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利可共而不可独,谋可寡而不可众
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超短低吸的散户
2024-06-25 16:33:29
【方正证券】碳中和系列一,绿色甲醇~大势所趋,放量在即
航运新能源转型驱动,绿色甲醇需求加速。在IMO推动下,航运体系开启能源转型。根据ABS预测,预计2050年甲醇燃料占航运燃料份额42%,我们测算预计2030、2040、2050航运业对甲醇燃料需求分别为0.45亿吨、1.68亿吨、2.67亿吨。从供给端来看,全球可再生甲醇产能在2025年将达到690万吨/年,2029年有望达到3230万吨/年,其中绿色甲醇产能达到2420万吨/年,供需仍存在一定缺口。 绿氢成本有望持续下降,绿醇经济性逐步凸显。根据测算,当绿氢成本约为15元/kg,二氧化碳成本约
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超短低吸的散户
2024-06-25 16:31:04
【华鑫证券】电力设备:变压器出口成绩优异,南网计划今年固定资产投资1730亿
5月变压器出口成绩优异,出海景气度有望持续 据海关出口数据,我国5月变压器出口金额达37.6亿元,同比增长28.4%,环比增长5.5%;1~5月份累计出口金额达到166.6亿元,同比增长27.4%。分地区看,我国向亚洲和欧洲的变压器出口体量最大,1-5月向亚洲和欧洲的出口金额分别为79.77/35.91亿元,占比48%/22%,同比增长14%/68%;其次,向非洲/北美洲/拉丁美洲/大洋洲的出口金额分别为15.71/17.02/14.80/3.42亿元,同比增长36%/45%/7%/51%。 我
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2024-06-25 16:26:28
【开源证券】松井股份:3C涂料龙头布局高端涂料业务,打造高成长曲线
3C涂料龙头发力汽车涂料等高端领域,业绩高增可期,给予“买入”评级 公司为3C电子涂料领域龙头企业,且随着2024-2026年公司消费电子涂料产能落地,未来有望充分受益于消费电子需求复苏。同时公司乘用汽车涂料业务布局初显成效,未来乘用汽车涂料订单充足。公司消费电子、乘用汽车业务双向发力,未来朝更高端涂料领域进军,持续打造高成长曲线。我们预计公司2024-2026年归母净利润为1.27、1.86、2.47亿元,EPS分别为1.14、1.66、2.21元,当前股价对应PE分别为29.15、19.91
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2024-06-25 16:21:58
【国盛证券】甘肃能化:煤炭有成长,电&化拓布局,业绩估值望迎双击
甘肃龙头煤企,打造“煤电联营、煤化联产”一体化战略布局。靖远煤业有限责任公司成立于2001年7月27日,前身为靖远矿务局,2005年靖远煤业收购*ST长风47.11%的股份,实现借壳上市。截至2024年6月,公司大股东为甘肃能源化工投资集团(持股比例50.2%),甘肃省国资委完全控股甘肃能源化工投资集团,财政部通过直接或间接控股实际控制中国信达资产管理股份。公司下属子公司业务分别为原窑街煤电集团业务和原靖远煤业集团业务,2022年资产重组后形成甘肃能化股份有限公司。煤炭和发电业务为公司主要业绩来
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2024-06-25 16:18:47
【开源证券】同惠电子:消费电子恢复回升+新能源测试需求较高,进一步开拓功率半导体测试场景
2024Q1实现营收3157万元(+11%)、归母净利润440万元(+21%) 2024年公司秉持“研发+营销”双轮驱动战略,稳步推进各项业务的发展,消费电子回暖+新能源需求较大,带动相关产品的需求增长,致使公司2024Q1业绩稳步提升,2024 Q1实现营收3157万元(+11%)、归母净利润440万元(+21%)、扣非归母净利润398万元(+121%)。公司不断深耕传统电子测量领域,持续技术迭代+拓宽产品应用范围,为未来业务增长提供驱动力。我们维持2024-2025年、新增2026年盈利预测
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同惠电子
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2024-06-25 16:15:15
【浙商证券】山推股份:山东重工集团旗下,推土机龙头,挖掘机新星
公司是山东重工集团旗下工程机械上市公司,山东重工集团旗下包括潍柴动力、德国林德液压、德国凯傲、中国重汽、雷沃重工等国内外著名品牌。 1)公司推土机销量全球第三,仅次于卡特彼勒、小松,同时为我国推土机龙头,2023年推土机国内市占率超70%;小松竞业解除+依托山东重工集团+管理层经验丰富,挖掘机有望成为未来重要发展方向。 2)1997(上市)-2023年,公司营收复合增速为13%,归母净利润复合增速为11%,ROE(摊薄)几何平均为约6%。 3)分产品:2023年工程机械主机、配件收入占比分别为6
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2024-06-25 09:12:40
【天风证券】中农立华:公司主业稳步复苏,出海业务加速布局!
中农立华前身为中国供销联社的成员,具备全国性的仓储配送和销售服务网络、专业的植保技术服务团队和完善的产业链布局。公司收入和利润规模总体保持增长趋势,公司营业总收入4年CAGR为25%;归母净利润4年CAGR为17%。从公司业务板块来看,公司农药流通收入规模当前占据主要地位,种子流通肩负使命,植保收入作为重要补充。 行业:粮食安全战略需要现代农资供应链助力,一带一路政策下央企加速走出去 1)国内市场,公司助力国内粮食安全大战略。粮食安全是国家安全重要基石,而现代农业供应链是提升粮食安全的主要抓手。
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2024-06-24 20:58:50
【华金证券】FOPLP有望加速渗透AI领域,封测产业链迎来发展新契机
投资要点 2024年6月21日消息,半导体技术天地引用日经新闻报道,台积电正在开发一种新的先进芯片封装方法,使用矩形面板状基板,而不是传统的圆形晶圆,其允许将更多芯片放置在单个基板上,以满足对先进多小芯片处理器日益增长的需求。台积电在日经新闻发表的一份声明中写道:“台积电密切关注先进封装的进展和发展,包括面板级封装。” CoWoS供不应求&FOPLP具有更大封装尺寸/更好散热性能,FOPLP有望加速进入AI芯片领域。扇出型面板级封装技术相对于传统的CoWoS具有更大的封装尺寸和更好的散热性能,这
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【广发证券】景津装备:出海及配套装备为新动力,关注高股息价值
核心观点: 技术壁垒打造高护城河,下游拓展推动营收业绩高成长。公司为国内压滤机行业龙头,凭借其技术优势(根据2022年董事长在砂石协会发言,压滤机平均2万多个零部件,公司自制率达93%),以保证产品质量、稳定性和性价比。根据历年财报,公司下游从环保逐步拓展至矿物加工、新能源等(23年矿物及加工/新能源及材料/环保营收占比分别为27%/27%/26%),2014-23年营收/归母净利润CAGR达13%/23%。 成长性隐忧?市场担忧伴随新能源投资增速的下滑,公司成长性将受影响,但我们认为出海及配套
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景津装备
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2024-06-24 20:49:58
【中泰证券】五新隧装:隧道装备龙头,机械代人前景广阔
深耕隧道工程装备制造业,营收利润快速增长 深耕隧道智能装备,进军矿山装备领域。公司自2010年成立以来,一直专注于隧道智能装备的生产研发,覆盖野外隧道施工中各个重要的工序环节;主要包括凿岩类、锚杆台车类、立拱装药台车、湿喷机等,应用于隧道建设、地下矿山等领域。公司股权结构稳定,积极回购股票并用于2024年实施员工激励,彰显公司对长期发展的信心。 营收规模稳健增长,盈利能力有望持续提升。2018-2023年,公司营业收入CAGR=21.49%,归母净利润CAGR=28.39%,受益于隧道装备自动化
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2024-06-24 20:44:37
【民生证券】易普力:民爆龙头,掘金西藏、新疆、海外
易普力,是中国能建葛洲坝集团旗下子公司,2023年分拆重组上市,项目由中国能建A+H股上市公司分拆易普力、重组南岭民爆实现上市和募集配套资金三部分组成。公司是中国能建旗下唯一的上市公司和唯一民爆服务平台,大股东协同效应明显,例如能建在水电工程领域施工市占率超30%、大型水电超50%。 爆破服务行业:行业现场混装占比提升,公司在手订单充足、高度绑定新疆煤炭项目 政策引导下,“十三五”以来现场混装炸药占比迅速提升,现场混装炸药多用于大型露天煤矿、金属和非金属矿山。2018-2023年民爆行业爆破服务
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易普力
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2024-06-24 18:30:16
【东北通信】万马科技最新更新!!!!
