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不服就干
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不服就干
2026-01-20 11:10:00
聚焦 SpaceX 产业链+火箭卫星核心通胀环节
华创电新 商业航天 聚焦 SpaceX 产业链+火箭卫星核心通胀环节 🍁上周我们强Call 了 SpaceX 产业链,今日 X 链和火箭通胀环节依旧大涨,我们对太空光伏设备产业链密集调研,可以判断特斯拉& SpaceX 是在开始准备在海外搭建自己的光伏生产线 后续北美大客户会陆续开启交流&审厂 🚀重点关注:钧达股份、迈为股份、晶盛机电、高测股份、宇晶股份、奥特维、流金科技、拉普拉斯、连城数控、帝科股份等 🍁核心火箭卫星链通胀逻辑,3D 打印环节,星间通信环节以及量增逻辑; 🚀重点关注:
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飞沃科技
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不服就干
2026-01-20 10:53:30
坚定看好华恒生物,业绩拐点+新产品放量预期
() 【招商医药】坚定看好华恒生物,业绩拐点+新产品放量预期,合成生物学国家重点支持! [玫瑰]华恒生物主要产品缬氨酸价格保持上涨趋势,由最低价格12.4元/kg上涨至14.35元/kg,华恒生物厌氧法合成生物学缬氨酸具有成本优势,产品涨价直接释放利润弹性! [玫瑰]公司新产品PDO(1,3-丙二醇)开始出货放量,下游合成PTT纤维材料,具有抗皱性好,回弹性能好,轻便透气的优势,下游为纺织用途,具有消费属性,PTT纤维产业链壁垒最高,最具有稀缺性的环节为PDO,华恒生物具备成本优势!PTT有望替
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华恒生物
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不服就干
2026-01-19 21:31:19
鼎通科技业绩预告点评:光模块液冷龙头,业绩符合预期
【东北电子】鼎通科技业绩预告点评:光模块液冷龙头,业绩符合预期 ——————————— 事件:1月19日晚,鼎通科技发布2025年年度业绩预告,25年实现营收15.93万元,yoy+54.37%;归母净利润2.42亿元,yoy +119.59 %;扣非归母净利润2.25亿元,yoy+143.25%。 #112G产品持续放量,业绩实现高增速。随着光模块需求增长及从800G向1.6T迭代,公司配套连接器的cage产能和价格持续提升。400G光模块Cage ASP 25元,800G光模块Cage 35
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鼎通科技
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不服就干
2026-01-19 16:17:53
春节预订高增,休假制度保障
()春节预订高增,休假制度保障 #春节交通预订热度提前释放 [太阳]国内航线:预订量升温,票价与时段呈现“双高峰”。2026年民航春运国内市场热度提前释放,截至1月11日,同程旅行数据显示国内机票预订量较2025年同期上涨8%,元旦假期后预订曲线持续上扬,春运火车票开售将成为关键推手,预计春运首日前后迎来节前预订峰值。 [太阳]国际航线:搜索量大涨,目的地与票价冰火两重天。国际出行市场同样热度不减,截至2026年1月11日,同程旅行数据显示春运国际机票搜索量同比增长16.4%。 #国常会:加快清
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首旅酒店
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2026-01-19 16:13:34
电子元器件迎涨价潮,重点关注存储、CCL、BT载板等
()电子元器件迎涨价潮,重点关注存储、CCL、BT载板等 背景:25H2以来电子元器件多个细分领域出现涨价潮,#大多源于上游金银铜等金属涨价幅度显著带来成本压力, 部分细分赛道还有来自AI的强劲需求拉动。目前涨价的板块有#存储、CCL、BT载板、晶圆代工、封装测试、LED、功率器件、模拟芯片、被动元件等,后续有望蔓延更多领域。 #AI敞口高或供需有改善的细分赛道受益确定性更强。历史普遍涨价潮往往预示全面上行周期到来,但本轮更多为结构性行情,AI持续高景气但消费电子、汽车等需求阶段性承压。建议关注
