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数字人民币跨境结算:全球支付体系的 “破冰者” 与脱钩风险的 “避风港”
一、战略突围:数字人民币重构全球支付底层逻辑 在中美贸易摩擦加剧、全球供应链加速重构的背景下,数字人民币跨境结算系统的全面启动被《经济学人》称为 “布雷顿森林体系 2.0 前哨战”。其核心价值在于通过区块链技术实现 “支付即结算”,将跨境交易时间从 SWIFT 的 3-5 天压缩至秒级,成本降低 70% 以上。例如,香港与阿布扎比的测试中,某企业通过分布式账本绕过 6 家中介银行,完成 1.36 亿元跨境支付仅需 7 秒。 这一技术突破直接冲击美元霸权:截至 2025 年 3 月,数字人民币跨境
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转口贸易崛起:规避贸易壁垒的供应链新枢纽
在全球贸易摩擦加剧的背景下,转口贸易成为企业规避关税壁垒、重构供应链的重要选择。2024 年,中国转口贸易额突破 1.2 万亿美元,同比增长 28%,香港、新加坡、深圳等枢纽港口货物中转量显著提升,政策红利与市场需求共同催生新的投资机遇。 一、政策驱动:自贸区与 RCEP 重构贸易路径 制度型开放红利 海南自贸港实施 “零关税” 中转集拼政策,2024 年三亚崖州湾科技城转口货物增值加工规模增长 45%,苹果手表、特斯拉充电桩等通过 “海外采购 - 海南加工 - 二次出口” 模式,规避欧美 30
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中国打造世界共享大市场:六大主线开启万亿级机遇
政策逻辑:2025 年《政府工作报告》明确 “以高水平对外开放打造世界共享大市场”,通过制度型开放(如《外商投资准入负面清单》制造业外资准入 “清零”)、贸易便利化(离境退税 “即买即退” 全国推广)、产业链升级(设备更新补贴、绿色技术交易平台)三大抓手,推动中国从 “世界工厂” 向 “全球消费枢纽” 转型。政策组合拳预计直接拉动入境消费增长 15%-20%,带动跨境消费回流超 3000 亿元。 一、进口贸易:关税减免与场景革新重塑竞争格局 核心受益: 免税零售:中国中免(601888)旗下三亚
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李强定调二季度经济工作:政策加力稳增长,四大主线引领市场突围
面对国内外形势的新变化,国务院总理李强近期多次强调,二季度经济工作需 “持续加力、更加给力”,为全年经济目标夯实基础。结合政策部署与市场动向,当前经济工作的核心聚焦于四大领域,相关板块已现政策红利与市场预期共振。 一、消费提振:政策组合拳激活内需潜力 政策逻辑:2025 年《政府工作报告》将 “大力提振消费” 列为首要任务,叠加《提振消费专项行动方案》落地,政策从收入端、供给端、场景端三维发力。收入端通过社保减免、以工代赈等措施增加居民可支配收入;供给端推动汽车、家电等大宗消费以旧换新,数码产品
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昨日普及的离境退税逻辑,今日随意买,上车的兄弟都盆满钵满了
昨日就给大家普及了离境退税逻辑即免税店,有兄弟们上车了吗 一、中国中免(601888):全牌照龙头的护城河与增长引擎 核心逻辑: 牌照壁垒与规模优势 中国中免是国内唯一拥有全牌照(离岛、口岸、市内、邮轮免税)的企业,覆盖海南、机场、市内三大核心场景。截至 2024 年,公司在海南拥有 6 家离岛免税店(如三亚国际免税城、海口国际免税城),市场份额超 80%;在全国 13 个城市布局市内免税店,2024 年新增深圳、广州等 6 城经营权,进一步巩固龙头地位。 离岛免税:尽管 2024 年海南离岛免
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离境退税 “即买即退” 全国落地:政策红利激活千亿入境消费
4 月 8 日,国家税务总局宣布在全国推广境外旅客购物离境退税 “即买即退” 服务,将退税环节从机场前移至购物场景,打造 “即时退税 + 消费闭环” 新生态。这一政策通过流程再造和制度创新,预计直接拉动入境消费增长 15%-20%,为免税零售、高端消费等领域打开新增长空间。 一、流程革命:从 “离境苦等” 到 “即购即退” 新政核心是重构退税链条:境外旅客在指定商店购物时,仅需提供护照并办理信用卡预授权,即可当场领取 13% 增值税退税款(如购买 1 万元商品可即时获得 1300 元退税),离境
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贸易摩擦---同一个太阳底下无新鲜事:2018 年剧本正在 A 股加速重演
一、扩大内需:政策驱动的资金主战场 在出口受阻的背景下,市场对政策刺激内需的预期持续升温。农业、消费、食品饮料等板块成为资金避险与进攻的双重选择。4 月 7 日,神农种业、北大荒等农业股集体涨停,板块涨幅达 4.62%,这与 2018 年贸易战初期农业股的爆发如出一辙。当前政策工具箱全面升级:国务院关税税则委员会对美农产品加征 34% 关税,叠加《提振消费专项行动方案》落地,家电以旧换新补贴扩围至 12 类商品,消费板块的政策红利持续释放。 二、反制线:稀土与金霉素的逆袭逻辑 稀土:从 “低价卖
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看好内循环+开放
@金金喜:消费又来生力军---离境退税 “即买即退” 全国落地:政策红利激活千亿入境消费市场
4 月 8 日,国家税务总局发布公告,正式在全国推广境外旅客购物离境退税 “即买即退” 服务,将退税环节从离境口岸前移至购物场景,标志着我国入境消费便利化改革迈出关键一步。这一政策通过 “即时退税 + 消费闭环” 模式,预计直接拉动境外旅客在华消费增长 15%-20%,为免税零售、跨境消费等领域带来
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政策工具箱升级:一线城市楼市企稳进入 "精准施策" 新阶段
2025 年政府工作报告首次将 "稳住楼市" 写入经济社会发展总体要求,释放强烈政策托底信号。武汉、昆明、重庆等多个一线城市迅速响应,围绕需求端纾困与供给侧优化展开政策创新,标志着房地产市场从 "全面松绑" 转向 "精准调控" 的新阶段。 一、政策工具箱全面升级,需求供给双向发力 各城市政策呈现差异化特点,但普遍聚焦三大核心逻辑: 需求端激活:武汉通过 "卖旧买新" 增值税补助(1% 计税价格补贴)、多子女家庭购房补贴(最高 12 万元)等组合拳,直接降低购房成本。昆明、重庆等地同步实施 "降首
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李强通话冯德莱恩:中欧经贸合作开启新周期
4 月 7 日,国务院总理李强与欧盟委员会主席冯德莱恩通电话,双方就深化中欧经贸合作达成重要共识。此次对话释放出三大信号:一是中欧贸易额突破 7858 亿美元的背景下,双方将进一步扩大开放;二是欧方明确期待举行新一次中欧领导人会晤,共同庆祝建交 50 周年;三是双方将聚焦绿色能源、数字经济等新兴领域,构建 “去风险” 框架下的合作新范式。 一、经贸合作筑牢全球产业链基石 中欧互为最大贸易伙伴之一,2024 年双向投资存量达 2600 亿美元,形成深度共生关系。德国对华贸易为其创造百万就业岗位,而
