异动
关注
社群
交易计划
搜公告
产业库
时间轴
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
Bobo
这个人很懒,什么都没有留下
个人资料
Bobo
已翻车的散户
2025-09-29 00:42:39
20250928会议纪要汇总
前言说明:内容为提炼自机构会议纪要,共计35篇。仅供参考,不做为投资建议。 一、半导体行业 晶盛机电:碳化硅(SiC)衬底与设备 技术突破:公司成功研发12英寸碳化硅衬底技术,并实现设备100%国产化,建成首条中试线。12英寸相比8英寸能大幅提升产出(约125倍)并降低成本。 应用领域:主要应用于功率器件、AR眼镜镜片和CoWoS中介层。功率器件进展最快,AR领域已与多家客户签订协议并进行验证。 产能与市场:国内规划产能90万片(2025年达产30万片),马来西亚规划24万片(2027年投产)。
S
晶盛机电
14
8
16
2.57
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 23:28:46
电力行业反内卷和机制电价
全文摘要 1、电力行业反内卷政策分析 ·反内卷政策背景:电力行业反内卷政策背景方面,行业协会(如中电联)此前未提出具体反内卷措施。本周周末(周六),张玉卓提出煤炭和电力行业反内卷要求,即稳煤价、稳电价,防止内卷式恶性竞争。这是国资委首次对央企电厂提要求,是积极信号。 ·反内卷效果区域差异:不同区域因地方电力格局差异,反内卷效果有分化。各省电网相对独立,无独立省属电力公司的区域(如山东),市场供求关系较好;有大型地方电力集团的区域(如浙江),反内卷较难——浙能占浙江火电供应约1/2,浙江政府对其电
S
粤电力A
0
0
1
0.09
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 23:26:00
阳光电源深度
全文摘要 1、公司核心观点与行业地位 ·核心推荐逻辑:阳光电源是核心跟踪与推荐的标的,市场对其优秀程度存在低估。其核心优势体现在三方面:一是逆变器业务的全球领先地位,公司在大逆变器领域多年保持全球第一,覆盖组串式、集中式、地面、工商业、户用等全场景,品牌与技术积累深厚。二是储能业务的发展历程与市场表现突出,自2015年布局储能PCS,2025年全球储能集成排名仅次于特斯拉;在欧美市场市占率达30%以上,美国市场市占率超10个百分点,同时依托PCS优势与电网端‘三网融合’特色构建竞争壁垒。三是技术
S
阳光电源
5
0
2
0.28
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 23:23:52
国内独立储能商业模式分析
全文摘要 1、独立储能商业模式分析 ·国内收益来源分类:国内独立储能收益主要分三类。一是在现货或批发市场赚取电价差,此收益以相对成熟电力市场为基础;二是辅助服务收益,包括调频、调峰等,用于解决电网波动需求;三是容量市场收益,通过政策手段为项目提供基础收益保障。其中,现货或批发市场电价差收益是主要来源,容量市场收益为次要补充。 2、独立储能爆发驱动因素 ·市场与政策双驱动:独立储能爆发核心源于市场与政策。市场上,国内电力现货市场走向成熟,23年底至24年多个省份进入现货市场运行阶段。政策上,202
S
海博思创
2
3
0
0.13
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 21:40:19
【美利信】深度:精密压铸全球龙头,有望开辟液冷、人形机器人、半导体等新赛道
全文摘要 1、困境反转核心逻辑分析 ·通信业务反转驱动因素:通信业务占公司营收30%多,主要为华为、爱立信等提供基站精密结构件。2023年5G建设初步见顶,2024 2025年建设规模下滑微调,2026年起国内5.5G龙头公司将采用液冷方案,公司产品ASP较传统风冷提升3倍左右,随着5.5G铺设,收入将陆续增长。除华为、爱立信外,诺基亚等头部通信巨头已与公司签约,未来全球头部通讯客户将成核心下游客户。新客户与新技术叠加,通信业务收入和利润率将提升,对业绩改善作用显著,自2026年起将有直观体现。
S
美利信
3
1
4
0.45
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 21:32:06
日联科技深度报告解读和持续推荐
全文摘要 1、推荐逻辑与核心观点 ·短期目标与空间:当前推荐的目标市值区间为150-160亿,较当前市值有近50%的增长空间。历史推荐阶段,公司市值在50-60亿时目标市值为100亿,目前该目标已突破。当前目标市值的推导依据为:预计2026年备考利润将达4亿左右,按40倍估值计算,对应市值约160亿。 ·历史业绩表现:公司历史业绩表现突出,过去四年营收复合增速近38%,利润及扣非利润复合增速均达60%,从历史客观数据看,其收入增速显著高于行业大部分公司的水平,展现出高成长特征。 ·新签订单与业绩
S
日联科技
4
3
0
0.27
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 21:00:06
EMS厂商参与人形机器人产业的优劣势分析
全文摘要 1、人形机器人产业研究背景与主题引入 ·主题选择背景:选择该主题源于近期人形机器人产业的动态变化。近期新闻显示Meta加入,还有字节与某厂商合作的传闻,越来越多互联网大厂参与。互联网大厂工程端能力弱,3C大厂习惯EMS代工模式。未来,人形机器人产业生产模式或因厂商资源禀赋不同而多样,EMS模式对3C或互联网大厂较优。近期团队调研长盈精密、蓝思、领益、立讯精密等3C零部件厂商,发现其正往该方向布局,这是未来投资新方向。国泰海通团队于2025年年初发布报告,探讨汽车与3C厂商切入赛道的优劣
S
长盈精密
1
0
0
0.08
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 20:56:10
首席之声
全文摘要 1、宏观经济近期波动与工业企业利润 ·市场波动催化因素:上周五市场出现震荡,不仅中国市场有调整,全球市场当日也有波动。海外存在催化因素,一是接近10月1日美国政府关门威胁临近;二是26日特朗普称可能加征新增商品关税,涉及品牌药物、家具、重型卡车等。国内因假期临近,资金和风险偏好有起伏。这些不确定性加剧市场波动风险,但今年市场更多是开口交易过程,虽有波折,影响相对可控。 ·8月工业企业利润数据:8月工业企业利润数据超预期。1 8月工业企业利润累计增速为0.9%,8月单月增速从7月的 1.