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普冉股份
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不服就干
2026-01-19 15:50:57
联德股份#北美缺电→燃机/柴发受益,AIDC收入贡献比例有望快速提升
联德股份#北美缺电→燃机/柴发受益,AIDC收入贡献比例有望快速提升 [烟花]#纯正北美算力链标的: 我们测算的公司AIDC相关(燃机、柴发、压缩机)营收26年占比可能达到27%;其中燃机新品25Q3已有小批量订单,26年燃机订单预期5000万元,未来3年或达3-5亿规模。 [烟花]#明德新产能投放加速: 反映订单/需求预期乐观。按当下产能节奏,26年出货或超8万吨(老5新3),增量2万吨。 🔹1期产能释放提速:2025年,月产从400吨增至1200吨,尤其下半年开始AIDC订单放量,促进产能
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联德股份
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2026-01-19 14:30:49
【天风电子】板块当前主要观点20260118
【天风电子】板块当前主要观点20260118:台积电对AI展望积极乐观资本开支加速,HBF有望在2027年底产业落地,台湾封测厂受益于台积电先进封装产能外溢涨价,继续看好全球&先进逻辑扩产共振,同时重点关注国产算力产业链的底部机会 本周电子板块主要热点: 1.台积电25Q4收入337亿美金,毛利率62.3%,预计2024-2029年AI相关收入CAGR 50+%,公司整体收入CAGR 25%,2026年资本开支520-560亿美金,超市场预期; 2. 市场持续关注AI对存储的需求拉动,同时市场担
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2026-01-19 13:28:20
航空发动机行业重要点评(76)
航空发动机行业重要点评(76):“商发与460”齐飞,行业迎双重需求共振20260109 ------------------------------------------------------------------------- #核心逻辑: #民用发动机26年迎来重要突破:1)目前民用航空发动机100%进口;2)我国自主生产的民用发动机取得巨大突破;3)民用发动机市场空间远超军品; #460方向26年新产品快速增长; #核心推荐:商发+460(最强龙头航发科技、其次航发动力、航亚科技、
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航亚科技
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不服就干
2026-01-19 11:24:01
阿里巴巴:千问“行动式AI”升级,AI入口之争进入执行层竞争
阿里巴巴:千问“行动式AI”升级,AI入口之争进入执行层竞争 我们在2025.12.24阿里巴巴AI系列第二篇深度中指出:2025年阿里靠云AI时代价值重估,2026年上涨靠千问(AI电商新入口)+平头哥,第一个逻辑正逐步兑现! #1月15日千问升级从“会说”到“会做”。本质是把阿里的交易与履约链路优势变成可被模型直接调度的“可执行能力”。可在语音/文本指令下完成点外卖、行程规划与预订、聊天内支付等端到端动作;并推出任务助理,覆盖多文档处理、竞品/舆情研究、甚至轻量应用构建等更偏生产力的场景。
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阿里巴巴
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2026-01-19 11:07:19
【Web3周更新:Clarity法案由于利息争议推迟,财报季关注矿场的AI签单进展】
【Web3周更新:Clarity法案由于利息争议推迟,财报季关注矿场的AI签单进展】 ✨本周加密市场走势与美国降息预期相关。周中12月未季调核心CPI年率为2.6%,低于前值,加密市场由此上涨;但之后特朗普暗示美联储主席人选或为更加鹰派的凯文沃什,全年降息预期下滑,加密市场由此调整。目前Fed Watch预期1/3/4月均大概率不降息。整体整体而言本周加密市场市值和情绪均出现反弹,但成交额环比上周小幅下滑,期权市场看跌未来1周和1个月行情。 ✨本周最令人瞩目的事件是美国推迟审议Clarity法案
