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逻辑研究
蜜汁自信的公社达人
2026-01-14 16:38:25
【西部通信】卫星互联网当前核心观点
板块中长期趋势判断? 十五五期间叠加政策(航天强国)、空间(5万+20万颗卫星申请)、增速(5年超20倍市场增长),卫星+商业航天板块将是未来五年的核心主线。 今年短期的节奏判断? 今年上半年,尤其在二季度,关键催化集中:(1)GW二代星立项/招标,将确认核心供应商份额和后续订单;(2)3民营+2国家队=5款可回收火箭首飞,贡献低轨运力+回收实验有望成功;(3)海南超级工厂生产启动,产能端释放确定性。 据我们的行业模型测算,当前核心标的交易预期在1000颗星/年的招标量,约对应27年的需求;距离
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逻辑研究
蜜汁自信的公社达人
2026-01-11 21:10:01
汇报2❗️【天风电新】太空军备竞赛加速,行业天花板打开-0111
事件一:国际电信联盟(ITU)官网显示,国内相关企业于12月提交了新增20.3万颗卫星频率与轨道资源申请,此次申报涵盖14个卫星星座。 事件二:1月10日,美国联邦通信委员会(FCC)正式批准SpaceX推进第二代星链系统建设,授权其新增部署7500颗低轨卫星。 #轨道和频段是低轨卫星的稀缺资源。国际电信联盟(ITU)规定在轨道和频段资源获取上遵循“先登先占”原则,率先完成部署的主体可优先锁定轨道与频段使用权。卫星星座申请后必须在提交申请后的7年内发射首颗卫星,9年内发射规划总数的10%,12年
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逻辑研究
蜜汁自信的公社达人
2026-01-06 21:30:36
[太阳]【SW化工】中日关系紧张的市场预期下,减少对日技术、材料依赖的紧迫性增强,关注材料
[太阳]【SW化工】中日关系紧张的市场预期下,减少对日技术、材料依赖的紧迫性增强,关注材料端国产替代机会:事件:1月6日,商务部公告,禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。预计后续日本存反制预期,减少对日技术、材料依赖的紧迫性增强。#半导体光刻胶,全球由日系以及杜邦主导,日本JSR、TOK、信越、住友等,日本占据主要市场;国产替代关注:彤程新材、强力新材、鼎龙股份、恒坤新材、晶瑞电材、雅克科技(封装)等;#面板光刻胶,韩国退出后市场由日本
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彤程新材
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蜜汁自信的公社达人
2025-12-26 09:53:38
邵阳液压 收购新承航锐,商业航天低估
新承航锐的栅格舵/翼是可回收火箭实现精准回收的核心部件 什么是新承航锐 一、主营业务(核心业务板块) 公司业务主要围绕航空航天产业链的关键环节,具体包括: 航空电子与机载系统 业务内容:从事综合航电系统、飞行管理系统、航空显示系统、通信导航系统等机载设备的研发、集成、测试与维修服务。 技术方向:涉及硬件设计、软件开发、系统集成和适航符合性验证。 飞行模拟与仿真训练 业务内容:提供全动飞行模拟机(FFS)、飞行训练器(FTD)以及各类维护训练设备的研发、生产和整体解决方案。 服务对象:服务于航空公
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邵阳液压
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航天发展
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逻辑研究
蜜汁自信的公社达人
2025-12-25 12:56:13
飞龙股份 液冷增长加速
一、2026年为何是液冷爆发元年?具有强制性。 1. 事件驱动:从“可选”到“必选”的生死转折。 - 巨头倒逼技术迭代: - 谷歌:TPU V7及以上芯片强制液冷,2026年出货3.5万柜,单机柜功率密度突破600kW,风冷彻底退场; - 英伟达:GB300/Rubin系列全面液冷,2026年液冷机柜出货量达11万台,单机柜功率180kW(GB300)→2300kW(Rubin); - ASIC阵营:Meta MTIA V2、亚马逊Trainium3等芯片液冷渗透率超80%,2026年对应液冷需
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蜜汁自信的公社达人
2025-12-23 14:34:43
【ZXJG】3D打印在商业航天应用持续深化
【ZXJG】3D打印在商业航天应用持续深化 【周末调研】未来发动机的流道结构件会越来越多用3D打印去做 3D打印对火箭发动机的推力室、涡轮泵、阀门等具备一体化成型与轻量化减重的优势,可回收只能选择液发方案新增复杂流道管路设计与3D打印工艺高度契合,大幅缩减周期与成本,应用占比将从20%逐步提至80%,对应单箭千万元价值量。 现阶段下游主以采购打印件为主,利好长期从事打印服务布局的相关厂商,是继3C之后新的增长引擎,在下游发射次数预期快速增长的背景下,相关产业链公司均反馈对26年及之后的收入高增预
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逻辑研究
蜜汁自信的公社达人
2025-12-15 10:36:50
上海翰迅 卫星载荷核心龙头
商业航天新思考:穿越分歧,拥抱“运力+算力”的新方向 核心逻辑的质变:商业航天已过“讲故事”阶段,现在进入拼刺刀的“运力基建”与“星上算力”时代。 运力(火箭):解决“上天难、上天贵”的瓶颈。朱雀探路,长征12A接力,明年的运力爆发是确定性最强的贝塔。 算力(载荷):卫星不是飞行的铁疙瘩,而是天上的数据中心。解决“星上处理、实时传输”,这是卫星互联网的灵魂。 #最强催化:长征12A首飞在即,这是国家队为商业航天量身定制的“运力猛兽”,将彻底打开组网空间。 相关股票: 1.太空算力:【顺灏股份】,
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航天机电
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逻辑研究
蜜汁自信的公社达人
2025-12-12 13:52:46
航天机电 商业航天长征十二可回收再出发
航天机电(600151):八院唯一A股上市平台,正战略转型殪波是八院商业航天资产证券化的核心载体,剥离非核心业务聚焦航天主业。 中国商火:由八院牵头组建,一院、六院参股的国字头商业火箭公司,底蕴深厚,运营长征十二号系列火箭。 航天机电:承接八院航天制造、卫星应用等优质资产注入的核心载体,联动火箭与卫星应用产业链。 中国商火:国家队商业火箭标杆企业,推进可回收火箭技术市公司定位场化,打造高可靠性商业发射服务能力。 整体定位为商业航天领域可回收火箭先行者,以中型可复用火箭为核心突破方向。 长征十二号
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蜜汁自信的公社达人
2025-12-09 14:47:20
❗【天风电新】欧陆通:谷歌链AI电源2供,国内市场明年优势强化
❗【天风电新】欧陆通:谷歌链AI电源2供,国内市场明年优势强化 —————————— 我们认为,AI 电源作为算力基建核心环节,#在谷歌ASIC算力放量与国内龙头替代双重驱动下、欧陆通赔率与胜率持续强化,建议重点布局。 🌼 海外绑定谷歌核心订单,2026年增量空间打开。 谷歌AI算力基建全面提速,2025Q4将启动400万卡TPU-v6集群建设(采用1.6T与800G混合架构),较此前预期提前且规模超预期。 #欧陆通作为TPU电源二供候选(仅台达及欧陆通两家供应商)、深度绑定谷歌供应链。按单柜
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欧陆通
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逻辑研究
蜜汁自信的公社达人
2025-12-04 16:52:03
【广发机械】氮化稼专家交流小结
【广发机械】氮化稼专家交流小结 # 氮化稼是什么?氮化稼芯片用于驱控板,替代原本硅基MOS方案。优势在于1)高速响应、高精度控制;提升功率密度、稳定性;2)PCB小巧化。3)氮化稼芯片温升效果更好,模组连续工作温度可以从85度降到65度,寿命提升。 # 在人形机器人上应用如何?从产业进展看,目前氮化稼方案已经通过技术验证,现在到规模化验证的阶段。目前智元、宇树均有使用,#小鹏正在直线关节上测试。海外大客户预计也在测试阶段。 # 价值量:用量直接和关节模组的功率相关。宇树机器狗使用行星关节模组方案
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逻辑研究
蜜汁自信的公社达人
2025-11-24 14:06:16
光库科技 谷歌ocs独家代工厂商。
