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不服就干
2025-09-25 21:44:41
旗滨集团回购简评
旗滨集团回购简评(国泰海通建材鲍雁辛 杨冬庭)20250925 事件:旗滨集团发布回购预案,以不超过人民币9元/股价格回购股份1100-2200万股,回购资金总额在1-2亿元,用于后续股权激励或员工持股计划。 #回购后续的激励计划或以25年为基期。我们预计回购后,公司股权激励和员工持股计划将有望在26年推出,意味着将以25年业绩作为基数,在此时间点做回购表明公司判断浮法和光伏玻璃行业很可能在25年逐步筑底,26年有望回暖。 #借助旺季和反内卷浮法短期有复价趋势。近日工信部召集平板玻璃企业开会,开
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旗滨集团
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不服就干
2025-09-25 13:39:01
继续强call核聚变+aidc+固态标的新风光
继续强call核聚变+aidc+固态标的新风光 1、核聚变:BEST电源招标在即,公司有望斩获等离子体控制电源及超导磁控电源订单,核聚变beta向好,后续不缺催化,当前为最佳左侧布局时点。 2、AIDC:公司与华为数字能源、世纪互联对接数据中心业务,做绿点直连、储能等产品。同时在SST领域已有布局。 3、固态:公司已和北京卫蓝新能源签署战略合作协议,在固态锂电池储能领域展开深度合作。 4、主业:Q3业绩向好,全年利润目标增速10%,对应当前PE不到30倍。
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新风光
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2025-09-24 09:59:23
iphone17催化换机潮,二手手机市场繁荣
iphone17催化换机潮,二手手机市场繁荣 #供给端:Iphone17催生换机潮,带动手机回收热潮,专业平台高品质货源显著增加 9月17日苹果发布会后,消费者换季意愿显著增强催化老机回收。据转转数据,苹果相关机型回收询价量环比上涨210%,其中,iPhone16/iphone系列商品回收询价量环比增长超350%/230%,转转平台上其他品牌手机回收询价量也出现不同程度上涨。 #需求端:低价传导下二手手机需求增长 目前受iphone17库存不足影响,iPhone 16 Pro凭借过硬产品力及相近
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万物云
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2025-09-23 21:56:19
吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益
建议关注吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益 [太阳]事件∶粘胶长丝龙头新乡化纤昨晚发布公告,10月1日起公司3.12万吨粘胶长丝产能停产改造三个月。冬季来临当地大气污染防治压力很大,实际停产时间可能更长。 [玫瑰]短期看,粘胶长丝供需缺口很大,涨价预期强烈。国内粘胶长丝只有四家生产企业,有效产能27万吨,满产满销,此次新乡化纤突发3.12万吨产能停产(公司总产能11万吨),将导致行业出现明显供需缺口,每年四季度和一季度是行业需求旺季,粘胶长丝涨价预期强烈。 [玫瑰]
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吉林化纤
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2025-09-23 13:57:17
恒立液压基本面改善+重视T链大票!
【恒立液压 继续看好】基本面改善+重视T链大票! 🔹基本面复苏向上:Q2挖机、非挖板块增速22%、4%,均较Q1回暖,海外需求上行,预期Q3继续环比向上,挖机板块持续释放弹性; 🔹Q3排产继续高增:挖机油缸,7-8月产量同比+60%,9月排产同比+30%以上;非标领域边际复苏; 🔹传统丝杠下半年产能利用率提升:已进入量产期,月产能3000万元,下半年产能利用率有望达到80%,传统客户导入超300家; 🔹丝杠新领域:直线执行器集成能力+核心滚柱丝杠加工能力,是量产时代供应商有力竞争者,积极
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2025-09-23 13:56:53
润建股份低位AIDC,拥抱算力迈向新征程,存在较大算力预期差
重点推荐【润建股份】低位AIDC,拥抱算力迈向新征程,存在较大算力预期差 1、算力租赁业务即将放量,资金+渠道+客户均ready。公司五象云谷23年转型智算中心,25Q4即将交付一期32MW,容纳2个万卡集群;二期160MW容纳6-8个万卡集群,27年交付。公司转型智算中心后,不断积累资金、渠道与客户。1)资金:160亿的银行授信可随时可用+60亿债券融资+40亿产业投资基金;2)渠道:公司具有海外一手采卡渠道,成本比市场低10-15%;3)客户:已经和大厂合作并实现部分签约;4)交付节奏:25
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2025-09-23 09:40:30
服务消费促进政策:优化假期安排,服务消费供给提质
服务消费促进政策:优化假期安排,服务消费供给提质 [太阳]近期商务部联合9部门今日发布《关于扩大服务消费的若干政策》(以下简称《政策》。政策围绕五大方面提出19条措施: 培育促进平台、丰富服务供给、激发消费新增量、加强财政金融支持、健全统计监测。 核心观点: [太阳]相比以往消费以及服务消费促进政策,本次主要增量: 1)优化学生假期安排,探索中小学春秋假增加旅游出行服务时间安排。 2)IP联动新场景:提出消费优质资源与IP跨界合作。 3)鼓励赛事与文旅联动:支持引进海外,以及地方打造文旅赛事。
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2025-09-22 09:41:37
禾信仪器:前瞻布局量曦技术,量子计算的金铲子!
天风机械 | 禾信仪器:前瞻布局量曦技术,量子计算的金铲子!0922 #产品核心卡位 1)量曦主要布局【稀释冷却机】,系量子计算机"心脏",稀释冷却机提供接近绝对零度的超低温环境以保证量子比特进行复杂计算。 2)24年开始美国对中国禁运一系列关于量子计算的稀释制冷机机信号测控组件,量曦现今不仅打破欧美技术垄断完成国产替代,并实现出口订单。 3)根据公司公告,24年量曦曦国内稀释冷却机龙头,市占率达31%,#国盾量子&本源量子等国内知名量子玩家均系客户。 #稀缺优质业绩 已经连续多年盈利,量曦技术
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2025-09-21 18:36:54
四条主线逻辑愈发清晰
重要‼️ 【信达消费姜文镪】 四条主线逻辑愈发清晰, 1)出口链,降息周期开启,定性关税带来的通胀影响偏向“一次性冲击”,同时明确9月是一次“风险管理式”降息,尽管降息节奏仍旧有不确定性且大概率偏缓,但对于一些长周期底部的资产布局时机已到,牛市方向比斜率更重要。 2)结构性能突破滞涨的新产业方向和新消费趋势,经济预期仍弱,重视核心赛道核心催化。 3)出口恢复(对非美出口增长、对美出口恢复)、反内卷下中游制造业的利润率底部企稳、资金活化特征出现且打开进一步宽松空间,均有可能指向经济改善的可能性,重
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风电板块:风险偏好增强拉动板块远期估值修复,关注“海外占比”指标!
