货,首批订单将主要依托现有库存,出货规模预计为5000—10000块模组,对应约40000—80000颗H200芯片。 在取得政府审批后,英伟达将进一步扩充产能,相关产能订单将于2026年第二季度开始接受。 [烟花]英伟达链催化,首推aipcb钻针方向,逻辑顺+弹性大+格局好,标的【鼎泰高科】【中钨高新
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飞龙股份:谷歌电子水泵弹性大,零部件里液冷订单最确定的标的
() 【华源汽车】飞龙股份:谷歌电子水泵弹性大,零部件里液冷订单最确定的标的,强call❗️ ❗️谷歌本周审厂,飞龙跟随ywk(份额100%)/台达配套电子水泵。预计谷歌2026年TPU V7及以上等级芯片出货量在220-230万颗左右,按单柜64颗TPU换算,对应3.5万柜需上液冷方案,是明年液冷行业重要增量。 #26年公司液冷空间测算: 目前谷歌已向Tier1指引26年达产需准备2k+/月产能,按1个CDU平均对应2.5个泵算,每月泵需求约5k,考虑到存在爬产周期,预计26年约有4w个谷歌需
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万向钱潮调研纪要
万向钱潮调研纪要 一、与T合作进展 1. 合作推进超预期 北美交流超预期,已拿到T机器人供应商代码、美金账户和订单。之前是每2周跟T对接一次,现在提升到2天一次。 2. 交付节奏&产能要求明确 • 12月已交付15台(α阶段) • 2026年1-2月交付100-200台(β阶段) • 2026年2月中下旬启动批量交付 • 2026年6-8月后:每周供应3000-5000台配套产品 • 2026年10月后:按百万台产能准备 预计2026年一季度SOP定型,T明确硬件不会有重大变化,后续只做微调。
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光纤涨价,康普敞口和成长性应当引起重视
【唯科科技】251222:光纤涨价,康普敞口和成长性应当引起重视 👉逻辑链: 近期普通单模光纤(G.657光纤)涨价20% ➡︎ 印证Ai光纤需求超预期,已挤占普通光纤产能,整个光纤产业链需价值重估,从周期性行业切入成长性赛道 ➡︎ 基于光模块速率提升、Aidc结构化布线,及cpo升级需求,产业链中mpo最具成长性 ➡︎ mpo玩家中,康普的增速最快、弹性最大 👉唯科的康普相关业务: 1️⃣25年对康普敞口约为0.5-1亿元,其中mpo业务25年四季度起量。 2️⃣从客户下达的物料准备看,依
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重视边际变化,新入北美CSP大厂
(剑桥科技)【北美客户拓展超预期】重视边际变化,新入北美CSP大厂!港股募资净额约44.8亿港元,按100万只光模块约5-7亿元资本开支计算,对应有望新增600-900万只产能(60-90亿元新增利润的可能性)。公司预期2025和2026年年底约200和500万只800G和1.6T光模块产能。保守预计2026和2027年净利润20+和40+亿元、中性预计25+和50+亿元、乐观预计30+和60+亿元,目前仅约400亿元市值,目标市值600+亿元,维持重点推荐!新高可期!
