Bobo用户主页-韭研公社

异动

登录注册

Bobo

利可共而不可独，谋可寡而不可众

个人资料

Bobo

超短低吸的散户

2024-08-29 08:32:09

浙商石化 | 三氯蔗糖涨价解读——浙商重大推荐金禾实业跟踪会议

会议要点 1、三氯蔗糖市场现状与涨价原因三氯蔗糖作为一种食品添加剂，当前市场供过于求，产能过剩是行业共识。行业内主要生产商如三禾、维盛等的总产能约为28000-29000吨，而2023年需求预计在22000-23000吨之间。此前价格在10万至9.5万之间，处于亏损状态。近期价格上涨至15万，是行业自律和供给控制的结果，旨在长期维持价格水平。价格上涨50%是为了应对即将到来的长单和固定合同。国内长单多集中在10月至12月，国外部分大厂订单已在7月签订。尽管涨价时机较预期晚了约10个月，但仍赶

S
保龄宝

4

0

2

3.22
Bobo

超短低吸的散户

2024-08-29 00:15:05

东北数字经济 | AI算力调度全解析

会议要点 1、行业背景与政策影响 2022年10月，美国首次对中国实施制裁，限制中国建设大规模计算机集群的能力，尤其是在单卡有效算力和卡间互联方面。这一政策导致中国在人工智能和大模型训练方面面临挑战，尤其是对英伟达芯片的依赖。2023年10月，拜登政府进一步限制芯片出口，影响了中国的AI算力发展。中国央国企因此加快了国产替代的步伐。国家国资委在2023年2月发布文件，要求央国企适度超前建设数字基础设施，加速形成全国一体化算力体系。这一政策推动了算力调度行业的发展，尤其是在跨区域算力资源调度机制

S
拓维信息

1

0

1

1.19
Bobo

超短低吸的散户

2024-08-29 00:13:09

长江金属&煤炭 | 煤炭对话产业链第11期 - 对话电力：用电需求的高速增长还能持续多久？

一、发电速度高增速的原因及背后的结构变化近年来整体用电量持续增长，主要受到居民用电高增长、疫情影响、高温天气、第三产业服务业和数据中心等行业快速发展、第二产业用电保持增长等因素的影响。工业生产部门的电能替代也是一个重要因素，传统高耗能行业可能会转变为使用电能，拉动用电增长。 2023年1月至7月整体用电量增长7.7%，全年预计保持6%至7%的增长。二、第二产业耗电增速较大的领域第二产业用电增速较高的行业包括钢铁、有色、化工、建材等，其中化工和建材行业增速表现稳定，有色行业在2020年和2

S
长江电力

0

0

2

1.22
Bobo

超短低吸的散户

2024-08-28 23:57:58

天风海外研究｜卡牌行业专家会

会议要点 1、卡牌行业的市场增长与趋势今年上半年，尽管宏观消费相对疲软，但卡牌行业表现出显著的增长趋势。泡泡玛特和卡牌市场均保持三位数以上的增长，卡游在年初发布的招股书显示，过去五年行业的复合年增长率（CAGR）超过60%。此外，小马宝莉在小学生群体中也呈现出高速增长的态势。截至今年七月底，卡游在国内的销售额约为60亿人民币，零售端的销售额约为120亿人民币。尽管1至4月份的同比增速较高，目前的平均同比增速约为35%。 2、卡牌行业的竞争格局与发展历程卡游的前身甲壳虫公司在2007年开始在

S
华立科技

10

3

17

11.57
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-23 07:41:22

【华福证券】三诺生物：国产血糖监测龙头，第二曲线CGM海内外加速兑现

国产血糖监测龙头，CGM打开第二曲线公司深耕血糖监测十余年，第一代BGM产品于2004年上市，产品迭代+用户口碑积累驱动下，公司已成为国产血糖监测龙头，搭建了成熟的ToB+ToC销售网络，23年国内用户约2150万人、海外用户约350万人，产品覆盖3500家二级医院。同时，公司顺应基层诊疗建设趋势，积极拓展POCT业务领域，形成糖尿病、慢病快速检测与院内外一体化全病程管理解决方案的产品体系。公司CGM产品“三诺爱看”2023年正式于国内、欧盟上市销售，美国FDA注册稳步推进，有望开启新一轮高速

S
三诺生物

0

0

1

1.55
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-23 07:35:57

【国金证券】L4级自动驾驶渐近，传感器清洗有望迈入标配化

L4级自动驾驶渐近，推升传感器清洗市场需求。伴随汽车自动驾驶等级提升，单车传感器用量更多，传感器清洗的需求将会更旺盛。在中央及地方自动驾驶相关政策不断推动下，以Robotaxi为代表的L4级自动驾驶车辆登场，将推升传感器清洗市场需求。根据不同的清洗介质，ADAS传感器清洗产品分为三种：1）液态清洗：清洗介质为液体，技术成熟但存在清洗液结冻等问题。2）气态清洗：清洗介质为气体，可有效驱虫和清洗行驶中的灰尘，但清洁力度不足以清洗顽固污渍。3）液-气混合清洁：清洗介质为气体和液体，清洁效果较好但产品成

S
经纬恒润

1

0

1

1.64
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-23 07:31:39

【招商宏观王泺宾】“特朗普交易2.0”有何不同？

　　上一篇报告《本轮“特朗普交易”的三大看点》从短期预期交易角度推演特朗普政策及资产价格变化，本文重点讨论长期逻辑。此前特朗普政策参考Agenda47（第47任总统议程）和公开讲话，本文补充五个视角：1）Project 2025（共和党2025计划）；2）2024 GOPPlatform（共和党2024执政纲领）；3）彭博商业周刊对特朗普的专访；4）JDVance政策倾向；5）特朗普代表的资本力量。那么，为何在美联储释放9月降息信号、特朗普有望提前锁定胜局之际，美股、商品相继调整？　　视角一、

S
*ST智胜

1

1

3

3.15
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-23 07:29:36

【万联证券】设备更新及消费品以旧换新亮点涌现

推动大规模设备更新和消费品以旧换新，助力经济高质量发展：3月13日国务院印发关于《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的通知，根据《行动方案》具体目标，到2027年，重点领域设备投资规模较2023年增长25%以上；重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平，环保绩效达到A级水平的产能比例大幅提升，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%；报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较2023年增长45%，废旧家电回收量较2023年增长30%，再

S
沈阳机床

0

0

0

1.46
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-18 21:46:34

【华创证券】45年价格改革，历程、当下与未来

前言：近期我国各地公用事业调价的消息引发较多社会关注。实际上，公用事业价格的调整只是我国公用事业价格改革的落实与推进，而公用事业价格改革也只是我国波澜壮阔的价格体制改革中的一部分。借此契机，本篇报告希冀尽力向投资者描绘一抹关于过去四十五年价格改革简要历程、目前进展、未来价格放开方向的剪影。最后我们提出两个启示：第一，目前因经济增长动能切换和周期性因素影响，我国物价总水平相对偏低，今明两年的回升大概率也将保持温和态势。从历史经验来看，或是继续深化价格改革尤其是完善资源品价格形成机制的窗口期。第二，

