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2026-01-19 16:13:34
电子元器件迎涨价潮,重点关注存储、CCL、BT载板等
()电子元器件迎涨价潮,重点关注存储、CCL、BT载板等 背景:25H2以来电子元器件多个细分领域出现涨价潮,#大多源于上游金银铜等金属涨价幅度显著带来成本压力, 部分细分赛道还有来自AI的强劲需求拉动。目前涨价的板块有#存储、CCL、BT载板、晶圆代工、封装测试、LED、功率器件、模拟芯片、被动元件等,后续有望蔓延更多领域。 #AI敞口高或供需有改善的细分赛道受益确定性更强。历史普遍涨价潮往往预示全面上行周期到来,但本轮更多为结构性行情,AI持续高景气但消费电子、汽车等需求阶段性承压。建议关注
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2026-01-19 15:50:57
联德股份#北美缺电→燃机/柴发受益,AIDC收入贡献比例有望快速提升
联德股份#北美缺电→燃机/柴发受益,AIDC收入贡献比例有望快速提升 [烟花]#纯正北美算力链标的: 我们测算的公司AIDC相关(燃机、柴发、压缩机)营收26年占比可能达到27%;其中燃机新品25Q3已有小批量订单,26年燃机订单预期5000万元,未来3年或达3-5亿规模。 [烟花]#明德新产能投放加速: 反映订单/需求预期乐观。按当下产能节奏,26年出货或超8万吨(老5新3),增量2万吨。 🔹1期产能释放提速:2025年,月产从400吨增至1200吨,尤其下半年开始AIDC订单放量,促进产能
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2026-01-19 14:30:49
【天风电子】板块当前主要观点20260118
【天风电子】板块当前主要观点20260118:台积电对AI展望积极乐观资本开支加速,HBF有望在2027年底产业落地,台湾封测厂受益于台积电先进封装产能外溢涨价,继续看好全球&先进逻辑扩产共振,同时重点关注国产算力产业链的底部机会 本周电子板块主要热点: 1.台积电25Q4收入337亿美金,毛利率62.3%,预计2024-2029年AI相关收入CAGR 50+%,公司整体收入CAGR 25%,2026年资本开支520-560亿美金,超市场预期; 2. 市场持续关注AI对存储的需求拉动,同时市场担
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2026-01-19 13:28:20
航空发动机行业重要点评(76)
航空发动机行业重要点评(76):“商发与460”齐飞,行业迎双重需求共振20260109 ------------------------------------------------------------------------- #核心逻辑: #民用发动机26年迎来重要突破:1)目前民用航空发动机100%进口;2)我国自主生产的民用发动机取得巨大突破;3)民用发动机市场空间远超军品; #460方向26年新产品快速增长; #核心推荐:商发+460(最强龙头航发科技、其次航发动力、航亚科技、
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2026-01-19 11:24:01
阿里巴巴:千问“行动式AI”升级,AI入口之争进入执行层竞争
阿里巴巴:千问“行动式AI”升级,AI入口之争进入执行层竞争 我们在2025.12.24阿里巴巴AI系列第二篇深度中指出:2025年阿里靠云AI时代价值重估,2026年上涨靠千问(AI电商新入口)+平头哥,第一个逻辑正逐步兑现! #1月15日千问升级从“会说”到“会做”。本质是把阿里的交易与履约链路优势变成可被模型直接调度的“可执行能力”。可在语音/文本指令下完成点外卖、行程规划与预订、聊天内支付等端到端动作;并推出任务助理,覆盖多文档处理、竞品/舆情研究、甚至轻量应用构建等更偏生产力的场景。
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2026-01-19 11:07:19
【Web3周更新:Clarity法案由于利息争议推迟,财报季关注矿场的AI签单进展】
【Web3周更新:Clarity法案由于利息争议推迟,财报季关注矿场的AI签单进展】 ✨本周加密市场走势与美国降息预期相关。周中12月未季调核心CPI年率为2.6%,低于前值,加密市场由此上涨;但之后特朗普暗示美联储主席人选或为更加鹰派的凯文沃什,全年降息预期下滑,加密市场由此调整。目前Fed Watch预期1/3/4月均大概率不降息。整体整体而言本周加密市场市值和情绪均出现反弹,但成交额环比上周小幅下滑,期权市场看跌未来1周和1个月行情。 ✨本周最令人瞩目的事件是美国推迟审议Clarity法案
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2026-01-19 11:03:45
胜宏科技2025年净利预增近三倍,高端产品占比显著提升推高业绩
胜宏科技2025年净利预增近三倍,高端产品占比显著提升推高业绩 胜宏科技预计2025年归母净利润41.6-45.6亿元,同期增长260.35%-295%,Q4净利预计9.15亿元-13.15亿元,Q4中值11.15亿元,同期增长185.9%,环比增长1.2%。业绩预告略低于预期,反映四厂和泰国厂的产线调试和爬产节奏仍需时间,且折旧、汇兑及研发相关费用有一定负面影响。 但在AI需求高增的背景下,短期的产能瓶颈也拉长了PCB产能紧缺性和成长周期。实业角度,PCB也不是那种产能线性环比爬坡的,更多是扩
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2026-01-19 10:30:13
上美股份:韩束全渠道数据恢复,重申重点推荐
() 上美股份:韩束全渠道数据恢复,重申重点推荐 [玫瑰]销售恢复 #周六韩束全渠道退后销售额已经回归正常水平。 [玫瑰]26年增长驱动拆解 #主品牌,韩束已渗透1亿人群,25年用户数量翻倍、远超收入增速。26年增长抓手源自单品占比提升(套盒比重下降至 50%),以及品类端持续拓展,逐步加码非护肤品类(洗护、香氛等)。 #子品牌,1)一页在婴童基础上,逐步延拓 612、1218、1828 等系列,纵向拓展客群年龄;2)极方、安敏优已实现盈利,势头强劲;3)奥特曼、Hello Kitty 等 IP
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2026-01-19 08:51:03
高度重视:光纤光缆涨价或超预期,AI光互联驱动需求持续增长
🥇【天风通信】高度重视:光纤光缆涨价或超预期,AI光互联驱动需求持续增长 🔥继此前底部推荐光纤光缆后,我们再次提示重点关注光纤光缆行业机会;目前看,运营商光纤采购量25H2执行较快,且或将在春节左右时间迎来运营商集采,我们对采购量和价均预期乐观,建议高度重视。 ☀我们分析如下: 🥇从数据上来看,光纤光缆行业已呈现复苏涨价,散纤端价格持续上涨,且行业层面已经反转,AI驱动光纤光缆需求持续提升带来涨价或有望延续。 🥈此前由于电信市场受运营商CAPEX投资放缓,光纤光缆市场承压,价格端处于下降
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2026-01-19 00:24:11
监管降温不改AI应用产业趋势,继续看好AI方向&游戏布局机会
【天风传媒互联网】监管降温不改AI应用产业趋势,继续看好AI方向&游戏布局机会@0118 上周传媒走势较为极致,我们认为对当前ai极致行情的监管是为了让AI行情走的更远,我们认为监管会影响行情节奏,但绝不会影响产业趋势!况且,周六央广财评也表示:坚持稳字当头,A股要的不是“疯牛”而是“长牛”,AI应用等热门概念代表了未来产业的方向,相关监管#绝非给科技创新“泼冷水”、而是引导市场真正挖掘有核心专利的“真价值”。我们再次强调Ai产业的变化:前面三年是“技术之战”,今年开始是“入口之战”,阿里千问打
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美图公司
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2026-01-18 17:18:20
【长城机械】机器人:以正合、以奇胜!
