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利可共而不可独,谋可寡而不可众
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超短低吸的散户
2025-06-30 23:36:03
中钨高新:背靠五矿集团,全球领先的钨一体化巨擘
全文摘要 1、推荐核心逻辑概述 ·推荐核心逻辑:推荐中钨高新的核心逻辑主要基于以下几点:其一,公司作为钨行业龙头,有望充分受益于当前价格上涨周期;其二,公司存在外延注入预期,剩余4家钨矿(体量约1.9万吨)尚未注入,将贡献未来增量;其三,公司石竹园钨矿作为全球最优质的钨矿资源,后续扩产将带来内生增长;其四,下游深加工业务呈现双轮驱动特征,刀具业务当前处于底部周期(已持续两年),待制造业回归扩张周期后具备较好复苏弹性;PCB微钻业务2025年受益于AOI、3C增量,表现突出,贡献了较好的阿尔法属性
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中钨高新
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Bobo
超短低吸的散户
2025-06-30 23:35:25
中材科技持续推荐&近况更新
全文摘要 1、特种玻纤布业务分析 ·业务背景与产品分类:中材科技依托子公司泰山玻纤开展特种玻纤布业务,该子公司在玻纤行业产品质量、技术与口碑良好,其特种玻纤布业务多年前就开始技术研发。早期市场需求小,海外供应商占比大。随着英伟达B系列GPU出货放量,带动了特种玻纤布需求。产品分低介电布和低膨胀纱:低介电布下游需求与英伟达GPU及ASIC产品相关,且玻纤布从一代向二代、Q布迭代;低膨胀纱用于IC载板散热。两类产品下游客户不同,英伟达链对应台系覆铜板厂商,低膨胀布对应国内及日系客户。 ·供需与竞争格
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中材科技
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Bobo
超短低吸的散户
2025-06-30 23:34:26
浙商研究 | 2025年七月策略金股会议
全文摘要 1、7月宏观经济与市场展望 ·国内经济形势分析:上半年国内经济运行良好,一季度增长5.4%,二季度通过四五月份月度GDP拟合及6月高频数据跟踪,增速预计在5.2 5.3%。在此情况下,7月政治局会议对经济相关议题的政策边际增量或有限。原因在于:上半年抢出口透支部分外需,下半年贸易顺差对经济贡献或小幅下行;财政发力前置使前期国补资金耗尽,后续内需可能走弱。虽下半年经济有下行压力,但上半年为全年经济奠定良好基础,完成全年5%增长目标难度不大。市场对7月政策缺位预期一致,政策真空期预计不会对
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飞龙股份
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Bobo
超短低吸的散户
2025-06-30 23:33:47
医药板块观点更新及月度组合推荐
全文摘要 1、创新药市场整体分析 ·二季度市场表现与趋势:创新药市场短期调整属涨多后的正常现象,行情远未结束。创新药BD交易后续将持续落地,下半年及2026年有较多BD会陆续推进。除二级市场上市公司外,一级市场Biotech公司也在积极推进BD,产业调研显示部分公司计划下半年完成一两单BD交易。 ·重点领域与产业链机会:创新药BD主要聚焦肿瘤及降糖减重代谢领域,其中降糖减重代谢领域是千亿美金市场,后续将持续有较大机会。从产业链看,CXO及科研服务公司业绩改善并非始于当前季度,最早可追溯至2024
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信达生物
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超短低吸的散户
2025-06-30 23:33:19
兴业证券 | 2025年7月十大金股
全文摘要 1、7月市场展望与配置建议 ·大势研判与风险偏好:市场新高后应从中长期视角把握底层逻辑。基本面看,关税冲击后国内经济超预期,中国经济超预期指数高位运行,大幅高于历史净值。产业层面,AI、机器人等领域亮点多。资金上,机构与居民财富流入股市,市场资金充足。2025年风险偏好抬升,应持战略多头思维,短期调整是布局良机。 ·结构机会与中报关注:指数接近新高,但仍有结构性机会。7月中报业绩预告披露,市场重视基本面兑现。结合日历效应,7月胜率高的方向有军工、新能源等成长板块,以及钢铁、化工、有色等
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云铝股份
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超短低吸的散户
2025-06-30 23:32:01
南威软件:茶寿健康大模型与个人智能体全球发布会解读
全文摘要 1、茶寿健康的战略定位与竞争优势 ·战略转型底层逻辑:南威转战大健康C端赛道,是使命延伸与能力赋予,并非重构。大健康领域存在流程冗余、服务割裂、数据孤岛、用户体验差等问题,导致无真正出圈的头部平台。这些问题本质是制度性、社会级系统工程问题,而解决此类问题是南威20多年政务信息化所长,转型是基于行业痛点洞察与既有能力迁移。 ·核心竞争优势:南威在大健康赛道优势有三:一是制度性创新能力,是浙江‘最多跑一次’等原创性改革设计者与推广者,有跨部门流程再造、利益破壁协同经验,能挑战传统壁垒,不仅
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南威软件
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Bobo
超短低吸的散户
2025-06-30 20:58:11
250630会议纪要总结(军工/固态电池/消费/周期)
前言说明:内容为提炼自机构会议纪要,共计23篇。仅供参考,不做投资建议。 一、宏观策略与市场环境 市场波动与配置逻辑 1:7月高波动根源 市场普遍关注中美博弈,但实际波动核心驱动是“资产荒加剧+中报交易行为”(如银行抢投、居民端现金流充沛),叠加PPI承压导致出口韧性存疑,低估值板块轮动持续性超预期。 2、配置反共识点:环保(水务)、军工、有色(贵金属/稀土)胜率显著高于消费成长板块,因5-6月成长消费估值已透支,而稳定板块季节性规律被低估。 3、资金面暗线:散户杠杆资金(两融余额创3月新高)和
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中际旭创
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超短低吸的散户
2025-06-30 20:17:00
OpenAI产品路线及星际之门分享
全文摘要 1、大模型技术进展与模型更新 ·技术路径与加速趋势:大模型技术进展有三条核心路径:一是scaling law,近半年呈加速态势,如Google论文提到MOE架构稀疏模型训练中,训练集群互联与减少网络出错能力对模型训练效果影响显著,且Google、OpenAI等公司扩展大模型计划未变;二是强化学习的skill;三是has time confident skill。头部公司算力扩展计划明确:OpenAI明年计划在单个数据中心用超40万卡算力;Xai即将部署20万卡;Google今年完成百万
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中际旭创
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超短低吸的散户
2025-06-30 20:16:25