风电板块:风险偏好增强拉动板块远期估值修复,关注“海外占比”指标! 🔹短期看:上半年“531”驱动行业迎抢装行情;Q3以来供应链排产饱满,抢装仍在延续,#板块业绩短期预计延续向上 🔹中长期看:国内抢装后中期装机预期偏弱,但#“海风+出海”两海预期形成较好支撑,且长期装机预期仍然相对乐观 🔹海外装机订单:2024年,风机出口5.2GW,同比+41.7%;海外订单28.1GW,同比+205.4%,占比12.7%。2025年1-8月,海外订单16GW,同比+150%,占比14%。#出海已成为国内
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2025-09-19 14:08:18
意华股份:受益华为算力链机会,高速连接器及高速模组已规模商用
意华股份:受益华为算力链机会,高速连接器及高速模组已规模商用 #华为昇腾芯片和超节点发展超预期。华为公布昇腾芯片未来三年迭代路线,将于26Q1/26Q4/27Q4/28Q4上市昇腾950PR/950DT/960/970系列产品。同时加速超节点布局,将于27Q4/28Q4上市Atlas 950 SuperPoD和Atlas 960 SuperPoD超节点方案。未来三年,昇腾算力一年一代翻倍! #意华高速连接器及高速模组已在客户处规模商用。公司是国内少数实现高速连接器及chip to io高速光电模
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2025-09-19 13:20:34
思摩尔Glo hilo正式上市波兰,期待其后续市场表现
[礼物]思摩尔Glo hilo正式上市波兰,期待其后续市场表现【国金可选-轻工】 [庆祝]当地时间9月18日14:00(北京时间9月18日20:00),hilo系列正式在波兰上市,包括glo hilo、glo hilo plus和8款rooibos茶基质的rivo烟支、5款tobacco基质的virto烟支。Hilo与hilo plus售价分别为149兹罗提(约合41美元)和289兹罗提(约合80美元),烟支价格均为19.99兹罗提(约合5.5美元)。 [咖啡]rivo烟支口味分别为green
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2025-09-19 10:00:22
微软达成62亿美元挪威AI基础设施协议
🔥🔥 #微软达成62亿美元挪威AI基础设施协议、鸿海再度注资墨西哥子公司 【工业富联·日日评·0918】 ✔#微软、Nscale和Aker达成五年期协议,将在挪威北部纳尔维克建设下一代AI基础设施,协议价值可达62亿美元。三方将从2026年开始分阶段提供服务。 ✔#鸿海向工业富联墨西哥子公司FII AMC MEXICO注资8400万美元。工业富联已在墨西哥设立表面组装技术(SMT)产线,注资或为继续扩大人工智能(AI)服务器产能,拓展北美市场。 🔥🔥#国海计算机·观点复盘 ⭐7月3日:#
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AI进化论(17):解耦式推理创新,Rubin CPX驱动PCB市场迭代升级
[红包]AI进化论(17):解耦式推理创新,Rubin CPX驱动PCB市场迭代升级 [發]Rubin CPX通过硬件层面的优化,实现了效率与成本的再平衡。Rubin CPX是英伟达发布的一款专为处理超长上下文AI推理任务设计的GPU,其采用了创新的解耦式推理架构,从算力性能上而言,在NV FP4精度下提供30 Peta FLOPS的计算性能;从存储性能上而言,其配备128GB GDDR7内存,内存带宽达2 TB/s;制程与封装形式上,Rubin CPX芯片采用传统FC-BGA倒装封装的单芯片设
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坚定看好光通信、液冷、国产算力三条主线
【开源通信】坚定看好光通信、液冷、国产算力三条主线#恳请您大力支持开源通信蒋颖团队🏆🏆🏆 🌹高速硅光子时代,光模块龙头的竞争优势和竞争地位或将持续凸显,CW激光器及部分无源器件需求或将持续提升,同时OCS/空芯光纤/薄膜铌酸锂/CPO等多条新技术并行演绎,有望孕育着新的市场投资机会。 🌹AI时代液冷从可选项走向必选项:(1)主流计算芯片功耗不断增加;(2)AI集群功率密度提升;(3)单机柜功率持续增长;(4)双碳时代严控PUE。我们认为在数据中心高密度化时代,液冷优势日益凸显。 🌹2
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2025-09-25 21:44:41
旗滨集团回购简评
旗滨集团回购简评(国泰海通建材鲍雁辛 杨冬庭)20250925 事件:旗滨集团发布回购预案,以不超过人民币9元/股价格回购股份1100-2200万股,回购资金总额在1-2亿元,用于后续股权激励或员工持股计划。 #回购后续的激励计划或以25年为基期。我们预计回购后,公司股权激励和员工持股计划将有望在26年推出,意味着将以25年业绩作为基数,在此时间点做回购表明公司判断浮法和光伏玻璃行业很可能在25年逐步筑底,26年有望回暖。 #借助旺季和反内卷浮法短期有复价趋势。近日工信部召集平板玻璃企业开会,开
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2025-09-25 13:39:01
继续强call核聚变+aidc+固态标的新风光
继续强call核聚变+aidc+固态标的新风光 1、核聚变:BEST电源招标在即,公司有望斩获等离子体控制电源及超导磁控电源订单,核聚变beta向好,后续不缺催化,当前为最佳左侧布局时点。 2、AIDC:公司与华为数字能源、世纪互联对接数据中心业务,做绿点直连、储能等产品。同时在SST领域已有布局。 3、固态:公司已和北京卫蓝新能源签署战略合作协议,在固态锂电池储能领域展开深度合作。 4、主业:Q3业绩向好,全年利润目标增速10%,对应当前PE不到30倍。
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2025-09-24 09:59:23
iphone17催化换机潮,二手手机市场繁荣
iphone17催化换机潮,二手手机市场繁荣 #供给端:Iphone17催生换机潮,带动手机回收热潮,专业平台高品质货源显著增加 9月17日苹果发布会后,消费者换季意愿显著增强催化老机回收。据转转数据,苹果相关机型回收询价量环比上涨210%,其中,iPhone16/iphone系列商品回收询价量环比增长超350%/230%,转转平台上其他品牌手机回收询价量也出现不同程度上涨。 #需求端:低价传导下二手手机需求增长 目前受iphone17库存不足影响,iPhone 16 Pro凭借过硬产品力及相近
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吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益
建议关注吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益 [太阳]事件∶粘胶长丝龙头新乡化纤昨晚发布公告,10月1日起公司3.12万吨粘胶长丝产能停产改造三个月。冬季来临当地大气污染防治压力很大,实际停产时间可能更长。 [玫瑰]短期看,粘胶长丝供需缺口很大,涨价预期强烈。国内粘胶长丝只有四家生产企业,有效产能27万吨,满产满销,此次新乡化纤突发3.12万吨产能停产(公司总产能11万吨),将导致行业出现明显供需缺口,每年四季度和一季度是行业需求旺季,粘胶长丝涨价预期强烈。 [玫瑰]
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恒立液压基本面改善+重视T链大票!
【恒立液压 继续看好】基本面改善+重视T链大票! 🔹基本面复苏向上:Q2挖机、非挖板块增速22%、4%,均较Q1回暖,海外需求上行,预期Q3继续环比向上,挖机板块持续释放弹性; 🔹Q3排产继续高增:挖机油缸,7-8月产量同比+60%,9月排产同比+30%以上;非标领域边际复苏; 🔹传统丝杠下半年产能利用率提升:已进入量产期,月产能3000万元,下半年产能利用率有望达到80%,传统客户导入超300家; 🔹丝杠新领域:直线执行器集成能力+核心滚柱丝杠加工能力,是量产时代供应商有力竞争者,积极
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润建股份低位AIDC,拥抱算力迈向新征程,存在较大算力预期差
重点推荐【润建股份】低位AIDC,拥抱算力迈向新征程,存在较大算力预期差 1、算力租赁业务即将放量,资金+渠道+客户均ready。公司五象云谷23年转型智算中心,25Q4即将交付一期32MW,容纳2个万卡集群;二期160MW容纳6-8个万卡集群,27年交付。公司转型智算中心后,不断积累资金、渠道与客户。1)资金:160亿的银行授信可随时可用+60亿债券融资+40亿产业投资基金;2)渠道:公司具有海外一手采卡渠道,成本比市场低10-15%;3)客户:已经和大厂合作并实现部分签约;4)交付节奏:25
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服务消费促进政策:优化假期安排,服务消费供给提质
服务消费促进政策:优化假期安排,服务消费供给提质 [太阳]近期商务部联合9部门今日发布《关于扩大服务消费的若干政策》(以下简称《政策》。政策围绕五大方面提出19条措施: 培育促进平台、丰富服务供给、激发消费新增量、加强财政金融支持、健全统计监测。 核心观点: [太阳]相比以往消费以及服务消费促进政策,本次主要增量: 1)优化学生假期安排,探索中小学春秋假增加旅游出行服务时间安排。 2)IP联动新场景:提出消费优质资源与IP跨界合作。 3)鼓励赛事与文旅联动:支持引进海外,以及地方打造文旅赛事。
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禾信仪器:前瞻布局量曦技术,量子计算的金铲子!