🚩【长城机械】机器人:以正合、以奇胜! 🔥#板块观点:机器人催化不断、接力科技主线! 1️⃣春季躁动,科技是主线,机器人是滞胀,位置低,交易拥挤度低。 2️⃣周五的小利好却大涨是行情起来的标志,空方基本没有筹码、也不会在这个位置卖,多方在持枪立马,众心思涨! 3️⃣部分供应商已经定点,后面催化不断,产业在大步向前走。#北美定点+发第三代机器人+春晚机器人表演+国内核心玩家的上市、都会是引爆点。 💡#选股思路:以正合、以奇胜! 北美从产能准备指引走向产量指引、这是质的变化。#26年中周产2k
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2026-01-18 15:56:05
AI设备周度更新20260118
AI设备周度更新20260118 #芯碁微装:1月出货显著增长+爆单,先进封装设备订单超预期。公司Q4总出货约200台,1月出货预计达到100台,pcb+先进封装设备订单显著爆发,当前在手订单排至4-5月份。据了解,某大客户给公司下了2个多亿的pcb设备订单。CoWoS-L设备目前在手订单超过1亿,预计2026年下半年量产爬坡后将进一步放量,全年先进封装设备有望超预期。 #大族数控:Q4业绩超预期、Q1订单继续爆发。公司发布业绩预告,预计25年实现归母7.85亿元-8.85亿元,同比+160.6
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2026-01-16 14:57:11
奥比中光:适配NVIDIA Jetson Thor,生态卡位强化技术壁垒
奥比中光:适配NVIDIA Jetson Thor,生态卡位强化技术壁垒 -奥比中光3D视觉产品完成NVIDIA Jetson Thor适配验证,是技术协同与生态卡位的关键动作,精准切中AI智能终端感知升级需求。 -Jetson Thor基于Blackwell架构,拥有2070 FP4 TFLOPS旗舰算力,专为复杂场景感知交互打造。双方适配实现“3D感知+千TOPS级算力”端到端优化,大幅降低机器人厂商集成难度,缩短研发周期。 -作为NVIDIA NPN核心伙伴,奥比中光借此次合作对接全球开发
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2026-01-16 09:11:56
杭叉集团预计2025年业绩同比增长5%~15%,
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【杭叉集团】预计2025年业绩同比增长5%~15%,2026年为杭叉AI元年;中国叉车龙头,人形机器人、无人车打开空间,持续推荐! 经追溯调整,预计公司2025年归母净利润21.1~23.1亿元,同比增长5%~15%;扣非归母净利润20.6~22.5亿元,同比增长5%~15%。 1、无人车:2024年中国无人叉车市场渗透率为2%。2024年中国无人叉车销量达24500台,2019-2024年CAGR=55%,高于传统叉车增速(2019-2024年我国叉车总销量CA
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2026-01-16 08:34:46
【纳微科技】全年收入稳健利润高增,海外表现亮眼
🌈【纳微科技】全年收入稳健利润高增,海外表现亮眼 [Rose]2025全年:收入9.18亿元-9.30亿元(+17.32%-+18.86%);归母净利润1.28亿元-1.45亿元(+54.51%-+75.03%);扣非后归母净利润1.12亿元-1.28亿元(+70.02%-+94.31%) [Rose]2025Q4:收入2.47亿元-2.59亿元(+6.24%-+11.42%);归母净利润0.20亿元-0.37亿元(-50.45%--8.83%);扣非后归母净利润0.17亿元-0.33亿元(-
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2026-01-19 16:13:34
电子元器件迎涨价潮,重点关注存储、CCL、BT载板等
()电子元器件迎涨价潮,重点关注存储、CCL、BT载板等 背景:25H2以来电子元器件多个细分领域出现涨价潮,#大多源于上游金银铜等金属涨价幅度显著带来成本压力, 部分细分赛道还有来自AI的强劲需求拉动。目前涨价的板块有#存储、CCL、BT载板、晶圆代工、封装测试、LED、功率器件、模拟芯片、被动元件等,后续有望蔓延更多领域。 #AI敞口高或供需有改善的细分赛道受益确定性更强。历史普遍涨价潮往往预示全面上行周期到来,但本轮更多为结构性行情,AI持续高景气但消费电子、汽车等需求阶段性承压。建议关注
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联德股份#北美缺电→燃机/柴发受益,AIDC收入贡献比例有望快速提升
联德股份#北美缺电→燃机/柴发受益,AIDC收入贡献比例有望快速提升 [烟花]#纯正北美算力链标的: 我们测算的公司AIDC相关(燃机、柴发、压缩机)营收26年占比可能达到27%;其中燃机新品25Q3已有小批量订单,26年燃机订单预期5000万元,未来3年或达3-5亿规模。 [烟花]#明德新产能投放加速: 反映订单/需求预期乐观。按当下产能节奏,26年出货或超8万吨(老5新3),增量2万吨。 🔹1期产能释放提速:2025年,月产从400吨增至1200吨,尤其下半年开始AIDC订单放量,促进产能
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【天风电子】板块当前主要观点20260118
【天风电子】板块当前主要观点20260118:台积电对AI展望积极乐观资本开支加速,HBF有望在2027年底产业落地,台湾封测厂受益于台积电先进封装产能外溢涨价,继续看好全球&先进逻辑扩产共振,同时重点关注国产算力产业链的底部机会 本周电子板块主要热点: 1.台积电25Q4收入337亿美金,毛利率62.3%,预计2024-2029年AI相关收入CAGR 50+%,公司整体收入CAGR 25%,2026年资本开支520-560亿美金,超市场预期; 2. 市场持续关注AI对存储的需求拉动,同时市场担
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2026-01-19 13:28:20
航空发动机行业重要点评(76)
航空发动机行业重要点评(76):“商发与460”齐飞,行业迎双重需求共振20260109 ------------------------------------------------------------------------- #核心逻辑: #民用发动机26年迎来重要突破:1)目前民用航空发动机100%进口;2)我国自主生产的民用发动机取得巨大突破;3)民用发动机市场空间远超军品; #460方向26年新产品快速增长; #核心推荐:商发+460(最强龙头航发科技、其次航发动力、航亚科技、
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2026-01-19 11:24:01
阿里巴巴:千问“行动式AI”升级,AI入口之争进入执行层竞争
阿里巴巴:千问“行动式AI”升级,AI入口之争进入执行层竞争 我们在2025.12.24阿里巴巴AI系列第二篇深度中指出:2025年阿里靠云AI时代价值重估,2026年上涨靠千问(AI电商新入口)+平头哥,第一个逻辑正逐步兑现! #1月15日千问升级从“会说”到“会做”。本质是把阿里的交易与履约链路优势变成可被模型直接调度的“可执行能力”。可在语音/文本指令下完成点外卖、行程规划与预订、聊天内支付等端到端动作;并推出任务助理,覆盖多文档处理、竞品/舆情研究、甚至轻量应用构建等更偏生产力的场景。
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【Web3周更新:Clarity法案由于利息争议推迟,财报季关注矿场的AI签单进展】
【Web3周更新:Clarity法案由于利息争议推迟,财报季关注矿场的AI签单进展】 ✨本周加密市场走势与美国降息预期相关。周中12月未季调核心CPI年率为2.6%,低于前值,加密市场由此上涨;但之后特朗普暗示美联储主席人选或为更加鹰派的凯文沃什,全年降息预期下滑,加密市场由此调整。目前Fed Watch预期1/3/4月均大概率不降息。整体整体而言本周加密市场市值和情绪均出现反弹,但成交额环比上周小幅下滑,期权市场看跌未来1周和1个月行情。 ✨本周最令人瞩目的事件是美国推迟审议Clarity法案
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胜宏科技2025年净利预增近三倍,高端产品占比显著提升推高业绩
胜宏科技2025年净利预增近三倍,高端产品占比显著提升推高业绩 胜宏科技预计2025年归母净利润41.6-45.6亿元,同期增长260.35%-295%,Q4净利预计9.15亿元-13.15亿元,Q4中值11.15亿元,同期增长185.9%,环比增长1.2%。业绩预告略低于预期,反映四厂和泰国厂的产线调试和爬产节奏仍需时间,且折旧、汇兑及研发相关费用有一定负面影响。 但在AI需求高增的背景下,短期的产能瓶颈也拉长了PCB产能紧缺性和成长周期。实业角度,PCB也不是那种产能线性环比爬坡的,更多是扩
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上美股份:韩束全渠道数据恢复,重申重点推荐
() 上美股份:韩束全渠道数据恢复,重申重点推荐 [玫瑰]销售恢复 #周六韩束全渠道退后销售额已经回归正常水平。 [玫瑰]26年增长驱动拆解 #主品牌,韩束已渗透1亿人群,25年用户数量翻倍、远超收入增速。26年增长抓手源自单品占比提升(套盒比重下降至 50%),以及品类端持续拓展,逐步加码非护肤品类(洗护、香氛等)。 #子品牌,1)一页在婴童基础上,逐步延拓 612、1218、1828 等系列,纵向拓展客群年龄;2)极方、安敏优已实现盈利,势头强劲;3)奥特曼、Hello Kitty 等 IP
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2026-01-19 08:51:03
高度重视:光纤光缆涨价或超预期,AI光互联驱动需求持续增长
🥇【天风通信】高度重视:光纤光缆涨价或超预期,AI光互联驱动需求持续增长 🔥继此前底部推荐光纤光缆后,我们再次提示重点关注光纤光缆行业机会;目前看,运营商光纤采购量25H2执行较快,且或将在春节左右时间迎来运营商集采,我们对采购量和价均预期乐观,建议高度重视。 ☀我们分析如下: 🥇从数据上来看,光纤光缆行业已呈现复苏涨价,散纤端价格持续上涨,且行业层面已经反转,AI驱动光纤光缆需求持续提升带来涨价或有望延续。 🥈此前由于电信市场受运营商CAPEX投资放缓,光纤光缆市场承压,价格端处于下降
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监管降温不改AI应用产业趋势,继续看好AI方向&游戏布局机会
【天风传媒互联网】监管降温不改AI应用产业趋势,继续看好AI方向&游戏布局机会@0118 上周传媒走势较为极致,我们认为对当前ai极致行情的监管是为了让AI行情走的更远,我们认为监管会影响行情节奏,但绝不会影响产业趋势!况且,周六央广财评也表示:坚持稳字当头,A股要的不是“疯牛”而是“长牛”,AI应用等热门概念代表了未来产业的方向,相关监管#绝非给科技创新“泼冷水”、而是引导市场真正挖掘有核心专利的“真价值”。我们再次强调Ai产业的变化:前面三年是“技术之战”,今年开始是“入口之战”,阿里千问打
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2026-01-18 17:18:20
【长城机械】机器人:以正合、以奇胜!