大宗商品下半年展望
全文摘要 1、大宗商品宏观背景与一致预期分析 ·超级周期阶段判断:当前大宗商品并非新超级周期起点,仍处上一轮超级周期下行阶段下半程。目前未观察到新需求侧因素驱动新超级周期形成,大宗商品整体处于大周期调整阶段。 ·一致预期形成因素:一致预期形成源于两类因素:一是上一轮超级周期下行;二是阶段性宏观突变或外部因素突变,如关税影响、需求预期结构性调整,导致不同商品价格波动具同源性,形成普涨普跌行情。2024 2025年大宗商品内部价格相关性指数与2020 2022年类似,呈现趋势交易特征。 ·供需格局与
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北方铜业
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超短低吸的散户
2025-06-30 20:15:16
康辰药业研发进展交流
全文摘要 1、上半年经营与营销改革进展 ·苏灵销售与营销改革:苏灵上半年销售维持去年Q4水平,月均销售100万支以上。营销改革自去年Q2从经营15年的联盟模式(学术推广自营、代理商铺渠道)向自营模式转型,目前60%市场已完成自营转型。去年转型影响了销量和收入,但去年Q4恢复正常;今年前6个月延续此趋势,未收到负向反馈,全年销售预期正常。此外,苏0产品作为逆周期产品,去年下半年由集团接手同管,今年处于调整期,销售水平与去年基本持平。 ·研发进展与重点品种临床:研发端重点品种临床进展:KC1036治
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康辰药业
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超短低吸的散户
2025-06-30 20:13:51
银河证券 | 7月金股组合会议
全文摘要 1、7月市场整体分析与策略建议 ·6月市场表现:2025年6月A股震荡上行。截至6月27日,上证上涨2.29%,深圳上涨3.37%,创业板上涨6.58%。板块方面,通信、有色、非银表现较好。 ·政策与经济支撑:政策端,高层定调硬科技攻关,点名突破光刻机、芯片设计等卡脖子领域。6月27日国务院常务会议指出,全国科技大会召开一年来,有序推进科技改革发展,要围绕补短板、断长板加大科技攻关力度。央行释放定向宽松信号,加大支持科技创新、提振消费,维护资本市场稳定,两大政策对7月科技主线形成利好。
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乐普医疗
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Bobo
超短低吸的散户
2025-06-30 20:13:07
东北7月金股会议 - 继续轮动,寻找低位
全文摘要 1、策略观点与市场展望 ·市场环境与波动判断:6月整体就业表现符合预期,市场呈高景气状态。6月中下旬市场一致看空,但利率下行致资产荒加剧,银行趋势上行反映抢投行为,居民端现金流充沛。上证指数站上3400点,市场轮动持续消耗低估值。6 7月推荐的创业板ETF区间收益不错,但受市场波动影响,指数波动大。7月市场或维持高波动,原因包括中美博弈回归、中美关税及欧美谈判节点临近、6月抢出口后经济成色待验、PPI承压下Q3出口延续性待察政策情况,以及七八月中报交易行为。 ·行业风格与配置建议:企业
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乐普医疗
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超短低吸的散户
2025-06-30 20:11:15
国信证券 | 2025年7月金股电话会议
全文摘要 1、农业7月金股:牧原股份推荐逻辑 ·猪价周期与行业出清:当前猪价已阶段性见底,行业处于库存出清阶段,尽管天气炎热,但出清期间猪价表现尚可。6 7月为天气最热阶段,过此阶段后,全年猪价走势将逐步清晰,龙头企业2025年盈利预计维持较好水平。后续猪价有望表现良好,生猪养殖行业已进入龙头强者恒强阶段,行业规模化快速扩张基本完成,接下来核心将聚焦于巨头间的成本比拼,2025年以来龙头成本已降至接近12元。 ·龙头竞争优势与估值:牧原成本控制优势显著,当前成本接近12元/公斤,大幅领先于行业平
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中际旭创
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超短低吸的散户
2025-06-30 16:46:56
杭可科技固态电池业务及公司近况交流
全文摘要 1、2025年订单表现与目标 ·1-5月订单表现:2025年1-5月,公司新签订单量约18-19亿元,同比增长。国内订单约10-11亿元,涨幅大;海外订单约8-9亿元,与去年海外订单持平。 ·全年订单目标:2025年全年,公司新签订单目标45-50亿元,希望国内与国外订单并举,海外稍多,计划国内与国外订单结构为4:6。 ·去年订单对比:2024年全年,公司订单总量约45亿元,其中国内订单15亿元,海外订单30亿元,海外订单中有20亿元来自大众整车厂的较大订单。 2、固态电池设备技术差异
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杭可科技
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超短低吸的散户
2025-06-30 16:45:51
纵观智能交通行业动态,探讨无人驾驶领域拓展空间
全文摘要 1、高速公路智慧化现状与趋势 ·行业基础与增长动能:高速公路行业基础数据显示,全国通车里程已超18万公里,新项目供给减少,未来新增项目将逐渐缩减。在政策推动下,数字化扩容需求上升,自去年交通部出台公路、水路数字化转型示范政策后,2024年8个省、2025年12个省的示范项目陆续出台,总投资约300 400亿,目前仅覆盖国高网。未来,行业增长动能主要来自高速公路智慧化需求。 ·示范项目应用趋势:公路、水路数字化转型示范项目有三大应用趋势:一是大智慧化平台使用,包括数字基座与高清地图结合及
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中钨高新:背靠五矿集团,全球领先的钨一体化巨擘
全文摘要 1、推荐核心逻辑概述 ·推荐核心逻辑:推荐中钨高新的核心逻辑主要基于以下几点:其一,公司作为钨行业龙头,有望充分受益于当前价格上涨周期;其二,公司存在外延注入预期,剩余4家钨矿(体量约1.9万吨)尚未注入,将贡献未来增量;其三,公司石竹园钨矿作为全球最优质的钨矿资源,后续扩产将带来内生增长;其四,下游深加工业务呈现双轮驱动特征,刀具业务当前处于底部周期(已持续两年),待制造业回归扩张周期后具备较好复苏弹性;PCB微钻业务2025年受益于AOI、3C增量,表现突出,贡献了较好的阿尔法属性
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2025-06-30 23:35:25
中材科技持续推荐&近况更新
全文摘要 1、特种玻纤布业务分析 ·业务背景与产品分类:中材科技依托子公司泰山玻纤开展特种玻纤布业务,该子公司在玻纤行业产品质量、技术与口碑良好,其特种玻纤布业务多年前就开始技术研发。早期市场需求小,海外供应商占比大。随着英伟达B系列GPU出货放量,带动了特种玻纤布需求。产品分低介电布和低膨胀纱:低介电布下游需求与英伟达GPU及ASIC产品相关,且玻纤布从一代向二代、Q布迭代;低膨胀纱用于IC载板散热。两类产品下游客户不同,英伟达链对应台系覆铜板厂商,低膨胀布对应国内及日系客户。 ·供需与竞争格
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浙商研究 | 2025年七月策略金股会议
