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不服就干
2026-02-24 15:11:46
天风通信 | 全球首个搭载金刚石导热H200服务器交付,重点推荐#国机精工
天风通信 | 全球首个搭载金刚石导热H200服务器交付,重点推荐#国机精工 2月23日,Akash Systems 宣布,已向印度云服务商交付全球首批搭载Diamond Cooling技术的英伟达H200服务器,是全球首次将“金刚石导热技术”正式部署于商用AI服务器体系。 该方案将金刚石与氮化镓等导电材料融合为一层“材料增强层”,嵌入在GPU热传导路径中。在高环境温度(最高达50°C)条件下,#该方案可实现约15%的FLOPs/W提升,并维持GPU满负载运行,极大降低了AI服务器在高温、高电价地
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国机精工
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2026-02-24 14:43:07
【国信电子|功率&碳化硅持续推荐】行业再迎涨价函,数据中心等新应用带来估值扩张
【国信电子|功率&碳化硅持续推荐】行业再迎涨价函,数据中心等新应用带来估值扩张 功率公司陆续涨价,经历调整后,叠加客户备货意向提升,我们认为26年行业整体有望持续稳步复苏。 随着电动化单品红利消退,功率公司开拓AI服务器电源、机器人等新领域带来估值扩张。我们认为在需求温和复苏背景下,头部公司基本面改善;叠加新应用领域的估值重塑,功率器件及碳化硅衬底环节有望迎增长机遇 建议重点关注器件端的【新洁能】【扬杰科技】【捷捷微电】【东微半导】【斯达半导】【华润微】【士兰微】【宏微科技】,碳化硅龙头【天岳先
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新洁能
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2026-02-24 14:23:03
招商机械 · 继续强call船机龙头,中国动力!
【招商机械 · 继续强call船机龙头,中国动力!】 [礼物]受油运驱动船市回暖+GEV燃机缸体部件供应+船改燃催化!今日截至14:10,公司已上涨6.3%,持续突破阶段新高! [福]我们在去年12月初强调了船市买点,彼时,#船舶最好的买点特征,就是 A. 运费创新高; B. 船价、或者订单量,总有一个开始底部回暖,另一个明显变好。 #运费侧:BDTI居于高位,且受益于委内瑞拉、伊朗动荡影响,影子船队加速拆解;而BDI去年创下两年新高,并将持续发酵”西芒杜铁矿拉长运距“的逻辑。 #订单测:新船订
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中国动力
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不服就干
2026-02-24 11:24:39
珂玛科技:去日化替代+扩产瓶颈环节,远期看2000e市值!
[红包]珂玛科技:去日化替代+扩产瓶颈环节,远期看2000e市值! [玫瑰]陶瓷加热器主要由【日本厂商】供应,国产化率不足5%,公司已成功导入两长+TJ等客户,当前核心矛盾为产能【供不应求】,26Q1起公司快速扩产对应【业绩加速释放】,未来两年产能翻5倍以上! [红包]按计算器环节:2030年国内陶瓷加热器市场200亿元,80亿元收入,40亿元利润,30X PE,【一阶段看1200亿市值】;考虑静电卡盘、碳化硅套件等新品放量,远期可看2000e市值!华创证券
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珂玛科技
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不服就干
2026-02-24 10:34:33
固态电池:技术突破装车在即,太空领域打开想象空间
深度!【东吴电新】固态电池:技术突破装车在即,太空领域打开想象空间 #固态26年进入路试阶段、边际变化从电芯转为Pack、重点关注车型路试进展。25年看,固态电池产业化加速,H1车规级电芯下线,H2中试线落地,带来两轮主升浪行情。26年看,固态电池进入关键期,H1车规级Pack下线,开启装车路试验证,H2预计量产线落地。我们认为26年核心催化点在于GWh级量产线的招标+固态相关车型的路试,有望带来类比25年两轮大级别的行情,建议重点关注头部企业的产线招标情况,以及后续亮相工信部申报名录的新车型。
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远航精密
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不服就干
2026-02-24 09:59:42
春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223 👉春节阿里、字节、智谱、kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品。openclaw热度大增,短短两周内,OpenClaw的Token使用量就飙升到了OpenRouter上全部Token约13%。#AI推理需求进一步爆发。 1️⃣存储持续紧缺,新型存储架构呼之欲出。 首席执行官黄仁勋表示,该公司计划在GTC 2026中宣布一款 将“震惊世界”的芯片。AI SSD也有望亮相。 海
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星环科技
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2026-02-23 18:56:06
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223 👉春节阿里、字节、智谱、kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品。openclaw热度大增,短短两周内,OpenClaw的Token使用量就飙升到了OpenRouter上全部Token约13%。#AI推理需求进一步爆发。 1️⃣存储持续紧缺,新型存储架构呼之欲出。 首席执行官黄仁勋表示,该公司计划在GTC 2026中宣布一款 将“震惊世界”的芯片。AI SSD也有望亮相。 海
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2026-02-19 21:05:12
【中金不动产与空间服务】厦门龙头国企,“左手分红、右手成长”
【中金不动产与空间服务】厦门龙头国企,“左手分红、右手成长” 再次覆盖建发股份(600153)给予跑赢行业评级,目标价13.40元,对应44%上行空间。公司是厦门市属国企,涉及供应链、房开与卖场,攻防兼备且估值安全垫充裕,提示逢低配置。理由如下: 短期看好分红持续性,股息率吸引力强。供应链业务为公司创造稳定的利润与净现金流,作为行业龙头前瞻性布局消费品与进出口等国际服务,较同业有更强盈利韧性。以2025年0.70元/股承诺分红计算公司当前股息率7.5%,且长期重视对中小股东回馈,我们提示后续分红
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建发股份
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2026-02-13 08:15:06
重视T、S的叠瓦技术,下一个天地共振的方向-0212
❗【天风电新】重视T、S的叠瓦技术,下一个天地共振的方向-0212 ———————————— 根据PV Magazine报道,Tesla将在其纽约州布法罗工厂重启组件制造业务,其光伏组件将采用【叠瓦】技术。周一聚和材料交流会上也明确提到,太空中串焊的组件可能导致隐裂,可能使用【叠瓦】方式。不论太空还是地面,#叠瓦都有希望成为T、S的标配技术。 叠瓦工艺相较传统产线,主要新增划片、裂片、涂胶、叠串、排版、汇流条焊接等工艺及相关设备: 1)为实现叠瓦效果,需要先将电池片分成六分片,相应增加了划片和裂
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德邦科技
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2026-02-12 13:27:36
【协创数据】年报预告点评:算力业务大爆发,25Q4业绩大超预期,
🔥【协创数据】年报预告点评:算力业务大爆发,25Q4业绩大超预期,正式开启10+个季度高增序幕,坚定看2000亿目标市值! [咖啡]公司发布业绩预告 1️⃣预计2025年度归母净利为10.5~12.5亿(yoy+52%~81%),扣非净利预计为10.1~12.1亿(yoy+50%~80%)。 2️⃣单4季度归母净利中值4.5亿(yoy+235%,qoq+70%),扣非净利中值4.3亿(yoy+242%,qoq+62%)。 #业绩大超预期,算力租赁贡献主要增量 公司单4季度利润指引中值4.5亿,
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协创数据
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不服就干
2026-02-12 12:34:12
2月金股:盛屯矿业收购Loncor公司股权交割完成
