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不服就干
2026-01-27 12:50:44
【华创医药】信立泰近况更新
【华创医药】信立泰近况更新:基本面持续向好,看好国内商业化放量与海外JK06、JK07进展 1、研发进度:特立帕肽长效预计26Q1获批,#S086心衰和SAL0130年内报产,PCSK9单抗预计年内或明年初获批,研发进展稳步推进。 2、创新药商业化:2026年创新药商业化增量10亿(考虑信立坦降价影响),随着上市创新药增多,2027年创新药增量将超过10亿,#公司指引2027年营收增速为20-30%。 3、JK07、JK06即将读出关键数据,海外关注度较高。#JK06和JK07两款产品预计于今年
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信立泰
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不服就干
2026-01-27 12:03:05
以岭药业公司动态:25年利润大幅改善,化药新药获批
(以岭药业)【中金医药】以岭药业公司动态:25年利润大幅改善,化药新药获批 🌞公司预告2025年业绩预览:归属于上市公司股东的净利润12亿元-13亿元(vs 上年同期亏损:7.25亿元),扣非净利润12亿元-13亿元 (vs上年同期亏损7.92亿元),符合我们预期。 🌞关注要点 👉我们预计公司2025年收入同比实现恢复性态势。根据公司公告,2025年是公司“七五”规划的攻坚之年,公司管理层保持战略定力,着眼长远发展,外拓市场,内抓管理。同时,公司全面强化预算管理,建立全链条成本控制体系,提
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以岭药业
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不服就干
2026-01-27 10:24:31
科顺股份基本面更新0126
📈📈科顺股份基本面更新0126 [太阳]涨价执行:目前民建经销商、海外和企业类客户接受度较高,地产客户和大总包接受度相对较低,全年目标毛利率同比上升1个百分点。 [太阳]业绩指引:2025年预计3亿+经营性利润(加回减值),2026年希望收入+10%,同时做到5-6亿经营利润。 [太阳]第二曲线拓展:有些TMT公司商谈有进展,预计采取先投后并方式。
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科顺股份
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不服就干
2026-01-26 16:23:38
原料药推荐:底部盈利夯实+新业务持续放量
【华创医药】原料药推荐:底部盈利夯实+新业务持续放量 [太阳]原料药作为过往产能过剩的板块,大多数品种已长期处于价格底部,板块底部盈利夯实,而未来持续有望受益于供给出清和中行业长期反内卷,部分品种如抗生素、氟苯尼考、激素等价格有望企稳、甚至贡献一定利润弹性。 [太阳]中长期看,未来随着产能投产,叠加高端市场放量+一体化整合及出海+成本领先型CDMO拓展,具备全球竞争力的中国原料药产业向上拐点明确,头部公司业绩有望持续爆发。中期维度下,头部公司收入和利润或超前高。 [强]重点推荐:普洛药业、国邦医
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仙琚制药
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2026-01-26 15:39:58
先导智能发布2025年业绩预告
先导智能发布2025年业绩预告:符合预期,看好设备龙头充分受益传统锂电扩产+固态产业化 [烟花] 2025年实现归母净利润15-18亿元,同比增长424.29%-529.15%;实现扣非净利润14.8-17.8亿元,同比+310.83%-394.11%。 #26年为传统锂电扩产大年,#Capex有望创新高。受益动力锂电市场回暖+储能锂电需求爆发,2025年头部电池厂开工率提升,2026年扩产规划积极,行业资本开支投入有望创历史新高。先导作为全球锂电设备龙头,充分受益锂电设备需求复苏,经营业绩实现
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先导智能
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2026-01-26 15:35:34
【领益智造】商业航天&太空算力预期差标的!
【领益智造】商业航天&太空算力预期差标的! [礼物]模切件结构件&散热&电源空间广阔! ➠模切件&结构件:公司参与S客户太阳翼PI膜模切&碳纤维框架环节,PI膜单星价值量15-20万人民币,毛利率显著高于消费级产品,目标10-20%份额,未来有望切入太阳翼表面CPI膜,或带动价值量进一步提升;碳纤维框架单星价值量15-20万人民币。单星模切件总价值量40万,20万颗卫星对应800亿市场空间。此外公司亦开发用于太空算力中心的碳纤维机柜&机架,单星价值数万美金。 ➠电源业务:产品包含电源控制器、电池
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2026-01-26 15:30:57
()关注春节旺季下黄金珠宝板块投资机会
(菜百股份)关注春节旺季下黄金珠宝板块投资机会 📈截止今日午盘,黄金珠宝板块全线大涨。核心驱动在于现货黄金首次突破5000美元/盎司历史关口,2025年收涨65%,叠加多重利好因素催化,黄金珠宝有望迎来“量价齐升+估值重估”的投资窗口。 #四重催化共振: 1)地缘风险集中爆发:格陵兰岛争端升级、委内瑞拉、中东局势持续紧张等推动市场避险情绪升级。2)美联储降息预期强化:25年美联储已三次降息,26年预期再降。3)全球持续购金:全球央行连续14个月增持黄金,战略性购金形成长期需求支撑。4)消费旺季
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菜百股份
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2026-01-23 14:54:33
老铺黄金:截至今日午盘上涨7%,有望迎来戴维斯双击
老铺黄金:截至今日午盘上涨7%,有望迎来戴维斯双击 📈金价上行构筑外部催化,提价预期强化旺季动销。26年1月金价同环比均实现强势上涨,双重涨幅既奠定春节销额增长基本盘,又凸显老铺质价比优势。25年提价顺畅验证其需求&价格把控能力,目前已形成2-3次/年的提价节奏,叠加春节旺季在即,金饰消费需求有望进一步释放。 #产品端:保持高频推新节奏和品牌调性。25年围绕重要节日推出的主题产品如龙凤香囊、三圈手链、马年生肖吊坠、以及结合海外元素推出的十字架系列销售表现优异;新品金漆器上市对深化高客服务、提升
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老铺黄金
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不服就干
2026-01-23 14:38:20
坚定看好机器人春季行情
[玫瑰]【长江汽车&电新&机械】坚定看好机器人春季行情:产业定点持续推进,V3展示在即,“0-1”量产阶段不可缺席! #T链定点持续推进,V3展示在即,ToC外售有望打开需求天花板。25年底至今,T链核心供应商陆续落地量产保障协议,产能扩建将于26Q1陆续落地,26H2正式开始量产,同时T宣布预计2027年底对外销售人形机器人,供销将闭环。产品力方面,产业反馈V3型号基本定型,此前X上也有疑似V3黑色版本机器人图片展出,从外观设计以及肢体粗细来看相比V2.5进一步迭代,一旦V3展示超预期有望实现
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拓普集团
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不服就干
2026-01-23 11:20:25
光纤大周期,行业涨价趋势确认20260123
【国泰海通通信】光纤大周期,行业涨价趋势确认20260123 事件点评:近日光纤板块持续大涨,我们认为行业涨价趋势非常明确,无论是海外侧还是国内侧,客户的意愿都在不断增强。 [玫瑰]产业调研下A2\G652涨价加速,预料还将持续。近期散纤价格持续上涨,12月中G652(含税)大概在22-23,G657为28-30(含税),而1月初要拿货G652/G657需要出价到25-28/32。当前1月底 G657A2产业反馈即使60元报价也无法保证拿货,G652也提升到在30以上,而且难以保证交货。我们认为
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长飞光纤
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2026-01-23 10:56:36
崧盛股份
()【国盛机械】🔥#崧盛股份 接下来逻辑很清晰了: 1️⃣可转债逐步消化完毕,3e的抛压消失; 2️⃣商业航天卫星谐波26年1月以来已接到1000多万订单,预计全年订单上亿,除了核心客户银河航天,新增上海格思航空; 3️⃣有望发挥本地优势,与重庆机器人大厂(包括长安、sls等)深度合作; 4️⃣主业储能25Q3开始扭亏,今年预计实现2e业绩,估值20x+。
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崧盛股份
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不服就干
2026-01-22 21:29:51
【东吴电子陈海进】平头哥拟独立上市,AI算力国产化主线再度强化
【东吴电子陈海进】平头哥拟独立上市,AI算力国产化主线再度强化 📍阿里拟推动平头哥上市,AI芯片或成集团核心战略支点 2026年1月22日Bloomberg报道称,知情人士表示,阿里集团正准备将旗下芯片制造部门(平头哥)重组为部分员工持股的独立公司,并在未来考虑首次公开募股(IPO),但具体时间尚可期待。 📍AI基础设施投入持续加码,平头哥定位仍处早期阶段 Bloomberg同时指出,阿里已承诺投入超过530亿美元用于基础设施与人工智能开发,芯片业务是其打造领先AI公司战略的重要组成部分。
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海光信息
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不服就干
2026-01-22 21:28:22
农机数据更新:12月出口增速加快!