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重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块
【HA新兴产业】重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块 #T机器人节奏: 1、圣诞节后样机汇报给Elon(两位数); 2、3月引入新供应商以及模组三供/四供+明确销售策略; 3、7/8月工厂端+B端外部供应明确,北美/柏林/上海超级工厂改造,外部客户销售。 #[太阳]近期变化:灵巧手处于快速迭代的阶段,电机导入全新谐波磁场方案,全面对接灵巧手+身体关节。 #结论:重视3月份供应链的变化,明确新供应商导入为量产做充足准备,同步国产链上市进展有明确时间,当下适合为春季躁动做准备,机器人板块极具
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写在金价即将破新高之际:下一个龙头是谁
#写在金价即将破新高之际:下一个龙头是谁? #12日,Comex黄金价格突破4360美元/盎司,离10月20日的4439.5的高点仅一步之遥。 #金价向上的方向很明确,但同时节奏很重要:当下阶段,我不认为黄金价格是高点,2019年黄金到现在大概涨幅1.5倍,但回顾历史70-80年代大概金价涨幅18倍、00-11年涨幅5.5倍,如果是一轮世界货币信用的坍塌,我认为涨幅不应该低于70-80年的布雷顿森林体系破灭的涨幅,所以4000绝对不是黄金的高点。当然黄金的上涨一定不是一蹴而就,未来也一定会出现今
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永鼎股份,主业涨价+光芯片β
永鼎股份,主业涨价+光芯片β🆙 ⭐️根据我们跟踪,公司主业光棒、光纤年初至今涨价15~20%,全年利润有望上修。 ⭐️#美股算力周五大涨,缺光芯片趋势不变,鼎芯近期光芯片产能已超过2000w颗,明年产能预计4000-6000w颗,下游超一线大厂亦有望在明年切入。 ⭐️#聚变领域进入关键年份+trump并购TAE,东部超导是最稀缺的平台型聚变公司,明年预计看到东超收入爆发增长! [玫瑰]26年目标市值450-500e,建议领导长线配置
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深科技(000021.SZ):存储芯片大涨,国资+存储芯片大涨
深科技(000021.SZ):存储芯片大涨,国资+存储芯片大涨(间接持股长鑫)+光通信(持有昂纳科技)+机器人(与优必选公司为战略伙伴关系),做美股美光映射,充分回调后性价比较高。中国电子(CEC)旗下核心上市平台,深科技凭借国资背景+多赛道布局的独特优势,在存储芯片国产替代、光通信高景气、机器人产业爆发的浪潮中全面受益。叠加美股美光科技业务映射逻辑与充分回调后的估值优势,公司核心价值被显著低估,未来有望实现翻倍倍以上空间的价值重估。 ✔️央企国资背景构筑坚实壁垒:控股股东为中国电子有限公司(持
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西麦食品持续推荐:需求无虞长逻辑强化,看好明年利润弹性
()21年以来新高❗️西麦食品|持续推荐:需求无虞长逻辑强化,看好明年利润弹性【财通食饮】 [玫瑰]渠道端:短期线上数据因春节备货周期错位出现一定波动,但终端需求无虞。线上持续优化费效,#今年有望实现盈亏平衡(抖音保持在30%以上增速,京东增速提升至30%左右,天猫增速10%+)。线下预计实现双位数增长,经销商网络持续下沉,年内经销商数量净增约10%。华中、西南增长较快;华东逐步改善;山东等强势区域增长平稳。 [玫瑰]产品端:山姆渠道有机燕麦表现较好,月销达数百万元;药食同源“粉粉系列”区域试销
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AIDC电源观点更新:重视大功率趋势下的技术创新革命!
