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Bobo
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Bobo
已翻车的散户
2025-08-22 23:46:24
全球烯烃市场格局与展望
全文摘要 1、全球乙烯市场格局与供需分析 ·全球乙烯产能分布:中国乙烯产能方面,国内新增产能因政策限制未来释放缓慢。工信部计划下月颁布的石化行业稳增长政策将严格限制乙烯新增产能,特别是大型装置审批可能性极低;高污染排放项目仅在新疆等特殊地区可能获批,但需视具体项目情况。整体来看,国内乙烯产能2027年后增速显著放缓。海外主要区域产能动态方面,欧洲保守测算至少存在400 500万吨产能减量,老旧及新建装置均面临运行成本过高问题;日本因炼油装置不断关停,对乙烯及芳烃产能产生影响;韩国部分装置(如YN
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万华化学
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Bobo
已翻车的散户
2025-08-22 23:45:22
消费电子行业深度跟踪:秋季新品密集发布期将至,重视AI端侧低位布局机遇
全文摘要 1、AI端侧投资逻辑与催化节点 ·AI端侧与算力联动逻辑:AI端侧与算力链条存在联动节奏,海外算力先行建设,国产算力跟进后将推动AI端侧应用放量。虽当前端侧表现较算力弱,但值得前瞻性研究与布局,预计2026年或成应用与终端投资布局重要年份。市场对端侧板块的担忧有所改善,2025年二季度曾担心中美关税影响,三季度以来关税问题边际缓和,苹果、英伟达等北美大厂区域布局缓解关税压力,后续或互免。大模型迭代推动端侧发展,北美大模型有付费用户群体,国内用户使用率提升,且上游限制和软件生态问题逐步改
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立讯精密
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Bobo
已翻车的散户
2025-08-22 23:41:59
核心个股信息更新
全文摘要 1、金田股份重点推荐分析 ·当前估值与短期催化:金田股份前期被重点推荐,近期股价表现犀利后有所回调,但回调后仍坚定看好。当前公司今年预计7亿利润,对应约30倍估值,这一估值水平不算贵。短期催化因素显著,液冷、人形机器人等领域的核心产品已切入关键产业链,对股价有明显推动作用。需辩证看待短期股价表现与长期价值,市场此前存在认知偏差,包括低估铜加工产品(尤其是新领域产品)的技术壁垒、忽视新科技转型企业的潜力,以及错判传统铜加工企业的周期属性,应重视行业变革下企业长期成长的价值。 ·上半年业绩
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金田股份
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Bobo
已翻车的散户
2025-08-22 23:40:44
运动相机(一):“中国智造”的影像时代
全文摘要 1、智能影像设备行业分类 ·产品分类体系:智能影像设备主要分两大类,即手持式与非手持式。手持式设备包含全景运动相机、广角运动相机两类,非手持式设备以无人机为主。总体而言,行业产品可分为全景运动相机、广角运动相机、航拍无人机三类。 2、行业规模与增速表现 ·市场规模与复合增速:2017 2023年,整体行业复合增速约15%,量增增速达20.8%。当前行业市场规模约500亿,在短视频时代增长较快。 ·出货量结构分布:手持式隐藏设备(不含无人机产品)年出货量约4000万台,分为全景和广角运动
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影石创新
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Bobo
已翻车的散户
2025-08-22 23:40:00
纳科诺尔:锂电辊压设备国内龙头,布局干法电极和固态电池赛道助力创新突破
全文摘要 1、公司概况与战略布局 ·核心业务定位与基本盘:纳克诺尔是锂电滚压设备制造商,在国内锂电滚压设备领域排名第一,该业务是其基本盘。增长盘方面,干法电极是较好的电极制造工艺,滚压技术是其核心,公司产品价值量弹性大;且与青岩电子成立合资子公司,有望提升干法电极技术优势。潜力盘方面,宁德时代、比亚迪等积极布局固态电池产业链,产业化趋势清晰,公司成为锂电设备新应用及各大生产企业竞争市场;公司还与四川新能源汽车创新中心签署合作框架,推进固态电池设备开发。整体战略立足基本盘,增长盘有客户交付,潜力盘