【浙商金属丨沈皓俊】2月金股:# 盛屯矿业 收购Loncor公司股权交割完成:铜钴为基,# 黄金起航! 事件:2月11日,公司公告全资子公司盛屯黄金安大略已完成对加拿大Loncor Gold Inc.的100%股权收购交割! Loncor旗下核心资源:# 刚果金Adumbi金矿 Loncor公司掌握Adumbi金矿84.68%股权 资源量123吨=控制58吨+推断65吨 我们认为: 1)公司在刚果金深耕铜钴业务多年,旗下卡隆威铜矿、兄弟矿业冶炼等核心业务有望跟随铜价上行持续兑现丰厚利润; 2)A
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盛屯矿业
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2026-02-12 12:27:16
海联讯:合并杭汽轮,国内新增燃机稀缺标的-0212
() 缺电系列❗️【天风电新】海联讯:合并杭汽轮,国内新增燃机稀缺标的-0212 ——————————— 公司近期完成杭汽轮合并,我们对基本情况更新如下: 🌼杭汽轮 公司主营业务包括工业汽轮机(工业驱动轮机、工业发电轮机)、燃气轮机,24年收入分别为44.28、15.92亿元,公司整体净利润5.4亿元;25年前三季度公司净利润1.2亿元,yoy-35%,主要原因包括工业汽轮机受国内经济情况影响,以及投资收益减少约0.7亿元。 公司燃气轮机业务包括与西门子合作+自研: 1、西门子能源合作:国内燃
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汽轮科技
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2026-02-12 07:19:04
亚玛顿近况更新:T链光伏玻璃供应商,海外扩产带来量利弹性
【长江电新】亚玛顿近况更新:T链光伏玻璃供应商,海外扩产带来量利弹性 1、T链光伏玻璃供应商,受益100GW产能扩产。公司的光伏瓦片玻璃及储能门玻璃已向T供货,且今年有新增传统光伏玻璃订单。考虑到T扩产100GW,公司作为核心供应商有望提升海外出货量(#去年底T拜访,希望公司配套扩产,考虑玻璃投产周期未辅材中最长,有望最早看到产能订单进展),#海外玻璃价格在2美元/平以上,盈利水平显著高于国内,有望迎来量利齐升。 2、主业随传统光伏贝塔筑底,海外产能、新产品带来拐点。公司披露2025年业绩预告,
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亚玛顿
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2026-02-11 15:07:25
【新瀚新材】拟募资不超过10亿元
[拳头]【新瀚新材】拟募资不超过10亿元,打造PEEK全产业链龙头企业【光大石化化工交运团队】 🌟公司发布《2026年度向特定对象发行A股股票预案》,公司拟向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过10亿元,用于投资:1)年产8100 吨高性能树脂、复合材料及其配套工程建设项目;2)年产5000吨单体及其配套工程建设项目;3)高性能复合材料创新中心建设项目。本次募投项目的投入将有效拓展公司PEEK等特种工程塑料的生产能力,有利于公司把握PEEK领域的发展机遇;同时,进一步提升公司现有的特种工程塑料
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新瀚新材
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四环医药:发布业绩预告,医美分部利润超7亿
四环医药:发布业绩预告,医美分部利润超7亿 国泰海通 四环医药发布2025年度业绩预告,预期全年收入不低于人民币25亿元,同比增长超过30%,净利润不低于人民币1.5亿元。医美业务成为第一大收入与利润支柱,实现收入逾14亿元及分部利润逾7亿元,较去年增速均超过90%;创新药业务进入收获期,轩竹生物与惠升生物收入大幅增长。 2025年公司多款医美及医药新产品获批上市,包括自研童颜针、少女针及含L-肌肽面部动能素等产品。核心产品乐提葆肉毒毒素市占率提升至近20%,合作医美机构覆盖数突破8,000家。
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四环医药
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2026-02-24 15:11:46
天风通信 | 全球首个搭载金刚石导热H200服务器交付,重点推荐#国机精工
天风通信 | 全球首个搭载金刚石导热H200服务器交付,重点推荐#国机精工 2月23日,Akash Systems 宣布,已向印度云服务商交付全球首批搭载Diamond Cooling技术的英伟达H200服务器,是全球首次将“金刚石导热技术”正式部署于商用AI服务器体系。 该方案将金刚石与氮化镓等导电材料融合为一层“材料增强层”,嵌入在GPU热传导路径中。在高环境温度(最高达50°C)条件下,#该方案可实现约15%的FLOPs/W提升,并维持GPU满负载运行,极大降低了AI服务器在高温、高电价地
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2026-02-24 14:43:07
【国信电子|功率&碳化硅持续推荐】行业再迎涨价函,数据中心等新应用带来估值扩张
【国信电子|功率&碳化硅持续推荐】行业再迎涨价函,数据中心等新应用带来估值扩张 功率公司陆续涨价,经历调整后,叠加客户备货意向提升,我们认为26年行业整体有望持续稳步复苏。 随着电动化单品红利消退,功率公司开拓AI服务器电源、机器人等新领域带来估值扩张。我们认为在需求温和复苏背景下,头部公司基本面改善;叠加新应用领域的估值重塑,功率器件及碳化硅衬底环节有望迎增长机遇 建议重点关注器件端的【新洁能】【扬杰科技】【捷捷微电】【东微半导】【斯达半导】【华润微】【士兰微】【宏微科技】,碳化硅龙头【天岳先
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招商机械 · 继续强call船机龙头,中国动力!
【招商机械 · 继续强call船机龙头,中国动力!】 [礼物]受油运驱动船市回暖+GEV燃机缸体部件供应+船改燃催化!今日截至14:10,公司已上涨6.3%,持续突破阶段新高! [福]我们在去年12月初强调了船市买点,彼时,#船舶最好的买点特征,就是 A. 运费创新高; B. 船价、或者订单量,总有一个开始底部回暖,另一个明显变好。 #运费侧:BDTI居于高位,且受益于委内瑞拉、伊朗动荡影响,影子船队加速拆解;而BDI去年创下两年新高,并将持续发酵”西芒杜铁矿拉长运距“的逻辑。 #订单测:新船订
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珂玛科技:去日化替代+扩产瓶颈环节,远期看2000e市值!
[红包]珂玛科技:去日化替代+扩产瓶颈环节,远期看2000e市值! [玫瑰]陶瓷加热器主要由【日本厂商】供应,国产化率不足5%,公司已成功导入两长+TJ等客户,当前核心矛盾为产能【供不应求】,26Q1起公司快速扩产对应【业绩加速释放】,未来两年产能翻5倍以上! [红包]按计算器环节:2030年国内陶瓷加热器市场200亿元,80亿元收入,40亿元利润,30X PE,【一阶段看1200亿市值】;考虑静电卡盘、碳化硅套件等新品放量,远期可看2000e市值!华创证券
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固态电池:技术突破装车在即,太空领域打开想象空间
深度!【东吴电新】固态电池:技术突破装车在即,太空领域打开想象空间 #固态26年进入路试阶段、边际变化从电芯转为Pack、重点关注车型路试进展。25年看,固态电池产业化加速,H1车规级电芯下线,H2中试线落地,带来两轮主升浪行情。26年看,固态电池进入关键期,H1车规级Pack下线,开启装车路试验证,H2预计量产线落地。我们认为26年核心催化点在于GWh级量产线的招标+固态相关车型的路试,有望带来类比25年两轮大级别的行情,建议重点关注头部企业的产线招标情况,以及后续亮相工信部申报名录的新车型。
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春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223 👉春节阿里、字节、智谱、kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品。openclaw热度大增,短短两周内,OpenClaw的Token使用量就飙升到了OpenRouter上全部Token约13%。#AI推理需求进一步爆发。 1️⃣存储持续紧缺,新型存储架构呼之欲出。 首席执行官黄仁勋表示,该公司计划在GTC 2026中宣布一款 将“震惊世界”的芯片。AI SSD也有望亮相。 海
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🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223 👉春节阿里、字节、智谱、kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品。openclaw热度大增,短短两周内,OpenClaw的Token使用量就飙升到了OpenRouter上全部Token约13%。#AI推理需求进一步爆发。 1️⃣存储持续紧缺,新型存储架构呼之欲出。 首席执行官黄仁勋表示,该公司计划在GTC 2026中宣布一款 将“震惊世界”的芯片。AI SSD也有望亮相。 海