S
高争民爆

1

0

1

1.85
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-09 20:38:38

【方正证券】快克智能：3C产业链优质设备公司，有望受益于消费电子复苏和半导体业务放量

公司主营四大业务，精密焊接装联设备、视觉检测类、智能制造类和固晶键合封装设备，面向消费电子、半导体和新能源/新能源车等领域。横向对比来看，公司经营质量较为良好，为3C产业链上较为优质的设备公司。 1、消费电子领域消费电子迎来新一轮的创新周期，公司绑定优质客户，有望率先受益。短期数据来看，2023年全球智能手机出货量同比下滑3.2%，降至11.7亿部，2023年下半年以来终端市场有所恢复，2024年Q1，全球智能手机出货量同比增长7.8%，实现了出货量的连续第三个季度正增长，IDC预计2024年

S
快克智能

0

0

0

0.78
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-08 08:51:04

【浙商证券】LED照明头部企业，被忽视的红利资产

核心逻辑 1）二次更换需求上升有望推动LED照明行业重回增长 LED照明行业自2012年左右进入爆发期，2018年左右进入成熟稳定期后，全球LED照明市场基本保持稳定；根据TrendForce集邦咨询数据，2023年LED照明全球产值为585亿美元，同比减少5%，预计2024年达到609亿美元，同比增长4%。 LED使用寿命长达7~10年，2014~2016年开始服役的LED灯具已陆续在2023年起达到寿命极限，预期2025年二次替换需求将超过一次替换需求，二次替换需求上升有望推动LED照明行业

S
木林森
S
欧普照明

2

1

1

2.67
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-08 08:47:36

【财通证券】水泥协同加强淡季挺价，盈利有望改善

周期：水泥区域协同加强，华东水泥提价；玻璃光伏市场偏弱价格承压，浮法玻璃刚需补库价格有所下滑。水泥方面，区域协同加强，华东水泥提价。虽然目前需求端未有明显变化，但在行业多数企业亏损的背景下，各地协同加强，积极引导供给端的下降，从而带来供需平衡。根据数字水泥网显示，长三角地区水泥企业计划7月、8月分别停产10天，减产30%左右，从而推升水泥价格。七月初，雨水天气逐渐减弱，但由于前期降雨量较大，多数地区积水未完全消退，水泥需求尚在恢复中。价格方面，虽然局部地区价格有小幅回落，但多数地区已陆续安排三季

S
海螺水泥

1

1

2

3.95
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-08 08:44:11

【民生证券】中直股份：预计1H24净利润大增超114%；看好直升机龙头长期发展

事件：公司7月5日发布了2024半年度业绩预告，预计1H24实现归母净利润2.7~3.0亿元，较上年同期（法定披露数据）增长114.4~138.2%，较上年同期（资产合并数据）减少8.4~17.6%；预计实现扣非归母净利润2.2~2.5亿元，较上年同期（法定披露数据）增长124.1~154.7%，较上年同期（资产合并数据）减少8.0~19.0%。公司业绩基本符合市场预期，综合点评如下：预计2Q24净利润同比增长25%~52%；经营计划目标较高彰显发展信心。单季度看，2Q24预计实现归母净利润1

S
中直股份

1

1

1

2.52
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-08 08:40:30

【浙商证券】杭叉集团：设立杭叉欧洲租赁子公司，国际化推进不断深化

事件：7月4日，公司董事会审议通过投资设立杭叉欧洲租赁有限公司的议案。投资要点携手代理商成立欧洲租赁子公司，进一步推动国际化进程，海外景气度有望延续公司拟与法国总代理CAPMEUROPE共同出资在法国设立杭叉欧洲租赁有限公司。子公司注册资本300万欧元，杭叉出资180万欧元，对应持股比例60%；CAPMEUROPE出资120万欧元，对应持股比例40%。子公司经营范围包括整机租赁与销售、锂电池销售、AGV业务、后市场业务等。联合法国总代理设立子公司加深海外经销渠道合作关系，国际化进程持续推进

S
杭叉集团

1

1

1

2.52
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-07 14:47:34

【方正证券】金钼股份：供需缺口拉大驱动价格中枢稳步上行，钼业龙头产业链全谱系布局行稳致远

国内龙头+国际领先，全谱系布局综合发展的钼行业领军企业公司全称“金堆城钼业股份有限公司”，是国内钼业龙头、全球钼行业内具有较强影响力的纯钼专业供应商，钼生产经营规模位居全球前列。资源端，公司拥有世界六大原生钼矿床之一的陕西金堆城钼矿和河南汝阳东沟钼矿，权益内钼资源逾110万吨金属量，并先后收购沙坪沟钼矿10%权益和季德钼矿18.3%权益，为持续发展奠定资源保障；具体业务看，公司主要涉及钼冶金炉料、化学化工、金属加工三大系列产品，基本实现钼产业链全谱系供应，下游覆盖钢铁冶炼、石油化工、航空航天、

S
金钼股份

1

0

0

3.15

前往

页

Bobo

超短低吸的散户

2024-08-29 08:32:09

浙商石化 | 三氯蔗糖涨价解读——浙商重大推荐金禾实业跟踪会议

会议要点 1、三氯蔗糖市场现状与涨价原因三氯蔗糖作为一种食品添加剂，当前市场供过于求，产能过剩是行业共识。行业内主要生产商如三禾、维盛等的总产能约为28000-29000吨，而2023年需求预计在22000-23000吨之间。此前价格在10万至9.5万之间，处于亏损状态。近期价格上涨至15万，是行业自律和供给控制的结果，旨在长期维持价格水平。价格上涨50%是为了应对即将到来的长单和固定合同。国内长单多集中在10月至12月，国外部分大厂订单已在7月签订。尽管涨价时机较预期晚了约10个月，但仍赶

S
保龄宝

4

0

2

3.22
Bobo

超短低吸的散户

2024-08-29 00:15:05

东北数字经济 | AI算力调度全解析

会议要点 1、行业背景与政策影响 2022年10月，美国首次对中国实施制裁，限制中国建设大规模计算机集群的能力，尤其是在单卡有效算力和卡间互联方面。这一政策导致中国在人工智能和大模型训练方面面临挑战，尤其是对英伟达芯片的依赖。2023年10月，拜登政府进一步限制芯片出口，影响了中国的AI算力发展。中国央国企因此加快了国产替代的步伐。国家国资委在2023年2月发布文件，要求央国企适度超前建设数字基础设施，加速形成全国一体化算力体系。这一政策推动了算力调度行业的发展，尤其是在跨区域算力资源调度机制

S
拓维信息

1

0

1

1.19
Bobo

超短低吸的散户

2024-08-29 00:13:09

长江金属&煤炭 | 煤炭对话产业链第11期 - 对话电力：用电需求的高速增长还能持续多久？

一、发电速度高增速的原因及背后的结构变化近年来整体用电量持续增长，主要受到居民用电高增长、疫情影响、高温天气、第三产业服务业和数据中心等行业快速发展、第二产业用电保持增长等因素的影响。工业生产部门的电能替代也是一个重要因素，传统高耗能行业可能会转变为使用电能，拉动用电增长。 2023年1月至7月整体用电量增长7.7%，全年预计保持6%至7%的增长。二、第二产业耗电增速较大的领域第二产业用电增速较高的行业包括钢铁、有色、化工、建材等，其中化工和建材行业增速表现稳定，有色行业在2020年和2

S
长江电力

0

0

2

1.22
Bobo

超短低吸的散户

2024-08-28 23:57:58

天风海外研究｜卡牌行业专家会

会议要点 1、卡牌行业的市场增长与趋势今年上半年，尽管宏观消费相对疲软，但卡牌行业表现出显著的增长趋势。泡泡玛特和卡牌市场均保持三位数以上的增长，卡游在年初发布的招股书显示，过去五年行业的复合年增长率（CAGR）超过60%。此外，小马宝莉在小学生群体中也呈现出高速增长的态势。截至今年七月底，卡游在国内的销售额约为60亿人民币，零售端的销售额约为120亿人民币。尽管1至4月份的同比增速较高，目前的平均同比增速约为35%。 2、卡牌行业的竞争格局与发展历程卡游的前身甲壳虫公司在2007年开始在