【一拖股份】【国金机械】农机数据更新:12月出口增速加快! ⭕出口(海关总署):25M12销量+37.4%,金额+45.3%,其中大中拖销量+46.1%,金额+47.7%。2025全年销量+32.5%,金额+30.4%,其中大中拖销量+39.3%,金额+30.9% ⭕产量(国家统计局):25M12大/中/小拖分别0.9/2.3/1.0万台,同比+23.1%/-3.1%/-16.7%,大拖占比21.3%,同比+3.9pct。2025全年大/中/小拖分别11.5/22.9/12.1万台,同比+1.4
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一拖股份
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2026-01-22 13:45:33
利安隆:与润英联签署战略合作、马来基地奠基,看好公司未来迈入全球化
利安隆:与润英联签署战略合作、马来基地奠基,看好公司未来迈入全球化 🎈抗老化助剂:抗老化助剂"反内卷",马来基地助力新成长 **26年1月19日,马来基地已举办奠基仪式,一期项目预计27Q1交付使用。 1)2025年12月15日,公司发布涨价函,拟对抗氧化剂产品调价10%。此前,12月2日,公司拟对光稳定剂调价10%。 2)2024年公司抗氧剂毛利率19.4%(yoy+2.3个pct),较同行高近15个pct。 3)2024年公司光稳定剂毛利率33.2%(yoy+1.3个pct),较同行高出1
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利安隆
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2026-01-22 13:39:16
防水涨价,相信钟摆!
(东方雨虹)防水涨价,相信钟摆!【东方雨虹】&【科顺股份】【三棵树】【北新】防水板块提醒重视(更新 0122) 1,#大周期底部,相信钟摆 尊重周期。防水板块2个龙头市值比高点跌去近75%。防水所在的新开工板块,是高点的70%。 2,#科顺、三棵树再发涨价函 1月20日,科顺股份发布《关于部分聚合物防水涂料系列产品调价告知函》称,因原材料(如丙烯酸酯乳液等)近期价格持续大幅上涨,导致公司部分聚合物防水产品生产成本压力剧增。为确保产品品质稳定可控,保障客户与合作伙伴长远利益,公司经审慎研究,决定自
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科顺股份
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不服就干
2026-01-27 12:50:44
【华创医药】信立泰近况更新
【华创医药】信立泰近况更新:基本面持续向好,看好国内商业化放量与海外JK06、JK07进展 1、研发进度:特立帕肽长效预计26Q1获批,#S086心衰和SAL0130年内报产,PCSK9单抗预计年内或明年初获批,研发进展稳步推进。 2、创新药商业化:2026年创新药商业化增量10亿(考虑信立坦降价影响),随着上市创新药增多,2027年创新药增量将超过10亿,#公司指引2027年营收增速为20-30%。 3、JK07、JK06即将读出关键数据,海外关注度较高。#JK06和JK07两款产品预计于今年
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信立泰
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以岭药业公司动态:25年利润大幅改善,化药新药获批
(以岭药业)【中金医药】以岭药业公司动态:25年利润大幅改善,化药新药获批 🌞公司预告2025年业绩预览:归属于上市公司股东的净利润12亿元-13亿元(vs 上年同期亏损:7.25亿元),扣非净利润12亿元-13亿元 (vs上年同期亏损7.92亿元),符合我们预期。 🌞关注要点 👉我们预计公司2025年收入同比实现恢复性态势。根据公司公告,2025年是公司“七五”规划的攻坚之年,公司管理层保持战略定力,着眼长远发展,外拓市场,内抓管理。同时,公司全面强化预算管理,建立全链条成本控制体系,提
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科顺股份基本面更新0126
📈📈科顺股份基本面更新0126 [太阳]涨价执行:目前民建经销商、海外和企业类客户接受度较高,地产客户和大总包接受度相对较低,全年目标毛利率同比上升1个百分点。 [太阳]业绩指引:2025年预计3亿+经营性利润(加回减值),2026年希望收入+10%,同时做到5-6亿经营利润。 [太阳]第二曲线拓展:有些TMT公司商谈有进展,预计采取先投后并方式。
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原料药推荐:底部盈利夯实+新业务持续放量
【华创医药】原料药推荐:底部盈利夯实+新业务持续放量 [太阳]原料药作为过往产能过剩的板块,大多数品种已长期处于价格底部,板块底部盈利夯实,而未来持续有望受益于供给出清和中行业长期反内卷,部分品种如抗生素、氟苯尼考、激素等价格有望企稳、甚至贡献一定利润弹性。 [太阳]中长期看,未来随着产能投产,叠加高端市场放量+一体化整合及出海+成本领先型CDMO拓展,具备全球竞争力的中国原料药产业向上拐点明确,头部公司业绩有望持续爆发。中期维度下,头部公司收入和利润或超前高。 [强]重点推荐:普洛药业、国邦医
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先导智能发布2025年业绩预告
先导智能发布2025年业绩预告:符合预期,看好设备龙头充分受益传统锂电扩产+固态产业化 [烟花] 2025年实现归母净利润15-18亿元,同比增长424.29%-529.15%;实现扣非净利润14.8-17.8亿元,同比+310.83%-394.11%。 #26年为传统锂电扩产大年,#Capex有望创新高。受益动力锂电市场回暖+储能锂电需求爆发,2025年头部电池厂开工率提升,2026年扩产规划积极,行业资本开支投入有望创历史新高。先导作为全球锂电设备龙头,充分受益锂电设备需求复苏,经营业绩实现
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【领益智造】商业航天&太空算力预期差标的!