天风机械 | 禾信仪器:前瞻布局量曦技术,量子计算的金铲子!0922 #产品核心卡位 1)量曦主要布局【稀释冷却机】,系量子计算机"心脏",稀释冷却机提供接近绝对零度的超低温环境以保证量子比特进行复杂计算。 2)24年开始美国对中国禁运一系列关于量子计算的稀释制冷机机信号测控组件,量曦现今不仅打破欧美技术垄断完成国产替代,并实现出口订单。 3)根据公司公告,24年量曦曦国内稀释冷却机龙头,市占率达31%,#国盾量子&本源量子等国内知名量子玩家均系客户。 #稀缺优质业绩 已经连续多年盈利,量曦技术
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2025-09-21 18:36:54
四条主线逻辑愈发清晰
重要‼️ 【信达消费姜文镪】 四条主线逻辑愈发清晰, 1)出口链,降息周期开启,定性关税带来的通胀影响偏向“一次性冲击”,同时明确9月是一次“风险管理式”降息,尽管降息节奏仍旧有不确定性且大概率偏缓,但对于一些长周期底部的资产布局时机已到,牛市方向比斜率更重要。 2)结构性能突破滞涨的新产业方向和新消费趋势,经济预期仍弱,重视核心赛道核心催化。 3)出口恢复(对非美出口增长、对美出口恢复)、反内卷下中游制造业的利润率底部企稳、资金活化特征出现且打开进一步宽松空间,均有可能指向经济改善的可能性,重
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2025-09-19 14:10:55
风电板块:风险偏好增强拉动板块远期估值修复,关注“海外占比”指标!
风电板块:风险偏好增强拉动板块远期估值修复,关注“海外占比”指标! 🔹短期看:上半年“531”驱动行业迎抢装行情;Q3以来供应链排产饱满,抢装仍在延续,#板块业绩短期预计延续向上 🔹中长期看:国内抢装后中期装机预期偏弱,但#“海风+出海”两海预期形成较好支撑,且长期装机预期仍然相对乐观 🔹海外装机订单:2024年,风机出口5.2GW,同比+41.7%;海外订单28.1GW,同比+205.4%,占比12.7%。2025年1-8月,海外订单16GW,同比+150%,占比14%。#出海已成为国内
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意华股份:受益华为算力链机会,高速连接器及高速模组已规模商用
意华股份:受益华为算力链机会,高速连接器及高速模组已规模商用 #华为昇腾芯片和超节点发展超预期。华为公布昇腾芯片未来三年迭代路线,将于26Q1/26Q4/27Q4/28Q4上市昇腾950PR/950DT/960/970系列产品。同时加速超节点布局,将于27Q4/28Q4上市Atlas 950 SuperPoD和Atlas 960 SuperPoD超节点方案。未来三年,昇腾算力一年一代翻倍! #意华高速连接器及高速模组已在客户处规模商用。公司是国内少数实现高速连接器及chip to io高速光电模
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思摩尔Glo hilo正式上市波兰,期待其后续市场表现
[礼物]思摩尔Glo hilo正式上市波兰,期待其后续市场表现【国金可选-轻工】 [庆祝]当地时间9月18日14:00(北京时间9月18日20:00),hilo系列正式在波兰上市,包括glo hilo、glo hilo plus和8款rooibos茶基质的rivo烟支、5款tobacco基质的virto烟支。Hilo与hilo plus售价分别为149兹罗提(约合41美元)和289兹罗提(约合80美元),烟支价格均为19.99兹罗提(约合5.5美元)。 [咖啡]rivo烟支口味分别为green
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微软达成62亿美元挪威AI基础设施协议
🔥🔥 #微软达成62亿美元挪威AI基础设施协议、鸿海再度注资墨西哥子公司 【工业富联·日日评·0918】 ✔#微软、Nscale和Aker达成五年期协议,将在挪威北部纳尔维克建设下一代AI基础设施,协议价值可达62亿美元。三方将从2026年开始分阶段提供服务。 ✔#鸿海向工业富联墨西哥子公司FII AMC MEXICO注资8400万美元。工业富联已在墨西哥设立表面组装技术(SMT)产线,注资或为继续扩大人工智能(AI)服务器产能,拓展北美市场。 🔥🔥#国海计算机·观点复盘 ⭐7月3日:#
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AI进化论(17):解耦式推理创新,Rubin CPX驱动PCB市场迭代升级
[红包]AI进化论(17):解耦式推理创新,Rubin CPX驱动PCB市场迭代升级 [發]Rubin CPX通过硬件层面的优化,实现了效率与成本的再平衡。Rubin CPX是英伟达发布的一款专为处理超长上下文AI推理任务设计的GPU,其采用了创新的解耦式推理架构,从算力性能上而言,在NV FP4精度下提供30 Peta FLOPS的计算性能;从存储性能上而言,其配备128GB GDDR7内存,内存带宽达2 TB/s;制程与封装形式上,Rubin CPX芯片采用传统FC-BGA倒装封装的单芯片设
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2025-09-18 13:33:13
坚定看好光通信、液冷、国产算力三条主线
【开源通信】坚定看好光通信、液冷、国产算力三条主线#恳请您大力支持开源通信蒋颖团队🏆🏆🏆 🌹高速硅光子时代,光模块龙头的竞争优势和竞争地位或将持续凸显,CW激光器及部分无源器件需求或将持续提升,同时OCS/空芯光纤/薄膜铌酸锂/CPO等多条新技术并行演绎,有望孕育着新的市场投资机会。 🌹AI时代液冷从可选项走向必选项:(1)主流计算芯片功耗不断增加;(2)AI集群功率密度提升;(3)单机柜功率持续增长;(4)双碳时代严控PUE。我们认为在数据中心高密度化时代,液冷优势日益凸显。 🌹2
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旗滨集团回购简评(国泰海通建材鲍雁辛 杨冬庭)20250925 事件:旗滨集团发布回购预案,以不超过人民币9元/股价格回购股份1100-2200万股,回购资金总额在1-2亿元,用于后续股权激励或员工持股计划。 #回购后续的激励计划或以25年为基期。我们预计回购后,公司股权激励和员工持股计划将有望在26年推出,意味着将以25年业绩作为基数,在此时间点做回购表明公司判断浮法和光伏玻璃行业很可能在25年逐步筑底,26年有望回暖。 #借助旺季和反内卷浮法短期有复价趋势。近日工信部召集平板玻璃企业开会,开
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继续强call核聚变+aidc+固态标的新风光
继续强call核聚变+aidc+固态标的新风光 1、核聚变:BEST电源招标在即,公司有望斩获等离子体控制电源及超导磁控电源订单,核聚变beta向好,后续不缺催化,当前为最佳左侧布局时点。 2、AIDC:公司与华为数字能源、世纪互联对接数据中心业务,做绿点直连、储能等产品。同时在SST领域已有布局。 3、固态:公司已和北京卫蓝新能源签署战略合作协议,在固态锂电池储能领域展开深度合作。 4、主业:Q3业绩向好,全年利润目标增速10%,对应当前PE不到30倍。
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2025-09-24 09:59:23
iphone17催化换机潮,二手手机市场繁荣
iphone17催化换机潮,二手手机市场繁荣 #供给端:Iphone17催生换机潮,带动手机回收热潮,专业平台高品质货源显著增加 9月17日苹果发布会后,消费者换季意愿显著增强催化老机回收。据转转数据,苹果相关机型回收询价量环比上涨210%,其中,iPhone16/iphone系列商品回收询价量环比增长超350%/230%,转转平台上其他品牌手机回收询价量也出现不同程度上涨。 #需求端:低价传导下二手手机需求增长 目前受iphone17库存不足影响,iPhone 16 Pro凭借过硬产品力及相近
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2025-09-23 21:56:19
吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益
建议关注吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益 [太阳]事件∶粘胶长丝龙头新乡化纤昨晚发布公告,10月1日起公司3.12万吨粘胶长丝产能停产改造三个月。冬季来临当地大气污染防治压力很大,实际停产时间可能更长。 [玫瑰]短期看,粘胶长丝供需缺口很大,涨价预期强烈。国内粘胶长丝只有四家生产企业,有效产能27万吨,满产满销,此次新乡化纤突发3.12万吨产能停产(公司总产能11万吨),将导致行业出现明显供需缺口,每年四季度和一季度是行业需求旺季,粘胶长丝涨价预期强烈。 [玫瑰]
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恒立液压基本面改善+重视T链大票!