S
中芯国际
1
1
3
0.41
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 20:54:06
新能源一周变化更新
全文摘要 1、海博公司储能及业务进展 ·储能业务规划:公司三年储能总量目标为300GWh,分年度规划为:2026年70GWh,2027年100GWh,后续120 130GWh。当前规划内订单覆盖度提升,2026年海外出货预期10GWh,国内60GWh,订单覆盖度均达80%。海外方面,欧洲已有超5GWh明年交付的合同,含捷克1GWh的ETC项目(涵盖设计、系统集成、EPC、并网调试及运营);美国有两三个GWh明年发货交付的待交付项目合同。国内60GWh出货预期的区域分布包括内蒙古约7.4GWh、甘
S
海博思创
3
0
3
0.41
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 15:26:17
PTA聚酯行业反内卷变革对化工板块影响
全文摘要 1、化工板块整体观点与反内卷逻辑 ·整体板块核心观点:化工板块核心围绕反内卷逻辑及估值修复阶段展开。反内卷核心驱动是中国正经历大规模中游制造业产能投放,纯靠市场化出清难,需国家规划。交易层面,7月中旬起化工板块随ETF资金流入估值修复,7月14日最大化工ETF规模94亿,9月中上旬达180多亿,近期维持在170 180亿。当前估值修复处于中段,带化工标签股票底部涨20% 30%阶段或结束,但龙头公司估值修复未结束。短期化工盈利仍在摸底,这波估值修复仅是第一波,后续或迎盈利驱动上涨。长期
S
*ST三房
3
2
4
0.44
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 14:31:47
晶盛机电近况交流
全文摘要 1、12英寸碳化硅衬底技术突破 ·中试线通线与设备国产化:本周五公司公布12英寸碳化硅衬底进展,首条中试线在子公司浙江晶瑞完成通电。该线实现晶体生长、加工到检测环节全线设备自主研发,设备国产化率100%,形成从装备到材料的完整闭环,解决关键设备卡脖子风险。 ·技术优势与市场价值:12英寸碳化硅衬底较8英寸,单片晶圆芯片产出量提升约125倍,可减少散金加工、抛光等环节单位成本,是降低下游应用成本的关键路径。基于装备和材料基础,公司在全球布局上虞、马来西亚槟城和银川产能以构建规模优势。市场
S
晶盛机电
1
1
7
0.73
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 14:29:26
行业观点更新
全文摘要 1、电力板块行业整体回溯 ·板块涨跌幅与煤炭价格:过去两周,公共事业申万板块涨跌幅0.28%,跑输沪深300指数0.79个百分点。截至9月26日,秦皇岛港5500大卡动力末煤平仓价701元/吨,环比下跌3元,同比下降166元/吨。 2、长三角地区电力市场调研 ·浙江省用电与电价趋势:浙江省2025年1-6月用电形势在全国较好,增速约7%+;7-8月用电增速平稳。2025年浙江省电力交易方案或有较大变化,预计10月底出台,原则上不高于江苏省电价,将在江苏省之后确定。 ·江苏省现货与电价压
S
穗恒运A
0
0
0
0.08
Bobo
已翻车的散户
2025-09-27 22:57:26
亿纬锂能深度
全文摘要 1、核心投资逻辑与盈利弹性 ·动储业务经营拐点:储能行业需求呈现超预期增长态势。国内方面,强配政策取消后转为市场化配置,容量电价政策推动自主配储明显超预期且刚起步,未来各省将全面推开,预计2025年国内需求达150+GWh,2026年增至200+GWh;美国年内抢装超预期,数据表现良好,年内需求或上修至50+GWh,2026年预计增长20%;欧洲和新兴市场为高增市场,欧洲2025年需求翻倍以上,2026年预计50%-100%增长;新兴市场2025年需求翻倍多,2026年接近翻倍。行业整
S
亿纬锂能
6
2
3
0.66
Bobo
已翻车的散户
2025-09-27 22:56:52
英伟达GPU架构
全文摘要 1、英伟达AI芯片市场地位与竞争优势 ·通用芯片市场地位:英伟达在AI通用芯片领域具有技术引领作用,是AI芯片产品的起点。其通用化芯片产品应用范围广,通过推出B系列、R2系列新产品,算力能力仍居行业领先。AI定制化芯片(ATC产品)算力仅为英伟达高端GPU的1/3至1/2。当前AI芯片占市场规模约10%,未来将提至30%。虽英伟达整体市场份额或下降,但尖端市场份额稳固。过去几年英伟达股票走势强,近一年相对AI定制化芯片较弱。 ·光模块应用优势:英伟达光模块应用采用领先产品,涵盖800G
S
英伟达公司
1
0
1
0.24
Bobo
已翻车的散户
2025-09-27 22:56:08
横河精密
全文摘要 1、核心推荐逻辑概述 ·历史涨幅与驱动因素:公司过去实现接近10倍涨幅,由利润增长与估值扩张的戴维斯双击驱动。去年估值接近40倍,当前扩张至200倍,实现5倍估值扩张。当前估值已扩张,但利润仅翻倍,未来增长主要依赖利润扩张。预计未来利润增长空间大,可能有5 10倍以上增长。利润增长来源:一是传统业务进入拐点,汽车、军工业务预计大幅增长,家电业务增速较慢;二是无人机领域,未来有望成主要利润贡献点,打开新增长天花板。 2、主业基本盘:汽车与家电业务 ·汽车智能化业务增长逻辑:汽车智能化业务
S
横河精密
0
2
0
0.12
编辑交易计划
上一页
1
92
93
94
95
96
297
下一页
前往
页
Bobo
已翻车的散户
2025-09-29 00:42:39
20250928会议纪要汇总
前言说明:内容为提炼自机构会议纪要,共计35篇。仅供参考,不做为投资建议。 一、半导体行业 晶盛机电:碳化硅(SiC)衬底与设备 技术突破:公司成功研发12英寸碳化硅衬底技术,并实现设备100%国产化,建成首条中试线。12英寸相比8英寸能大幅提升产出(约125倍)并降低成本。 应用领域:主要应用于功率器件、AR眼镜镜片和CoWoS中介层。功率器件进展最快,AR领域已与多家客户签订协议并进行验证。 产能与市场:国内规划产能90万片(2025年达产30万片),马来西亚规划24万片(2027年投产)。
S
晶盛机电
14
8
16
2.57
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 23:28:46
电力行业反内卷和机制电价
全文摘要 1、电力行业反内卷政策分析 ·反内卷政策背景:电力行业反内卷政策背景方面,行业协会(如中电联)此前未提出具体反内卷措施。本周周末(周六),张玉卓提出煤炭和电力行业反内卷要求,即稳煤价、稳电价,防止内卷式恶性竞争。这是国资委首次对央企电厂提要求,是积极信号。 ·反内卷效果区域差异:不同区域因地方电力格局差异,反内卷效果有分化。各省电网相对独立,无独立省属电力公司的区域(如山东),市场供求关系较好;有大型地方电力集团的区域(如浙江),反内卷较难——浙能占浙江火电供应约1/2,浙江政府对其电
S
粤电力A
0
0
1
0.09
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 23:26:00
阳光电源深度
全文摘要 1、公司核心观点与行业地位 ·核心推荐逻辑:阳光电源是核心跟踪与推荐的标的,市场对其优秀程度存在低估。其核心优势体现在三方面:一是逆变器业务的全球领先地位,公司在大逆变器领域多年保持全球第一,覆盖组串式、集中式、地面、工商业、户用等全场景,品牌与技术积累深厚。二是储能业务的发展历程与市场表现突出,自2015年布局储能PCS,2025年全球储能集成排名仅次于特斯拉;在欧美市场市占率达30%以上,美国市场市占率超10个百分点,同时依托PCS优势与电网端‘三网融合’特色构建竞争壁垒。三是技术
S
阳光电源
5
0
2
0.28
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 23:23:52
国内独立储能商业模式分析
全文摘要 1、独立储能商业模式分析 ·国内收益来源分类:国内独立储能收益主要分三类。一是在现货或批发市场赚取电价差,此收益以相对成熟电力市场为基础;二是辅助服务收益,包括调频、调峰等,用于解决电网波动需求;三是容量市场收益,通过政策手段为项目提供基础收益保障。其中,现货或批发市场电价差收益是主要来源,容量市场收益为次要补充。 2、独立储能爆发驱动因素 ·市场与政策双驱动:独立储能爆发核心源于市场与政策。市场上,国内电力现货市场走向成熟,23年底至24年多个省份进入现货市场运行阶段。政策上,202
S
海博思创
2
3
0
0.13
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 21:40:19
【美利信】深度:精密压铸全球龙头,有望开辟液冷、人形机器人、半导体等新赛道
全文摘要 1、困境反转核心逻辑分析 ·通信业务反转驱动因素:通信业务占公司营收30%多,主要为华为、爱立信等提供基站精密结构件。2023年5G建设初步见顶,2024 2025年建设规模下滑微调,2026年起国内5.5G龙头公司将采用液冷方案,公司产品ASP较传统风冷提升3倍左右,随着5.5G铺设,收入将陆续增长。除华为、爱立信外,诺基亚等头部通信巨头已与公司签约,未来全球头部通讯客户将成核心下游客户。新客户与新技术叠加,通信业务收入和利润率将提升,对业绩改善作用显著,自2026年起将有直观体现。
S
美利信
3
1
4
0.45
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 21:32:06
日联科技深度报告解读和持续推荐
全文摘要 1、推荐逻辑与核心观点 ·短期目标与空间:当前推荐的目标市值区间为150-160亿,较当前市值有近50%的增长空间。历史推荐阶段,公司市值在50-60亿时目标市值为100亿,目前该目标已突破。当前目标市值的推导依据为:预计2026年备考利润将达4亿左右,按40倍估值计算,对应市值约160亿。 ·历史业绩表现:公司历史业绩表现突出,过去四年营收复合增速近38%,利润及扣非利润复合增速均达60%,从历史客观数据看,其收入增速显著高于行业大部分公司的水平,展现出高成长特征。 ·新签订单与业绩
S
日联科技
4
3
0
0.27
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 21:00:06
EMS厂商参与人形机器人产业的优劣势分析
全文摘要 1、人形机器人产业研究背景与主题引入 ·主题选择背景:选择该主题源于近期人形机器人产业的动态变化。近期新闻显示Meta加入,还有字节与某厂商合作的传闻,越来越多互联网大厂参与。互联网大厂工程端能力弱,3C大厂习惯EMS代工模式。未来,人形机器人产业生产模式或因厂商资源禀赋不同而多样,EMS模式对3C或互联网大厂较优。近期团队调研长盈精密、蓝思、领益、立讯精密等3C零部件厂商,发现其正往该方向布局,这是未来投资新方向。国泰海通团队于2025年年初发布报告,探讨汽车与3C厂商切入赛道的优劣
S
长盈精密
1
0
0
0.08
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 20:56:10
首席之声
全文摘要 1、宏观经济近期波动与工业企业利润 ·市场波动催化因素:上周五市场出现震荡,不仅中国市场有调整,全球市场当日也有波动。海外存在催化因素,一是接近10月1日美国政府关门威胁临近;二是26日特朗普称可能加征新增商品关税,涉及品牌药物、家具、重型卡车等。国内因假期临近,资金和风险偏好有起伏。这些不确定性加剧市场波动风险,但今年市场更多是开口交易过程,虽有波折,影响相对可控。 ·8月工业企业利润数据:8月工业企业利润数据超预期。1 8月工业企业利润累计增速为0.9%,8月单月增速从7月的 1.