🚩【长城机械】机器人:以正合、以奇胜! 🔥#板块观点:机器人催化不断、接力科技主线! 1️⃣春季躁动,科技是主线,机器人是滞胀,位置低,交易拥挤度低。 2️⃣周五的小利好却大涨是行情起来的标志,空方基本没有筹码、也不会在这个位置卖,多方在持枪立马,众心思涨! 3️⃣部分供应商已经定点,后面催化不断,产业在大步向前走。#北美定点+发第三代机器人+春晚机器人表演+国内核心玩家的上市、都会是引爆点。 💡#选股思路:以正合、以奇胜! 北美从产能准备指引走向产量指引、这是质的变化。#26年中周产2k
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AI设备周度更新20260118
AI设备周度更新20260118 #芯碁微装:1月出货显著增长+爆单,先进封装设备订单超预期。公司Q4总出货约200台,1月出货预计达到100台,pcb+先进封装设备订单显著爆发,当前在手订单排至4-5月份。据了解,某大客户给公司下了2个多亿的pcb设备订单。CoWoS-L设备目前在手订单超过1亿,预计2026年下半年量产爬坡后将进一步放量,全年先进封装设备有望超预期。 #大族数控:Q4业绩超预期、Q1订单继续爆发。公司发布业绩预告,预计25年实现归母7.85亿元-8.85亿元,同比+160.6
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奥比中光:适配NVIDIA Jetson Thor,生态卡位强化技术壁垒
奥比中光:适配NVIDIA Jetson Thor,生态卡位强化技术壁垒 -奥比中光3D视觉产品完成NVIDIA Jetson Thor适配验证,是技术协同与生态卡位的关键动作,精准切中AI智能终端感知升级需求。 -Jetson Thor基于Blackwell架构,拥有2070 FP4 TFLOPS旗舰算力,专为复杂场景感知交互打造。双方适配实现“3D感知+千TOPS级算力”端到端优化,大幅降低机器人厂商集成难度,缩短研发周期。 -作为NVIDIA NPN核心伙伴,奥比中光借此次合作对接全球开发
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杭叉集团预计2025年业绩同比增长5%~15%,
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【杭叉集团】预计2025年业绩同比增长5%~15%,2026年为杭叉AI元年;中国叉车龙头,人形机器人、无人车打开空间,持续推荐! 经追溯调整,预计公司2025年归母净利润21.1~23.1亿元,同比增长5%~15%;扣非归母净利润20.6~22.5亿元,同比增长5%~15%。 1、无人车:2024年中国无人叉车市场渗透率为2%。2024年中国无人叉车销量达24500台,2019-2024年CAGR=55%,高于传统叉车增速(2019-2024年我国叉车总销量CA
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【纳微科技】全年收入稳健利润高增,海外表现亮眼
🌈【纳微科技】全年收入稳健利润高增,海外表现亮眼 [Rose]2025全年:收入9.18亿元-9.30亿元(+17.32%-+18.86%);归母净利润1.28亿元-1.45亿元(+54.51%-+75.03%);扣非后归母净利润1.12亿元-1.28亿元(+70.02%-+94.31%) [Rose]2025Q4:收入2.47亿元-2.59亿元(+6.24%-+11.42%);归母净利润0.20亿元-0.37亿元(-50.45%--8.83%);扣非后归母净利润0.17亿元-0.33亿元(-
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电子元器件迎涨价潮,重点关注存储、CCL、BT载板等
()电子元器件迎涨价潮,重点关注存储、CCL、BT载板等 背景:25H2以来电子元器件多个细分领域出现涨价潮,#大多源于上游金银铜等金属涨价幅度显著带来成本压力, 部分细分赛道还有来自AI的强劲需求拉动。目前涨价的板块有#存储、CCL、BT载板、晶圆代工、封装测试、LED、功率器件、模拟芯片、被动元件等,后续有望蔓延更多领域。 #AI敞口高或供需有改善的细分赛道受益确定性更强。历史普遍涨价潮往往预示全面上行周期到来,但本轮更多为结构性行情,AI持续高景气但消费电子、汽车等需求阶段性承压。建议关注
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2026-01-19 15:50:57
联德股份#北美缺电→燃机/柴发受益,AIDC收入贡献比例有望快速提升
联德股份#北美缺电→燃机/柴发受益,AIDC收入贡献比例有望快速提升 [烟花]#纯正北美算力链标的: 我们测算的公司AIDC相关(燃机、柴发、压缩机)营收26年占比可能达到27%;其中燃机新品25Q3已有小批量订单,26年燃机订单预期5000万元,未来3年或达3-5亿规模。 [烟花]#明德新产能投放加速: 反映订单/需求预期乐观。按当下产能节奏,26年出货或超8万吨(老5新3),增量2万吨。 🔹1期产能释放提速:2025年,月产从400吨增至1200吨,尤其下半年开始AIDC订单放量,促进产能
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【天风电子】板块当前主要观点20260118
【天风电子】板块当前主要观点20260118:台积电对AI展望积极乐观资本开支加速,HBF有望在2027年底产业落地,台湾封测厂受益于台积电先进封装产能外溢涨价,继续看好全球&先进逻辑扩产共振,同时重点关注国产算力产业链的底部机会 本周电子板块主要热点: 1.台积电25Q4收入337亿美金,毛利率62.3%,预计2024-2029年AI相关收入CAGR 50+%,公司整体收入CAGR 25%,2026年资本开支520-560亿美金,超市场预期; 2. 市场持续关注AI对存储的需求拉动,同时市场担
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2026-01-19 13:28:20
航空发动机行业重要点评(76)
航空发动机行业重要点评(76):“商发与460”齐飞,行业迎双重需求共振20260109 ------------------------------------------------------------------------- #核心逻辑: #民用发动机26年迎来重要突破:1)目前民用航空发动机100%进口;2)我国自主生产的民用发动机取得巨大突破;3)民用发动机市场空间远超军品; #460方向26年新产品快速增长; #核心推荐:商发+460(最强龙头航发科技、其次航发动力、航亚科技、
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2026-01-19 11:24:01
阿里巴巴:千问“行动式AI”升级,AI入口之争进入执行层竞争
阿里巴巴:千问“行动式AI”升级,AI入口之争进入执行层竞争 我们在2025.12.24阿里巴巴AI系列第二篇深度中指出:2025年阿里靠云AI时代价值重估,2026年上涨靠千问(AI电商新入口)+平头哥,第一个逻辑正逐步兑现! #1月15日千问升级从“会说”到“会做”。本质是把阿里的交易与履约链路优势变成可被模型直接调度的“可执行能力”。可在语音/文本指令下完成点外卖、行程规划与预订、聊天内支付等端到端动作;并推出任务助理,覆盖多文档处理、竞品/舆情研究、甚至轻量应用构建等更偏生产力的场景。
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2026-01-19 11:07:19
【Web3周更新:Clarity法案由于利息争议推迟,财报季关注矿场的AI签单进展】