6月24日公司连续发布4个重要公告,以下为我们的解读: 1. 过去3年公司利润高速增长,分红给投资者带来正反馈 2. 对全资子公司优咔科技增资,用于建设自动驾驶云服务建设项目,表明公司对未来的信心以及对智驾布局的决心 3. 与英伟达及丽台科技战略合作,与强者同行,布局智能驾驶 4. 全资子公司优咔科技拟在江苏省常州市高新区投资建设自动驾驶云服务建设项目,计划总投资金额约 10,055.40 万元,项目将规划建设服务器 1 个 SU,共计 31 台 NVIDIA H20 服务器。 优咔科技是目前国
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万马科技
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2024-06-24 12:45:20
【财通证券】计算机行业:AI赋能,智能割草机或复制扫地机出海之路
海外需求旺盛,割草机器人市场有望达40亿美元:社交需求和法律约束下,海外家庭割草需求刚性强。割草机作为重要草坪修理工具,预计2027年市场规模有望达441亿美元。目前割草机以传统手推式和骑乘式为主,存在耗时耗力、安全性低、噪声大等痛点。智能割草机器人可以实现完全自动化,通过更频繁地清理草坪,可将草屑转化为天然肥料铺撒在草坪,而不用独立收集,实现草坪高效清理。根据Fortune Business Insights的数据,2020年全球智能割草机器人市场规模为12.9亿美元,预计将以15.5%的CA
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2024-06-24 12:41:50
【民生证券】电子行业点评:全球视角,探讨晶圆厂投资
事件:根据半导体行业观察6月22日报道,多家芯片厂商和晶圆代工厂陆续宣布价格调整,或将启动新一轮涨价。 稼动率持续回暖,价格有望止跌回升。根据TrendForce,中国大陆6.18促销节、下半年智能手机新机发布有望带动库存回补,正面影响产能利用率。受益于IC国产替代,产能利用率复苏进度较快,甚至部分制程产能已满载。下半年进入传统备货旺季,产能吃紧情境可能延续至年底,中国大陆Foundry有望止跌回升,甚至进一步酝酿特定制程涨价。 全球晶圆厂及产能动态:2024年一季度,稼动率持续复苏,各大晶圆厂
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中芯国际
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2024-06-24 12:37:59
【中邮证券】:计算机行业点评报告:重视数据要素平台建设扩容的重大机会!
数据要素进入政策落地+订单扩容新阶段 2023年10月国家数据局揭牌后,《“数据要素×”三年行动计划(2024—2026年)》等顶层政策已陆续发布,国家数据局围绕数据要素市场化配置改革正在推进系列重点工作。我们认为,2024年行业将进入政策落地+订单扩容的新阶段。 根据招标网公开披露消息,今年6月以来,多地【数据要素可信流通平台】、【数据要素汇聚治理平台】相关项目审批和招投标的节奏加快。数据要素可信流通平台项目包括:湖北省数据要素可信流通开发基础设施项目(预算5亿)、黑龙江省数据要素流通一体化平
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【方正证券】碳中和系列一,绿色甲醇~大势所趋,放量在即
航运新能源转型驱动,绿色甲醇需求加速。在IMO推动下,航运体系开启能源转型。根据ABS预测,预计2050年甲醇燃料占航运燃料份额42%,我们测算预计2030、2040、2050航运业对甲醇燃料需求分别为0.45亿吨、1.68亿吨、2.67亿吨。从供给端来看,全球可再生甲醇产能在2025年将达到690万吨/年,2029年有望达到3230万吨/年,其中绿色甲醇产能达到2420万吨/年,供需仍存在一定缺口。 绿氢成本有望持续下降,绿醇经济性逐步凸显。根据测算,当绿氢成本约为15元/kg,二氧化碳成本约
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2024-06-25 16:31:04
【华鑫证券】电力设备:变压器出口成绩优异,南网计划今年固定资产投资1730亿
5月变压器出口成绩优异,出海景气度有望持续 据海关出口数据,我国5月变压器出口金额达37.6亿元,同比增长28.4%,环比增长5.5%;1~5月份累计出口金额达到166.6亿元,同比增长27.4%。分地区看,我国向亚洲和欧洲的变压器出口体量最大,1-5月向亚洲和欧洲的出口金额分别为79.77/35.91亿元,占比48%/22%,同比增长14%/68%;其次,向非洲/北美洲/拉丁美洲/大洋洲的出口金额分别为15.71/17.02/14.80/3.42亿元,同比增长36%/45%/7%/51%。 我
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2024-06-25 16:26:28
【开源证券】松井股份:3C涂料龙头布局高端涂料业务,打造高成长曲线
3C涂料龙头发力汽车涂料等高端领域,业绩高增可期,给予“买入”评级 公司为3C电子涂料领域龙头企业,且随着2024-2026年公司消费电子涂料产能落地,未来有望充分受益于消费电子需求复苏。同时公司乘用汽车涂料业务布局初显成效,未来乘用汽车涂料订单充足。公司消费电子、乘用汽车业务双向发力,未来朝更高端涂料领域进军,持续打造高成长曲线。我们预计公司2024-2026年归母净利润为1.27、1.86、2.47亿元,EPS分别为1.14、1.66、2.21元,当前股价对应PE分别为29.15、19.91
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2024-06-25 16:21:58
【国盛证券】甘肃能化:煤炭有成长,电&化拓布局,业绩估值望迎双击
甘肃龙头煤企,打造“煤电联营、煤化联产”一体化战略布局。靖远煤业有限责任公司成立于2001年7月27日,前身为靖远矿务局,2005年靖远煤业收购*ST长风47.11%的股份,实现借壳上市。截至2024年6月,公司大股东为甘肃能源化工投资集团(持股比例50.2%),甘肃省国资委完全控股甘肃能源化工投资集团,财政部通过直接或间接控股实际控制中国信达资产管理股份。公司下属子公司业务分别为原窑街煤电集团业务和原靖远煤业集团业务,2022年资产重组后形成甘肃能化股份有限公司。煤炭和发电业务为公司主要业绩来
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2024-06-25 16:18:47
【开源证券】同惠电子:消费电子恢复回升+新能源测试需求较高,进一步开拓功率半导体测试场景
2024Q1实现营收3157万元(+11%)、归母净利润440万元(+21%) 2024年公司秉持“研发+营销”双轮驱动战略,稳步推进各项业务的发展,消费电子回暖+新能源需求较大,带动相关产品的需求增长,致使公司2024Q1业绩稳步提升,2024 Q1实现营收3157万元(+11%)、归母净利润440万元(+21%)、扣非归母净利润398万元(+121%)。公司不断深耕传统电子测量领域,持续技术迭代+拓宽产品应用范围,为未来业务增长提供驱动力。我们维持2024-2025年、新增2026年盈利预测
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【浙商证券】山推股份:山东重工集团旗下,推土机龙头,挖掘机新星
公司是山东重工集团旗下工程机械上市公司,山东重工集团旗下包括潍柴动力、德国林德液压、德国凯傲、中国重汽、雷沃重工等国内外著名品牌。 1)公司推土机销量全球第三,仅次于卡特彼勒、小松,同时为我国推土机龙头,2023年推土机国内市占率超70%;小松竞业解除+依托山东重工集团+管理层经验丰富,挖掘机有望成为未来重要发展方向。 2)1997(上市)-2023年,公司营收复合增速为13%,归母净利润复合增速为11%,ROE(摊薄)几何平均为约6%。 3)分产品:2023年工程机械主机、配件收入占比分别为6
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2024-06-25 09:12:40
【天风证券】中农立华:公司主业稳步复苏,出海业务加速布局!