S
中芯国际
1
1
3
0.41
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 20:54:06
新能源一周变化更新
全文摘要 1、海博公司储能及业务进展 ·储能业务规划:公司三年储能总量目标为300GWh,分年度规划为:2026年70GWh,2027年100GWh,后续120 130GWh。当前规划内订单覆盖度提升,2026年海外出货预期10GWh,国内60GWh,订单覆盖度均达80%。海外方面,欧洲已有超5GWh明年交付的合同,含捷克1GWh的ETC项目(涵盖设计、系统集成、EPC、并网调试及运营);美国有两三个GWh明年发货交付的待交付项目合同。国内60GWh出货预期的区域分布包括内蒙古约7.4GWh、甘
S
海博思创
3
0
3
0.41
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 15:26:17
PTA聚酯行业反内卷变革对化工板块影响
全文摘要 1、化工板块整体观点与反内卷逻辑 ·整体板块核心观点:化工板块核心围绕反内卷逻辑及估值修复阶段展开。反内卷核心驱动是中国正经历大规模中游制造业产能投放,纯靠市场化出清难,需国家规划。交易层面,7月中旬起化工板块随ETF资金流入估值修复,7月14日最大化工ETF规模94亿,9月中上旬达180多亿,近期维持在170 180亿。当前估值修复处于中段,带化工标签股票底部涨20% 30%阶段或结束,但龙头公司估值修复未结束。短期化工盈利仍在摸底,这波估值修复仅是第一波,后续或迎盈利驱动上涨。长期
S
*ST三房
3
2
4
0.44
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 14:31:47
晶盛机电近况交流
全文摘要 1、12英寸碳化硅衬底技术突破 ·中试线通线与设备国产化:本周五公司公布12英寸碳化硅衬底进展,首条中试线在子公司浙江晶瑞完成通电。该线实现晶体生长、加工到检测环节全线设备自主研发,设备国产化率100%,形成从装备到材料的完整闭环,解决关键设备卡脖子风险。 ·技术优势与市场价值:12英寸碳化硅衬底较8英寸,单片晶圆芯片产出量提升约125倍,可减少散金加工、抛光等环节单位成本,是降低下游应用成本的关键路径。基于装备和材料基础,公司在全球布局上虞、马来西亚槟城和银川产能以构建规模优势。市场
S
晶盛机电
1
1
7
0.73
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 14:29:26
行业观点更新
全文摘要 1、电力板块行业整体回溯 ·板块涨跌幅与煤炭价格:过去两周,公共事业申万板块涨跌幅0.28%,跑输沪深300指数0.79个百分点。截至9月26日,秦皇岛港5500大卡动力末煤平仓价701元/吨,环比下跌3元,同比下降166元/吨。 2、长三角地区电力市场调研 ·浙江省用电与电价趋势:浙江省2025年1-6月用电形势在全国较好,增速约7%+;7-8月用电增速平稳。2025年浙江省电力交易方案或有较大变化,预计10月底出台,原则上不高于江苏省电价,将在江苏省之后确定。 ·江苏省现货与电价压
S
穗恒运A
0
0
0
0.08
Bobo
已翻车的散户
2025-09-27 22:57:26
亿纬锂能深度
全文摘要 1、核心投资逻辑与盈利弹性 ·动储业务经营拐点:储能行业需求呈现超预期增长态势。国内方面,强配政策取消后转为市场化配置,容量电价政策推动自主配储明显超预期且刚起步,未来各省将全面推开,预计2025年国内需求达150+GWh,2026年增至200+GWh;美国年内抢装超预期,数据表现良好,年内需求或上修至50+GWh,2026年预计增长20%;欧洲和新兴市场为高增市场,欧洲2025年需求翻倍以上,2026年预计50%-100%增长;新兴市场2025年需求翻倍多,2026年接近翻倍。行业整
S
亿纬锂能
6
2
3
0.66
Bobo
已翻车的散户
2025-09-27 22:56:52
英伟达GPU架构
全文摘要 1、英伟达AI芯片市场地位与竞争优势 ·通用芯片市场地位:英伟达在AI通用芯片领域具有技术引领作用,是AI芯片产品的起点。其通用化芯片产品应用范围广,通过推出B系列、R2系列新产品,算力能力仍居行业领先。AI定制化芯片(ATC产品)算力仅为英伟达高端GPU的1/3至1/2。当前AI芯片占市场规模约10%,未来将提至30%。虽英伟达整体市场份额或下降,但尖端市场份额稳固。过去几年英伟达股票走势强,近一年相对AI定制化芯片较弱。 ·光模块应用优势:英伟达光模块应用采用领先产品,涵盖800G
S
英伟达公司
1
0
1
0.24
Bobo
已翻车的散户
2025-09-27 22:56:08
横河精密
全文摘要 1、核心推荐逻辑概述 ·历史涨幅与驱动因素:公司过去实现接近10倍涨幅,由利润增长与估值扩张的戴维斯双击驱动。去年估值接近40倍,当前扩张至200倍,实现5倍估值扩张。当前估值已扩张,但利润仅翻倍,未来增长主要依赖利润扩张。预计未来利润增长空间大,可能有5 10倍以上增长。利润增长来源:一是传统业务进入拐点,汽车、军工业务预计大幅增长,家电业务增速较慢;二是无人机领域,未来有望成主要利润贡献点,打开新增长天花板。 2、主业基本盘:汽车与家电业务 ·汽车智能化业务增长逻辑:汽车智能化业务
S
横河精密
0
2
0
0.12
编辑交易计划
上一页
1
92
93
94
95
96
297
下一页
前往
页
Bobo
已翻车的散户
2025-09-29 00:42:39
20250928会议纪要汇总
前言说明:内容为提炼自机构会议纪要,共计35篇。仅供参考,不做为投资建议。 一、半导体行业 晶盛机电:碳化硅(SiC)衬底与设备 技术突破:公司成功研发12英寸碳化硅衬底技术,并实现设备100%国产化,建成首条中试线。12英寸相比8英寸能大幅提升产出(约125倍)并降低成本。 应用领域:主要应用于功率器件、AR眼镜镜片和CoWoS中介层。功率器件进展最快,AR领域已与多家客户签订协议并进行验证。 产能与市场:国内规划产能90万片(2025年达产30万片),马来西亚规划24万片(2027年投产)。
S
晶盛机电
14
8
16
2.57
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 23:28:46
电力行业反内卷和机制电价
全文摘要 1、电力行业反内卷政策分析 ·反内卷政策背景:电力行业反内卷政策背景方面,行业协会(如中电联)此前未提出具体反内卷措施。本周周末(周六),张玉卓提出煤炭和电力行业反内卷要求,即稳煤价、稳电价,防止内卷式恶性竞争。这是国资委首次对央企电厂提要求,是积极信号。 ·反内卷效果区域差异:不同区域因地方电力格局差异,反内卷效果有分化。各省电网相对独立,无独立省属电力公司的区域(如山东),市场供求关系较好;有大型地方电力集团的区域(如浙江),反内卷较难——浙能占浙江火电供应约1/2,浙江政府对其电
S
粤电力A
0
0
1
0.09
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 23:26:00
阳光电源深度
全文摘要 1、公司核心观点与行业地位 ·核心推荐逻辑:阳光电源是核心跟踪与推荐的标的,市场对其优秀程度存在低估。其核心优势体现在三方面:一是逆变器业务的全球领先地位,公司在大逆变器领域多年保持全球第一,覆盖组串式、集中式、地面、工商业、户用等全场景,品牌与技术积累深厚。二是储能业务的发展历程与市场表现突出,自2015年布局储能PCS,2025年全球储能集成排名仅次于特斯拉;在欧美市场市占率达30%以上,美国市场市占率超10个百分点,同时依托PCS优势与电网端‘三网融合’特色构建竞争壁垒。三是技术
S
阳光电源
5
0
2
0.28
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 23:23:52
国内独立储能商业模式分析
全文摘要 1、独立储能商业模式分析 ·国内收益来源分类:国内独立储能收益主要分三类。一是在现货或批发市场赚取电价差,此收益以相对成熟电力市场为基础;二是辅助服务收益,包括调频、调峰等,用于解决电网波动需求;三是容量市场收益,通过政策手段为项目提供基础收益保障。其中,现货或批发市场电价差收益是主要来源,容量市场收益为次要补充。 2、独立储能爆发驱动因素 ·市场与政策双驱动:独立储能爆发核心源于市场与政策。市场上,国内电力现货市场走向成熟,23年底至24年多个省份进入现货市场运行阶段。政策上,202
S
海博思创
2
3
0
0.13
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 21:40:19
【美利信】深度:精密压铸全球龙头,有望开辟液冷、人形机器人、半导体等新赛道
