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不服就干
2025-12-22 13:04:25
写在金价即将破新高之际:下一个龙头是谁
#写在金价即将破新高之际:下一个龙头是谁? #12日,Comex黄金价格突破4360美元/盎司,离10月20日的4439.5的高点仅一步之遥。 #金价向上的方向很明确,但同时节奏很重要:当下阶段,我不认为黄金价格是高点,2019年黄金到现在大概涨幅1.5倍,但回顾历史70-80年代大概金价涨幅18倍、00-11年涨幅5.5倍,如果是一轮世界货币信用的坍塌,我认为涨幅不应该低于70-80年的布雷顿森林体系破灭的涨幅,所以4000绝对不是黄金的高点。当然黄金的上涨一定不是一蹴而就,未来也一定会出现今
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不服就干
2025-12-22 10:54:04
永鼎股份,主业涨价+光芯片β
永鼎股份,主业涨价+光芯片β🆙 ⭐️根据我们跟踪,公司主业光棒、光纤年初至今涨价15~20%,全年利润有望上修。 ⭐️#美股算力周五大涨,缺光芯片趋势不变,鼎芯近期光芯片产能已超过2000w颗,明年产能预计4000-6000w颗,下游超一线大厂亦有望在明年切入。 ⭐️#聚变领域进入关键年份+trump并购TAE,东部超导是最稀缺的平台型聚变公司,明年预计看到东超收入爆发增长! [玫瑰]26年目标市值450-500e,建议领导长线配置
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不服就干
2025-12-22 09:09:30
LHJM:低位小超捷,深度绑定1院,商业航天新晋弹性标的
LHJM:低位小超捷,深度绑定1院,商业航天新晋弹性标的。 公司收购成都迈特航空的客户涵盖国内火箭发射相关的领域,中国运载火箭技术研究院(航天一院)为公司火箭业务核心客户。 覆盖产品均为核心耗材,长期看都是通胀环节: 钛合金精密结构件占商业航天火箭总成本的5%~12%,具体拆解如下: 1.中小型商业火箭:占比约 5%~8%,钛合金仅集中在发动机喷管、涡轮泵等关键部件,箭体主体以铝合金为主,用量和成本占比均较低。 2.大型运载火箭:占比提升至 8%~12%,燃料贮箱(液氧/液氢贮箱)、箭体承力框架
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2025-12-22 08:01:46
字节有声、阿里AI视频重磅更新
字节有声、阿里AI视频重磅更新,颠覆广告行业,宣亚国际卡位核心-1221 ———————————————— 1、#AI视频营销迎“iPhone时刻”。①豆包有声视频生成破圈,宣亚OrangeGPT直连豆包Pro,独家做视频内容生成+优化,卡位“技术+场景”双核心,产业链价值占比飙升。②阿里万相2.6视频模型发布,支持角色扮演,广告成本急速下降,宣亚国际OrangeGPT与阿里深度合作。 2、#字节系核心代理商,坐拥“AI+大消费”双重红利。公司全资子公司星言云汇是巨量引擎(字节跳动旗下)广告代理
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2025-12-22 08:00:44
东方电缆:新增中标19亿亚洲区域互联高压电缆大单
【长江电新】东方电缆:新增中标19亿亚洲区域互联高压电缆大单,出海订单加速落地释放成长弹性 1、公司公告中标海陆缆、施工项目订单约31.25亿元,具体为:1)海缆+高压电缆,亚洲区域互联高压电缆+敷设(EPCI,19亿元)、高压电缆+超高压电缆约1.62亿元;2)电力工程与装备线缆为9.55亿元;3)海洋装备、工程运维约1.08亿元(施工+脐带缆)。 2、公司本次中标亚太区域互联高压电缆项目预计位于东南亚地区,预计交付主要在26年以后,项目毛利率较优,有望贡献较为可观的业绩增量。我们认为海外海缆
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2025-12-21 20:35:03
锂周观点重点更新20251221
【天风金属】锂周观点重点更新20251221 价格上行,情绪与基本面共振。本周价格强势,期货主力合约收至11.14w,环比+1.37w,尤其在宜春矿权注销以及nd矿环评公示后市场反应强烈。权益端跟随锂价修复,后半周表现明显。行业整体处于供需两旺态势,盐湖新投产项目放量,整体冬季减量并不明显;需求侧则短期维持较强韧性。库存端,本周smm库存-1044吨,去库斜率放缓(上周-2133吨),其中上游冶炼厂仍处于去库态势,整体库存降至11.04w;期货注册仓单恢复至1.55万手(环比+500手,从强制注
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太空经济周报|2025.12.21
【国金计算机/前沿科技】太空经济周报|2025.12.21 【国内新闻】 🛰#中国版航天飞机 12月16日,中航成飞公告,全资子公司拟投资4.22亿元建设空天装备装配基地(新征200余亩工业用地),为昊龙货运航天飞机等装备研制奠定基础。昊龙一号已中标中国空间站低成本货物运输方案,采用可重复使用技术,模型亮相第十五届中国航展。 🌐#太空数据安全 12月17日,南京部分区域GNSS信号(含北斗、GPS)遭临时干扰,导致导航异常。南京卫星应用行业协会说明:①离线地图无法解决,因干扰针对民用频段,定
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2025-12-21 20:20:08
马斯克点赞!宇树机器人王力宏演唱会全球首秀,关注机器人产业链重点公司
【开源机械】马斯克点赞!宇树机器人王力宏演唱会全球首秀,关注机器人产业链重点公司 🎯事件:宇树G1完成全球演唱会首秀,马斯克点赞 12月18日,王力宏成都演唱会首次引入人形机器人伴舞,6台宇树G1机器人身着“战袍”完成高难度伴舞,并以“韦伯斯特”后空翻收尾,成功实现全球首次演唱会机器人舞台。马斯克随即在社媒转发视频并评价“Impressive”,引起高度关注,点赞超过4000万。 [太阳]舞台表演→技术路演,机器人空翻背后是技术的再升级 在嘈杂的万人场馆、复杂的舞台灯光与音乐节奏下,实现多台机
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2025-12-21 14:44:42
EDA速评:芯和半导体完成IPO辅导
【申万计算机】EDA速评:芯和半导体完成IPO辅导 #国产EDA龙头收购芯和半导体 2025年12月20日,证监会官网披露,芯和半导体向上海证监局提交了辅导工作完成报告。 #芯和半导体:多物理场仿真为核心 产品包括3DIC Chiplet全流程EDA、射频系统设计仿真EDA、Notus仿真平台。 1⃣3DIC全流程EDA支持台积电、三星先进封装工艺节点,提供系统设计+先进封装仿真分析能力。 2⃣射频系统EDA提供建模/仿真/分析等全方位系统解决方案,覆盖芯片→封装→PCB。 3⃣Notus仿真平
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2025-12-19 13:10:24
26年零食&连锁投资策略:持续推荐万辰集团&卫龙美味
()26年零食&连锁投资策略:持续推荐万辰集团&卫龙美味 投资主线一:当前处于供需关系转换推动的变革阶段,面对需求主导的时代,关注实现更高渠道效率的折扣零售,折扣零售商业模式竞争力突出,#推荐具备中国特色的硬折扣业态-量贩零食行业头部品牌万辰集团(明年约15XPE,点位合适)。 投资主线二:看好具备产品差异化创新且能洞察新消费趋势能力的厂商公司以及受益于下沉市场持续消费升级的品牌。推荐顺应健康消费趋势,#26年魔芋品类红利仍属于释放周期的卫龙美味(当前处于非常合适的布局点位)。
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2025-12-19 12:37:21
白云山公司动态:积极布局商业板块,加码王老吉海外布局
() 【中金医药】白云山公司动态:积极布局商业板块,加码王老吉海外布局 🌞公司近况:公司12月17日公告,公司下属控股子公司广州医药拟通过公开摘牌方式受让海正药业所持浙江省医药工业有限公司100%股权,转让价款为5.01亿元。 评论 👉积极布局华东商业市场。根据公告,浙江医工是浙江省排名前6的优质医药流通企业。浙江医工2024年和2025年1-3季度收入为42.45亿元和29.20亿元。我们认为此收购有利于广州医药获得浙江省及周边地区成熟的客户网络,进一步优化广州医药在华东区域的产业布局,提