在AI算力爆发引发的全球供应链重构中,光库科技凭借前瞻布局与精准卡位,成功跻身谷歌、的核心供应链,形成“双引擎”驱动格局。叠加战略收购带来的协同效应,公司业绩增长势能全面释放,未来三年净利润剑指10倍增长,成为AI产业链中的稀缺标的。 光库科技:收购武汉捷普(Jabil)光学业务, 谷歌OCS代工的独家代工厂商。 深耕谷歌OCS产业链,光库科技已构筑起不可替代的核心地位。通过子公司武汉捷普,公司拿下谷歌OCS交换机独家代工资格,在这一算力集群核心连接设备的供应链中占据绝对主导。供应链数据显示,光
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逻辑研究
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2025-11-19 19:54:45
对日反制全梳理
事件 11月15日,中央广播电视总台旗下新媒体账号玉渊谭天发文《中方已做好对日实质反制准备》。中方将事件定性为“触及国家核心利益的重大原则问题”,提出“一切后果由日方承担”,反制措施可能包括经济制裁、暂停政府间交流等。日本有多种资源品高度依赖对华进口,其中错、镓的进口依赖度非常高,早在2023年月3日,我国商务部与海关总署对锗、镓实施出口管制,此次如果反制加强,会进一步影响日本对华进口。 锗 日本对中国锗的进口依赖度近乎100%,SUMCO 等企业的锗晶圆加工车间需每月从中国进口上百吨粗锗,锗是
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逻辑研究
蜜汁自信的公社达人
2025-11-18 11:20:25
中富通 AI智能体低估 AI智能体+算力租赁+英伟达合作
AI智能体业务 1. 它是什么?—— 基本定义 中富通AI智能体,并非一个单一的、通用的聊天机器人(如ChatGPT)。它更准确的描述是:基于英伟达强大的AI算力和软件生态(如NVIDIA NIM, NeMo等),由中富通开发并部署到特定行业场景中的、能够自主执行复杂任务的专业化智能应用系统。 简单来说,它就是中富通利用英伟达的“发动机”和“底盘”,为自己服务的行业(如通信、政务、工业等)量身打造的“特种智能车辆”。 2. 核心技术支撑 —— 为什么能做成? 中富通打造AI智能体的能力,直接源于
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逻辑研究
蜜汁自信的公社达人
2025-11-07 09:47:21
可控核聚变前夕 中国钍基熔盐堆技术
中国钍基熔盐堆技术的突破可总结为以下几点: 技术突破与意义 中国科学院在甘肃戈壁滩成功研发出世界首个液态燃料钍基熔盐实验堆,该技术曾是美国五十年前投入大量资源却未能攻克的难题,中国的突破不仅是技术革命,更是能源领域的“换道超车”,挑战了全球能源旧秩序。 中国能源安全困境与解决思路 - 困境:中国是“贫铀国”,铀储量仅占全球约4%,超60%的铀矿依赖进口,能源安全如悬顶之剑。 - 解决办法: - 节流:中核集团研发地浸采铀技术,将贫铀矿(铀含量0.01%)的可开采量提升三倍,但未从根本解决铀资源不
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兰石重装
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逻辑研究
蜜汁自信的公社达人
2025-10-29 13:02:38
中信证券英伟达加码量子计算,产业加速落地
礼物]【中信证券通信】英伟达加码量子计算,产业加速落地,建议持续关注国盾量子 [太阳]10 月 29日 ,英伟达正式发布了 NVQLink—— 一种开放系统架构,旨在将量子处理器直接与基于 GPU 的超级计算机相连接。黄仁勋在主题演讲中表示,该系统有望奠定混合量子-经典计算系统的技术基础,并将其比作“量子时代的罗塞塔石碑”。新平台将英伟达 GPU 计算的高速度、高吞吐性能与量子处理单元(QPUs)相结合,使研究人员能够有效管理量子设备所需的复杂控制和纠错任务。 [太阳]近期量子领域个股股价表现突
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【西部通信】卫星互联网当前核心观点
板块中长期趋势判断? 十五五期间叠加政策(航天强国)、空间(5万+20万颗卫星申请)、增速(5年超20倍市场增长),卫星+商业航天板块将是未来五年的核心主线。 今年短期的节奏判断? 今年上半年,尤其在二季度,关键催化集中:(1)GW二代星立项/招标,将确认核心供应商份额和后续订单;(2)3民营+2国家队=5款可回收火箭首飞,贡献低轨运力+回收实验有望成功;(3)海南超级工厂生产启动,产能端释放确定性。 据我们的行业模型测算,当前核心标的交易预期在1000颗星/年的招标量,约对应27年的需求;距离
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汇报2❗️【天风电新】太空军备竞赛加速,行业天花板打开-0111
事件一:国际电信联盟(ITU)官网显示,国内相关企业于12月提交了新增20.3万颗卫星频率与轨道资源申请,此次申报涵盖14个卫星星座。 事件二:1月10日,美国联邦通信委员会(FCC)正式批准SpaceX推进第二代星链系统建设,授权其新增部署7500颗低轨卫星。 #轨道和频段是低轨卫星的稀缺资源。国际电信联盟(ITU)规定在轨道和频段资源获取上遵循“先登先占”原则,率先完成部署的主体可优先锁定轨道与频段使用权。卫星星座申请后必须在提交申请后的7年内发射首颗卫星,9年内发射规划总数的10%,12年
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[太阳]【SW化工】中日关系紧张的市场预期下,减少对日技术、材料依赖的紧迫性增强,关注材料
[太阳]【SW化工】中日关系紧张的市场预期下,减少对日技术、材料依赖的紧迫性增强,关注材料端国产替代机会:事件:1月6日,商务部公告,禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。预计后续日本存反制预期,减少对日技术、材料依赖的紧迫性增强。#半导体光刻胶,全球由日系以及杜邦主导,日本JSR、TOK、信越、住友等,日本占据主要市场;国产替代关注:彤程新材、强力新材、鼎龙股份、恒坤新材、晶瑞电材、雅克科技(封装)等;#面板光刻胶,韩国退出后市场由日本
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邵阳液压 收购新承航锐,商业航天低估
新承航锐的栅格舵/翼是可回收火箭实现精准回收的核心部件 什么是新承航锐 一、主营业务(核心业务板块) 公司业务主要围绕航空航天产业链的关键环节,具体包括: 航空电子与机载系统 业务内容:从事综合航电系统、飞行管理系统、航空显示系统、通信导航系统等机载设备的研发、集成、测试与维修服务。 技术方向:涉及硬件设计、软件开发、系统集成和适航符合性验证。 飞行模拟与仿真训练 业务内容:提供全动飞行模拟机(FFS)、飞行训练器(FTD)以及各类维护训练设备的研发、生产和整体解决方案。 服务对象:服务于航空公
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飞龙股份 液冷增长加速
一、2026年为何是液冷爆发元年?具有强制性。 1. 事件驱动:从“可选”到“必选”的生死转折。 - 巨头倒逼技术迭代: - 谷歌:TPU V7及以上芯片强制液冷,2026年出货3.5万柜,单机柜功率密度突破600kW,风冷彻底退场; - 英伟达:GB300/Rubin系列全面液冷,2026年液冷机柜出货量达11万台,单机柜功率180kW(GB300)→2300kW(Rubin); - ASIC阵营:Meta MTIA V2、亚马逊Trainium3等芯片液冷渗透率超80%,2026年对应液冷需
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【ZXJG】3D打印在商业航天应用持续深化
【ZXJG】3D打印在商业航天应用持续深化 【周末调研】未来发动机的流道结构件会越来越多用3D打印去做 3D打印对火箭发动机的推力室、涡轮泵、阀门等具备一体化成型与轻量化减重的优势,可回收只能选择液发方案新增复杂流道管路设计与3D打印工艺高度契合,大幅缩减周期与成本,应用占比将从20%逐步提至80%,对应单箭千万元价值量。 现阶段下游主以采购打印件为主,利好长期从事打印服务布局的相关厂商,是继3C之后新的增长引擎,在下游发射次数预期快速增长的背景下,相关产业链公司均反馈对26年及之后的收入高增预
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商业航天新思考:穿越分歧,拥抱“运力+算力”的新方向 核心逻辑的质变:商业航天已过“讲故事”阶段,现在进入拼刺刀的“运力基建”与“星上算力”时代。 运力(火箭):解决“上天难、上天贵”的瓶颈。朱雀探路,长征12A接力,明年的运力爆发是确定性最强的贝塔。 算力(载荷):卫星不是飞行的铁疙瘩,而是天上的数据中心。解决“星上处理、实时传输”,这是卫星互联网的灵魂。 #最强催化:长征12A首飞在即,这是国家队为商业航天量身定制的“运力猛兽”,将彻底打开组网空间。 相关股票: 1.太空算力:【顺灏股份】,
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航天机电 商业航天长征十二可回收再出发