全文摘要 1、困境反转核心逻辑分析 ·通信业务反转驱动因素:通信业务占公司营收30%多,主要为华为、爱立信等提供基站精密结构件。2023年5G建设初步见顶,2024 2025年建设规模下滑微调,2026年起国内5.5G龙头公司将采用液冷方案,公司产品ASP较传统风冷提升3倍左右,随着5.5G铺设,收入将陆续增长。除华为、爱立信外,诺基亚等头部通信巨头已与公司签约,未来全球头部通讯客户将成核心下游客户。新客户与新技术叠加,通信业务收入和利润率将提升,对业绩改善作用显著,自2026年起将有直观体现。
S
美利信
3
1
4
0.45
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 21:32:06
日联科技深度报告解读和持续推荐
全文摘要 1、推荐逻辑与核心观点 ·短期目标与空间:当前推荐的目标市值区间为150-160亿,较当前市值有近50%的增长空间。历史推荐阶段,公司市值在50-60亿时目标市值为100亿,目前该目标已突破。当前目标市值的推导依据为:预计2026年备考利润将达4亿左右,按40倍估值计算,对应市值约160亿。 ·历史业绩表现:公司历史业绩表现突出,过去四年营收复合增速近38%,利润及扣非利润复合增速均达60%,从历史客观数据看,其收入增速显著高于行业大部分公司的水平,展现出高成长特征。 ·新签订单与业绩
S
日联科技
4
3
0
0.27
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 21:00:06
EMS厂商参与人形机器人产业的优劣势分析
全文摘要 1、人形机器人产业研究背景与主题引入 ·主题选择背景:选择该主题源于近期人形机器人产业的动态变化。近期新闻显示Meta加入,还有字节与某厂商合作的传闻,越来越多互联网大厂参与。互联网大厂工程端能力弱,3C大厂习惯EMS代工模式。未来,人形机器人产业生产模式或因厂商资源禀赋不同而多样,EMS模式对3C或互联网大厂较优。近期团队调研长盈精密、蓝思、领益、立讯精密等3C零部件厂商,发现其正往该方向布局,这是未来投资新方向。国泰海通团队于2025年年初发布报告,探讨汽车与3C厂商切入赛道的优劣
S
长盈精密
1
0
0
0.08
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 20:56:10
首席之声
全文摘要 1、宏观经济近期波动与工业企业利润 ·市场波动催化因素:上周五市场出现震荡,不仅中国市场有调整,全球市场当日也有波动。海外存在催化因素,一是接近10月1日美国政府关门威胁临近;二是26日特朗普称可能加征新增商品关税,涉及品牌药物、家具、重型卡车等。国内因假期临近,资金和风险偏好有起伏。这些不确定性加剧市场波动风险,但今年市场更多是开口交易过程,虽有波折,影响相对可控。 ·8月工业企业利润数据:8月工业企业利润数据超预期。1 8月工业企业利润累计增速为0.9%,8月单月增速从7月的 1.
S
中芯国际
1
1
3
0.41
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 20:54:06
新能源一周变化更新
全文摘要 1、海博公司储能及业务进展 ·储能业务规划:公司三年储能总量目标为300GWh,分年度规划为:2026年70GWh,2027年100GWh,后续120 130GWh。当前规划内订单覆盖度提升,2026年海外出货预期10GWh,国内60GWh,订单覆盖度均达80%。海外方面,欧洲已有超5GWh明年交付的合同,含捷克1GWh的ETC项目(涵盖设计、系统集成、EPC、并网调试及运营);美国有两三个GWh明年发货交付的待交付项目合同。国内60GWh出货预期的区域分布包括内蒙古约7.4GWh、甘
S
海博思创
3
0
3
0.41
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 15:26:17
PTA聚酯行业反内卷变革对化工板块影响
全文摘要 1、化工板块整体观点与反内卷逻辑 ·整体板块核心观点:化工板块核心围绕反内卷逻辑及估值修复阶段展开。反内卷核心驱动是中国正经历大规模中游制造业产能投放,纯靠市场化出清难,需国家规划。交易层面,7月中旬起化工板块随ETF资金流入估值修复,7月14日最大化工ETF规模94亿,9月中上旬达180多亿,近期维持在170 180亿。当前估值修复处于中段,带化工标签股票底部涨20% 30%阶段或结束,但龙头公司估值修复未结束。短期化工盈利仍在摸底,这波估值修复仅是第一波,后续或迎盈利驱动上涨。长期
S
*ST三房
3
2
4
0.44
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 14:31:47
晶盛机电近况交流
全文摘要 1、12英寸碳化硅衬底技术突破 ·中试线通线与设备国产化:本周五公司公布12英寸碳化硅衬底进展,首条中试线在子公司浙江晶瑞完成通电。该线实现晶体生长、加工到检测环节全线设备自主研发,设备国产化率100%,形成从装备到材料的完整闭环,解决关键设备卡脖子风险。 ·技术优势与市场价值:12英寸碳化硅衬底较8英寸,单片晶圆芯片产出量提升约125倍,可减少散金加工、抛光等环节单位成本,是降低下游应用成本的关键路径。基于装备和材料基础,公司在全球布局上虞、马来西亚槟城和银川产能以构建规模优势。市场
S
晶盛机电
1
1
7
0.73
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 14:29:26
行业观点更新
全文摘要 1、电力板块行业整体回溯 ·板块涨跌幅与煤炭价格:过去两周,公共事业申万板块涨跌幅0.28%,跑输沪深300指数0.79个百分点。截至9月26日,秦皇岛港5500大卡动力末煤平仓价701元/吨,环比下跌3元,同比下降166元/吨。 2、长三角地区电力市场调研 ·浙江省用电与电价趋势:浙江省2025年1-6月用电形势在全国较好,增速约7%+;7-8月用电增速平稳。2025年浙江省电力交易方案或有较大变化,预计10月底出台,原则上不高于江苏省电价,将在江苏省之后确定。 ·江苏省现货与电价压
S
穗恒运A
0
0
0
0.08
Bobo
已翻车的散户
2025-09-27 22:57:26
亿纬锂能深度
全文摘要 1、核心投资逻辑与盈利弹性 ·动储业务经营拐点:储能行业需求呈现超预期增长态势。国内方面,强配政策取消后转为市场化配置,容量电价政策推动自主配储明显超预期且刚起步,未来各省将全面推开,预计2025年国内需求达150+GWh,2026年增至200+GWh;美国年内抢装超预期,数据表现良好,年内需求或上修至50+GWh,2026年预计增长20%;欧洲和新兴市场为高增市场,欧洲2025年需求翻倍以上,2026年预计50%-100%增长;新兴市场2025年需求翻倍多,2026年接近翻倍。行业整
S
亿纬锂能
6
2
3
0.66
Bobo
已翻车的散户
2025-09-27 22:56:52
英伟达GPU架构
全文摘要 1、英伟达AI芯片市场地位与竞争优势 ·通用芯片市场地位:英伟达在AI通用芯片领域具有技术引领作用,是AI芯片产品的起点。其通用化芯片产品应用范围广,通过推出B系列、R2系列新产品,算力能力仍居行业领先。AI定制化芯片(ATC产品)算力仅为英伟达高端GPU的1/3至1/2。当前AI芯片占市场规模约10%,未来将提至30%。虽英伟达整体市场份额或下降,但尖端市场份额稳固。过去几年英伟达股票走势强,近一年相对AI定制化芯片较弱。 ·光模块应用优势:英伟达光模块应用采用领先产品,涵盖800G
S
英伟达公司
1
0
1
0.24
Bobo
已翻车的散户
2025-09-27 22:56:08
横河精密
全文摘要 1、核心推荐逻辑概述 ·历史涨幅与驱动因素:公司过去实现接近10倍涨幅,由利润增长与估值扩张的戴维斯双击驱动。去年估值接近40倍,当前扩张至200倍,实现5倍估值扩张。当前估值已扩张,但利润仅翻倍,未来增长主要依赖利润扩张。预计未来利润增长空间大,可能有5 10倍以上增长。利润增长来源:一是传统业务进入拐点,汽车、军工业务预计大幅增长,家电业务增速较慢;二是无人机领域,未来有望成主要利润贡献点,打开新增长天花板。 2、主业基本盘:汽车与家电业务 ·汽车智能化业务增长逻辑:汽车智能化业务
S
横河精密
0
2
0
0.12
编辑交易计划
上一页
1
92
93
94
95
96
297
下一页
前往
页
Bobo
已翻车的散户
2025-09-29 00:42:39
20250928会议纪要汇总
前言说明:内容为提炼自机构会议纪要,共计35篇。仅供参考,不做为投资建议。 一、半导体行业 晶盛机电:碳化硅(SiC)衬底与设备 技术突破:公司成功研发12英寸碳化硅衬底技术,并实现设备100%国产化,建成首条中试线。12英寸相比8英寸能大幅提升产出(约125倍)并降低成本。 应用领域:主要应用于功率器件、AR眼镜镜片和CoWoS中介层。功率器件进展最快,AR领域已与多家客户签订协议并进行验证。 产能与市场:国内规划产能90万片(2025年达产30万片),马来西亚规划24万片(2027年投产)。