全文摘要 1、7月宏观经济与市场展望 ·国内经济形势分析:上半年国内经济运行良好,一季度增长5.4%,二季度通过四五月份月度GDP拟合及6月高频数据跟踪,增速预计在5.2 5.3%。在此情况下,7月政治局会议对经济相关议题的政策边际增量或有限。原因在于:上半年抢出口透支部分外需,下半年贸易顺差对经济贡献或小幅下行;财政发力前置使前期国补资金耗尽,后续内需可能走弱。虽下半年经济有下行压力,但上半年为全年经济奠定良好基础,完成全年5%增长目标难度不大。市场对7月政策缺位预期一致,政策真空期预计不会对
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医药板块观点更新及月度组合推荐
全文摘要 1、创新药市场整体分析 ·二季度市场表现与趋势:创新药市场短期调整属涨多后的正常现象,行情远未结束。创新药BD交易后续将持续落地,下半年及2026年有较多BD会陆续推进。除二级市场上市公司外,一级市场Biotech公司也在积极推进BD,产业调研显示部分公司计划下半年完成一两单BD交易。 ·重点领域与产业链机会:创新药BD主要聚焦肿瘤及降糖减重代谢领域,其中降糖减重代谢领域是千亿美金市场,后续将持续有较大机会。从产业链看,CXO及科研服务公司业绩改善并非始于当前季度,最早可追溯至2024
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兴业证券 | 2025年7月十大金股
全文摘要 1、7月市场展望与配置建议 ·大势研判与风险偏好:市场新高后应从中长期视角把握底层逻辑。基本面看,关税冲击后国内经济超预期,中国经济超预期指数高位运行,大幅高于历史净值。产业层面,AI、机器人等领域亮点多。资金上,机构与居民财富流入股市,市场资金充足。2025年风险偏好抬升,应持战略多头思维,短期调整是布局良机。 ·结构机会与中报关注:指数接近新高,但仍有结构性机会。7月中报业绩预告披露,市场重视基本面兑现。结合日历效应,7月胜率高的方向有军工、新能源等成长板块,以及钢铁、化工、有色等
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南威软件:茶寿健康大模型与个人智能体全球发布会解读
全文摘要 1、茶寿健康的战略定位与竞争优势 ·战略转型底层逻辑:南威转战大健康C端赛道,是使命延伸与能力赋予,并非重构。大健康领域存在流程冗余、服务割裂、数据孤岛、用户体验差等问题,导致无真正出圈的头部平台。这些问题本质是制度性、社会级系统工程问题,而解决此类问题是南威20多年政务信息化所长,转型是基于行业痛点洞察与既有能力迁移。 ·核心竞争优势:南威在大健康赛道优势有三:一是制度性创新能力,是浙江‘最多跑一次’等原创性改革设计者与推广者,有跨部门流程再造、利益破壁协同经验,能挑战传统壁垒,不仅
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250630会议纪要总结(军工/固态电池/消费/周期)
前言说明:内容为提炼自机构会议纪要,共计23篇。仅供参考,不做投资建议。 一、宏观策略与市场环境 市场波动与配置逻辑 1:7月高波动根源 市场普遍关注中美博弈,但实际波动核心驱动是“资产荒加剧+中报交易行为”(如银行抢投、居民端现金流充沛),叠加PPI承压导致出口韧性存疑,低估值板块轮动持续性超预期。 2、配置反共识点:环保(水务)、军工、有色(贵金属/稀土)胜率显著高于消费成长板块,因5-6月成长消费估值已透支,而稳定板块季节性规律被低估。 3、资金面暗线:散户杠杆资金(两融余额创3月新高)和
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中际旭创
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2025-06-30 20:17:00
OpenAI产品路线及星际之门分享
全文摘要 1、大模型技术进展与模型更新 ·技术路径与加速趋势:大模型技术进展有三条核心路径:一是scaling law,近半年呈加速态势,如Google论文提到MOE架构稀疏模型训练中,训练集群互联与减少网络出错能力对模型训练效果影响显著,且Google、OpenAI等公司扩展大模型计划未变;二是强化学习的skill;三是has time confident skill。头部公司算力扩展计划明确:OpenAI明年计划在单个数据中心用超40万卡算力;Xai即将部署20万卡;Google今年完成百万
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大宗商品下半年展望
全文摘要 1、大宗商品宏观背景与一致预期分析 ·超级周期阶段判断:当前大宗商品并非新超级周期起点,仍处上一轮超级周期下行阶段下半程。目前未观察到新需求侧因素驱动新超级周期形成,大宗商品整体处于大周期调整阶段。 ·一致预期形成因素:一致预期形成源于两类因素:一是上一轮超级周期下行;二是阶段性宏观突变或外部因素突变,如关税影响、需求预期结构性调整,导致不同商品价格波动具同源性,形成普涨普跌行情。2024 2025年大宗商品内部价格相关性指数与2020 2022年类似,呈现趋势交易特征。 ·供需格局与
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北方铜业
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2025-06-30 20:15:16
康辰药业研发进展交流
全文摘要 1、上半年经营与营销改革进展 ·苏灵销售与营销改革:苏灵上半年销售维持去年Q4水平,月均销售100万支以上。营销改革自去年Q2从经营15年的联盟模式(学术推广自营、代理商铺渠道)向自营模式转型,目前60%市场已完成自营转型。去年转型影响了销量和收入,但去年Q4恢复正常;今年前6个月延续此趋势,未收到负向反馈,全年销售预期正常。此外,苏0产品作为逆周期产品,去年下半年由集团接手同管,今年处于调整期,销售水平与去年基本持平。 ·研发进展与重点品种临床:研发端重点品种临床进展:KC1036治
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银河证券 | 7月金股组合会议
全文摘要 1、7月市场整体分析与策略建议 ·6月市场表现:2025年6月A股震荡上行。截至6月27日,上证上涨2.29%,深圳上涨3.37%,创业板上涨6.58%。板块方面,通信、有色、非银表现较好。 ·政策与经济支撑:政策端,高层定调硬科技攻关,点名突破光刻机、芯片设计等卡脖子领域。6月27日国务院常务会议指出,全国科技大会召开一年来,有序推进科技改革发展,要围绕补短板、断长板加大科技攻关力度。央行释放定向宽松信号,加大支持科技创新、提振消费,维护资本市场稳定,两大政策对7月科技主线形成利好。
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2025-06-30 20:13:07
东北7月金股会议 - 继续轮动,寻找低位
全文摘要 1、策略观点与市场展望 ·市场环境与波动判断:6月整体就业表现符合预期,市场呈高景气状态。6月中下旬市场一致看空,但利率下行致资产荒加剧,银行趋势上行反映抢投行为,居民端现金流充沛。上证指数站上3400点,市场轮动持续消耗低估值。6 7月推荐的创业板ETF区间收益不错,但受市场波动影响,指数波动大。7月市场或维持高波动,原因包括中美博弈回归、中美关税及欧美谈判节点临近、6月抢出口后经济成色待验、PPI承压下Q3出口延续性待察政策情况,以及七八月中报交易行为。 ·行业风格与配置建议:企业
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国信证券 | 2025年7月金股电话会议