S
华立科技

10

3

17

11.57
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-23 07:41:22

【华福证券】三诺生物：国产血糖监测龙头，第二曲线CGM海内外加速兑现

国产血糖监测龙头，CGM打开第二曲线公司深耕血糖监测十余年，第一代BGM产品于2004年上市，产品迭代+用户口碑积累驱动下，公司已成为国产血糖监测龙头，搭建了成熟的ToB+ToC销售网络，23年国内用户约2150万人、海外用户约350万人，产品覆盖3500家二级医院。同时，公司顺应基层诊疗建设趋势，积极拓展POCT业务领域，形成糖尿病、慢病快速检测与院内外一体化全病程管理解决方案的产品体系。公司CGM产品“三诺爱看”2023年正式于国内、欧盟上市销售，美国FDA注册稳步推进，有望开启新一轮高速

S
三诺生物

0

0

1

1.55
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-23 07:35:57

【国金证券】L4级自动驾驶渐近，传感器清洗有望迈入标配化

L4级自动驾驶渐近，推升传感器清洗市场需求。伴随汽车自动驾驶等级提升，单车传感器用量更多，传感器清洗的需求将会更旺盛。在中央及地方自动驾驶相关政策不断推动下，以Robotaxi为代表的L4级自动驾驶车辆登场，将推升传感器清洗市场需求。根据不同的清洗介质，ADAS传感器清洗产品分为三种：1）液态清洗：清洗介质为液体，技术成熟但存在清洗液结冻等问题。2）气态清洗：清洗介质为气体，可有效驱虫和清洗行驶中的灰尘，但清洁力度不足以清洗顽固污渍。3）液-气混合清洁：清洗介质为气体和液体，清洁效果较好但产品成

S
经纬恒润

1

0

1

1.64
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-23 07:31:39

【招商宏观王泺宾】“特朗普交易2.0”有何不同？

　　上一篇报告《本轮“特朗普交易”的三大看点》从短期预期交易角度推演特朗普政策及资产价格变化，本文重点讨论长期逻辑。此前特朗普政策参考Agenda47（第47任总统议程）和公开讲话，本文补充五个视角：1）Project 2025（共和党2025计划）；2）2024 GOPPlatform（共和党2024执政纲领）；3）彭博商业周刊对特朗普的专访；4）JDVance政策倾向；5）特朗普代表的资本力量。那么，为何在美联储释放9月降息信号、特朗普有望提前锁定胜局之际，美股、商品相继调整？　　视角一、

S
*ST智胜

1

1

3

3.15
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-23 07:29:36

【万联证券】设备更新及消费品以旧换新亮点涌现

推动大规模设备更新和消费品以旧换新，助力经济高质量发展：3月13日国务院印发关于《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的通知，根据《行动方案》具体目标，到2027年，重点领域设备投资规模较2023年增长25%以上；重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平，环保绩效达到A级水平的产能比例大幅提升，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%；报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较2023年增长45%，废旧家电回收量较2023年增长30%，再

S
沈阳机床

0

0

0

1.46
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-18 21:46:34

【华创证券】45年价格改革，历程、当下与未来

前言：近期我国各地公用事业调价的消息引发较多社会关注。实际上，公用事业价格的调整只是我国公用事业价格改革的落实与推进，而公用事业价格改革也只是我国波澜壮阔的价格体制改革中的一部分。借此契机，本篇报告希冀尽力向投资者描绘一抹关于过去四十五年价格改革简要历程、目前进展、未来价格放开方向的剪影。最后我们提出两个启示：第一，目前因经济增长动能切换和周期性因素影响，我国物价总水平相对偏低，今明两年的回升大概率也将保持温和态势。从历史经验来看，或是继续深化价格改革尤其是完善资源品价格形成机制的窗口期。第二，

S
高争民爆

1

0

1

1.85
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-09 20:38:38

【方正证券】快克智能：3C产业链优质设备公司，有望受益于消费电子复苏和半导体业务放量

公司主营四大业务，精密焊接装联设备、视觉检测类、智能制造类和固晶键合封装设备，面向消费电子、半导体和新能源/新能源车等领域。横向对比来看，公司经营质量较为良好，为3C产业链上较为优质的设备公司。 1、消费电子领域消费电子迎来新一轮的创新周期，公司绑定优质客户，有望率先受益。短期数据来看，2023年全球智能手机出货量同比下滑3.2%，降至11.7亿部，2023年下半年以来终端市场有所恢复，2024年Q1，全球智能手机出货量同比增长7.8%，实现了出货量的连续第三个季度正增长，IDC预计2024年

S
快克智能

0

0

0

0.78
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-08 08:51:04

【浙商证券】LED照明头部企业，被忽视的红利资产

核心逻辑 1）二次更换需求上升有望推动LED照明行业重回增长 LED照明行业自2012年左右进入爆发期，2018年左右进入成熟稳定期后，全球LED照明市场基本保持稳定；根据TrendForce集邦咨询数据，2023年LED照明全球产值为585亿美元，同比减少5%，预计2024年达到609亿美元，同比增长4%。 LED使用寿命长达7~10年，2014~2016年开始服役的LED灯具已陆续在2023年起达到寿命极限，预期2025年二次替换需求将超过一次替换需求，二次替换需求上升有望推动LED照明行业

S
木林森
S
欧普照明

2

1

1

2.67
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-08 08:47:36

【财通证券】水泥协同加强淡季挺价，盈利有望改善

周期：水泥区域协同加强，华东水泥提价；玻璃光伏市场偏弱价格承压，浮法玻璃刚需补库价格有所下滑。水泥方面，区域协同加强，华东水泥提价。虽然目前需求端未有明显变化，但在行业多数企业亏损的背景下，各地协同加强，积极引导供给端的下降，从而带来供需平衡。根据数字水泥网显示，长三角地区水泥企业计划7月、8月分别停产10天，减产30%左右，从而推升水泥价格。七月初，雨水天气逐渐减弱，但由于前期降雨量较大，多数地区积水未完全消退，水泥需求尚在恢复中。价格方面，虽然局部地区价格有小幅回落，但多数地区已陆续安排三季

S
海螺水泥

1

1

2

3.95
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-08 08:44:11

【民生证券】中直股份：预计1H24净利润大增超114%；看好直升机龙头长期发展

事件：公司7月5日发布了2024半年度业绩预告，预计1H24实现归母净利润2.7~3.0亿元，较上年同期（法定披露数据）增长114.4~138.2%，较上年同期（资产合并数据）减少8.4~17.6%；预计实现扣非归母净利润2.2~2.5亿元，较上年同期（法定披露数据）增长124.1~154.7%，较上年同期（资产合并数据）减少8.0~19.0%。公司业绩基本符合市场预期，综合点评如下：预计2Q24净利润同比增长25%~52%；经营计划目标较高彰显发展信心。单季度看，2Q24预计实现归母净利润1