【恒立液压 继续看好】基本面改善+重视T链大票! 🔹基本面复苏向上:Q2挖机、非挖板块增速22%、4%,均较Q1回暖,海外需求上行,预期Q3继续环比向上,挖机板块持续释放弹性; 🔹Q3排产继续高增:挖机油缸,7-8月产量同比+60%,9月排产同比+30%以上;非标领域边际复苏; 🔹传统丝杠下半年产能利用率提升:已进入量产期,月产能3000万元,下半年产能利用率有望达到80%,传统客户导入超300家; 🔹丝杠新领域:直线执行器集成能力+核心滚柱丝杠加工能力,是量产时代供应商有力竞争者,积极
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润建股份低位AIDC,拥抱算力迈向新征程,存在较大算力预期差
重点推荐【润建股份】低位AIDC,拥抱算力迈向新征程,存在较大算力预期差 1、算力租赁业务即将放量,资金+渠道+客户均ready。公司五象云谷23年转型智算中心,25Q4即将交付一期32MW,容纳2个万卡集群;二期160MW容纳6-8个万卡集群,27年交付。公司转型智算中心后,不断积累资金、渠道与客户。1)资金:160亿的银行授信可随时可用+60亿债券融资+40亿产业投资基金;2)渠道:公司具有海外一手采卡渠道,成本比市场低10-15%;3)客户:已经和大厂合作并实现部分签约;4)交付节奏:25
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服务消费促进政策:优化假期安排,服务消费供给提质
服务消费促进政策:优化假期安排,服务消费供给提质 [太阳]近期商务部联合9部门今日发布《关于扩大服务消费的若干政策》(以下简称《政策》。政策围绕五大方面提出19条措施: 培育促进平台、丰富服务供给、激发消费新增量、加强财政金融支持、健全统计监测。 核心观点: [太阳]相比以往消费以及服务消费促进政策,本次主要增量: 1)优化学生假期安排,探索中小学春秋假增加旅游出行服务时间安排。 2)IP联动新场景:提出消费优质资源与IP跨界合作。 3)鼓励赛事与文旅联动:支持引进海外,以及地方打造文旅赛事。
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禾信仪器:前瞻布局量曦技术,量子计算的金铲子!
天风机械 | 禾信仪器:前瞻布局量曦技术,量子计算的金铲子!0922 #产品核心卡位 1)量曦主要布局【稀释冷却机】,系量子计算机"心脏",稀释冷却机提供接近绝对零度的超低温环境以保证量子比特进行复杂计算。 2)24年开始美国对中国禁运一系列关于量子计算的稀释制冷机机信号测控组件,量曦现今不仅打破欧美技术垄断完成国产替代,并实现出口订单。 3)根据公司公告,24年量曦曦国内稀释冷却机龙头,市占率达31%,#国盾量子&本源量子等国内知名量子玩家均系客户。 #稀缺优质业绩 已经连续多年盈利,量曦技术
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四条主线逻辑愈发清晰
重要‼️ 【信达消费姜文镪】 四条主线逻辑愈发清晰, 1)出口链,降息周期开启,定性关税带来的通胀影响偏向“一次性冲击”,同时明确9月是一次“风险管理式”降息,尽管降息节奏仍旧有不确定性且大概率偏缓,但对于一些长周期底部的资产布局时机已到,牛市方向比斜率更重要。 2)结构性能突破滞涨的新产业方向和新消费趋势,经济预期仍弱,重视核心赛道核心催化。 3)出口恢复(对非美出口增长、对美出口恢复)、反内卷下中游制造业的利润率底部企稳、资金活化特征出现且打开进一步宽松空间,均有可能指向经济改善的可能性,重
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风电板块:风险偏好增强拉动板块远期估值修复,关注“海外占比”指标!
风电板块:风险偏好增强拉动板块远期估值修复,关注“海外占比”指标! 🔹短期看:上半年“531”驱动行业迎抢装行情;Q3以来供应链排产饱满,抢装仍在延续,#板块业绩短期预计延续向上 🔹中长期看:国内抢装后中期装机预期偏弱,但#“海风+出海”两海预期形成较好支撑,且长期装机预期仍然相对乐观 🔹海外装机订单:2024年,风机出口5.2GW,同比+41.7%;海外订单28.1GW,同比+205.4%,占比12.7%。2025年1-8月,海外订单16GW,同比+150%,占比14%。#出海已成为国内
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意华股份:受益华为算力链机会,高速连接器及高速模组已规模商用
意华股份:受益华为算力链机会,高速连接器及高速模组已规模商用 #华为昇腾芯片和超节点发展超预期。华为公布昇腾芯片未来三年迭代路线,将于26Q1/26Q4/27Q4/28Q4上市昇腾950PR/950DT/960/970系列产品。同时加速超节点布局,将于27Q4/28Q4上市Atlas 950 SuperPoD和Atlas 960 SuperPoD超节点方案。未来三年,昇腾算力一年一代翻倍! #意华高速连接器及高速模组已在客户处规模商用。公司是国内少数实现高速连接器及chip to io高速光电模
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思摩尔Glo hilo正式上市波兰,期待其后续市场表现
[礼物]思摩尔Glo hilo正式上市波兰,期待其后续市场表现【国金可选-轻工】 [庆祝]当地时间9月18日14:00(北京时间9月18日20:00),hilo系列正式在波兰上市,包括glo hilo、glo hilo plus和8款rooibos茶基质的rivo烟支、5款tobacco基质的virto烟支。Hilo与hilo plus售价分别为149兹罗提(约合41美元)和289兹罗提(约合80美元),烟支价格均为19.99兹罗提(约合5.5美元)。 [咖啡]rivo烟支口味分别为green
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微软达成62亿美元挪威AI基础设施协议
🔥🔥 #微软达成62亿美元挪威AI基础设施协议、鸿海再度注资墨西哥子公司 【工业富联·日日评·0918】 ✔#微软、Nscale和Aker达成五年期协议,将在挪威北部纳尔维克建设下一代AI基础设施,协议价值可达62亿美元。三方将从2026年开始分阶段提供服务。 ✔#鸿海向工业富联墨西哥子公司FII AMC MEXICO注资8400万美元。工业富联已在墨西哥设立表面组装技术(SMT)产线,注资或为继续扩大人工智能(AI)服务器产能,拓展北美市场。 🔥🔥#国海计算机·观点复盘 ⭐7月3日:#
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AI进化论(17):解耦式推理创新,Rubin CPX驱动PCB市场迭代升级
[红包]AI进化论(17):解耦式推理创新,Rubin CPX驱动PCB市场迭代升级 [發]Rubin CPX通过硬件层面的优化,实现了效率与成本的再平衡。Rubin CPX是英伟达发布的一款专为处理超长上下文AI推理任务设计的GPU,其采用了创新的解耦式推理架构,从算力性能上而言,在NV FP4精度下提供30 Peta FLOPS的计算性能;从存储性能上而言,其配备128GB GDDR7内存,内存带宽达2 TB/s;制程与封装形式上,Rubin CPX芯片采用传统FC-BGA倒装封装的单芯片设
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坚定看好光通信、液冷、国产算力三条主线