【领益智造】商业航天&太空算力预期差标的! [礼物]模切件结构件&散热&电源空间广阔! ➠模切件&结构件:公司参与S客户太阳翼PI膜模切&碳纤维框架环节,PI膜单星价值量15-20万人民币,毛利率显著高于消费级产品,目标10-20%份额,未来有望切入太阳翼表面CPI膜,或带动价值量进一步提升;碳纤维框架单星价值量15-20万人民币。单星模切件总价值量40万,20万颗卫星对应800亿市场空间。此外公司亦开发用于太空算力中心的碳纤维机柜&机架,单星价值数万美金。 ➠电源业务:产品包含电源控制器、电池
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()关注春节旺季下黄金珠宝板块投资机会
(菜百股份)关注春节旺季下黄金珠宝板块投资机会 📈截止今日午盘,黄金珠宝板块全线大涨。核心驱动在于现货黄金首次突破5000美元/盎司历史关口,2025年收涨65%,叠加多重利好因素催化,黄金珠宝有望迎来“量价齐升+估值重估”的投资窗口。 #四重催化共振: 1)地缘风险集中爆发:格陵兰岛争端升级、委内瑞拉、中东局势持续紧张等推动市场避险情绪升级。2)美联储降息预期强化:25年美联储已三次降息,26年预期再降。3)全球持续购金:全球央行连续14个月增持黄金,战略性购金形成长期需求支撑。4)消费旺季
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老铺黄金:截至今日午盘上涨7%,有望迎来戴维斯双击
老铺黄金:截至今日午盘上涨7%,有望迎来戴维斯双击 📈金价上行构筑外部催化,提价预期强化旺季动销。26年1月金价同环比均实现强势上涨,双重涨幅既奠定春节销额增长基本盘,又凸显老铺质价比优势。25年提价顺畅验证其需求&价格把控能力,目前已形成2-3次/年的提价节奏,叠加春节旺季在即,金饰消费需求有望进一步释放。 #产品端:保持高频推新节奏和品牌调性。25年围绕重要节日推出的主题产品如龙凤香囊、三圈手链、马年生肖吊坠、以及结合海外元素推出的十字架系列销售表现优异;新品金漆器上市对深化高客服务、提升
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坚定看好机器人春季行情
[玫瑰]【长江汽车&电新&机械】坚定看好机器人春季行情:产业定点持续推进,V3展示在即,“0-1”量产阶段不可缺席! #T链定点持续推进,V3展示在即,ToC外售有望打开需求天花板。25年底至今,T链核心供应商陆续落地量产保障协议,产能扩建将于26Q1陆续落地,26H2正式开始量产,同时T宣布预计2027年底对外销售人形机器人,供销将闭环。产品力方面,产业反馈V3型号基本定型,此前X上也有疑似V3黑色版本机器人图片展出,从外观设计以及肢体粗细来看相比V2.5进一步迭代,一旦V3展示超预期有望实现
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光纤大周期,行业涨价趋势确认20260123
【国泰海通通信】光纤大周期,行业涨价趋势确认20260123 事件点评:近日光纤板块持续大涨,我们认为行业涨价趋势非常明确,无论是海外侧还是国内侧,客户的意愿都在不断增强。 [玫瑰]产业调研下A2\G652涨价加速,预料还将持续。近期散纤价格持续上涨,12月中G652(含税)大概在22-23,G657为28-30(含税),而1月初要拿货G652/G657需要出价到25-28/32。当前1月底 G657A2产业反馈即使60元报价也无法保证拿货,G652也提升到在30以上,而且难以保证交货。我们认为
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长飞光纤
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崧盛股份
()【国盛机械】🔥#崧盛股份 接下来逻辑很清晰了: 1️⃣可转债逐步消化完毕,3e的抛压消失; 2️⃣商业航天卫星谐波26年1月以来已接到1000多万订单,预计全年订单上亿,除了核心客户银河航天,新增上海格思航空; 3️⃣有望发挥本地优势,与重庆机器人大厂(包括长安、sls等)深度合作; 4️⃣主业储能25Q3开始扭亏,今年预计实现2e业绩,估值20x+。
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【东吴电子陈海进】平头哥拟独立上市,AI算力国产化主线再度强化
【东吴电子陈海进】平头哥拟独立上市,AI算力国产化主线再度强化 📍阿里拟推动平头哥上市,AI芯片或成集团核心战略支点 2026年1月22日Bloomberg报道称,知情人士表示,阿里集团正准备将旗下芯片制造部门(平头哥)重组为部分员工持股的独立公司,并在未来考虑首次公开募股(IPO),但具体时间尚可期待。 📍AI基础设施投入持续加码,平头哥定位仍处早期阶段 Bloomberg同时指出,阿里已承诺投入超过530亿美元用于基础设施与人工智能开发,芯片业务是其打造领先AI公司战略的重要组成部分。
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农机数据更新:12月出口增速加快!
【一拖股份】【国金机械】农机数据更新:12月出口增速加快! ⭕出口(海关总署):25M12销量+37.4%,金额+45.3%,其中大中拖销量+46.1%,金额+47.7%。2025全年销量+32.5%,金额+30.4%,其中大中拖销量+39.3%,金额+30.9% ⭕产量(国家统计局):25M12大/中/小拖分别0.9/2.3/1.0万台,同比+23.1%/-3.1%/-16.7%,大拖占比21.3%,同比+3.9pct。2025全年大/中/小拖分别11.5/22.9/12.1万台,同比+1.4
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利安隆:与润英联签署战略合作、马来基地奠基,看好公司未来迈入全球化
利安隆:与润英联签署战略合作、马来基地奠基,看好公司未来迈入全球化 🎈抗老化助剂:抗老化助剂"反内卷",马来基地助力新成长 **26年1月19日,马来基地已举办奠基仪式,一期项目预计27Q1交付使用。 1)2025年12月15日,公司发布涨价函,拟对抗氧化剂产品调价10%。此前,12月2日,公司拟对光稳定剂调价10%。 2)2024年公司抗氧剂毛利率19.4%(yoy+2.3个pct),较同行高近15个pct。 3)2024年公司光稳定剂毛利率33.2%(yoy+1.3个pct),较同行高出1
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利安隆
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防水涨价,相信钟摆!
(东方雨虹)防水涨价,相信钟摆!【东方雨虹】&【科顺股份】【三棵树】【北新】防水板块提醒重视(更新 0122) 1,#大周期底部,相信钟摆 尊重周期。防水板块2个龙头市值比高点跌去近75%。防水所在的新开工板块,是高点的70%。 2,#科顺、三棵树再发涨价函 1月20日,科顺股份发布《关于部分聚合物防水涂料系列产品调价告知函》称,因原材料(如丙烯酸酯乳液等)近期价格持续大幅上涨,导致公司部分聚合物防水产品生产成本压力剧增。为确保产品品质稳定可控,保障客户与合作伙伴长远利益,公司经审慎研究,决定自
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【华创医药】信立泰近况更新
【华创医药】信立泰近况更新:基本面持续向好,看好国内商业化放量与海外JK06、JK07进展 1、研发进度:特立帕肽长效预计26Q1获批,#S086心衰和SAL0130年内报产,PCSK9单抗预计年内或明年初获批,研发进展稳步推进。 2、创新药商业化:2026年创新药商业化增量10亿(考虑信立坦降价影响),随着上市创新药增多,2027年创新药增量将超过10亿,#公司指引2027年营收增速为20-30%。 3、JK07、JK06即将读出关键数据,海外关注度较高。#JK06和JK07两款产品预计于今年
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以岭药业公司动态:25年利润大幅改善,化药新药获批
(以岭药业)【中金医药】以岭药业公司动态:25年利润大幅改善,化药新药获批 🌞公司预告2025年业绩预览:归属于上市公司股东的净利润12亿元-13亿元(vs 上年同期亏损:7.25亿元),扣非净利润12亿元-13亿元 (vs上年同期亏损7.92亿元),符合我们预期。 🌞关注要点 👉我们预计公司2025年收入同比实现恢复性态势。根据公司公告,2025年是公司“七五”规划的攻坚之年,公司管理层保持战略定力,着眼长远发展,外拓市场,内抓管理。同时,公司全面强化预算管理,建立全链条成本控制体系,提
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以岭药业
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2026-01-27 10:24:31
科顺股份基本面更新0126
📈📈科顺股份基本面更新0126 [太阳]涨价执行:目前民建经销商、海外和企业类客户接受度较高,地产客户和大总包接受度相对较低,全年目标毛利率同比上升1个百分点。 [太阳]业绩指引:2025年预计3亿+经营性利润(加回减值),2026年希望收入+10%,同时做到5-6亿经营利润。 [太阳]第二曲线拓展:有些TMT公司商谈有进展,预计采取先投后并方式。
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科顺股份
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2026-01-26 16:23:38
原料药推荐:底部盈利夯实+新业务持续放量
【华创医药】原料药推荐:底部盈利夯实+新业务持续放量 [太阳]原料药作为过往产能过剩的板块,大多数品种已长期处于价格底部,板块底部盈利夯实,而未来持续有望受益于供给出清和中行业长期反内卷,部分品种如抗生素、氟苯尼考、激素等价格有望企稳、甚至贡献一定利润弹性。 [太阳]中长期看,未来随着产能投产,叠加高端市场放量+一体化整合及出海+成本领先型CDMO拓展,具备全球竞争力的中国原料药产业向上拐点明确,头部公司业绩有望持续爆发。中期维度下,头部公司收入和利润或超前高。 [强]重点推荐:普洛药业、国邦医
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2026-01-26 15:39:58
先导智能发布2025年业绩预告
先导智能发布2025年业绩预告:符合预期,看好设备龙头充分受益传统锂电扩产+固态产业化 [烟花] 2025年实现归母净利润15-18亿元,同比增长424.29%-529.15%;实现扣非净利润14.8-17.8亿元,同比+310.83%-394.11%。 #26年为传统锂电扩产大年,#Capex有望创新高。受益动力锂电市场回暖+储能锂电需求爆发,2025年头部电池厂开工率提升,2026年扩产规划积极,行业资本开支投入有望创历史新高。先导作为全球锂电设备龙头,充分受益锂电设备需求复苏,经营业绩实现
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先导智能
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2026-01-26 15:35:34
【领益智造】商业航天&太空算力预期差标的!