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2025-12-19 11:25:27
商业航天:CPI薄膜新增量
商业航天:CPI薄膜新增量 柔性太阳翼的柔性薄膜基板核心衬底支撑材料,能够替代传统不透明背板,突破传统材料限制,使太阳翼在展开后形成"全透明柔性覆盖层"。既能满足发电需求,又为卫星设计提供了更高自由度。 低轨卫星星座常需数十颗卫星堆叠发射,CPI薄膜可实现太阳翼卷叠收纳,大幅节省发射空间以及降低发射成本。 此外,CPI薄膜适配核心太空光伏路线,成为卫星领域晶硅,砷化镓光伏的重要封装材料。 从竞争格局来看,面向航天领域的薄膜,韩国科隆是全球量产领先者,日本住友化学技术储备深厚。 国内沃格光电和瑞华
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2025-12-19 09:18:29
卓胜微:稀缺光芯片Fab资源中国版tower
🧧卓胜微:稀缺光芯片Fab资源中国版tower,主业大周期拐点,资产全面重估! 🚀明年硅光方案渗透率大幅提升,硅光方案光模块厂需找专业Fab厂代工硅光芯片,行业龙头tower今年4月至今+300%至近千亿元市值。卓胜微作为国内唯一拥有自己Fab的射频大厂,投资近100亿元建设了芯卓产线,目前硅光芯片旭创大头在tower,其他global foundry、TSMC、AMF等皆非陆资,ZSW拥有大陆稀缺的Fab资源: ⭐️卓胜微6寸片目前产能1.5万片/月,12寸7000多片,未来12寸扩产到1
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特朗普重申2028登月:透视“太空算力”背后的能源与载荷博弈
【东吴计算机王紫敬】特朗普重申2028登月:透视“太空算力”背后的能源与载荷博弈 事件: 特朗普签署行政命令,明确2028年重返月球,并指示在轨道部署核反应堆。 这直接印证了我们的深度判断:太空竞赛已从“拼数量”(发卫星)进入“拼质量”(建基建)的新阶段。 核心深度逻辑(预期差): 市场认为“太空算力”是为了把服务器搬上天,我们认为这看浅了。 中美竞逐太空算力的本质,不仅仅是为了输送算力,更核心的是争夺“深空能源”与“重型投放”的制高点。 1⃣对美国而言: 是AI能源危机的“空间解”。地面的电力
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特朗普签署行政令,剑指登月!再一次重申航天是自上而下的
[红包][红包]特朗普签署行政令,剑指登月!再一次重申航天是自上而下的!是引领科技变革重要抓手! [礼物]特朗普签署行政令,为“美国优先”的太空政策制定了愿景,以确保美国在太空探索、安全和商业领域“引领世界”。#该命令要求美国人到2028年重返月球,并在2030年前建立永久月球前哨站的初始设施并指示在月球和轨道上部署核反应堆。该命令通过升级发射基础设施和开发商业途径,以在2030年前取代国际空间站,从而刺激私营部门的创新和投资 [太阳]#重申航天是自上而下的: 阿波罗计划的成功背后是巨大的资金支
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写在金价即将破新高之际:下一个龙头是谁
#写在金价即将破新高之际:下一个龙头是谁? #12日,Comex黄金价格突破4360美元/盎司,离10月20日的4439.5的高点仅一步之遥。 #金价向上的方向很明确,但同时节奏很重要:当下阶段,我不认为黄金价格是高点,2019年黄金到现在大概涨幅1.5倍,但回顾历史70-80年代大概金价涨幅18倍、00-11年涨幅5.5倍,如果是一轮世界货币信用的坍塌,我认为涨幅不应该低于70-80年的布雷顿森林体系破灭的涨幅,所以4000绝对不是黄金的高点。当然黄金的上涨一定不是一蹴而就,未来也一定会出现今
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永鼎股份,主业涨价+光芯片β
永鼎股份,主业涨价+光芯片β🆙 ⭐️根据我们跟踪,公司主业光棒、光纤年初至今涨价15~20%,全年利润有望上修。 ⭐️#美股算力周五大涨,缺光芯片趋势不变,鼎芯近期光芯片产能已超过2000w颗,明年产能预计4000-6000w颗,下游超一线大厂亦有望在明年切入。 ⭐️#聚变领域进入关键年份+trump并购TAE,东部超导是最稀缺的平台型聚变公司,明年预计看到东超收入爆发增长! [玫瑰]26年目标市值450-500e,建议领导长线配置
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LHJM:低位小超捷,深度绑定1院,商业航天新晋弹性标的
LHJM:低位小超捷,深度绑定1院,商业航天新晋弹性标的。 公司收购成都迈特航空的客户涵盖国内火箭发射相关的领域,中国运载火箭技术研究院(航天一院)为公司火箭业务核心客户。 覆盖产品均为核心耗材,长期看都是通胀环节: 钛合金精密结构件占商业航天火箭总成本的5%~12%,具体拆解如下: 1.中小型商业火箭:占比约 5%~8%,钛合金仅集中在发动机喷管、涡轮泵等关键部件,箭体主体以铝合金为主,用量和成本占比均较低。 2.大型运载火箭:占比提升至 8%~12%,燃料贮箱(液氧/液氢贮箱)、箭体承力框架
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字节有声、阿里AI视频重磅更新
字节有声、阿里AI视频重磅更新,颠覆广告行业,宣亚国际卡位核心-1221 ———————————————— 1、#AI视频营销迎“iPhone时刻”。①豆包有声视频生成破圈,宣亚OrangeGPT直连豆包Pro,独家做视频内容生成+优化,卡位“技术+场景”双核心,产业链价值占比飙升。②阿里万相2.6视频模型发布,支持角色扮演,广告成本急速下降,宣亚国际OrangeGPT与阿里深度合作。 2、#字节系核心代理商,坐拥“AI+大消费”双重红利。公司全资子公司星言云汇是巨量引擎(字节跳动旗下)广告代理
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东方电缆:新增中标19亿亚洲区域互联高压电缆大单
【长江电新】东方电缆:新增中标19亿亚洲区域互联高压电缆大单,出海订单加速落地释放成长弹性 1、公司公告中标海陆缆、施工项目订单约31.25亿元,具体为:1)海缆+高压电缆,亚洲区域互联高压电缆+敷设(EPCI,19亿元)、高压电缆+超高压电缆约1.62亿元;2)电力工程与装备线缆为9.55亿元;3)海洋装备、工程运维约1.08亿元(施工+脐带缆)。 2、公司本次中标亚太区域互联高压电缆项目预计位于东南亚地区,预计交付主要在26年以后,项目毛利率较优,有望贡献较为可观的业绩增量。我们认为海外海缆
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锂周观点重点更新20251221
【天风金属】锂周观点重点更新20251221 价格上行,情绪与基本面共振。本周价格强势,期货主力合约收至11.14w,环比+1.37w,尤其在宜春矿权注销以及nd矿环评公示后市场反应强烈。权益端跟随锂价修复,后半周表现明显。行业整体处于供需两旺态势,盐湖新投产项目放量,整体冬季减量并不明显;需求侧则短期维持较强韧性。库存端,本周smm库存-1044吨,去库斜率放缓(上周-2133吨),其中上游冶炼厂仍处于去库态势,整体库存降至11.04w;期货注册仓单恢复至1.55万手(环比+500手,从强制注
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太空经济周报|2025.12.21
【国金计算机/前沿科技】太空经济周报|2025.12.21 【国内新闻】 🛰#中国版航天飞机 12月16日,中航成飞公告,全资子公司拟投资4.22亿元建设空天装备装配基地(新征200余亩工业用地),为昊龙货运航天飞机等装备研制奠定基础。昊龙一号已中标中国空间站低成本货物运输方案,采用可重复使用技术,模型亮相第十五届中国航展。 🌐#太空数据安全 12月17日,南京部分区域GNSS信号(含北斗、GPS)遭临时干扰,导致导航异常。南京卫星应用行业协会说明:①离线地图无法解决,因干扰针对民用频段,定
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马斯克点赞!宇树机器人王力宏演唱会全球首秀,关注机器人产业链重点公司