S
中直股份

1

1

1

2.52
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-08 08:40:30

【浙商证券】杭叉集团：设立杭叉欧洲租赁子公司，国际化推进不断深化

事件：7月4日，公司董事会审议通过投资设立杭叉欧洲租赁有限公司的议案。投资要点携手代理商成立欧洲租赁子公司，进一步推动国际化进程，海外景气度有望延续公司拟与法国总代理CAPMEUROPE共同出资在法国设立杭叉欧洲租赁有限公司。子公司注册资本300万欧元，杭叉出资180万欧元，对应持股比例60%；CAPMEUROPE出资120万欧元，对应持股比例40%。子公司经营范围包括整机租赁与销售、锂电池销售、AGV业务、后市场业务等。联合法国总代理设立子公司加深海外经销渠道合作关系，国际化进程持续推进

S
杭叉集团

1

1

1

2.52
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-07 14:47:34

【方正证券】金钼股份：供需缺口拉大驱动价格中枢稳步上行，钼业龙头产业链全谱系布局行稳致远

国内龙头+国际领先，全谱系布局综合发展的钼行业领军企业公司全称“金堆城钼业股份有限公司”，是国内钼业龙头、全球钼行业内具有较强影响力的纯钼专业供应商，钼生产经营规模位居全球前列。资源端，公司拥有世界六大原生钼矿床之一的陕西金堆城钼矿和河南汝阳东沟钼矿，权益内钼资源逾110万吨金属量，并先后收购沙坪沟钼矿10%权益和季德钼矿18.3%权益，为持续发展奠定资源保障；具体业务看，公司主要涉及钼冶金炉料、化学化工、金属加工三大系列产品，基本实现钼产业链全谱系供应，下游覆盖钢铁冶炼、石油化工、航空航天、

S
金钼股份

1

0

0

3.15

前往

页

Bobo

超短低吸的散户

2024-08-29 08:32:09

浙商石化 | 三氯蔗糖涨价解读——浙商重大推荐金禾实业跟踪会议

会议要点 1、三氯蔗糖市场现状与涨价原因三氯蔗糖作为一种食品添加剂，当前市场供过于求，产能过剩是行业共识。行业内主要生产商如三禾、维盛等的总产能约为28000-29000吨，而2023年需求预计在22000-23000吨之间。此前价格在10万至9.5万之间，处于亏损状态。近期价格上涨至15万，是行业自律和供给控制的结果，旨在长期维持价格水平。价格上涨50%是为了应对即将到来的长单和固定合同。国内长单多集中在10月至12月，国外部分大厂订单已在7月签订。尽管涨价时机较预期晚了约10个月，但仍赶

S
保龄宝

4

0

2

3.22
Bobo

超短低吸的散户

2024-08-29 00:15:05

东北数字经济 | AI算力调度全解析

会议要点 1、行业背景与政策影响 2022年10月，美国首次对中国实施制裁，限制中国建设大规模计算机集群的能力，尤其是在单卡有效算力和卡间互联方面。这一政策导致中国在人工智能和大模型训练方面面临挑战，尤其是对英伟达芯片的依赖。2023年10月，拜登政府进一步限制芯片出口，影响了中国的AI算力发展。中国央国企因此加快了国产替代的步伐。国家国资委在2023年2月发布文件，要求央国企适度超前建设数字基础设施，加速形成全国一体化算力体系。这一政策推动了算力调度行业的发展，尤其是在跨区域算力资源调度机制

S
拓维信息

1

0

1

1.19
Bobo

超短低吸的散户

2024-08-29 00:13:09

长江金属&煤炭 | 煤炭对话产业链第11期 - 对话电力：用电需求的高速增长还能持续多久？

一、发电速度高增速的原因及背后的结构变化近年来整体用电量持续增长，主要受到居民用电高增长、疫情影响、高温天气、第三产业服务业和数据中心等行业快速发展、第二产业用电保持增长等因素的影响。工业生产部门的电能替代也是一个重要因素，传统高耗能行业可能会转变为使用电能，拉动用电增长。 2023年1月至7月整体用电量增长7.7%，全年预计保持6%至7%的增长。二、第二产业耗电增速较大的领域第二产业用电增速较高的行业包括钢铁、有色、化工、建材等，其中化工和建材行业增速表现稳定，有色行业在2020年和2

S
长江电力

0

0

2

1.22
Bobo

超短低吸的散户

2024-08-28 23:57:58

天风海外研究｜卡牌行业专家会

会议要点 1、卡牌行业的市场增长与趋势今年上半年，尽管宏观消费相对疲软，但卡牌行业表现出显著的增长趋势。泡泡玛特和卡牌市场均保持三位数以上的增长，卡游在年初发布的招股书显示，过去五年行业的复合年增长率（CAGR）超过60%。此外，小马宝莉在小学生群体中也呈现出高速增长的态势。截至今年七月底，卡游在国内的销售额约为60亿人民币，零售端的销售额约为120亿人民币。尽管1至4月份的同比增速较高，目前的平均同比增速约为35%。 2、卡牌行业的竞争格局与发展历程卡游的前身甲壳虫公司在2007年开始在

S
华立科技

10

3

17

11.57
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-23 07:41:22

【华福证券】三诺生物：国产血糖监测龙头，第二曲线CGM海内外加速兑现

国产血糖监测龙头，CGM打开第二曲线公司深耕血糖监测十余年，第一代BGM产品于2004年上市，产品迭代+用户口碑积累驱动下，公司已成为国产血糖监测龙头，搭建了成熟的ToB+ToC销售网络，23年国内用户约2150万人、海外用户约350万人，产品覆盖3500家二级医院。同时，公司顺应基层诊疗建设趋势，积极拓展POCT业务领域，形成糖尿病、慢病快速检测与院内外一体化全病程管理解决方案的产品体系。公司CGM产品“三诺爱看”2023年正式于国内、欧盟上市销售，美国FDA注册稳步推进，有望开启新一轮高速

S
三诺生物

0

0

1

1.55
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-23 07:35:57

【国金证券】L4级自动驾驶渐近，传感器清洗有望迈入标配化

L4级自动驾驶渐近，推升传感器清洗市场需求。伴随汽车自动驾驶等级提升，单车传感器用量更多，传感器清洗的需求将会更旺盛。在中央及地方自动驾驶相关政策不断推动下，以Robotaxi为代表的L4级自动驾驶车辆登场，将推升传感器清洗市场需求。根据不同的清洗介质，ADAS传感器清洗产品分为三种：1）液态清洗：清洗介质为液体，技术成熟但存在清洗液结冻等问题。2）气态清洗：清洗介质为气体，可有效驱虫和清洗行驶中的灰尘，但清洁力度不足以清洗顽固污渍。3）液-气混合清洁：清洗介质为气体和液体，清洁效果较好但产品成

S
经纬恒润

1

0

1

1.64
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-23 07:31:39

【招商宏观王泺宾】“特朗普交易2.0”有何不同？

　　上一篇报告《本轮“特朗普交易”的三大看点》从短期预期交易角度推演特朗普政策及资产价格变化，本文重点讨论长期逻辑。此前特朗普政策参考Agenda47（第47任总统议程）和公开讲话，本文补充五个视角：1）Project 2025（共和党2025计划）；2）2024 GOPPlatform（共和党2024执政纲领）；3）彭博商业周刊对特朗普的专访；4）JDVance政策倾向；5）特朗普代表的资本力量。那么，为何在美联储释放9月降息信号、特朗普有望提前锁定胜局之际，美股、商品相继调整？　　视角一、