【Web3周更新:Clarity法案由于利息争议推迟,财报季关注矿场的AI签单进展】 ✨本周加密市场走势与美国降息预期相关。周中12月未季调核心CPI年率为2.6%,低于前值,加密市场由此上涨;但之后特朗普暗示美联储主席人选或为更加鹰派的凯文沃什,全年降息预期下滑,加密市场由此调整。目前Fed Watch预期1/3/4月均大概率不降息。整体整体而言本周加密市场市值和情绪均出现反弹,但成交额环比上周小幅下滑,期权市场看跌未来1周和1个月行情。 ✨本周最令人瞩目的事件是美国推迟审议Clarity法案
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胜宏科技2025年净利预增近三倍,高端产品占比显著提升推高业绩
胜宏科技2025年净利预增近三倍,高端产品占比显著提升推高业绩 胜宏科技预计2025年归母净利润41.6-45.6亿元,同期增长260.35%-295%,Q4净利预计9.15亿元-13.15亿元,Q4中值11.15亿元,同期增长185.9%,环比增长1.2%。业绩预告略低于预期,反映四厂和泰国厂的产线调试和爬产节奏仍需时间,且折旧、汇兑及研发相关费用有一定负面影响。 但在AI需求高增的背景下,短期的产能瓶颈也拉长了PCB产能紧缺性和成长周期。实业角度,PCB也不是那种产能线性环比爬坡的,更多是扩
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2026-01-19 10:30:13
上美股份:韩束全渠道数据恢复,重申重点推荐
() 上美股份:韩束全渠道数据恢复,重申重点推荐 [玫瑰]销售恢复 #周六韩束全渠道退后销售额已经回归正常水平。 [玫瑰]26年增长驱动拆解 #主品牌,韩束已渗透1亿人群,25年用户数量翻倍、远超收入增速。26年增长抓手源自单品占比提升(套盒比重下降至 50%),以及品类端持续拓展,逐步加码非护肤品类(洗护、香氛等)。 #子品牌,1)一页在婴童基础上,逐步延拓 612、1218、1828 等系列,纵向拓展客群年龄;2)极方、安敏优已实现盈利,势头强劲;3)奥特曼、Hello Kitty 等 IP
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2026-01-19 08:51:03
高度重视:光纤光缆涨价或超预期,AI光互联驱动需求持续增长
🥇【天风通信】高度重视:光纤光缆涨价或超预期,AI光互联驱动需求持续增长 🔥继此前底部推荐光纤光缆后,我们再次提示重点关注光纤光缆行业机会;目前看,运营商光纤采购量25H2执行较快,且或将在春节左右时间迎来运营商集采,我们对采购量和价均预期乐观,建议高度重视。 ☀我们分析如下: 🥇从数据上来看,光纤光缆行业已呈现复苏涨价,散纤端价格持续上涨,且行业层面已经反转,AI驱动光纤光缆需求持续提升带来涨价或有望延续。 🥈此前由于电信市场受运营商CAPEX投资放缓,光纤光缆市场承压,价格端处于下降
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2026-01-19 00:24:11
监管降温不改AI应用产业趋势,继续看好AI方向&游戏布局机会
【天风传媒互联网】监管降温不改AI应用产业趋势,继续看好AI方向&游戏布局机会@0118 上周传媒走势较为极致,我们认为对当前ai极致行情的监管是为了让AI行情走的更远,我们认为监管会影响行情节奏,但绝不会影响产业趋势!况且,周六央广财评也表示:坚持稳字当头,A股要的不是“疯牛”而是“长牛”,AI应用等热门概念代表了未来产业的方向,相关监管#绝非给科技创新“泼冷水”、而是引导市场真正挖掘有核心专利的“真价值”。我们再次强调Ai产业的变化:前面三年是“技术之战”,今年开始是“入口之战”,阿里千问打
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2026-01-18 17:18:20
【长城机械】机器人:以正合、以奇胜!
🚩【长城机械】机器人:以正合、以奇胜! 🔥#板块观点:机器人催化不断、接力科技主线! 1️⃣春季躁动,科技是主线,机器人是滞胀,位置低,交易拥挤度低。 2️⃣周五的小利好却大涨是行情起来的标志,空方基本没有筹码、也不会在这个位置卖,多方在持枪立马,众心思涨! 3️⃣部分供应商已经定点,后面催化不断,产业在大步向前走。#北美定点+发第三代机器人+春晚机器人表演+国内核心玩家的上市、都会是引爆点。 💡#选股思路:以正合、以奇胜! 北美从产能准备指引走向产量指引、这是质的变化。#26年中周产2k
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2026-01-18 15:56:05
AI设备周度更新20260118
AI设备周度更新20260118 #芯碁微装:1月出货显著增长+爆单,先进封装设备订单超预期。公司Q4总出货约200台,1月出货预计达到100台,pcb+先进封装设备订单显著爆发,当前在手订单排至4-5月份。据了解,某大客户给公司下了2个多亿的pcb设备订单。CoWoS-L设备目前在手订单超过1亿,预计2026年下半年量产爬坡后将进一步放量,全年先进封装设备有望超预期。 #大族数控:Q4业绩超预期、Q1订单继续爆发。公司发布业绩预告,预计25年实现归母7.85亿元-8.85亿元,同比+160.6
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2026-01-16 14:57:11
奥比中光:适配NVIDIA Jetson Thor,生态卡位强化技术壁垒
奥比中光:适配NVIDIA Jetson Thor,生态卡位强化技术壁垒 -奥比中光3D视觉产品完成NVIDIA Jetson Thor适配验证,是技术协同与生态卡位的关键动作,精准切中AI智能终端感知升级需求。 -Jetson Thor基于Blackwell架构,拥有2070 FP4 TFLOPS旗舰算力,专为复杂场景感知交互打造。双方适配实现“3D感知+千TOPS级算力”端到端优化,大幅降低机器人厂商集成难度,缩短研发周期。 -作为NVIDIA NPN核心伙伴,奥比中光借此次合作对接全球开发
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2026-01-16 09:11:56
杭叉集团预计2025年业绩同比增长5%~15%,
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【杭叉集团】预计2025年业绩同比增长5%~15%,2026年为杭叉AI元年;中国叉车龙头,人形机器人、无人车打开空间,持续推荐! 经追溯调整,预计公司2025年归母净利润21.1~23.1亿元,同比增长5%~15%;扣非归母净利润20.6~22.5亿元,同比增长5%~15%。 1、无人车:2024年中国无人叉车市场渗透率为2%。2024年中国无人叉车销量达24500台,2019-2024年CAGR=55%,高于传统叉车增速(2019-2024年我国叉车总销量CA
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【纳微科技】全年收入稳健利润高增,海外表现亮眼
🌈【纳微科技】全年收入稳健利润高增,海外表现亮眼 [Rose]2025全年:收入9.18亿元-9.30亿元(+17.32%-+18.86%);归母净利润1.28亿元-1.45亿元(+54.51%-+75.03%);扣非后归母净利润1.12亿元-1.28亿元(+70.02%-+94.31%) [Rose]2025Q4:收入2.47亿元-2.59亿元(+6.24%-+11.42%);归母净利润0.20亿元-0.37亿元(-50.45%--8.83%);扣非后归母净利润0.17亿元-0.33亿元(-
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2026-01-19 16:13:34