【开源机械】马斯克点赞!宇树机器人王力宏演唱会全球首秀,关注机器人产业链重点公司 🎯事件:宇树G1完成全球演唱会首秀,马斯克点赞 12月18日,王力宏成都演唱会首次引入人形机器人伴舞,6台宇树G1机器人身着“战袍”完成高难度伴舞,并以“韦伯斯特”后空翻收尾,成功实现全球首次演唱会机器人舞台。马斯克随即在社媒转发视频并评价“Impressive”,引起高度关注,点赞超过4000万。 [太阳]舞台表演→技术路演,机器人空翻背后是技术的再升级 在嘈杂的万人场馆、复杂的舞台灯光与音乐节奏下,实现多台机
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2025-12-21 14:44:42
EDA速评:芯和半导体完成IPO辅导
【申万计算机】EDA速评:芯和半导体完成IPO辅导 #国产EDA龙头收购芯和半导体 2025年12月20日,证监会官网披露,芯和半导体向上海证监局提交了辅导工作完成报告。 #芯和半导体:多物理场仿真为核心 产品包括3DIC Chiplet全流程EDA、射频系统设计仿真EDA、Notus仿真平台。 1⃣3DIC全流程EDA支持台积电、三星先进封装工艺节点,提供系统设计+先进封装仿真分析能力。 2⃣射频系统EDA提供建模/仿真/分析等全方位系统解决方案,覆盖芯片→封装→PCB。 3⃣Notus仿真平
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2025-12-19 13:10:24
26年零食&连锁投资策略:持续推荐万辰集团&卫龙美味
()26年零食&连锁投资策略:持续推荐万辰集团&卫龙美味 投资主线一:当前处于供需关系转换推动的变革阶段,面对需求主导的时代,关注实现更高渠道效率的折扣零售,折扣零售商业模式竞争力突出,#推荐具备中国特色的硬折扣业态-量贩零食行业头部品牌万辰集团(明年约15XPE,点位合适)。 投资主线二:看好具备产品差异化创新且能洞察新消费趋势能力的厂商公司以及受益于下沉市场持续消费升级的品牌。推荐顺应健康消费趋势,#26年魔芋品类红利仍属于释放周期的卫龙美味(当前处于非常合适的布局点位)。
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2025-12-19 12:37:21
白云山公司动态:积极布局商业板块,加码王老吉海外布局
() 【中金医药】白云山公司动态:积极布局商业板块,加码王老吉海外布局 🌞公司近况:公司12月17日公告,公司下属控股子公司广州医药拟通过公开摘牌方式受让海正药业所持浙江省医药工业有限公司100%股权,转让价款为5.01亿元。 评论 👉积极布局华东商业市场。根据公告,浙江医工是浙江省排名前6的优质医药流通企业。浙江医工2024年和2025年1-3季度收入为42.45亿元和29.20亿元。我们认为此收购有利于广州医药获得浙江省及周边地区成熟的客户网络,进一步优化广州医药在华东区域的产业布局,提
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商业航天:CPI薄膜新增量
商业航天:CPI薄膜新增量 柔性太阳翼的柔性薄膜基板核心衬底支撑材料,能够替代传统不透明背板,突破传统材料限制,使太阳翼在展开后形成"全透明柔性覆盖层"。既能满足发电需求,又为卫星设计提供了更高自由度。 低轨卫星星座常需数十颗卫星堆叠发射,CPI薄膜可实现太阳翼卷叠收纳,大幅节省发射空间以及降低发射成本。 此外,CPI薄膜适配核心太空光伏路线,成为卫星领域晶硅,砷化镓光伏的重要封装材料。 从竞争格局来看,面向航天领域的薄膜,韩国科隆是全球量产领先者,日本住友化学技术储备深厚。 国内沃格光电和瑞华
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卓胜微:稀缺光芯片Fab资源中国版tower
🧧卓胜微:稀缺光芯片Fab资源中国版tower,主业大周期拐点,资产全面重估! 🚀明年硅光方案渗透率大幅提升,硅光方案光模块厂需找专业Fab厂代工硅光芯片,行业龙头tower今年4月至今+300%至近千亿元市值。卓胜微作为国内唯一拥有自己Fab的射频大厂,投资近100亿元建设了芯卓产线,目前硅光芯片旭创大头在tower,其他global foundry、TSMC、AMF等皆非陆资,ZSW拥有大陆稀缺的Fab资源: ⭐️卓胜微6寸片目前产能1.5万片/月,12寸7000多片,未来12寸扩产到1
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特朗普重申2028登月:透视“太空算力”背后的能源与载荷博弈
【东吴计算机王紫敬】特朗普重申2028登月:透视“太空算力”背后的能源与载荷博弈 事件: 特朗普签署行政命令,明确2028年重返月球,并指示在轨道部署核反应堆。 这直接印证了我们的深度判断:太空竞赛已从“拼数量”(发卫星)进入“拼质量”(建基建)的新阶段。 核心深度逻辑(预期差): 市场认为“太空算力”是为了把服务器搬上天,我们认为这看浅了。 中美竞逐太空算力的本质,不仅仅是为了输送算力,更核心的是争夺“深空能源”与“重型投放”的制高点。 1⃣对美国而言: 是AI能源危机的“空间解”。地面的电力
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特朗普签署行政令,剑指登月!再一次重申航天是自上而下的
[红包][红包]特朗普签署行政令,剑指登月!再一次重申航天是自上而下的!是引领科技变革重要抓手! [礼物]特朗普签署行政令,为“美国优先”的太空政策制定了愿景,以确保美国在太空探索、安全和商业领域“引领世界”。#该命令要求美国人到2028年重返月球,并在2030年前建立永久月球前哨站的初始设施并指示在月球和轨道上部署核反应堆。该命令通过升级发射基础设施和开发商业途径,以在2030年前取代国际空间站,从而刺激私营部门的创新和投资 [太阳]#重申航天是自上而下的: 阿波罗计划的成功背后是巨大的资金支
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#写在金价即将破新高之际:下一个龙头是谁? #12日,Comex黄金价格突破4360美元/盎司,离10月20日的4439.5的高点仅一步之遥。 #金价向上的方向很明确,但同时节奏很重要:当下阶段,我不认为黄金价格是高点,2019年黄金到现在大概涨幅1.5倍,但回顾历史70-80年代大概金价涨幅18倍、00-11年涨幅5.5倍,如果是一轮世界货币信用的坍塌,我认为涨幅不应该低于70-80年的布雷顿森林体系破灭的涨幅,所以4000绝对不是黄金的高点。当然黄金的上涨一定不是一蹴而就,未来也一定会出现今
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永鼎股份,主业涨价+光芯片β
永鼎股份,主业涨价+光芯片β🆙 ⭐️根据我们跟踪,公司主业光棒、光纤年初至今涨价15~20%,全年利润有望上修。 ⭐️#美股算力周五大涨,缺光芯片趋势不变,鼎芯近期光芯片产能已超过2000w颗,明年产能预计4000-6000w颗,下游超一线大厂亦有望在明年切入。 ⭐️#聚变领域进入关键年份+trump并购TAE,东部超导是最稀缺的平台型聚变公司,明年预计看到东超收入爆发增长! [玫瑰]26年目标市值450-500e,建议领导长线配置
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2025-12-22 09:09:30
LHJM:低位小超捷,深度绑定1院,商业航天新晋弹性标的
LHJM:低位小超捷,深度绑定1院,商业航天新晋弹性标的。 公司收购成都迈特航空的客户涵盖国内火箭发射相关的领域,中国运载火箭技术研究院(航天一院)为公司火箭业务核心客户。 覆盖产品均为核心耗材,长期看都是通胀环节: 钛合金精密结构件占商业航天火箭总成本的5%~12%,具体拆解如下: 1.中小型商业火箭:占比约 5%~8%,钛合金仅集中在发动机喷管、涡轮泵等关键部件,箭体主体以铝合金为主,用量和成本占比均较低。 2.大型运载火箭:占比提升至 8%~12%,燃料贮箱(液氧/液氢贮箱)、箭体承力框架
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2025-12-22 08:01:46
字节有声、阿里AI视频重磅更新