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【中金不动产与空间服务】厦门龙头国企,“左手分红、右手成长”
【中金不动产与空间服务】厦门龙头国企,“左手分红、右手成长” 再次覆盖建发股份(600153)给予跑赢行业评级,目标价13.40元,对应44%上行空间。公司是厦门市属国企,涉及供应链、房开与卖场,攻防兼备且估值安全垫充裕,提示逢低配置。理由如下: 短期看好分红持续性,股息率吸引力强。供应链业务为公司创造稳定的利润与净现金流,作为行业龙头前瞻性布局消费品与进出口等国际服务,较同业有更强盈利韧性。以2025年0.70元/股承诺分红计算公司当前股息率7.5%,且长期重视对中小股东回馈,我们提示后续分红
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2026-02-13 08:15:06
重视T、S的叠瓦技术,下一个天地共振的方向-0212
❗【天风电新】重视T、S的叠瓦技术,下一个天地共振的方向-0212 ———————————— 根据PV Magazine报道,Tesla将在其纽约州布法罗工厂重启组件制造业务,其光伏组件将采用【叠瓦】技术。周一聚和材料交流会上也明确提到,太空中串焊的组件可能导致隐裂,可能使用【叠瓦】方式。不论太空还是地面,#叠瓦都有希望成为T、S的标配技术。 叠瓦工艺相较传统产线,主要新增划片、裂片、涂胶、叠串、排版、汇流条焊接等工艺及相关设备: 1)为实现叠瓦效果,需要先将电池片分成六分片,相应增加了划片和裂
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德邦科技
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【协创数据】年报预告点评:算力业务大爆发,25Q4业绩大超预期,
🔥【协创数据】年报预告点评:算力业务大爆发,25Q4业绩大超预期,正式开启10+个季度高增序幕,坚定看2000亿目标市值! [咖啡]公司发布业绩预告 1️⃣预计2025年度归母净利为10.5~12.5亿(yoy+52%~81%),扣非净利预计为10.1~12.1亿(yoy+50%~80%)。 2️⃣单4季度归母净利中值4.5亿(yoy+235%,qoq+70%),扣非净利中值4.3亿(yoy+242%,qoq+62%)。 #业绩大超预期,算力租赁贡献主要增量 公司单4季度利润指引中值4.5亿,
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2月金股:盛屯矿业收购Loncor公司股权交割完成
【浙商金属丨沈皓俊】2月金股:# 盛屯矿业 收购Loncor公司股权交割完成:铜钴为基,# 黄金起航! 事件:2月11日,公司公告全资子公司盛屯黄金安大略已完成对加拿大Loncor Gold Inc.的100%股权收购交割! Loncor旗下核心资源:# 刚果金Adumbi金矿 Loncor公司掌握Adumbi金矿84.68%股权 资源量123吨=控制58吨+推断65吨 我们认为: 1)公司在刚果金深耕铜钴业务多年,旗下卡隆威铜矿、兄弟矿业冶炼等核心业务有望跟随铜价上行持续兑现丰厚利润; 2)A
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盛屯矿业
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海联讯:合并杭汽轮,国内新增燃机稀缺标的-0212
() 缺电系列❗️【天风电新】海联讯:合并杭汽轮,国内新增燃机稀缺标的-0212 ——————————— 公司近期完成杭汽轮合并,我们对基本情况更新如下: 🌼杭汽轮 公司主营业务包括工业汽轮机(工业驱动轮机、工业发电轮机)、燃气轮机,24年收入分别为44.28、15.92亿元,公司整体净利润5.4亿元;25年前三季度公司净利润1.2亿元,yoy-35%,主要原因包括工业汽轮机受国内经济情况影响,以及投资收益减少约0.7亿元。 公司燃气轮机业务包括与西门子合作+自研: 1、西门子能源合作:国内燃
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亚玛顿近况更新:T链光伏玻璃供应商,海外扩产带来量利弹性
【长江电新】亚玛顿近况更新:T链光伏玻璃供应商,海外扩产带来量利弹性 1、T链光伏玻璃供应商,受益100GW产能扩产。公司的光伏瓦片玻璃及储能门玻璃已向T供货,且今年有新增传统光伏玻璃订单。考虑到T扩产100GW,公司作为核心供应商有望提升海外出货量(#去年底T拜访,希望公司配套扩产,考虑玻璃投产周期未辅材中最长,有望最早看到产能订单进展),#海外玻璃价格在2美元/平以上,盈利水平显著高于国内,有望迎来量利齐升。 2、主业随传统光伏贝塔筑底,海外产能、新产品带来拐点。公司披露2025年业绩预告,
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【新瀚新材】拟募资不超过10亿元
[拳头]【新瀚新材】拟募资不超过10亿元,打造PEEK全产业链龙头企业【光大石化化工交运团队】 🌟公司发布《2026年度向特定对象发行A股股票预案》,公司拟向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过10亿元,用于投资:1)年产8100 吨高性能树脂、复合材料及其配套工程建设项目;2)年产5000吨单体及其配套工程建设项目;3)高性能复合材料创新中心建设项目。本次募投项目的投入将有效拓展公司PEEK等特种工程塑料的生产能力,有利于公司把握PEEK领域的发展机遇;同时,进一步提升公司现有的特种工程塑料
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四环医药:发布业绩预告,医美分部利润超7亿
四环医药:发布业绩预告,医美分部利润超7亿 国泰海通 四环医药发布2025年度业绩预告,预期全年收入不低于人民币25亿元,同比增长超过30%,净利润不低于人民币1.5亿元。医美业务成为第一大收入与利润支柱,实现收入逾14亿元及分部利润逾7亿元,较去年增速均超过90%;创新药业务进入收获期,轩竹生物与惠升生物收入大幅增长。 2025年公司多款医美及医药新产品获批上市,包括自研童颜针、少女针及含L-肌肽面部动能素等产品。核心产品乐提葆肉毒毒素市占率提升至近20%,合作医美机构覆盖数突破8,000家。
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天风通信 | 全球首个搭载金刚石导热H200服务器交付,重点推荐#国机精工
天风通信 | 全球首个搭载金刚石导热H200服务器交付,重点推荐#国机精工 2月23日,Akash Systems 宣布,已向印度云服务商交付全球首批搭载Diamond Cooling技术的英伟达H200服务器,是全球首次将“金刚石导热技术”正式部署于商用AI服务器体系。 该方案将金刚石与氮化镓等导电材料融合为一层“材料增强层”,嵌入在GPU热传导路径中。在高环境温度(最高达50°C)条件下,#该方案可实现约15%的FLOPs/W提升,并维持GPU满负载运行,极大降低了AI服务器在高温、高电价地
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2026-02-24 14:43:07
【国信电子|功率&碳化硅持续推荐】行业再迎涨价函,数据中心等新应用带来估值扩张
【国信电子|功率&碳化硅持续推荐】行业再迎涨价函,数据中心等新应用带来估值扩张 功率公司陆续涨价,经历调整后,叠加客户备货意向提升,我们认为26年行业整体有望持续稳步复苏。 随着电动化单品红利消退,功率公司开拓AI服务器电源、机器人等新领域带来估值扩张。我们认为在需求温和复苏背景下,头部公司基本面改善;叠加新应用领域的估值重塑,功率器件及碳化硅衬底环节有望迎增长机遇 建议重点关注器件端的【新洁能】【扬杰科技】【捷捷微电】【东微半导】【斯达半导】【华润微】【士兰微】【宏微科技】,碳化硅龙头【天岳先
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新洁能
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2026-02-24 14:23:03
招商机械 · 继续强call船机龙头,中国动力!
【招商机械 · 继续强call船机龙头,中国动力!】 [礼物]受油运驱动船市回暖+GEV燃机缸体部件供应+船改燃催化!今日截至14:10,公司已上涨6.3%,持续突破阶段新高! [福]我们在去年12月初强调了船市买点,彼时,#船舶最好的买点特征,就是 A. 运费创新高; B. 船价、或者订单量,总有一个开始底部回暖,另一个明显变好。 #运费侧:BDTI居于高位,且受益于委内瑞拉、伊朗动荡影响,影子船队加速拆解;而BDI去年创下两年新高,并将持续发酵”西芒杜铁矿拉长运距“的逻辑。 #订单测:新船订
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中国动力
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2026-02-24 11:24:39
珂玛科技:去日化替代+扩产瓶颈环节,远期看2000e市值!