航天机电(600151):八院唯一A股上市平台,正战略转型殪波是八院商业航天资产证券化的核心载体,剥离非核心业务聚焦航天主业。 中国商火:由八院牵头组建,一院、六院参股的国字头商业火箭公司,底蕴深厚,运营长征十二号系列火箭。 航天机电:承接八院航天制造、卫星应用等优质资产注入的核心载体,联动火箭与卫星应用产业链。 中国商火:国家队商业火箭标杆企业,推进可回收火箭技术市公司定位场化,打造高可靠性商业发射服务能力。 整体定位为商业航天领域可回收火箭先行者,以中型可复用火箭为核心突破方向。 长征十二号
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❗【天风电新】欧陆通:谷歌链AI电源2供,国内市场明年优势强化
❗【天风电新】欧陆通:谷歌链AI电源2供,国内市场明年优势强化 —————————— 我们认为,AI 电源作为算力基建核心环节,#在谷歌ASIC算力放量与国内龙头替代双重驱动下、欧陆通赔率与胜率持续强化,建议重点布局。 🌼 海外绑定谷歌核心订单,2026年增量空间打开。 谷歌AI算力基建全面提速,2025Q4将启动400万卡TPU-v6集群建设(采用1.6T与800G混合架构),较此前预期提前且规模超预期。 #欧陆通作为TPU电源二供候选(仅台达及欧陆通两家供应商)、深度绑定谷歌供应链。按单柜
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【广发机械】氮化稼专家交流小结
【广发机械】氮化稼专家交流小结 # 氮化稼是什么?氮化稼芯片用于驱控板,替代原本硅基MOS方案。优势在于1)高速响应、高精度控制;提升功率密度、稳定性;2)PCB小巧化。3)氮化稼芯片温升效果更好,模组连续工作温度可以从85度降到65度,寿命提升。 # 在人形机器人上应用如何?从产业进展看,目前氮化稼方案已经通过技术验证,现在到规模化验证的阶段。目前智元、宇树均有使用,#小鹏正在直线关节上测试。海外大客户预计也在测试阶段。 # 价值量:用量直接和关节模组的功率相关。宇树机器狗使用行星关节模组方案
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光库科技 谷歌ocs独家代工厂商。
在AI算力爆发引发的全球供应链重构中,光库科技凭借前瞻布局与精准卡位,成功跻身谷歌、的核心供应链,形成“双引擎”驱动格局。叠加战略收购带来的协同效应,公司业绩增长势能全面释放,未来三年净利润剑指10倍增长,成为AI产业链中的稀缺标的。 光库科技:收购武汉捷普(Jabil)光学业务, 谷歌OCS代工的独家代工厂商。 深耕谷歌OCS产业链,光库科技已构筑起不可替代的核心地位。通过子公司武汉捷普,公司拿下谷歌OCS交换机独家代工资格,在这一算力集群核心连接设备的供应链中占据绝对主导。供应链数据显示,光
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事件 11月15日,中央广播电视总台旗下新媒体账号玉渊谭天发文《中方已做好对日实质反制准备》。中方将事件定性为“触及国家核心利益的重大原则问题”,提出“一切后果由日方承担”,反制措施可能包括经济制裁、暂停政府间交流等。日本有多种资源品高度依赖对华进口,其中错、镓的进口依赖度非常高,早在2023年月3日,我国商务部与海关总署对锗、镓实施出口管制,此次如果反制加强,会进一步影响日本对华进口。 锗 日本对中国锗的进口依赖度近乎100%,SUMCO 等企业的锗晶圆加工车间需每月从中国进口上百吨粗锗,锗是
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中富通 AI智能体低估 AI智能体+算力租赁+英伟达合作
AI智能体业务 1. 它是什么?—— 基本定义 中富通AI智能体,并非一个单一的、通用的聊天机器人(如ChatGPT)。它更准确的描述是:基于英伟达强大的AI算力和软件生态(如NVIDIA NIM, NeMo等),由中富通开发并部署到特定行业场景中的、能够自主执行复杂任务的专业化智能应用系统。 简单来说,它就是中富通利用英伟达的“发动机”和“底盘”,为自己服务的行业(如通信、政务、工业等)量身打造的“特种智能车辆”。 2. 核心技术支撑 —— 为什么能做成? 中富通打造AI智能体的能力,直接源于
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可控核聚变前夕 中国钍基熔盐堆技术
中国钍基熔盐堆技术的突破可总结为以下几点: 技术突破与意义 中国科学院在甘肃戈壁滩成功研发出世界首个液态燃料钍基熔盐实验堆,该技术曾是美国五十年前投入大量资源却未能攻克的难题,中国的突破不仅是技术革命,更是能源领域的“换道超车”,挑战了全球能源旧秩序。 中国能源安全困境与解决思路 - 困境:中国是“贫铀国”,铀储量仅占全球约4%,超60%的铀矿依赖进口,能源安全如悬顶之剑。 - 解决办法: - 节流:中核集团研发地浸采铀技术,将贫铀矿(铀含量0.01%)的可开采量提升三倍,但未从根本解决铀资源不
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中信证券英伟达加码量子计算,产业加速落地
礼物]【中信证券通信】英伟达加码量子计算,产业加速落地,建议持续关注国盾量子 [太阳]10 月 29日 ,英伟达正式发布了 NVQLink—— 一种开放系统架构,旨在将量子处理器直接与基于 GPU 的超级计算机相连接。黄仁勋在主题演讲中表示,该系统有望奠定混合量子-经典计算系统的技术基础,并将其比作“量子时代的罗塞塔石碑”。新平台将英伟达 GPU 计算的高速度、高吞吐性能与量子处理单元(QPUs)相结合,使研究人员能够有效管理量子设备所需的复杂控制和纠错任务。 [太阳]近期量子领域个股股价表现突
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科大国创
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逻辑研究
蜜汁自信的公社达人
2026-01-14 16:38:25
【西部通信】卫星互联网当前核心观点
板块中长期趋势判断? 十五五期间叠加政策(航天强国)、空间(5万+20万颗卫星申请)、增速(5年超20倍市场增长),卫星+商业航天板块将是未来五年的核心主线。 今年短期的节奏判断? 今年上半年,尤其在二季度,关键催化集中:(1)GW二代星立项/招标,将确认核心供应商份额和后续订单;(2)3民营+2国家队=5款可回收火箭首飞,贡献低轨运力+回收实验有望成功;(3)海南超级工厂生产启动,产能端释放确定性。 据我们的行业模型测算,当前核心标的交易预期在1000颗星/年的招标量,约对应27年的需求;距离
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超捷股份
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海格通信
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逻辑研究
蜜汁自信的公社达人
2026-01-11 21:10:01
汇报2❗️【天风电新】太空军备竞赛加速,行业天花板打开-0111
事件一:国际电信联盟(ITU)官网显示,国内相关企业于12月提交了新增20.3万颗卫星频率与轨道资源申请,此次申报涵盖14个卫星星座。 事件二:1月10日,美国联邦通信委员会(FCC)正式批准SpaceX推进第二代星链系统建设,授权其新增部署7500颗低轨卫星。 #轨道和频段是低轨卫星的稀缺资源。国际电信联盟(ITU)规定在轨道和频段资源获取上遵循“先登先占”原则,率先完成部署的主体可优先锁定轨道与频段使用权。卫星星座申请后必须在提交申请后的7年内发射首颗卫星,9年内发射规划总数的10%,12年
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东方日升
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蜜汁自信的公社达人
2026-01-06 21:30:36
[太阳]【SW化工】中日关系紧张的市场预期下,减少对日技术、材料依赖的紧迫性增强,关注材料
[太阳]【SW化工】中日关系紧张的市场预期下,减少对日技术、材料依赖的紧迫性增强,关注材料端国产替代机会:事件:1月6日,商务部公告,禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。预计后续日本存反制预期,减少对日技术、材料依赖的紧迫性增强。#半导体光刻胶,全球由日系以及杜邦主导,日本JSR、TOK、信越、住友等,日本占据主要市场;国产替代关注:彤程新材、强力新材、鼎龙股份、恒坤新材、晶瑞电材、雅克科技(封装)等;#面板光刻胶,韩国退出后市场由日本
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彤程新材
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2025-12-26 09:53:38
邵阳液压 收购新承航锐,商业航天低估