【开源通信】坚定看好光通信、液冷、国产算力三条主线#恳请您大力支持开源通信蒋颖团队🏆🏆🏆 🌹高速硅光子时代,光模块龙头的竞争优势和竞争地位或将持续凸显,CW激光器及部分无源器件需求或将持续提升,同时OCS/空芯光纤/薄膜铌酸锂/CPO等多条新技术并行演绎,有望孕育着新的市场投资机会。 🌹AI时代液冷从可选项走向必选项:(1)主流计算芯片功耗不断增加;(2)AI集群功率密度提升;(3)单机柜功率持续增长;(4)双碳时代严控PUE。我们认为在数据中心高密度化时代,液冷优势日益凸显。 🌹2
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2025-09-25 21:44:41
旗滨集团回购简评
旗滨集团回购简评(国泰海通建材鲍雁辛 杨冬庭)20250925 事件:旗滨集团发布回购预案,以不超过人民币9元/股价格回购股份1100-2200万股,回购资金总额在1-2亿元,用于后续股权激励或员工持股计划。 #回购后续的激励计划或以25年为基期。我们预计回购后,公司股权激励和员工持股计划将有望在26年推出,意味着将以25年业绩作为基数,在此时间点做回购表明公司判断浮法和光伏玻璃行业很可能在25年逐步筑底,26年有望回暖。 #借助旺季和反内卷浮法短期有复价趋势。近日工信部召集平板玻璃企业开会,开
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继续强call核聚变+aidc+固态标的新风光
继续强call核聚变+aidc+固态标的新风光 1、核聚变:BEST电源招标在即,公司有望斩获等离子体控制电源及超导磁控电源订单,核聚变beta向好,后续不缺催化,当前为最佳左侧布局时点。 2、AIDC:公司与华为数字能源、世纪互联对接数据中心业务,做绿点直连、储能等产品。同时在SST领域已有布局。 3、固态:公司已和北京卫蓝新能源签署战略合作协议,在固态锂电池储能领域展开深度合作。 4、主业:Q3业绩向好,全年利润目标增速10%,对应当前PE不到30倍。
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iphone17催化换机潮,二手手机市场繁荣
iphone17催化换机潮,二手手机市场繁荣 #供给端:Iphone17催生换机潮,带动手机回收热潮,专业平台高品质货源显著增加 9月17日苹果发布会后,消费者换季意愿显著增强催化老机回收。据转转数据,苹果相关机型回收询价量环比上涨210%,其中,iPhone16/iphone系列商品回收询价量环比增长超350%/230%,转转平台上其他品牌手机回收询价量也出现不同程度上涨。 #需求端:低价传导下二手手机需求增长 目前受iphone17库存不足影响,iPhone 16 Pro凭借过硬产品力及相近
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吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益
建议关注吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益 [太阳]事件∶粘胶长丝龙头新乡化纤昨晚发布公告,10月1日起公司3.12万吨粘胶长丝产能停产改造三个月。冬季来临当地大气污染防治压力很大,实际停产时间可能更长。 [玫瑰]短期看,粘胶长丝供需缺口很大,涨价预期强烈。国内粘胶长丝只有四家生产企业,有效产能27万吨,满产满销,此次新乡化纤突发3.12万吨产能停产(公司总产能11万吨),将导致行业出现明显供需缺口,每年四季度和一季度是行业需求旺季,粘胶长丝涨价预期强烈。 [玫瑰]
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恒立液压基本面改善+重视T链大票!
【恒立液压 继续看好】基本面改善+重视T链大票! 🔹基本面复苏向上:Q2挖机、非挖板块增速22%、4%,均较Q1回暖,海外需求上行,预期Q3继续环比向上,挖机板块持续释放弹性; 🔹Q3排产继续高增:挖机油缸,7-8月产量同比+60%,9月排产同比+30%以上;非标领域边际复苏; 🔹传统丝杠下半年产能利用率提升:已进入量产期,月产能3000万元,下半年产能利用率有望达到80%,传统客户导入超300家; 🔹丝杠新领域:直线执行器集成能力+核心滚柱丝杠加工能力,是量产时代供应商有力竞争者,积极
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润建股份低位AIDC,拥抱算力迈向新征程,存在较大算力预期差
重点推荐【润建股份】低位AIDC,拥抱算力迈向新征程,存在较大算力预期差 1、算力租赁业务即将放量,资金+渠道+客户均ready。公司五象云谷23年转型智算中心,25Q4即将交付一期32MW,容纳2个万卡集群;二期160MW容纳6-8个万卡集群,27年交付。公司转型智算中心后,不断积累资金、渠道与客户。1)资金:160亿的银行授信可随时可用+60亿债券融资+40亿产业投资基金;2)渠道:公司具有海外一手采卡渠道,成本比市场低10-15%;3)客户:已经和大厂合作并实现部分签约;4)交付节奏:25
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服务消费促进政策:优化假期安排,服务消费供给提质
服务消费促进政策:优化假期安排,服务消费供给提质 [太阳]近期商务部联合9部门今日发布《关于扩大服务消费的若干政策》(以下简称《政策》。政策围绕五大方面提出19条措施: 培育促进平台、丰富服务供给、激发消费新增量、加强财政金融支持、健全统计监测。 核心观点: [太阳]相比以往消费以及服务消费促进政策,本次主要增量: 1)优化学生假期安排,探索中小学春秋假增加旅游出行服务时间安排。 2)IP联动新场景:提出消费优质资源与IP跨界合作。 3)鼓励赛事与文旅联动:支持引进海外,以及地方打造文旅赛事。
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禾信仪器:前瞻布局量曦技术,量子计算的金铲子!
天风机械 | 禾信仪器:前瞻布局量曦技术,量子计算的金铲子!0922 #产品核心卡位 1)量曦主要布局【稀释冷却机】,系量子计算机"心脏",稀释冷却机提供接近绝对零度的超低温环境以保证量子比特进行复杂计算。 2)24年开始美国对中国禁运一系列关于量子计算的稀释制冷机机信号测控组件,量曦现今不仅打破欧美技术垄断完成国产替代,并实现出口订单。 3)根据公司公告,24年量曦曦国内稀释冷却机龙头,市占率达31%,#国盾量子&本源量子等国内知名量子玩家均系客户。 #稀缺优质业绩 已经连续多年盈利,量曦技术
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四条主线逻辑愈发清晰
重要‼️ 【信达消费姜文镪】 四条主线逻辑愈发清晰, 1)出口链,降息周期开启,定性关税带来的通胀影响偏向“一次性冲击”,同时明确9月是一次“风险管理式”降息,尽管降息节奏仍旧有不确定性且大概率偏缓,但对于一些长周期底部的资产布局时机已到,牛市方向比斜率更重要。 2)结构性能突破滞涨的新产业方向和新消费趋势,经济预期仍弱,重视核心赛道核心催化。 3)出口恢复(对非美出口增长、对美出口恢复)、反内卷下中游制造业的利润率底部企稳、资金活化特征出现且打开进一步宽松空间,均有可能指向经济改善的可能性,重
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风电板块:风险偏好增强拉动板块远期估值修复,关注“海外占比”指标!