[红包]珂玛科技:去日化替代+扩产瓶颈环节,远期看2000e市值! [玫瑰]陶瓷加热器主要由【日本厂商】供应,国产化率不足5%,公司已成功导入两长+TJ等客户,当前核心矛盾为产能【供不应求】,26Q1起公司快速扩产对应【业绩加速释放】,未来两年产能翻5倍以上! [红包]按计算器环节:2030年国内陶瓷加热器市场200亿元,80亿元收入,40亿元利润,30X PE,【一阶段看1200亿市值】;考虑静电卡盘、碳化硅套件等新品放量,远期可看2000e市值!华创证券
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珂玛科技
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2026-02-24 10:34:33
固态电池:技术突破装车在即,太空领域打开想象空间
深度!【东吴电新】固态电池:技术突破装车在即,太空领域打开想象空间 #固态26年进入路试阶段、边际变化从电芯转为Pack、重点关注车型路试进展。25年看,固态电池产业化加速,H1车规级电芯下线,H2中试线落地,带来两轮主升浪行情。26年看,固态电池进入关键期,H1车规级Pack下线,开启装车路试验证,H2预计量产线落地。我们认为26年核心催化点在于GWh级量产线的招标+固态相关车型的路试,有望带来类比25年两轮大级别的行情,建议重点关注头部企业的产线招标情况,以及后续亮相工信部申报名录的新车型。
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2026-02-24 09:59:42
春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223 👉春节阿里、字节、智谱、kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品。openclaw热度大增,短短两周内,OpenClaw的Token使用量就飙升到了OpenRouter上全部Token约13%。#AI推理需求进一步爆发。 1️⃣存储持续紧缺,新型存储架构呼之欲出。 首席执行官黄仁勋表示,该公司计划在GTC 2026中宣布一款 将“震惊世界”的芯片。AI SSD也有望亮相。 海
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星环科技
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2026-02-23 18:56:06
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223 👉春节阿里、字节、智谱、kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品。openclaw热度大增,短短两周内,OpenClaw的Token使用量就飙升到了OpenRouter上全部Token约13%。#AI推理需求进一步爆发。 1️⃣存储持续紧缺,新型存储架构呼之欲出。 首席执行官黄仁勋表示,该公司计划在GTC 2026中宣布一款 将“震惊世界”的芯片。AI SSD也有望亮相。 海
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2026-02-19 21:05:12
【中金不动产与空间服务】厦门龙头国企,“左手分红、右手成长”
【中金不动产与空间服务】厦门龙头国企,“左手分红、右手成长” 再次覆盖建发股份(600153)给予跑赢行业评级,目标价13.40元,对应44%上行空间。公司是厦门市属国企,涉及供应链、房开与卖场,攻防兼备且估值安全垫充裕,提示逢低配置。理由如下: 短期看好分红持续性,股息率吸引力强。供应链业务为公司创造稳定的利润与净现金流,作为行业龙头前瞻性布局消费品与进出口等国际服务,较同业有更强盈利韧性。以2025年0.70元/股承诺分红计算公司当前股息率7.5%,且长期重视对中小股东回馈,我们提示后续分红
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建发股份
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重视T、S的叠瓦技术,下一个天地共振的方向-0212
❗【天风电新】重视T、S的叠瓦技术,下一个天地共振的方向-0212 ———————————— 根据PV Magazine报道,Tesla将在其纽约州布法罗工厂重启组件制造业务,其光伏组件将采用【叠瓦】技术。周一聚和材料交流会上也明确提到,太空中串焊的组件可能导致隐裂,可能使用【叠瓦】方式。不论太空还是地面,#叠瓦都有希望成为T、S的标配技术。 叠瓦工艺相较传统产线,主要新增划片、裂片、涂胶、叠串、排版、汇流条焊接等工艺及相关设备: 1)为实现叠瓦效果,需要先将电池片分成六分片,相应增加了划片和裂
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德邦科技
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2026-02-12 13:27:36
【协创数据】年报预告点评:算力业务大爆发,25Q4业绩大超预期,
🔥【协创数据】年报预告点评:算力业务大爆发,25Q4业绩大超预期,正式开启10+个季度高增序幕,坚定看2000亿目标市值! [咖啡]公司发布业绩预告 1️⃣预计2025年度归母净利为10.5~12.5亿(yoy+52%~81%),扣非净利预计为10.1~12.1亿(yoy+50%~80%)。 2️⃣单4季度归母净利中值4.5亿(yoy+235%,qoq+70%),扣非净利中值4.3亿(yoy+242%,qoq+62%)。 #业绩大超预期,算力租赁贡献主要增量 公司单4季度利润指引中值4.5亿,
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协创数据
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2026-02-12 12:34:12
2月金股:盛屯矿业收购Loncor公司股权交割完成
【浙商金属丨沈皓俊】2月金股:# 盛屯矿业 收购Loncor公司股权交割完成:铜钴为基,# 黄金起航! 事件:2月11日,公司公告全资子公司盛屯黄金安大略已完成对加拿大Loncor Gold Inc.的100%股权收购交割! Loncor旗下核心资源:# 刚果金Adumbi金矿 Loncor公司掌握Adumbi金矿84.68%股权 资源量123吨=控制58吨+推断65吨 我们认为: 1)公司在刚果金深耕铜钴业务多年,旗下卡隆威铜矿、兄弟矿业冶炼等核心业务有望跟随铜价上行持续兑现丰厚利润; 2)A
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盛屯矿业
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海联讯:合并杭汽轮,国内新增燃机稀缺标的-0212
() 缺电系列❗️【天风电新】海联讯:合并杭汽轮,国内新增燃机稀缺标的-0212 ——————————— 公司近期完成杭汽轮合并,我们对基本情况更新如下: 🌼杭汽轮 公司主营业务包括工业汽轮机(工业驱动轮机、工业发电轮机)、燃气轮机,24年收入分别为44.28、15.92亿元,公司整体净利润5.4亿元;25年前三季度公司净利润1.2亿元,yoy-35%,主要原因包括工业汽轮机受国内经济情况影响,以及投资收益减少约0.7亿元。 公司燃气轮机业务包括与西门子合作+自研: 1、西门子能源合作:国内燃
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2026-02-12 07:19:04
亚玛顿近况更新:T链光伏玻璃供应商,海外扩产带来量利弹性
【长江电新】亚玛顿近况更新:T链光伏玻璃供应商,海外扩产带来量利弹性 1、T链光伏玻璃供应商,受益100GW产能扩产。公司的光伏瓦片玻璃及储能门玻璃已向T供货,且今年有新增传统光伏玻璃订单。考虑到T扩产100GW,公司作为核心供应商有望提升海外出货量(#去年底T拜访,希望公司配套扩产,考虑玻璃投产周期未辅材中最长,有望最早看到产能订单进展),#海外玻璃价格在2美元/平以上,盈利水平显著高于国内,有望迎来量利齐升。 2、主业随传统光伏贝塔筑底,海外产能、新产品带来拐点。公司披露2025年业绩预告,
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亚玛顿
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2026-02-11 15:07:25
【新瀚新材】拟募资不超过10亿元
[拳头]【新瀚新材】拟募资不超过10亿元,打造PEEK全产业链龙头企业【光大石化化工交运团队】 🌟公司发布《2026年度向特定对象发行A股股票预案》,公司拟向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过10亿元,用于投资:1)年产8100 吨高性能树脂、复合材料及其配套工程建设项目;2)年产5000吨单体及其配套工程建设项目;3)高性能复合材料创新中心建设项目。本次募投项目的投入将有效拓展公司PEEK等特种工程塑料的生产能力,有利于公司把握PEEK领域的发展机遇;同时,进一步提升公司现有的特种工程塑料
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新瀚新材
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四环医药:发布业绩预告,医美分部利润超7亿
四环医药:发布业绩预告,医美分部利润超7亿 国泰海通 四环医药发布2025年度业绩预告,预期全年收入不低于人民币25亿元,同比增长超过30%,净利润不低于人民币1.5亿元。医美业务成为第一大收入与利润支柱,实现收入逾14亿元及分部利润逾7亿元,较去年增速均超过90%;创新药业务进入收获期,轩竹生物与惠升生物收入大幅增长。 2025年公司多款医美及医药新产品获批上市,包括自研童颜针、少女针及含L-肌肽面部动能素等产品。核心产品乐提葆肉毒毒素市占率提升至近20%,合作医美机构覆盖数突破8,000家。
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四环医药
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2026-02-24 15:11:46
天风通信 | 全球首个搭载金刚石导热H200服务器交付,重点推荐#国机精工
天风通信 | 全球首个搭载金刚石导热H200服务器交付,重点推荐#国机精工 2月23日,Akash Systems 宣布,已向印度云服务商交付全球首批搭载Diamond Cooling技术的英伟达H200服务器,是全球首次将“金刚石导热技术”正式部署于商用AI服务器体系。 该方案将金刚石与氮化镓等导电材料融合为一层“材料增强层”,嵌入在GPU热传导路径中。在高环境温度(最高达50°C)条件下,#该方案可实现约15%的FLOPs/W提升,并维持GPU满负载运行,极大降低了AI服务器在高温、高电价地
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【国信电子|功率&碳化硅持续推荐】行业再迎涨价函,数据中心等新应用带来估值扩张
【国信电子|功率&碳化硅持续推荐】行业再迎涨价函,数据中心等新应用带来估值扩张 功率公司陆续涨价,经历调整后,叠加客户备货意向提升,我们认为26年行业整体有望持续稳步复苏。 随着电动化单品红利消退,功率公司开拓AI服务器电源、机器人等新领域带来估值扩张。我们认为在需求温和复苏背景下,头部公司基本面改善;叠加新应用领域的估值重塑,功率器件及碳化硅衬底环节有望迎增长机遇 建议重点关注器件端的【新洁能】【扬杰科技】【捷捷微电】【东微半导】【斯达半导】【华润微】【士兰微】【宏微科技】,碳化硅龙头【天岳先
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招商机械 · 继续强call船机龙头,中国动力!