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微软断供华大基因触发信创加速:软件国产替代进入深水区
4 月 7 日,微软突然停用华大基因 Office 365 服务,包括 Teams、OneDrive 等核心协作工具,同时切断 GitHub Copilot 和 GPT 等 AI 支持。这一事件成为生物科技领域信创进程的里程碑,标志着国产软件自主化从 “可替代” 向 “强适配” 阶段跃迁。 一、断供事件暴露生物科技供应链脆弱性 华大基因作为全球最大基因测序企业,其科研数据处理、跨国协作高度依赖微软生态。此次断供直接影响其全球 3000 余名员工的协同效率,涉及每日超 10TB 的基因组数据存储与
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消费又来生力军---离境退税 “即买即退” 全国落地:政策红利激活千亿入境消费市场
4 月 8 日,国家税务总局发布公告,正式在全国推广境外旅客购物离境退税 “即买即退” 服务,将退税环节从离境口岸前移至购物场景,标志着我国入境消费便利化改革迈出关键一步。这一政策通过 “即时退税 + 消费闭环” 模式,预计直接拉动境外旅客在华消费增长 15%-20%,为免税零售、跨境消费等领域带来新机遇。 一、政策核心:流程再造催生 “购物 - 退税 - 再消费” 生态 “即买即退” 打破传统退税流程,境外旅客在指定商店购物时,仅需提供护照、办理信用卡预授权,即可当场领取增值税退税款(税率通常
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@橘子洲坤坤:反制关税下的农业与消费(附股)
温馨提示:篇幅较长,记得下翻查看完整 1、农业 2、消费/扩大内需(表格在最下方)18 年科技股调整时,科创板破局。印证了 A 股核心主线往往源于zc “解决方案”,而非预判。当前政策明确 “双轮驱动”:既要发展新质生产力,也要扩大内需、
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财政发力 "新基建" 对冲贸易战:3000 亿国债撬动万亿内需市场
4 月 8 日,财政部、住建部联合发布《2025 年度中央财政支持实施城市更新行动方案》,标志着国家以超常规力度扩大内需、对冲贸易战冲击的战略布局全面升级。此次政策聚焦 "地下管网改造 + 老旧小区焕新 + 智慧城市升级" 三大主线,通过 3000 亿元中央财政资金引导,预计带动社会投资超 2 万亿元,形成 "政策杠杆 + 市场活力" 的双轮驱动格局。 一、政策工具箱 "三箭齐发":财政杠杆效应凸显 中央财政定向输血:2025 年中央财政对 20 个示范城市给予最高 12 亿元定额补助,重点支持
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XX曰报:降准、降息已留有充分调整余地,随时出台,提及将以超常规力度提振国内消费
4 月 7 日,《XX日报》援引权威人士透露,我国货币政策工具箱已储备超常规政策工具,降准、降息等操作随时可出台,叠加 3000 亿元超长期特别国债定向支持消费以旧换新,政策组合拳力度空前。这标志着继 2024 年 "9・26" 一揽子政策后,宏观调控再次加码,政策重心从 "稳预期" 转向 "强复苏"。 一、货币政策 "三箭齐发":流动性盛宴开启 降准降息空间充足:当前金融机构加权平均存款准备金率 6.6%,较国际主要经济体仍有 1-2 个百分点下调空间。若实施 0.5 个百分点降准,可释放长期
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数字人民币跨境结算:全球支付体系的 “破冰者” 与脱钩风险的 “避风港”
一、战略突围:数字人民币重构全球支付底层逻辑 在中美贸易摩擦加剧、全球供应链加速重构的背景下,数字人民币跨境结算系统的全面启动被《经济学人》称为 “布雷顿森林体系 2.0 前哨战”。其核心价值在于通过区块链技术实现 “支付即结算”,将跨境交易时间从 SWIFT 的 3-5 天压缩至秒级,成本降低 70% 以上。例如,香港与阿布扎比的测试中,某企业通过分布式账本绕过 6 家中介银行,完成 1.36 亿元跨境支付仅需 7 秒。 这一技术突破直接冲击美元霸权:截至 2025 年 3 月,数字人民币跨境
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转口贸易崛起:规避贸易壁垒的供应链新枢纽
在全球贸易摩擦加剧的背景下,转口贸易成为企业规避关税壁垒、重构供应链的重要选择。2024 年,中国转口贸易额突破 1.2 万亿美元,同比增长 28%,香港、新加坡、深圳等枢纽港口货物中转量显著提升,政策红利与市场需求共同催生新的投资机遇。 一、政策驱动:自贸区与 RCEP 重构贸易路径 制度型开放红利 海南自贸港实施 “零关税” 中转集拼政策,2024 年三亚崖州湾科技城转口货物增值加工规模增长 45%,苹果手表、特斯拉充电桩等通过 “海外采购 - 海南加工 - 二次出口” 模式,规避欧美 30
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中国打造世界共享大市场:六大主线开启万亿级机遇
政策逻辑:2025 年《政府工作报告》明确 “以高水平对外开放打造世界共享大市场”,通过制度型开放(如《外商投资准入负面清单》制造业外资准入 “清零”)、贸易便利化(离境退税 “即买即退” 全国推广)、产业链升级(设备更新补贴、绿色技术交易平台)三大抓手,推动中国从 “世界工厂” 向 “全球消费枢纽” 转型。政策组合拳预计直接拉动入境消费增长 15%-20%,带动跨境消费回流超 3000 亿元。 一、进口贸易:关税减免与场景革新重塑竞争格局 核心受益: 免税零售:中国中免(601888)旗下三亚
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李强定调二季度经济工作:政策加力稳增长,四大主线引领市场突围
面对国内外形势的新变化,国务院总理李强近期多次强调,二季度经济工作需 “持续加力、更加给力”,为全年经济目标夯实基础。结合政策部署与市场动向,当前经济工作的核心聚焦于四大领域,相关板块已现政策红利与市场预期共振。 一、消费提振:政策组合拳激活内需潜力 政策逻辑:2025 年《政府工作报告》将 “大力提振消费” 列为首要任务,叠加《提振消费专项行动方案》落地,政策从收入端、供给端、场景端三维发力。收入端通过社保减免、以工代赈等措施增加居民可支配收入;供给端推动汽车、家电等大宗消费以旧换新,数码产品
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昨日普及的离境退税逻辑,今日随意买,上车的兄弟都盆满钵满了