全文摘要 1、农业7月金股:牧原股份推荐逻辑 ·猪价周期与行业出清:当前猪价已阶段性见底,行业处于库存出清阶段,尽管天气炎热,但出清期间猪价表现尚可。6 7月为天气最热阶段,过此阶段后,全年猪价走势将逐步清晰,龙头企业2025年盈利预计维持较好水平。后续猪价有望表现良好,生猪养殖行业已进入龙头强者恒强阶段,行业规模化快速扩张基本完成,接下来核心将聚焦于巨头间的成本比拼,2025年以来龙头成本已降至接近12元。 ·龙头竞争优势与估值:牧原成本控制优势显著,当前成本接近12元/公斤,大幅领先于行业平
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2025-06-30 16:46:56
杭可科技固态电池业务及公司近况交流
全文摘要 1、2025年订单表现与目标 ·1-5月订单表现:2025年1-5月,公司新签订单量约18-19亿元,同比增长。国内订单约10-11亿元,涨幅大;海外订单约8-9亿元,与去年海外订单持平。 ·全年订单目标:2025年全年,公司新签订单目标45-50亿元,希望国内与国外订单并举,海外稍多,计划国内与国外订单结构为4:6。 ·去年订单对比:2024年全年,公司订单总量约45亿元,其中国内订单15亿元,海外订单30亿元,海外订单中有20亿元来自大众整车厂的较大订单。 2、固态电池设备技术差异
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2025-06-30 16:45:51
纵观智能交通行业动态,探讨无人驾驶领域拓展空间
全文摘要 1、高速公路智慧化现状与趋势 ·行业基础与增长动能:高速公路行业基础数据显示,全国通车里程已超18万公里,新项目供给减少,未来新增项目将逐渐缩减。在政策推动下,数字化扩容需求上升,自去年交通部出台公路、水路数字化转型示范政策后,2024年8个省、2025年12个省的示范项目陆续出台,总投资约300 400亿,目前仅覆盖国高网。未来,行业增长动能主要来自高速公路智慧化需求。 ·示范项目应用趋势:公路、水路数字化转型示范项目有三大应用趋势:一是大智慧化平台使用,包括数字基座与高清地图结合及
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全文摘要 1、推荐核心逻辑概述 ·推荐核心逻辑:推荐中钨高新的核心逻辑主要基于以下几点:其一,公司作为钨行业龙头,有望充分受益于当前价格上涨周期;其二,公司存在外延注入预期,剩余4家钨矿(体量约1.9万吨)尚未注入,将贡献未来增量;其三,公司石竹园钨矿作为全球最优质的钨矿资源,后续扩产将带来内生增长;其四,下游深加工业务呈现双轮驱动特征,刀具业务当前处于底部周期(已持续两年),待制造业回归扩张周期后具备较好复苏弹性;PCB微钻业务2025年受益于AOI、3C增量,表现突出,贡献了较好的阿尔法属性
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2025-06-30 23:35:25
中材科技持续推荐&近况更新
全文摘要 1、特种玻纤布业务分析 ·业务背景与产品分类:中材科技依托子公司泰山玻纤开展特种玻纤布业务,该子公司在玻纤行业产品质量、技术与口碑良好,其特种玻纤布业务多年前就开始技术研发。早期市场需求小,海外供应商占比大。随着英伟达B系列GPU出货放量,带动了特种玻纤布需求。产品分低介电布和低膨胀纱:低介电布下游需求与英伟达GPU及ASIC产品相关,且玻纤布从一代向二代、Q布迭代;低膨胀纱用于IC载板散热。两类产品下游客户不同,英伟达链对应台系覆铜板厂商,低膨胀布对应国内及日系客户。 ·供需与竞争格
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2025-06-30 23:34:26
浙商研究 | 2025年七月策略金股会议
全文摘要 1、7月宏观经济与市场展望 ·国内经济形势分析:上半年国内经济运行良好,一季度增长5.4%,二季度通过四五月份月度GDP拟合及6月高频数据跟踪,增速预计在5.2 5.3%。在此情况下,7月政治局会议对经济相关议题的政策边际增量或有限。原因在于:上半年抢出口透支部分外需,下半年贸易顺差对经济贡献或小幅下行;财政发力前置使前期国补资金耗尽,后续内需可能走弱。虽下半年经济有下行压力,但上半年为全年经济奠定良好基础,完成全年5%增长目标难度不大。市场对7月政策缺位预期一致,政策真空期预计不会对
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飞龙股份
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2025-06-30 23:33:47
医药板块观点更新及月度组合推荐
全文摘要 1、创新药市场整体分析 ·二季度市场表现与趋势:创新药市场短期调整属涨多后的正常现象,行情远未结束。创新药BD交易后续将持续落地,下半年及2026年有较多BD会陆续推进。除二级市场上市公司外,一级市场Biotech公司也在积极推进BD,产业调研显示部分公司计划下半年完成一两单BD交易。 ·重点领域与产业链机会:创新药BD主要聚焦肿瘤及降糖减重代谢领域,其中降糖减重代谢领域是千亿美金市场,后续将持续有较大机会。从产业链看,CXO及科研服务公司业绩改善并非始于当前季度,最早可追溯至2024
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2025-06-30 23:33:19
兴业证券 | 2025年7月十大金股
全文摘要 1、7月市场展望与配置建议 ·大势研判与风险偏好:市场新高后应从中长期视角把握底层逻辑。基本面看,关税冲击后国内经济超预期,中国经济超预期指数高位运行,大幅高于历史净值。产业层面,AI、机器人等领域亮点多。资金上,机构与居民财富流入股市,市场资金充足。2025年风险偏好抬升,应持战略多头思维,短期调整是布局良机。 ·结构机会与中报关注:指数接近新高,但仍有结构性机会。7月中报业绩预告披露,市场重视基本面兑现。结合日历效应,7月胜率高的方向有军工、新能源等成长板块,以及钢铁、化工、有色等
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2025-06-30 23:32:01
南威软件:茶寿健康大模型与个人智能体全球发布会解读
全文摘要 1、茶寿健康的战略定位与竞争优势 ·战略转型底层逻辑:南威转战大健康C端赛道,是使命延伸与能力赋予,并非重构。大健康领域存在流程冗余、服务割裂、数据孤岛、用户体验差等问题,导致无真正出圈的头部平台。这些问题本质是制度性、社会级系统工程问题,而解决此类问题是南威20多年政务信息化所长,转型是基于行业痛点洞察与既有能力迁移。 ·核心竞争优势:南威在大健康赛道优势有三:一是制度性创新能力,是浙江‘最多跑一次’等原创性改革设计者与推广者,有跨部门流程再造、利益破壁协同经验,能挑战传统壁垒,不仅
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2025-06-30 20:58:11
250630会议纪要总结(军工/固态电池/消费/周期)
前言说明:内容为提炼自机构会议纪要,共计23篇。仅供参考,不做投资建议。 一、宏观策略与市场环境 市场波动与配置逻辑 1:7月高波动根源 市场普遍关注中美博弈,但实际波动核心驱动是“资产荒加剧+中报交易行为”(如银行抢投、居民端现金流充沛),叠加PPI承压导致出口韧性存疑,低估值板块轮动持续性超预期。 2、配置反共识点:环保(水务)、军工、有色(贵金属/稀土)胜率显著高于消费成长板块,因5-6月成长消费估值已透支,而稳定板块季节性规律被低估。 3、资金面暗线:散户杠杆资金(两融余额创3月新高)和
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2025-06-30 20:17:00
OpenAI产品路线及星际之门分享