中农立华前身为中国供销联社的成员,具备全国性的仓储配送和销售服务网络、专业的植保技术服务团队和完善的产业链布局。公司收入和利润规模总体保持增长趋势,公司营业总收入4年CAGR为25%;归母净利润4年CAGR为17%。从公司业务板块来看,公司农药流通收入规模当前占据主要地位,种子流通肩负使命,植保收入作为重要补充。 行业:粮食安全战略需要现代农资供应链助力,一带一路政策下央企加速走出去 1)国内市场,公司助力国内粮食安全大战略。粮食安全是国家安全重要基石,而现代农业供应链是提升粮食安全的主要抓手。
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2024-06-24 20:58:50
【华金证券】FOPLP有望加速渗透AI领域,封测产业链迎来发展新契机
投资要点 2024年6月21日消息,半导体技术天地引用日经新闻报道,台积电正在开发一种新的先进芯片封装方法,使用矩形面板状基板,而不是传统的圆形晶圆,其允许将更多芯片放置在单个基板上,以满足对先进多小芯片处理器日益增长的需求。台积电在日经新闻发表的一份声明中写道:“台积电密切关注先进封装的进展和发展,包括面板级封装。” CoWoS供不应求&FOPLP具有更大封装尺寸/更好散热性能,FOPLP有望加速进入AI芯片领域。扇出型面板级封装技术相对于传统的CoWoS具有更大的封装尺寸和更好的散热性能,这
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2024-06-24 20:51:35
【广发证券】景津装备:出海及配套装备为新动力,关注高股息价值
核心观点: 技术壁垒打造高护城河,下游拓展推动营收业绩高成长。公司为国内压滤机行业龙头,凭借其技术优势(根据2022年董事长在砂石协会发言,压滤机平均2万多个零部件,公司自制率达93%),以保证产品质量、稳定性和性价比。根据历年财报,公司下游从环保逐步拓展至矿物加工、新能源等(23年矿物及加工/新能源及材料/环保营收占比分别为27%/27%/26%),2014-23年营收/归母净利润CAGR达13%/23%。 成长性隐忧?市场担忧伴随新能源投资增速的下滑,公司成长性将受影响,但我们认为出海及配套
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2024-06-24 20:49:58
【中泰证券】五新隧装:隧道装备龙头,机械代人前景广阔
深耕隧道工程装备制造业,营收利润快速增长 深耕隧道智能装备,进军矿山装备领域。公司自2010年成立以来,一直专注于隧道智能装备的生产研发,覆盖野外隧道施工中各个重要的工序环节;主要包括凿岩类、锚杆台车类、立拱装药台车、湿喷机等,应用于隧道建设、地下矿山等领域。公司股权结构稳定,积极回购股票并用于2024年实施员工激励,彰显公司对长期发展的信心。 营收规模稳健增长,盈利能力有望持续提升。2018-2023年,公司营业收入CAGR=21.49%,归母净利润CAGR=28.39%,受益于隧道装备自动化
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2024-06-24 20:44:37
【民生证券】易普力:民爆龙头,掘金西藏、新疆、海外
易普力,是中国能建葛洲坝集团旗下子公司,2023年分拆重组上市,项目由中国能建A+H股上市公司分拆易普力、重组南岭民爆实现上市和募集配套资金三部分组成。公司是中国能建旗下唯一的上市公司和唯一民爆服务平台,大股东协同效应明显,例如能建在水电工程领域施工市占率超30%、大型水电超50%。 爆破服务行业:行业现场混装占比提升,公司在手订单充足、高度绑定新疆煤炭项目 政策引导下,“十三五”以来现场混装炸药占比迅速提升,现场混装炸药多用于大型露天煤矿、金属和非金属矿山。2018-2023年民爆行业爆破服务
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2024-06-24 18:30:16
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6月24日公司连续发布4个重要公告,以下为我们的解读: 1. 过去3年公司利润高速增长,分红给投资者带来正反馈 2. 对全资子公司优咔科技增资,用于建设自动驾驶云服务建设项目,表明公司对未来的信心以及对智驾布局的决心 3. 与英伟达及丽台科技战略合作,与强者同行,布局智能驾驶 4. 全资子公司优咔科技拟在江苏省常州市高新区投资建设自动驾驶云服务建设项目,计划总投资金额约 10,055.40 万元,项目将规划建设服务器 1 个 SU,共计 31 台 NVIDIA H20 服务器。 优咔科技是目前国
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2024-06-24 12:45:20
【财通证券】计算机行业:AI赋能,智能割草机或复制扫地机出海之路
海外需求旺盛,割草机器人市场有望达40亿美元:社交需求和法律约束下,海外家庭割草需求刚性强。割草机作为重要草坪修理工具,预计2027年市场规模有望达441亿美元。目前割草机以传统手推式和骑乘式为主,存在耗时耗力、安全性低、噪声大等痛点。智能割草机器人可以实现完全自动化,通过更频繁地清理草坪,可将草屑转化为天然肥料铺撒在草坪,而不用独立收集,实现草坪高效清理。根据Fortune Business Insights的数据,2020年全球智能割草机器人市场规模为12.9亿美元,预计将以15.5%的CA
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2024-06-24 12:41:50
【民生证券】电子行业点评:全球视角,探讨晶圆厂投资
事件:根据半导体行业观察6月22日报道,多家芯片厂商和晶圆代工厂陆续宣布价格调整,或将启动新一轮涨价。 稼动率持续回暖,价格有望止跌回升。根据TrendForce,中国大陆6.18促销节、下半年智能手机新机发布有望带动库存回补,正面影响产能利用率。受益于IC国产替代,产能利用率复苏进度较快,甚至部分制程产能已满载。下半年进入传统备货旺季,产能吃紧情境可能延续至年底,中国大陆Foundry有望止跌回升,甚至进一步酝酿特定制程涨价。 全球晶圆厂及产能动态:2024年一季度,稼动率持续复苏,各大晶圆厂
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2024-06-24 12:37:59
【中邮证券】:计算机行业点评报告:重视数据要素平台建设扩容的重大机会!