新承航锐的栅格舵/翼是可回收火箭实现精准回收的核心部件 什么是新承航锐 一、主营业务(核心业务板块) 公司业务主要围绕航空航天产业链的关键环节,具体包括: 航空电子与机载系统 业务内容:从事综合航电系统、飞行管理系统、航空显示系统、通信导航系统等机载设备的研发、集成、测试与维修服务。 技术方向:涉及硬件设计、软件开发、系统集成和适航符合性验证。 飞行模拟与仿真训练 业务内容:提供全动飞行模拟机(FFS)、飞行训练器(FTD)以及各类维护训练设备的研发、生产和整体解决方案。 服务对象:服务于航空公
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邵阳液压
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航天发展
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2025-12-25 12:56:13
飞龙股份 液冷增长加速
一、2026年为何是液冷爆发元年?具有强制性。 1. 事件驱动:从“可选”到“必选”的生死转折。 - 巨头倒逼技术迭代: - 谷歌:TPU V7及以上芯片强制液冷,2026年出货3.5万柜,单机柜功率密度突破600kW,风冷彻底退场; - 英伟达:GB300/Rubin系列全面液冷,2026年液冷机柜出货量达11万台,单机柜功率180kW(GB300)→2300kW(Rubin); - ASIC阵营:Meta MTIA V2、亚马逊Trainium3等芯片液冷渗透率超80%,2026年对应液冷需
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飞龙股份
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思泉新材
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2025-12-23 14:34:43
【ZXJG】3D打印在商业航天应用持续深化
【ZXJG】3D打印在商业航天应用持续深化 【周末调研】未来发动机的流道结构件会越来越多用3D打印去做 3D打印对火箭发动机的推力室、涡轮泵、阀门等具备一体化成型与轻量化减重的优势,可回收只能选择液发方案新增复杂流道管路设计与3D打印工艺高度契合,大幅缩减周期与成本,应用占比将从20%逐步提至80%,对应单箭千万元价值量。 现阶段下游主以采购打印件为主,利好长期从事打印服务布局的相关厂商,是继3C之后新的增长引擎,在下游发射次数预期快速增长的背景下,相关产业链公司均反馈对26年及之后的收入高增预
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2025-12-15 10:36:50
上海翰迅 卫星载荷核心龙头
商业航天新思考:穿越分歧,拥抱“运力+算力”的新方向 核心逻辑的质变:商业航天已过“讲故事”阶段,现在进入拼刺刀的“运力基建”与“星上算力”时代。 运力(火箭):解决“上天难、上天贵”的瓶颈。朱雀探路,长征12A接力,明年的运力爆发是确定性最强的贝塔。 算力(载荷):卫星不是飞行的铁疙瘩,而是天上的数据中心。解决“星上处理、实时传输”,这是卫星互联网的灵魂。 #最强催化:长征12A首飞在即,这是国家队为商业航天量身定制的“运力猛兽”,将彻底打开组网空间。 相关股票: 1.太空算力:【顺灏股份】,
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航天机电
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上海瀚讯
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2025-12-12 13:52:46
航天机电 商业航天长征十二可回收再出发
航天机电(600151):八院唯一A股上市平台,正战略转型殪波是八院商业航天资产证券化的核心载体,剥离非核心业务聚焦航天主业。 中国商火:由八院牵头组建,一院、六院参股的国字头商业火箭公司,底蕴深厚,运营长征十二号系列火箭。 航天机电:承接八院航天制造、卫星应用等优质资产注入的核心载体,联动火箭与卫星应用产业链。 中国商火:国家队商业火箭标杆企业,推进可回收火箭技术市公司定位场化,打造高可靠性商业发射服务能力。 整体定位为商业航天领域可回收火箭先行者,以中型可复用火箭为核心突破方向。 长征十二号
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航天机电
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2025-12-09 14:47:20
❗【天风电新】欧陆通:谷歌链AI电源2供,国内市场明年优势强化
❗【天风电新】欧陆通:谷歌链AI电源2供,国内市场明年优势强化 —————————— 我们认为,AI 电源作为算力基建核心环节,#在谷歌ASIC算力放量与国内龙头替代双重驱动下、欧陆通赔率与胜率持续强化,建议重点布局。 🌼 海外绑定谷歌核心订单,2026年增量空间打开。 谷歌AI算力基建全面提速,2025Q4将启动400万卡TPU-v6集群建设(采用1.6T与800G混合架构),较此前预期提前且规模超预期。 #欧陆通作为TPU电源二供候选(仅台达及欧陆通两家供应商)、深度绑定谷歌供应链。按单柜
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欧陆通
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逻辑研究
蜜汁自信的公社达人
2025-12-04 16:52:03
【广发机械】氮化稼专家交流小结
【广发机械】氮化稼专家交流小结 # 氮化稼是什么?氮化稼芯片用于驱控板,替代原本硅基MOS方案。优势在于1)高速响应、高精度控制;提升功率密度、稳定性;2)PCB小巧化。3)氮化稼芯片温升效果更好,模组连续工作温度可以从85度降到65度,寿命提升。 # 在人形机器人上应用如何?从产业进展看,目前氮化稼方案已经通过技术验证,现在到规模化验证的阶段。目前智元、宇树均有使用,#小鹏正在直线关节上测试。海外大客户预计也在测试阶段。 # 价值量:用量直接和关节模组的功率相关。宇树机器狗使用行星关节模组方案
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固高科技
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2025-11-24 14:06:16
光库科技 谷歌ocs独家代工厂商。
在AI算力爆发引发的全球供应链重构中,光库科技凭借前瞻布局与精准卡位,成功跻身谷歌、的核心供应链,形成“双引擎”驱动格局。叠加战略收购带来的协同效应,公司业绩增长势能全面释放,未来三年净利润剑指10倍增长,成为AI产业链中的稀缺标的。 光库科技:收购武汉捷普(Jabil)光学业务, 谷歌OCS代工的独家代工厂商。 深耕谷歌OCS产业链,光库科技已构筑起不可替代的核心地位。通过子公司武汉捷普,公司拿下谷歌OCS交换机独家代工资格,在这一算力集群核心连接设备的供应链中占据绝对主导。供应链数据显示,光
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光库科技
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逻辑研究
蜜汁自信的公社达人
2025-11-19 19:54:45
对日反制全梳理
事件 11月15日,中央广播电视总台旗下新媒体账号玉渊谭天发文《中方已做好对日实质反制准备》。中方将事件定性为“触及国家核心利益的重大原则问题”,提出“一切后果由日方承担”,反制措施可能包括经济制裁、暂停政府间交流等。日本有多种资源品高度依赖对华进口,其中错、镓的进口依赖度非常高,早在2023年月3日,我国商务部与海关总署对锗、镓实施出口管制,此次如果反制加强,会进一步影响日本对华进口。 锗 日本对中国锗的进口依赖度近乎100%,SUMCO 等企业的锗晶圆加工车间需每月从中国进口上百吨粗锗,锗是
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中水渔业
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逻辑研究
蜜汁自信的公社达人
2025-11-18 11:20:25
中富通 AI智能体低估 AI智能体+算力租赁+英伟达合作
AI智能体业务 1. 它是什么?—— 基本定义 中富通AI智能体,并非一个单一的、通用的聊天机器人(如ChatGPT)。它更准确的描述是:基于英伟达强大的AI算力和软件生态(如NVIDIA NIM, NeMo等),由中富通开发并部署到特定行业场景中的、能够自主执行复杂任务的专业化智能应用系统。 简单来说,它就是中富通利用英伟达的“发动机”和“底盘”,为自己服务的行业(如通信、政务、工业等)量身打造的“特种智能车辆”。 2. 核心技术支撑 —— 为什么能做成? 中富通打造AI智能体的能力,直接源于
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中富通
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逻辑研究
蜜汁自信的公社达人
2025-11-07 09:47:21