字节有声、阿里AI视频重磅更新,颠覆广告行业,宣亚国际卡位核心-1221 ———————————————— 1、#AI视频营销迎“iPhone时刻”。①豆包有声视频生成破圈,宣亚OrangeGPT直连豆包Pro,独家做视频内容生成+优化,卡位“技术+场景”双核心,产业链价值占比飙升。②阿里万相2.6视频模型发布,支持角色扮演,广告成本急速下降,宣亚国际OrangeGPT与阿里深度合作。 2、#字节系核心代理商,坐拥“AI+大消费”双重红利。公司全资子公司星言云汇是巨量引擎(字节跳动旗下)广告代理
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东方电缆:新增中标19亿亚洲区域互联高压电缆大单
【长江电新】东方电缆:新增中标19亿亚洲区域互联高压电缆大单,出海订单加速落地释放成长弹性 1、公司公告中标海陆缆、施工项目订单约31.25亿元,具体为:1)海缆+高压电缆,亚洲区域互联高压电缆+敷设(EPCI,19亿元)、高压电缆+超高压电缆约1.62亿元;2)电力工程与装备线缆为9.55亿元;3)海洋装备、工程运维约1.08亿元(施工+脐带缆)。 2、公司本次中标亚太区域互联高压电缆项目预计位于东南亚地区,预计交付主要在26年以后,项目毛利率较优,有望贡献较为可观的业绩增量。我们认为海外海缆
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锂周观点重点更新20251221
【天风金属】锂周观点重点更新20251221 价格上行,情绪与基本面共振。本周价格强势,期货主力合约收至11.14w,环比+1.37w,尤其在宜春矿权注销以及nd矿环评公示后市场反应强烈。权益端跟随锂价修复,后半周表现明显。行业整体处于供需两旺态势,盐湖新投产项目放量,整体冬季减量并不明显;需求侧则短期维持较强韧性。库存端,本周smm库存-1044吨,去库斜率放缓(上周-2133吨),其中上游冶炼厂仍处于去库态势,整体库存降至11.04w;期货注册仓单恢复至1.55万手(环比+500手,从强制注
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太空经济周报|2025.12.21
【国金计算机/前沿科技】太空经济周报|2025.12.21 【国内新闻】 🛰#中国版航天飞机 12月16日,中航成飞公告,全资子公司拟投资4.22亿元建设空天装备装配基地(新征200余亩工业用地),为昊龙货运航天飞机等装备研制奠定基础。昊龙一号已中标中国空间站低成本货物运输方案,采用可重复使用技术,模型亮相第十五届中国航展。 🌐#太空数据安全 12月17日,南京部分区域GNSS信号(含北斗、GPS)遭临时干扰,导致导航异常。南京卫星应用行业协会说明:①离线地图无法解决,因干扰针对民用频段,定
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马斯克点赞!宇树机器人王力宏演唱会全球首秀,关注机器人产业链重点公司
【开源机械】马斯克点赞!宇树机器人王力宏演唱会全球首秀,关注机器人产业链重点公司 🎯事件:宇树G1完成全球演唱会首秀,马斯克点赞 12月18日,王力宏成都演唱会首次引入人形机器人伴舞,6台宇树G1机器人身着“战袍”完成高难度伴舞,并以“韦伯斯特”后空翻收尾,成功实现全球首次演唱会机器人舞台。马斯克随即在社媒转发视频并评价“Impressive”,引起高度关注,点赞超过4000万。 [太阳]舞台表演→技术路演,机器人空翻背后是技术的再升级 在嘈杂的万人场馆、复杂的舞台灯光与音乐节奏下,实现多台机
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EDA速评:芯和半导体完成IPO辅导
【申万计算机】EDA速评:芯和半导体完成IPO辅导 #国产EDA龙头收购芯和半导体 2025年12月20日,证监会官网披露,芯和半导体向上海证监局提交了辅导工作完成报告。 #芯和半导体:多物理场仿真为核心 产品包括3DIC Chiplet全流程EDA、射频系统设计仿真EDA、Notus仿真平台。 1⃣3DIC全流程EDA支持台积电、三星先进封装工艺节点,提供系统设计+先进封装仿真分析能力。 2⃣射频系统EDA提供建模/仿真/分析等全方位系统解决方案,覆盖芯片→封装→PCB。 3⃣Notus仿真平
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2025-12-19 13:10:24
26年零食&连锁投资策略:持续推荐万辰集团&卫龙美味
()26年零食&连锁投资策略:持续推荐万辰集团&卫龙美味 投资主线一:当前处于供需关系转换推动的变革阶段,面对需求主导的时代,关注实现更高渠道效率的折扣零售,折扣零售商业模式竞争力突出,#推荐具备中国特色的硬折扣业态-量贩零食行业头部品牌万辰集团(明年约15XPE,点位合适)。 投资主线二:看好具备产品差异化创新且能洞察新消费趋势能力的厂商公司以及受益于下沉市场持续消费升级的品牌。推荐顺应健康消费趋势,#26年魔芋品类红利仍属于释放周期的卫龙美味(当前处于非常合适的布局点位)。
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白云山公司动态:积极布局商业板块,加码王老吉海外布局
() 【中金医药】白云山公司动态:积极布局商业板块,加码王老吉海外布局 🌞公司近况:公司12月17日公告,公司下属控股子公司广州医药拟通过公开摘牌方式受让海正药业所持浙江省医药工业有限公司100%股权,转让价款为5.01亿元。 评论 👉积极布局华东商业市场。根据公告,浙江医工是浙江省排名前6的优质医药流通企业。浙江医工2024年和2025年1-3季度收入为42.45亿元和29.20亿元。我们认为此收购有利于广州医药获得浙江省及周边地区成熟的客户网络,进一步优化广州医药在华东区域的产业布局,提
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2025-12-19 11:25:27
商业航天:CPI薄膜新增量
商业航天:CPI薄膜新增量 柔性太阳翼的柔性薄膜基板核心衬底支撑材料,能够替代传统不透明背板,突破传统材料限制,使太阳翼在展开后形成"全透明柔性覆盖层"。既能满足发电需求,又为卫星设计提供了更高自由度。 低轨卫星星座常需数十颗卫星堆叠发射,CPI薄膜可实现太阳翼卷叠收纳,大幅节省发射空间以及降低发射成本。 此外,CPI薄膜适配核心太空光伏路线,成为卫星领域晶硅,砷化镓光伏的重要封装材料。 从竞争格局来看,面向航天领域的薄膜,韩国科隆是全球量产领先者,日本住友化学技术储备深厚。 国内沃格光电和瑞华
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卓胜微:稀缺光芯片Fab资源中国版tower
🧧卓胜微:稀缺光芯片Fab资源中国版tower,主业大周期拐点,资产全面重估! 🚀明年硅光方案渗透率大幅提升,硅光方案光模块厂需找专业Fab厂代工硅光芯片,行业龙头tower今年4月至今+300%至近千亿元市值。卓胜微作为国内唯一拥有自己Fab的射频大厂,投资近100亿元建设了芯卓产线,目前硅光芯片旭创大头在tower,其他global foundry、TSMC、AMF等皆非陆资,ZSW拥有大陆稀缺的Fab资源: ⭐️卓胜微6寸片目前产能1.5万片/月,12寸7000多片,未来12寸扩产到1
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特朗普重申2028登月:透视“太空算力”背后的能源与载荷博弈
【东吴计算机王紫敬】特朗普重申2028登月:透视“太空算力”背后的能源与载荷博弈 事件: 特朗普签署行政命令,明确2028年重返月球,并指示在轨道部署核反应堆。 这直接印证了我们的深度判断:太空竞赛已从“拼数量”(发卫星)进入“拼质量”(建基建)的新阶段。 核心深度逻辑(预期差): 市场认为“太空算力”是为了把服务器搬上天,我们认为这看浅了。 中美竞逐太空算力的本质,不仅仅是为了输送算力,更核心的是争夺“深空能源”与“重型投放”的制高点。 1⃣对美国而言: 是AI能源危机的“空间解”。地面的电力
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特朗普签署行政令,剑指登月!再一次重申航天是自上而下的
[红包][红包]特朗普签署行政令,剑指登月!再一次重申航天是自上而下的!是引领科技变革重要抓手! [礼物]特朗普签署行政令,为“美国优先”的太空政策制定了愿景,以确保美国在太空探索、安全和商业领域“引领世界”。#该命令要求美国人到2028年重返月球,并在2030年前建立永久月球前哨站的初始设施并指示在月球和轨道上部署核反应堆。该命令通过升级发射基础设施和开发商业途径,以在2030年前取代国际空间站,从而刺激私营部门的创新和投资 [太阳]#重申航天是自上而下的: 阿波罗计划的成功背后是巨大的资金支