全文摘要 1、大模型技术进展与模型更新 ·技术路径与加速趋势:大模型技术进展有三条核心路径:一是scaling law,近半年呈加速态势,如Google论文提到MOE架构稀疏模型训练中,训练集群互联与减少网络出错能力对模型训练效果影响显著,且Google、OpenAI等公司扩展大模型计划未变;二是强化学习的skill;三是has time confident skill。头部公司算力扩展计划明确:OpenAI明年计划在单个数据中心用超40万卡算力;Xai即将部署20万卡;Google今年完成百万
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2025-06-30 20:16:25
大宗商品下半年展望
全文摘要 1、大宗商品宏观背景与一致预期分析 ·超级周期阶段判断:当前大宗商品并非新超级周期起点,仍处上一轮超级周期下行阶段下半程。目前未观察到新需求侧因素驱动新超级周期形成,大宗商品整体处于大周期调整阶段。 ·一致预期形成因素:一致预期形成源于两类因素:一是上一轮超级周期下行;二是阶段性宏观突变或外部因素突变,如关税影响、需求预期结构性调整,导致不同商品价格波动具同源性,形成普涨普跌行情。2024 2025年大宗商品内部价格相关性指数与2020 2022年类似,呈现趋势交易特征。 ·供需格局与
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2025-06-30 20:15:16
康辰药业研发进展交流
全文摘要 1、上半年经营与营销改革进展 ·苏灵销售与营销改革:苏灵上半年销售维持去年Q4水平,月均销售100万支以上。营销改革自去年Q2从经营15年的联盟模式(学术推广自营、代理商铺渠道)向自营模式转型,目前60%市场已完成自营转型。去年转型影响了销量和收入,但去年Q4恢复正常;今年前6个月延续此趋势,未收到负向反馈,全年销售预期正常。此外,苏0产品作为逆周期产品,去年下半年由集团接手同管,今年处于调整期,销售水平与去年基本持平。 ·研发进展与重点品种临床:研发端重点品种临床进展:KC1036治
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2025-06-30 20:13:51
银河证券 | 7月金股组合会议
全文摘要 1、7月市场整体分析与策略建议 ·6月市场表现:2025年6月A股震荡上行。截至6月27日,上证上涨2.29%,深圳上涨3.37%,创业板上涨6.58%。板块方面,通信、有色、非银表现较好。 ·政策与经济支撑:政策端,高层定调硬科技攻关,点名突破光刻机、芯片设计等卡脖子领域。6月27日国务院常务会议指出,全国科技大会召开一年来,有序推进科技改革发展,要围绕补短板、断长板加大科技攻关力度。央行释放定向宽松信号,加大支持科技创新、提振消费,维护资本市场稳定,两大政策对7月科技主线形成利好。
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2025-06-30 20:13:07
东北7月金股会议 - 继续轮动,寻找低位
全文摘要 1、策略观点与市场展望 ·市场环境与波动判断:6月整体就业表现符合预期,市场呈高景气状态。6月中下旬市场一致看空,但利率下行致资产荒加剧,银行趋势上行反映抢投行为,居民端现金流充沛。上证指数站上3400点,市场轮动持续消耗低估值。6 7月推荐的创业板ETF区间收益不错,但受市场波动影响,指数波动大。7月市场或维持高波动,原因包括中美博弈回归、中美关税及欧美谈判节点临近、6月抢出口后经济成色待验、PPI承压下Q3出口延续性待察政策情况,以及七八月中报交易行为。 ·行业风格与配置建议:企业
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2025-06-30 20:11:15
国信证券 | 2025年7月金股电话会议
全文摘要 1、农业7月金股:牧原股份推荐逻辑 ·猪价周期与行业出清:当前猪价已阶段性见底,行业处于库存出清阶段,尽管天气炎热,但出清期间猪价表现尚可。6 7月为天气最热阶段,过此阶段后,全年猪价走势将逐步清晰,龙头企业2025年盈利预计维持较好水平。后续猪价有望表现良好,生猪养殖行业已进入龙头强者恒强阶段,行业规模化快速扩张基本完成,接下来核心将聚焦于巨头间的成本比拼,2025年以来龙头成本已降至接近12元。 ·龙头竞争优势与估值:牧原成本控制优势显著,当前成本接近12元/公斤,大幅领先于行业平
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2025-06-30 16:46:56
杭可科技固态电池业务及公司近况交流
全文摘要 1、2025年订单表现与目标 ·1-5月订单表现:2025年1-5月,公司新签订单量约18-19亿元,同比增长。国内订单约10-11亿元,涨幅大;海外订单约8-9亿元,与去年海外订单持平。 ·全年订单目标:2025年全年,公司新签订单目标45-50亿元,希望国内与国外订单并举,海外稍多,计划国内与国外订单结构为4:6。 ·去年订单对比:2024年全年,公司订单总量约45亿元,其中国内订单15亿元,海外订单30亿元,海外订单中有20亿元来自大众整车厂的较大订单。 2、固态电池设备技术差异
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2025-06-30 16:45:51
纵观智能交通行业动态,探讨无人驾驶领域拓展空间
全文摘要 1、高速公路智慧化现状与趋势 ·行业基础与增长动能:高速公路行业基础数据显示,全国通车里程已超18万公里,新项目供给减少,未来新增项目将逐渐缩减。在政策推动下,数字化扩容需求上升,自去年交通部出台公路、水路数字化转型示范政策后,2024年8个省、2025年12个省的示范项目陆续出台,总投资约300 400亿,目前仅覆盖国高网。未来,行业增长动能主要来自高速公路智慧化需求。 ·示范项目应用趋势:公路、水路数字化转型示范项目有三大应用趋势:一是大智慧化平台使用,包括数字基座与高清地图结合及
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2025-06-30 23:36:03
中钨高新:背靠五矿集团,全球领先的钨一体化巨擘
全文摘要 1、推荐核心逻辑概述 ·推荐核心逻辑:推荐中钨高新的核心逻辑主要基于以下几点:其一,公司作为钨行业龙头,有望充分受益于当前价格上涨周期;其二,公司存在外延注入预期,剩余4家钨矿(体量约1.9万吨)尚未注入,将贡献未来增量;其三,公司石竹园钨矿作为全球最优质的钨矿资源,后续扩产将带来内生增长;其四,下游深加工业务呈现双轮驱动特征,刀具业务当前处于底部周期(已持续两年),待制造业回归扩张周期后具备较好复苏弹性;PCB微钻业务2025年受益于AOI、3C增量,表现突出,贡献了较好的阿尔法属性
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中钨高新
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2025-06-30 23:35:25
中材科技持续推荐&近况更新
全文摘要 1、特种玻纤布业务分析 ·业务背景与产品分类:中材科技依托子公司泰山玻纤开展特种玻纤布业务,该子公司在玻纤行业产品质量、技术与口碑良好,其特种玻纤布业务多年前就开始技术研发。早期市场需求小,海外供应商占比大。随着英伟达B系列GPU出货放量,带动了特种玻纤布需求。产品分低介电布和低膨胀纱:低介电布下游需求与英伟达GPU及ASIC产品相关,且玻纤布从一代向二代、Q布迭代;低膨胀纱用于IC载板散热。两类产品下游客户不同,英伟达链对应台系覆铜板厂商,低膨胀布对应国内及日系客户。 ·供需与竞争格
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2025-06-30 23:34:26
浙商研究 | 2025年七月策略金股会议