【招商机械 · 继续强call船机龙头,中国动力!】 [礼物]受油运驱动船市回暖+GEV燃机缸体部件供应+船改燃催化!今日截至14:10,公司已上涨6.3%,持续突破阶段新高! [福]我们在去年12月初强调了船市买点,彼时,#船舶最好的买点特征,就是 A. 运费创新高; B. 船价、或者订单量,总有一个开始底部回暖,另一个明显变好。 #运费侧:BDTI居于高位,且受益于委内瑞拉、伊朗动荡影响,影子船队加速拆解;而BDI去年创下两年新高,并将持续发酵”西芒杜铁矿拉长运距“的逻辑。 #订单测:新船订
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珂玛科技:去日化替代+扩产瓶颈环节,远期看2000e市值!
[红包]珂玛科技:去日化替代+扩产瓶颈环节,远期看2000e市值! [玫瑰]陶瓷加热器主要由【日本厂商】供应,国产化率不足5%,公司已成功导入两长+TJ等客户,当前核心矛盾为产能【供不应求】,26Q1起公司快速扩产对应【业绩加速释放】,未来两年产能翻5倍以上! [红包]按计算器环节:2030年国内陶瓷加热器市场200亿元,80亿元收入,40亿元利润,30X PE,【一阶段看1200亿市值】;考虑静电卡盘、碳化硅套件等新品放量,远期可看2000e市值!华创证券
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固态电池:技术突破装车在即,太空领域打开想象空间
深度!【东吴电新】固态电池:技术突破装车在即,太空领域打开想象空间 #固态26年进入路试阶段、边际变化从电芯转为Pack、重点关注车型路试进展。25年看,固态电池产业化加速,H1车规级电芯下线,H2中试线落地,带来两轮主升浪行情。26年看,固态电池进入关键期,H1车规级Pack下线,开启装车路试验证,H2预计量产线落地。我们认为26年核心催化点在于GWh级量产线的招标+固态相关车型的路试,有望带来类比25年两轮大级别的行情,建议重点关注头部企业的产线招标情况,以及后续亮相工信部申报名录的新车型。
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春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223 👉春节阿里、字节、智谱、kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品。openclaw热度大增,短短两周内,OpenClaw的Token使用量就飙升到了OpenRouter上全部Token约13%。#AI推理需求进一步爆发。 1️⃣存储持续紧缺,新型存储架构呼之欲出。 首席执行官黄仁勋表示,该公司计划在GTC 2026中宣布一款 将“震惊世界”的芯片。AI SSD也有望亮相。 海
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🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223 👉春节阿里、字节、智谱、kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品。openclaw热度大增,短短两周内,OpenClaw的Token使用量就飙升到了OpenRouter上全部Token约13%。#AI推理需求进一步爆发。 1️⃣存储持续紧缺,新型存储架构呼之欲出。 首席执行官黄仁勋表示,该公司计划在GTC 2026中宣布一款 将“震惊世界”的芯片。AI SSD也有望亮相。 海
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【中金不动产与空间服务】厦门龙头国企,“左手分红、右手成长”
【中金不动产与空间服务】厦门龙头国企,“左手分红、右手成长” 再次覆盖建发股份(600153)给予跑赢行业评级,目标价13.40元,对应44%上行空间。公司是厦门市属国企,涉及供应链、房开与卖场,攻防兼备且估值安全垫充裕,提示逢低配置。理由如下: 短期看好分红持续性,股息率吸引力强。供应链业务为公司创造稳定的利润与净现金流,作为行业龙头前瞻性布局消费品与进出口等国际服务,较同业有更强盈利韧性。以2025年0.70元/股承诺分红计算公司当前股息率7.5%,且长期重视对中小股东回馈,我们提示后续分红
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重视T、S的叠瓦技术,下一个天地共振的方向-0212
❗【天风电新】重视T、S的叠瓦技术,下一个天地共振的方向-0212 ———————————— 根据PV Magazine报道,Tesla将在其纽约州布法罗工厂重启组件制造业务,其光伏组件将采用【叠瓦】技术。周一聚和材料交流会上也明确提到,太空中串焊的组件可能导致隐裂,可能使用【叠瓦】方式。不论太空还是地面,#叠瓦都有希望成为T、S的标配技术。 叠瓦工艺相较传统产线,主要新增划片、裂片、涂胶、叠串、排版、汇流条焊接等工艺及相关设备: 1)为实现叠瓦效果,需要先将电池片分成六分片,相应增加了划片和裂
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【协创数据】年报预告点评:算力业务大爆发,25Q4业绩大超预期,
🔥【协创数据】年报预告点评:算力业务大爆发,25Q4业绩大超预期,正式开启10+个季度高增序幕,坚定看2000亿目标市值! [咖啡]公司发布业绩预告 1️⃣预计2025年度归母净利为10.5~12.5亿(yoy+52%~81%),扣非净利预计为10.1~12.1亿(yoy+50%~80%)。 2️⃣单4季度归母净利中值4.5亿(yoy+235%,qoq+70%),扣非净利中值4.3亿(yoy+242%,qoq+62%)。 #业绩大超预期,算力租赁贡献主要增量 公司单4季度利润指引中值4.5亿,
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2月金股:盛屯矿业收购Loncor公司股权交割完成
【浙商金属丨沈皓俊】2月金股:# 盛屯矿业 收购Loncor公司股权交割完成:铜钴为基,# 黄金起航! 事件:2月11日,公司公告全资子公司盛屯黄金安大略已完成对加拿大Loncor Gold Inc.的100%股权收购交割! Loncor旗下核心资源:# 刚果金Adumbi金矿 Loncor公司掌握Adumbi金矿84.68%股权 资源量123吨=控制58吨+推断65吨 我们认为: 1)公司在刚果金深耕铜钴业务多年,旗下卡隆威铜矿、兄弟矿业冶炼等核心业务有望跟随铜价上行持续兑现丰厚利润; 2)A
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海联讯:合并杭汽轮,国内新增燃机稀缺标的-0212
() 缺电系列❗️【天风电新】海联讯:合并杭汽轮,国内新增燃机稀缺标的-0212 ——————————— 公司近期完成杭汽轮合并,我们对基本情况更新如下: 🌼杭汽轮 公司主营业务包括工业汽轮机(工业驱动轮机、工业发电轮机)、燃气轮机,24年收入分别为44.28、15.92亿元,公司整体净利润5.4亿元;25年前三季度公司净利润1.2亿元,yoy-35%,主要原因包括工业汽轮机受国内经济情况影响,以及投资收益减少约0.7亿元。 公司燃气轮机业务包括与西门子合作+自研: 1、西门子能源合作:国内燃
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亚玛顿近况更新:T链光伏玻璃供应商,海外扩产带来量利弹性
【长江电新】亚玛顿近况更新:T链光伏玻璃供应商,海外扩产带来量利弹性 1、T链光伏玻璃供应商,受益100GW产能扩产。公司的光伏瓦片玻璃及储能门玻璃已向T供货,且今年有新增传统光伏玻璃订单。考虑到T扩产100GW,公司作为核心供应商有望提升海外出货量(#去年底T拜访,希望公司配套扩产,考虑玻璃投产周期未辅材中最长,有望最早看到产能订单进展),#海外玻璃价格在2美元/平以上,盈利水平显著高于国内,有望迎来量利齐升。 2、主业随传统光伏贝塔筑底,海外产能、新产品带来拐点。公司披露2025年业绩预告,
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【新瀚新材】拟募资不超过10亿元