S
*ST智胜

1

1

3

3.15
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-23 07:29:36

【万联证券】设备更新及消费品以旧换新亮点涌现

推动大规模设备更新和消费品以旧换新，助力经济高质量发展：3月13日国务院印发关于《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的通知，根据《行动方案》具体目标，到2027年，重点领域设备投资规模较2023年增长25%以上；重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平，环保绩效达到A级水平的产能比例大幅提升，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%；报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较2023年增长45%，废旧家电回收量较2023年增长30%，再

S
沈阳机床

0

0

0

1.46
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-18 21:46:34

【华创证券】45年价格改革，历程、当下与未来

前言：近期我国各地公用事业调价的消息引发较多社会关注。实际上，公用事业价格的调整只是我国公用事业价格改革的落实与推进，而公用事业价格改革也只是我国波澜壮阔的价格体制改革中的一部分。借此契机，本篇报告希冀尽力向投资者描绘一抹关于过去四十五年价格改革简要历程、目前进展、未来价格放开方向的剪影。最后我们提出两个启示：第一，目前因经济增长动能切换和周期性因素影响，我国物价总水平相对偏低，今明两年的回升大概率也将保持温和态势。从历史经验来看，或是继续深化价格改革尤其是完善资源品价格形成机制的窗口期。第二，

S
高争民爆

1

0

1

1.85
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-09 20:38:38

【方正证券】快克智能：3C产业链优质设备公司，有望受益于消费电子复苏和半导体业务放量

公司主营四大业务，精密焊接装联设备、视觉检测类、智能制造类和固晶键合封装设备，面向消费电子、半导体和新能源/新能源车等领域。横向对比来看，公司经营质量较为良好，为3C产业链上较为优质的设备公司。 1、消费电子领域消费电子迎来新一轮的创新周期，公司绑定优质客户，有望率先受益。短期数据来看，2023年全球智能手机出货量同比下滑3.2%，降至11.7亿部，2023年下半年以来终端市场有所恢复，2024年Q1，全球智能手机出货量同比增长7.8%，实现了出货量的连续第三个季度正增长，IDC预计2024年

S
快克智能

0

0

0

0.78
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-08 08:51:04

【浙商证券】LED照明头部企业，被忽视的红利资产

核心逻辑 1）二次更换需求上升有望推动LED照明行业重回增长 LED照明行业自2012年左右进入爆发期，2018年左右进入成熟稳定期后，全球LED照明市场基本保持稳定；根据TrendForce集邦咨询数据，2023年LED照明全球产值为585亿美元，同比减少5%，预计2024年达到609亿美元，同比增长4%。 LED使用寿命长达7~10年，2014~2016年开始服役的LED灯具已陆续在2023年起达到寿命极限，预期2025年二次替换需求将超过一次替换需求，二次替换需求上升有望推动LED照明行业

S
木林森
S
欧普照明

2

1

1

2.67
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-08 08:47:36

【财通证券】水泥协同加强淡季挺价，盈利有望改善

周期：水泥区域协同加强，华东水泥提价；玻璃光伏市场偏弱价格承压，浮法玻璃刚需补库价格有所下滑。水泥方面，区域协同加强，华东水泥提价。虽然目前需求端未有明显变化，但在行业多数企业亏损的背景下，各地协同加强，积极引导供给端的下降，从而带来供需平衡。根据数字水泥网显示，长三角地区水泥企业计划7月、8月分别停产10天，减产30%左右，从而推升水泥价格。七月初，雨水天气逐渐减弱，但由于前期降雨量较大，多数地区积水未完全消退，水泥需求尚在恢复中。价格方面，虽然局部地区价格有小幅回落，但多数地区已陆续安排三季

S
海螺水泥

1

1

2

3.95
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-08 08:44:11

【民生证券】中直股份：预计1H24净利润大增超114%；看好直升机龙头长期发展

事件：公司7月5日发布了2024半年度业绩预告，预计1H24实现归母净利润2.7~3.0亿元，较上年同期（法定披露数据）增长114.4~138.2%，较上年同期（资产合并数据）减少8.4~17.6%；预计实现扣非归母净利润2.2~2.5亿元，较上年同期（法定披露数据）增长124.1~154.7%，较上年同期（资产合并数据）减少8.0~19.0%。公司业绩基本符合市场预期，综合点评如下：预计2Q24净利润同比增长25%~52%；经营计划目标较高彰显发展信心。单季度看，2Q24预计实现归母净利润1

S
中直股份

1

1

1

2.52
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-08 08:40:30

【浙商证券】杭叉集团：设立杭叉欧洲租赁子公司，国际化推进不断深化

事件：7月4日，公司董事会审议通过投资设立杭叉欧洲租赁有限公司的议案。投资要点携手代理商成立欧洲租赁子公司，进一步推动国际化进程，海外景气度有望延续公司拟与法国总代理CAPMEUROPE共同出资在法国设立杭叉欧洲租赁有限公司。子公司注册资本300万欧元，杭叉出资180万欧元，对应持股比例60%；CAPMEUROPE出资120万欧元，对应持股比例40%。子公司经营范围包括整机租赁与销售、锂电池销售、AGV业务、后市场业务等。联合法国总代理设立子公司加深海外经销渠道合作关系，国际化进程持续推进

S
杭叉集团

1

1

1

2.52
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-07 14:47:34

【方正证券】金钼股份：供需缺口拉大驱动价格中枢稳步上行，钼业龙头产业链全谱系布局行稳致远

国内龙头+国际领先，全谱系布局综合发展的钼行业领军企业公司全称“金堆城钼业股份有限公司”，是国内钼业龙头、全球钼行业内具有较强影响力的纯钼专业供应商，钼生产经营规模位居全球前列。资源端，公司拥有世界六大原生钼矿床之一的陕西金堆城钼矿和河南汝阳东沟钼矿，权益内钼资源逾110万吨金属量，并先后收购沙坪沟钼矿10%权益和季德钼矿18.3%权益，为持续发展奠定资源保障；具体业务看，公司主要涉及钼冶金炉料、化学化工、金属加工三大系列产品，基本实现钼产业链全谱系供应，下游覆盖钢铁冶炼、石油化工、航空航天、

S
金钼股份

1

0

0

3.15

前往

页

Bobo

超短低吸的散户

2024-08-29 08:32:09

浙商石化 | 三氯蔗糖涨价解读——浙商重大推荐金禾实业跟踪会议

会议要点 1、三氯蔗糖市场现状与涨价原因三氯蔗糖作为一种食品添加剂，当前市场供过于求，产能过剩是行业共识。行业内主要生产商如三禾、维盛等的总产能约为28000-29000吨，而2023年需求预计在22000-23000吨之间。此前价格在10万至9.5万之间，处于亏损状态。近期价格上涨至15万，是行业自律和供给控制的结果，旨在长期维持价格水平。价格上涨50%是为了应对即将到来的长单和固定合同。国内长单多集中在10月至12月，国外部分大厂订单已在7月签订。尽管涨价时机较预期晚了约10个月，但仍赶

S
保龄宝

4

0

2

3.22
Bobo

超短低吸的散户

2024-08-29 00:15:05

东北数字经济 | AI算力调度全解析

会议要点 1、行业背景与政策影响 2022年10月，美国首次对中国实施制裁，限制中国建设大规模计算机集群的能力，尤其是在单卡有效算力和卡间互联方面。这一政策导致中国在人工智能和大模型训练方面面临挑战，尤其是对英伟达芯片的依赖。2023年10月，拜登政府进一步限制芯片出口，影响了中国的AI算力发展。中国央国企因此加快了国产替代的步伐。国家国资委在2023年2月发布文件，要求央国企适度超前建设数字基础设施，加速形成全国一体化算力体系。这一政策推动了算力调度行业的发展，尤其是在跨区域算力资源调度机制