【领益智造】商业航天&太空算力预期差标的! [礼物]模切件结构件&散热&电源空间广阔! ➠模切件&结构件:公司参与S客户太阳翼PI膜模切&碳纤维框架环节,PI膜单星价值量15-20万人民币,毛利率显著高于消费级产品,目标10-20%份额,未来有望切入太阳翼表面CPI膜,或带动价值量进一步提升;碳纤维框架单星价值量15-20万人民币。单星模切件总价值量40万,20万颗卫星对应800亿市场空间。此外公司亦开发用于太空算力中心的碳纤维机柜&机架,单星价值数万美金。 ➠电源业务:产品包含电源控制器、电池
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2026-01-26 15:30:57
()关注春节旺季下黄金珠宝板块投资机会
(菜百股份)关注春节旺季下黄金珠宝板块投资机会 📈截止今日午盘,黄金珠宝板块全线大涨。核心驱动在于现货黄金首次突破5000美元/盎司历史关口,2025年收涨65%,叠加多重利好因素催化,黄金珠宝有望迎来“量价齐升+估值重估”的投资窗口。 #四重催化共振: 1)地缘风险集中爆发:格陵兰岛争端升级、委内瑞拉、中东局势持续紧张等推动市场避险情绪升级。2)美联储降息预期强化:25年美联储已三次降息,26年预期再降。3)全球持续购金:全球央行连续14个月增持黄金,战略性购金形成长期需求支撑。4)消费旺季
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菜百股份
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2026-01-23 14:54:33
老铺黄金:截至今日午盘上涨7%,有望迎来戴维斯双击
老铺黄金:截至今日午盘上涨7%,有望迎来戴维斯双击 📈金价上行构筑外部催化,提价预期强化旺季动销。26年1月金价同环比均实现强势上涨,双重涨幅既奠定春节销额增长基本盘,又凸显老铺质价比优势。25年提价顺畅验证其需求&价格把控能力,目前已形成2-3次/年的提价节奏,叠加春节旺季在即,金饰消费需求有望进一步释放。 #产品端:保持高频推新节奏和品牌调性。25年围绕重要节日推出的主题产品如龙凤香囊、三圈手链、马年生肖吊坠、以及结合海外元素推出的十字架系列销售表现优异;新品金漆器上市对深化高客服务、提升
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老铺黄金
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坚定看好机器人春季行情
[玫瑰]【长江汽车&电新&机械】坚定看好机器人春季行情:产业定点持续推进,V3展示在即,“0-1”量产阶段不可缺席! #T链定点持续推进,V3展示在即,ToC外售有望打开需求天花板。25年底至今,T链核心供应商陆续落地量产保障协议,产能扩建将于26Q1陆续落地,26H2正式开始量产,同时T宣布预计2027年底对外销售人形机器人,供销将闭环。产品力方面,产业反馈V3型号基本定型,此前X上也有疑似V3黑色版本机器人图片展出,从外观设计以及肢体粗细来看相比V2.5进一步迭代,一旦V3展示超预期有望实现
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光纤大周期,行业涨价趋势确认20260123
【国泰海通通信】光纤大周期,行业涨价趋势确认20260123 事件点评:近日光纤板块持续大涨,我们认为行业涨价趋势非常明确,无论是海外侧还是国内侧,客户的意愿都在不断增强。 [玫瑰]产业调研下A2\G652涨价加速,预料还将持续。近期散纤价格持续上涨,12月中G652(含税)大概在22-23,G657为28-30(含税),而1月初要拿货G652/G657需要出价到25-28/32。当前1月底 G657A2产业反馈即使60元报价也无法保证拿货,G652也提升到在30以上,而且难以保证交货。我们认为
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崧盛股份
()【国盛机械】🔥#崧盛股份 接下来逻辑很清晰了: 1️⃣可转债逐步消化完毕,3e的抛压消失; 2️⃣商业航天卫星谐波26年1月以来已接到1000多万订单,预计全年订单上亿,除了核心客户银河航天,新增上海格思航空; 3️⃣有望发挥本地优势,与重庆机器人大厂(包括长安、sls等)深度合作; 4️⃣主业储能25Q3开始扭亏,今年预计实现2e业绩,估值20x+。
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崧盛股份
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2026-01-22 21:29:51
【东吴电子陈海进】平头哥拟独立上市,AI算力国产化主线再度强化
【东吴电子陈海进】平头哥拟独立上市,AI算力国产化主线再度强化 📍阿里拟推动平头哥上市,AI芯片或成集团核心战略支点 2026年1月22日Bloomberg报道称,知情人士表示,阿里集团正准备将旗下芯片制造部门(平头哥)重组为部分员工持股的独立公司,并在未来考虑首次公开募股(IPO),但具体时间尚可期待。 📍AI基础设施投入持续加码,平头哥定位仍处早期阶段 Bloomberg同时指出,阿里已承诺投入超过530亿美元用于基础设施与人工智能开发,芯片业务是其打造领先AI公司战略的重要组成部分。
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海光信息
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2026-01-22 21:28:22
农机数据更新:12月出口增速加快!
【一拖股份】【国金机械】农机数据更新:12月出口增速加快! ⭕出口(海关总署):25M12销量+37.4%,金额+45.3%,其中大中拖销量+46.1%,金额+47.7%。2025全年销量+32.5%,金额+30.4%,其中大中拖销量+39.3%,金额+30.9% ⭕产量(国家统计局):25M12大/中/小拖分别0.9/2.3/1.0万台,同比+23.1%/-3.1%/-16.7%,大拖占比21.3%,同比+3.9pct。2025全年大/中/小拖分别11.5/22.9/12.1万台,同比+1.4
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一拖股份
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2026-01-22 13:45:33
利安隆:与润英联签署战略合作、马来基地奠基,看好公司未来迈入全球化
利安隆:与润英联签署战略合作、马来基地奠基,看好公司未来迈入全球化 🎈抗老化助剂:抗老化助剂"反内卷",马来基地助力新成长 **26年1月19日,马来基地已举办奠基仪式,一期项目预计27Q1交付使用。 1)2025年12月15日,公司发布涨价函,拟对抗氧化剂产品调价10%。此前,12月2日,公司拟对光稳定剂调价10%。 2)2024年公司抗氧剂毛利率19.4%(yoy+2.3个pct),较同行高近15个pct。 3)2024年公司光稳定剂毛利率33.2%(yoy+1.3个pct),较同行高出1
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利安隆
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防水涨价,相信钟摆!