数据要素进入政策落地+订单扩容新阶段 2023年10月国家数据局揭牌后,《“数据要素×”三年行动计划(2024—2026年)》等顶层政策已陆续发布,国家数据局围绕数据要素市场化配置改革正在推进系列重点工作。我们认为,2024年行业将进入政策落地+订单扩容的新阶段。 根据招标网公开披露消息,今年6月以来,多地【数据要素可信流通平台】、【数据要素汇聚治理平台】相关项目审批和招投标的节奏加快。数据要素可信流通平台项目包括:湖北省数据要素可信流通开发基础设施项目(预算5亿)、黑龙江省数据要素流通一体化平
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2024-06-25 16:33:29
【方正证券】碳中和系列一,绿色甲醇~大势所趋,放量在即
航运新能源转型驱动,绿色甲醇需求加速。在IMO推动下,航运体系开启能源转型。根据ABS预测,预计2050年甲醇燃料占航运燃料份额42%,我们测算预计2030、2040、2050航运业对甲醇燃料需求分别为0.45亿吨、1.68亿吨、2.67亿吨。从供给端来看,全球可再生甲醇产能在2025年将达到690万吨/年,2029年有望达到3230万吨/年,其中绿色甲醇产能达到2420万吨/年,供需仍存在一定缺口。 绿氢成本有望持续下降,绿醇经济性逐步凸显。根据测算,当绿氢成本约为15元/kg,二氧化碳成本约
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2024-06-25 16:31:04
【华鑫证券】电力设备:变压器出口成绩优异,南网计划今年固定资产投资1730亿
5月变压器出口成绩优异,出海景气度有望持续 据海关出口数据,我国5月变压器出口金额达37.6亿元,同比增长28.4%,环比增长5.5%;1~5月份累计出口金额达到166.6亿元,同比增长27.4%。分地区看,我国向亚洲和欧洲的变压器出口体量最大,1-5月向亚洲和欧洲的出口金额分别为79.77/35.91亿元,占比48%/22%,同比增长14%/68%;其次,向非洲/北美洲/拉丁美洲/大洋洲的出口金额分别为15.71/17.02/14.80/3.42亿元,同比增长36%/45%/7%/51%。 我
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2024-06-25 16:26:28
【开源证券】松井股份:3C涂料龙头布局高端涂料业务,打造高成长曲线
3C涂料龙头发力汽车涂料等高端领域,业绩高增可期,给予“买入”评级 公司为3C电子涂料领域龙头企业,且随着2024-2026年公司消费电子涂料产能落地,未来有望充分受益于消费电子需求复苏。同时公司乘用汽车涂料业务布局初显成效,未来乘用汽车涂料订单充足。公司消费电子、乘用汽车业务双向发力,未来朝更高端涂料领域进军,持续打造高成长曲线。我们预计公司2024-2026年归母净利润为1.27、1.86、2.47亿元,EPS分别为1.14、1.66、2.21元,当前股价对应PE分别为29.15、19.91
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【国盛证券】甘肃能化:煤炭有成长,电&化拓布局,业绩估值望迎双击
甘肃龙头煤企,打造“煤电联营、煤化联产”一体化战略布局。靖远煤业有限责任公司成立于2001年7月27日,前身为靖远矿务局,2005年靖远煤业收购*ST长风47.11%的股份,实现借壳上市。截至2024年6月,公司大股东为甘肃能源化工投资集团(持股比例50.2%),甘肃省国资委完全控股甘肃能源化工投资集团,财政部通过直接或间接控股实际控制中国信达资产管理股份。公司下属子公司业务分别为原窑街煤电集团业务和原靖远煤业集团业务,2022年资产重组后形成甘肃能化股份有限公司。煤炭和发电业务为公司主要业绩来
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2024-06-25 16:18:47
【开源证券】同惠电子:消费电子恢复回升+新能源测试需求较高,进一步开拓功率半导体测试场景
2024Q1实现营收3157万元(+11%)、归母净利润440万元(+21%) 2024年公司秉持“研发+营销”双轮驱动战略,稳步推进各项业务的发展,消费电子回暖+新能源需求较大,带动相关产品的需求增长,致使公司2024Q1业绩稳步提升,2024 Q1实现营收3157万元(+11%)、归母净利润440万元(+21%)、扣非归母净利润398万元(+121%)。公司不断深耕传统电子测量领域,持续技术迭代+拓宽产品应用范围,为未来业务增长提供驱动力。我们维持2024-2025年、新增2026年盈利预测
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2024-06-25 16:15:15
【浙商证券】山推股份:山东重工集团旗下,推土机龙头,挖掘机新星
公司是山东重工集团旗下工程机械上市公司,山东重工集团旗下包括潍柴动力、德国林德液压、德国凯傲、中国重汽、雷沃重工等国内外著名品牌。 1)公司推土机销量全球第三,仅次于卡特彼勒、小松,同时为我国推土机龙头,2023年推土机国内市占率超70%;小松竞业解除+依托山东重工集团+管理层经验丰富,挖掘机有望成为未来重要发展方向。 2)1997(上市)-2023年,公司营收复合增速为13%,归母净利润复合增速为11%,ROE(摊薄)几何平均为约6%。 3)分产品:2023年工程机械主机、配件收入占比分别为6
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2024-06-25 09:12:40
【天风证券】中农立华:公司主业稳步复苏,出海业务加速布局!