【国金电新】AIDC电源观点更新:重视大功率趋势下的技术创新革命! 今天电源板块大涨,我们认为本质上是“大功率AI负载对传统供电体系的颠覆性革新”带来的技术溢价。 [玫瑰]芯片级跃升:解决“最后一英寸”的VPD(垂直供电) 痛点:GPU电流需求已达千安级别,传统横向供电的线路损耗和PCB占用面积已不可接受。 革命:VPD(Vertical Power Delivery)将电源模块置于GPU正下方,通过垂直路径供电,对电源模块封装、散热及PCB工艺带来巨大革新。 [玫瑰]单元级跃升:PSU功率密度
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群联电子加入AI SSD开发,GPU-Native数据库需求愈加明确星环科技
【东吴计算机】群联电子加入AI SSD开发,GPU-Native数据库需求愈加明确#星环科技 据台媒《经济日报》报道,英伟达正与韩国半导体巨头 SK 海力士合作打造全新的AI SSD,并邀请群联电子(Phison)共同参与开发。 这款 AI SSD 在内部被称为“Storage Next”项目。该产品的性能目标极高,其 IOPS预计可达 1 亿次,效能比目前 AI 服务器搭载的普通企业级 SSD 高出约十倍。 1亿吞吐性能指标一旦达成,将大幅缩减数据在不同层级间的流转延迟,这也预示着未来的AI基
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手澳毛大周期,一手无纺布成长
一手澳毛大周期,一手无纺布成长!新澳+诺邦调研干货速递,看好明年是行情大年🔥🔥 1⃣新澳股份(603889)桐乡总部(董事长) ①当下时点信心比9月更足,25Q4羊毛纱累计接单同比+双位数,12月交付端也已启动,前20日销量同比+20%(vs 10-11月持平),26H1量价有机会均双位数增长,利润率大升。 ②越南基地(24年底投产)近月已实现单月盈利,今年至少2000多万亏损,明年预计正利润贡献。 ③11-12月毛价回升趋近前高,有别于9月底高点是流拍率极低(个位数),说明买卖成交意愿很强
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永贵电器
(永贵电器)1、NV核心供应商奇宏AVC专家实锤,UQD是GB300对比GB200的最大增量环节。 2、原GB200中UQD单价约45美金,GB300单价将提升至55美金以上,未来有望达75-80美金。单机使用数量从GB200的126对大幅提升至GB300的252对。 3、永贵电器UQD接头已获得维谛(Vertiv)定点,目前年供货规模约3000-4000万元。公司液冷UQD产品已正式送样英伟达(NV),切入核心供应链进展顺利。 4、2026年全球AI服务器出货千万台、液冷渗透率30%下,UQD
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西子洁能发改委指引光热发电项目未来5年投资达到15GW
(西子洁能) :发改委指引光热发电项目未来5年投资达到15GW,看好光热龙头盈利弹性 [庆祝]12月23日,发改委发文,提到积极推进光热发电项目建设,不断拓展光热发电开发利用新场景,保障光热发电规模化发展。到2030年、光热发电总装机规模力争达到1500万千瓦左右、度电成本与煤电基本相当;技术实现国际领先并完全自主可控,行业实现自主市场化、产业化发展,成为新能源领域具有国际竞争优势的新产业。15GW对应投资约2100亿元。 [庆祝]光热投资增量超2000亿、新增百亿以上市值空间。 十五五期间光热
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英伟达链催化,持续看好aipcb钻针方向
()🧧英伟达链催化,持续看好aipcb钻针方向 据报道,若顺利获得政府批准,英伟达(NVDA.US)计划于明年2月中旬起向中国市场交付其H200系列GPU。 这批GPU有望在农历新年前完成首批出货,首批订单将主要依托现有库存,出货规模预计为5000—10000块模组,对应约40000—80000颗H200芯片。 在取得政府审批后,英伟达将进一步扩充产能,相关产能订单将于2026年第二季度开始接受。 [烟花]英伟达链催化,首推aipcb钻针方向,逻辑顺+弹性大+格局好,标的【鼎泰高科】【中钨高新
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飞龙股份:谷歌电子水泵弹性大,零部件里液冷订单最确定的标的
() 【华源汽车】飞龙股份:谷歌电子水泵弹性大,零部件里液冷订单最确定的标的,强call❗️ ❗️谷歌本周审厂,飞龙跟随ywk(份额100%)/台达配套电子水泵。预计谷歌2026年TPU V7及以上等级芯片出货量在220-230万颗左右,按单柜64颗TPU换算,对应3.5万柜需上液冷方案,是明年液冷行业重要增量。 #26年公司液冷空间测算: 目前谷歌已向Tier1指引26年达产需准备2k+/月产能,按1个CDU平均对应2.5个泵算,每月泵需求约5k,考虑到存在爬产周期,预计26年约有4w个谷歌需