(东方雨虹)防水涨价,相信钟摆!【东方雨虹】&【科顺股份】【三棵树】【北新】防水板块提醒重视(更新 0122) 1,#大周期底部,相信钟摆 尊重周期。防水板块2个龙头市值比高点跌去近75%。防水所在的新开工板块,是高点的70%。 2,#科顺、三棵树再发涨价函 1月20日,科顺股份发布《关于部分聚合物防水涂料系列产品调价告知函》称,因原材料(如丙烯酸酯乳液等)近期价格持续大幅上涨,导致公司部分聚合物防水产品生产成本压力剧增。为确保产品品质稳定可控,保障客户与合作伙伴长远利益,公司经审慎研究,决定自
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科顺股份
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不服就干
2026-01-27 12:50:44
【华创医药】信立泰近况更新
【华创医药】信立泰近况更新:基本面持续向好,看好国内商业化放量与海外JK06、JK07进展 1、研发进度:特立帕肽长效预计26Q1获批,#S086心衰和SAL0130年内报产,PCSK9单抗预计年内或明年初获批,研发进展稳步推进。 2、创新药商业化:2026年创新药商业化增量10亿(考虑信立坦降价影响),随着上市创新药增多,2027年创新药增量将超过10亿,#公司指引2027年营收增速为20-30%。 3、JK07、JK06即将读出关键数据,海外关注度较高。#JK06和JK07两款产品预计于今年
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信立泰
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2026-01-27 12:03:05
以岭药业公司动态:25年利润大幅改善,化药新药获批
(以岭药业)【中金医药】以岭药业公司动态:25年利润大幅改善,化药新药获批 🌞公司预告2025年业绩预览:归属于上市公司股东的净利润12亿元-13亿元(vs 上年同期亏损:7.25亿元),扣非净利润12亿元-13亿元 (vs上年同期亏损7.92亿元),符合我们预期。 🌞关注要点 👉我们预计公司2025年收入同比实现恢复性态势。根据公司公告,2025年是公司“七五”规划的攻坚之年,公司管理层保持战略定力,着眼长远发展,外拓市场,内抓管理。同时,公司全面强化预算管理,建立全链条成本控制体系,提
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科顺股份基本面更新0126
📈📈科顺股份基本面更新0126 [太阳]涨价执行:目前民建经销商、海外和企业类客户接受度较高,地产客户和大总包接受度相对较低,全年目标毛利率同比上升1个百分点。 [太阳]业绩指引:2025年预计3亿+经营性利润(加回减值),2026年希望收入+10%,同时做到5-6亿经营利润。 [太阳]第二曲线拓展:有些TMT公司商谈有进展,预计采取先投后并方式。
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原料药推荐:底部盈利夯实+新业务持续放量
【华创医药】原料药推荐:底部盈利夯实+新业务持续放量 [太阳]原料药作为过往产能过剩的板块,大多数品种已长期处于价格底部,板块底部盈利夯实,而未来持续有望受益于供给出清和中行业长期反内卷,部分品种如抗生素、氟苯尼考、激素等价格有望企稳、甚至贡献一定利润弹性。 [太阳]中长期看,未来随着产能投产,叠加高端市场放量+一体化整合及出海+成本领先型CDMO拓展,具备全球竞争力的中国原料药产业向上拐点明确,头部公司业绩有望持续爆发。中期维度下,头部公司收入和利润或超前高。 [强]重点推荐:普洛药业、国邦医
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先导智能发布2025年业绩预告
先导智能发布2025年业绩预告:符合预期,看好设备龙头充分受益传统锂电扩产+固态产业化 [烟花] 2025年实现归母净利润15-18亿元,同比增长424.29%-529.15%;实现扣非净利润14.8-17.8亿元,同比+310.83%-394.11%。 #26年为传统锂电扩产大年,#Capex有望创新高。受益动力锂电市场回暖+储能锂电需求爆发,2025年头部电池厂开工率提升,2026年扩产规划积极,行业资本开支投入有望创历史新高。先导作为全球锂电设备龙头,充分受益锂电设备需求复苏,经营业绩实现
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【领益智造】商业航天&太空算力预期差标的!
【领益智造】商业航天&太空算力预期差标的! [礼物]模切件结构件&散热&电源空间广阔! ➠模切件&结构件:公司参与S客户太阳翼PI膜模切&碳纤维框架环节,PI膜单星价值量15-20万人民币,毛利率显著高于消费级产品,目标10-20%份额,未来有望切入太阳翼表面CPI膜,或带动价值量进一步提升;碳纤维框架单星价值量15-20万人民币。单星模切件总价值量40万,20万颗卫星对应800亿市场空间。此外公司亦开发用于太空算力中心的碳纤维机柜&机架,单星价值数万美金。 ➠电源业务:产品包含电源控制器、电池
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()关注春节旺季下黄金珠宝板块投资机会
(菜百股份)关注春节旺季下黄金珠宝板块投资机会 📈截止今日午盘,黄金珠宝板块全线大涨。核心驱动在于现货黄金首次突破5000美元/盎司历史关口,2025年收涨65%,叠加多重利好因素催化,黄金珠宝有望迎来“量价齐升+估值重估”的投资窗口。 #四重催化共振: 1)地缘风险集中爆发:格陵兰岛争端升级、委内瑞拉、中东局势持续紧张等推动市场避险情绪升级。2)美联储降息预期强化:25年美联储已三次降息,26年预期再降。3)全球持续购金:全球央行连续14个月增持黄金,战略性购金形成长期需求支撑。4)消费旺季
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老铺黄金:截至今日午盘上涨7%,有望迎来戴维斯双击
老铺黄金:截至今日午盘上涨7%,有望迎来戴维斯双击 📈金价上行构筑外部催化,提价预期强化旺季动销。26年1月金价同环比均实现强势上涨,双重涨幅既奠定春节销额增长基本盘,又凸显老铺质价比优势。25年提价顺畅验证其需求&价格把控能力,目前已形成2-3次/年的提价节奏,叠加春节旺季在即,金饰消费需求有望进一步释放。 #产品端:保持高频推新节奏和品牌调性。25年围绕重要节日推出的主题产品如龙凤香囊、三圈手链、马年生肖吊坠、以及结合海外元素推出的十字架系列销售表现优异;新品金漆器上市对深化高客服务、提升
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坚定看好机器人春季行情
[玫瑰]【长江汽车&电新&机械】坚定看好机器人春季行情:产业定点持续推进,V3展示在即,“0-1”量产阶段不可缺席! #T链定点持续推进,V3展示在即,ToC外售有望打开需求天花板。25年底至今,T链核心供应商陆续落地量产保障协议,产能扩建将于26Q1陆续落地,26H2正式开始量产,同时T宣布预计2027年底对外销售人形机器人,供销将闭环。产品力方面,产业反馈V3型号基本定型,此前X上也有疑似V3黑色版本机器人图片展出,从外观设计以及肢体粗细来看相比V2.5进一步迭代,一旦V3展示超预期有望实现
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光纤大周期,行业涨价趋势确认20260123
【国泰海通通信】光纤大周期,行业涨价趋势确认20260123 事件点评:近日光纤板块持续大涨,我们认为行业涨价趋势非常明确,无论是海外侧还是国内侧,客户的意愿都在不断增强。 [玫瑰]产业调研下A2\G652涨价加速,预料还将持续。近期散纤价格持续上涨,12月中G652(含税)大概在22-23,G657为28-30(含税),而1月初要拿货G652/G657需要出价到25-28/32。当前1月底 G657A2产业反馈即使60元报价也无法保证拿货,G652也提升到在30以上,而且难以保证交货。我们认为
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()【国盛机械】🔥#崧盛股份 接下来逻辑很清晰了: 1️⃣可转债逐步消化完毕,3e的抛压消失; 2️⃣商业航天卫星谐波26年1月以来已接到1000多万订单,预计全年订单上亿,除了核心客户银河航天,新增上海格思航空; 3️⃣有望发挥本地优势,与重庆机器人大厂(包括长安、sls等)深度合作; 4️⃣主业储能25Q3开始扭亏,今年预计实现2e业绩,估值20x+。
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【东吴电子陈海进】平头哥拟独立上市,AI算力国产化主线再度强化
【东吴电子陈海进】平头哥拟独立上市,AI算力国产化主线再度强化 📍阿里拟推动平头哥上市,AI芯片或成集团核心战略支点 2026年1月22日Bloomberg报道称,知情人士表示,阿里集团正准备将旗下芯片制造部门(平头哥)重组为部分员工持股的独立公司,并在未来考虑首次公开募股(IPO),但具体时间尚可期待。 📍AI基础设施投入持续加码,平头哥定位仍处早期阶段 Bloomberg同时指出,阿里已承诺投入超过530亿美元用于基础设施与人工智能开发,芯片业务是其打造领先AI公司战略的重要组成部分。
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农机数据更新:12月出口增速加快!