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纳科诺尔
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已翻车的散户
2025-08-22 23:38:50
外骨骼机器人:赋能行动与康复的穿戴科技
全文摘要 1、外骨骼机器人引入背景与基础概念 ·引入背景:当前人形机器人产业发展处于商业化验证过渡期,从产品发展状态看,过去一年硬件发展迅速,但大脑侧能力仍需进一步推进,整体呈现‘20岁的身体,5 6岁的大脑’的发展状态,若应用于工厂场景,大脑侧能力需提升。基于人形机器人技术栈中已成熟部分,外骨骼、情绪陪伴、移动类等非双足具身智能可率先商业化落地与探索,未来几年或快速成长并孕育投资机会,后续汇报将围绕具身智能相关机器人细分领域展开,今日重点是外骨骼机器人。 ·基础概念:外骨骼机器人是融合机械工程
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振江股份
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Bobo
已翻车的散户
2025-08-22 23:37:38
MIM工艺受益于人形机器人等高端制造行业或迎来蓝海市场
全文摘要 1、MIM工艺基础介绍 ·工艺定义与流程:MIM工艺的核心流程为:制粒后在约150摄氏度的加热塑化状态下,通过注射成型机注入模腔固化成型,随后采用化学或热分解方法脱除成型胚中的连接剂,最终经烧结致密化得到产品。 ·优势与应用领域:MIM工艺相比传统工艺具有精度高、组织均匀、性能优异、成本低的优势。其下游应用广泛,涉及电子、医疗、汽车机械、钟表、兵器、航空航天等产业领域。 ·适用材料与场景:MIM工艺适用材料广泛,不同材料对应不同应用场景:铁基合金用于汽车、机械行业的各类结构件;不锈钢用
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东睦股份
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Bobo
已翻车的散户
2025-08-22 23:36:16
智驾专家电话会
全文摘要 1、主机厂自研智驾进展 ·纯自研新势力动态:小鹏G7 Ultra于7月上市,9月将推送VLA,其配置为3个图灵芯片(算力2200TOPS)和11个摄像头的纯视觉方案。VLA功能亮点包括思考推理可视化(如前方盲区减速至20公里/小时行驶并与座舱融合)、语音控车(支持“前方开70公里”“蓝色车前靠边停车”等自然语言指令)及主动推荐(结合驾驶习惯提示变道时机、充电策略)。技术上采用云端训练加车端蒸馏模式,云端训练了72 billion在线强化学习模型,再通过知识蒸馏部署至车端。小鹏计划202
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德赛西威
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已翻车的散户
2025-08-22 23:35:27
观讯飞星火燎原系列一:以史为鉴,AI龙头如何炼成?
全文摘要 1、公司定位与发展阶段划分 ·AI龙头定位与阶段划分:科大讯飞是国内AI领域领军企业,具备不断进化的能力。其成长分四个阶段:1999 2009年技术萌芽期,围绕智能语音技术商业化探索;2010 2014年技术突破期,以智能语音和人机交互为核心,构建人工智能开放平台、全栈开放平台,输出AI能力到下游;2015 2018年AI1.0应用探索期,拓展行业赛道,推出多行业智能产品和服务,升级为GBC三轮驱动商业模式;2019年至今AI2.0红利显现期,聚焦核心赛道规模化扩张,推动业务转型,推行
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科大讯飞
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已翻车的散户
2025-08-22 23:34:38
AIDC 固态变压器观点更新及展望
全文摘要 1、高压直流方案发展背景 ·传统低压电源局限性:传统低压电源系统功率极限较低。传统机架依赖54伏直流电源,功耗提升时,需在机架内配备更多电源机架,会占用机柜空间,增加机柜内铜缆用量。交流UPS方案效率已接近95%的瓶颈,驱动了向高压直流方案的迭代。 ·直流供电提效逻辑:数据中心向直流供电演变可提效、降损耗。传统交流供电多次AC/DC转换,每次产生5%-10%损耗,造成能源损失;直流供电减少转换环节,降低能源损耗。第三方数据显示,直流供电可节省20%能源成本。 ·高压化技术原理:数据中心
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海南金盘智能科技