S
晶盛机电
14
8
16
2.57
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 23:28:46
电力行业反内卷和机制电价
全文摘要 1、电力行业反内卷政策分析 ·反内卷政策背景:电力行业反内卷政策背景方面,行业协会(如中电联)此前未提出具体反内卷措施。本周周末(周六),张玉卓提出煤炭和电力行业反内卷要求,即稳煤价、稳电价,防止内卷式恶性竞争。这是国资委首次对央企电厂提要求,是积极信号。 ·反内卷效果区域差异:不同区域因地方电力格局差异,反内卷效果有分化。各省电网相对独立,无独立省属电力公司的区域(如山东),市场供求关系较好;有大型地方电力集团的区域(如浙江),反内卷较难——浙能占浙江火电供应约1/2,浙江政府对其电
S
粤电力A
0
0
1
0.09
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 23:26:00
阳光电源深度
全文摘要 1、公司核心观点与行业地位 ·核心推荐逻辑:阳光电源是核心跟踪与推荐的标的,市场对其优秀程度存在低估。其核心优势体现在三方面:一是逆变器业务的全球领先地位,公司在大逆变器领域多年保持全球第一,覆盖组串式、集中式、地面、工商业、户用等全场景,品牌与技术积累深厚。二是储能业务的发展历程与市场表现突出,自2015年布局储能PCS,2025年全球储能集成排名仅次于特斯拉;在欧美市场市占率达30%以上,美国市场市占率超10个百分点,同时依托PCS优势与电网端‘三网融合’特色构建竞争壁垒。三是技术
S
阳光电源
5
0
2
0.28
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 23:23:52
国内独立储能商业模式分析
全文摘要 1、独立储能商业模式分析 ·国内收益来源分类:国内独立储能收益主要分三类。一是在现货或批发市场赚取电价差,此收益以相对成熟电力市场为基础;二是辅助服务收益,包括调频、调峰等,用于解决电网波动需求;三是容量市场收益,通过政策手段为项目提供基础收益保障。其中,现货或批发市场电价差收益是主要来源,容量市场收益为次要补充。 2、独立储能爆发驱动因素 ·市场与政策双驱动:独立储能爆发核心源于市场与政策。市场上,国内电力现货市场走向成熟,23年底至24年多个省份进入现货市场运行阶段。政策上,202
S
海博思创
2
3
0
0.13
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 21:40:19
【美利信】深度:精密压铸全球龙头,有望开辟液冷、人形机器人、半导体等新赛道
全文摘要 1、困境反转核心逻辑分析 ·通信业务反转驱动因素:通信业务占公司营收30%多,主要为华为、爱立信等提供基站精密结构件。2023年5G建设初步见顶,2024 2025年建设规模下滑微调,2026年起国内5.5G龙头公司将采用液冷方案,公司产品ASP较传统风冷提升3倍左右,随着5.5G铺设,收入将陆续增长。除华为、爱立信外,诺基亚等头部通信巨头已与公司签约,未来全球头部通讯客户将成核心下游客户。新客户与新技术叠加,通信业务收入和利润率将提升,对业绩改善作用显著,自2026年起将有直观体现。
S
美利信
3
1
4
0.45
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 21:32:06
日联科技深度报告解读和持续推荐
全文摘要 1、推荐逻辑与核心观点 ·短期目标与空间:当前推荐的目标市值区间为150-160亿,较当前市值有近50%的增长空间。历史推荐阶段,公司市值在50-60亿时目标市值为100亿,目前该目标已突破。当前目标市值的推导依据为:预计2026年备考利润将达4亿左右,按40倍估值计算,对应市值约160亿。 ·历史业绩表现:公司历史业绩表现突出,过去四年营收复合增速近38%,利润及扣非利润复合增速均达60%,从历史客观数据看,其收入增速显著高于行业大部分公司的水平,展现出高成长特征。 ·新签订单与业绩
S
日联科技
4
3
0
0.27
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 21:00:06
EMS厂商参与人形机器人产业的优劣势分析
全文摘要 1、人形机器人产业研究背景与主题引入 ·主题选择背景:选择该主题源于近期人形机器人产业的动态变化。近期新闻显示Meta加入,还有字节与某厂商合作的传闻,越来越多互联网大厂参与。互联网大厂工程端能力弱,3C大厂习惯EMS代工模式。未来,人形机器人产业生产模式或因厂商资源禀赋不同而多样,EMS模式对3C或互联网大厂较优。近期团队调研长盈精密、蓝思、领益、立讯精密等3C零部件厂商,发现其正往该方向布局,这是未来投资新方向。国泰海通团队于2025年年初发布报告,探讨汽车与3C厂商切入赛道的优劣
S
长盈精密
1
0
0
0.08
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 20:56:10
首席之声
全文摘要 1、宏观经济近期波动与工业企业利润 ·市场波动催化因素:上周五市场出现震荡,不仅中国市场有调整,全球市场当日也有波动。海外存在催化因素,一是接近10月1日美国政府关门威胁临近;二是26日特朗普称可能加征新增商品关税,涉及品牌药物、家具、重型卡车等。国内因假期临近,资金和风险偏好有起伏。这些不确定性加剧市场波动风险,但今年市场更多是开口交易过程,虽有波折,影响相对可控。 ·8月工业企业利润数据:8月工业企业利润数据超预期。1 8月工业企业利润累计增速为0.9%,8月单月增速从7月的 1.
S
中芯国际
1
1
3
0.41
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 20:54:06
新能源一周变化更新
全文摘要 1、海博公司储能及业务进展 ·储能业务规划:公司三年储能总量目标为300GWh,分年度规划为:2026年70GWh,2027年100GWh,后续120 130GWh。当前规划内订单覆盖度提升,2026年海外出货预期10GWh,国内60GWh,订单覆盖度均达80%。海外方面,欧洲已有超5GWh明年交付的合同,含捷克1GWh的ETC项目(涵盖设计、系统集成、EPC、并网调试及运营);美国有两三个GWh明年发货交付的待交付项目合同。国内60GWh出货预期的区域分布包括内蒙古约7.4GWh、甘
S
海博思创
3
0
3
0.41
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 15:26:17
PTA聚酯行业反内卷变革对化工板块影响
全文摘要 1、化工板块整体观点与反内卷逻辑 ·整体板块核心观点:化工板块核心围绕反内卷逻辑及估值修复阶段展开。反内卷核心驱动是中国正经历大规模中游制造业产能投放,纯靠市场化出清难,需国家规划。交易层面,7月中旬起化工板块随ETF资金流入估值修复,7月14日最大化工ETF规模94亿,9月中上旬达180多亿,近期维持在170 180亿。当前估值修复处于中段,带化工标签股票底部涨20% 30%阶段或结束,但龙头公司估值修复未结束。短期化工盈利仍在摸底,这波估值修复仅是第一波,后续或迎盈利驱动上涨。长期
S
*ST三房
3
2
4
0.44
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 14:31:47
晶盛机电近况交流
全文摘要 1、12英寸碳化硅衬底技术突破 ·中试线通线与设备国产化:本周五公司公布12英寸碳化硅衬底进展,首条中试线在子公司浙江晶瑞完成通电。该线实现晶体生长、加工到检测环节全线设备自主研发,设备国产化率100%,形成从装备到材料的完整闭环,解决关键设备卡脖子风险。 ·技术优势与市场价值:12英寸碳化硅衬底较8英寸,单片晶圆芯片产出量提升约125倍,可减少散金加工、抛光等环节单位成本,是降低下游应用成本的关键路径。基于装备和材料基础,公司在全球布局上虞、马来西亚槟城和银川产能以构建规模优势。市场
S
晶盛机电
1
1
7
0.73
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 14:29:26
行业观点更新
全文摘要 1、电力板块行业整体回溯 ·板块涨跌幅与煤炭价格:过去两周,公共事业申万板块涨跌幅0.28%,跑输沪深300指数0.79个百分点。截至9月26日,秦皇岛港5500大卡动力末煤平仓价701元/吨,环比下跌3元,同比下降166元/吨。 2、长三角地区电力市场调研 ·浙江省用电与电价趋势:浙江省2025年1-6月用电形势在全国较好,增速约7%+;7-8月用电增速平稳。2025年浙江省电力交易方案或有较大变化,预计10月底出台,原则上不高于江苏省电价,将在江苏省之后确定。 ·江苏省现货与电价压