中农立华前身为中国供销联社的成员,具备全国性的仓储配送和销售服务网络、专业的植保技术服务团队和完善的产业链布局。公司收入和利润规模总体保持增长趋势,公司营业总收入4年CAGR为25%;归母净利润4年CAGR为17%。从公司业务板块来看,公司农药流通收入规模当前占据主要地位,种子流通肩负使命,植保收入作为重要补充。 行业:粮食安全战略需要现代农资供应链助力,一带一路政策下央企加速走出去 1)国内市场,公司助力国内粮食安全大战略。粮食安全是国家安全重要基石,而现代农业供应链是提升粮食安全的主要抓手。
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2024-06-24 20:58:50
【华金证券】FOPLP有望加速渗透AI领域,封测产业链迎来发展新契机
投资要点 2024年6月21日消息,半导体技术天地引用日经新闻报道,台积电正在开发一种新的先进芯片封装方法,使用矩形面板状基板,而不是传统的圆形晶圆,其允许将更多芯片放置在单个基板上,以满足对先进多小芯片处理器日益增长的需求。台积电在日经新闻发表的一份声明中写道:“台积电密切关注先进封装的进展和发展,包括面板级封装。” CoWoS供不应求&FOPLP具有更大封装尺寸/更好散热性能,FOPLP有望加速进入AI芯片领域。扇出型面板级封装技术相对于传统的CoWoS具有更大的封装尺寸和更好的散热性能,这
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【广发证券】景津装备:出海及配套装备为新动力,关注高股息价值
核心观点: 技术壁垒打造高护城河,下游拓展推动营收业绩高成长。公司为国内压滤机行业龙头,凭借其技术优势(根据2022年董事长在砂石协会发言,压滤机平均2万多个零部件,公司自制率达93%),以保证产品质量、稳定性和性价比。根据历年财报,公司下游从环保逐步拓展至矿物加工、新能源等(23年矿物及加工/新能源及材料/环保营收占比分别为27%/27%/26%),2014-23年营收/归母净利润CAGR达13%/23%。 成长性隐忧?市场担忧伴随新能源投资增速的下滑,公司成长性将受影响,但我们认为出海及配套
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【中泰证券】五新隧装:隧道装备龙头,机械代人前景广阔
深耕隧道工程装备制造业,营收利润快速增长 深耕隧道智能装备,进军矿山装备领域。公司自2010年成立以来,一直专注于隧道智能装备的生产研发,覆盖野外隧道施工中各个重要的工序环节;主要包括凿岩类、锚杆台车类、立拱装药台车、湿喷机等,应用于隧道建设、地下矿山等领域。公司股权结构稳定,积极回购股票并用于2024年实施员工激励,彰显公司对长期发展的信心。 营收规模稳健增长,盈利能力有望持续提升。2018-2023年,公司营业收入CAGR=21.49%,归母净利润CAGR=28.39%,受益于隧道装备自动化
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2024-06-24 20:44:37
【民生证券】易普力:民爆龙头,掘金西藏、新疆、海外
易普力,是中国能建葛洲坝集团旗下子公司,2023年分拆重组上市,项目由中国能建A+H股上市公司分拆易普力、重组南岭民爆实现上市和募集配套资金三部分组成。公司是中国能建旗下唯一的上市公司和唯一民爆服务平台,大股东协同效应明显,例如能建在水电工程领域施工市占率超30%、大型水电超50%。 爆破服务行业:行业现场混装占比提升,公司在手订单充足、高度绑定新疆煤炭项目 政策引导下,“十三五”以来现场混装炸药占比迅速提升,现场混装炸药多用于大型露天煤矿、金属和非金属矿山。2018-2023年民爆行业爆破服务
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【东北通信】万马科技最新更新!!!!
6月24日公司连续发布4个重要公告,以下为我们的解读: 1. 过去3年公司利润高速增长,分红给投资者带来正反馈 2. 对全资子公司优咔科技增资,用于建设自动驾驶云服务建设项目,表明公司对未来的信心以及对智驾布局的决心 3. 与英伟达及丽台科技战略合作,与强者同行,布局智能驾驶 4. 全资子公司优咔科技拟在江苏省常州市高新区投资建设自动驾驶云服务建设项目,计划总投资金额约 10,055.40 万元,项目将规划建设服务器 1 个 SU,共计 31 台 NVIDIA H20 服务器。 优咔科技是目前国
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【财通证券】计算机行业:AI赋能,智能割草机或复制扫地机出海之路
海外需求旺盛,割草机器人市场有望达40亿美元:社交需求和法律约束下,海外家庭割草需求刚性强。割草机作为重要草坪修理工具,预计2027年市场规模有望达441亿美元。目前割草机以传统手推式和骑乘式为主,存在耗时耗力、安全性低、噪声大等痛点。智能割草机器人可以实现完全自动化,通过更频繁地清理草坪,可将草屑转化为天然肥料铺撒在草坪,而不用独立收集,实现草坪高效清理。根据Fortune Business Insights的数据,2020年全球智能割草机器人市场规模为12.9亿美元,预计将以15.5%的CA
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2024-06-24 12:41:50
【民生证券】电子行业点评:全球视角,探讨晶圆厂投资
事件:根据半导体行业观察6月22日报道,多家芯片厂商和晶圆代工厂陆续宣布价格调整,或将启动新一轮涨价。 稼动率持续回暖,价格有望止跌回升。根据TrendForce,中国大陆6.18促销节、下半年智能手机新机发布有望带动库存回补,正面影响产能利用率。受益于IC国产替代,产能利用率复苏进度较快,甚至部分制程产能已满载。下半年进入传统备货旺季,产能吃紧情境可能延续至年底,中国大陆Foundry有望止跌回升,甚至进一步酝酿特定制程涨价。 全球晶圆厂及产能动态:2024年一季度,稼动率持续复苏,各大晶圆厂
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中芯国际
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2024-06-24 12:37:59
【中邮证券】:计算机行业点评报告:重视数据要素平台建设扩容的重大机会!