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Bobo
已翻车的散户
2025-08-22 23:32:33
江波龙2025年半年报业绩交流会
全文摘要 1、公司概况与技术底座 ·发展历程与品牌战略:公司经过26年发展,依托自有芯片设计、部件算法开发、存储设计及封测制造能力,实现全栈定制与一站式交付。品牌战略是重点,现有三大品牌:雷克莎为全球第二大消费类自主品牌,Foresee为全球第五大工业市场独立存储器品牌,Zilia为巴西及拉丁美洲最大的独立存储器品牌。 ·技术储备与产品矩阵:公司技术储备领先,拥有超千人研发团队。产品矩阵基于自研芯片赋能,覆盖芯片级与模组级产品:芯片级产品含自研主控芯片、小容量芯片、UFS、emmc、low po
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江波龙
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已翻车的散户
2025-08-22 23:31:23
芯原股份2025年半年报业绩交流会
全文摘要 1、2025年半年报基本情况与业务模式 ·公司背景与定位:公司于2001年在上海成立,为张江第一批芯片公司,当前张江已成为上海半导体各产业链聚集公司最多的区域。公司从半导体IP第一股迅速成长为AI ASIC龙头。目前全球员工超2000人,其中89%为研发人员,研发人员中88.76%拥有硕士及以上学历。2025年上半年境外销售收入占比约40%,2024年为37%。尽管国际环境变化,公司98%的研发人员仍位于国内,实现了双循环发展。 ·核心业务模式解析:公司业务模式基于集成电路行业三次转移
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芯原微电子
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已翻车的散户
2025-08-22 23:30:29
AI产业深度汇报系列:智算驱动变革,行业迎新一轮黄金发展期
全文摘要 1、AI算力驱动的数据中心需求增长 ·需求变化与资本开支趋势:从需求规模来看,数据中心IT电力需求显著增长,2023年为49GW,预计2026年将达96GW,约3 4年完成近50GW增量建设。其中,配套AI需求的智算中心增量预计达40GW,占总增量的85%,表明AI算力需求已成为数据中心建设最底层需求,取代上一轮的云计算增长需求。 在资本开支方面,国内外厂商均保持较快增速。海外云厂商为AI发展投入较多资本开支,国内互联网厂商如阿里、腾讯自2023年三季度起资本开支触底回升,2024年经
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万国数据-SW
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已翻车的散户
2025-08-22 23:29:06
IDC:国内建设持续,供需格局加速改善
全文摘要 1、IDC板块基本面触底反弹分析 ·短期压制因素解除:市场向国产链切换,IDC板块短期基本面曾受卡收限压制,招标有所延迟。但整体上架未受明显影响,世纪互联中报业绩会明确今年上架项目无影响,无需过度担忧。 ·招标与资本开支预期:当前招标暂无大动作,但大厂今年资本开支未调整。二季度因买不到卡,资本开支为低点,预计下半年加速。展望2026年,参考2024年四季度大厂资本开支讨论情况,预计大厂资本开支仍会高投入。 ·TOKEN量增长驱动:2024年初日均TOKEN消耗量约1000亿,2025年
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光环新网
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已翻车的散户
2025-08-22 23:28:12
弘信电子业绩交流会
全文摘要 1、2025年上半年整体经营与财务表现 ·核心财务指标概况:2025年上半年公司整体经营结构持续改善,FBC业务毛利率大幅提升并扭亏,AI业务持续增长。财务数据方面,2025年上半年公司实现营业收入34.94亿元,同比增长15.01%;规模扣非净利润4,750.62万元,同比增长705.74%;归母净利润5,399.31万元,同比增长9.85%。剔除股份支付影响后,归母净利润为6,479.69万元。 2、FPC业务表现及驱动因素 ·业务经营亮点:FPC业务连续亏损4个年度后迎来关键转折
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弘信电子
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