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2025-12-22 13:04:25
写在金价即将破新高之际:下一个龙头是谁
#写在金价即将破新高之际:下一个龙头是谁? #12日,Comex黄金价格突破4360美元/盎司,离10月20日的4439.5的高点仅一步之遥。 #金价向上的方向很明确,但同时节奏很重要:当下阶段,我不认为黄金价格是高点,2019年黄金到现在大概涨幅1.5倍,但回顾历史70-80年代大概金价涨幅18倍、00-11年涨幅5.5倍,如果是一轮世界货币信用的坍塌,我认为涨幅不应该低于70-80年的布雷顿森林体系破灭的涨幅,所以4000绝对不是黄金的高点。当然黄金的上涨一定不是一蹴而就,未来也一定会出现今
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2025-12-22 10:54:04
永鼎股份,主业涨价+光芯片β
永鼎股份,主业涨价+光芯片β🆙 ⭐️根据我们跟踪,公司主业光棒、光纤年初至今涨价15~20%,全年利润有望上修。 ⭐️#美股算力周五大涨,缺光芯片趋势不变,鼎芯近期光芯片产能已超过2000w颗,明年产能预计4000-6000w颗,下游超一线大厂亦有望在明年切入。 ⭐️#聚变领域进入关键年份+trump并购TAE,东部超导是最稀缺的平台型聚变公司,明年预计看到东超收入爆发增长! [玫瑰]26年目标市值450-500e,建议领导长线配置
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2025-12-22 09:09:30
LHJM:低位小超捷,深度绑定1院,商业航天新晋弹性标的
LHJM:低位小超捷,深度绑定1院,商业航天新晋弹性标的。 公司收购成都迈特航空的客户涵盖国内火箭发射相关的领域,中国运载火箭技术研究院(航天一院)为公司火箭业务核心客户。 覆盖产品均为核心耗材,长期看都是通胀环节: 钛合金精密结构件占商业航天火箭总成本的5%~12%,具体拆解如下: 1.中小型商业火箭:占比约 5%~8%,钛合金仅集中在发动机喷管、涡轮泵等关键部件,箭体主体以铝合金为主,用量和成本占比均较低。 2.大型运载火箭:占比提升至 8%~12%,燃料贮箱(液氧/液氢贮箱)、箭体承力框架
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2025-12-22 08:01:46
字节有声、阿里AI视频重磅更新
字节有声、阿里AI视频重磅更新,颠覆广告行业,宣亚国际卡位核心-1221 ———————————————— 1、#AI视频营销迎“iPhone时刻”。①豆包有声视频生成破圈,宣亚OrangeGPT直连豆包Pro,独家做视频内容生成+优化,卡位“技术+场景”双核心,产业链价值占比飙升。②阿里万相2.6视频模型发布,支持角色扮演,广告成本急速下降,宣亚国际OrangeGPT与阿里深度合作。 2、#字节系核心代理商,坐拥“AI+大消费”双重红利。公司全资子公司星言云汇是巨量引擎(字节跳动旗下)广告代理
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东方电缆:新增中标19亿亚洲区域互联高压电缆大单
【长江电新】东方电缆:新增中标19亿亚洲区域互联高压电缆大单,出海订单加速落地释放成长弹性 1、公司公告中标海陆缆、施工项目订单约31.25亿元,具体为:1)海缆+高压电缆,亚洲区域互联高压电缆+敷设(EPCI,19亿元)、高压电缆+超高压电缆约1.62亿元;2)电力工程与装备线缆为9.55亿元;3)海洋装备、工程运维约1.08亿元(施工+脐带缆)。 2、公司本次中标亚太区域互联高压电缆项目预计位于东南亚地区,预计交付主要在26年以后,项目毛利率较优,有望贡献较为可观的业绩增量。我们认为海外海缆
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锂周观点重点更新20251221
【天风金属】锂周观点重点更新20251221 价格上行,情绪与基本面共振。本周价格强势,期货主力合约收至11.14w,环比+1.37w,尤其在宜春矿权注销以及nd矿环评公示后市场反应强烈。权益端跟随锂价修复,后半周表现明显。行业整体处于供需两旺态势,盐湖新投产项目放量,整体冬季减量并不明显;需求侧则短期维持较强韧性。库存端,本周smm库存-1044吨,去库斜率放缓(上周-2133吨),其中上游冶炼厂仍处于去库态势,整体库存降至11.04w;期货注册仓单恢复至1.55万手(环比+500手,从强制注
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太空经济周报|2025.12.21
【国金计算机/前沿科技】太空经济周报|2025.12.21 【国内新闻】 🛰#中国版航天飞机 12月16日,中航成飞公告,全资子公司拟投资4.22亿元建设空天装备装配基地(新征200余亩工业用地),为昊龙货运航天飞机等装备研制奠定基础。昊龙一号已中标中国空间站低成本货物运输方案,采用可重复使用技术,模型亮相第十五届中国航展。 🌐#太空数据安全 12月17日,南京部分区域GNSS信号(含北斗、GPS)遭临时干扰,导致导航异常。南京卫星应用行业协会说明:①离线地图无法解决,因干扰针对民用频段,定
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马斯克点赞!宇树机器人王力宏演唱会全球首秀,关注机器人产业链重点公司
【开源机械】马斯克点赞!宇树机器人王力宏演唱会全球首秀,关注机器人产业链重点公司 🎯事件:宇树G1完成全球演唱会首秀,马斯克点赞 12月18日,王力宏成都演唱会首次引入人形机器人伴舞,6台宇树G1机器人身着“战袍”完成高难度伴舞,并以“韦伯斯特”后空翻收尾,成功实现全球首次演唱会机器人舞台。马斯克随即在社媒转发视频并评价“Impressive”,引起高度关注,点赞超过4000万。 [太阳]舞台表演→技术路演,机器人空翻背后是技术的再升级 在嘈杂的万人场馆、复杂的舞台灯光与音乐节奏下,实现多台机
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EDA速评:芯和半导体完成IPO辅导
【申万计算机】EDA速评:芯和半导体完成IPO辅导 #国产EDA龙头收购芯和半导体 2025年12月20日,证监会官网披露,芯和半导体向上海证监局提交了辅导工作完成报告。 #芯和半导体:多物理场仿真为核心 产品包括3DIC Chiplet全流程EDA、射频系统设计仿真EDA、Notus仿真平台。 1⃣3DIC全流程EDA支持台积电、三星先进封装工艺节点,提供系统设计+先进封装仿真分析能力。 2⃣射频系统EDA提供建模/仿真/分析等全方位系统解决方案,覆盖芯片→封装→PCB。 3⃣Notus仿真平
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26年零食&连锁投资策略:持续推荐万辰集团&卫龙美味
()26年零食&连锁投资策略:持续推荐万辰集团&卫龙美味 投资主线一:当前处于供需关系转换推动的变革阶段,面对需求主导的时代,关注实现更高渠道效率的折扣零售,折扣零售商业模式竞争力突出,#推荐具备中国特色的硬折扣业态-量贩零食行业头部品牌万辰集团(明年约15XPE,点位合适)。 投资主线二:看好具备产品差异化创新且能洞察新消费趋势能力的厂商公司以及受益于下沉市场持续消费升级的品牌。推荐顺应健康消费趋势,#26年魔芋品类红利仍属于释放周期的卫龙美味(当前处于非常合适的布局点位)。
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白云山公司动态:积极布局商业板块,加码王老吉海外布局
() 【中金医药】白云山公司动态:积极布局商业板块,加码王老吉海外布局 🌞公司近况:公司12月17日公告,公司下属控股子公司广州医药拟通过公开摘牌方式受让海正药业所持浙江省医药工业有限公司100%股权,转让价款为5.01亿元。 评论 👉积极布局华东商业市场。根据公告,浙江医工是浙江省排名前6的优质医药流通企业。浙江医工2024年和2025年1-3季度收入为42.45亿元和29.20亿元。我们认为此收购有利于广州医药获得浙江省及周边地区成熟的客户网络,进一步优化广州医药在华东区域的产业布局,提
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商业航天:CPI薄膜新增量