风电板块:风险偏好增强拉动板块远期估值修复,关注“海外占比”指标! 🔹短期看:上半年“531”驱动行业迎抢装行情;Q3以来供应链排产饱满,抢装仍在延续,#板块业绩短期预计延续向上 🔹中长期看:国内抢装后中期装机预期偏弱,但#“海风+出海”两海预期形成较好支撑,且长期装机预期仍然相对乐观 🔹海外装机订单:2024年,风机出口5.2GW,同比+41.7%;海外订单28.1GW,同比+205.4%,占比12.7%。2025年1-8月,海外订单16GW,同比+150%,占比14%。#出海已成为国内
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意华股份:受益华为算力链机会,高速连接器及高速模组已规模商用
意华股份:受益华为算力链机会,高速连接器及高速模组已规模商用 #华为昇腾芯片和超节点发展超预期。华为公布昇腾芯片未来三年迭代路线,将于26Q1/26Q4/27Q4/28Q4上市昇腾950PR/950DT/960/970系列产品。同时加速超节点布局,将于27Q4/28Q4上市Atlas 950 SuperPoD和Atlas 960 SuperPoD超节点方案。未来三年,昇腾算力一年一代翻倍! #意华高速连接器及高速模组已在客户处规模商用。公司是国内少数实现高速连接器及chip to io高速光电模
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思摩尔Glo hilo正式上市波兰,期待其后续市场表现
[礼物]思摩尔Glo hilo正式上市波兰,期待其后续市场表现【国金可选-轻工】 [庆祝]当地时间9月18日14:00(北京时间9月18日20:00),hilo系列正式在波兰上市,包括glo hilo、glo hilo plus和8款rooibos茶基质的rivo烟支、5款tobacco基质的virto烟支。Hilo与hilo plus售价分别为149兹罗提(约合41美元)和289兹罗提(约合80美元),烟支价格均为19.99兹罗提(约合5.5美元)。 [咖啡]rivo烟支口味分别为green
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微软达成62亿美元挪威AI基础设施协议
🔥🔥 #微软达成62亿美元挪威AI基础设施协议、鸿海再度注资墨西哥子公司 【工业富联·日日评·0918】 ✔#微软、Nscale和Aker达成五年期协议,将在挪威北部纳尔维克建设下一代AI基础设施,协议价值可达62亿美元。三方将从2026年开始分阶段提供服务。 ✔#鸿海向工业富联墨西哥子公司FII AMC MEXICO注资8400万美元。工业富联已在墨西哥设立表面组装技术(SMT)产线,注资或为继续扩大人工智能(AI)服务器产能,拓展北美市场。 🔥🔥#国海计算机·观点复盘 ⭐7月3日:#
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AI进化论(17):解耦式推理创新,Rubin CPX驱动PCB市场迭代升级
[红包]AI进化论(17):解耦式推理创新,Rubin CPX驱动PCB市场迭代升级 [發]Rubin CPX通过硬件层面的优化,实现了效率与成本的再平衡。Rubin CPX是英伟达发布的一款专为处理超长上下文AI推理任务设计的GPU,其采用了创新的解耦式推理架构,从算力性能上而言,在NV FP4精度下提供30 Peta FLOPS的计算性能;从存储性能上而言,其配备128GB GDDR7内存,内存带宽达2 TB/s;制程与封装形式上,Rubin CPX芯片采用传统FC-BGA倒装封装的单芯片设
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坚定看好光通信、液冷、国产算力三条主线
【开源通信】坚定看好光通信、液冷、国产算力三条主线#恳请您大力支持开源通信蒋颖团队🏆🏆🏆 🌹高速硅光子时代,光模块龙头的竞争优势和竞争地位或将持续凸显,CW激光器及部分无源器件需求或将持续提升,同时OCS/空芯光纤/薄膜铌酸锂/CPO等多条新技术并行演绎,有望孕育着新的市场投资机会。 🌹AI时代液冷从可选项走向必选项:(1)主流计算芯片功耗不断增加;(2)AI集群功率密度提升;(3)单机柜功率持续增长;(4)双碳时代严控PUE。我们认为在数据中心高密度化时代,液冷优势日益凸显。 🌹2
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旗滨集团回购简评
旗滨集团回购简评(国泰海通建材鲍雁辛 杨冬庭)20250925 事件:旗滨集团发布回购预案,以不超过人民币9元/股价格回购股份1100-2200万股,回购资金总额在1-2亿元,用于后续股权激励或员工持股计划。 #回购后续的激励计划或以25年为基期。我们预计回购后,公司股权激励和员工持股计划将有望在26年推出,意味着将以25年业绩作为基数,在此时间点做回购表明公司判断浮法和光伏玻璃行业很可能在25年逐步筑底,26年有望回暖。 #借助旺季和反内卷浮法短期有复价趋势。近日工信部召集平板玻璃企业开会,开
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继续强call核聚变+aidc+固态标的新风光
继续强call核聚变+aidc+固态标的新风光 1、核聚变:BEST电源招标在即,公司有望斩获等离子体控制电源及超导磁控电源订单,核聚变beta向好,后续不缺催化,当前为最佳左侧布局时点。 2、AIDC:公司与华为数字能源、世纪互联对接数据中心业务,做绿点直连、储能等产品。同时在SST领域已有布局。 3、固态:公司已和北京卫蓝新能源签署战略合作协议,在固态锂电池储能领域展开深度合作。 4、主业:Q3业绩向好,全年利润目标增速10%,对应当前PE不到30倍。
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iphone17催化换机潮,二手手机市场繁荣
iphone17催化换机潮,二手手机市场繁荣 #供给端:Iphone17催生换机潮,带动手机回收热潮,专业平台高品质货源显著增加 9月17日苹果发布会后,消费者换季意愿显著增强催化老机回收。据转转数据,苹果相关机型回收询价量环比上涨210%,其中,iPhone16/iphone系列商品回收询价量环比增长超350%/230%,转转平台上其他品牌手机回收询价量也出现不同程度上涨。 #需求端:低价传导下二手手机需求增长 目前受iphone17库存不足影响,iPhone 16 Pro凭借过硬产品力及相近
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吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益
建议关注吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益 [太阳]事件∶粘胶长丝龙头新乡化纤昨晚发布公告,10月1日起公司3.12万吨粘胶长丝产能停产改造三个月。冬季来临当地大气污染防治压力很大,实际停产时间可能更长。 [玫瑰]短期看,粘胶长丝供需缺口很大,涨价预期强烈。国内粘胶长丝只有四家生产企业,有效产能27万吨,满产满销,此次新乡化纤突发3.12万吨产能停产(公司总产能11万吨),将导致行业出现明显供需缺口,每年四季度和一季度是行业需求旺季,粘胶长丝涨价预期强烈。 [玫瑰]
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2025-09-23 13:57:17
恒立液压基本面改善+重视T链大票!
【恒立液压 继续看好】基本面改善+重视T链大票! 🔹基本面复苏向上:Q2挖机、非挖板块增速22%、4%,均较Q1回暖,海外需求上行,预期Q3继续环比向上,挖机板块持续释放弹性; 🔹Q3排产继续高增:挖机油缸,7-8月产量同比+60%,9月排产同比+30%以上;非标领域边际复苏; 🔹传统丝杠下半年产能利用率提升:已进入量产期,月产能3000万元,下半年产能利用率有望达到80%,传统客户导入超300家; 🔹丝杠新领域:直线执行器集成能力+核心滚柱丝杠加工能力,是量产时代供应商有力竞争者,积极
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2025-09-23 13:56:53
润建股份低位AIDC,拥抱算力迈向新征程,存在较大算力预期差
重点推荐【润建股份】低位AIDC,拥抱算力迈向新征程,存在较大算力预期差 1、算力租赁业务即将放量,资金+渠道+客户均ready。公司五象云谷23年转型智算中心,25Q4即将交付一期32MW,容纳2个万卡集群;二期160MW容纳6-8个万卡集群,27年交付。公司转型智算中心后,不断积累资金、渠道与客户。1)资金:160亿的银行授信可随时可用+60亿债券融资+40亿产业投资基金;2)渠道:公司具有海外一手采卡渠道,成本比市场低10-15%;3)客户:已经和大厂合作并实现部分签约;4)交付节奏:25
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2025-09-23 09:40:30
服务消费促进政策:优化假期安排,服务消费供给提质
服务消费促进政策:优化假期安排,服务消费供给提质 [太阳]近期商务部联合9部门今日发布《关于扩大服务消费的若干政策》(以下简称《政策》。政策围绕五大方面提出19条措施: 培育促进平台、丰富服务供给、激发消费新增量、加强财政金融支持、健全统计监测。 核心观点: [太阳]相比以往消费以及服务消费促进政策,本次主要增量: 1)优化学生假期安排,探索中小学春秋假增加旅游出行服务时间安排。 2)IP联动新场景:提出消费优质资源与IP跨界合作。 3)鼓励赛事与文旅联动:支持引进海外,以及地方打造文旅赛事。
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2025-09-22 09:41:37
禾信仪器:前瞻布局量曦技术,量子计算的金铲子!