S
穗恒运A
0
0
0
0.08
Bobo
已翻车的散户
2025-09-27 22:57:26
亿纬锂能深度
全文摘要 1、核心投资逻辑与盈利弹性 ·动储业务经营拐点:储能行业需求呈现超预期增长态势。国内方面,强配政策取消后转为市场化配置,容量电价政策推动自主配储明显超预期且刚起步,未来各省将全面推开,预计2025年国内需求达150+GWh,2026年增至200+GWh;美国年内抢装超预期,数据表现良好,年内需求或上修至50+GWh,2026年预计增长20%;欧洲和新兴市场为高增市场,欧洲2025年需求翻倍以上,2026年预计50%-100%增长;新兴市场2025年需求翻倍多,2026年接近翻倍。行业整
S
亿纬锂能
6
2
3
0.66
Bobo
已翻车的散户
2025-09-27 22:56:52
英伟达GPU架构
全文摘要 1、英伟达AI芯片市场地位与竞争优势 ·通用芯片市场地位:英伟达在AI通用芯片领域具有技术引领作用,是AI芯片产品的起点。其通用化芯片产品应用范围广,通过推出B系列、R2系列新产品,算力能力仍居行业领先。AI定制化芯片(ATC产品)算力仅为英伟达高端GPU的1/3至1/2。当前AI芯片占市场规模约10%,未来将提至30%。虽英伟达整体市场份额或下降,但尖端市场份额稳固。过去几年英伟达股票走势强,近一年相对AI定制化芯片较弱。 ·光模块应用优势:英伟达光模块应用采用领先产品,涵盖800G
S
英伟达公司
1
0
1
0.24
Bobo
已翻车的散户
2025-09-27 22:56:08
横河精密
全文摘要 1、核心推荐逻辑概述 ·历史涨幅与驱动因素:公司过去实现接近10倍涨幅,由利润增长与估值扩张的戴维斯双击驱动。去年估值接近40倍,当前扩张至200倍,实现5倍估值扩张。当前估值已扩张,但利润仅翻倍,未来增长主要依赖利润扩张。预计未来利润增长空间大,可能有5 10倍以上增长。利润增长来源:一是传统业务进入拐点,汽车、军工业务预计大幅增长,家电业务增速较慢;二是无人机领域,未来有望成主要利润贡献点,打开新增长天花板。 2、主业基本盘:汽车与家电业务 ·汽车智能化业务增长逻辑:汽车智能化业务
S
横河精密
0
2
0
0.12
编辑交易计划
上一页
1
92
93
94
95
96
297
下一页
前往
页
Bobo
已翻车的散户
2025-09-29 00:42:39
20250928会议纪要汇总
前言说明:内容为提炼自机构会议纪要,共计35篇。仅供参考,不做为投资建议。 一、半导体行业 晶盛机电:碳化硅(SiC)衬底与设备 技术突破:公司成功研发12英寸碳化硅衬底技术,并实现设备100%国产化,建成首条中试线。12英寸相比8英寸能大幅提升产出(约125倍)并降低成本。 应用领域:主要应用于功率器件、AR眼镜镜片和CoWoS中介层。功率器件进展最快,AR领域已与多家客户签订协议并进行验证。 产能与市场:国内规划产能90万片(2025年达产30万片),马来西亚规划24万片(2027年投产)。
S
晶盛机电
14
8
16
2.57
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 23:28:46
电力行业反内卷和机制电价
全文摘要 1、电力行业反内卷政策分析 ·反内卷政策背景:电力行业反内卷政策背景方面,行业协会(如中电联)此前未提出具体反内卷措施。本周周末(周六),张玉卓提出煤炭和电力行业反内卷要求,即稳煤价、稳电价,防止内卷式恶性竞争。这是国资委首次对央企电厂提要求,是积极信号。 ·反内卷效果区域差异:不同区域因地方电力格局差异,反内卷效果有分化。各省电网相对独立,无独立省属电力公司的区域(如山东),市场供求关系较好;有大型地方电力集团的区域(如浙江),反内卷较难——浙能占浙江火电供应约1/2,浙江政府对其电
S
粤电力A
0
0
1
0.09
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 23:26:00
阳光电源深度
全文摘要 1、公司核心观点与行业地位 ·核心推荐逻辑:阳光电源是核心跟踪与推荐的标的,市场对其优秀程度存在低估。其核心优势体现在三方面:一是逆变器业务的全球领先地位,公司在大逆变器领域多年保持全球第一,覆盖组串式、集中式、地面、工商业、户用等全场景,品牌与技术积累深厚。二是储能业务的发展历程与市场表现突出,自2015年布局储能PCS,2025年全球储能集成排名仅次于特斯拉;在欧美市场市占率达30%以上,美国市场市占率超10个百分点,同时依托PCS优势与电网端‘三网融合’特色构建竞争壁垒。三是技术
S
阳光电源
5
0
2
0.28
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 23:23:52
国内独立储能商业模式分析
全文摘要 1、独立储能商业模式分析 ·国内收益来源分类:国内独立储能收益主要分三类。一是在现货或批发市场赚取电价差,此收益以相对成熟电力市场为基础;二是辅助服务收益,包括调频、调峰等,用于解决电网波动需求;三是容量市场收益,通过政策手段为项目提供基础收益保障。其中,现货或批发市场电价差收益是主要来源,容量市场收益为次要补充。 2、独立储能爆发驱动因素 ·市场与政策双驱动:独立储能爆发核心源于市场与政策。市场上,国内电力现货市场走向成熟,23年底至24年多个省份进入现货市场运行阶段。政策上,202
S
海博思创
2
3
0
0.13
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 21:40:19
【美利信】深度:精密压铸全球龙头,有望开辟液冷、人形机器人、半导体等新赛道
全文摘要 1、困境反转核心逻辑分析 ·通信业务反转驱动因素:通信业务占公司营收30%多,主要为华为、爱立信等提供基站精密结构件。2023年5G建设初步见顶,2024 2025年建设规模下滑微调,2026年起国内5.5G龙头公司将采用液冷方案,公司产品ASP较传统风冷提升3倍左右,随着5.5G铺设,收入将陆续增长。除华为、爱立信外,诺基亚等头部通信巨头已与公司签约,未来全球头部通讯客户将成核心下游客户。新客户与新技术叠加,通信业务收入和利润率将提升,对业绩改善作用显著,自2026年起将有直观体现。
S
美利信
3
1
4
0.45
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 21:32:06
日联科技深度报告解读和持续推荐
全文摘要 1、推荐逻辑与核心观点 ·短期目标与空间:当前推荐的目标市值区间为150-160亿,较当前市值有近50%的增长空间。历史推荐阶段,公司市值在50-60亿时目标市值为100亿,目前该目标已突破。当前目标市值的推导依据为:预计2026年备考利润将达4亿左右,按40倍估值计算,对应市值约160亿。 ·历史业绩表现:公司历史业绩表现突出,过去四年营收复合增速近38%,利润及扣非利润复合增速均达60%,从历史客观数据看,其收入增速显著高于行业大部分公司的水平,展现出高成长特征。 ·新签订单与业绩
S
日联科技
4
3
0
0.27
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 21:00:06
EMS厂商参与人形机器人产业的优劣势分析
全文摘要 1、人形机器人产业研究背景与主题引入 ·主题选择背景:选择该主题源于近期人形机器人产业的动态变化。近期新闻显示Meta加入,还有字节与某厂商合作的传闻,越来越多互联网大厂参与。互联网大厂工程端能力弱,3C大厂习惯EMS代工模式。未来,人形机器人产业生产模式或因厂商资源禀赋不同而多样,EMS模式对3C或互联网大厂较优。近期团队调研长盈精密、蓝思、领益、立讯精密等3C零部件厂商,发现其正往该方向布局,这是未来投资新方向。国泰海通团队于2025年年初发布报告,探讨汽车与3C厂商切入赛道的优劣
S
长盈精密
1
0
0
0.08
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 20:56:10
首席之声
全文摘要 1、宏观经济近期波动与工业企业利润 ·市场波动催化因素:上周五市场出现震荡,不仅中国市场有调整,全球市场当日也有波动。海外存在催化因素,一是接近10月1日美国政府关门威胁临近;二是26日特朗普称可能加征新增商品关税,涉及品牌药物、家具、重型卡车等。国内因假期临近,资金和风险偏好有起伏。这些不确定性加剧市场波动风险,但今年市场更多是开口交易过程,虽有波折,影响相对可控。 ·8月工业企业利润数据:8月工业企业利润数据超预期。1 8月工业企业利润累计增速为0.9%,8月单月增速从7月的 1.