商业航天:CPI薄膜新增量 柔性太阳翼的柔性薄膜基板核心衬底支撑材料,能够替代传统不透明背板,突破传统材料限制,使太阳翼在展开后形成"全透明柔性覆盖层"。既能满足发电需求,又为卫星设计提供了更高自由度。 低轨卫星星座常需数十颗卫星堆叠发射,CPI薄膜可实现太阳翼卷叠收纳,大幅节省发射空间以及降低发射成本。 此外,CPI薄膜适配核心太空光伏路线,成为卫星领域晶硅,砷化镓光伏的重要封装材料。 从竞争格局来看,面向航天领域的薄膜,韩国科隆是全球量产领先者,日本住友化学技术储备深厚。 国内沃格光电和瑞华
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卓胜微:稀缺光芯片Fab资源中国版tower
🧧卓胜微:稀缺光芯片Fab资源中国版tower,主业大周期拐点,资产全面重估! 🚀明年硅光方案渗透率大幅提升,硅光方案光模块厂需找专业Fab厂代工硅光芯片,行业龙头tower今年4月至今+300%至近千亿元市值。卓胜微作为国内唯一拥有自己Fab的射频大厂,投资近100亿元建设了芯卓产线,目前硅光芯片旭创大头在tower,其他global foundry、TSMC、AMF等皆非陆资,ZSW拥有大陆稀缺的Fab资源: ⭐️卓胜微6寸片目前产能1.5万片/月,12寸7000多片,未来12寸扩产到1
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特朗普重申2028登月:透视“太空算力”背后的能源与载荷博弈
【东吴计算机王紫敬】特朗普重申2028登月:透视“太空算力”背后的能源与载荷博弈 事件: 特朗普签署行政命令,明确2028年重返月球,并指示在轨道部署核反应堆。 这直接印证了我们的深度判断:太空竞赛已从“拼数量”(发卫星)进入“拼质量”(建基建)的新阶段。 核心深度逻辑(预期差): 市场认为“太空算力”是为了把服务器搬上天,我们认为这看浅了。 中美竞逐太空算力的本质,不仅仅是为了输送算力,更核心的是争夺“深空能源”与“重型投放”的制高点。 1⃣对美国而言: 是AI能源危机的“空间解”。地面的电力
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特朗普签署行政令,剑指登月!再一次重申航天是自上而下的
[红包][红包]特朗普签署行政令,剑指登月!再一次重申航天是自上而下的!是引领科技变革重要抓手! [礼物]特朗普签署行政令,为“美国优先”的太空政策制定了愿景,以确保美国在太空探索、安全和商业领域“引领世界”。#该命令要求美国人到2028年重返月球,并在2030年前建立永久月球前哨站的初始设施并指示在月球和轨道上部署核反应堆。该命令通过升级发射基础设施和开发商业途径,以在2030年前取代国际空间站,从而刺激私营部门的创新和投资 [太阳]#重申航天是自上而下的: 阿波罗计划的成功背后是巨大的资金支
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写在金价即将破新高之际:下一个龙头是谁
#写在金价即将破新高之际:下一个龙头是谁? #12日,Comex黄金价格突破4360美元/盎司,离10月20日的4439.5的高点仅一步之遥。 #金价向上的方向很明确,但同时节奏很重要:当下阶段,我不认为黄金价格是高点,2019年黄金到现在大概涨幅1.5倍,但回顾历史70-80年代大概金价涨幅18倍、00-11年涨幅5.5倍,如果是一轮世界货币信用的坍塌,我认为涨幅不应该低于70-80年的布雷顿森林体系破灭的涨幅,所以4000绝对不是黄金的高点。当然黄金的上涨一定不是一蹴而就,未来也一定会出现今
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永鼎股份,主业涨价+光芯片β
永鼎股份,主业涨价+光芯片β🆙 ⭐️根据我们跟踪,公司主业光棒、光纤年初至今涨价15~20%,全年利润有望上修。 ⭐️#美股算力周五大涨,缺光芯片趋势不变,鼎芯近期光芯片产能已超过2000w颗,明年产能预计4000-6000w颗,下游超一线大厂亦有望在明年切入。 ⭐️#聚变领域进入关键年份+trump并购TAE,东部超导是最稀缺的平台型聚变公司,明年预计看到东超收入爆发增长! [玫瑰]26年目标市值450-500e,建议领导长线配置
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LHJM:低位小超捷,深度绑定1院,商业航天新晋弹性标的
LHJM:低位小超捷,深度绑定1院,商业航天新晋弹性标的。 公司收购成都迈特航空的客户涵盖国内火箭发射相关的领域,中国运载火箭技术研究院(航天一院)为公司火箭业务核心客户。 覆盖产品均为核心耗材,长期看都是通胀环节: 钛合金精密结构件占商业航天火箭总成本的5%~12%,具体拆解如下: 1.中小型商业火箭:占比约 5%~8%,钛合金仅集中在发动机喷管、涡轮泵等关键部件,箭体主体以铝合金为主,用量和成本占比均较低。 2.大型运载火箭:占比提升至 8%~12%,燃料贮箱(液氧/液氢贮箱)、箭体承力框架
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2025-12-22 08:01:46
字节有声、阿里AI视频重磅更新
字节有声、阿里AI视频重磅更新,颠覆广告行业,宣亚国际卡位核心-1221 ———————————————— 1、#AI视频营销迎“iPhone时刻”。①豆包有声视频生成破圈,宣亚OrangeGPT直连豆包Pro,独家做视频内容生成+优化,卡位“技术+场景”双核心,产业链价值占比飙升。②阿里万相2.6视频模型发布,支持角色扮演,广告成本急速下降,宣亚国际OrangeGPT与阿里深度合作。 2、#字节系核心代理商,坐拥“AI+大消费”双重红利。公司全资子公司星言云汇是巨量引擎(字节跳动旗下)广告代理
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2025-12-22 08:00:44
东方电缆:新增中标19亿亚洲区域互联高压电缆大单
【长江电新】东方电缆:新增中标19亿亚洲区域互联高压电缆大单,出海订单加速落地释放成长弹性 1、公司公告中标海陆缆、施工项目订单约31.25亿元,具体为:1)海缆+高压电缆,亚洲区域互联高压电缆+敷设(EPCI,19亿元)、高压电缆+超高压电缆约1.62亿元;2)电力工程与装备线缆为9.55亿元;3)海洋装备、工程运维约1.08亿元(施工+脐带缆)。 2、公司本次中标亚太区域互联高压电缆项目预计位于东南亚地区,预计交付主要在26年以后,项目毛利率较优,有望贡献较为可观的业绩增量。我们认为海外海缆
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锂周观点重点更新20251221
【天风金属】锂周观点重点更新20251221 价格上行,情绪与基本面共振。本周价格强势,期货主力合约收至11.14w,环比+1.37w,尤其在宜春矿权注销以及nd矿环评公示后市场反应强烈。权益端跟随锂价修复,后半周表现明显。行业整体处于供需两旺态势,盐湖新投产项目放量,整体冬季减量并不明显;需求侧则短期维持较强韧性。库存端,本周smm库存-1044吨,去库斜率放缓(上周-2133吨),其中上游冶炼厂仍处于去库态势,整体库存降至11.04w;期货注册仓单恢复至1.55万手(环比+500手,从强制注
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太空经济周报|2025.12.21
【国金计算机/前沿科技】太空经济周报|2025.12.21 【国内新闻】 🛰#中国版航天飞机 12月16日,中航成飞公告,全资子公司拟投资4.22亿元建设空天装备装配基地(新征200余亩工业用地),为昊龙货运航天飞机等装备研制奠定基础。昊龙一号已中标中国空间站低成本货物运输方案,采用可重复使用技术,模型亮相第十五届中国航展。 🌐#太空数据安全 12月17日,南京部分区域GNSS信号(含北斗、GPS)遭临时干扰,导致导航异常。南京卫星应用行业协会说明:①离线地图无法解决,因干扰针对民用频段,定
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马斯克点赞!宇树机器人王力宏演唱会全球首秀,关注机器人产业链重点公司