可控核聚变前夕 中国钍基熔盐堆技术
中国钍基熔盐堆技术的突破可总结为以下几点: 技术突破与意义 中国科学院在甘肃戈壁滩成功研发出世界首个液态燃料钍基熔盐实验堆,该技术曾是美国五十年前投入大量资源却未能攻克的难题,中国的突破不仅是技术革命,更是能源领域的“换道超车”,挑战了全球能源旧秩序。 中国能源安全困境与解决思路 - 困境:中国是“贫铀国”,铀储量仅占全球约4%,超60%的铀矿依赖进口,能源安全如悬顶之剑。 - 解决办法: - 节流:中核集团研发地浸采铀技术,将贫铀矿(铀含量0.01%)的可开采量提升三倍,但未从根本解决铀资源不
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兰石重装
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海陆重工
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蜜汁自信的公社达人
2025-10-29 13:02:38
中信证券英伟达加码量子计算,产业加速落地
礼物]【中信证券通信】英伟达加码量子计算,产业加速落地,建议持续关注国盾量子 [太阳]10 月 29日 ,英伟达正式发布了 NVQLink—— 一种开放系统架构,旨在将量子处理器直接与基于 GPU 的超级计算机相连接。黄仁勋在主题演讲中表示,该系统有望奠定混合量子-经典计算系统的技术基础,并将其比作“量子时代的罗塞塔石碑”。新平台将英伟达 GPU 计算的高速度、高吞吐性能与量子处理单元(QPUs)相结合,使研究人员能够有效管理量子设备所需的复杂控制和纠错任务。 [太阳]近期量子领域个股股价表现突
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【西部通信】卫星互联网当前核心观点
板块中长期趋势判断? 十五五期间叠加政策(航天强国)、空间(5万+20万颗卫星申请)、增速(5年超20倍市场增长),卫星+商业航天板块将是未来五年的核心主线。 今年短期的节奏判断? 今年上半年,尤其在二季度,关键催化集中:(1)GW二代星立项/招标,将确认核心供应商份额和后续订单;(2)3民营+2国家队=5款可回收火箭首飞,贡献低轨运力+回收实验有望成功;(3)海南超级工厂生产启动,产能端释放确定性。 据我们的行业模型测算,当前核心标的交易预期在1000颗星/年的招标量,约对应27年的需求;距离
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汇报2❗️【天风电新】太空军备竞赛加速,行业天花板打开-0111
事件一:国际电信联盟(ITU)官网显示,国内相关企业于12月提交了新增20.3万颗卫星频率与轨道资源申请,此次申报涵盖14个卫星星座。 事件二:1月10日,美国联邦通信委员会(FCC)正式批准SpaceX推进第二代星链系统建设,授权其新增部署7500颗低轨卫星。 #轨道和频段是低轨卫星的稀缺资源。国际电信联盟(ITU)规定在轨道和频段资源获取上遵循“先登先占”原则,率先完成部署的主体可优先锁定轨道与频段使用权。卫星星座申请后必须在提交申请后的7年内发射首颗卫星,9年内发射规划总数的10%,12年
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[太阳]【SW化工】中日关系紧张的市场预期下,减少对日技术、材料依赖的紧迫性增强,关注材料
[太阳]【SW化工】中日关系紧张的市场预期下,减少对日技术、材料依赖的紧迫性增强,关注材料端国产替代机会:事件:1月6日,商务部公告,禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。预计后续日本存反制预期,减少对日技术、材料依赖的紧迫性增强。#半导体光刻胶,全球由日系以及杜邦主导,日本JSR、TOK、信越、住友等,日本占据主要市场;国产替代关注:彤程新材、强力新材、鼎龙股份、恒坤新材、晶瑞电材、雅克科技(封装)等;#面板光刻胶,韩国退出后市场由日本
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邵阳液压 收购新承航锐,商业航天低估
新承航锐的栅格舵/翼是可回收火箭实现精准回收的核心部件 什么是新承航锐 一、主营业务(核心业务板块) 公司业务主要围绕航空航天产业链的关键环节,具体包括: 航空电子与机载系统 业务内容:从事综合航电系统、飞行管理系统、航空显示系统、通信导航系统等机载设备的研发、集成、测试与维修服务。 技术方向:涉及硬件设计、软件开发、系统集成和适航符合性验证。 飞行模拟与仿真训练 业务内容:提供全动飞行模拟机(FFS)、飞行训练器(FTD)以及各类维护训练设备的研发、生产和整体解决方案。 服务对象:服务于航空公
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飞龙股份 液冷增长加速
一、2026年为何是液冷爆发元年?具有强制性。 1. 事件驱动:从“可选”到“必选”的生死转折。 - 巨头倒逼技术迭代: - 谷歌:TPU V7及以上芯片强制液冷,2026年出货3.5万柜,单机柜功率密度突破600kW,风冷彻底退场; - 英伟达:GB300/Rubin系列全面液冷,2026年液冷机柜出货量达11万台,单机柜功率180kW(GB300)→2300kW(Rubin); - ASIC阵营:Meta MTIA V2、亚马逊Trainium3等芯片液冷渗透率超80%,2026年对应液冷需
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【ZXJG】3D打印在商业航天应用持续深化
【ZXJG】3D打印在商业航天应用持续深化 【周末调研】未来发动机的流道结构件会越来越多用3D打印去做 3D打印对火箭发动机的推力室、涡轮泵、阀门等具备一体化成型与轻量化减重的优势,可回收只能选择液发方案新增复杂流道管路设计与3D打印工艺高度契合,大幅缩减周期与成本,应用占比将从20%逐步提至80%,对应单箭千万元价值量。 现阶段下游主以采购打印件为主,利好长期从事打印服务布局的相关厂商,是继3C之后新的增长引擎,在下游发射次数预期快速增长的背景下,相关产业链公司均反馈对26年及之后的收入高增预
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上海翰迅 卫星载荷核心龙头
商业航天新思考:穿越分歧,拥抱“运力+算力”的新方向 核心逻辑的质变:商业航天已过“讲故事”阶段,现在进入拼刺刀的“运力基建”与“星上算力”时代。 运力(火箭):解决“上天难、上天贵”的瓶颈。朱雀探路,长征12A接力,明年的运力爆发是确定性最强的贝塔。 算力(载荷):卫星不是飞行的铁疙瘩,而是天上的数据中心。解决“星上处理、实时传输”,这是卫星互联网的灵魂。 #最强催化:长征12A首飞在即,这是国家队为商业航天量身定制的“运力猛兽”,将彻底打开组网空间。 相关股票: 1.太空算力:【顺灏股份】,
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航天机电 商业航天长征十二可回收再出发
航天机电(600151):八院唯一A股上市平台,正战略转型殪波是八院商业航天资产证券化的核心载体,剥离非核心业务聚焦航天主业。 中国商火:由八院牵头组建,一院、六院参股的国字头商业火箭公司,底蕴深厚,运营长征十二号系列火箭。 航天机电:承接八院航天制造、卫星应用等优质资产注入的核心载体,联动火箭与卫星应用产业链。 中国商火:国家队商业火箭标杆企业,推进可回收火箭技术市公司定位场化,打造高可靠性商业发射服务能力。 整体定位为商业航天领域可回收火箭先行者,以中型可复用火箭为核心突破方向。 长征十二号
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❗【天风电新】欧陆通:谷歌链AI电源2供,国内市场明年优势强化
❗【天风电新】欧陆通:谷歌链AI电源2供,国内市场明年优势强化 —————————— 我们认为,AI 电源作为算力基建核心环节,#在谷歌ASIC算力放量与国内龙头替代双重驱动下、欧陆通赔率与胜率持续强化,建议重点布局。 🌼 海外绑定谷歌核心订单,2026年增量空间打开。 谷歌AI算力基建全面提速,2025Q4将启动400万卡TPU-v6集群建设(采用1.6T与800G混合架构),较此前预期提前且规模超预期。 #欧陆通作为TPU电源二供候选(仅台达及欧陆通两家供应商)、深度绑定谷歌供应链。按单柜
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【广发机械】氮化稼专家交流小结
【广发机械】氮化稼专家交流小结 # 氮化稼是什么?氮化稼芯片用于驱控板,替代原本硅基MOS方案。优势在于1)高速响应、高精度控制;提升功率密度、稳定性;2)PCB小巧化。3)氮化稼芯片温升效果更好,模组连续工作温度可以从85度降到65度,寿命提升。 # 在人形机器人上应用如何?从产业进展看,目前氮化稼方案已经通过技术验证,现在到规模化验证的阶段。目前智元、宇树均有使用,#小鹏正在直线关节上测试。海外大客户预计也在测试阶段。 # 价值量:用量直接和关节模组的功率相关。宇树机器狗使用行星关节模组方案
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光库科技 谷歌ocs独家代工厂商。