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2026-01-19 11:03:45
胜宏科技2025年净利预增近三倍,高端产品占比显著提升推高业绩
胜宏科技2025年净利预增近三倍,高端产品占比显著提升推高业绩 胜宏科技预计2025年归母净利润41.6-45.6亿元,同期增长260.35%-295%,Q4净利预计9.15亿元-13.15亿元,Q4中值11.15亿元,同期增长185.9%,环比增长1.2%。业绩预告略低于预期,反映四厂和泰国厂的产线调试和爬产节奏仍需时间,且折旧、汇兑及研发相关费用有一定负面影响。 但在AI需求高增的背景下,短期的产能瓶颈也拉长了PCB产能紧缺性和成长周期。实业角度,PCB也不是那种产能线性环比爬坡的,更多是扩
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胜宏科技
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2026-01-19 10:30:13
上美股份:韩束全渠道数据恢复,重申重点推荐
() 上美股份:韩束全渠道数据恢复,重申重点推荐 [玫瑰]销售恢复 #周六韩束全渠道退后销售额已经回归正常水平。 [玫瑰]26年增长驱动拆解 #主品牌,韩束已渗透1亿人群,25年用户数量翻倍、远超收入增速。26年增长抓手源自单品占比提升(套盒比重下降至 50%),以及品类端持续拓展,逐步加码非护肤品类(洗护、香氛等)。 #子品牌,1)一页在婴童基础上,逐步延拓 612、1218、1828 等系列,纵向拓展客群年龄;2)极方、安敏优已实现盈利,势头强劲;3)奥特曼、Hello Kitty 等 IP
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2026-01-19 08:51:03
高度重视:光纤光缆涨价或超预期,AI光互联驱动需求持续增长
🥇【天风通信】高度重视:光纤光缆涨价或超预期,AI光互联驱动需求持续增长 🔥继此前底部推荐光纤光缆后,我们再次提示重点关注光纤光缆行业机会;目前看,运营商光纤采购量25H2执行较快,且或将在春节左右时间迎来运营商集采,我们对采购量和价均预期乐观,建议高度重视。 ☀我们分析如下: 🥇从数据上来看,光纤光缆行业已呈现复苏涨价,散纤端价格持续上涨,且行业层面已经反转,AI驱动光纤光缆需求持续提升带来涨价或有望延续。 🥈此前由于电信市场受运营商CAPEX投资放缓,光纤光缆市场承压,价格端处于下降
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中天科技
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2026-01-19 00:24:11
监管降温不改AI应用产业趋势,继续看好AI方向&游戏布局机会
【天风传媒互联网】监管降温不改AI应用产业趋势,继续看好AI方向&游戏布局机会@0118 上周传媒走势较为极致,我们认为对当前ai极致行情的监管是为了让AI行情走的更远,我们认为监管会影响行情节奏,但绝不会影响产业趋势!况且,周六央广财评也表示:坚持稳字当头,A股要的不是“疯牛”而是“长牛”,AI应用等热门概念代表了未来产业的方向,相关监管#绝非给科技创新“泼冷水”、而是引导市场真正挖掘有核心专利的“真价值”。我们再次强调Ai产业的变化:前面三年是“技术之战”,今年开始是“入口之战”,阿里千问打
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美图公司
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不服就干
2026-01-18 17:18:20
【长城机械】机器人:以正合、以奇胜!
🚩【长城机械】机器人:以正合、以奇胜! 🔥#板块观点:机器人催化不断、接力科技主线! 1️⃣春季躁动,科技是主线,机器人是滞胀,位置低,交易拥挤度低。 2️⃣周五的小利好却大涨是行情起来的标志,空方基本没有筹码、也不会在这个位置卖,多方在持枪立马,众心思涨! 3️⃣部分供应商已经定点,后面催化不断,产业在大步向前走。#北美定点+发第三代机器人+春晚机器人表演+国内核心玩家的上市、都会是引爆点。 💡#选股思路:以正合、以奇胜! 北美从产能准备指引走向产量指引、这是质的变化。#26年中周产2k
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