数据要素进入政策落地+订单扩容新阶段 2023年10月国家数据局揭牌后,《“数据要素×”三年行动计划(2024—2026年)》等顶层政策已陆续发布,国家数据局围绕数据要素市场化配置改革正在推进系列重点工作。我们认为,2024年行业将进入政策落地+订单扩容的新阶段。 根据招标网公开披露消息,今年6月以来,多地【数据要素可信流通平台】、【数据要素汇聚治理平台】相关项目审批和招投标的节奏加快。数据要素可信流通平台项目包括:湖北省数据要素可信流通开发基础设施项目(预算5亿)、黑龙江省数据要素流通一体化平
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【方正证券】碳中和系列一,绿色甲醇~大势所趋,放量在即
航运新能源转型驱动,绿色甲醇需求加速。在IMO推动下,航运体系开启能源转型。根据ABS预测,预计2050年甲醇燃料占航运燃料份额42%,我们测算预计2030、2040、2050航运业对甲醇燃料需求分别为0.45亿吨、1.68亿吨、2.67亿吨。从供给端来看,全球可再生甲醇产能在2025年将达到690万吨/年,2029年有望达到3230万吨/年,其中绿色甲醇产能达到2420万吨/年,供需仍存在一定缺口。 绿氢成本有望持续下降,绿醇经济性逐步凸显。根据测算,当绿氢成本约为15元/kg,二氧化碳成本约
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【华鑫证券】电力设备:变压器出口成绩优异,南网计划今年固定资产投资1730亿
5月变压器出口成绩优异,出海景气度有望持续 据海关出口数据,我国5月变压器出口金额达37.6亿元,同比增长28.4%,环比增长5.5%;1~5月份累计出口金额达到166.6亿元,同比增长27.4%。分地区看,我国向亚洲和欧洲的变压器出口体量最大,1-5月向亚洲和欧洲的出口金额分别为79.77/35.91亿元,占比48%/22%,同比增长14%/68%;其次,向非洲/北美洲/拉丁美洲/大洋洲的出口金额分别为15.71/17.02/14.80/3.42亿元,同比增长36%/45%/7%/51%。 我
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【开源证券】松井股份:3C涂料龙头布局高端涂料业务,打造高成长曲线
3C涂料龙头发力汽车涂料等高端领域,业绩高增可期,给予“买入”评级 公司为3C电子涂料领域龙头企业,且随着2024-2026年公司消费电子涂料产能落地,未来有望充分受益于消费电子需求复苏。同时公司乘用汽车涂料业务布局初显成效,未来乘用汽车涂料订单充足。公司消费电子、乘用汽车业务双向发力,未来朝更高端涂料领域进军,持续打造高成长曲线。我们预计公司2024-2026年归母净利润为1.27、1.86、2.47亿元,EPS分别为1.14、1.66、2.21元,当前股价对应PE分别为29.15、19.91
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【国盛证券】甘肃能化:煤炭有成长,电&化拓布局,业绩估值望迎双击
甘肃龙头煤企,打造“煤电联营、煤化联产”一体化战略布局。靖远煤业有限责任公司成立于2001年7月27日,前身为靖远矿务局,2005年靖远煤业收购*ST长风47.11%的股份,实现借壳上市。截至2024年6月,公司大股东为甘肃能源化工投资集团(持股比例50.2%),甘肃省国资委完全控股甘肃能源化工投资集团,财政部通过直接或间接控股实际控制中国信达资产管理股份。公司下属子公司业务分别为原窑街煤电集团业务和原靖远煤业集团业务,2022年资产重组后形成甘肃能化股份有限公司。煤炭和发电业务为公司主要业绩来
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【开源证券】同惠电子:消费电子恢复回升+新能源测试需求较高,进一步开拓功率半导体测试场景
2024Q1实现营收3157万元(+11%)、归母净利润440万元(+21%) 2024年公司秉持“研发+营销”双轮驱动战略,稳步推进各项业务的发展,消费电子回暖+新能源需求较大,带动相关产品的需求增长,致使公司2024Q1业绩稳步提升,2024 Q1实现营收3157万元(+11%)、归母净利润440万元(+21%)、扣非归母净利润398万元(+121%)。公司不断深耕传统电子测量领域,持续技术迭代+拓宽产品应用范围,为未来业务增长提供驱动力。我们维持2024-2025年、新增2026年盈利预测
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【浙商证券】山推股份:山东重工集团旗下,推土机龙头,挖掘机新星
公司是山东重工集团旗下工程机械上市公司,山东重工集团旗下包括潍柴动力、德国林德液压、德国凯傲、中国重汽、雷沃重工等国内外著名品牌。 1)公司推土机销量全球第三,仅次于卡特彼勒、小松,同时为我国推土机龙头,2023年推土机国内市占率超70%;小松竞业解除+依托山东重工集团+管理层经验丰富,挖掘机有望成为未来重要发展方向。 2)1997(上市)-2023年,公司营收复合增速为13%,归母净利润复合增速为11%,ROE(摊薄)几何平均为约6%。 3)分产品:2023年工程机械主机、配件收入占比分别为6
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【天风证券】中农立华:公司主业稳步复苏,出海业务加速布局!
中农立华前身为中国供销联社的成员,具备全国性的仓储配送和销售服务网络、专业的植保技术服务团队和完善的产业链布局。公司收入和利润规模总体保持增长趋势,公司营业总收入4年CAGR为25%;归母净利润4年CAGR为17%。从公司业务板块来看,公司农药流通收入规模当前占据主要地位,种子流通肩负使命,植保收入作为重要补充。 行业:粮食安全战略需要现代农资供应链助力,一带一路政策下央企加速走出去 1)国内市场,公司助力国内粮食安全大战略。粮食安全是国家安全重要基石,而现代农业供应链是提升粮食安全的主要抓手。
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【华金证券】FOPLP有望加速渗透AI领域,封测产业链迎来发展新契机
投资要点 2024年6月21日消息,半导体技术天地引用日经新闻报道,台积电正在开发一种新的先进芯片封装方法,使用矩形面板状基板,而不是传统的圆形晶圆,其允许将更多芯片放置在单个基板上,以满足对先进多小芯片处理器日益增长的需求。台积电在日经新闻发表的一份声明中写道:“台积电密切关注先进封装的进展和发展,包括面板级封装。” CoWoS供不应求&FOPLP具有更大封装尺寸/更好散热性能,FOPLP有望加速进入AI芯片领域。扇出型面板级封装技术相对于传统的CoWoS具有更大的封装尺寸和更好的散热性能,这
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【广发证券】景津装备:出海及配套装备为新动力,关注高股息价值
核心观点: 技术壁垒打造高护城河,下游拓展推动营收业绩高成长。公司为国内压滤机行业龙头,凭借其技术优势(根据2022年董事长在砂石协会发言,压滤机平均2万多个零部件,公司自制率达93%),以保证产品质量、稳定性和性价比。根据历年财报,公司下游从环保逐步拓展至矿物加工、新能源等(23年矿物及加工/新能源及材料/环保营收占比分别为27%/27%/26%),2014-23年营收/归母净利润CAGR达13%/23%。 成长性隐忧?市场担忧伴随新能源投资增速的下滑,公司成长性将受影响,但我们认为出海及配套
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【中泰证券】五新隧装:隧道装备龙头,机械代人前景广阔
深耕隧道工程装备制造业,营收利润快速增长 深耕隧道智能装备,进军矿山装备领域。公司自2010年成立以来,一直专注于隧道智能装备的生产研发,覆盖野外隧道施工中各个重要的工序环节;主要包括凿岩类、锚杆台车类、立拱装药台车、湿喷机等,应用于隧道建设、地下矿山等领域。公司股权结构稳定,积极回购股票并用于2024年实施员工激励,彰显公司对长期发展的信心。 营收规模稳健增长,盈利能力有望持续提升。2018-2023年,公司营业收入CAGR=21.49%,归母净利润CAGR=28.39%,受益于隧道装备自动化
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【民生证券】易普力:民爆龙头,掘金西藏、新疆、海外
易普力,是中国能建葛洲坝集团旗下子公司,2023年分拆重组上市,项目由中国能建A+H股上市公司分拆易普力、重组南岭民爆实现上市和募集配套资金三部分组成。公司是中国能建旗下唯一的上市公司和唯一民爆服务平台,大股东协同效应明显,例如能建在水电工程领域施工市占率超30%、大型水电超50%。 爆破服务行业:行业现场混装占比提升,公司在手订单充足、高度绑定新疆煤炭项目 政策引导下,“十三五”以来现场混装炸药占比迅速提升,现场混装炸药多用于大型露天煤矿、金属和非金属矿山。2018-2023年民爆行业爆破服务
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6月24日公司连续发布4个重要公告,以下为我们的解读: 1. 过去3年公司利润高速增长,分红给投资者带来正反馈 2. 对全资子公司优咔科技增资,用于建设自动驾驶云服务建设项目,表明公司对未来的信心以及对智驾布局的决心 3. 与英伟达及丽台科技战略合作,与强者同行,布局智能驾驶 4. 全资子公司优咔科技拟在江苏省常州市高新区投资建设自动驾驶云服务建设项目,计划总投资金额约 10,055.40 万元,项目将规划建设服务器 1 个 SU,共计 31 台 NVIDIA H20 服务器。 优咔科技是目前国
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【财通证券】计算机行业:AI赋能,智能割草机或复制扫地机出海之路
海外需求旺盛,割草机器人市场有望达40亿美元:社交需求和法律约束下,海外家庭割草需求刚性强。割草机作为重要草坪修理工具,预计2027年市场规模有望达441亿美元。目前割草机以传统手推式和骑乘式为主,存在耗时耗力、安全性低、噪声大等痛点。智能割草机器人可以实现完全自动化,通过更频繁地清理草坪,可将草屑转化为天然肥料铺撒在草坪,而不用独立收集,实现草坪高效清理。根据Fortune Business Insights的数据,2020年全球智能割草机器人市场规模为12.9亿美元,预计将以15.5%的CA
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【民生证券】电子行业点评:全球视角,探讨晶圆厂投资
事件:根据半导体行业观察6月22日报道,多家芯片厂商和晶圆代工厂陆续宣布价格调整,或将启动新一轮涨价。 稼动率持续回暖,价格有望止跌回升。根据TrendForce,中国大陆6.18促销节、下半年智能手机新机发布有望带动库存回补,正面影响产能利用率。受益于IC国产替代,产能利用率复苏进度较快,甚至部分制程产能已满载。下半年进入传统备货旺季,产能吃紧情境可能延续至年底,中国大陆Foundry有望止跌回升,甚至进一步酝酿特定制程涨价。 全球晶圆厂及产能动态:2024年一季度,稼动率持续复苏,各大晶圆厂
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2024-06-24 12:37:59
【中邮证券】:计算机行业点评报告:重视数据要素平台建设扩容的重大机会!