在AI算力爆发引发的全球供应链重构中,光库科技凭借前瞻布局与精准卡位,成功跻身谷歌、的核心供应链,形成“双引擎”驱动格局。叠加战略收购带来的协同效应,公司业绩增长势能全面释放,未来三年净利润剑指10倍增长,成为AI产业链中的稀缺标的。 光库科技:收购武汉捷普(Jabil)光学业务, 谷歌OCS代工的独家代工厂商。 深耕谷歌OCS产业链,光库科技已构筑起不可替代的核心地位。通过子公司武汉捷普,公司拿下谷歌OCS交换机独家代工资格,在这一算力集群核心连接设备的供应链中占据绝对主导。供应链数据显示,光
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事件 11月15日,中央广播电视总台旗下新媒体账号玉渊谭天发文《中方已做好对日实质反制准备》。中方将事件定性为“触及国家核心利益的重大原则问题”,提出“一切后果由日方承担”,反制措施可能包括经济制裁、暂停政府间交流等。日本有多种资源品高度依赖对华进口,其中错、镓的进口依赖度非常高,早在2023年月3日,我国商务部与海关总署对锗、镓实施出口管制,此次如果反制加强,会进一步影响日本对华进口。 锗 日本对中国锗的进口依赖度近乎100%,SUMCO 等企业的锗晶圆加工车间需每月从中国进口上百吨粗锗,锗是
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中富通 AI智能体低估 AI智能体+算力租赁+英伟达合作
AI智能体业务 1. 它是什么?—— 基本定义 中富通AI智能体,并非一个单一的、通用的聊天机器人(如ChatGPT)。它更准确的描述是:基于英伟达强大的AI算力和软件生态(如NVIDIA NIM, NeMo等),由中富通开发并部署到特定行业场景中的、能够自主执行复杂任务的专业化智能应用系统。 简单来说,它就是中富通利用英伟达的“发动机”和“底盘”,为自己服务的行业(如通信、政务、工业等)量身打造的“特种智能车辆”。 2. 核心技术支撑 —— 为什么能做成? 中富通打造AI智能体的能力,直接源于
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可控核聚变前夕 中国钍基熔盐堆技术
中国钍基熔盐堆技术的突破可总结为以下几点: 技术突破与意义 中国科学院在甘肃戈壁滩成功研发出世界首个液态燃料钍基熔盐实验堆,该技术曾是美国五十年前投入大量资源却未能攻克的难题,中国的突破不仅是技术革命,更是能源领域的“换道超车”,挑战了全球能源旧秩序。 中国能源安全困境与解决思路 - 困境:中国是“贫铀国”,铀储量仅占全球约4%,超60%的铀矿依赖进口,能源安全如悬顶之剑。 - 解决办法: - 节流:中核集团研发地浸采铀技术,将贫铀矿(铀含量0.01%)的可开采量提升三倍,但未从根本解决铀资源不
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兰石重装
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2025-10-29 13:02:38
中信证券英伟达加码量子计算,产业加速落地
礼物]【中信证券通信】英伟达加码量子计算,产业加速落地,建议持续关注国盾量子 [太阳]10 月 29日 ,英伟达正式发布了 NVQLink—— 一种开放系统架构,旨在将量子处理器直接与基于 GPU 的超级计算机相连接。黄仁勋在主题演讲中表示,该系统有望奠定混合量子-经典计算系统的技术基础,并将其比作“量子时代的罗塞塔石碑”。新平台将英伟达 GPU 计算的高速度、高吞吐性能与量子处理单元(QPUs)相结合,使研究人员能够有效管理量子设备所需的复杂控制和纠错任务。 [太阳]近期量子领域个股股价表现突
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2026-01-14 16:38:25
【西部通信】卫星互联网当前核心观点
板块中长期趋势判断? 十五五期间叠加政策(航天强国)、空间(5万+20万颗卫星申请)、增速(5年超20倍市场增长),卫星+商业航天板块将是未来五年的核心主线。 今年短期的节奏判断? 今年上半年,尤其在二季度,关键催化集中:(1)GW二代星立项/招标,将确认核心供应商份额和后续订单;(2)3民营+2国家队=5款可回收火箭首飞,贡献低轨运力+回收实验有望成功;(3)海南超级工厂生产启动,产能端释放确定性。 据我们的行业模型测算,当前核心标的交易预期在1000颗星/年的招标量,约对应27年的需求;距离
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2026-01-11 21:10:01
汇报2❗️【天风电新】太空军备竞赛加速,行业天花板打开-0111
事件一:国际电信联盟(ITU)官网显示,国内相关企业于12月提交了新增20.3万颗卫星频率与轨道资源申请,此次申报涵盖14个卫星星座。 事件二:1月10日,美国联邦通信委员会(FCC)正式批准SpaceX推进第二代星链系统建设,授权其新增部署7500颗低轨卫星。 #轨道和频段是低轨卫星的稀缺资源。国际电信联盟(ITU)规定在轨道和频段资源获取上遵循“先登先占”原则,率先完成部署的主体可优先锁定轨道与频段使用权。卫星星座申请后必须在提交申请后的7年内发射首颗卫星,9年内发射规划总数的10%,12年
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2026-01-06 21:30:36
[太阳]【SW化工】中日关系紧张的市场预期下,减少对日技术、材料依赖的紧迫性增强,关注材料
[太阳]【SW化工】中日关系紧张的市场预期下,减少对日技术、材料依赖的紧迫性增强,关注材料端国产替代机会:事件:1月6日,商务部公告,禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。预计后续日本存反制预期,减少对日技术、材料依赖的紧迫性增强。#半导体光刻胶,全球由日系以及杜邦主导,日本JSR、TOK、信越、住友等,日本占据主要市场;国产替代关注:彤程新材、强力新材、鼎龙股份、恒坤新材、晶瑞电材、雅克科技(封装)等;#面板光刻胶,韩国退出后市场由日本
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彤程新材
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2025-12-26 09:53:38
邵阳液压 收购新承航锐,商业航天低估
新承航锐的栅格舵/翼是可回收火箭实现精准回收的核心部件 什么是新承航锐 一、主营业务(核心业务板块) 公司业务主要围绕航空航天产业链的关键环节,具体包括: 航空电子与机载系统 业务内容:从事综合航电系统、飞行管理系统、航空显示系统、通信导航系统等机载设备的研发、集成、测试与维修服务。 技术方向:涉及硬件设计、软件开发、系统集成和适航符合性验证。 飞行模拟与仿真训练 业务内容:提供全动飞行模拟机(FFS)、飞行训练器(FTD)以及各类维护训练设备的研发、生产和整体解决方案。 服务对象:服务于航空公
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邵阳液压
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2025-12-25 12:56:13
飞龙股份 液冷增长加速
一、2026年为何是液冷爆发元年?具有强制性。 1. 事件驱动:从“可选”到“必选”的生死转折。 - 巨头倒逼技术迭代: - 谷歌:TPU V7及以上芯片强制液冷,2026年出货3.5万柜,单机柜功率密度突破600kW,风冷彻底退场; - 英伟达:GB300/Rubin系列全面液冷,2026年液冷机柜出货量达11万台,单机柜功率180kW(GB300)→2300kW(Rubin); - ASIC阵营:Meta MTIA V2、亚马逊Trainium3等芯片液冷渗透率超80%,2026年对应液冷需
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2025-12-23 14:34:43
【ZXJG】3D打印在商业航天应用持续深化
【ZXJG】3D打印在商业航天应用持续深化 【周末调研】未来发动机的流道结构件会越来越多用3D打印去做 3D打印对火箭发动机的推力室、涡轮泵、阀门等具备一体化成型与轻量化减重的优势,可回收只能选择液发方案新增复杂流道管路设计与3D打印工艺高度契合,大幅缩减周期与成本,应用占比将从20%逐步提至80%,对应单箭千万元价值量。 现阶段下游主以采购打印件为主,利好长期从事打印服务布局的相关厂商,是继3C之后新的增长引擎,在下游发射次数预期快速增长的背景下,相关产业链公司均反馈对26年及之后的收入高增预
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2025-12-15 10:36:50
上海翰迅 卫星载荷核心龙头
商业航天新思考:穿越分歧,拥抱“运力+算力”的新方向 核心逻辑的质变:商业航天已过“讲故事”阶段,现在进入拼刺刀的“运力基建”与“星上算力”时代。 运力(火箭):解决“上天难、上天贵”的瓶颈。朱雀探路,长征12A接力,明年的运力爆发是确定性最强的贝塔。 算力(载荷):卫星不是飞行的铁疙瘩,而是天上的数据中心。解决“星上处理、实时传输”,这是卫星互联网的灵魂。 #最强催化:长征12A首飞在即,这是国家队为商业航天量身定制的“运力猛兽”,将彻底打开组网空间。 相关股票: 1.太空算力:【顺灏股份】,