天风机械 | 禾信仪器:前瞻布局量曦技术,量子计算的金铲子!0922 #产品核心卡位 1)量曦主要布局【稀释冷却机】,系量子计算机"心脏",稀释冷却机提供接近绝对零度的超低温环境以保证量子比特进行复杂计算。 2)24年开始美国对中国禁运一系列关于量子计算的稀释制冷机机信号测控组件,量曦现今不仅打破欧美技术垄断完成国产替代,并实现出口订单。 3)根据公司公告,24年量曦曦国内稀释冷却机龙头,市占率达31%,#国盾量子&本源量子等国内知名量子玩家均系客户。 #稀缺优质业绩 已经连续多年盈利,量曦技术
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2025-09-21 18:36:54
四条主线逻辑愈发清晰
重要‼️ 【信达消费姜文镪】 四条主线逻辑愈发清晰, 1)出口链,降息周期开启,定性关税带来的通胀影响偏向“一次性冲击”,同时明确9月是一次“风险管理式”降息,尽管降息节奏仍旧有不确定性且大概率偏缓,但对于一些长周期底部的资产布局时机已到,牛市方向比斜率更重要。 2)结构性能突破滞涨的新产业方向和新消费趋势,经济预期仍弱,重视核心赛道核心催化。 3)出口恢复(对非美出口增长、对美出口恢复)、反内卷下中游制造业的利润率底部企稳、资金活化特征出现且打开进一步宽松空间,均有可能指向经济改善的可能性,重
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风电板块:风险偏好增强拉动板块远期估值修复,关注“海外占比”指标!
风电板块:风险偏好增强拉动板块远期估值修复,关注“海外占比”指标! 🔹短期看:上半年“531”驱动行业迎抢装行情;Q3以来供应链排产饱满,抢装仍在延续,#板块业绩短期预计延续向上 🔹中长期看:国内抢装后中期装机预期偏弱,但#“海风+出海”两海预期形成较好支撑,且长期装机预期仍然相对乐观 🔹海外装机订单:2024年,风机出口5.2GW,同比+41.7%;海外订单28.1GW,同比+205.4%,占比12.7%。2025年1-8月,海外订单16GW,同比+150%,占比14%。#出海已成为国内
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2025-09-19 14:08:18
意华股份:受益华为算力链机会,高速连接器及高速模组已规模商用
意华股份:受益华为算力链机会,高速连接器及高速模组已规模商用 #华为昇腾芯片和超节点发展超预期。华为公布昇腾芯片未来三年迭代路线,将于26Q1/26Q4/27Q4/28Q4上市昇腾950PR/950DT/960/970系列产品。同时加速超节点布局,将于27Q4/28Q4上市Atlas 950 SuperPoD和Atlas 960 SuperPoD超节点方案。未来三年,昇腾算力一年一代翻倍! #意华高速连接器及高速模组已在客户处规模商用。公司是国内少数实现高速连接器及chip to io高速光电模
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思摩尔Glo hilo正式上市波兰,期待其后续市场表现
[礼物]思摩尔Glo hilo正式上市波兰,期待其后续市场表现【国金可选-轻工】 [庆祝]当地时间9月18日14:00(北京时间9月18日20:00),hilo系列正式在波兰上市,包括glo hilo、glo hilo plus和8款rooibos茶基质的rivo烟支、5款tobacco基质的virto烟支。Hilo与hilo plus售价分别为149兹罗提(约合41美元)和289兹罗提(约合80美元),烟支价格均为19.99兹罗提(约合5.5美元)。 [咖啡]rivo烟支口味分别为green
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2025-09-19 10:00:22
微软达成62亿美元挪威AI基础设施协议
🔥🔥 #微软达成62亿美元挪威AI基础设施协议、鸿海再度注资墨西哥子公司 【工业富联·日日评·0918】 ✔#微软、Nscale和Aker达成五年期协议,将在挪威北部纳尔维克建设下一代AI基础设施,协议价值可达62亿美元。三方将从2026年开始分阶段提供服务。 ✔#鸿海向工业富联墨西哥子公司FII AMC MEXICO注资8400万美元。工业富联已在墨西哥设立表面组装技术(SMT)产线,注资或为继续扩大人工智能(AI)服务器产能,拓展北美市场。 🔥🔥#国海计算机·观点复盘 ⭐7月3日:#
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2025-09-19 09:57:51
AI进化论(17):解耦式推理创新,Rubin CPX驱动PCB市场迭代升级
[红包]AI进化论(17):解耦式推理创新,Rubin CPX驱动PCB市场迭代升级 [發]Rubin CPX通过硬件层面的优化,实现了效率与成本的再平衡。Rubin CPX是英伟达发布的一款专为处理超长上下文AI推理任务设计的GPU,其采用了创新的解耦式推理架构,从算力性能上而言,在NV FP4精度下提供30 Peta FLOPS的计算性能;从存储性能上而言,其配备128GB GDDR7内存,内存带宽达2 TB/s;制程与封装形式上,Rubin CPX芯片采用传统FC-BGA倒装封装的单芯片设
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2025-09-18 13:33:13
坚定看好光通信、液冷、国产算力三条主线
【开源通信】坚定看好光通信、液冷、国产算力三条主线#恳请您大力支持开源通信蒋颖团队🏆🏆🏆 🌹高速硅光子时代,光模块龙头的竞争优势和竞争地位或将持续凸显,CW激光器及部分无源器件需求或将持续提升,同时OCS/空芯光纤/薄膜铌酸锂/CPO等多条新技术并行演绎,有望孕育着新的市场投资机会。 🌹AI时代液冷从可选项走向必选项:(1)主流计算芯片功耗不断增加;(2)AI集群功率密度提升;(3)单机柜功率持续增长;(4)双碳时代严控PUE。我们认为在数据中心高密度化时代,液冷优势日益凸显。 🌹2
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2025-09-25 21:44:41
旗滨集团回购简评
旗滨集团回购简评(国泰海通建材鲍雁辛 杨冬庭)20250925 事件:旗滨集团发布回购预案,以不超过人民币9元/股价格回购股份1100-2200万股,回购资金总额在1-2亿元,用于后续股权激励或员工持股计划。 #回购后续的激励计划或以25年为基期。我们预计回购后,公司股权激励和员工持股计划将有望在26年推出,意味着将以25年业绩作为基数,在此时间点做回购表明公司判断浮法和光伏玻璃行业很可能在25年逐步筑底,26年有望回暖。 #借助旺季和反内卷浮法短期有复价趋势。近日工信部召集平板玻璃企业开会,开
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2025-09-25 13:39:01
继续强call核聚变+aidc+固态标的新风光
继续强call核聚变+aidc+固态标的新风光 1、核聚变:BEST电源招标在即,公司有望斩获等离子体控制电源及超导磁控电源订单,核聚变beta向好,后续不缺催化,当前为最佳左侧布局时点。 2、AIDC:公司与华为数字能源、世纪互联对接数据中心业务,做绿点直连、储能等产品。同时在SST领域已有布局。 3、固态:公司已和北京卫蓝新能源签署战略合作协议,在固态锂电池储能领域展开深度合作。 4、主业:Q3业绩向好,全年利润目标增速10%,对应当前PE不到30倍。
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2025-09-24 09:59:23
iphone17催化换机潮,二手手机市场繁荣
iphone17催化换机潮,二手手机市场繁荣 #供给端:Iphone17催生换机潮,带动手机回收热潮,专业平台高品质货源显著增加 9月17日苹果发布会后,消费者换季意愿显著增强催化老机回收。据转转数据,苹果相关机型回收询价量环比上涨210%,其中,iPhone16/iphone系列商品回收询价量环比增长超350%/230%,转转平台上其他品牌手机回收询价量也出现不同程度上涨。 #需求端:低价传导下二手手机需求增长 目前受iphone17库存不足影响,iPhone 16 Pro凭借过硬产品力及相近
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吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益
建议关注吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益 [太阳]事件∶粘胶长丝龙头新乡化纤昨晚发布公告,10月1日起公司3.12万吨粘胶长丝产能停产改造三个月。冬季来临当地大气污染防治压力很大,实际停产时间可能更长。 [玫瑰]短期看,粘胶长丝供需缺口很大,涨价预期强烈。国内粘胶长丝只有四家生产企业,有效产能27万吨,满产满销,此次新乡化纤突发3.12万吨产能停产(公司总产能11万吨),将导致行业出现明显供需缺口,每年四季度和一季度是行业需求旺季,粘胶长丝涨价预期强烈。 [玫瑰]
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恒立液压基本面改善+重视T链大票!