昨日就给大家普及了离境退税逻辑即免税店,有兄弟们上车了吗 一、中国中免(601888):全牌照龙头的护城河与增长引擎 核心逻辑: 牌照壁垒与规模优势 中国中免是国内唯一拥有全牌照(离岛、口岸、市内、邮轮免税)的企业,覆盖海南、机场、市内三大核心场景。截至 2024 年,公司在海南拥有 6 家离岛免税店(如三亚国际免税城、海口国际免税城),市场份额超 80%;在全国 13 个城市布局市内免税店,2024 年新增深圳、广州等 6 城经营权,进一步巩固龙头地位。 离岛免税:尽管 2024 年海南离岛免
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离境退税 “即买即退” 全国落地:政策红利激活千亿入境消费
4 月 8 日,国家税务总局宣布在全国推广境外旅客购物离境退税 “即买即退” 服务,将退税环节从机场前移至购物场景,打造 “即时退税 + 消费闭环” 新生态。这一政策通过流程再造和制度创新,预计直接拉动入境消费增长 15%-20%,为免税零售、高端消费等领域打开新增长空间。 一、流程革命:从 “离境苦等” 到 “即购即退” 新政核心是重构退税链条:境外旅客在指定商店购物时,仅需提供护照并办理信用卡预授权,即可当场领取 13% 增值税退税款(如购买 1 万元商品可即时获得 1300 元退税),离境
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贸易摩擦---同一个太阳底下无新鲜事:2018 年剧本正在 A 股加速重演
一、扩大内需:政策驱动的资金主战场 在出口受阻的背景下,市场对政策刺激内需的预期持续升温。农业、消费、食品饮料等板块成为资金避险与进攻的双重选择。4 月 7 日,神农种业、北大荒等农业股集体涨停,板块涨幅达 4.62%,这与 2018 年贸易战初期农业股的爆发如出一辙。当前政策工具箱全面升级:国务院关税税则委员会对美农产品加征 34% 关税,叠加《提振消费专项行动方案》落地,家电以旧换新补贴扩围至 12 类商品,消费板块的政策红利持续释放。 二、反制线:稀土与金霉素的逆袭逻辑 稀土:从 “低价卖
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4 月 8 日,国家税务总局发布公告,正式在全国推广境外旅客购物离境退税 “即买即退” 服务,将退税环节从离境口岸前移至购物场景,标志着我国入境消费便利化改革迈出关键一步。这一政策通过 “即时退税 + 消费闭环” 模式,预计直接拉动境外旅客在华消费增长 15%-20%,为免税零售、跨境消费等领域带来
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政策工具箱升级:一线城市楼市企稳进入 "精准施策" 新阶段
2025 年政府工作报告首次将 "稳住楼市" 写入经济社会发展总体要求,释放强烈政策托底信号。武汉、昆明、重庆等多个一线城市迅速响应,围绕需求端纾困与供给侧优化展开政策创新,标志着房地产市场从 "全面松绑" 转向 "精准调控" 的新阶段。 一、政策工具箱全面升级,需求供给双向发力 各城市政策呈现差异化特点,但普遍聚焦三大核心逻辑: 需求端激活:武汉通过 "卖旧买新" 增值税补助(1% 计税价格补贴)、多子女家庭购房补贴(最高 12 万元)等组合拳,直接降低购房成本。昆明、重庆等地同步实施 "降首
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李强通话冯德莱恩:中欧经贸合作开启新周期
4 月 7 日,国务院总理李强与欧盟委员会主席冯德莱恩通电话,双方就深化中欧经贸合作达成重要共识。此次对话释放出三大信号:一是中欧贸易额突破 7858 亿美元的背景下,双方将进一步扩大开放;二是欧方明确期待举行新一次中欧领导人会晤,共同庆祝建交 50 周年;三是双方将聚焦绿色能源、数字经济等新兴领域,构建 “去风险” 框架下的合作新范式。 一、经贸合作筑牢全球产业链基石 中欧互为最大贸易伙伴之一,2024 年双向投资存量达 2600 亿美元,形成深度共生关系。德国对华贸易为其创造百万就业岗位,而
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微软断供华大基因触发信创加速:软件国产替代进入深水区
4 月 7 日,微软突然停用华大基因 Office 365 服务,包括 Teams、OneDrive 等核心协作工具,同时切断 GitHub Copilot 和 GPT 等 AI 支持。这一事件成为生物科技领域信创进程的里程碑,标志着国产软件自主化从 “可替代” 向 “强适配” 阶段跃迁。 一、断供事件暴露生物科技供应链脆弱性 华大基因作为全球最大基因测序企业,其科研数据处理、跨国协作高度依赖微软生态。此次断供直接影响其全球 3000 余名员工的协同效率,涉及每日超 10TB 的基因组数据存储与
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消费又来生力军---离境退税 “即买即退” 全国落地:政策红利激活千亿入境消费市场
4 月 8 日,国家税务总局发布公告,正式在全国推广境外旅客购物离境退税 “即买即退” 服务,将退税环节从离境口岸前移至购物场景,标志着我国入境消费便利化改革迈出关键一步。这一政策通过 “即时退税 + 消费闭环” 模式,预计直接拉动境外旅客在华消费增长 15%-20%,为免税零售、跨境消费等领域带来新机遇。 一、政策核心:流程再造催生 “购物 - 退税 - 再消费” 生态 “即买即退” 打破传统退税流程,境外旅客在指定商店购物时,仅需提供护照、办理信用卡预授权,即可当场领取增值税退税款(税率通常
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@橘子洲坤坤:反制关税下的农业与消费(附股)
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财政发力 "新基建" 对冲贸易战:3000 亿国债撬动万亿内需市场
4 月 8 日,财政部、住建部联合发布《2025 年度中央财政支持实施城市更新行动方案》,标志着国家以超常规力度扩大内需、对冲贸易战冲击的战略布局全面升级。此次政策聚焦 "地下管网改造 + 老旧小区焕新 + 智慧城市升级" 三大主线,通过 3000 亿元中央财政资金引导,预计带动社会投资超 2 万亿元,形成 "政策杠杆 + 市场活力" 的双轮驱动格局。 一、政策工具箱 "三箭齐发":财政杠杆效应凸显 中央财政定向输血:2025 年中央财政对 20 个示范城市给予最高 12 亿元定额补助,重点支持
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XX曰报:降准、降息已留有充分调整余地,随时出台,提及将以超常规力度提振国内消费
4 月 7 日,《XX日报》援引权威人士透露,我国货币政策工具箱已储备超常规政策工具,降准、降息等操作随时可出台,叠加 3000 亿元超长期特别国债定向支持消费以旧换新,政策组合拳力度空前。这标志着继 2024 年 "9・26" 一揽子政策后,宏观调控再次加码,政策重心从 "稳预期" 转向 "强复苏"。 一、货币政策 "三箭齐发":流动性盛宴开启 降准降息空间充足:当前金融机构加权平均存款准备金率 6.6%,较国际主要经济体仍有 1-2 个百分点下调空间。若实施 0.5 个百分点降准,可释放长期
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数字人民币跨境结算:全球支付体系的 “破冰者” 与脱钩风险的 “避风港”