【开源机械】马斯克点赞!宇树机器人王力宏演唱会全球首秀,关注机器人产业链重点公司 🎯事件:宇树G1完成全球演唱会首秀,马斯克点赞 12月18日,王力宏成都演唱会首次引入人形机器人伴舞,6台宇树G1机器人身着“战袍”完成高难度伴舞,并以“韦伯斯特”后空翻收尾,成功实现全球首次演唱会机器人舞台。马斯克随即在社媒转发视频并评价“Impressive”,引起高度关注,点赞超过4000万。 [太阳]舞台表演→技术路演,机器人空翻背后是技术的再升级 在嘈杂的万人场馆、复杂的舞台灯光与音乐节奏下,实现多台机
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EDA速评:芯和半导体完成IPO辅导
【申万计算机】EDA速评:芯和半导体完成IPO辅导 #国产EDA龙头收购芯和半导体 2025年12月20日,证监会官网披露,芯和半导体向上海证监局提交了辅导工作完成报告。 #芯和半导体:多物理场仿真为核心 产品包括3DIC Chiplet全流程EDA、射频系统设计仿真EDA、Notus仿真平台。 1⃣3DIC全流程EDA支持台积电、三星先进封装工艺节点,提供系统设计+先进封装仿真分析能力。 2⃣射频系统EDA提供建模/仿真/分析等全方位系统解决方案,覆盖芯片→封装→PCB。 3⃣Notus仿真平
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26年零食&连锁投资策略:持续推荐万辰集团&卫龙美味
()26年零食&连锁投资策略:持续推荐万辰集团&卫龙美味 投资主线一:当前处于供需关系转换推动的变革阶段,面对需求主导的时代,关注实现更高渠道效率的折扣零售,折扣零售商业模式竞争力突出,#推荐具备中国特色的硬折扣业态-量贩零食行业头部品牌万辰集团(明年约15XPE,点位合适)。 投资主线二:看好具备产品差异化创新且能洞察新消费趋势能力的厂商公司以及受益于下沉市场持续消费升级的品牌。推荐顺应健康消费趋势,#26年魔芋品类红利仍属于释放周期的卫龙美味(当前处于非常合适的布局点位)。
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白云山公司动态:积极布局商业板块,加码王老吉海外布局
() 【中金医药】白云山公司动态:积极布局商业板块,加码王老吉海外布局 🌞公司近况:公司12月17日公告,公司下属控股子公司广州医药拟通过公开摘牌方式受让海正药业所持浙江省医药工业有限公司100%股权,转让价款为5.01亿元。 评论 👉积极布局华东商业市场。根据公告,浙江医工是浙江省排名前6的优质医药流通企业。浙江医工2024年和2025年1-3季度收入为42.45亿元和29.20亿元。我们认为此收购有利于广州医药获得浙江省及周边地区成熟的客户网络,进一步优化广州医药在华东区域的产业布局,提
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商业航天:CPI薄膜新增量
商业航天:CPI薄膜新增量 柔性太阳翼的柔性薄膜基板核心衬底支撑材料,能够替代传统不透明背板,突破传统材料限制,使太阳翼在展开后形成"全透明柔性覆盖层"。既能满足发电需求,又为卫星设计提供了更高自由度。 低轨卫星星座常需数十颗卫星堆叠发射,CPI薄膜可实现太阳翼卷叠收纳,大幅节省发射空间以及降低发射成本。 此外,CPI薄膜适配核心太空光伏路线,成为卫星领域晶硅,砷化镓光伏的重要封装材料。 从竞争格局来看,面向航天领域的薄膜,韩国科隆是全球量产领先者,日本住友化学技术储备深厚。 国内沃格光电和瑞华
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卓胜微:稀缺光芯片Fab资源中国版tower
🧧卓胜微:稀缺光芯片Fab资源中国版tower,主业大周期拐点,资产全面重估! 🚀明年硅光方案渗透率大幅提升,硅光方案光模块厂需找专业Fab厂代工硅光芯片,行业龙头tower今年4月至今+300%至近千亿元市值。卓胜微作为国内唯一拥有自己Fab的射频大厂,投资近100亿元建设了芯卓产线,目前硅光芯片旭创大头在tower,其他global foundry、TSMC、AMF等皆非陆资,ZSW拥有大陆稀缺的Fab资源: ⭐️卓胜微6寸片目前产能1.5万片/月,12寸7000多片,未来12寸扩产到1
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特朗普重申2028登月:透视“太空算力”背后的能源与载荷博弈
【东吴计算机王紫敬】特朗普重申2028登月:透视“太空算力”背后的能源与载荷博弈 事件: 特朗普签署行政命令,明确2028年重返月球,并指示在轨道部署核反应堆。 这直接印证了我们的深度判断:太空竞赛已从“拼数量”(发卫星)进入“拼质量”(建基建)的新阶段。 核心深度逻辑(预期差): 市场认为“太空算力”是为了把服务器搬上天,我们认为这看浅了。 中美竞逐太空算力的本质,不仅仅是为了输送算力,更核心的是争夺“深空能源”与“重型投放”的制高点。 1⃣对美国而言: 是AI能源危机的“空间解”。地面的电力
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特朗普签署行政令,剑指登月!再一次重申航天是自上而下的
[红包][红包]特朗普签署行政令,剑指登月!再一次重申航天是自上而下的!是引领科技变革重要抓手! [礼物]特朗普签署行政令,为“美国优先”的太空政策制定了愿景,以确保美国在太空探索、安全和商业领域“引领世界”。#该命令要求美国人到2028年重返月球,并在2030年前建立永久月球前哨站的初始设施并指示在月球和轨道上部署核反应堆。该命令通过升级发射基础设施和开发商业途径,以在2030年前取代国际空间站,从而刺激私营部门的创新和投资 [太阳]#重申航天是自上而下的: 阿波罗计划的成功背后是巨大的资金支
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不服就干
2025-12-22 13:04:25
写在金价即将破新高之际:下一个龙头是谁
#写在金价即将破新高之际:下一个龙头是谁? #12日,Comex黄金价格突破4360美元/盎司,离10月20日的4439.5的高点仅一步之遥。 #金价向上的方向很明确,但同时节奏很重要:当下阶段,我不认为黄金价格是高点,2019年黄金到现在大概涨幅1.5倍,但回顾历史70-80年代大概金价涨幅18倍、00-11年涨幅5.5倍,如果是一轮世界货币信用的坍塌,我认为涨幅不应该低于70-80年的布雷顿森林体系破灭的涨幅,所以4000绝对不是黄金的高点。当然黄金的上涨一定不是一蹴而就,未来也一定会出现今
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2025-12-22 10:54:04
永鼎股份,主业涨价+光芯片β
永鼎股份,主业涨价+光芯片β🆙 ⭐️根据我们跟踪,公司主业光棒、光纤年初至今涨价15~20%,全年利润有望上修。 ⭐️#美股算力周五大涨,缺光芯片趋势不变,鼎芯近期光芯片产能已超过2000w颗,明年产能预计4000-6000w颗,下游超一线大厂亦有望在明年切入。 ⭐️#聚变领域进入关键年份+trump并购TAE,东部超导是最稀缺的平台型聚变公司,明年预计看到东超收入爆发增长! [玫瑰]26年目标市值450-500e,建议领导长线配置
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2025-12-22 09:09:30
LHJM:低位小超捷,深度绑定1院,商业航天新晋弹性标的
LHJM:低位小超捷,深度绑定1院,商业航天新晋弹性标的。 公司收购成都迈特航空的客户涵盖国内火箭发射相关的领域,中国运载火箭技术研究院(航天一院)为公司火箭业务核心客户。 覆盖产品均为核心耗材,长期看都是通胀环节: 钛合金精密结构件占商业航天火箭总成本的5%~12%,具体拆解如下: 1.中小型商业火箭:占比约 5%~8%,钛合金仅集中在发动机喷管、涡轮泵等关键部件,箭体主体以铝合金为主,用量和成本占比均较低。 2.大型运载火箭:占比提升至 8%~12%,燃料贮箱(液氧/液氢贮箱)、箭体承力框架
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2025-12-22 08:01:46
字节有声、阿里AI视频重磅更新
字节有声、阿里AI视频重磅更新,颠覆广告行业,宣亚国际卡位核心-1221 ———————————————— 1、#AI视频营销迎“iPhone时刻”。①豆包有声视频生成破圈,宣亚OrangeGPT直连豆包Pro,独家做视频内容生成+优化,卡位“技术+场景”双核心,产业链价值占比飙升。②阿里万相2.6视频模型发布,支持角色扮演,广告成本急速下降,宣亚国际OrangeGPT与阿里深度合作。 2、#字节系核心代理商,坐拥“AI+大消费”双重红利。公司全资子公司星言云汇是巨量引擎(字节跳动旗下)广告代理