S
拓维信息

1

0

1

1.19
Bobo

超短低吸的散户

2024-08-29 00:13:09

长江金属&煤炭 | 煤炭对话产业链第11期 - 对话电力：用电需求的高速增长还能持续多久？

一、发电速度高增速的原因及背后的结构变化近年来整体用电量持续增长，主要受到居民用电高增长、疫情影响、高温天气、第三产业服务业和数据中心等行业快速发展、第二产业用电保持增长等因素的影响。工业生产部门的电能替代也是一个重要因素，传统高耗能行业可能会转变为使用电能，拉动用电增长。 2023年1月至7月整体用电量增长7.7%，全年预计保持6%至7%的增长。二、第二产业耗电增速较大的领域第二产业用电增速较高的行业包括钢铁、有色、化工、建材等，其中化工和建材行业增速表现稳定，有色行业在2020年和2

S
长江电力

0

0

2

1.22
Bobo

超短低吸的散户

2024-08-28 23:57:58

天风海外研究｜卡牌行业专家会

会议要点 1、卡牌行业的市场增长与趋势今年上半年，尽管宏观消费相对疲软，但卡牌行业表现出显著的增长趋势。泡泡玛特和卡牌市场均保持三位数以上的增长，卡游在年初发布的招股书显示，过去五年行业的复合年增长率（CAGR）超过60%。此外，小马宝莉在小学生群体中也呈现出高速增长的态势。截至今年七月底，卡游在国内的销售额约为60亿人民币，零售端的销售额约为120亿人民币。尽管1至4月份的同比增速较高，目前的平均同比增速约为35%。 2、卡牌行业的竞争格局与发展历程卡游的前身甲壳虫公司在2007年开始在

S
华立科技

10

3

17

11.57
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-23 07:41:22

【华福证券】三诺生物：国产血糖监测龙头，第二曲线CGM海内外加速兑现

国产血糖监测龙头，CGM打开第二曲线公司深耕血糖监测十余年，第一代BGM产品于2004年上市，产品迭代+用户口碑积累驱动下，公司已成为国产血糖监测龙头，搭建了成熟的ToB+ToC销售网络，23年国内用户约2150万人、海外用户约350万人，产品覆盖3500家二级医院。同时，公司顺应基层诊疗建设趋势，积极拓展POCT业务领域，形成糖尿病、慢病快速检测与院内外一体化全病程管理解决方案的产品体系。公司CGM产品“三诺爱看”2023年正式于国内、欧盟上市销售，美国FDA注册稳步推进，有望开启新一轮高速

S
三诺生物

0

0

1

1.55
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-23 07:35:57

【国金证券】L4级自动驾驶渐近，传感器清洗有望迈入标配化

L4级自动驾驶渐近，推升传感器清洗市场需求。伴随汽车自动驾驶等级提升，单车传感器用量更多，传感器清洗的需求将会更旺盛。在中央及地方自动驾驶相关政策不断推动下，以Robotaxi为代表的L4级自动驾驶车辆登场，将推升传感器清洗市场需求。根据不同的清洗介质，ADAS传感器清洗产品分为三种：1）液态清洗：清洗介质为液体，技术成熟但存在清洗液结冻等问题。2）气态清洗：清洗介质为气体，可有效驱虫和清洗行驶中的灰尘，但清洁力度不足以清洗顽固污渍。3）液-气混合清洁：清洗介质为气体和液体，清洁效果较好但产品成

S
经纬恒润

1

0

1

1.64
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-23 07:31:39

【招商宏观王泺宾】“特朗普交易2.0”有何不同？

　　上一篇报告《本轮“特朗普交易”的三大看点》从短期预期交易角度推演特朗普政策及资产价格变化，本文重点讨论长期逻辑。此前特朗普政策参考Agenda47（第47任总统议程）和公开讲话，本文补充五个视角：1）Project 2025（共和党2025计划）；2）2024 GOPPlatform（共和党2024执政纲领）；3）彭博商业周刊对特朗普的专访；4）JDVance政策倾向；5）特朗普代表的资本力量。那么，为何在美联储释放9月降息信号、特朗普有望提前锁定胜局之际，美股、商品相继调整？　　视角一、

S
*ST智胜

1

1

3

3.15
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-23 07:29:36

【万联证券】设备更新及消费品以旧换新亮点涌现

推动大规模设备更新和消费品以旧换新，助力经济高质量发展：3月13日国务院印发关于《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的通知，根据《行动方案》具体目标，到2027年，重点领域设备投资规模较2023年增长25%以上；重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平，环保绩效达到A级水平的产能比例大幅提升，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%；报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较2023年增长45%，废旧家电回收量较2023年增长30%，再

S
沈阳机床

0

0

0

1.46
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-18 21:46:34

【华创证券】45年价格改革，历程、当下与未来

前言：近期我国各地公用事业调价的消息引发较多社会关注。实际上，公用事业价格的调整只是我国公用事业价格改革的落实与推进，而公用事业价格改革也只是我国波澜壮阔的价格体制改革中的一部分。借此契机，本篇报告希冀尽力向投资者描绘一抹关于过去四十五年价格改革简要历程、目前进展、未来价格放开方向的剪影。最后我们提出两个启示：第一，目前因经济增长动能切换和周期性因素影响，我国物价总水平相对偏低，今明两年的回升大概率也将保持温和态势。从历史经验来看，或是继续深化价格改革尤其是完善资源品价格形成机制的窗口期。第二，

S
高争民爆

1

0

1

1.85
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-09 20:38:38

【方正证券】快克智能：3C产业链优质设备公司，有望受益于消费电子复苏和半导体业务放量

公司主营四大业务，精密焊接装联设备、视觉检测类、智能制造类和固晶键合封装设备，面向消费电子、半导体和新能源/新能源车等领域。横向对比来看，公司经营质量较为良好，为3C产业链上较为优质的设备公司。 1、消费电子领域消费电子迎来新一轮的创新周期，公司绑定优质客户，有望率先受益。短期数据来看，2023年全球智能手机出货量同比下滑3.2%，降至11.7亿部，2023年下半年以来终端市场有所恢复，2024年Q1，全球智能手机出货量同比增长7.8%，实现了出货量的连续第三个季度正增长，IDC预计2024年

S
快克智能

0

0

0

0.78
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-08 08:51:04

【浙商证券】LED照明头部企业，被忽视的红利资产

核心逻辑 1）二次更换需求上升有望推动LED照明行业重回增长 LED照明行业自2012年左右进入爆发期，2018年左右进入成熟稳定期后，全球LED照明市场基本保持稳定；根据TrendForce集邦咨询数据，2023年LED照明全球产值为585亿美元，同比减少5%，预计2024年达到609亿美元，同比增长4%。 LED使用寿命长达7~10年，2014~2016年开始服役的LED灯具已陆续在2023年起达到寿命极限，预期2025年二次替换需求将超过一次替换需求，二次替换需求上升有望推动LED照明行业

S
木林森
S
欧普照明

2

1

1

2.67
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-08 08:47:36

【财通证券】水泥协同加强淡季挺价，盈利有望改善

周期：水泥区域协同加强，华东水泥提价；玻璃光伏市场偏弱价格承压，浮法玻璃刚需补库价格有所下滑。水泥方面，区域协同加强，华东水泥提价。虽然目前需求端未有明显变化，但在行业多数企业亏损的背景下，各地协同加强，积极引导供给端的下降，从而带来供需平衡。根据数字水泥网显示，长三角地区水泥企业计划7月、8月分别停产10天，减产30%左右，从而推升水泥价格。七月初，雨水天气逐渐减弱，但由于前期降雨量较大，多数地区积水未完全消退，水泥需求尚在恢复中。价格方面，虽然局部地区价格有小幅回落，但多数地区已陆续安排三季