全文摘要 1、7月宏观经济与市场展望 ·国内经济形势分析:上半年国内经济运行良好,一季度增长5.4%,二季度通过四五月份月度GDP拟合及6月高频数据跟踪,增速预计在5.2 5.3%。在此情况下,7月政治局会议对经济相关议题的政策边际增量或有限。原因在于:上半年抢出口透支部分外需,下半年贸易顺差对经济贡献或小幅下行;财政发力前置使前期国补资金耗尽,后续内需可能走弱。虽下半年经济有下行压力,但上半年为全年经济奠定良好基础,完成全年5%增长目标难度不大。市场对7月政策缺位预期一致,政策真空期预计不会对
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2025-06-30 23:33:47
医药板块观点更新及月度组合推荐
全文摘要 1、创新药市场整体分析 ·二季度市场表现与趋势:创新药市场短期调整属涨多后的正常现象,行情远未结束。创新药BD交易后续将持续落地,下半年及2026年有较多BD会陆续推进。除二级市场上市公司外,一级市场Biotech公司也在积极推进BD,产业调研显示部分公司计划下半年完成一两单BD交易。 ·重点领域与产业链机会:创新药BD主要聚焦肿瘤及降糖减重代谢领域,其中降糖减重代谢领域是千亿美金市场,后续将持续有较大机会。从产业链看,CXO及科研服务公司业绩改善并非始于当前季度,最早可追溯至2024
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2025-06-30 23:33:19
兴业证券 | 2025年7月十大金股
全文摘要 1、7月市场展望与配置建议 ·大势研判与风险偏好:市场新高后应从中长期视角把握底层逻辑。基本面看,关税冲击后国内经济超预期,中国经济超预期指数高位运行,大幅高于历史净值。产业层面,AI、机器人等领域亮点多。资金上,机构与居民财富流入股市,市场资金充足。2025年风险偏好抬升,应持战略多头思维,短期调整是布局良机。 ·结构机会与中报关注:指数接近新高,但仍有结构性机会。7月中报业绩预告披露,市场重视基本面兑现。结合日历效应,7月胜率高的方向有军工、新能源等成长板块,以及钢铁、化工、有色等
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2025-06-30 23:32:01
南威软件:茶寿健康大模型与个人智能体全球发布会解读
全文摘要 1、茶寿健康的战略定位与竞争优势 ·战略转型底层逻辑:南威转战大健康C端赛道,是使命延伸与能力赋予,并非重构。大健康领域存在流程冗余、服务割裂、数据孤岛、用户体验差等问题,导致无真正出圈的头部平台。这些问题本质是制度性、社会级系统工程问题,而解决此类问题是南威20多年政务信息化所长,转型是基于行业痛点洞察与既有能力迁移。 ·核心竞争优势:南威在大健康赛道优势有三:一是制度性创新能力,是浙江‘最多跑一次’等原创性改革设计者与推广者,有跨部门流程再造、利益破壁协同经验,能挑战传统壁垒,不仅
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2025-06-30 20:58:11
250630会议纪要总结(军工/固态电池/消费/周期)
前言说明:内容为提炼自机构会议纪要,共计23篇。仅供参考,不做投资建议。 一、宏观策略与市场环境 市场波动与配置逻辑 1:7月高波动根源 市场普遍关注中美博弈,但实际波动核心驱动是“资产荒加剧+中报交易行为”(如银行抢投、居民端现金流充沛),叠加PPI承压导致出口韧性存疑,低估值板块轮动持续性超预期。 2、配置反共识点:环保(水务)、军工、有色(贵金属/稀土)胜率显著高于消费成长板块,因5-6月成长消费估值已透支,而稳定板块季节性规律被低估。 3、资金面暗线:散户杠杆资金(两融余额创3月新高)和
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2025-06-30 20:17:00
OpenAI产品路线及星际之门分享
全文摘要 1、大模型技术进展与模型更新 ·技术路径与加速趋势:大模型技术进展有三条核心路径:一是scaling law,近半年呈加速态势,如Google论文提到MOE架构稀疏模型训练中,训练集群互联与减少网络出错能力对模型训练效果影响显著,且Google、OpenAI等公司扩展大模型计划未变;二是强化学习的skill;三是has time confident skill。头部公司算力扩展计划明确:OpenAI明年计划在单个数据中心用超40万卡算力;Xai即将部署20万卡;Google今年完成百万
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2025-06-30 20:16:25
大宗商品下半年展望
全文摘要 1、大宗商品宏观背景与一致预期分析 ·超级周期阶段判断:当前大宗商品并非新超级周期起点,仍处上一轮超级周期下行阶段下半程。目前未观察到新需求侧因素驱动新超级周期形成,大宗商品整体处于大周期调整阶段。 ·一致预期形成因素:一致预期形成源于两类因素:一是上一轮超级周期下行;二是阶段性宏观突变或外部因素突变,如关税影响、需求预期结构性调整,导致不同商品价格波动具同源性,形成普涨普跌行情。2024 2025年大宗商品内部价格相关性指数与2020 2022年类似,呈现趋势交易特征。 ·供需格局与
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2025-06-30 20:15:16
康辰药业研发进展交流
全文摘要 1、上半年经营与营销改革进展 ·苏灵销售与营销改革:苏灵上半年销售维持去年Q4水平,月均销售100万支以上。营销改革自去年Q2从经营15年的联盟模式(学术推广自营、代理商铺渠道)向自营模式转型,目前60%市场已完成自营转型。去年转型影响了销量和收入,但去年Q4恢复正常;今年前6个月延续此趋势,未收到负向反馈,全年销售预期正常。此外,苏0产品作为逆周期产品,去年下半年由集团接手同管,今年处于调整期,销售水平与去年基本持平。 ·研发进展与重点品种临床:研发端重点品种临床进展:KC1036治
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2025-06-30 20:13:51
银河证券 | 7月金股组合会议
全文摘要 1、7月市场整体分析与策略建议 ·6月市场表现:2025年6月A股震荡上行。截至6月27日,上证上涨2.29%,深圳上涨3.37%,创业板上涨6.58%。板块方面,通信、有色、非银表现较好。 ·政策与经济支撑:政策端,高层定调硬科技攻关,点名突破光刻机、芯片设计等卡脖子领域。6月27日国务院常务会议指出,全国科技大会召开一年来,有序推进科技改革发展,要围绕补短板、断长板加大科技攻关力度。央行释放定向宽松信号,加大支持科技创新、提振消费,维护资本市场稳定,两大政策对7月科技主线形成利好。
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2025-06-30 20:13:07
东北7月金股会议 - 继续轮动,寻找低位
全文摘要 1、策略观点与市场展望 ·市场环境与波动判断:6月整体就业表现符合预期,市场呈高景气状态。6月中下旬市场一致看空,但利率下行致资产荒加剧,银行趋势上行反映抢投行为,居民端现金流充沛。上证指数站上3400点,市场轮动持续消耗低估值。6 7月推荐的创业板ETF区间收益不错,但受市场波动影响,指数波动大。7月市场或维持高波动,原因包括中美博弈回归、中美关税及欧美谈判节点临近、6月抢出口后经济成色待验、PPI承压下Q3出口延续性待察政策情况,以及七八月中报交易行为。 ·行业风格与配置建议:企业
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2025-06-30 20:11:15
国信证券 | 2025年7月金股电话会议