一、战略突围:数字人民币重构全球支付底层逻辑 在中美贸易摩擦加剧、全球供应链加速重构的背景下,数字人民币跨境结算系统的全面启动被《经济学人》称为 “布雷顿森林体系 2.0 前哨战”。其核心价值在于通过区块链技术实现 “支付即结算”,将跨境交易时间从 SWIFT 的 3-5 天压缩至秒级,成本降低 70% 以上。例如,香港与阿布扎比的测试中,某企业通过分布式账本绕过 6 家中介银行,完成 1.36 亿元跨境支付仅需 7 秒。 这一技术突破直接冲击美元霸权:截至 2025 年 3 月,数字人民币跨境
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转口贸易崛起:规避贸易壁垒的供应链新枢纽
在全球贸易摩擦加剧的背景下,转口贸易成为企业规避关税壁垒、重构供应链的重要选择。2024 年,中国转口贸易额突破 1.2 万亿美元,同比增长 28%,香港、新加坡、深圳等枢纽港口货物中转量显著提升,政策红利与市场需求共同催生新的投资机遇。 一、政策驱动:自贸区与 RCEP 重构贸易路径 制度型开放红利 海南自贸港实施 “零关税” 中转集拼政策,2024 年三亚崖州湾科技城转口货物增值加工规模增长 45%,苹果手表、特斯拉充电桩等通过 “海外采购 - 海南加工 - 二次出口” 模式,规避欧美 30
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中国打造世界共享大市场:六大主线开启万亿级机遇
政策逻辑:2025 年《政府工作报告》明确 “以高水平对外开放打造世界共享大市场”,通过制度型开放(如《外商投资准入负面清单》制造业外资准入 “清零”)、贸易便利化(离境退税 “即买即退” 全国推广)、产业链升级(设备更新补贴、绿色技术交易平台)三大抓手,推动中国从 “世界工厂” 向 “全球消费枢纽” 转型。政策组合拳预计直接拉动入境消费增长 15%-20%,带动跨境消费回流超 3000 亿元。 一、进口贸易:关税减免与场景革新重塑竞争格局 核心受益: 免税零售:中国中免(601888)旗下三亚
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李强定调二季度经济工作:政策加力稳增长,四大主线引领市场突围
面对国内外形势的新变化,国务院总理李强近期多次强调,二季度经济工作需 “持续加力、更加给力”,为全年经济目标夯实基础。结合政策部署与市场动向,当前经济工作的核心聚焦于四大领域,相关板块已现政策红利与市场预期共振。 一、消费提振:政策组合拳激活内需潜力 政策逻辑:2025 年《政府工作报告》将 “大力提振消费” 列为首要任务,叠加《提振消费专项行动方案》落地,政策从收入端、供给端、场景端三维发力。收入端通过社保减免、以工代赈等措施增加居民可支配收入;供给端推动汽车、家电等大宗消费以旧换新,数码产品
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昨日普及的离境退税逻辑,今日随意买,上车的兄弟都盆满钵满了
昨日就给大家普及了离境退税逻辑即免税店,有兄弟们上车了吗 一、中国中免(601888):全牌照龙头的护城河与增长引擎 核心逻辑: 牌照壁垒与规模优势 中国中免是国内唯一拥有全牌照(离岛、口岸、市内、邮轮免税)的企业,覆盖海南、机场、市内三大核心场景。截至 2024 年,公司在海南拥有 6 家离岛免税店(如三亚国际免税城、海口国际免税城),市场份额超 80%;在全国 13 个城市布局市内免税店,2024 年新增深圳、广州等 6 城经营权,进一步巩固龙头地位。 离岛免税:尽管 2024 年海南离岛免
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离境退税 “即买即退” 全国落地:政策红利激活千亿入境消费
4 月 8 日,国家税务总局宣布在全国推广境外旅客购物离境退税 “即买即退” 服务,将退税环节从机场前移至购物场景,打造 “即时退税 + 消费闭环” 新生态。这一政策通过流程再造和制度创新,预计直接拉动入境消费增长 15%-20%,为免税零售、高端消费等领域打开新增长空间。 一、流程革命:从 “离境苦等” 到 “即购即退” 新政核心是重构退税链条:境外旅客在指定商店购物时,仅需提供护照并办理信用卡预授权,即可当场领取 13% 增值税退税款(如购买 1 万元商品可即时获得 1300 元退税),离境
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贸易摩擦---同一个太阳底下无新鲜事:2018 年剧本正在 A 股加速重演
一、扩大内需:政策驱动的资金主战场 在出口受阻的背景下,市场对政策刺激内需的预期持续升温。农业、消费、食品饮料等板块成为资金避险与进攻的双重选择。4 月 7 日,神农种业、北大荒等农业股集体涨停,板块涨幅达 4.62%,这与 2018 年贸易战初期农业股的爆发如出一辙。当前政策工具箱全面升级:国务院关税税则委员会对美农产品加征 34% 关税,叠加《提振消费专项行动方案》落地,家电以旧换新补贴扩围至 12 类商品,消费板块的政策红利持续释放。 二、反制线:稀土与金霉素的逆袭逻辑 稀土:从 “低价卖
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看好内循环+开放
@金金喜:消费又来生力军---离境退税 “即买即退” 全国落地:政策红利激活千亿入境消费市场
4 月 8 日,国家税务总局发布公告,正式在全国推广境外旅客购物离境退税 “即买即退” 服务,将退税环节从离境口岸前移至购物场景,标志着我国入境消费便利化改革迈出关键一步。这一政策通过 “即时退税 + 消费闭环” 模式,预计直接拉动境外旅客在华消费增长 15%-20%,为免税零售、跨境消费等领域带来
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政策工具箱升级:一线城市楼市企稳进入 "精准施策" 新阶段
2025 年政府工作报告首次将 "稳住楼市" 写入经济社会发展总体要求,释放强烈政策托底信号。武汉、昆明、重庆等多个一线城市迅速响应,围绕需求端纾困与供给侧优化展开政策创新,标志着房地产市场从 "全面松绑" 转向 "精准调控" 的新阶段。 一、政策工具箱全面升级,需求供给双向发力 各城市政策呈现差异化特点,但普遍聚焦三大核心逻辑: 需求端激活:武汉通过 "卖旧买新" 增值税补助(1% 计税价格补贴)、多子女家庭购房补贴(最高 12 万元)等组合拳,直接降低购房成本。昆明、重庆等地同步实施 "降首
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李强通话冯德莱恩:中欧经贸合作开启新周期
4 月 7 日,国务院总理李强与欧盟委员会主席冯德莱恩通电话,双方就深化中欧经贸合作达成重要共识。此次对话释放出三大信号:一是中欧贸易额突破 7858 亿美元的背景下,双方将进一步扩大开放;二是欧方明确期待举行新一次中欧领导人会晤,共同庆祝建交 50 周年;三是双方将聚焦绿色能源、数字经济等新兴领域,构建 “去风险” 框架下的合作新范式。 一、经贸合作筑牢全球产业链基石 中欧互为最大贸易伙伴之一,2024 年双向投资存量达 2600 亿美元,形成深度共生关系。德国对华贸易为其创造百万就业岗位,而