[拳头]【新瀚新材】拟募资不超过10亿元,打造PEEK全产业链龙头企业【光大石化化工交运团队】 🌟公司发布《2026年度向特定对象发行A股股票预案》,公司拟向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过10亿元,用于投资:1)年产8100 吨高性能树脂、复合材料及其配套工程建设项目;2)年产5000吨单体及其配套工程建设项目;3)高性能复合材料创新中心建设项目。本次募投项目的投入将有效拓展公司PEEK等特种工程塑料的生产能力,有利于公司把握PEEK领域的发展机遇;同时,进一步提升公司现有的特种工程塑料
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四环医药:发布业绩预告,医美分部利润超7亿
四环医药:发布业绩预告,医美分部利润超7亿 国泰海通 四环医药发布2025年度业绩预告,预期全年收入不低于人民币25亿元,同比增长超过30%,净利润不低于人民币1.5亿元。医美业务成为第一大收入与利润支柱,实现收入逾14亿元及分部利润逾7亿元,较去年增速均超过90%;创新药业务进入收获期,轩竹生物与惠升生物收入大幅增长。 2025年公司多款医美及医药新产品获批上市,包括自研童颜针、少女针及含L-肌肽面部动能素等产品。核心产品乐提葆肉毒毒素市占率提升至近20%,合作医美机构覆盖数突破8,000家。
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天风通信 | 全球首个搭载金刚石导热H200服务器交付,重点推荐#国机精工
天风通信 | 全球首个搭载金刚石导热H200服务器交付,重点推荐#国机精工 2月23日,Akash Systems 宣布,已向印度云服务商交付全球首批搭载Diamond Cooling技术的英伟达H200服务器,是全球首次将“金刚石导热技术”正式部署于商用AI服务器体系。 该方案将金刚石与氮化镓等导电材料融合为一层“材料增强层”,嵌入在GPU热传导路径中。在高环境温度(最高达50°C)条件下,#该方案可实现约15%的FLOPs/W提升,并维持GPU满负载运行,极大降低了AI服务器在高温、高电价地
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【国信电子|功率&碳化硅持续推荐】行业再迎涨价函,数据中心等新应用带来估值扩张
【国信电子|功率&碳化硅持续推荐】行业再迎涨价函,数据中心等新应用带来估值扩张 功率公司陆续涨价,经历调整后,叠加客户备货意向提升,我们认为26年行业整体有望持续稳步复苏。 随着电动化单品红利消退,功率公司开拓AI服务器电源、机器人等新领域带来估值扩张。我们认为在需求温和复苏背景下,头部公司基本面改善;叠加新应用领域的估值重塑,功率器件及碳化硅衬底环节有望迎增长机遇 建议重点关注器件端的【新洁能】【扬杰科技】【捷捷微电】【东微半导】【斯达半导】【华润微】【士兰微】【宏微科技】,碳化硅龙头【天岳先
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招商机械 · 继续强call船机龙头,中国动力!
【招商机械 · 继续强call船机龙头,中国动力!】 [礼物]受油运驱动船市回暖+GEV燃机缸体部件供应+船改燃催化!今日截至14:10,公司已上涨6.3%,持续突破阶段新高! [福]我们在去年12月初强调了船市买点,彼时,#船舶最好的买点特征,就是 A. 运费创新高; B. 船价、或者订单量,总有一个开始底部回暖,另一个明显变好。 #运费侧:BDTI居于高位,且受益于委内瑞拉、伊朗动荡影响,影子船队加速拆解;而BDI去年创下两年新高,并将持续发酵”西芒杜铁矿拉长运距“的逻辑。 #订单测:新船订
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中国动力
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2026-02-24 11:24:39
珂玛科技:去日化替代+扩产瓶颈环节,远期看2000e市值!
[红包]珂玛科技:去日化替代+扩产瓶颈环节,远期看2000e市值! [玫瑰]陶瓷加热器主要由【日本厂商】供应,国产化率不足5%,公司已成功导入两长+TJ等客户,当前核心矛盾为产能【供不应求】,26Q1起公司快速扩产对应【业绩加速释放】,未来两年产能翻5倍以上! [红包]按计算器环节:2030年国内陶瓷加热器市场200亿元,80亿元收入,40亿元利润,30X PE,【一阶段看1200亿市值】;考虑静电卡盘、碳化硅套件等新品放量,远期可看2000e市值!华创证券
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珂玛科技
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2026-02-24 10:34:33
固态电池:技术突破装车在即,太空领域打开想象空间
深度!【东吴电新】固态电池:技术突破装车在即,太空领域打开想象空间 #固态26年进入路试阶段、边际变化从电芯转为Pack、重点关注车型路试进展。25年看,固态电池产业化加速,H1车规级电芯下线,H2中试线落地,带来两轮主升浪行情。26年看,固态电池进入关键期,H1车规级Pack下线,开启装车路试验证,H2预计量产线落地。我们认为26年核心催化点在于GWh级量产线的招标+固态相关车型的路试,有望带来类比25年两轮大级别的行情,建议重点关注头部企业的产线招标情况,以及后续亮相工信部申报名录的新车型。
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2026-02-24 09:59:42
春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223 👉春节阿里、字节、智谱、kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品。openclaw热度大增,短短两周内,OpenClaw的Token使用量就飙升到了OpenRouter上全部Token约13%。#AI推理需求进一步爆发。 1️⃣存储持续紧缺,新型存储架构呼之欲出。 首席执行官黄仁勋表示,该公司计划在GTC 2026中宣布一款 将“震惊世界”的芯片。AI SSD也有望亮相。 海
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星环科技
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2026-02-23 18:56:06
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223 👉春节阿里、字节、智谱、kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品。openclaw热度大增,短短两周内,OpenClaw的Token使用量就飙升到了OpenRouter上全部Token约13%。#AI推理需求进一步爆发。 1️⃣存储持续紧缺,新型存储架构呼之欲出。 首席执行官黄仁勋表示,该公司计划在GTC 2026中宣布一款 将“震惊世界”的芯片。AI SSD也有望亮相。 海
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2026-02-19 21:05:12
【中金不动产与空间服务】厦门龙头国企,“左手分红、右手成长”
【中金不动产与空间服务】厦门龙头国企,“左手分红、右手成长” 再次覆盖建发股份(600153)给予跑赢行业评级,目标价13.40元,对应44%上行空间。公司是厦门市属国企,涉及供应链、房开与卖场,攻防兼备且估值安全垫充裕,提示逢低配置。理由如下: 短期看好分红持续性,股息率吸引力强。供应链业务为公司创造稳定的利润与净现金流,作为行业龙头前瞻性布局消费品与进出口等国际服务,较同业有更强盈利韧性。以2025年0.70元/股承诺分红计算公司当前股息率7.5%,且长期重视对中小股东回馈,我们提示后续分红
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重视T、S的叠瓦技术,下一个天地共振的方向-0212
❗【天风电新】重视T、S的叠瓦技术,下一个天地共振的方向-0212 ———————————— 根据PV Magazine报道,Tesla将在其纽约州布法罗工厂重启组件制造业务,其光伏组件将采用【叠瓦】技术。周一聚和材料交流会上也明确提到,太空中串焊的组件可能导致隐裂,可能使用【叠瓦】方式。不论太空还是地面,#叠瓦都有希望成为T、S的标配技术。 叠瓦工艺相较传统产线,主要新增划片、裂片、涂胶、叠串、排版、汇流条焊接等工艺及相关设备: 1)为实现叠瓦效果,需要先将电池片分成六分片,相应增加了划片和裂