电子元器件迎涨价潮,重点关注存储、CCL、BT载板等
()电子元器件迎涨价潮,重点关注存储、CCL、BT载板等 背景:25H2以来电子元器件多个细分领域出现涨价潮,#大多源于上游金银铜等金属涨价幅度显著带来成本压力, 部分细分赛道还有来自AI的强劲需求拉动。目前涨价的板块有#存储、CCL、BT载板、晶圆代工、封装测试、LED、功率器件、模拟芯片、被动元件等,后续有望蔓延更多领域。 #AI敞口高或供需有改善的细分赛道受益确定性更强。历史普遍涨价潮往往预示全面上行周期到来,但本轮更多为结构性行情,AI持续高景气但消费电子、汽车等需求阶段性承压。建议关注
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联德股份#北美缺电→燃机/柴发受益,AIDC收入贡献比例有望快速提升
联德股份#北美缺电→燃机/柴发受益,AIDC收入贡献比例有望快速提升 [烟花]#纯正北美算力链标的: 我们测算的公司AIDC相关(燃机、柴发、压缩机)营收26年占比可能达到27%;其中燃机新品25Q3已有小批量订单,26年燃机订单预期5000万元,未来3年或达3-5亿规模。 [烟花]#明德新产能投放加速: 反映订单/需求预期乐观。按当下产能节奏,26年出货或超8万吨(老5新3),增量2万吨。 🔹1期产能释放提速:2025年,月产从400吨增至1200吨,尤其下半年开始AIDC订单放量,促进产能
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【天风电子】板块当前主要观点20260118
【天风电子】板块当前主要观点20260118:台积电对AI展望积极乐观资本开支加速,HBF有望在2027年底产业落地,台湾封测厂受益于台积电先进封装产能外溢涨价,继续看好全球&先进逻辑扩产共振,同时重点关注国产算力产业链的底部机会 本周电子板块主要热点: 1.台积电25Q4收入337亿美金,毛利率62.3%,预计2024-2029年AI相关收入CAGR 50+%,公司整体收入CAGR 25%,2026年资本开支520-560亿美金,超市场预期; 2. 市场持续关注AI对存储的需求拉动,同时市场担
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2026-01-19 13:28:20
航空发动机行业重要点评(76)
航空发动机行业重要点评(76):“商发与460”齐飞,行业迎双重需求共振20260109 ------------------------------------------------------------------------- #核心逻辑: #民用发动机26年迎来重要突破:1)目前民用航空发动机100%进口;2)我国自主生产的民用发动机取得巨大突破;3)民用发动机市场空间远超军品; #460方向26年新产品快速增长; #核心推荐:商发+460(最强龙头航发科技、其次航发动力、航亚科技、
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2026-01-19 11:24:01
阿里巴巴:千问“行动式AI”升级,AI入口之争进入执行层竞争
阿里巴巴:千问“行动式AI”升级,AI入口之争进入执行层竞争 我们在2025.12.24阿里巴巴AI系列第二篇深度中指出:2025年阿里靠云AI时代价值重估,2026年上涨靠千问(AI电商新入口)+平头哥,第一个逻辑正逐步兑现! #1月15日千问升级从“会说”到“会做”。本质是把阿里的交易与履约链路优势变成可被模型直接调度的“可执行能力”。可在语音/文本指令下完成点外卖、行程规划与预订、聊天内支付等端到端动作;并推出任务助理,覆盖多文档处理、竞品/舆情研究、甚至轻量应用构建等更偏生产力的场景。
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【Web3周更新:Clarity法案由于利息争议推迟,财报季关注矿场的AI签单进展】
【Web3周更新:Clarity法案由于利息争议推迟,财报季关注矿场的AI签单进展】 ✨本周加密市场走势与美国降息预期相关。周中12月未季调核心CPI年率为2.6%,低于前值,加密市场由此上涨;但之后特朗普暗示美联储主席人选或为更加鹰派的凯文沃什,全年降息预期下滑,加密市场由此调整。目前Fed Watch预期1/3/4月均大概率不降息。整体整体而言本周加密市场市值和情绪均出现反弹,但成交额环比上周小幅下滑,期权市场看跌未来1周和1个月行情。 ✨本周最令人瞩目的事件是美国推迟审议Clarity法案
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胜宏科技2025年净利预增近三倍,高端产品占比显著提升推高业绩
胜宏科技2025年净利预增近三倍,高端产品占比显著提升推高业绩 胜宏科技预计2025年归母净利润41.6-45.6亿元,同期增长260.35%-295%,Q4净利预计9.15亿元-13.15亿元,Q4中值11.15亿元,同期增长185.9%,环比增长1.2%。业绩预告略低于预期,反映四厂和泰国厂的产线调试和爬产节奏仍需时间,且折旧、汇兑及研发相关费用有一定负面影响。 但在AI需求高增的背景下,短期的产能瓶颈也拉长了PCB产能紧缺性和成长周期。实业角度,PCB也不是那种产能线性环比爬坡的,更多是扩
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上美股份:韩束全渠道数据恢复,重申重点推荐
() 上美股份:韩束全渠道数据恢复,重申重点推荐 [玫瑰]销售恢复 #周六韩束全渠道退后销售额已经回归正常水平。 [玫瑰]26年增长驱动拆解 #主品牌,韩束已渗透1亿人群,25年用户数量翻倍、远超收入增速。26年增长抓手源自单品占比提升(套盒比重下降至 50%),以及品类端持续拓展,逐步加码非护肤品类(洗护、香氛等)。 #子品牌,1)一页在婴童基础上,逐步延拓 612、1218、1828 等系列,纵向拓展客群年龄;2)极方、安敏优已实现盈利,势头强劲;3)奥特曼、Hello Kitty 等 IP
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高度重视:光纤光缆涨价或超预期,AI光互联驱动需求持续增长
🥇【天风通信】高度重视:光纤光缆涨价或超预期,AI光互联驱动需求持续增长 🔥继此前底部推荐光纤光缆后,我们再次提示重点关注光纤光缆行业机会;目前看,运营商光纤采购量25H2执行较快,且或将在春节左右时间迎来运营商集采,我们对采购量和价均预期乐观,建议高度重视。 ☀我们分析如下: 🥇从数据上来看,光纤光缆行业已呈现复苏涨价,散纤端价格持续上涨,且行业层面已经反转,AI驱动光纤光缆需求持续提升带来涨价或有望延续。 🥈此前由于电信市场受运营商CAPEX投资放缓,光纤光缆市场承压,价格端处于下降
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监管降温不改AI应用产业趋势,继续看好AI方向&游戏布局机会
【天风传媒互联网】监管降温不改AI应用产业趋势,继续看好AI方向&游戏布局机会@0118 上周传媒走势较为极致,我们认为对当前ai极致行情的监管是为了让AI行情走的更远,我们认为监管会影响行情节奏,但绝不会影响产业趋势!况且,周六央广财评也表示:坚持稳字当头,A股要的不是“疯牛”而是“长牛”,AI应用等热门概念代表了未来产业的方向,相关监管#绝非给科技创新“泼冷水”、而是引导市场真正挖掘有核心专利的“真价值”。我们再次强调Ai产业的变化:前面三年是“技术之战”,今年开始是“入口之战”,阿里千问打
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2026-01-18 17:18:20
【长城机械】机器人:以正合、以奇胜!