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航天机电
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上海瀚讯
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2025-12-12 13:52:46
航天机电 商业航天长征十二可回收再出发
航天机电(600151):八院唯一A股上市平台,正战略转型殪波是八院商业航天资产证券化的核心载体,剥离非核心业务聚焦航天主业。 中国商火:由八院牵头组建,一院、六院参股的国字头商业火箭公司,底蕴深厚,运营长征十二号系列火箭。 航天机电:承接八院航天制造、卫星应用等优质资产注入的核心载体,联动火箭与卫星应用产业链。 中国商火:国家队商业火箭标杆企业,推进可回收火箭技术市公司定位场化,打造高可靠性商业发射服务能力。 整体定位为商业航天领域可回收火箭先行者,以中型可复用火箭为核心突破方向。 长征十二号
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航天机电
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2025-12-09 14:47:20
❗【天风电新】欧陆通:谷歌链AI电源2供,国内市场明年优势强化
❗【天风电新】欧陆通:谷歌链AI电源2供,国内市场明年优势强化 —————————— 我们认为,AI 电源作为算力基建核心环节,#在谷歌ASIC算力放量与国内龙头替代双重驱动下、欧陆通赔率与胜率持续强化,建议重点布局。 🌼 海外绑定谷歌核心订单,2026年增量空间打开。 谷歌AI算力基建全面提速,2025Q4将启动400万卡TPU-v6集群建设(采用1.6T与800G混合架构),较此前预期提前且规模超预期。 #欧陆通作为TPU电源二供候选(仅台达及欧陆通两家供应商)、深度绑定谷歌供应链。按单柜
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逻辑研究
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2025-12-04 16:52:03
【广发机械】氮化稼专家交流小结
【广发机械】氮化稼专家交流小结 # 氮化稼是什么?氮化稼芯片用于驱控板,替代原本硅基MOS方案。优势在于1)高速响应、高精度控制;提升功率密度、稳定性;2)PCB小巧化。3)氮化稼芯片温升效果更好,模组连续工作温度可以从85度降到65度,寿命提升。 # 在人形机器人上应用如何?从产业进展看,目前氮化稼方案已经通过技术验证,现在到规模化验证的阶段。目前智元、宇树均有使用,#小鹏正在直线关节上测试。海外大客户预计也在测试阶段。 # 价值量:用量直接和关节模组的功率相关。宇树机器狗使用行星关节模组方案
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逻辑研究
蜜汁自信的公社达人
2025-11-24 14:06:16
光库科技 谷歌ocs独家代工厂商。
在AI算力爆发引发的全球供应链重构中,光库科技凭借前瞻布局与精准卡位,成功跻身谷歌、的核心供应链,形成“双引擎”驱动格局。叠加战略收购带来的协同效应,公司业绩增长势能全面释放,未来三年净利润剑指10倍增长,成为AI产业链中的稀缺标的。 光库科技:收购武汉捷普(Jabil)光学业务, 谷歌OCS代工的独家代工厂商。 深耕谷歌OCS产业链,光库科技已构筑起不可替代的核心地位。通过子公司武汉捷普,公司拿下谷歌OCS交换机独家代工资格,在这一算力集群核心连接设备的供应链中占据绝对主导。供应链数据显示,光
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光库科技
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蜜汁自信的公社达人
2025-11-19 19:54:45
对日反制全梳理
事件 11月15日,中央广播电视总台旗下新媒体账号玉渊谭天发文《中方已做好对日实质反制准备》。中方将事件定性为“触及国家核心利益的重大原则问题”,提出“一切后果由日方承担”,反制措施可能包括经济制裁、暂停政府间交流等。日本有多种资源品高度依赖对华进口,其中错、镓的进口依赖度非常高,早在2023年月3日,我国商务部与海关总署对锗、镓实施出口管制,此次如果反制加强,会进一步影响日本对华进口。 锗 日本对中国锗的进口依赖度近乎100%,SUMCO 等企业的锗晶圆加工车间需每月从中国进口上百吨粗锗,锗是
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2025-11-18 11:20:25
中富通 AI智能体低估 AI智能体+算力租赁+英伟达合作
AI智能体业务 1. 它是什么?—— 基本定义 中富通AI智能体,并非一个单一的、通用的聊天机器人(如ChatGPT)。它更准确的描述是:基于英伟达强大的AI算力和软件生态(如NVIDIA NIM, NeMo等),由中富通开发并部署到特定行业场景中的、能够自主执行复杂任务的专业化智能应用系统。 简单来说,它就是中富通利用英伟达的“发动机”和“底盘”,为自己服务的行业(如通信、政务、工业等)量身打造的“特种智能车辆”。 2. 核心技术支撑 —— 为什么能做成? 中富通打造AI智能体的能力,直接源于
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蜜汁自信的公社达人
2025-11-07 09:47:21
可控核聚变前夕 中国钍基熔盐堆技术
中国钍基熔盐堆技术的突破可总结为以下几点: 技术突破与意义 中国科学院在甘肃戈壁滩成功研发出世界首个液态燃料钍基熔盐实验堆,该技术曾是美国五十年前投入大量资源却未能攻克的难题,中国的突破不仅是技术革命,更是能源领域的“换道超车”,挑战了全球能源旧秩序。 中国能源安全困境与解决思路 - 困境:中国是“贫铀国”,铀储量仅占全球约4%,超60%的铀矿依赖进口,能源安全如悬顶之剑。 - 解决办法: - 节流:中核集团研发地浸采铀技术,将贫铀矿(铀含量0.01%)的可开采量提升三倍,但未从根本解决铀资源不
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2025-10-29 13:02:38
中信证券英伟达加码量子计算,产业加速落地
礼物]【中信证券通信】英伟达加码量子计算,产业加速落地,建议持续关注国盾量子 [太阳]10 月 29日 ,英伟达正式发布了 NVQLink—— 一种开放系统架构,旨在将量子处理器直接与基于 GPU 的超级计算机相连接。黄仁勋在主题演讲中表示,该系统有望奠定混合量子-经典计算系统的技术基础,并将其比作“量子时代的罗塞塔石碑”。新平台将英伟达 GPU 计算的高速度、高吞吐性能与量子处理单元(QPUs)相结合,使研究人员能够有效管理量子设备所需的复杂控制和纠错任务。 [太阳]近期量子领域个股股价表现突
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【西部通信】卫星互联网当前核心观点
板块中长期趋势判断? 十五五期间叠加政策(航天强国)、空间(5万+20万颗卫星申请)、增速(5年超20倍市场增长),卫星+商业航天板块将是未来五年的核心主线。 今年短期的节奏判断? 今年上半年,尤其在二季度,关键催化集中:(1)GW二代星立项/招标,将确认核心供应商份额和后续订单;(2)3民营+2国家队=5款可回收火箭首飞,贡献低轨运力+回收实验有望成功;(3)海南超级工厂生产启动,产能端释放确定性。 据我们的行业模型测算,当前核心标的交易预期在1000颗星/年的招标量,约对应27年的需求;距离
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汇报2❗️【天风电新】太空军备竞赛加速,行业天花板打开-0111
事件一:国际电信联盟(ITU)官网显示,国内相关企业于12月提交了新增20.3万颗卫星频率与轨道资源申请,此次申报涵盖14个卫星星座。 事件二:1月10日,美国联邦通信委员会(FCC)正式批准SpaceX推进第二代星链系统建设,授权其新增部署7500颗低轨卫星。 #轨道和频段是低轨卫星的稀缺资源。国际电信联盟(ITU)规定在轨道和频段资源获取上遵循“先登先占”原则,率先完成部署的主体可优先锁定轨道与频段使用权。卫星星座申请后必须在提交申请后的7年内发射首颗卫星,9年内发射规划总数的10%,12年
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[太阳]【SW化工】中日关系紧张的市场预期下,减少对日技术、材料依赖的紧迫性增强,关注材料
[太阳]【SW化工】中日关系紧张的市场预期下,减少对日技术、材料依赖的紧迫性增强,关注材料端国产替代机会:事件:1月6日,商务部公告,禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。预计后续日本存反制预期,减少对日技术、材料依赖的紧迫性增强。#半导体光刻胶,全球由日系以及杜邦主导,日本JSR、TOK、信越、住友等,日本占据主要市场;国产替代关注:彤程新材、强力新材、鼎龙股份、恒坤新材、晶瑞电材、雅克科技(封装)等;#面板光刻胶,韩国退出后市场由日本