S
中芯国际
1
1
3
0.41
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 20:54:06
新能源一周变化更新
全文摘要 1、海博公司储能及业务进展 ·储能业务规划:公司三年储能总量目标为300GWh,分年度规划为:2026年70GWh,2027年100GWh,后续120 130GWh。当前规划内订单覆盖度提升,2026年海外出货预期10GWh,国内60GWh,订单覆盖度均达80%。海外方面,欧洲已有超5GWh明年交付的合同,含捷克1GWh的ETC项目(涵盖设计、系统集成、EPC、并网调试及运营);美国有两三个GWh明年发货交付的待交付项目合同。国内60GWh出货预期的区域分布包括内蒙古约7.4GWh、甘
S
海博思创
3
0
3
0.41
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 15:26:17
PTA聚酯行业反内卷变革对化工板块影响
全文摘要 1、化工板块整体观点与反内卷逻辑 ·整体板块核心观点:化工板块核心围绕反内卷逻辑及估值修复阶段展开。反内卷核心驱动是中国正经历大规模中游制造业产能投放,纯靠市场化出清难,需国家规划。交易层面,7月中旬起化工板块随ETF资金流入估值修复,7月14日最大化工ETF规模94亿,9月中上旬达180多亿,近期维持在170 180亿。当前估值修复处于中段,带化工标签股票底部涨20% 30%阶段或结束,但龙头公司估值修复未结束。短期化工盈利仍在摸底,这波估值修复仅是第一波,后续或迎盈利驱动上涨。长期
S
*ST三房
3
2
4
0.44
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 14:31:47
晶盛机电近况交流
全文摘要 1、12英寸碳化硅衬底技术突破 ·中试线通线与设备国产化:本周五公司公布12英寸碳化硅衬底进展,首条中试线在子公司浙江晶瑞完成通电。该线实现晶体生长、加工到检测环节全线设备自主研发,设备国产化率100%,形成从装备到材料的完整闭环,解决关键设备卡脖子风险。 ·技术优势与市场价值:12英寸碳化硅衬底较8英寸,单片晶圆芯片产出量提升约125倍,可减少散金加工、抛光等环节单位成本,是降低下游应用成本的关键路径。基于装备和材料基础,公司在全球布局上虞、马来西亚槟城和银川产能以构建规模优势。市场
S
晶盛机电
1
1
7
0.73
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 14:29:26
行业观点更新
全文摘要 1、电力板块行业整体回溯 ·板块涨跌幅与煤炭价格:过去两周,公共事业申万板块涨跌幅0.28%,跑输沪深300指数0.79个百分点。截至9月26日,秦皇岛港5500大卡动力末煤平仓价701元/吨,环比下跌3元,同比下降166元/吨。 2、长三角地区电力市场调研 ·浙江省用电与电价趋势:浙江省2025年1-6月用电形势在全国较好,增速约7%+;7-8月用电增速平稳。2025年浙江省电力交易方案或有较大变化,预计10月底出台,原则上不高于江苏省电价,将在江苏省之后确定。 ·江苏省现货与电价压
S
穗恒运A
0
0
0
0.08
Bobo
已翻车的散户
2025-09-27 22:57:26
亿纬锂能深度
全文摘要 1、核心投资逻辑与盈利弹性 ·动储业务经营拐点:储能行业需求呈现超预期增长态势。国内方面,强配政策取消后转为市场化配置,容量电价政策推动自主配储明显超预期且刚起步,未来各省将全面推开,预计2025年国内需求达150+GWh,2026年增至200+GWh;美国年内抢装超预期,数据表现良好,年内需求或上修至50+GWh,2026年预计增长20%;欧洲和新兴市场为高增市场,欧洲2025年需求翻倍以上,2026年预计50%-100%增长;新兴市场2025年需求翻倍多,2026年接近翻倍。行业整
S
亿纬锂能
6
2
3
0.66
Bobo
已翻车的散户
2025-09-27 22:56:52
英伟达GPU架构
全文摘要 1、英伟达AI芯片市场地位与竞争优势 ·通用芯片市场地位:英伟达在AI通用芯片领域具有技术引领作用,是AI芯片产品的起点。其通用化芯片产品应用范围广,通过推出B系列、R2系列新产品,算力能力仍居行业领先。AI定制化芯片(ATC产品)算力仅为英伟达高端GPU的1/3至1/2。当前AI芯片占市场规模约10%,未来将提至30%。虽英伟达整体市场份额或下降,但尖端市场份额稳固。过去几年英伟达股票走势强,近一年相对AI定制化芯片较弱。 ·光模块应用优势:英伟达光模块应用采用领先产品,涵盖800G
S
英伟达公司
1
0
1
0.24
Bobo
已翻车的散户
2025-09-27 22:56:08
横河精密
全文摘要 1、核心推荐逻辑概述 ·历史涨幅与驱动因素:公司过去实现接近10倍涨幅,由利润增长与估值扩张的戴维斯双击驱动。去年估值接近40倍,当前扩张至200倍,实现5倍估值扩张。当前估值已扩张,但利润仅翻倍,未来增长主要依赖利润扩张。预计未来利润增长空间大,可能有5 10倍以上增长。利润增长来源:一是传统业务进入拐点,汽车、军工业务预计大幅增长,家电业务增速较慢;二是无人机领域,未来有望成主要利润贡献点,打开新增长天花板。 2、主业基本盘:汽车与家电业务 ·汽车智能化业务增长逻辑:汽车智能化业务
S
横河精密
0
2
0
0.12
编辑交易计划
上一页
1
92
93
94
95
96
297
下一页
前往
页
Bobo
已翻车的散户
2025-09-29 00:42:39
20250928会议纪要汇总
前言说明:内容为提炼自机构会议纪要,共计35篇。仅供参考,不做为投资建议。 一、半导体行业 晶盛机电:碳化硅(SiC)衬底与设备 技术突破:公司成功研发12英寸碳化硅衬底技术,并实现设备100%国产化,建成首条中试线。12英寸相比8英寸能大幅提升产出(约125倍)并降低成本。 应用领域:主要应用于功率器件、AR眼镜镜片和CoWoS中介层。功率器件进展最快,AR领域已与多家客户签订协议并进行验证。 产能与市场:国内规划产能90万片(2025年达产30万片),马来西亚规划24万片(2027年投产)。
S
晶盛机电
14
8
16
2.57
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 23:28:46
电力行业反内卷和机制电价
全文摘要 1、电力行业反内卷政策分析 ·反内卷政策背景:电力行业反内卷政策背景方面,行业协会(如中电联)此前未提出具体反内卷措施。本周周末(周六),张玉卓提出煤炭和电力行业反内卷要求,即稳煤价、稳电价,防止内卷式恶性竞争。这是国资委首次对央企电厂提要求,是积极信号。 ·反内卷效果区域差异:不同区域因地方电力格局差异,反内卷效果有分化。各省电网相对独立,无独立省属电力公司的区域(如山东),市场供求关系较好;有大型地方电力集团的区域(如浙江),反内卷较难——浙能占浙江火电供应约1/2,浙江政府对其电
S
粤电力A
0
0
1
0.09
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 23:26:00
阳光电源深度
全文摘要 1、公司核心观点与行业地位 ·核心推荐逻辑:阳光电源是核心跟踪与推荐的标的,市场对其优秀程度存在低估。其核心优势体现在三方面:一是逆变器业务的全球领先地位,公司在大逆变器领域多年保持全球第一,覆盖组串式、集中式、地面、工商业、户用等全场景,品牌与技术积累深厚。二是储能业务的发展历程与市场表现突出,自2015年布局储能PCS,2025年全球储能集成排名仅次于特斯拉;在欧美市场市占率达30%以上,美国市场市占率超10个百分点,同时依托PCS优势与电网端‘三网融合’特色构建竞争壁垒。三是技术
S
阳光电源
5
0
2
0.28
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 23:23:52
国内独立储能商业模式分析
全文摘要 1、独立储能商业模式分析 ·国内收益来源分类:国内独立储能收益主要分三类。一是在现货或批发市场赚取电价差,此收益以相对成熟电力市场为基础;二是辅助服务收益,包括调频、调峰等,用于解决电网波动需求;三是容量市场收益,通过政策手段为项目提供基础收益保障。其中,现货或批发市场电价差收益是主要来源,容量市场收益为次要补充。 2、独立储能爆发驱动因素 ·市场与政策双驱动:独立储能爆发核心源于市场与政策。市场上,国内电力现货市场走向成熟,23年底至24年多个省份进入现货市场运行阶段。政策上,202
S
海博思创
2
3
0
0.13
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 21:40:19
【美利信】深度:精密压铸全球龙头,有望开辟液冷、人形机器人、半导体等新赛道
全文摘要 1、困境反转核心逻辑分析 ·通信业务反转驱动因素:通信业务占公司营收30%多,主要为华为、爱立信等提供基站精密结构件。2023年5G建设初步见顶,2024 2025年建设规模下滑微调,2026年起国内5.5G龙头公司将采用液冷方案,公司产品ASP较传统风冷提升3倍左右,随着5.5G铺设,收入将陆续增长。除华为、爱立信外,诺基亚等头部通信巨头已与公司签约,未来全球头部通讯客户将成核心下游客户。新客户与新技术叠加,通信业务收入和利润率将提升,对业绩改善作用显著,自2026年起将有直观体现。
S
美利信
3
1
4
0.45
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 21:32:06
日联科技深度报告解读和持续推荐
全文摘要 1、推荐逻辑与核心观点 ·短期目标与空间:当前推荐的目标市值区间为150-160亿,较当前市值有近50%的增长空间。历史推荐阶段,公司市值在50-60亿时目标市值为100亿,目前该目标已突破。当前目标市值的推导依据为:预计2026年备考利润将达4亿左右,按40倍估值计算,对应市值约160亿。 ·历史业绩表现:公司历史业绩表现突出,过去四年营收复合增速近38%,利润及扣非利润复合增速均达60%,从历史客观数据看,其收入增速显著高于行业大部分公司的水平,展现出高成长特征。 ·新签订单与业绩
S
日联科技
4
3
0
0.27
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 21:00:06
EMS厂商参与人形机器人产业的优劣势分析
全文摘要 1、人形机器人产业研究背景与主题引入 ·主题选择背景:选择该主题源于近期人形机器人产业的动态变化。近期新闻显示Meta加入,还有字节与某厂商合作的传闻,越来越多互联网大厂参与。互联网大厂工程端能力弱,3C大厂习惯EMS代工模式。未来,人形机器人产业生产模式或因厂商资源禀赋不同而多样,EMS模式对3C或互联网大厂较优。近期团队调研长盈精密、蓝思、领益、立讯精密等3C零部件厂商,发现其正往该方向布局,这是未来投资新方向。国泰海通团队于2025年年初发布报告,探讨汽车与3C厂商切入赛道的优劣
S
长盈精密
1
0
0
0.08
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 20:56:10
首席之声
全文摘要 1、宏观经济近期波动与工业企业利润 ·市场波动催化因素:上周五市场出现震荡,不仅中国市场有调整,全球市场当日也有波动。海外存在催化因素,一是接近10月1日美国政府关门威胁临近;二是26日特朗普称可能加征新增商品关税,涉及品牌药物、家具、重型卡车等。国内因假期临近,资金和风险偏好有起伏。这些不确定性加剧市场波动风险,但今年市场更多是开口交易过程,虽有波折,影响相对可控。 ·8月工业企业利润数据:8月工业企业利润数据超预期。1 8月工业企业利润累计增速为0.9%,8月单月增速从7月的 1.