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微软断供华大基因触发信创加速:软件国产替代进入深水区
4 月 7 日,微软突然停用华大基因 Office 365 服务,包括 Teams、OneDrive 等核心协作工具,同时切断 GitHub Copilot 和 GPT 等 AI 支持。这一事件成为生物科技领域信创进程的里程碑,标志着国产软件自主化从 “可替代” 向 “强适配” 阶段跃迁。 一、断供事件暴露生物科技供应链脆弱性 华大基因作为全球最大基因测序企业,其科研数据处理、跨国协作高度依赖微软生态。此次断供直接影响其全球 3000 余名员工的协同效率,涉及每日超 10TB 的基因组数据存储与
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消费又来生力军---离境退税 “即买即退” 全国落地:政策红利激活千亿入境消费市场
4 月 8 日,国家税务总局发布公告,正式在全国推广境外旅客购物离境退税 “即买即退” 服务,将退税环节从离境口岸前移至购物场景,标志着我国入境消费便利化改革迈出关键一步。这一政策通过 “即时退税 + 消费闭环” 模式,预计直接拉动境外旅客在华消费增长 15%-20%,为免税零售、跨境消费等领域带来新机遇。 一、政策核心:流程再造催生 “购物 - 退税 - 再消费” 生态 “即买即退” 打破传统退税流程,境外旅客在指定商店购物时,仅需提供护照、办理信用卡预授权,即可当场领取增值税退税款(税率通常
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感谢老师分享
@橘子洲坤坤:反制关税下的农业与消费(附股)
温馨提示:篇幅较长,记得下翻查看完整 1、农业 2、消费/扩大内需(表格在最下方)18 年科技股调整时,科创板破局。印证了 A 股核心主线往往源于zc “解决方案”,而非预判。当前政策明确 “双轮驱动”:既要发展新质生产力,也要扩大内需、
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财政发力 "新基建" 对冲贸易战:3000 亿国债撬动万亿内需市场
4 月 8 日,财政部、住建部联合发布《2025 年度中央财政支持实施城市更新行动方案》,标志着国家以超常规力度扩大内需、对冲贸易战冲击的战略布局全面升级。此次政策聚焦 "地下管网改造 + 老旧小区焕新 + 智慧城市升级" 三大主线,通过 3000 亿元中央财政资金引导,预计带动社会投资超 2 万亿元,形成 "政策杠杆 + 市场活力" 的双轮驱动格局。 一、政策工具箱 "三箭齐发":财政杠杆效应凸显 中央财政定向输血:2025 年中央财政对 20 个示范城市给予最高 12 亿元定额补助,重点支持
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XX曰报:降准、降息已留有充分调整余地,随时出台,提及将以超常规力度提振国内消费
4 月 7 日,《XX日报》援引权威人士透露,我国货币政策工具箱已储备超常规政策工具,降准、降息等操作随时可出台,叠加 3000 亿元超长期特别国债定向支持消费以旧换新,政策组合拳力度空前。这标志着继 2024 年 "9・26" 一揽子政策后,宏观调控再次加码,政策重心从 "稳预期" 转向 "强复苏"。 一、货币政策 "三箭齐发":流动性盛宴开启 降准降息空间充足:当前金融机构加权平均存款准备金率 6.6%,较国际主要经济体仍有 1-2 个百分点下调空间。若实施 0.5 个百分点降准,可释放长期
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数字人民币跨境结算:全球支付体系的 “破冰者” 与脱钩风险的 “避风港”
一、战略突围:数字人民币重构全球支付底层逻辑 在中美贸易摩擦加剧、全球供应链加速重构的背景下,数字人民币跨境结算系统的全面启动被《经济学人》称为 “布雷顿森林体系 2.0 前哨战”。其核心价值在于通过区块链技术实现 “支付即结算”,将跨境交易时间从 SWIFT 的 3-5 天压缩至秒级,成本降低 70% 以上。例如,香港与阿布扎比的测试中,某企业通过分布式账本绕过 6 家中介银行,完成 1.36 亿元跨境支付仅需 7 秒。 这一技术突破直接冲击美元霸权:截至 2025 年 3 月,数字人民币跨境
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转口贸易崛起:规避贸易壁垒的供应链新枢纽
在全球贸易摩擦加剧的背景下,转口贸易成为企业规避关税壁垒、重构供应链的重要选择。2024 年,中国转口贸易额突破 1.2 万亿美元,同比增长 28%,香港、新加坡、深圳等枢纽港口货物中转量显著提升,政策红利与市场需求共同催生新的投资机遇。 一、政策驱动:自贸区与 RCEP 重构贸易路径 制度型开放红利 海南自贸港实施 “零关税” 中转集拼政策,2024 年三亚崖州湾科技城转口货物增值加工规模增长 45%,苹果手表、特斯拉充电桩等通过 “海外采购 - 海南加工 - 二次出口” 模式,规避欧美 30
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中国打造世界共享大市场:六大主线开启万亿级机遇
政策逻辑:2025 年《政府工作报告》明确 “以高水平对外开放打造世界共享大市场”,通过制度型开放(如《外商投资准入负面清单》制造业外资准入 “清零”)、贸易便利化(离境退税 “即买即退” 全国推广)、产业链升级(设备更新补贴、绿色技术交易平台)三大抓手,推动中国从 “世界工厂” 向 “全球消费枢纽” 转型。政策组合拳预计直接拉动入境消费增长 15%-20%,带动跨境消费回流超 3000 亿元。 一、进口贸易:关税减免与场景革新重塑竞争格局 核心受益: 免税零售:中国中免(601888)旗下三亚
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李强定调二季度经济工作:政策加力稳增长,四大主线引领市场突围
面对国内外形势的新变化,国务院总理李强近期多次强调,二季度经济工作需 “持续加力、更加给力”,为全年经济目标夯实基础。结合政策部署与市场动向,当前经济工作的核心聚焦于四大领域,相关板块已现政策红利与市场预期共振。 一、消费提振:政策组合拳激活内需潜力 政策逻辑:2025 年《政府工作报告》将 “大力提振消费” 列为首要任务,叠加《提振消费专项行动方案》落地,政策从收入端、供给端、场景端三维发力。收入端通过社保减免、以工代赈等措施增加居民可支配收入;供给端推动汽车、家电等大宗消费以旧换新,数码产品
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昨日就给大家普及了离境退税逻辑即免税店,有兄弟们上车了吗 一、中国中免(601888):全牌照龙头的护城河与增长引擎 核心逻辑: 牌照壁垒与规模优势 中国中免是国内唯一拥有全牌照(离岛、口岸、市内、邮轮免税)的企业,覆盖海南、机场、市内三大核心场景。截至 2024 年,公司在海南拥有 6 家离岛免税店(如三亚国际免税城、海口国际免税城),市场份额超 80%;在全国 13 个城市布局市内免税店,2024 年新增深圳、广州等 6 城经营权,进一步巩固龙头地位。 离岛免税:尽管 2024 年海南离岛免