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德邦科技
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2026-02-12 13:27:36
【协创数据】年报预告点评:算力业务大爆发,25Q4业绩大超预期,
🔥【协创数据】年报预告点评:算力业务大爆发,25Q4业绩大超预期,正式开启10+个季度高增序幕,坚定看2000亿目标市值! [咖啡]公司发布业绩预告 1️⃣预计2025年度归母净利为10.5~12.5亿(yoy+52%~81%),扣非净利预计为10.1~12.1亿(yoy+50%~80%)。 2️⃣单4季度归母净利中值4.5亿(yoy+235%,qoq+70%),扣非净利中值4.3亿(yoy+242%,qoq+62%)。 #业绩大超预期,算力租赁贡献主要增量 公司单4季度利润指引中值4.5亿,
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2026-02-12 12:34:12
2月金股:盛屯矿业收购Loncor公司股权交割完成
【浙商金属丨沈皓俊】2月金股:# 盛屯矿业 收购Loncor公司股权交割完成:铜钴为基,# 黄金起航! 事件:2月11日,公司公告全资子公司盛屯黄金安大略已完成对加拿大Loncor Gold Inc.的100%股权收购交割! Loncor旗下核心资源:# 刚果金Adumbi金矿 Loncor公司掌握Adumbi金矿84.68%股权 资源量123吨=控制58吨+推断65吨 我们认为: 1)公司在刚果金深耕铜钴业务多年,旗下卡隆威铜矿、兄弟矿业冶炼等核心业务有望跟随铜价上行持续兑现丰厚利润; 2)A
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盛屯矿业
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海联讯:合并杭汽轮,国内新增燃机稀缺标的-0212
() 缺电系列❗️【天风电新】海联讯:合并杭汽轮,国内新增燃机稀缺标的-0212 ——————————— 公司近期完成杭汽轮合并,我们对基本情况更新如下: 🌼杭汽轮 公司主营业务包括工业汽轮机(工业驱动轮机、工业发电轮机)、燃气轮机,24年收入分别为44.28、15.92亿元,公司整体净利润5.4亿元;25年前三季度公司净利润1.2亿元,yoy-35%,主要原因包括工业汽轮机受国内经济情况影响,以及投资收益减少约0.7亿元。 公司燃气轮机业务包括与西门子合作+自研: 1、西门子能源合作:国内燃
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汽轮科技
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2026-02-12 07:19:04
亚玛顿近况更新:T链光伏玻璃供应商,海外扩产带来量利弹性
【长江电新】亚玛顿近况更新:T链光伏玻璃供应商,海外扩产带来量利弹性 1、T链光伏玻璃供应商,受益100GW产能扩产。公司的光伏瓦片玻璃及储能门玻璃已向T供货,且今年有新增传统光伏玻璃订单。考虑到T扩产100GW,公司作为核心供应商有望提升海外出货量(#去年底T拜访,希望公司配套扩产,考虑玻璃投产周期未辅材中最长,有望最早看到产能订单进展),#海外玻璃价格在2美元/平以上,盈利水平显著高于国内,有望迎来量利齐升。 2、主业随传统光伏贝塔筑底,海外产能、新产品带来拐点。公司披露2025年业绩预告,
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亚玛顿
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2026-02-11 15:07:25
【新瀚新材】拟募资不超过10亿元
[拳头]【新瀚新材】拟募资不超过10亿元,打造PEEK全产业链龙头企业【光大石化化工交运团队】 🌟公司发布《2026年度向特定对象发行A股股票预案》,公司拟向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过10亿元,用于投资:1)年产8100 吨高性能树脂、复合材料及其配套工程建设项目;2)年产5000吨单体及其配套工程建设项目;3)高性能复合材料创新中心建设项目。本次募投项目的投入将有效拓展公司PEEK等特种工程塑料的生产能力,有利于公司把握PEEK领域的发展机遇;同时,进一步提升公司现有的特种工程塑料
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新瀚新材
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四环医药:发布业绩预告,医美分部利润超7亿
四环医药:发布业绩预告,医美分部利润超7亿 国泰海通 四环医药发布2025年度业绩预告,预期全年收入不低于人民币25亿元,同比增长超过30%,净利润不低于人民币1.5亿元。医美业务成为第一大收入与利润支柱,实现收入逾14亿元及分部利润逾7亿元,较去年增速均超过90%;创新药业务进入收获期,轩竹生物与惠升生物收入大幅增长。 2025年公司多款医美及医药新产品获批上市,包括自研童颜针、少女针及含L-肌肽面部动能素等产品。核心产品乐提葆肉毒毒素市占率提升至近20%,合作医美机构覆盖数突破8,000家。
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四环医药
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2026-02-24 15:11:46
天风通信 | 全球首个搭载金刚石导热H200服务器交付,重点推荐#国机精工
天风通信 | 全球首个搭载金刚石导热H200服务器交付,重点推荐#国机精工 2月23日,Akash Systems 宣布,已向印度云服务商交付全球首批搭载Diamond Cooling技术的英伟达H200服务器,是全球首次将“金刚石导热技术”正式部署于商用AI服务器体系。 该方案将金刚石与氮化镓等导电材料融合为一层“材料增强层”,嵌入在GPU热传导路径中。在高环境温度(最高达50°C)条件下,#该方案可实现约15%的FLOPs/W提升,并维持GPU满负载运行,极大降低了AI服务器在高温、高电价地
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2026-02-24 14:43:07
【国信电子|功率&碳化硅持续推荐】行业再迎涨价函,数据中心等新应用带来估值扩张
【国信电子|功率&碳化硅持续推荐】行业再迎涨价函,数据中心等新应用带来估值扩张 功率公司陆续涨价,经历调整后,叠加客户备货意向提升,我们认为26年行业整体有望持续稳步复苏。 随着电动化单品红利消退,功率公司开拓AI服务器电源、机器人等新领域带来估值扩张。我们认为在需求温和复苏背景下,头部公司基本面改善;叠加新应用领域的估值重塑,功率器件及碳化硅衬底环节有望迎增长机遇 建议重点关注器件端的【新洁能】【扬杰科技】【捷捷微电】【东微半导】【斯达半导】【华润微】【士兰微】【宏微科技】,碳化硅龙头【天岳先
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新洁能
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招商机械 · 继续强call船机龙头,中国动力!
【招商机械 · 继续强call船机龙头,中国动力!】 [礼物]受油运驱动船市回暖+GEV燃机缸体部件供应+船改燃催化!今日截至14:10,公司已上涨6.3%,持续突破阶段新高! [福]我们在去年12月初强调了船市买点,彼时,#船舶最好的买点特征,就是 A. 运费创新高; B. 船价、或者订单量,总有一个开始底部回暖,另一个明显变好。 #运费侧:BDTI居于高位,且受益于委内瑞拉、伊朗动荡影响,影子船队加速拆解;而BDI去年创下两年新高,并将持续发酵”西芒杜铁矿拉长运距“的逻辑。 #订单测:新船订
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珂玛科技:去日化替代+扩产瓶颈环节,远期看2000e市值!