S
海螺水泥

1

1

2

3.95
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-08 08:44:11

【民生证券】中直股份：预计1H24净利润大增超114%；看好直升机龙头长期发展

事件：公司7月5日发布了2024半年度业绩预告，预计1H24实现归母净利润2.7~3.0亿元，较上年同期（法定披露数据）增长114.4~138.2%，较上年同期（资产合并数据）减少8.4~17.6%；预计实现扣非归母净利润2.2~2.5亿元，较上年同期（法定披露数据）增长124.1~154.7%，较上年同期（资产合并数据）减少8.0~19.0%。公司业绩基本符合市场预期，综合点评如下：预计2Q24净利润同比增长25%~52%；经营计划目标较高彰显发展信心。单季度看，2Q24预计实现归母净利润1

S
中直股份

1

1

1

2.52
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-08 08:40:30

【浙商证券】杭叉集团：设立杭叉欧洲租赁子公司，国际化推进不断深化

事件：7月4日，公司董事会审议通过投资设立杭叉欧洲租赁有限公司的议案。投资要点携手代理商成立欧洲租赁子公司，进一步推动国际化进程，海外景气度有望延续公司拟与法国总代理CAPMEUROPE共同出资在法国设立杭叉欧洲租赁有限公司。子公司注册资本300万欧元，杭叉出资180万欧元，对应持股比例60%；CAPMEUROPE出资120万欧元，对应持股比例40%。子公司经营范围包括整机租赁与销售、锂电池销售、AGV业务、后市场业务等。联合法国总代理设立子公司加深海外经销渠道合作关系，国际化进程持续推进

S
杭叉集团

1

1

1

2.52
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-07 14:47:34

【方正证券】金钼股份：供需缺口拉大驱动价格中枢稳步上行，钼业龙头产业链全谱系布局行稳致远

国内龙头+国际领先，全谱系布局综合发展的钼行业领军企业公司全称“金堆城钼业股份有限公司”，是国内钼业龙头、全球钼行业内具有较强影响力的纯钼专业供应商，钼生产经营规模位居全球前列。资源端，公司拥有世界六大原生钼矿床之一的陕西金堆城钼矿和河南汝阳东沟钼矿，权益内钼资源逾110万吨金属量，并先后收购沙坪沟钼矿10%权益和季德钼矿18.3%权益，为持续发展奠定资源保障；具体业务看，公司主要涉及钼冶金炉料、化学化工、金属加工三大系列产品，基本实现钼产业链全谱系供应，下游覆盖钢铁冶炼、石油化工、航空航天、

S
金钼股份

1

0

0

3.15

前往

页

Bobo

超短低吸的散户

2024-08-29 08:32:09

浙商石化 | 三氯蔗糖涨价解读——浙商重大推荐金禾实业跟踪会议

会议要点 1、三氯蔗糖市场现状与涨价原因三氯蔗糖作为一种食品添加剂，当前市场供过于求，产能过剩是行业共识。行业内主要生产商如三禾、维盛等的总产能约为28000-29000吨，而2023年需求预计在22000-23000吨之间。此前价格在10万至9.5万之间，处于亏损状态。近期价格上涨至15万，是行业自律和供给控制的结果，旨在长期维持价格水平。价格上涨50%是为了应对即将到来的长单和固定合同。国内长单多集中在10月至12月，国外部分大厂订单已在7月签订。尽管涨价时机较预期晚了约10个月，但仍赶

S
保龄宝

4

0

2

3.22
Bobo

超短低吸的散户

2024-08-29 00:15:05

东北数字经济 | AI算力调度全解析

会议要点 1、行业背景与政策影响 2022年10月，美国首次对中国实施制裁，限制中国建设大规模计算机集群的能力，尤其是在单卡有效算力和卡间互联方面。这一政策导致中国在人工智能和大模型训练方面面临挑战，尤其是对英伟达芯片的依赖。2023年10月，拜登政府进一步限制芯片出口，影响了中国的AI算力发展。中国央国企因此加快了国产替代的步伐。国家国资委在2023年2月发布文件，要求央国企适度超前建设数字基础设施，加速形成全国一体化算力体系。这一政策推动了算力调度行业的发展，尤其是在跨区域算力资源调度机制

S
拓维信息

1

0

1

1.19
Bobo

超短低吸的散户

2024-08-29 00:13:09

长江金属&煤炭 | 煤炭对话产业链第11期 - 对话电力：用电需求的高速增长还能持续多久？

一、发电速度高增速的原因及背后的结构变化近年来整体用电量持续增长，主要受到居民用电高增长、疫情影响、高温天气、第三产业服务业和数据中心等行业快速发展、第二产业用电保持增长等因素的影响。工业生产部门的电能替代也是一个重要因素，传统高耗能行业可能会转变为使用电能，拉动用电增长。 2023年1月至7月整体用电量增长7.7%，全年预计保持6%至7%的增长。二、第二产业耗电增速较大的领域第二产业用电增速较高的行业包括钢铁、有色、化工、建材等，其中化工和建材行业增速表现稳定，有色行业在2020年和2

S
长江电力

0

0

2

1.22
Bobo

超短低吸的散户

2024-08-28 23:57:58

天风海外研究｜卡牌行业专家会

会议要点 1、卡牌行业的市场增长与趋势今年上半年，尽管宏观消费相对疲软，但卡牌行业表现出显著的增长趋势。泡泡玛特和卡牌市场均保持三位数以上的增长，卡游在年初发布的招股书显示，过去五年行业的复合年增长率（CAGR）超过60%。此外，小马宝莉在小学生群体中也呈现出高速增长的态势。截至今年七月底，卡游在国内的销售额约为60亿人民币，零售端的销售额约为120亿人民币。尽管1至4月份的同比增速较高，目前的平均同比增速约为35%。 2、卡牌行业的竞争格局与发展历程卡游的前身甲壳虫公司在2007年开始在

S
华立科技

10

3

17

11.57
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-23 07:41:22

【华福证券】三诺生物：国产血糖监测龙头，第二曲线CGM海内外加速兑现

国产血糖监测龙头，CGM打开第二曲线公司深耕血糖监测十余年，第一代BGM产品于2004年上市，产品迭代+用户口碑积累驱动下，公司已成为国产血糖监测龙头，搭建了成熟的ToB+ToC销售网络，23年国内用户约2150万人、海外用户约350万人，产品覆盖3500家二级医院。同时，公司顺应基层诊疗建设趋势，积极拓展POCT业务领域，形成糖尿病、慢病快速检测与院内外一体化全病程管理解决方案的产品体系。公司CGM产品“三诺爱看”2023年正式于国内、欧盟上市销售，美国FDA注册稳步推进，有望开启新一轮高速

S
三诺生物

0

0

1

1.55
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-23 07:35:57

【国金证券】L4级自动驾驶渐近，传感器清洗有望迈入标配化

L4级自动驾驶渐近，推升传感器清洗市场需求。伴随汽车自动驾驶等级提升，单车传感器用量更多，传感器清洗的需求将会更旺盛。在中央及地方自动驾驶相关政策不断推动下，以Robotaxi为代表的L4级自动驾驶车辆登场，将推升传感器清洗市场需求。根据不同的清洗介质，ADAS传感器清洗产品分为三种：1）液态清洗：清洗介质为液体，技术成熟但存在清洗液结冻等问题。2）气态清洗：清洗介质为气体，可有效驱虫和清洗行驶中的灰尘，但清洁力度不足以清洗顽固污渍。3）液-气混合清洁：清洗介质为气体和液体，清洁效果较好但产品成