全文摘要 1、农业7月金股:牧原股份推荐逻辑 ·猪价周期与行业出清:当前猪价已阶段性见底,行业处于库存出清阶段,尽管天气炎热,但出清期间猪价表现尚可。6 7月为天气最热阶段,过此阶段后,全年猪价走势将逐步清晰,龙头企业2025年盈利预计维持较好水平。后续猪价有望表现良好,生猪养殖行业已进入龙头强者恒强阶段,行业规模化快速扩张基本完成,接下来核心将聚焦于巨头间的成本比拼,2025年以来龙头成本已降至接近12元。 ·龙头竞争优势与估值:牧原成本控制优势显著,当前成本接近12元/公斤,大幅领先于行业平
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2025-06-30 16:46:56
杭可科技固态电池业务及公司近况交流
全文摘要 1、2025年订单表现与目标 ·1-5月订单表现:2025年1-5月,公司新签订单量约18-19亿元,同比增长。国内订单约10-11亿元,涨幅大;海外订单约8-9亿元,与去年海外订单持平。 ·全年订单目标:2025年全年,公司新签订单目标45-50亿元,希望国内与国外订单并举,海外稍多,计划国内与国外订单结构为4:6。 ·去年订单对比:2024年全年,公司订单总量约45亿元,其中国内订单15亿元,海外订单30亿元,海外订单中有20亿元来自大众整车厂的较大订单。 2、固态电池设备技术差异
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2025-06-30 16:45:51
纵观智能交通行业动态,探讨无人驾驶领域拓展空间
全文摘要 1、高速公路智慧化现状与趋势 ·行业基础与增长动能:高速公路行业基础数据显示,全国通车里程已超18万公里,新项目供给减少,未来新增项目将逐渐缩减。在政策推动下,数字化扩容需求上升,自去年交通部出台公路、水路数字化转型示范政策后,2024年8个省、2025年12个省的示范项目陆续出台,总投资约300 400亿,目前仅覆盖国高网。未来,行业增长动能主要来自高速公路智慧化需求。 ·示范项目应用趋势:公路、水路数字化转型示范项目有三大应用趋势:一是大智慧化平台使用,包括数字基座与高清地图结合及
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中钨高新:背靠五矿集团,全球领先的钨一体化巨擘
全文摘要 1、推荐核心逻辑概述 ·推荐核心逻辑:推荐中钨高新的核心逻辑主要基于以下几点:其一,公司作为钨行业龙头,有望充分受益于当前价格上涨周期;其二,公司存在外延注入预期,剩余4家钨矿(体量约1.9万吨)尚未注入,将贡献未来增量;其三,公司石竹园钨矿作为全球最优质的钨矿资源,后续扩产将带来内生增长;其四,下游深加工业务呈现双轮驱动特征,刀具业务当前处于底部周期(已持续两年),待制造业回归扩张周期后具备较好复苏弹性;PCB微钻业务2025年受益于AOI、3C增量,表现突出,贡献了较好的阿尔法属性
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2025-06-30 23:35:25
中材科技持续推荐&近况更新
全文摘要 1、特种玻纤布业务分析 ·业务背景与产品分类:中材科技依托子公司泰山玻纤开展特种玻纤布业务,该子公司在玻纤行业产品质量、技术与口碑良好,其特种玻纤布业务多年前就开始技术研发。早期市场需求小,海外供应商占比大。随着英伟达B系列GPU出货放量,带动了特种玻纤布需求。产品分低介电布和低膨胀纱:低介电布下游需求与英伟达GPU及ASIC产品相关,且玻纤布从一代向二代、Q布迭代;低膨胀纱用于IC载板散热。两类产品下游客户不同,英伟达链对应台系覆铜板厂商,低膨胀布对应国内及日系客户。 ·供需与竞争格
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2025-06-30 23:34:26
浙商研究 | 2025年七月策略金股会议
全文摘要 1、7月宏观经济与市场展望 ·国内经济形势分析:上半年国内经济运行良好,一季度增长5.4%,二季度通过四五月份月度GDP拟合及6月高频数据跟踪,增速预计在5.2 5.3%。在此情况下,7月政治局会议对经济相关议题的政策边际增量或有限。原因在于:上半年抢出口透支部分外需,下半年贸易顺差对经济贡献或小幅下行;财政发力前置使前期国补资金耗尽,后续内需可能走弱。虽下半年经济有下行压力,但上半年为全年经济奠定良好基础,完成全年5%增长目标难度不大。市场对7月政策缺位预期一致,政策真空期预计不会对
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飞龙股份
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Bobo
超短低吸的散户
2025-06-30 23:33:47
医药板块观点更新及月度组合推荐
全文摘要 1、创新药市场整体分析 ·二季度市场表现与趋势:创新药市场短期调整属涨多后的正常现象,行情远未结束。创新药BD交易后续将持续落地,下半年及2026年有较多BD会陆续推进。除二级市场上市公司外,一级市场Biotech公司也在积极推进BD,产业调研显示部分公司计划下半年完成一两单BD交易。 ·重点领域与产业链机会:创新药BD主要聚焦肿瘤及降糖减重代谢领域,其中降糖减重代谢领域是千亿美金市场,后续将持续有较大机会。从产业链看,CXO及科研服务公司业绩改善并非始于当前季度,最早可追溯至2024
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信达生物
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超短低吸的散户
2025-06-30 23:33:19
兴业证券 | 2025年7月十大金股
全文摘要 1、7月市场展望与配置建议 ·大势研判与风险偏好:市场新高后应从中长期视角把握底层逻辑。基本面看,关税冲击后国内经济超预期,中国经济超预期指数高位运行,大幅高于历史净值。产业层面,AI、机器人等领域亮点多。资金上,机构与居民财富流入股市,市场资金充足。2025年风险偏好抬升,应持战略多头思维,短期调整是布局良机。 ·结构机会与中报关注:指数接近新高,但仍有结构性机会。7月中报业绩预告披露,市场重视基本面兑现。结合日历效应,7月胜率高的方向有军工、新能源等成长板块,以及钢铁、化工、有色等
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云铝股份
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2025-06-30 23:32:01
南威软件:茶寿健康大模型与个人智能体全球发布会解读
全文摘要 1、茶寿健康的战略定位与竞争优势 ·战略转型底层逻辑:南威转战大健康C端赛道,是使命延伸与能力赋予,并非重构。大健康领域存在流程冗余、服务割裂、数据孤岛、用户体验差等问题,导致无真正出圈的头部平台。这些问题本质是制度性、社会级系统工程问题,而解决此类问题是南威20多年政务信息化所长,转型是基于行业痛点洞察与既有能力迁移。 ·核心竞争优势:南威在大健康赛道优势有三:一是制度性创新能力,是浙江‘最多跑一次’等原创性改革设计者与推广者,有跨部门流程再造、利益破壁协同经验,能挑战传统壁垒,不仅
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南威软件
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超短低吸的散户
2025-06-30 20:58:11
250630会议纪要总结(军工/固态电池/消费/周期)
前言说明:内容为提炼自机构会议纪要,共计23篇。仅供参考,不做投资建议。 一、宏观策略与市场环境 市场波动与配置逻辑 1:7月高波动根源 市场普遍关注中美博弈,但实际波动核心驱动是“资产荒加剧+中报交易行为”(如银行抢投、居民端现金流充沛),叠加PPI承压导致出口韧性存疑,低估值板块轮动持续性超预期。 2、配置反共识点:环保(水务)、军工、有色(贵金属/稀土)胜率显著高于消费成长板块,因5-6月成长消费估值已透支,而稳定板块季节性规律被低估。 3、资金面暗线:散户杠杆资金(两融余额创3月新高)和