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离境退税 “即买即退” 全国落地:政策红利激活千亿入境消费
4 月 8 日,国家税务总局宣布在全国推广境外旅客购物离境退税 “即买即退” 服务,将退税环节从机场前移至购物场景,打造 “即时退税 + 消费闭环” 新生态。这一政策通过流程再造和制度创新,预计直接拉动入境消费增长 15%-20%,为免税零售、高端消费等领域打开新增长空间。 一、流程革命:从 “离境苦等” 到 “即购即退” 新政核心是重构退税链条:境外旅客在指定商店购物时,仅需提供护照并办理信用卡预授权,即可当场领取 13% 增值税退税款(如购买 1 万元商品可即时获得 1300 元退税),离境
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贸易摩擦---同一个太阳底下无新鲜事:2018 年剧本正在 A 股加速重演
一、扩大内需:政策驱动的资金主战场 在出口受阻的背景下,市场对政策刺激内需的预期持续升温。农业、消费、食品饮料等板块成为资金避险与进攻的双重选择。4 月 7 日,神农种业、北大荒等农业股集体涨停,板块涨幅达 4.62%,这与 2018 年贸易战初期农业股的爆发如出一辙。当前政策工具箱全面升级:国务院关税税则委员会对美农产品加征 34% 关税,叠加《提振消费专项行动方案》落地,家电以旧换新补贴扩围至 12 类商品,消费板块的政策红利持续释放。 二、反制线:稀土与金霉素的逆袭逻辑 稀土:从 “低价卖
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@金金喜:消费又来生力军---离境退税 “即买即退” 全国落地:政策红利激活千亿入境消费市场
4 月 8 日,国家税务总局发布公告,正式在全国推广境外旅客购物离境退税 “即买即退” 服务,将退税环节从离境口岸前移至购物场景,标志着我国入境消费便利化改革迈出关键一步。这一政策通过 “即时退税 + 消费闭环” 模式,预计直接拉动境外旅客在华消费增长 15%-20%,为免税零售、跨境消费等领域带来
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政策工具箱升级:一线城市楼市企稳进入 "精准施策" 新阶段
2025 年政府工作报告首次将 "稳住楼市" 写入经济社会发展总体要求,释放强烈政策托底信号。武汉、昆明、重庆等多个一线城市迅速响应,围绕需求端纾困与供给侧优化展开政策创新,标志着房地产市场从 "全面松绑" 转向 "精准调控" 的新阶段。 一、政策工具箱全面升级,需求供给双向发力 各城市政策呈现差异化特点,但普遍聚焦三大核心逻辑: 需求端激活:武汉通过 "卖旧买新" 增值税补助(1% 计税价格补贴)、多子女家庭购房补贴(最高 12 万元)等组合拳,直接降低购房成本。昆明、重庆等地同步实施 "降首
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李强通话冯德莱恩:中欧经贸合作开启新周期
4 月 7 日,国务院总理李强与欧盟委员会主席冯德莱恩通电话,双方就深化中欧经贸合作达成重要共识。此次对话释放出三大信号:一是中欧贸易额突破 7858 亿美元的背景下,双方将进一步扩大开放;二是欧方明确期待举行新一次中欧领导人会晤,共同庆祝建交 50 周年;三是双方将聚焦绿色能源、数字经济等新兴领域,构建 “去风险” 框架下的合作新范式。 一、经贸合作筑牢全球产业链基石 中欧互为最大贸易伙伴之一,2024 年双向投资存量达 2600 亿美元,形成深度共生关系。德国对华贸易为其创造百万就业岗位,而
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微软断供华大基因触发信创加速:软件国产替代进入深水区
4 月 7 日,微软突然停用华大基因 Office 365 服务,包括 Teams、OneDrive 等核心协作工具,同时切断 GitHub Copilot 和 GPT 等 AI 支持。这一事件成为生物科技领域信创进程的里程碑,标志着国产软件自主化从 “可替代” 向 “强适配” 阶段跃迁。 一、断供事件暴露生物科技供应链脆弱性 华大基因作为全球最大基因测序企业,其科研数据处理、跨国协作高度依赖微软生态。此次断供直接影响其全球 3000 余名员工的协同效率,涉及每日超 10TB 的基因组数据存储与
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消费又来生力军---离境退税 “即买即退” 全国落地:政策红利激活千亿入境消费市场
4 月 8 日,国家税务总局发布公告,正式在全国推广境外旅客购物离境退税 “即买即退” 服务,将退税环节从离境口岸前移至购物场景,标志着我国入境消费便利化改革迈出关键一步。这一政策通过 “即时退税 + 消费闭环” 模式,预计直接拉动境外旅客在华消费增长 15%-20%,为免税零售、跨境消费等领域带来新机遇。 一、政策核心:流程再造催生 “购物 - 退税 - 再消费” 生态 “即买即退” 打破传统退税流程,境外旅客在指定商店购物时,仅需提供护照、办理信用卡预授权,即可当场领取增值税退税款(税率通常
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@橘子洲坤坤:反制关税下的农业与消费(附股)
温馨提示:篇幅较长,记得下翻查看完整 1、农业 2、消费/扩大内需(表格在最下方)18 年科技股调整时,科创板破局。印证了 A 股核心主线往往源于zc “解决方案”,而非预判。当前政策明确 “双轮驱动”:既要发展新质生产力,也要扩大内需、
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财政发力 "新基建" 对冲贸易战:3000 亿国债撬动万亿内需市场
4 月 8 日,财政部、住建部联合发布《2025 年度中央财政支持实施城市更新行动方案》,标志着国家以超常规力度扩大内需、对冲贸易战冲击的战略布局全面升级。此次政策聚焦 "地下管网改造 + 老旧小区焕新 + 智慧城市升级" 三大主线,通过 3000 亿元中央财政资金引导,预计带动社会投资超 2 万亿元,形成 "政策杠杆 + 市场活力" 的双轮驱动格局。 一、政策工具箱 "三箭齐发":财政杠杆效应凸显 中央财政定向输血:2025 年中央财政对 20 个示范城市给予最高 12 亿元定额补助,重点支持
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XX曰报:降准、降息已留有充分调整余地,随时出台,提及将以超常规力度提振国内消费
4 月 7 日,《XX日报》援引权威人士透露,我国货币政策工具箱已储备超常规政策工具,降准、降息等操作随时可出台,叠加 3000 亿元超长期特别国债定向支持消费以旧换新,政策组合拳力度空前。这标志着继 2024 年 "9・26" 一揽子政策后,宏观调控再次加码,政策重心从 "稳预期" 转向 "强复苏"。 一、货币政策 "三箭齐发":流动性盛宴开启 降准降息空间充足:当前金融机构加权平均存款准备金率 6.6%,较国际主要经济体仍有 1-2 个百分点下调空间。若实施 0.5 个百分点降准,可释放长期