数据要素进入政策落地+订单扩容新阶段 2023年10月国家数据局揭牌后,《“数据要素×”三年行动计划(2024—2026年)》等顶层政策已陆续发布,国家数据局围绕数据要素市场化配置改革正在推进系列重点工作。我们认为,2024年行业将进入政策落地+订单扩容的新阶段。 根据招标网公开披露消息,今年6月以来,多地【数据要素可信流通平台】、【数据要素汇聚治理平台】相关项目审批和招投标的节奏加快。数据要素可信流通平台项目包括:湖北省数据要素可信流通开发基础设施项目(预算5亿)、黑龙江省数据要素流通一体化平
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太极股份
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2024-06-25 16:33:29
【方正证券】碳中和系列一,绿色甲醇~大势所趋,放量在即
航运新能源转型驱动,绿色甲醇需求加速。在IMO推动下,航运体系开启能源转型。根据ABS预测,预计2050年甲醇燃料占航运燃料份额42%,我们测算预计2030、2040、2050航运业对甲醇燃料需求分别为0.45亿吨、1.68亿吨、2.67亿吨。从供给端来看,全球可再生甲醇产能在2025年将达到690万吨/年,2029年有望达到3230万吨/年,其中绿色甲醇产能达到2420万吨/年,供需仍存在一定缺口。 绿氢成本有望持续下降,绿醇经济性逐步凸显。根据测算,当绿氢成本约为15元/kg,二氧化碳成本约
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中国天楹
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2024-06-25 16:31:04
【华鑫证券】电力设备:变压器出口成绩优异,南网计划今年固定资产投资1730亿
5月变压器出口成绩优异,出海景气度有望持续 据海关出口数据,我国5月变压器出口金额达37.6亿元,同比增长28.4%,环比增长5.5%;1~5月份累计出口金额达到166.6亿元,同比增长27.4%。分地区看,我国向亚洲和欧洲的变压器出口体量最大,1-5月向亚洲和欧洲的出口金额分别为79.77/35.91亿元,占比48%/22%,同比增长14%/68%;其次,向非洲/北美洲/拉丁美洲/大洋洲的出口金额分别为15.71/17.02/14.80/3.42亿元,同比增长36%/45%/7%/51%。 我
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明阳电气
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2024-06-25 16:26:28
【开源证券】松井股份:3C涂料龙头布局高端涂料业务,打造高成长曲线
3C涂料龙头发力汽车涂料等高端领域,业绩高增可期,给予“买入”评级 公司为3C电子涂料领域龙头企业,且随着2024-2026年公司消费电子涂料产能落地,未来有望充分受益于消费电子需求复苏。同时公司乘用汽车涂料业务布局初显成效,未来乘用汽车涂料订单充足。公司消费电子、乘用汽车业务双向发力,未来朝更高端涂料领域进军,持续打造高成长曲线。我们预计公司2024-2026年归母净利润为1.27、1.86、2.47亿元,EPS分别为1.14、1.66、2.21元,当前股价对应PE分别为29.15、19.91
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松井股份
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2024-06-25 16:21:58
【国盛证券】甘肃能化:煤炭有成长,电&化拓布局,业绩估值望迎双击
甘肃龙头煤企,打造“煤电联营、煤化联产”一体化战略布局。靖远煤业有限责任公司成立于2001年7月27日,前身为靖远矿务局,2005年靖远煤业收购*ST长风47.11%的股份,实现借壳上市。截至2024年6月,公司大股东为甘肃能源化工投资集团(持股比例50.2%),甘肃省国资委完全控股甘肃能源化工投资集团,财政部通过直接或间接控股实际控制中国信达资产管理股份。公司下属子公司业务分别为原窑街煤电集团业务和原靖远煤业集团业务,2022年资产重组后形成甘肃能化股份有限公司。煤炭和发电业务为公司主要业绩来
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甘肃能化
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2024-06-25 16:18:47
【开源证券】同惠电子:消费电子恢复回升+新能源测试需求较高,进一步开拓功率半导体测试场景
2024Q1实现营收3157万元(+11%)、归母净利润440万元(+21%) 2024年公司秉持“研发+营销”双轮驱动战略,稳步推进各项业务的发展,消费电子回暖+新能源需求较大,带动相关产品的需求增长,致使公司2024Q1业绩稳步提升,2024 Q1实现营收3157万元(+11%)、归母净利润440万元(+21%)、扣非归母净利润398万元(+121%)。公司不断深耕传统电子测量领域,持续技术迭代+拓宽产品应用范围,为未来业务增长提供驱动力。我们维持2024-2025年、新增2026年盈利预测
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同惠电子
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2024-06-25 16:15:15
【浙商证券】山推股份:山东重工集团旗下,推土机龙头,挖掘机新星
公司是山东重工集团旗下工程机械上市公司,山东重工集团旗下包括潍柴动力、德国林德液压、德国凯傲、中国重汽、雷沃重工等国内外著名品牌。 1)公司推土机销量全球第三,仅次于卡特彼勒、小松,同时为我国推土机龙头,2023年推土机国内市占率超70%;小松竞业解除+依托山东重工集团+管理层经验丰富,挖掘机有望成为未来重要发展方向。 2)1997(上市)-2023年,公司营收复合增速为13%,归母净利润复合增速为11%,ROE(摊薄)几何平均为约6%。 3)分产品:2023年工程机械主机、配件收入占比分别为6
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山推股份
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2024-06-25 09:12:40
【天风证券】中农立华:公司主业稳步复苏,出海业务加速布局!