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邵阳液压 收购新承航锐,商业航天低估
新承航锐的栅格舵/翼是可回收火箭实现精准回收的核心部件 什么是新承航锐 一、主营业务(核心业务板块) 公司业务主要围绕航空航天产业链的关键环节,具体包括: 航空电子与机载系统 业务内容:从事综合航电系统、飞行管理系统、航空显示系统、通信导航系统等机载设备的研发、集成、测试与维修服务。 技术方向:涉及硬件设计、软件开发、系统集成和适航符合性验证。 飞行模拟与仿真训练 业务内容:提供全动飞行模拟机(FFS)、飞行训练器(FTD)以及各类维护训练设备的研发、生产和整体解决方案。 服务对象:服务于航空公
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飞龙股份 液冷增长加速
一、2026年为何是液冷爆发元年?具有强制性。 1. 事件驱动:从“可选”到“必选”的生死转折。 - 巨头倒逼技术迭代: - 谷歌:TPU V7及以上芯片强制液冷,2026年出货3.5万柜,单机柜功率密度突破600kW,风冷彻底退场; - 英伟达:GB300/Rubin系列全面液冷,2026年液冷机柜出货量达11万台,单机柜功率180kW(GB300)→2300kW(Rubin); - ASIC阵营:Meta MTIA V2、亚马逊Trainium3等芯片液冷渗透率超80%,2026年对应液冷需
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【ZXJG】3D打印在商业航天应用持续深化
【ZXJG】3D打印在商业航天应用持续深化 【周末调研】未来发动机的流道结构件会越来越多用3D打印去做 3D打印对火箭发动机的推力室、涡轮泵、阀门等具备一体化成型与轻量化减重的优势,可回收只能选择液发方案新增复杂流道管路设计与3D打印工艺高度契合,大幅缩减周期与成本,应用占比将从20%逐步提至80%,对应单箭千万元价值量。 现阶段下游主以采购打印件为主,利好长期从事打印服务布局的相关厂商,是继3C之后新的增长引擎,在下游发射次数预期快速增长的背景下,相关产业链公司均反馈对26年及之后的收入高增预
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商业航天新思考:穿越分歧,拥抱“运力+算力”的新方向 核心逻辑的质变:商业航天已过“讲故事”阶段,现在进入拼刺刀的“运力基建”与“星上算力”时代。 运力(火箭):解决“上天难、上天贵”的瓶颈。朱雀探路,长征12A接力,明年的运力爆发是确定性最强的贝塔。 算力(载荷):卫星不是飞行的铁疙瘩,而是天上的数据中心。解决“星上处理、实时传输”,这是卫星互联网的灵魂。 #最强催化:长征12A首飞在即,这是国家队为商业航天量身定制的“运力猛兽”,将彻底打开组网空间。 相关股票: 1.太空算力:【顺灏股份】,
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航天机电 商业航天长征十二可回收再出发
航天机电(600151):八院唯一A股上市平台,正战略转型殪波是八院商业航天资产证券化的核心载体,剥离非核心业务聚焦航天主业。 中国商火:由八院牵头组建,一院、六院参股的国字头商业火箭公司,底蕴深厚,运营长征十二号系列火箭。 航天机电:承接八院航天制造、卫星应用等优质资产注入的核心载体,联动火箭与卫星应用产业链。 中国商火:国家队商业火箭标杆企业,推进可回收火箭技术市公司定位场化,打造高可靠性商业发射服务能力。 整体定位为商业航天领域可回收火箭先行者,以中型可复用火箭为核心突破方向。 长征十二号
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❗【天风电新】欧陆通:谷歌链AI电源2供,国内市场明年优势强化
❗【天风电新】欧陆通:谷歌链AI电源2供,国内市场明年优势强化 —————————— 我们认为,AI 电源作为算力基建核心环节,#在谷歌ASIC算力放量与国内龙头替代双重驱动下、欧陆通赔率与胜率持续强化,建议重点布局。 🌼 海外绑定谷歌核心订单,2026年增量空间打开。 谷歌AI算力基建全面提速,2025Q4将启动400万卡TPU-v6集群建设(采用1.6T与800G混合架构),较此前预期提前且规模超预期。 #欧陆通作为TPU电源二供候选(仅台达及欧陆通两家供应商)、深度绑定谷歌供应链。按单柜
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【广发机械】氮化稼专家交流小结
【广发机械】氮化稼专家交流小结 # 氮化稼是什么?氮化稼芯片用于驱控板,替代原本硅基MOS方案。优势在于1)高速响应、高精度控制;提升功率密度、稳定性;2)PCB小巧化。3)氮化稼芯片温升效果更好,模组连续工作温度可以从85度降到65度,寿命提升。 # 在人形机器人上应用如何?从产业进展看,目前氮化稼方案已经通过技术验证,现在到规模化验证的阶段。目前智元、宇树均有使用,#小鹏正在直线关节上测试。海外大客户预计也在测试阶段。 # 价值量:用量直接和关节模组的功率相关。宇树机器狗使用行星关节模组方案
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光库科技 谷歌ocs独家代工厂商。
在AI算力爆发引发的全球供应链重构中,光库科技凭借前瞻布局与精准卡位,成功跻身谷歌、的核心供应链,形成“双引擎”驱动格局。叠加战略收购带来的协同效应,公司业绩增长势能全面释放,未来三年净利润剑指10倍增长,成为AI产业链中的稀缺标的。 光库科技:收购武汉捷普(Jabil)光学业务, 谷歌OCS代工的独家代工厂商。 深耕谷歌OCS产业链,光库科技已构筑起不可替代的核心地位。通过子公司武汉捷普,公司拿下谷歌OCS交换机独家代工资格,在这一算力集群核心连接设备的供应链中占据绝对主导。供应链数据显示,光
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事件 11月15日,中央广播电视总台旗下新媒体账号玉渊谭天发文《中方已做好对日实质反制准备》。中方将事件定性为“触及国家核心利益的重大原则问题”,提出“一切后果由日方承担”,反制措施可能包括经济制裁、暂停政府间交流等。日本有多种资源品高度依赖对华进口,其中错、镓的进口依赖度非常高,早在2023年月3日,我国商务部与海关总署对锗、镓实施出口管制,此次如果反制加强,会进一步影响日本对华进口。 锗 日本对中国锗的进口依赖度近乎100%,SUMCO 等企业的锗晶圆加工车间需每月从中国进口上百吨粗锗,锗是
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中富通 AI智能体低估 AI智能体+算力租赁+英伟达合作
AI智能体业务 1. 它是什么?—— 基本定义 中富通AI智能体,并非一个单一的、通用的聊天机器人(如ChatGPT)。它更准确的描述是:基于英伟达强大的AI算力和软件生态(如NVIDIA NIM, NeMo等),由中富通开发并部署到特定行业场景中的、能够自主执行复杂任务的专业化智能应用系统。 简单来说,它就是中富通利用英伟达的“发动机”和“底盘”,为自己服务的行业(如通信、政务、工业等)量身打造的“特种智能车辆”。 2. 核心技术支撑 —— 为什么能做成? 中富通打造AI智能体的能力,直接源于
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逻辑研究
蜜汁自信的公社达人
2025-11-07 09:47:21
可控核聚变前夕 中国钍基熔盐堆技术
中国钍基熔盐堆技术的突破可总结为以下几点: 技术突破与意义 中国科学院在甘肃戈壁滩成功研发出世界首个液态燃料钍基熔盐实验堆,该技术曾是美国五十年前投入大量资源却未能攻克的难题,中国的突破不仅是技术革命,更是能源领域的“换道超车”,挑战了全球能源旧秩序。 中国能源安全困境与解决思路 - 困境:中国是“贫铀国”,铀储量仅占全球约4%,超60%的铀矿依赖进口,能源安全如悬顶之剑。 - 解决办法: - 节流:中核集团研发地浸采铀技术,将贫铀矿(铀含量0.01%)的可开采量提升三倍,但未从根本解决铀资源不
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逻辑研究
蜜汁自信的公社达人
2025-10-29 13:02:38
中信证券英伟达加码量子计算,产业加速落地
礼物]【中信证券通信】英伟达加码量子计算,产业加速落地,建议持续关注国盾量子 [太阳]10 月 29日 ,英伟达正式发布了 NVQLink—— 一种开放系统架构,旨在将量子处理器直接与基于 GPU 的超级计算机相连接。黄仁勋在主题演讲中表示,该系统有望奠定混合量子-经典计算系统的技术基础,并将其比作“量子时代的罗塞塔石碑”。新平台将英伟达 GPU 计算的高速度、高吞吐性能与量子处理单元(QPUs)相结合,使研究人员能够有效管理量子设备所需的复杂控制和纠错任务。 [太阳]近期量子领域个股股价表现突
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