【一拖股份】【国金机械】农机数据更新:12月出口增速加快! ⭕出口(海关总署):25M12销量+37.4%,金额+45.3%,其中大中拖销量+46.1%,金额+47.7%。2025全年销量+32.5%,金额+30.4%,其中大中拖销量+39.3%,金额+30.9% ⭕产量(国家统计局):25M12大/中/小拖分别0.9/2.3/1.0万台,同比+23.1%/-3.1%/-16.7%,大拖占比21.3%,同比+3.9pct。2025全年大/中/小拖分别11.5/22.9/12.1万台,同比+1.4
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利安隆:与润英联签署战略合作、马来基地奠基,看好公司未来迈入全球化
利安隆:与润英联签署战略合作、马来基地奠基,看好公司未来迈入全球化 🎈抗老化助剂:抗老化助剂"反内卷",马来基地助力新成长 **26年1月19日,马来基地已举办奠基仪式,一期项目预计27Q1交付使用。 1)2025年12月15日,公司发布涨价函,拟对抗氧化剂产品调价10%。此前,12月2日,公司拟对光稳定剂调价10%。 2)2024年公司抗氧剂毛利率19.4%(yoy+2.3个pct),较同行高近15个pct。 3)2024年公司光稳定剂毛利率33.2%(yoy+1.3个pct),较同行高出1
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防水涨价,相信钟摆!
(东方雨虹)防水涨价,相信钟摆!【东方雨虹】&【科顺股份】【三棵树】【北新】防水板块提醒重视(更新 0122) 1,#大周期底部,相信钟摆 尊重周期。防水板块2个龙头市值比高点跌去近75%。防水所在的新开工板块,是高点的70%。 2,#科顺、三棵树再发涨价函 1月20日,科顺股份发布《关于部分聚合物防水涂料系列产品调价告知函》称,因原材料(如丙烯酸酯乳液等)近期价格持续大幅上涨,导致公司部分聚合物防水产品生产成本压力剧增。为确保产品品质稳定可控,保障客户与合作伙伴长远利益,公司经审慎研究,决定自
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【华创医药】信立泰近况更新
【华创医药】信立泰近况更新:基本面持续向好,看好国内商业化放量与海外JK06、JK07进展 1、研发进度:特立帕肽长效预计26Q1获批,#S086心衰和SAL0130年内报产,PCSK9单抗预计年内或明年初获批,研发进展稳步推进。 2、创新药商业化:2026年创新药商业化增量10亿(考虑信立坦降价影响),随着上市创新药增多,2027年创新药增量将超过10亿,#公司指引2027年营收增速为20-30%。 3、JK07、JK06即将读出关键数据,海外关注度较高。#JK06和JK07两款产品预计于今年
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以岭药业公司动态:25年利润大幅改善,化药新药获批
(以岭药业)【中金医药】以岭药业公司动态:25年利润大幅改善,化药新药获批 🌞公司预告2025年业绩预览:归属于上市公司股东的净利润12亿元-13亿元(vs 上年同期亏损:7.25亿元),扣非净利润12亿元-13亿元 (vs上年同期亏损7.92亿元),符合我们预期。 🌞关注要点 👉我们预计公司2025年收入同比实现恢复性态势。根据公司公告,2025年是公司“七五”规划的攻坚之年,公司管理层保持战略定力,着眼长远发展,外拓市场,内抓管理。同时,公司全面强化预算管理,建立全链条成本控制体系,提
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科顺股份基本面更新0126
📈📈科顺股份基本面更新0126 [太阳]涨价执行:目前民建经销商、海外和企业类客户接受度较高,地产客户和大总包接受度相对较低,全年目标毛利率同比上升1个百分点。 [太阳]业绩指引:2025年预计3亿+经营性利润(加回减值),2026年希望收入+10%,同时做到5-6亿经营利润。 [太阳]第二曲线拓展:有些TMT公司商谈有进展,预计采取先投后并方式。
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原料药推荐:底部盈利夯实+新业务持续放量
【华创医药】原料药推荐:底部盈利夯实+新业务持续放量 [太阳]原料药作为过往产能过剩的板块,大多数品种已长期处于价格底部,板块底部盈利夯实,而未来持续有望受益于供给出清和中行业长期反内卷,部分品种如抗生素、氟苯尼考、激素等价格有望企稳、甚至贡献一定利润弹性。 [太阳]中长期看,未来随着产能投产,叠加高端市场放量+一体化整合及出海+成本领先型CDMO拓展,具备全球竞争力的中国原料药产业向上拐点明确,头部公司业绩有望持续爆发。中期维度下,头部公司收入和利润或超前高。 [强]重点推荐:普洛药业、国邦医
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2026-01-26 15:39:58
先导智能发布2025年业绩预告
先导智能发布2025年业绩预告:符合预期,看好设备龙头充分受益传统锂电扩产+固态产业化 [烟花] 2025年实现归母净利润15-18亿元,同比增长424.29%-529.15%;实现扣非净利润14.8-17.8亿元,同比+310.83%-394.11%。 #26年为传统锂电扩产大年,#Capex有望创新高。受益动力锂电市场回暖+储能锂电需求爆发,2025年头部电池厂开工率提升,2026年扩产规划积极,行业资本开支投入有望创历史新高。先导作为全球锂电设备龙头,充分受益锂电设备需求复苏,经营业绩实现
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先导智能
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2026-01-26 15:35:34
【领益智造】商业航天&太空算力预期差标的!