🚩【长城机械】机器人:以正合、以奇胜! 🔥#板块观点:机器人催化不断、接力科技主线! 1️⃣春季躁动,科技是主线,机器人是滞胀,位置低,交易拥挤度低。 2️⃣周五的小利好却大涨是行情起来的标志,空方基本没有筹码、也不会在这个位置卖,多方在持枪立马,众心思涨! 3️⃣部分供应商已经定点,后面催化不断,产业在大步向前走。#北美定点+发第三代机器人+春晚机器人表演+国内核心玩家的上市、都会是引爆点。 💡#选股思路:以正合、以奇胜! 北美从产能准备指引走向产量指引、这是质的变化。#26年中周产2k
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AI设备周度更新20260118
AI设备周度更新20260118 #芯碁微装:1月出货显著增长+爆单,先进封装设备订单超预期。公司Q4总出货约200台,1月出货预计达到100台,pcb+先进封装设备订单显著爆发,当前在手订单排至4-5月份。据了解,某大客户给公司下了2个多亿的pcb设备订单。CoWoS-L设备目前在手订单超过1亿,预计2026年下半年量产爬坡后将进一步放量,全年先进封装设备有望超预期。 #大族数控:Q4业绩超预期、Q1订单继续爆发。公司发布业绩预告,预计25年实现归母7.85亿元-8.85亿元,同比+160.6
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奥比中光:适配NVIDIA Jetson Thor,生态卡位强化技术壁垒
奥比中光:适配NVIDIA Jetson Thor,生态卡位强化技术壁垒 -奥比中光3D视觉产品完成NVIDIA Jetson Thor适配验证,是技术协同与生态卡位的关键动作,精准切中AI智能终端感知升级需求。 -Jetson Thor基于Blackwell架构,拥有2070 FP4 TFLOPS旗舰算力,专为复杂场景感知交互打造。双方适配实现“3D感知+千TOPS级算力”端到端优化,大幅降低机器人厂商集成难度,缩短研发周期。 -作为NVIDIA NPN核心伙伴,奥比中光借此次合作对接全球开发
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杭叉集团预计2025年业绩同比增长5%~15%,
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【杭叉集团】预计2025年业绩同比增长5%~15%,2026年为杭叉AI元年;中国叉车龙头,人形机器人、无人车打开空间,持续推荐! 经追溯调整,预计公司2025年归母净利润21.1~23.1亿元,同比增长5%~15%;扣非归母净利润20.6~22.5亿元,同比增长5%~15%。 1、无人车:2024年中国无人叉车市场渗透率为2%。2024年中国无人叉车销量达24500台,2019-2024年CAGR=55%,高于传统叉车增速(2019-2024年我国叉车总销量CA
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2026-01-16 08:34:46
【纳微科技】全年收入稳健利润高增,海外表现亮眼
🌈【纳微科技】全年收入稳健利润高增,海外表现亮眼 [Rose]2025全年:收入9.18亿元-9.30亿元(+17.32%-+18.86%);归母净利润1.28亿元-1.45亿元(+54.51%-+75.03%);扣非后归母净利润1.12亿元-1.28亿元(+70.02%-+94.31%) [Rose]2025Q4:收入2.47亿元-2.59亿元(+6.24%-+11.42%);归母净利润0.20亿元-0.37亿元(-50.45%--8.83%);扣非后归母净利润0.17亿元-0.33亿元(-
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电子元器件迎涨价潮,重点关注存储、CCL、BT载板等
()电子元器件迎涨价潮,重点关注存储、CCL、BT载板等 背景:25H2以来电子元器件多个细分领域出现涨价潮,#大多源于上游金银铜等金属涨价幅度显著带来成本压力, 部分细分赛道还有来自AI的强劲需求拉动。目前涨价的板块有#存储、CCL、BT载板、晶圆代工、封装测试、LED、功率器件、模拟芯片、被动元件等,后续有望蔓延更多领域。 #AI敞口高或供需有改善的细分赛道受益确定性更强。历史普遍涨价潮往往预示全面上行周期到来,但本轮更多为结构性行情,AI持续高景气但消费电子、汽车等需求阶段性承压。建议关注
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联德股份#北美缺电→燃机/柴发受益,AIDC收入贡献比例有望快速提升
联德股份#北美缺电→燃机/柴发受益,AIDC收入贡献比例有望快速提升 [烟花]#纯正北美算力链标的: 我们测算的公司AIDC相关(燃机、柴发、压缩机)营收26年占比可能达到27%;其中燃机新品25Q3已有小批量订单,26年燃机订单预期5000万元,未来3年或达3-5亿规模。 [烟花]#明德新产能投放加速: 反映订单/需求预期乐观。按当下产能节奏,26年出货或超8万吨(老5新3),增量2万吨。 🔹1期产能释放提速:2025年,月产从400吨增至1200吨,尤其下半年开始AIDC订单放量,促进产能
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【天风电子】板块当前主要观点20260118
【天风电子】板块当前主要观点20260118:台积电对AI展望积极乐观资本开支加速,HBF有望在2027年底产业落地,台湾封测厂受益于台积电先进封装产能外溢涨价,继续看好全球&先进逻辑扩产共振,同时重点关注国产算力产业链的底部机会 本周电子板块主要热点: 1.台积电25Q4收入337亿美金,毛利率62.3%,预计2024-2029年AI相关收入CAGR 50+%,公司整体收入CAGR 25%,2026年资本开支520-560亿美金,超市场预期; 2. 市场持续关注AI对存储的需求拉动,同时市场担
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航空发动机行业重要点评(76)
航空发动机行业重要点评(76):“商发与460”齐飞,行业迎双重需求共振20260109 ------------------------------------------------------------------------- #核心逻辑: #民用发动机26年迎来重要突破:1)目前民用航空发动机100%进口;2)我国自主生产的民用发动机取得巨大突破;3)民用发动机市场空间远超军品; #460方向26年新产品快速增长; #核心推荐:商发+460(最强龙头航发科技、其次航发动力、航亚科技、
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2026-01-19 11:24:01
阿里巴巴:千问“行动式AI”升级,AI入口之争进入执行层竞争
阿里巴巴:千问“行动式AI”升级,AI入口之争进入执行层竞争 我们在2025.12.24阿里巴巴AI系列第二篇深度中指出:2025年阿里靠云AI时代价值重估,2026年上涨靠千问(AI电商新入口)+平头哥,第一个逻辑正逐步兑现! #1月15日千问升级从“会说”到“会做”。本质是把阿里的交易与履约链路优势变成可被模型直接调度的“可执行能力”。可在语音/文本指令下完成点外卖、行程规划与预订、聊天内支付等端到端动作;并推出任务助理,覆盖多文档处理、竞品/舆情研究、甚至轻量应用构建等更偏生产力的场景。
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2026-01-19 11:07:19
【Web3周更新:Clarity法案由于利息争议推迟,财报季关注矿场的AI签单进展】
【Web3周更新:Clarity法案由于利息争议推迟,财报季关注矿场的AI签单进展】 ✨本周加密市场走势与美国降息预期相关。周中12月未季调核心CPI年率为2.6%,低于前值,加密市场由此上涨;但之后特朗普暗示美联储主席人选或为更加鹰派的凯文沃什,全年降息预期下滑,加密市场由此调整。目前Fed Watch预期1/3/4月均大概率不降息。整体整体而言本周加密市场市值和情绪均出现反弹,但成交额环比上周小幅下滑,期权市场看跌未来1周和1个月行情。 ✨本周最令人瞩目的事件是美国推迟审议Clarity法案
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胜宏科技2025年净利预增近三倍,高端产品占比显著提升推高业绩
胜宏科技2025年净利预增近三倍,高端产品占比显著提升推高业绩 胜宏科技预计2025年归母净利润41.6-45.6亿元,同期增长260.35%-295%,Q4净利预计9.15亿元-13.15亿元,Q4中值11.15亿元,同期增长185.9%,环比增长1.2%。业绩预告略低于预期,反映四厂和泰国厂的产线调试和爬产节奏仍需时间,且折旧、汇兑及研发相关费用有一定负面影响。 但在AI需求高增的背景下,短期的产能瓶颈也拉长了PCB产能紧缺性和成长周期。实业角度,PCB也不是那种产能线性环比爬坡的,更多是扩
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2026-01-19 10:30:13
上美股份:韩束全渠道数据恢复,重申重点推荐
() 上美股份:韩束全渠道数据恢复,重申重点推荐 [玫瑰]销售恢复 #周六韩束全渠道退后销售额已经回归正常水平。 [玫瑰]26年增长驱动拆解 #主品牌,韩束已渗透1亿人群,25年用户数量翻倍、远超收入增速。26年增长抓手源自单品占比提升(套盒比重下降至 50%),以及品类端持续拓展,逐步加码非护肤品类(洗护、香氛等)。 #子品牌,1)一页在婴童基础上,逐步延拓 612、1218、1828 等系列,纵向拓展客群年龄;2)极方、安敏优已实现盈利,势头强劲;3)奥特曼、Hello Kitty 等 IP
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高度重视:光纤光缆涨价或超预期,AI光互联驱动需求持续增长
🥇【天风通信】高度重视:光纤光缆涨价或超预期,AI光互联驱动需求持续增长 🔥继此前底部推荐光纤光缆后,我们再次提示重点关注光纤光缆行业机会;目前看,运营商光纤采购量25H2执行较快,且或将在春节左右时间迎来运营商集采,我们对采购量和价均预期乐观,建议高度重视。 ☀我们分析如下: 🥇从数据上来看,光纤光缆行业已呈现复苏涨价,散纤端价格持续上涨,且行业层面已经反转,AI驱动光纤光缆需求持续提升带来涨价或有望延续。 🥈此前由于电信市场受运营商CAPEX投资放缓,光纤光缆市场承压,价格端处于下降
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2026-01-19 00:24:11
监管降温不改AI应用产业趋势,继续看好AI方向&游戏布局机会
【天风传媒互联网】监管降温不改AI应用产业趋势,继续看好AI方向&游戏布局机会@0118 上周传媒走势较为极致,我们认为对当前ai极致行情的监管是为了让AI行情走的更远,我们认为监管会影响行情节奏,但绝不会影响产业趋势!况且,周六央广财评也表示:坚持稳字当头,A股要的不是“疯牛”而是“长牛”,AI应用等热门概念代表了未来产业的方向,相关监管#绝非给科技创新“泼冷水”、而是引导市场真正挖掘有核心专利的“真价值”。我们再次强调Ai产业的变化:前面三年是“技术之战”,今年开始是“入口之战”,阿里千问打
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2026-01-18 17:18:20
【长城机械】机器人:以正合、以奇胜!