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中际旭创
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2025-06-30 20:17:00
OpenAI产品路线及星际之门分享
全文摘要 1、大模型技术进展与模型更新 ·技术路径与加速趋势:大模型技术进展有三条核心路径:一是scaling law,近半年呈加速态势,如Google论文提到MOE架构稀疏模型训练中,训练集群互联与减少网络出错能力对模型训练效果影响显著,且Google、OpenAI等公司扩展大模型计划未变;二是强化学习的skill;三是has time confident skill。头部公司算力扩展计划明确:OpenAI明年计划在单个数据中心用超40万卡算力;Xai即将部署20万卡;Google今年完成百万
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中际旭创
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超短低吸的散户
2025-06-30 20:16:25
大宗商品下半年展望
全文摘要 1、大宗商品宏观背景与一致预期分析 ·超级周期阶段判断:当前大宗商品并非新超级周期起点,仍处上一轮超级周期下行阶段下半程。目前未观察到新需求侧因素驱动新超级周期形成,大宗商品整体处于大周期调整阶段。 ·一致预期形成因素:一致预期形成源于两类因素:一是上一轮超级周期下行;二是阶段性宏观突变或外部因素突变,如关税影响、需求预期结构性调整,导致不同商品价格波动具同源性,形成普涨普跌行情。2024 2025年大宗商品内部价格相关性指数与2020 2022年类似,呈现趋势交易特征。 ·供需格局与
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北方铜业
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2025-06-30 20:15:16
康辰药业研发进展交流
全文摘要 1、上半年经营与营销改革进展 ·苏灵销售与营销改革:苏灵上半年销售维持去年Q4水平,月均销售100万支以上。营销改革自去年Q2从经营15年的联盟模式(学术推广自营、代理商铺渠道)向自营模式转型,目前60%市场已完成自营转型。去年转型影响了销量和收入,但去年Q4恢复正常;今年前6个月延续此趋势,未收到负向反馈,全年销售预期正常。此外,苏0产品作为逆周期产品,去年下半年由集团接手同管,今年处于调整期,销售水平与去年基本持平。 ·研发进展与重点品种临床:研发端重点品种临床进展:KC1036治
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康辰药业
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超短低吸的散户
2025-06-30 20:13:51
银河证券 | 7月金股组合会议
全文摘要 1、7月市场整体分析与策略建议 ·6月市场表现:2025年6月A股震荡上行。截至6月27日,上证上涨2.29%,深圳上涨3.37%,创业板上涨6.58%。板块方面,通信、有色、非银表现较好。 ·政策与经济支撑:政策端,高层定调硬科技攻关,点名突破光刻机、芯片设计等卡脖子领域。6月27日国务院常务会议指出,全国科技大会召开一年来,有序推进科技改革发展,要围绕补短板、断长板加大科技攻关力度。央行释放定向宽松信号,加大支持科技创新、提振消费,维护资本市场稳定,两大政策对7月科技主线形成利好。
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乐普医疗
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超短低吸的散户
2025-06-30 20:13:07
东北7月金股会议 - 继续轮动,寻找低位
全文摘要 1、策略观点与市场展望 ·市场环境与波动判断:6月整体就业表现符合预期,市场呈高景气状态。6月中下旬市场一致看空,但利率下行致资产荒加剧,银行趋势上行反映抢投行为,居民端现金流充沛。上证指数站上3400点,市场轮动持续消耗低估值。6 7月推荐的创业板ETF区间收益不错,但受市场波动影响,指数波动大。7月市场或维持高波动,原因包括中美博弈回归、中美关税及欧美谈判节点临近、6月抢出口后经济成色待验、PPI承压下Q3出口延续性待察政策情况,以及七八月中报交易行为。 ·行业风格与配置建议:企业
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乐普医疗
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超短低吸的散户
2025-06-30 20:11:15
国信证券 | 2025年7月金股电话会议
全文摘要 1、农业7月金股:牧原股份推荐逻辑 ·猪价周期与行业出清:当前猪价已阶段性见底,行业处于库存出清阶段,尽管天气炎热,但出清期间猪价表现尚可。6 7月为天气最热阶段,过此阶段后,全年猪价走势将逐步清晰,龙头企业2025年盈利预计维持较好水平。后续猪价有望表现良好,生猪养殖行业已进入龙头强者恒强阶段,行业规模化快速扩张基本完成,接下来核心将聚焦于巨头间的成本比拼,2025年以来龙头成本已降至接近12元。 ·龙头竞争优势与估值:牧原成本控制优势显著,当前成本接近12元/公斤,大幅领先于行业平
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中际旭创
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超短低吸的散户
2025-06-30 16:46:56
杭可科技固态电池业务及公司近况交流
全文摘要 1、2025年订单表现与目标 ·1-5月订单表现:2025年1-5月,公司新签订单量约18-19亿元,同比增长。国内订单约10-11亿元,涨幅大;海外订单约8-9亿元,与去年海外订单持平。 ·全年订单目标:2025年全年,公司新签订单目标45-50亿元,希望国内与国外订单并举,海外稍多,计划国内与国外订单结构为4:6。 ·去年订单对比:2024年全年,公司订单总量约45亿元,其中国内订单15亿元,海外订单30亿元,海外订单中有20亿元来自大众整车厂的较大订单。 2、固态电池设备技术差异
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杭可科技
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2025-06-30 16:45:51
纵观智能交通行业动态,探讨无人驾驶领域拓展空间
全文摘要 1、高速公路智慧化现状与趋势 ·行业基础与增长动能:高速公路行业基础数据显示,全国通车里程已超18万公里,新项目供给减少,未来新增项目将逐渐缩减。在政策推动下,数字化扩容需求上升,自去年交通部出台公路、水路数字化转型示范政策后,2024年8个省、2025年12个省的示范项目陆续出台,总投资约300 400亿,目前仅覆盖国高网。未来,行业增长动能主要来自高速公路智慧化需求。 ·示范项目应用趋势:公路、水路数字化转型示范项目有三大应用趋势:一是大智慧化平台使用,包括数字基座与高清地图结合及
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云星宇
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