S
经纬恒润

1

0

1

1.64
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-23 07:31:39

【招商宏观王泺宾】“特朗普交易2.0”有何不同？

　　上一篇报告《本轮“特朗普交易”的三大看点》从短期预期交易角度推演特朗普政策及资产价格变化，本文重点讨论长期逻辑。此前特朗普政策参考Agenda47（第47任总统议程）和公开讲话，本文补充五个视角：1）Project 2025（共和党2025计划）；2）2024 GOPPlatform（共和党2024执政纲领）；3）彭博商业周刊对特朗普的专访；4）JDVance政策倾向；5）特朗普代表的资本力量。那么，为何在美联储释放9月降息信号、特朗普有望提前锁定胜局之际，美股、商品相继调整？　　视角一、

S
*ST智胜

1

1

3

3.15
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-23 07:29:36

【万联证券】设备更新及消费品以旧换新亮点涌现

推动大规模设备更新和消费品以旧换新，助力经济高质量发展：3月13日国务院印发关于《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的通知，根据《行动方案》具体目标，到2027年，重点领域设备投资规模较2023年增长25%以上；重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平，环保绩效达到A级水平的产能比例大幅提升，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%；报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较2023年增长45%，废旧家电回收量较2023年增长30%，再

S
沈阳机床

0

0

0

1.46
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-18 21:46:34

【华创证券】45年价格改革，历程、当下与未来

前言：近期我国各地公用事业调价的消息引发较多社会关注。实际上，公用事业价格的调整只是我国公用事业价格改革的落实与推进，而公用事业价格改革也只是我国波澜壮阔的价格体制改革中的一部分。借此契机，本篇报告希冀尽力向投资者描绘一抹关于过去四十五年价格改革简要历程、目前进展、未来价格放开方向的剪影。最后我们提出两个启示：第一，目前因经济增长动能切换和周期性因素影响，我国物价总水平相对偏低，今明两年的回升大概率也将保持温和态势。从历史经验来看，或是继续深化价格改革尤其是完善资源品价格形成机制的窗口期。第二，

S
高争民爆

1

0

1

1.85
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-09 20:38:38

【方正证券】快克智能：3C产业链优质设备公司，有望受益于消费电子复苏和半导体业务放量

公司主营四大业务，精密焊接装联设备、视觉检测类、智能制造类和固晶键合封装设备，面向消费电子、半导体和新能源/新能源车等领域。横向对比来看，公司经营质量较为良好，为3C产业链上较为优质的设备公司。 1、消费电子领域消费电子迎来新一轮的创新周期，公司绑定优质客户，有望率先受益。短期数据来看，2023年全球智能手机出货量同比下滑3.2%，降至11.7亿部，2023年下半年以来终端市场有所恢复，2024年Q1，全球智能手机出货量同比增长7.8%，实现了出货量的连续第三个季度正增长，IDC预计2024年

S
快克智能

0

0

0

0.78
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-08 08:51:04

【浙商证券】LED照明头部企业，被忽视的红利资产

核心逻辑 1）二次更换需求上升有望推动LED照明行业重回增长 LED照明行业自2012年左右进入爆发期，2018年左右进入成熟稳定期后，全球LED照明市场基本保持稳定；根据TrendForce集邦咨询数据，2023年LED照明全球产值为585亿美元，同比减少5%，预计2024年达到609亿美元，同比增长4%。 LED使用寿命长达7~10年，2014~2016年开始服役的LED灯具已陆续在2023年起达到寿命极限，预期2025年二次替换需求将超过一次替换需求，二次替换需求上升有望推动LED照明行业

S
木林森
S
欧普照明

2

1

1

2.67
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-08 08:47:36

【财通证券】水泥协同加强淡季挺价，盈利有望改善

周期：水泥区域协同加强，华东水泥提价；玻璃光伏市场偏弱价格承压，浮法玻璃刚需补库价格有所下滑。水泥方面，区域协同加强，华东水泥提价。虽然目前需求端未有明显变化，但在行业多数企业亏损的背景下，各地协同加强，积极引导供给端的下降，从而带来供需平衡。根据数字水泥网显示，长三角地区水泥企业计划7月、8月分别停产10天，减产30%左右，从而推升水泥价格。七月初，雨水天气逐渐减弱，但由于前期降雨量较大，多数地区积水未完全消退，水泥需求尚在恢复中。价格方面，虽然局部地区价格有小幅回落，但多数地区已陆续安排三季

S
海螺水泥

1

1

2

3.95
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-08 08:44:11

【民生证券】中直股份：预计1H24净利润大增超114%；看好直升机龙头长期发展

事件：公司7月5日发布了2024半年度业绩预告，预计1H24实现归母净利润2.7~3.0亿元，较上年同期（法定披露数据）增长114.4~138.2%，较上年同期（资产合并数据）减少8.4~17.6%；预计实现扣非归母净利润2.2~2.5亿元，较上年同期（法定披露数据）增长124.1~154.7%，较上年同期（资产合并数据）减少8.0~19.0%。公司业绩基本符合市场预期，综合点评如下：预计2Q24净利润同比增长25%~52%；经营计划目标较高彰显发展信心。单季度看，2Q24预计实现归母净利润1

S
中直股份

1

1

1

2.52
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-08 08:40:30

【浙商证券】杭叉集团：设立杭叉欧洲租赁子公司，国际化推进不断深化

事件：7月4日，公司董事会审议通过投资设立杭叉欧洲租赁有限公司的议案。投资要点携手代理商成立欧洲租赁子公司，进一步推动国际化进程，海外景气度有望延续公司拟与法国总代理CAPMEUROPE共同出资在法国设立杭叉欧洲租赁有限公司。子公司注册资本300万欧元，杭叉出资180万欧元，对应持股比例60%；CAPMEUROPE出资120万欧元，对应持股比例40%。子公司经营范围包括整机租赁与销售、锂电池销售、AGV业务、后市场业务等。联合法国总代理设立子公司加深海外经销渠道合作关系，国际化进程持续推进

S
杭叉集团

1

1

1

2.52
Bobo

超短低吸的散户

2024-07-07 14:47:34

【方正证券】金钼股份：供需缺口拉大驱动价格中枢稳步上行，钼业龙头产业链全谱系布局行稳致远

国内龙头+国际领先，全谱系布局综合发展的钼行业领军企业公司全称“金堆城钼业股份有限公司”，是国内钼业龙头、全球钼行业内具有较强影响力的纯钼专业供应商，钼生产经营规模位居全球前列。资源端，公司拥有世界六大原生钼矿床之一的陕西金堆城钼矿和河南汝阳东沟钼矿，权益内钼资源逾110万吨金属量，并先后收购沙坪沟钼矿10%权益和季德钼矿18.3%权益，为持续发展奠定资源保障；具体业务看，公司主要涉及钼冶金炉料、化学化工、金属加工三大系列产品，基本实现钼产业链全谱系供应，下游覆盖钢铁冶炼、石油化工、航空航天、

S
金钼股份

1

0

0

3.15

前往

页

45

关注

1336

粉丝

2045.16

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49