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万向钱潮调研纪要
万向钱潮调研纪要 一、与T合作进展 1. 合作推进超预期 北美交流超预期,已拿到T机器人供应商代码、美金账户和订单。之前是每2周跟T对接一次,现在提升到2天一次。 2. 交付节奏&产能要求明确 • 12月已交付15台(α阶段) • 2026年1-2月交付100-200台(β阶段) • 2026年2月中下旬启动批量交付 • 2026年6-8月后:每周供应3000-5000台配套产品 • 2026年10月后:按百万台产能准备 预计2026年一季度SOP定型,T明确硬件不会有重大变化,后续只做微调。
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光纤涨价,康普敞口和成长性应当引起重视
【唯科科技】251222:光纤涨价,康普敞口和成长性应当引起重视 👉逻辑链: 近期普通单模光纤(G.657光纤)涨价20% ➡︎ 印证Ai光纤需求超预期,已挤占普通光纤产能,整个光纤产业链需价值重估,从周期性行业切入成长性赛道 ➡︎ 基于光模块速率提升、Aidc结构化布线,及cpo升级需求,产业链中mpo最具成长性 ➡︎ mpo玩家中,康普的增速最快、弹性最大 👉唯科的康普相关业务: 1️⃣25年对康普敞口约为0.5-1亿元,其中mpo业务25年四季度起量。 2️⃣从客户下达的物料准备看,依
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重视边际变化,新入北美CSP大厂
(剑桥科技)【北美客户拓展超预期】重视边际变化,新入北美CSP大厂!港股募资净额约44.8亿港元,按100万只光模块约5-7亿元资本开支计算,对应有望新增600-900万只产能(60-90亿元新增利润的可能性)。公司预期2025和2026年年底约200和500万只800G和1.6T光模块产能。保守预计2026和2027年净利润20+和40+亿元、中性预计25+和50+亿元、乐观预计30+和60+亿元,目前仅约400亿元市值,目标市值600+亿元,维持重点推荐!新高可期!
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重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块
【HA新兴产业】重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块 #T机器人节奏: 1、圣诞节后样机汇报给Elon(两位数); 2、3月引入新供应商以及模组三供/四供+明确销售策略; 3、7/8月工厂端+B端外部供应明确,北美/柏林/上海超级工厂改造,外部客户销售。 #[太阳]近期变化:灵巧手处于快速迭代的阶段,电机导入全新谐波磁场方案,全面对接灵巧手+身体关节。 #结论:重视3月份供应链的变化,明确新供应商导入为量产做充足准备,同步国产链上市进展有明确时间,当下适合为春季躁动做准备,机器人板块极具
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写在金价即将破新高之际:下一个龙头是谁
#写在金价即将破新高之际:下一个龙头是谁? #12日,Comex黄金价格突破4360美元/盎司,离10月20日的4439.5的高点仅一步之遥。 #金价向上的方向很明确,但同时节奏很重要:当下阶段,我不认为黄金价格是高点,2019年黄金到现在大概涨幅1.5倍,但回顾历史70-80年代大概金价涨幅18倍、00-11年涨幅5.5倍,如果是一轮世界货币信用的坍塌,我认为涨幅不应该低于70-80年的布雷顿森林体系破灭的涨幅,所以4000绝对不是黄金的高点。当然黄金的上涨一定不是一蹴而就,未来也一定会出现今
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永鼎股份,主业涨价+光芯片β
永鼎股份,主业涨价+光芯片β🆙 ⭐️根据我们跟踪,公司主业光棒、光纤年初至今涨价15~20%,全年利润有望上修。 ⭐️#美股算力周五大涨,缺光芯片趋势不变,鼎芯近期光芯片产能已超过2000w颗,明年产能预计4000-6000w颗,下游超一线大厂亦有望在明年切入。 ⭐️#聚变领域进入关键年份+trump并购TAE,东部超导是最稀缺的平台型聚变公司,明年预计看到东超收入爆发增长! [玫瑰]26年目标市值450-500e,建议领导长线配置
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