🚩【长城机械】机器人:以正合、以奇胜! 🔥#板块观点:机器人催化不断、接力科技主线! 1️⃣春季躁动,科技是主线,机器人是滞胀,位置低,交易拥挤度低。 2️⃣周五的小利好却大涨是行情起来的标志,空方基本没有筹码、也不会在这个位置卖,多方在持枪立马,众心思涨! 3️⃣部分供应商已经定点,后面催化不断,产业在大步向前走。#北美定点+发第三代机器人+春晚机器人表演+国内核心玩家的上市、都会是引爆点。 💡#选股思路:以正合、以奇胜! 北美从产能准备指引走向产量指引、这是质的变化。#26年中周产2k
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AI设备周度更新20260118
AI设备周度更新20260118 #芯碁微装:1月出货显著增长+爆单,先进封装设备订单超预期。公司Q4总出货约200台,1月出货预计达到100台,pcb+先进封装设备订单显著爆发,当前在手订单排至4-5月份。据了解,某大客户给公司下了2个多亿的pcb设备订单。CoWoS-L设备目前在手订单超过1亿,预计2026年下半年量产爬坡后将进一步放量,全年先进封装设备有望超预期。 #大族数控:Q4业绩超预期、Q1订单继续爆发。公司发布业绩预告,预计25年实现归母7.85亿元-8.85亿元,同比+160.6
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2026-01-16 14:57:11
奥比中光:适配NVIDIA Jetson Thor,生态卡位强化技术壁垒
奥比中光:适配NVIDIA Jetson Thor,生态卡位强化技术壁垒 -奥比中光3D视觉产品完成NVIDIA Jetson Thor适配验证,是技术协同与生态卡位的关键动作,精准切中AI智能终端感知升级需求。 -Jetson Thor基于Blackwell架构,拥有2070 FP4 TFLOPS旗舰算力,专为复杂场景感知交互打造。双方适配实现“3D感知+千TOPS级算力”端到端优化,大幅降低机器人厂商集成难度,缩短研发周期。 -作为NVIDIA NPN核心伙伴,奥比中光借此次合作对接全球开发
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杭叉集团预计2025年业绩同比增长5%~15%,
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【杭叉集团】预计2025年业绩同比增长5%~15%,2026年为杭叉AI元年;中国叉车龙头,人形机器人、无人车打开空间,持续推荐! 经追溯调整,预计公司2025年归母净利润21.1~23.1亿元,同比增长5%~15%;扣非归母净利润20.6~22.5亿元,同比增长5%~15%。 1、无人车:2024年中国无人叉车市场渗透率为2%。2024年中国无人叉车销量达24500台,2019-2024年CAGR=55%,高于传统叉车增速(2019-2024年我国叉车总销量CA
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【纳微科技】全年收入稳健利润高增,海外表现亮眼
🌈【纳微科技】全年收入稳健利润高增,海外表现亮眼 [Rose]2025全年:收入9.18亿元-9.30亿元(+17.32%-+18.86%);归母净利润1.28亿元-1.45亿元(+54.51%-+75.03%);扣非后归母净利润1.12亿元-1.28亿元(+70.02%-+94.31%) [Rose]2025Q4:收入2.47亿元-2.59亿元(+6.24%-+11.42%);归母净利润0.20亿元-0.37亿元(-50.45%--8.83%);扣非后归母净利润0.17亿元-0.33亿元(-
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2026-01-19 16:13:34
电子元器件迎涨价潮,重点关注存储、CCL、BT载板等
()电子元器件迎涨价潮,重点关注存储、CCL、BT载板等 背景:25H2以来电子元器件多个细分领域出现涨价潮,#大多源于上游金银铜等金属涨价幅度显著带来成本压力, 部分细分赛道还有来自AI的强劲需求拉动。目前涨价的板块有#存储、CCL、BT载板、晶圆代工、封装测试、LED、功率器件、模拟芯片、被动元件等,后续有望蔓延更多领域。 #AI敞口高或供需有改善的细分赛道受益确定性更强。历史普遍涨价潮往往预示全面上行周期到来,但本轮更多为结构性行情,AI持续高景气但消费电子、汽车等需求阶段性承压。建议关注
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联德股份#北美缺电→燃机/柴发受益,AIDC收入贡献比例有望快速提升
联德股份#北美缺电→燃机/柴发受益,AIDC收入贡献比例有望快速提升 [烟花]#纯正北美算力链标的: 我们测算的公司AIDC相关(燃机、柴发、压缩机)营收26年占比可能达到27%;其中燃机新品25Q3已有小批量订单,26年燃机订单预期5000万元,未来3年或达3-5亿规模。 [烟花]#明德新产能投放加速: 反映订单/需求预期乐观。按当下产能节奏,26年出货或超8万吨(老5新3),增量2万吨。 🔹1期产能释放提速:2025年,月产从400吨增至1200吨,尤其下半年开始AIDC订单放量,促进产能
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【天风电子】板块当前主要观点20260118
【天风电子】板块当前主要观点20260118:台积电对AI展望积极乐观资本开支加速,HBF有望在2027年底产业落地,台湾封测厂受益于台积电先进封装产能外溢涨价,继续看好全球&先进逻辑扩产共振,同时重点关注国产算力产业链的底部机会 本周电子板块主要热点: 1.台积电25Q4收入337亿美金,毛利率62.3%,预计2024-2029年AI相关收入CAGR 50+%,公司整体收入CAGR 25%,2026年资本开支520-560亿美金,超市场预期; 2. 市场持续关注AI对存储的需求拉动,同时市场担
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2026-01-19 13:28:20
航空发动机行业重要点评(76)
航空发动机行业重要点评(76):“商发与460”齐飞,行业迎双重需求共振20260109 ------------------------------------------------------------------------- #核心逻辑: #民用发动机26年迎来重要突破:1)目前民用航空发动机100%进口;2)我国自主生产的民用发动机取得巨大突破;3)民用发动机市场空间远超军品; #460方向26年新产品快速增长; #核心推荐:商发+460(最强龙头航发科技、其次航发动力、航亚科技、
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2026-01-19 11:24:01
阿里巴巴:千问“行动式AI”升级,AI入口之争进入执行层竞争
阿里巴巴:千问“行动式AI”升级,AI入口之争进入执行层竞争 我们在2025.12.24阿里巴巴AI系列第二篇深度中指出:2025年阿里靠云AI时代价值重估,2026年上涨靠千问(AI电商新入口)+平头哥,第一个逻辑正逐步兑现! #1月15日千问升级从“会说”到“会做”。本质是把阿里的交易与履约链路优势变成可被模型直接调度的“可执行能力”。可在语音/文本指令下完成点外卖、行程规划与预订、聊天内支付等端到端动作;并推出任务助理,覆盖多文档处理、竞品/舆情研究、甚至轻量应用构建等更偏生产力的场景。