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数字人民币跨境结算:全球支付体系的 “破冰者” 与脱钩风险的 “避风港”
一、战略突围:数字人民币重构全球支付底层逻辑 在中美贸易摩擦加剧、全球供应链加速重构的背景下,数字人民币跨境结算系统的全面启动被《经济学人》称为 “布雷顿森林体系 2.0 前哨战”。其核心价值在于通过区块链技术实现 “支付即结算”,将跨境交易时间从 SWIFT 的 3-5 天压缩至秒级,成本降低 70% 以上。例如,香港与阿布扎比的测试中,某企业通过分布式账本绕过 6 家中介银行,完成 1.36 亿元跨境支付仅需 7 秒。 这一技术突破直接冲击美元霸权:截至 2025 年 3 月,数字人民币跨境
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转口贸易崛起:规避贸易壁垒的供应链新枢纽
在全球贸易摩擦加剧的背景下,转口贸易成为企业规避关税壁垒、重构供应链的重要选择。2024 年,中国转口贸易额突破 1.2 万亿美元,同比增长 28%,香港、新加坡、深圳等枢纽港口货物中转量显著提升,政策红利与市场需求共同催生新的投资机遇。 一、政策驱动:自贸区与 RCEP 重构贸易路径 制度型开放红利 海南自贸港实施 “零关税” 中转集拼政策,2024 年三亚崖州湾科技城转口货物增值加工规模增长 45%,苹果手表、特斯拉充电桩等通过 “海外采购 - 海南加工 - 二次出口” 模式,规避欧美 30
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中国打造世界共享大市场:六大主线开启万亿级机遇
政策逻辑:2025 年《政府工作报告》明确 “以高水平对外开放打造世界共享大市场”,通过制度型开放(如《外商投资准入负面清单》制造业外资准入 “清零”)、贸易便利化(离境退税 “即买即退” 全国推广)、产业链升级(设备更新补贴、绿色技术交易平台)三大抓手,推动中国从 “世界工厂” 向 “全球消费枢纽” 转型。政策组合拳预计直接拉动入境消费增长 15%-20%,带动跨境消费回流超 3000 亿元。 一、进口贸易:关税减免与场景革新重塑竞争格局 核心受益: 免税零售:中国中免(601888)旗下三亚
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李强定调二季度经济工作:政策加力稳增长,四大主线引领市场突围
面对国内外形势的新变化,国务院总理李强近期多次强调,二季度经济工作需 “持续加力、更加给力”,为全年经济目标夯实基础。结合政策部署与市场动向,当前经济工作的核心聚焦于四大领域,相关板块已现政策红利与市场预期共振。 一、消费提振:政策组合拳激活内需潜力 政策逻辑:2025 年《政府工作报告》将 “大力提振消费” 列为首要任务,叠加《提振消费专项行动方案》落地,政策从收入端、供给端、场景端三维发力。收入端通过社保减免、以工代赈等措施增加居民可支配收入;供给端推动汽车、家电等大宗消费以旧换新,数码产品
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昨日普及的离境退税逻辑,今日随意买,上车的兄弟都盆满钵满了
昨日就给大家普及了离境退税逻辑即免税店,有兄弟们上车了吗 一、中国中免(601888):全牌照龙头的护城河与增长引擎 核心逻辑: 牌照壁垒与规模优势 中国中免是国内唯一拥有全牌照(离岛、口岸、市内、邮轮免税)的企业,覆盖海南、机场、市内三大核心场景。截至 2024 年,公司在海南拥有 6 家离岛免税店(如三亚国际免税城、海口国际免税城),市场份额超 80%;在全国 13 个城市布局市内免税店,2024 年新增深圳、广州等 6 城经营权,进一步巩固龙头地位。 离岛免税:尽管 2024 年海南离岛免
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离境退税 “即买即退” 全国落地:政策红利激活千亿入境消费
4 月 8 日,国家税务总局宣布在全国推广境外旅客购物离境退税 “即买即退” 服务,将退税环节从机场前移至购物场景,打造 “即时退税 + 消费闭环” 新生态。这一政策通过流程再造和制度创新,预计直接拉动入境消费增长 15%-20%,为免税零售、高端消费等领域打开新增长空间。 一、流程革命:从 “离境苦等” 到 “即购即退” 新政核心是重构退税链条:境外旅客在指定商店购物时,仅需提供护照并办理信用卡预授权,即可当场领取 13% 增值税退税款(如购买 1 万元商品可即时获得 1300 元退税),离境
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贸易摩擦---同一个太阳底下无新鲜事:2018 年剧本正在 A 股加速重演
一、扩大内需:政策驱动的资金主战场 在出口受阻的背景下,市场对政策刺激内需的预期持续升温。农业、消费、食品饮料等板块成为资金避险与进攻的双重选择。4 月 7 日,神农种业、北大荒等农业股集体涨停,板块涨幅达 4.62%,这与 2018 年贸易战初期农业股的爆发如出一辙。当前政策工具箱全面升级:国务院关税税则委员会对美农产品加征 34% 关税,叠加《提振消费专项行动方案》落地,家电以旧换新补贴扩围至 12 类商品,消费板块的政策红利持续释放。 二、反制线:稀土与金霉素的逆袭逻辑 稀土:从 “低价卖
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@金金喜:消费又来生力军---离境退税 “即买即退” 全国落地:政策红利激活千亿入境消费市场
4 月 8 日,国家税务总局发布公告,正式在全国推广境外旅客购物离境退税 “即买即退” 服务,将退税环节从离境口岸前移至购物场景,标志着我国入境消费便利化改革迈出关键一步。这一政策通过 “即时退税 + 消费闭环” 模式,预计直接拉动境外旅客在华消费增长 15%-20%,为免税零售、跨境消费等领域带来
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政策工具箱升级:一线城市楼市企稳进入 "精准施策" 新阶段
2025 年政府工作报告首次将 "稳住楼市" 写入经济社会发展总体要求,释放强烈政策托底信号。武汉、昆明、重庆等多个一线城市迅速响应,围绕需求端纾困与供给侧优化展开政策创新,标志着房地产市场从 "全面松绑" 转向 "精准调控" 的新阶段。 一、政策工具箱全面升级,需求供给双向发力 各城市政策呈现差异化特点,但普遍聚焦三大核心逻辑: 需求端激活:武汉通过 "卖旧买新" 增值税补助(1% 计税价格补贴)、多子女家庭购房补贴(最高 12 万元)等组合拳,直接降低购房成本。昆明、重庆等地同步实施 "降首
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李强通话冯德莱恩:中欧经贸合作开启新周期
4 月 7 日,国务院总理李强与欧盟委员会主席冯德莱恩通电话,双方就深化中欧经贸合作达成重要共识。此次对话释放出三大信号:一是中欧贸易额突破 7858 亿美元的背景下,双方将进一步扩大开放;二是欧方明确期待举行新一次中欧领导人会晤,共同庆祝建交 50 周年;三是双方将聚焦绿色能源、数字经济等新兴领域,构建 “去风险” 框架下的合作新范式。 一、经贸合作筑牢全球产业链基石 中欧互为最大贸易伙伴之一,2024 年双向投资存量达 2600 亿美元,形成深度共生关系。德国对华贸易为其创造百万就业岗位,而