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东方电缆:新增中标19亿亚洲区域互联高压电缆大单
【长江电新】东方电缆:新增中标19亿亚洲区域互联高压电缆大单,出海订单加速落地释放成长弹性 1、公司公告中标海陆缆、施工项目订单约31.25亿元,具体为:1)海缆+高压电缆,亚洲区域互联高压电缆+敷设(EPCI,19亿元)、高压电缆+超高压电缆约1.62亿元;2)电力工程与装备线缆为9.55亿元;3)海洋装备、工程运维约1.08亿元(施工+脐带缆)。 2、公司本次中标亚太区域互联高压电缆项目预计位于东南亚地区,预计交付主要在26年以后,项目毛利率较优,有望贡献较为可观的业绩增量。我们认为海外海缆
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锂周观点重点更新20251221
【天风金属】锂周观点重点更新20251221 价格上行,情绪与基本面共振。本周价格强势,期货主力合约收至11.14w,环比+1.37w,尤其在宜春矿权注销以及nd矿环评公示后市场反应强烈。权益端跟随锂价修复,后半周表现明显。行业整体处于供需两旺态势,盐湖新投产项目放量,整体冬季减量并不明显;需求侧则短期维持较强韧性。库存端,本周smm库存-1044吨,去库斜率放缓(上周-2133吨),其中上游冶炼厂仍处于去库态势,整体库存降至11.04w;期货注册仓单恢复至1.55万手(环比+500手,从强制注
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太空经济周报|2025.12.21
【国金计算机/前沿科技】太空经济周报|2025.12.21 【国内新闻】 🛰#中国版航天飞机 12月16日,中航成飞公告,全资子公司拟投资4.22亿元建设空天装备装配基地(新征200余亩工业用地),为昊龙货运航天飞机等装备研制奠定基础。昊龙一号已中标中国空间站低成本货物运输方案,采用可重复使用技术,模型亮相第十五届中国航展。 🌐#太空数据安全 12月17日,南京部分区域GNSS信号(含北斗、GPS)遭临时干扰,导致导航异常。南京卫星应用行业协会说明:①离线地图无法解决,因干扰针对民用频段,定
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马斯克点赞!宇树机器人王力宏演唱会全球首秀,关注机器人产业链重点公司
【开源机械】马斯克点赞!宇树机器人王力宏演唱会全球首秀,关注机器人产业链重点公司 🎯事件:宇树G1完成全球演唱会首秀,马斯克点赞 12月18日,王力宏成都演唱会首次引入人形机器人伴舞,6台宇树G1机器人身着“战袍”完成高难度伴舞,并以“韦伯斯特”后空翻收尾,成功实现全球首次演唱会机器人舞台。马斯克随即在社媒转发视频并评价“Impressive”,引起高度关注,点赞超过4000万。 [太阳]舞台表演→技术路演,机器人空翻背后是技术的再升级 在嘈杂的万人场馆、复杂的舞台灯光与音乐节奏下,实现多台机
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EDA速评:芯和半导体完成IPO辅导
【申万计算机】EDA速评:芯和半导体完成IPO辅导 #国产EDA龙头收购芯和半导体 2025年12月20日,证监会官网披露,芯和半导体向上海证监局提交了辅导工作完成报告。 #芯和半导体:多物理场仿真为核心 产品包括3DIC Chiplet全流程EDA、射频系统设计仿真EDA、Notus仿真平台。 1⃣3DIC全流程EDA支持台积电、三星先进封装工艺节点,提供系统设计+先进封装仿真分析能力。 2⃣射频系统EDA提供建模/仿真/分析等全方位系统解决方案,覆盖芯片→封装→PCB。 3⃣Notus仿真平
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26年零食&连锁投资策略:持续推荐万辰集团&卫龙美味
()26年零食&连锁投资策略:持续推荐万辰集团&卫龙美味 投资主线一:当前处于供需关系转换推动的变革阶段,面对需求主导的时代,关注实现更高渠道效率的折扣零售,折扣零售商业模式竞争力突出,#推荐具备中国特色的硬折扣业态-量贩零食行业头部品牌万辰集团(明年约15XPE,点位合适)。 投资主线二:看好具备产品差异化创新且能洞察新消费趋势能力的厂商公司以及受益于下沉市场持续消费升级的品牌。推荐顺应健康消费趋势,#26年魔芋品类红利仍属于释放周期的卫龙美味(当前处于非常合适的布局点位)。
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白云山公司动态:积极布局商业板块,加码王老吉海外布局
() 【中金医药】白云山公司动态:积极布局商业板块,加码王老吉海外布局 🌞公司近况:公司12月17日公告,公司下属控股子公司广州医药拟通过公开摘牌方式受让海正药业所持浙江省医药工业有限公司100%股权,转让价款为5.01亿元。 评论 👉积极布局华东商业市场。根据公告,浙江医工是浙江省排名前6的优质医药流通企业。浙江医工2024年和2025年1-3季度收入为42.45亿元和29.20亿元。我们认为此收购有利于广州医药获得浙江省及周边地区成熟的客户网络,进一步优化广州医药在华东区域的产业布局,提
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商业航天:CPI薄膜新增量
商业航天:CPI薄膜新增量 柔性太阳翼的柔性薄膜基板核心衬底支撑材料,能够替代传统不透明背板,突破传统材料限制,使太阳翼在展开后形成"全透明柔性覆盖层"。既能满足发电需求,又为卫星设计提供了更高自由度。 低轨卫星星座常需数十颗卫星堆叠发射,CPI薄膜可实现太阳翼卷叠收纳,大幅节省发射空间以及降低发射成本。 此外,CPI薄膜适配核心太空光伏路线,成为卫星领域晶硅,砷化镓光伏的重要封装材料。 从竞争格局来看,面向航天领域的薄膜,韩国科隆是全球量产领先者,日本住友化学技术储备深厚。 国内沃格光电和瑞华
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卓胜微:稀缺光芯片Fab资源中国版tower
🧧卓胜微:稀缺光芯片Fab资源中国版tower,主业大周期拐点,资产全面重估! 🚀明年硅光方案渗透率大幅提升,硅光方案光模块厂需找专业Fab厂代工硅光芯片,行业龙头tower今年4月至今+300%至近千亿元市值。卓胜微作为国内唯一拥有自己Fab的射频大厂,投资近100亿元建设了芯卓产线,目前硅光芯片旭创大头在tower,其他global foundry、TSMC、AMF等皆非陆资,ZSW拥有大陆稀缺的Fab资源: ⭐️卓胜微6寸片目前产能1.5万片/月,12寸7000多片,未来12寸扩产到1
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特朗普重申2028登月:透视“太空算力”背后的能源与载荷博弈
【东吴计算机王紫敬】特朗普重申2028登月:透视“太空算力”背后的能源与载荷博弈 事件: 特朗普签署行政命令,明确2028年重返月球,并指示在轨道部署核反应堆。 这直接印证了我们的深度判断:太空竞赛已从“拼数量”(发卫星)进入“拼质量”(建基建)的新阶段。 核心深度逻辑(预期差): 市场认为“太空算力”是为了把服务器搬上天,我们认为这看浅了。 中美竞逐太空算力的本质,不仅仅是为了输送算力,更核心的是争夺“深空能源”与“重型投放”的制高点。 1⃣对美国而言: 是AI能源危机的“空间解”。地面的电力
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特朗普签署行政令,剑指登月!再一次重申航天是自上而下的
[红包][红包]特朗普签署行政令,剑指登月!再一次重申航天是自上而下的!是引领科技变革重要抓手! [礼物]特朗普签署行政令,为“美国优先”的太空政策制定了愿景,以确保美国在太空探索、安全和商业领域“引领世界”。#该命令要求美国人到2028年重返月球,并在2030年前建立永久月球前哨站的初始设施并指示在月球和轨道上部署核反应堆。该命令通过升级发射基础设施和开发商业途径,以在2030年前取代国际空间站,从而刺激私营部门的创新和投资 [太阳]#重申航天是自上而下的: 阿波罗计划的成功背后是巨大的资金支
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