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【Web3周更新:Clarity法案由于利息争议推迟,财报季关注矿场的AI签单进展】
【Web3周更新:Clarity法案由于利息争议推迟,财报季关注矿场的AI签单进展】 ✨本周加密市场走势与美国降息预期相关。周中12月未季调核心CPI年率为2.6%,低于前值,加密市场由此上涨;但之后特朗普暗示美联储主席人选或为更加鹰派的凯文沃什,全年降息预期下滑,加密市场由此调整。目前Fed Watch预期1/3/4月均大概率不降息。整体整体而言本周加密市场市值和情绪均出现反弹,但成交额环比上周小幅下滑,期权市场看跌未来1周和1个月行情。 ✨本周最令人瞩目的事件是美国推迟审议Clarity法案
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胜宏科技2025年净利预增近三倍,高端产品占比显著提升推高业绩
胜宏科技2025年净利预增近三倍,高端产品占比显著提升推高业绩 胜宏科技预计2025年归母净利润41.6-45.6亿元,同期增长260.35%-295%,Q4净利预计9.15亿元-13.15亿元,Q4中值11.15亿元,同期增长185.9%,环比增长1.2%。业绩预告略低于预期,反映四厂和泰国厂的产线调试和爬产节奏仍需时间,且折旧、汇兑及研发相关费用有一定负面影响。 但在AI需求高增的背景下,短期的产能瓶颈也拉长了PCB产能紧缺性和成长周期。实业角度,PCB也不是那种产能线性环比爬坡的,更多是扩
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上美股份:韩束全渠道数据恢复,重申重点推荐
() 上美股份:韩束全渠道数据恢复,重申重点推荐 [玫瑰]销售恢复 #周六韩束全渠道退后销售额已经回归正常水平。 [玫瑰]26年增长驱动拆解 #主品牌,韩束已渗透1亿人群,25年用户数量翻倍、远超收入增速。26年增长抓手源自单品占比提升(套盒比重下降至 50%),以及品类端持续拓展,逐步加码非护肤品类(洗护、香氛等)。 #子品牌,1)一页在婴童基础上,逐步延拓 612、1218、1828 等系列,纵向拓展客群年龄;2)极方、安敏优已实现盈利,势头强劲;3)奥特曼、Hello Kitty 等 IP
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高度重视:光纤光缆涨价或超预期,AI光互联驱动需求持续增长
🥇【天风通信】高度重视:光纤光缆涨价或超预期,AI光互联驱动需求持续增长 🔥继此前底部推荐光纤光缆后,我们再次提示重点关注光纤光缆行业机会;目前看,运营商光纤采购量25H2执行较快,且或将在春节左右时间迎来运营商集采,我们对采购量和价均预期乐观,建议高度重视。 ☀我们分析如下: 🥇从数据上来看,光纤光缆行业已呈现复苏涨价,散纤端价格持续上涨,且行业层面已经反转,AI驱动光纤光缆需求持续提升带来涨价或有望延续。 🥈此前由于电信市场受运营商CAPEX投资放缓,光纤光缆市场承压,价格端处于下降
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监管降温不改AI应用产业趋势,继续看好AI方向&游戏布局机会
【天风传媒互联网】监管降温不改AI应用产业趋势,继续看好AI方向&游戏布局机会@0118 上周传媒走势较为极致,我们认为对当前ai极致行情的监管是为了让AI行情走的更远,我们认为监管会影响行情节奏,但绝不会影响产业趋势!况且,周六央广财评也表示:坚持稳字当头,A股要的不是“疯牛”而是“长牛”,AI应用等热门概念代表了未来产业的方向,相关监管#绝非给科技创新“泼冷水”、而是引导市场真正挖掘有核心专利的“真价值”。我们再次强调Ai产业的变化:前面三年是“技术之战”,今年开始是“入口之战”,阿里千问打
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【长城机械】机器人:以正合、以奇胜!
🚩【长城机械】机器人:以正合、以奇胜! 🔥#板块观点:机器人催化不断、接力科技主线! 1️⃣春季躁动,科技是主线,机器人是滞胀,位置低,交易拥挤度低。 2️⃣周五的小利好却大涨是行情起来的标志,空方基本没有筹码、也不会在这个位置卖,多方在持枪立马,众心思涨! 3️⃣部分供应商已经定点,后面催化不断,产业在大步向前走。#北美定点+发第三代机器人+春晚机器人表演+国内核心玩家的上市、都会是引爆点。 💡#选股思路:以正合、以奇胜! 北美从产能准备指引走向产量指引、这是质的变化。#26年中周产2k
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AI设备周度更新20260118
AI设备周度更新20260118 #芯碁微装:1月出货显著增长+爆单,先进封装设备订单超预期。公司Q4总出货约200台,1月出货预计达到100台,pcb+先进封装设备订单显著爆发,当前在手订单排至4-5月份。据了解,某大客户给公司下了2个多亿的pcb设备订单。CoWoS-L设备目前在手订单超过1亿,预计2026年下半年量产爬坡后将进一步放量,全年先进封装设备有望超预期。 #大族数控:Q4业绩超预期、Q1订单继续爆发。公司发布业绩预告,预计25年实现归母7.85亿元-8.85亿元,同比+160.6
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奥比中光:适配NVIDIA Jetson Thor,生态卡位强化技术壁垒
奥比中光:适配NVIDIA Jetson Thor,生态卡位强化技术壁垒 -奥比中光3D视觉产品完成NVIDIA Jetson Thor适配验证,是技术协同与生态卡位的关键动作,精准切中AI智能终端感知升级需求。 -Jetson Thor基于Blackwell架构,拥有2070 FP4 TFLOPS旗舰算力,专为复杂场景感知交互打造。双方适配实现“3D感知+千TOPS级算力”端到端优化,大幅降低机器人厂商集成难度,缩短研发周期。 -作为NVIDIA NPN核心伙伴,奥比中光借此次合作对接全球开发
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杭叉集团预计2025年业绩同比增长5%~15%,
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【杭叉集团】预计2025年业绩同比增长5%~15%,2026年为杭叉AI元年;中国叉车龙头,人形机器人、无人车打开空间,持续推荐! 经追溯调整,预计公司2025年归母净利润21.1~23.1亿元,同比增长5%~15%;扣非归母净利润20.6~22.5亿元,同比增长5%~15%。 1、无人车:2024年中国无人叉车市场渗透率为2%。2024年中国无人叉车销量达24500台,2019-2024年CAGR=55%,高于传统叉车增速(2019-2024年我国叉车总销量CA
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【纳微科技】全年收入稳健利润高增,海外表现亮眼
🌈【纳微科技】全年收入稳健利润高增,海外表现亮眼 [Rose]2025全年:收入9.18亿元-9.30亿元(+17.32%-+18.86%);归母净利润1.28亿元-1.45亿元(+54.51%-+75.03%);扣非后归母净利润1.12亿元-1.28亿元(+70.02%-+94.31%) [Rose]2025Q4:收入2.47亿元-2.59亿元(+6.24%-+11.42%);归母净利润0.20亿元-0.37亿元(-50.45%--8.83%);扣非后归母净利润0.17亿元-0.33亿元(-
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