中农立华前身为中国供销联社的成员,具备全国性的仓储配送和销售服务网络、专业的植保技术服务团队和完善的产业链布局。公司收入和利润规模总体保持增长趋势,公司营业总收入4年CAGR为25%;归母净利润4年CAGR为17%。从公司业务板块来看,公司农药流通收入规模当前占据主要地位,种子流通肩负使命,植保收入作为重要补充。 行业:粮食安全战略需要现代农资供应链助力,一带一路政策下央企加速走出去 1)国内市场,公司助力国内粮食安全大战略。粮食安全是国家安全重要基石,而现代农业供应链是提升粮食安全的主要抓手。
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中农立华
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2024-06-24 20:58:50
【华金证券】FOPLP有望加速渗透AI领域,封测产业链迎来发展新契机
投资要点 2024年6月21日消息,半导体技术天地引用日经新闻报道,台积电正在开发一种新的先进芯片封装方法,使用矩形面板状基板,而不是传统的圆形晶圆,其允许将更多芯片放置在单个基板上,以满足对先进多小芯片处理器日益增长的需求。台积电在日经新闻发表的一份声明中写道:“台积电密切关注先进封装的进展和发展,包括面板级封装。” CoWoS供不应求&FOPLP具有更大封装尺寸/更好散热性能,FOPLP有望加速进入AI芯片领域。扇出型面板级封装技术相对于传统的CoWoS具有更大的封装尺寸和更好的散热性能,这
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北方华创
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2024-06-24 20:51:35
【广发证券】景津装备:出海及配套装备为新动力,关注高股息价值
核心观点: 技术壁垒打造高护城河,下游拓展推动营收业绩高成长。公司为国内压滤机行业龙头,凭借其技术优势(根据2022年董事长在砂石协会发言,压滤机平均2万多个零部件,公司自制率达93%),以保证产品质量、稳定性和性价比。根据历年财报,公司下游从环保逐步拓展至矿物加工、新能源等(23年矿物及加工/新能源及材料/环保营收占比分别为27%/27%/26%),2014-23年营收/归母净利润CAGR达13%/23%。 成长性隐忧?市场担忧伴随新能源投资增速的下滑,公司成长性将受影响,但我们认为出海及配套
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景津装备
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2024-06-24 20:49:58
【中泰证券】五新隧装:隧道装备龙头,机械代人前景广阔
深耕隧道工程装备制造业,营收利润快速增长 深耕隧道智能装备,进军矿山装备领域。公司自2010年成立以来,一直专注于隧道智能装备的生产研发,覆盖野外隧道施工中各个重要的工序环节;主要包括凿岩类、锚杆台车类、立拱装药台车、湿喷机等,应用于隧道建设、地下矿山等领域。公司股权结构稳定,积极回购股票并用于2024年实施员工激励,彰显公司对长期发展的信心。 营收规模稳健增长,盈利能力有望持续提升。2018-2023年,公司营业收入CAGR=21.49%,归母净利润CAGR=28.39%,受益于隧道装备自动化
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五新隧装
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2024-06-24 20:44:37
【民生证券】易普力:民爆龙头,掘金西藏、新疆、海外
易普力,是中国能建葛洲坝集团旗下子公司,2023年分拆重组上市,项目由中国能建A+H股上市公司分拆易普力、重组南岭民爆实现上市和募集配套资金三部分组成。公司是中国能建旗下唯一的上市公司和唯一民爆服务平台,大股东协同效应明显,例如能建在水电工程领域施工市占率超30%、大型水电超50%。 爆破服务行业:行业现场混装占比提升,公司在手订单充足、高度绑定新疆煤炭项目 政策引导下,“十三五”以来现场混装炸药占比迅速提升,现场混装炸药多用于大型露天煤矿、金属和非金属矿山。2018-2023年民爆行业爆破服务
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易普力
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2024-06-24 18:30:16
【东北通信】万马科技最新更新!!!!
6月24日公司连续发布4个重要公告,以下为我们的解读: 1. 过去3年公司利润高速增长,分红给投资者带来正反馈 2. 对全资子公司优咔科技增资,用于建设自动驾驶云服务建设项目,表明公司对未来的信心以及对智驾布局的决心 3. 与英伟达及丽台科技战略合作,与强者同行,布局智能驾驶 4. 全资子公司优咔科技拟在江苏省常州市高新区投资建设自动驾驶云服务建设项目,计划总投资金额约 10,055.40 万元,项目将规划建设服务器 1 个 SU,共计 31 台 NVIDIA H20 服务器。 优咔科技是目前国
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万马科技
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2024-06-24 12:45:20
【财通证券】计算机行业:AI赋能,智能割草机或复制扫地机出海之路
海外需求旺盛,割草机器人市场有望达40亿美元:社交需求和法律约束下,海外家庭割草需求刚性强。割草机作为重要草坪修理工具,预计2027年市场规模有望达441亿美元。目前割草机以传统手推式和骑乘式为主,存在耗时耗力、安全性低、噪声大等痛点。智能割草机器人可以实现完全自动化,通过更频繁地清理草坪,可将草屑转化为天然肥料铺撒在草坪,而不用独立收集,实现草坪高效清理。根据Fortune Business Insights的数据,2020年全球智能割草机器人市场规模为12.9亿美元,预计将以15.5%的CA
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科沃斯
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大叶股份
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九号公司
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【民生证券】电子行业点评:全球视角,探讨晶圆厂投资
事件:根据半导体行业观察6月22日报道,多家芯片厂商和晶圆代工厂陆续宣布价格调整,或将启动新一轮涨价。 稼动率持续回暖,价格有望止跌回升。根据TrendForce,中国大陆6.18促销节、下半年智能手机新机发布有望带动库存回补,正面影响产能利用率。受益于IC国产替代,产能利用率复苏进度较快,甚至部分制程产能已满载。下半年进入传统备货旺季,产能吃紧情境可能延续至年底,中国大陆Foundry有望止跌回升,甚至进一步酝酿特定制程涨价。 全球晶圆厂及产能动态:2024年一季度,稼动率持续复苏,各大晶圆厂
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【中邮证券】:计算机行业点评报告:重视数据要素平台建设扩容的重大机会!
数据要素进入政策落地+订单扩容新阶段 2023年10月国家数据局揭牌后,《“数据要素×”三年行动计划(2024—2026年)》等顶层政策已陆续发布,国家数据局围绕数据要素市场化配置改革正在推进系列重点工作。我们认为,2024年行业将进入政策落地+订单扩容的新阶段。 根据招标网公开披露消息,今年6月以来,多地【数据要素可信流通平台】、【数据要素汇聚治理平台】相关项目审批和招投标的节奏加快。数据要素可信流通平台项目包括:湖北省数据要素可信流通开发基础设施项目(预算5亿)、黑龙江省数据要素流通一体化平
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