【恒立液压 继续看好】基本面改善+重视T链大票! 🔹基本面复苏向上:Q2挖机、非挖板块增速22%、4%,均较Q1回暖,海外需求上行,预期Q3继续环比向上,挖机板块持续释放弹性; 🔹Q3排产继续高增:挖机油缸,7-8月产量同比+60%,9月排产同比+30%以上;非标领域边际复苏; 🔹传统丝杠下半年产能利用率提升:已进入量产期,月产能3000万元,下半年产能利用率有望达到80%,传统客户导入超300家; 🔹丝杠新领域:直线执行器集成能力+核心滚柱丝杠加工能力,是量产时代供应商有力竞争者,积极
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润建股份低位AIDC,拥抱算力迈向新征程,存在较大算力预期差
重点推荐【润建股份】低位AIDC,拥抱算力迈向新征程,存在较大算力预期差 1、算力租赁业务即将放量,资金+渠道+客户均ready。公司五象云谷23年转型智算中心,25Q4即将交付一期32MW,容纳2个万卡集群;二期160MW容纳6-8个万卡集群,27年交付。公司转型智算中心后,不断积累资金、渠道与客户。1)资金:160亿的银行授信可随时可用+60亿债券融资+40亿产业投资基金;2)渠道:公司具有海外一手采卡渠道,成本比市场低10-15%;3)客户:已经和大厂合作并实现部分签约;4)交付节奏:25
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服务消费促进政策:优化假期安排,服务消费供给提质
服务消费促进政策:优化假期安排,服务消费供给提质 [太阳]近期商务部联合9部门今日发布《关于扩大服务消费的若干政策》(以下简称《政策》。政策围绕五大方面提出19条措施: 培育促进平台、丰富服务供给、激发消费新增量、加强财政金融支持、健全统计监测。 核心观点: [太阳]相比以往消费以及服务消费促进政策,本次主要增量: 1)优化学生假期安排,探索中小学春秋假增加旅游出行服务时间安排。 2)IP联动新场景:提出消费优质资源与IP跨界合作。 3)鼓励赛事与文旅联动:支持引进海外,以及地方打造文旅赛事。
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禾信仪器:前瞻布局量曦技术,量子计算的金铲子!
天风机械 | 禾信仪器:前瞻布局量曦技术,量子计算的金铲子!0922 #产品核心卡位 1)量曦主要布局【稀释冷却机】,系量子计算机"心脏",稀释冷却机提供接近绝对零度的超低温环境以保证量子比特进行复杂计算。 2)24年开始美国对中国禁运一系列关于量子计算的稀释制冷机机信号测控组件,量曦现今不仅打破欧美技术垄断完成国产替代,并实现出口订单。 3)根据公司公告,24年量曦曦国内稀释冷却机龙头,市占率达31%,#国盾量子&本源量子等国内知名量子玩家均系客户。 #稀缺优质业绩 已经连续多年盈利,量曦技术
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四条主线逻辑愈发清晰
重要‼️ 【信达消费姜文镪】 四条主线逻辑愈发清晰, 1)出口链,降息周期开启,定性关税带来的通胀影响偏向“一次性冲击”,同时明确9月是一次“风险管理式”降息,尽管降息节奏仍旧有不确定性且大概率偏缓,但对于一些长周期底部的资产布局时机已到,牛市方向比斜率更重要。 2)结构性能突破滞涨的新产业方向和新消费趋势,经济预期仍弱,重视核心赛道核心催化。 3)出口恢复(对非美出口增长、对美出口恢复)、反内卷下中游制造业的利润率底部企稳、资金活化特征出现且打开进一步宽松空间,均有可能指向经济改善的可能性,重
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风电板块:风险偏好增强拉动板块远期估值修复,关注“海外占比”指标!
风电板块:风险偏好增强拉动板块远期估值修复,关注“海外占比”指标! 🔹短期看:上半年“531”驱动行业迎抢装行情;Q3以来供应链排产饱满,抢装仍在延续,#板块业绩短期预计延续向上 🔹中长期看:国内抢装后中期装机预期偏弱,但#“海风+出海”两海预期形成较好支撑,且长期装机预期仍然相对乐观 🔹海外装机订单:2024年,风机出口5.2GW,同比+41.7%;海外订单28.1GW,同比+205.4%,占比12.7%。2025年1-8月,海外订单16GW,同比+150%,占比14%。#出海已成为国内
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意华股份:受益华为算力链机会,高速连接器及高速模组已规模商用
意华股份:受益华为算力链机会,高速连接器及高速模组已规模商用 #华为昇腾芯片和超节点发展超预期。华为公布昇腾芯片未来三年迭代路线,将于26Q1/26Q4/27Q4/28Q4上市昇腾950PR/950DT/960/970系列产品。同时加速超节点布局,将于27Q4/28Q4上市Atlas 950 SuperPoD和Atlas 960 SuperPoD超节点方案。未来三年,昇腾算力一年一代翻倍! #意华高速连接器及高速模组已在客户处规模商用。公司是国内少数实现高速连接器及chip to io高速光电模
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思摩尔Glo hilo正式上市波兰,期待其后续市场表现
[礼物]思摩尔Glo hilo正式上市波兰,期待其后续市场表现【国金可选-轻工】 [庆祝]当地时间9月18日14:00(北京时间9月18日20:00),hilo系列正式在波兰上市,包括glo hilo、glo hilo plus和8款rooibos茶基质的rivo烟支、5款tobacco基质的virto烟支。Hilo与hilo plus售价分别为149兹罗提(约合41美元)和289兹罗提(约合80美元),烟支价格均为19.99兹罗提(约合5.5美元)。 [咖啡]rivo烟支口味分别为green
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微软达成62亿美元挪威AI基础设施协议
🔥🔥 #微软达成62亿美元挪威AI基础设施协议、鸿海再度注资墨西哥子公司 【工业富联·日日评·0918】 ✔#微软、Nscale和Aker达成五年期协议,将在挪威北部纳尔维克建设下一代AI基础设施,协议价值可达62亿美元。三方将从2026年开始分阶段提供服务。 ✔#鸿海向工业富联墨西哥子公司FII AMC MEXICO注资8400万美元。工业富联已在墨西哥设立表面组装技术(SMT)产线,注资或为继续扩大人工智能(AI)服务器产能,拓展北美市场。 🔥🔥#国海计算机·观点复盘 ⭐7月3日:#
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AI进化论(17):解耦式推理创新,Rubin CPX驱动PCB市场迭代升级
[红包]AI进化论(17):解耦式推理创新,Rubin CPX驱动PCB市场迭代升级 [發]Rubin CPX通过硬件层面的优化,实现了效率与成本的再平衡。Rubin CPX是英伟达发布的一款专为处理超长上下文AI推理任务设计的GPU,其采用了创新的解耦式推理架构,从算力性能上而言,在NV FP4精度下提供30 Peta FLOPS的计算性能;从存储性能上而言,其配备128GB GDDR7内存,内存带宽达2 TB/s;制程与封装形式上,Rubin CPX芯片采用传统FC-BGA倒装封装的单芯片设
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坚定看好光通信、液冷、国产算力三条主线
【开源通信】坚定看好光通信、液冷、国产算力三条主线#恳请您大力支持开源通信蒋颖团队🏆🏆🏆 🌹高速硅光子时代,光模块龙头的竞争优势和竞争地位或将持续凸显,CW激光器及部分无源器件需求或将持续提升,同时OCS/空芯光纤/薄膜铌酸锂/CPO等多条新技术并行演绎,有望孕育着新的市场投资机会。 🌹AI时代液冷从可选项走向必选项:(1)主流计算芯片功耗不断增加;(2)AI集群功率密度提升;(3)单机柜功率持续增长;(4)双碳时代严控PUE。我们认为在数据中心高密度化时代,液冷优势日益凸显。 🌹2
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