【领益智造】商业航天&太空算力预期差标的! [礼物]模切件结构件&散热&电源空间广阔! ➠模切件&结构件:公司参与S客户太阳翼PI膜模切&碳纤维框架环节,PI膜单星价值量15-20万人民币,毛利率显著高于消费级产品,目标10-20%份额,未来有望切入太阳翼表面CPI膜,或带动价值量进一步提升;碳纤维框架单星价值量15-20万人民币。单星模切件总价值量40万,20万颗卫星对应800亿市场空间。此外公司亦开发用于太空算力中心的碳纤维机柜&机架,单星价值数万美金。 ➠电源业务:产品包含电源控制器、电池
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2026-01-26 15:30:57
()关注春节旺季下黄金珠宝板块投资机会
(菜百股份)关注春节旺季下黄金珠宝板块投资机会 📈截止今日午盘,黄金珠宝板块全线大涨。核心驱动在于现货黄金首次突破5000美元/盎司历史关口,2025年收涨65%,叠加多重利好因素催化,黄金珠宝有望迎来“量价齐升+估值重估”的投资窗口。 #四重催化共振: 1)地缘风险集中爆发:格陵兰岛争端升级、委内瑞拉、中东局势持续紧张等推动市场避险情绪升级。2)美联储降息预期强化:25年美联储已三次降息,26年预期再降。3)全球持续购金:全球央行连续14个月增持黄金,战略性购金形成长期需求支撑。4)消费旺季
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菜百股份
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2026-01-23 14:54:33
老铺黄金:截至今日午盘上涨7%,有望迎来戴维斯双击
老铺黄金:截至今日午盘上涨7%,有望迎来戴维斯双击 📈金价上行构筑外部催化,提价预期强化旺季动销。26年1月金价同环比均实现强势上涨,双重涨幅既奠定春节销额增长基本盘,又凸显老铺质价比优势。25年提价顺畅验证其需求&价格把控能力,目前已形成2-3次/年的提价节奏,叠加春节旺季在即,金饰消费需求有望进一步释放。 #产品端:保持高频推新节奏和品牌调性。25年围绕重要节日推出的主题产品如龙凤香囊、三圈手链、马年生肖吊坠、以及结合海外元素推出的十字架系列销售表现优异;新品金漆器上市对深化高客服务、提升
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老铺黄金
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坚定看好机器人春季行情
[玫瑰]【长江汽车&电新&机械】坚定看好机器人春季行情:产业定点持续推进,V3展示在即,“0-1”量产阶段不可缺席! #T链定点持续推进,V3展示在即,ToC外售有望打开需求天花板。25年底至今,T链核心供应商陆续落地量产保障协议,产能扩建将于26Q1陆续落地,26H2正式开始量产,同时T宣布预计2027年底对外销售人形机器人,供销将闭环。产品力方面,产业反馈V3型号基本定型,此前X上也有疑似V3黑色版本机器人图片展出,从外观设计以及肢体粗细来看相比V2.5进一步迭代,一旦V3展示超预期有望实现
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光纤大周期,行业涨价趋势确认20260123
【国泰海通通信】光纤大周期,行业涨价趋势确认20260123 事件点评:近日光纤板块持续大涨,我们认为行业涨价趋势非常明确,无论是海外侧还是国内侧,客户的意愿都在不断增强。 [玫瑰]产业调研下A2\G652涨价加速,预料还将持续。近期散纤价格持续上涨,12月中G652(含税)大概在22-23,G657为28-30(含税),而1月初要拿货G652/G657需要出价到25-28/32。当前1月底 G657A2产业反馈即使60元报价也无法保证拿货,G652也提升到在30以上,而且难以保证交货。我们认为
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崧盛股份
()【国盛机械】🔥#崧盛股份 接下来逻辑很清晰了: 1️⃣可转债逐步消化完毕,3e的抛压消失; 2️⃣商业航天卫星谐波26年1月以来已接到1000多万订单,预计全年订单上亿,除了核心客户银河航天,新增上海格思航空; 3️⃣有望发挥本地优势,与重庆机器人大厂(包括长安、sls等)深度合作; 4️⃣主业储能25Q3开始扭亏,今年预计实现2e业绩,估值20x+。
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崧盛股份
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【东吴电子陈海进】平头哥拟独立上市,AI算力国产化主线再度强化
【东吴电子陈海进】平头哥拟独立上市,AI算力国产化主线再度强化 📍阿里拟推动平头哥上市,AI芯片或成集团核心战略支点 2026年1月22日Bloomberg报道称,知情人士表示,阿里集团正准备将旗下芯片制造部门(平头哥)重组为部分员工持股的独立公司,并在未来考虑首次公开募股(IPO),但具体时间尚可期待。 📍AI基础设施投入持续加码,平头哥定位仍处早期阶段 Bloomberg同时指出,阿里已承诺投入超过530亿美元用于基础设施与人工智能开发,芯片业务是其打造领先AI公司战略的重要组成部分。
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海光信息
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农机数据更新:12月出口增速加快!
【一拖股份】【国金机械】农机数据更新:12月出口增速加快! ⭕出口(海关总署):25M12销量+37.4%,金额+45.3%,其中大中拖销量+46.1%,金额+47.7%。2025全年销量+32.5%,金额+30.4%,其中大中拖销量+39.3%,金额+30.9% ⭕产量(国家统计局):25M12大/中/小拖分别0.9/2.3/1.0万台,同比+23.1%/-3.1%/-16.7%,大拖占比21.3%,同比+3.9pct。2025全年大/中/小拖分别11.5/22.9/12.1万台,同比+1.4
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一拖股份
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利安隆:与润英联签署战略合作、马来基地奠基,看好公司未来迈入全球化
利安隆:与润英联签署战略合作、马来基地奠基,看好公司未来迈入全球化 🎈抗老化助剂:抗老化助剂"反内卷",马来基地助力新成长 **26年1月19日,马来基地已举办奠基仪式,一期项目预计27Q1交付使用。 1)2025年12月15日,公司发布涨价函,拟对抗氧化剂产品调价10%。此前,12月2日,公司拟对光稳定剂调价10%。 2)2024年公司抗氧剂毛利率19.4%(yoy+2.3个pct),较同行高近15个pct。 3)2024年公司光稳定剂毛利率33.2%(yoy+1.3个pct),较同行高出1
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利安隆
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防水涨价,相信钟摆!
(东方雨虹)防水涨价,相信钟摆!【东方雨虹】&【科顺股份】【三棵树】【北新】防水板块提醒重视(更新 0122) 1,#大周期底部,相信钟摆 尊重周期。防水板块2个龙头市值比高点跌去近75%。防水所在的新开工板块,是高点的70%。 2,#科顺、三棵树再发涨价函 1月20日,科顺股份发布《关于部分聚合物防水涂料系列产品调价告知函》称,因原材料(如丙烯酸酯乳液等)近期价格持续大幅上涨,导致公司部分聚合物防水产品生产成本压力剧增。为确保产品品质稳定可控,保障客户与合作伙伴长远利益,公司经审慎研究,决定自
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科顺股份
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2026-01-27 12:50:44
【华创医药】信立泰近况更新
【华创医药】信立泰近况更新:基本面持续向好,看好国内商业化放量与海外JK06、JK07进展 1、研发进度:特立帕肽长效预计26Q1获批,#S086心衰和SAL0130年内报产,PCSK9单抗预计年内或明年初获批,研发进展稳步推进。 2、创新药商业化:2026年创新药商业化增量10亿(考虑信立坦降价影响),随着上市创新药增多,2027年创新药增量将超过10亿,#公司指引2027年营收增速为20-30%。 3、JK07、JK06即将读出关键数据,海外关注度较高。#JK06和JK07两款产品预计于今年
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信立泰
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2026-01-27 12:03:05
以岭药业公司动态:25年利润大幅改善,化药新药获批
(以岭药业)【中金医药】以岭药业公司动态:25年利润大幅改善,化药新药获批 🌞公司预告2025年业绩预览:归属于上市公司股东的净利润12亿元-13亿元(vs 上年同期亏损:7.25亿元),扣非净利润12亿元-13亿元 (vs上年同期亏损7.92亿元),符合我们预期。 🌞关注要点 👉我们预计公司2025年收入同比实现恢复性态势。根据公司公告,2025年是公司“七五”规划的攻坚之年,公司管理层保持战略定力,着眼长远发展,外拓市场,内抓管理。同时,公司全面强化预算管理,建立全链条成本控制体系,提
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以岭药业
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2026-01-27 10:24:31
科顺股份基本面更新0126
📈📈科顺股份基本面更新0126 [太阳]涨价执行:目前民建经销商、海外和企业类客户接受度较高,地产客户和大总包接受度相对较低,全年目标毛利率同比上升1个百分点。 [太阳]业绩指引:2025年预计3亿+经营性利润(加回减值),2026年希望收入+10%,同时做到5-6亿经营利润。 [太阳]第二曲线拓展:有些TMT公司商谈有进展,预计采取先投后并方式。
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2026-01-26 16:23:38
原料药推荐:底部盈利夯实+新业务持续放量
【华创医药】原料药推荐:底部盈利夯实+新业务持续放量 [太阳]原料药作为过往产能过剩的板块,大多数品种已长期处于价格底部,板块底部盈利夯实,而未来持续有望受益于供给出清和中行业长期反内卷,部分品种如抗生素、氟苯尼考、激素等价格有望企稳、甚至贡献一定利润弹性。 [太阳]中长期看,未来随着产能投产,叠加高端市场放量+一体化整合及出海+成本领先型CDMO拓展,具备全球竞争力的中国原料药产业向上拐点明确,头部公司业绩有望持续爆发。中期维度下,头部公司收入和利润或超前高。 [强]重点推荐:普洛药业、国邦医
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先导智能发布2025年业绩预告
先导智能发布2025年业绩预告:符合预期,看好设备龙头充分受益传统锂电扩产+固态产业化 [烟花] 2025年实现归母净利润15-18亿元,同比增长424.29%-529.15%;实现扣非净利润14.8-17.8亿元,同比+310.83%-394.11%。 #26年为传统锂电扩产大年,#Capex有望创新高。受益动力锂电市场回暖+储能锂电需求爆发,2025年头部电池厂开工率提升,2026年扩产规划积极,行业资本开支投入有望创历史新高。先导作为全球锂电设备龙头,充分受益锂电设备需求复苏,经营业绩实现
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【领益智造】商业航天&太空算力预期差标的!