S
中芯国际
1
1
3
0.41
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 20:54:06
新能源一周变化更新
全文摘要 1、海博公司储能及业务进展 ·储能业务规划:公司三年储能总量目标为300GWh,分年度规划为:2026年70GWh,2027年100GWh,后续120 130GWh。当前规划内订单覆盖度提升,2026年海外出货预期10GWh,国内60GWh,订单覆盖度均达80%。海外方面,欧洲已有超5GWh明年交付的合同,含捷克1GWh的ETC项目(涵盖设计、系统集成、EPC、并网调试及运营);美国有两三个GWh明年发货交付的待交付项目合同。国内60GWh出货预期的区域分布包括内蒙古约7.4GWh、甘
S
海博思创
3
0
3
0.41
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 15:26:17
PTA聚酯行业反内卷变革对化工板块影响
全文摘要 1、化工板块整体观点与反内卷逻辑 ·整体板块核心观点:化工板块核心围绕反内卷逻辑及估值修复阶段展开。反内卷核心驱动是中国正经历大规模中游制造业产能投放,纯靠市场化出清难,需国家规划。交易层面,7月中旬起化工板块随ETF资金流入估值修复,7月14日最大化工ETF规模94亿,9月中上旬达180多亿,近期维持在170 180亿。当前估值修复处于中段,带化工标签股票底部涨20% 30%阶段或结束,但龙头公司估值修复未结束。短期化工盈利仍在摸底,这波估值修复仅是第一波,后续或迎盈利驱动上涨。长期
S
*ST三房
3
2
4
0.44
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 14:31:47
晶盛机电近况交流
全文摘要 1、12英寸碳化硅衬底技术突破 ·中试线通线与设备国产化:本周五公司公布12英寸碳化硅衬底进展,首条中试线在子公司浙江晶瑞完成通电。该线实现晶体生长、加工到检测环节全线设备自主研发,设备国产化率100%,形成从装备到材料的完整闭环,解决关键设备卡脖子风险。 ·技术优势与市场价值:12英寸碳化硅衬底较8英寸,单片晶圆芯片产出量提升约125倍,可减少散金加工、抛光等环节单位成本,是降低下游应用成本的关键路径。基于装备和材料基础,公司在全球布局上虞、马来西亚槟城和银川产能以构建规模优势。市场
S
晶盛机电
1
1
7
0.73
Bobo
已翻车的散户
2025-09-28 14:29:26
行业观点更新
全文摘要 1、电力板块行业整体回溯 ·板块涨跌幅与煤炭价格:过去两周,公共事业申万板块涨跌幅0.28%,跑输沪深300指数0.79个百分点。截至9月26日,秦皇岛港5500大卡动力末煤平仓价701元/吨,环比下跌3元,同比下降166元/吨。 2、长三角地区电力市场调研 ·浙江省用电与电价趋势:浙江省2025年1-6月用电形势在全国较好,增速约7%+;7-8月用电增速平稳。2025年浙江省电力交易方案或有较大变化,预计10月底出台,原则上不高于江苏省电价,将在江苏省之后确定。 ·江苏省现货与电价压
S
穗恒运A
0
0
0
0.08
Bobo
已翻车的散户
2025-09-27 22:57:26
亿纬锂能深度
全文摘要 1、核心投资逻辑与盈利弹性 ·动储业务经营拐点:储能行业需求呈现超预期增长态势。国内方面,强配政策取消后转为市场化配置,容量电价政策推动自主配储明显超预期且刚起步,未来各省将全面推开,预计2025年国内需求达150+GWh,2026年增至200+GWh;美国年内抢装超预期,数据表现良好,年内需求或上修至50+GWh,2026年预计增长20%;欧洲和新兴市场为高增市场,欧洲2025年需求翻倍以上,2026年预计50%-100%增长;新兴市场2025年需求翻倍多,2026年接近翻倍。行业整
S
亿纬锂能
6
2
3
0.66
Bobo
已翻车的散户
2025-09-27 22:56:52
英伟达GPU架构
全文摘要 1、英伟达AI芯片市场地位与竞争优势 ·通用芯片市场地位:英伟达在AI通用芯片领域具有技术引领作用,是AI芯片产品的起点。其通用化芯片产品应用范围广,通过推出B系列、R2系列新产品,算力能力仍居行业领先。AI定制化芯片(ATC产品)算力仅为英伟达高端GPU的1/3至1/2。当前AI芯片占市场规模约10%,未来将提至30%。虽英伟达整体市场份额或下降,但尖端市场份额稳固。过去几年英伟达股票走势强,近一年相对AI定制化芯片较弱。 ·光模块应用优势:英伟达光模块应用采用领先产品,涵盖800G
S
英伟达公司
1
0
1
0.24
Bobo
已翻车的散户
2025-09-27 22:56:08
横河精密
全文摘要 1、核心推荐逻辑概述 ·历史涨幅与驱动因素:公司过去实现接近10倍涨幅,由利润增长与估值扩张的戴维斯双击驱动。去年估值接近40倍,当前扩张至200倍,实现5倍估值扩张。当前估值已扩张,但利润仅翻倍,未来增长主要依赖利润扩张。预计未来利润增长空间大,可能有5 10倍以上增长。利润增长来源:一是传统业务进入拐点,汽车、军工业务预计大幅增长,家电业务增速较慢;二是无人机领域,未来有望成主要利润贡献点,打开新增长天花板。 2、主业基本盘:汽车与家电业务 ·汽车智能化业务增长逻辑:汽车智能化业务
S
横河精密
0
2
0
0.12
编辑交易计划
上一页
1
92
93
94
95
96
297
下一页
前往
页
6
关注
12685
粉丝
5214.50
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142
143
144
145
146
147
148
149
150
151
152
153
154
155
156
157
158
159
160
161
162
163
164
165
166
167
168
169
170
171
172
173
174
175
176
177
178
179
180
181
182
183
184
185
186
187
188
189
190
191
192
193
194
195
196
197
198
199
200
201
202
203
204
205
206
207
208
209
210
211
212
213
214
215
216
217
218
219
220
221
222
223
224
225
226
227
228
229
230
231
232
233
234
235
236
237
238
239
240
241
242
243
244
245
246
247
248
249
250
251
252
253
254
255
256
257
258
259
260
261
262
263
264
265
266
267
268
269
270
271
272
273
274
275
276
277
278
279
280
281
282
283
284
285
286
287
288
289
290
291
292
293
294
295
296
297
298