[红包]珂玛科技:去日化替代+扩产瓶颈环节,远期看2000e市值! [玫瑰]陶瓷加热器主要由【日本厂商】供应,国产化率不足5%,公司已成功导入两长+TJ等客户,当前核心矛盾为产能【供不应求】,26Q1起公司快速扩产对应【业绩加速释放】,未来两年产能翻5倍以上! [红包]按计算器环节:2030年国内陶瓷加热器市场200亿元,80亿元收入,40亿元利润,30X PE,【一阶段看1200亿市值】;考虑静电卡盘、碳化硅套件等新品放量,远期可看2000e市值!华创证券
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固态电池:技术突破装车在即,太空领域打开想象空间
深度!【东吴电新】固态电池:技术突破装车在即,太空领域打开想象空间 #固态26年进入路试阶段、边际变化从电芯转为Pack、重点关注车型路试进展。25年看,固态电池产业化加速,H1车规级电芯下线,H2中试线落地,带来两轮主升浪行情。26年看,固态电池进入关键期,H1车规级Pack下线,开启装车路试验证,H2预计量产线落地。我们认为26年核心催化点在于GWh级量产线的招标+固态相关车型的路试,有望带来类比25年两轮大级别的行情,建议重点关注头部企业的产线招标情况,以及后续亮相工信部申报名录的新车型。
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春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223 👉春节阿里、字节、智谱、kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品。openclaw热度大增,短短两周内,OpenClaw的Token使用量就飙升到了OpenRouter上全部Token约13%。#AI推理需求进一步爆发。 1️⃣存储持续紧缺,新型存储架构呼之欲出。 首席执行官黄仁勋表示,该公司计划在GTC 2026中宣布一款 将“震惊世界”的芯片。AI SSD也有望亮相。 海
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🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223
🔥【东吴计算机】春节海内外AI催化不断,聚焦最确定的AI infra 20260223 👉春节阿里、字节、智谱、kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品。openclaw热度大增,短短两周内,OpenClaw的Token使用量就飙升到了OpenRouter上全部Token约13%。#AI推理需求进一步爆发。 1️⃣存储持续紧缺,新型存储架构呼之欲出。 首席执行官黄仁勋表示,该公司计划在GTC 2026中宣布一款 将“震惊世界”的芯片。AI SSD也有望亮相。 海
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【中金不动产与空间服务】厦门龙头国企,“左手分红、右手成长”
【中金不动产与空间服务】厦门龙头国企,“左手分红、右手成长” 再次覆盖建发股份(600153)给予跑赢行业评级,目标价13.40元,对应44%上行空间。公司是厦门市属国企,涉及供应链、房开与卖场,攻防兼备且估值安全垫充裕,提示逢低配置。理由如下: 短期看好分红持续性,股息率吸引力强。供应链业务为公司创造稳定的利润与净现金流,作为行业龙头前瞻性布局消费品与进出口等国际服务,较同业有更强盈利韧性。以2025年0.70元/股承诺分红计算公司当前股息率7.5%,且长期重视对中小股东回馈,我们提示后续分红
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重视T、S的叠瓦技术,下一个天地共振的方向-0212
❗【天风电新】重视T、S的叠瓦技术,下一个天地共振的方向-0212 ———————————— 根据PV Magazine报道,Tesla将在其纽约州布法罗工厂重启组件制造业务,其光伏组件将采用【叠瓦】技术。周一聚和材料交流会上也明确提到,太空中串焊的组件可能导致隐裂,可能使用【叠瓦】方式。不论太空还是地面,#叠瓦都有希望成为T、S的标配技术。 叠瓦工艺相较传统产线,主要新增划片、裂片、涂胶、叠串、排版、汇流条焊接等工艺及相关设备: 1)为实现叠瓦效果,需要先将电池片分成六分片,相应增加了划片和裂
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【协创数据】年报预告点评:算力业务大爆发,25Q4业绩大超预期,
🔥【协创数据】年报预告点评:算力业务大爆发,25Q4业绩大超预期,正式开启10+个季度高增序幕,坚定看2000亿目标市值! [咖啡]公司发布业绩预告 1️⃣预计2025年度归母净利为10.5~12.5亿(yoy+52%~81%),扣非净利预计为10.1~12.1亿(yoy+50%~80%)。 2️⃣单4季度归母净利中值4.5亿(yoy+235%,qoq+70%),扣非净利中值4.3亿(yoy+242%,qoq+62%)。 #业绩大超预期,算力租赁贡献主要增量 公司单4季度利润指引中值4.5亿,
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2月金股:盛屯矿业收购Loncor公司股权交割完成
【浙商金属丨沈皓俊】2月金股:# 盛屯矿业 收购Loncor公司股权交割完成:铜钴为基,# 黄金起航! 事件:2月11日,公司公告全资子公司盛屯黄金安大略已完成对加拿大Loncor Gold Inc.的100%股权收购交割! Loncor旗下核心资源:# 刚果金Adumbi金矿 Loncor公司掌握Adumbi金矿84.68%股权 资源量123吨=控制58吨+推断65吨 我们认为: 1)公司在刚果金深耕铜钴业务多年,旗下卡隆威铜矿、兄弟矿业冶炼等核心业务有望跟随铜价上行持续兑现丰厚利润; 2)A
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海联讯:合并杭汽轮,国内新增燃机稀缺标的-0212
() 缺电系列❗️【天风电新】海联讯:合并杭汽轮,国内新增燃机稀缺标的-0212 ——————————— 公司近期完成杭汽轮合并,我们对基本情况更新如下: 🌼杭汽轮 公司主营业务包括工业汽轮机(工业驱动轮机、工业发电轮机)、燃气轮机,24年收入分别为44.28、15.92亿元,公司整体净利润5.4亿元;25年前三季度公司净利润1.2亿元,yoy-35%,主要原因包括工业汽轮机受国内经济情况影响,以及投资收益减少约0.7亿元。 公司燃气轮机业务包括与西门子合作+自研: 1、西门子能源合作:国内燃
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亚玛顿近况更新:T链光伏玻璃供应商,海外扩产带来量利弹性
【长江电新】亚玛顿近况更新:T链光伏玻璃供应商,海外扩产带来量利弹性 1、T链光伏玻璃供应商,受益100GW产能扩产。公司的光伏瓦片玻璃及储能门玻璃已向T供货,且今年有新增传统光伏玻璃订单。考虑到T扩产100GW,公司作为核心供应商有望提升海外出货量(#去年底T拜访,希望公司配套扩产,考虑玻璃投产周期未辅材中最长,有望最早看到产能订单进展),#海外玻璃价格在2美元/平以上,盈利水平显著高于国内,有望迎来量利齐升。 2、主业随传统光伏贝塔筑底,海外产能、新产品带来拐点。公司披露2025年业绩预告,
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【新瀚新材】拟募资不超过10亿元
[拳头]【新瀚新材】拟募资不超过10亿元,打造PEEK全产业链龙头企业【光大石化化工交运团队】 🌟公司发布《2026年度向特定对象发行A股股票预案》,公司拟向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过10亿元,用于投资:1)年产8100 吨高性能树脂、复合材料及其配套工程建设项目;2)年产5000吨单体及其配套工程建设项目;3)高性能复合材料创新中心建设项目。本次募投项目的投入将有效拓展公司PEEK等特种工程塑料的生产能力,有利于公司把握PEEK领域的发展机遇;同时,进一步提升公司现有的特种工程塑料
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四环医药:发布业绩预告,医美分部利润超7亿
四环医药:发布业绩预告,医美分部利润超7亿 国泰海通 四环医药发布2025年度业绩预告,预期全年收入不低于人民币25亿元,同比增长超过30%,净利润不低于人民币1.5亿元。医美业务成为第一大收入与利润支柱,实现收入逾14亿元及分部利润逾7亿元,较去年增速均超过90%;创新药业务进入收获期,轩竹生物与惠升生物收入大幅增长。 2025年公司多款医美及医药新产品获批上市,包括自研童颜针、少女针及含L-肌肽面部动能素等产品。核心产品乐提葆肉毒毒素市占率提升至近20%,合作医美机构覆盖数突破8,000家。
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