【领益智造】商业航天&太空算力预期差标的! [礼物]模切件结构件&散热&电源空间广阔! ➠模切件&结构件:公司参与S客户太阳翼PI膜模切&碳纤维框架环节,PI膜单星价值量15-20万人民币,毛利率显著高于消费级产品,目标10-20%份额,未来有望切入太阳翼表面CPI膜,或带动价值量进一步提升;碳纤维框架单星价值量15-20万人民币。单星模切件总价值量40万,20万颗卫星对应800亿市场空间。此外公司亦开发用于太空算力中心的碳纤维机柜&机架,单星价值数万美金。 ➠电源业务:产品包含电源控制器、电池
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()关注春节旺季下黄金珠宝板块投资机会
(菜百股份)关注春节旺季下黄金珠宝板块投资机会 📈截止今日午盘,黄金珠宝板块全线大涨。核心驱动在于现货黄金首次突破5000美元/盎司历史关口,2025年收涨65%,叠加多重利好因素催化,黄金珠宝有望迎来“量价齐升+估值重估”的投资窗口。 #四重催化共振: 1)地缘风险集中爆发:格陵兰岛争端升级、委内瑞拉、中东局势持续紧张等推动市场避险情绪升级。2)美联储降息预期强化:25年美联储已三次降息,26年预期再降。3)全球持续购金:全球央行连续14个月增持黄金,战略性购金形成长期需求支撑。4)消费旺季
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老铺黄金:截至今日午盘上涨7%,有望迎来戴维斯双击
老铺黄金:截至今日午盘上涨7%,有望迎来戴维斯双击 📈金价上行构筑外部催化,提价预期强化旺季动销。26年1月金价同环比均实现强势上涨,双重涨幅既奠定春节销额增长基本盘,又凸显老铺质价比优势。25年提价顺畅验证其需求&价格把控能力,目前已形成2-3次/年的提价节奏,叠加春节旺季在即,金饰消费需求有望进一步释放。 #产品端:保持高频推新节奏和品牌调性。25年围绕重要节日推出的主题产品如龙凤香囊、三圈手链、马年生肖吊坠、以及结合海外元素推出的十字架系列销售表现优异;新品金漆器上市对深化高客服务、提升
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坚定看好机器人春季行情
[玫瑰]【长江汽车&电新&机械】坚定看好机器人春季行情:产业定点持续推进,V3展示在即,“0-1”量产阶段不可缺席! #T链定点持续推进,V3展示在即,ToC外售有望打开需求天花板。25年底至今,T链核心供应商陆续落地量产保障协议,产能扩建将于26Q1陆续落地,26H2正式开始量产,同时T宣布预计2027年底对外销售人形机器人,供销将闭环。产品力方面,产业反馈V3型号基本定型,此前X上也有疑似V3黑色版本机器人图片展出,从外观设计以及肢体粗细来看相比V2.5进一步迭代,一旦V3展示超预期有望实现
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光纤大周期,行业涨价趋势确认20260123
【国泰海通通信】光纤大周期,行业涨价趋势确认20260123 事件点评:近日光纤板块持续大涨,我们认为行业涨价趋势非常明确,无论是海外侧还是国内侧,客户的意愿都在不断增强。 [玫瑰]产业调研下A2\G652涨价加速,预料还将持续。近期散纤价格持续上涨,12月中G652(含税)大概在22-23,G657为28-30(含税),而1月初要拿货G652/G657需要出价到25-28/32。当前1月底 G657A2产业反馈即使60元报价也无法保证拿货,G652也提升到在30以上,而且难以保证交货。我们认为
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()【国盛机械】🔥#崧盛股份 接下来逻辑很清晰了: 1️⃣可转债逐步消化完毕,3e的抛压消失; 2️⃣商业航天卫星谐波26年1月以来已接到1000多万订单,预计全年订单上亿,除了核心客户银河航天,新增上海格思航空; 3️⃣有望发挥本地优势,与重庆机器人大厂(包括长安、sls等)深度合作; 4️⃣主业储能25Q3开始扭亏,今年预计实现2e业绩,估值20x+。
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【东吴电子陈海进】平头哥拟独立上市,AI算力国产化主线再度强化
【东吴电子陈海进】平头哥拟独立上市,AI算力国产化主线再度强化 📍阿里拟推动平头哥上市,AI芯片或成集团核心战略支点 2026年1月22日Bloomberg报道称,知情人士表示,阿里集团正准备将旗下芯片制造部门(平头哥)重组为部分员工持股的独立公司,并在未来考虑首次公开募股(IPO),但具体时间尚可期待。 📍AI基础设施投入持续加码,平头哥定位仍处早期阶段 Bloomberg同时指出,阿里已承诺投入超过530亿美元用于基础设施与人工智能开发,芯片业务是其打造领先AI公司战略的重要组成部分。
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农机数据更新:12月出口增速加快!
【一拖股份】【国金机械】农机数据更新:12月出口增速加快! ⭕出口(海关总署):25M12销量+37.4%,金额+45.3%,其中大中拖销量+46.1%,金额+47.7%。2025全年销量+32.5%,金额+30.4%,其中大中拖销量+39.3%,金额+30.9% ⭕产量(国家统计局):25M12大/中/小拖分别0.9/2.3/1.0万台,同比+23.1%/-3.1%/-16.7%,大拖占比21.3%,同比+3.9pct。2025全年大/中/小拖分别11.5/22.9/12.1万台,同比+1.4
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利安隆:与润英联签署战略合作、马来基地奠基,看好公司未来迈入全球化
利安隆:与润英联签署战略合作、马来基地奠基,看好公司未来迈入全球化 🎈抗老化助剂:抗老化助剂"反内卷",马来基地助力新成长 **26年1月19日,马来基地已举办奠基仪式,一期项目预计27Q1交付使用。 1)2025年12月15日,公司发布涨价函,拟对抗氧化剂产品调价10%。此前,12月2日,公司拟对光稳定剂调价10%。 2)2024年公司抗氧剂毛利率19.4%(yoy+2.3个pct),较同行高近15个pct。 3)2024年公司光稳定剂毛利率33.2%(yoy+1.3个pct),较同行高出1
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防水涨价,相信钟摆!
(东方雨虹)防水涨价,相信钟摆!【东方雨虹】&【科顺股份】【三棵树】【北新】防水板块提醒重视(更新 0122) 1,#大周期底部,相信钟摆 尊重周期。防水板块2个龙头市值比高点跌去近75%。防水所在的新开工板块,是高点的70%。 2,#科顺、三棵树再发涨价函 1月20日,科顺股份发布《关于部分聚合物防水涂料系列产品调价告知函》称,因原材料(如丙烯酸酯乳液等)近期价格持续大幅上涨,导致公司部分聚合物防水产品生产成本压力剧增。为确保产品品质稳定可控,保障客户与合作伙伴长远利益,公司经审慎研究,决定自
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