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微软断供华大基因触发信创加速:软件国产替代进入深水区
4 月 7 日,微软突然停用华大基因 Office 365 服务,包括 Teams、OneDrive 等核心协作工具,同时切断 GitHub Copilot 和 GPT 等 AI 支持。这一事件成为生物科技领域信创进程的里程碑,标志着国产软件自主化从 “可替代” 向 “强适配” 阶段跃迁。 一、断供事件暴露生物科技供应链脆弱性 华大基因作为全球最大基因测序企业,其科研数据处理、跨国协作高度依赖微软生态。此次断供直接影响其全球 3000 余名员工的协同效率,涉及每日超 10TB 的基因组数据存储与
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消费又来生力军---离境退税 “即买即退” 全国落地:政策红利激活千亿入境消费市场
4 月 8 日,国家税务总局发布公告,正式在全国推广境外旅客购物离境退税 “即买即退” 服务,将退税环节从离境口岸前移至购物场景,标志着我国入境消费便利化改革迈出关键一步。这一政策通过 “即时退税 + 消费闭环” 模式,预计直接拉动境外旅客在华消费增长 15%-20%,为免税零售、跨境消费等领域带来新机遇。 一、政策核心:流程再造催生 “购物 - 退税 - 再消费” 生态 “即买即退” 打破传统退税流程,境外旅客在指定商店购物时,仅需提供护照、办理信用卡预授权,即可当场领取增值税退税款(税率通常
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财政发力 "新基建" 对冲贸易战:3000 亿国债撬动万亿内需市场
4 月 8 日,财政部、住建部联合发布《2025 年度中央财政支持实施城市更新行动方案》,标志着国家以超常规力度扩大内需、对冲贸易战冲击的战略布局全面升级。此次政策聚焦 "地下管网改造 + 老旧小区焕新 + 智慧城市升级" 三大主线,通过 3000 亿元中央财政资金引导,预计带动社会投资超 2 万亿元,形成 "政策杠杆 + 市场活力" 的双轮驱动格局。 一、政策工具箱 "三箭齐发":财政杠杆效应凸显 中央财政定向输血:2025 年中央财政对 20 个示范城市给予最高 12 亿元定额补助,重点支持
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XX曰报:降准、降息已留有充分调整余地,随时出台,提及将以超常规力度提振国内消费
4 月 7 日,《XX日报》援引权威人士透露,我国货币政策工具箱已储备超常规政策工具,降准、降息等操作随时可出台,叠加 3000 亿元超长期特别国债定向支持消费以旧换新,政策组合拳力度空前。这标志着继 2024 年 "9・26" 一揽子政策后,宏观调控再次加码,政策重心从 "稳预期" 转向 "强复苏"。 一、货币政策 "三箭齐发":流动性盛宴开启 降准降息空间充足:当前金融机构加权平均存款准备金率 6.6%,较国际主要经济体仍有 1-2 个百分点下调空间。若实施 0.5 个百分点降准,可释放长期
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数字人民币跨境结算:全球支付体系的 “破冰者” 与脱钩风险的 “避风港”
一、战略突围:数字人民币重构全球支付底层逻辑 在中美贸易摩擦加剧、全球供应链加速重构的背景下,数字人民币跨境结算系统的全面启动被《经济学人》称为 “布雷顿森林体系 2.0 前哨战”。其核心价值在于通过区块链技术实现 “支付即结算”,将跨境交易时间从 SWIFT 的 3-5 天压缩至秒级,成本降低 70% 以上。例如,香港与阿布扎比的测试中,某企业通过分布式账本绕过 6 家中介银行,完成 1.36 亿元跨境支付仅需 7 秒。 这一技术突破直接冲击美元霸权:截至 2025 年 3 月,数字人民币跨境
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转口贸易崛起:规避贸易壁垒的供应链新枢纽
在全球贸易摩擦加剧的背景下,转口贸易成为企业规避关税壁垒、重构供应链的重要选择。2024 年,中国转口贸易额突破 1.2 万亿美元,同比增长 28%,香港、新加坡、深圳等枢纽港口货物中转量显著提升,政策红利与市场需求共同催生新的投资机遇。 一、政策驱动:自贸区与 RCEP 重构贸易路径 制度型开放红利 海南自贸港实施 “零关税” 中转集拼政策,2024 年三亚崖州湾科技城转口货物增值加工规模增长 45%,苹果手表、特斯拉充电桩等通过 “海外采购 - 海南加工 - 二次出口” 模式,规避欧美 30
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中国打造世界共享大市场:六大主线开启万亿级机遇
政策逻辑:2025 年《政府工作报告》明确 “以高水平对外开放打造世界共享大市场”,通过制度型开放(如《外商投资准入负面清单》制造业外资准入 “清零”)、贸易便利化(离境退税 “即买即退” 全国推广)、产业链升级(设备更新补贴、绿色技术交易平台)三大抓手,推动中国从 “世界工厂” 向 “全球消费枢纽” 转型。政策组合拳预计直接拉动入境消费增长 15%-20%,带动跨境消费回流超 3000 亿元。 一、进口贸易:关税减免与场景革新重塑竞争格局 核心受益: 免税零售:中国中免(601888)旗下三亚
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李强定调二季度经济工作:政策加力稳增长,四大主线引领市场突围
面对国内外形势的新变化,国务院总理李强近期多次强调,二季度经济工作需 “持续加力、更加给力”,为全年经济目标夯实基础。结合政策部署与市场动向,当前经济工作的核心聚焦于四大领域,相关板块已现政策红利与市场预期共振。 一、消费提振:政策组合拳激活内需潜力 政策逻辑:2025 年《政府工作报告》将 “大力提振消费” 列为首要任务,叠加《提振消费专项行动方案》落地,政策从收入端、供给端、场景端三维发力。收入端通过社保减免、以工代赈等措施增加居民可支配收入;供给端推动汽车、家电等大宗消费以旧换新,数码产品
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昨日就给大家普及了离境退税逻辑即免税店,有兄弟们上车了吗 一、中国中免(601888):全牌照龙头的护城河与增长引擎 核心逻辑: 牌照壁垒与规模优势 中国中免是国内唯一拥有全牌照(离岛、口岸、市内、邮轮免税)的企业,覆盖海南、机场、市内三大核心场景。截至 2024 年,公司在海南拥有 6 家离岛免税店(如三亚国际免税城、海口国际免税城),市场份额超 80%;在全国 13 个城市布局市内免税店,2024 年新增深圳、广州等 6 城经营权,进一步巩固龙头地位。 离岛免税:尽管 2024 年海南离岛免
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4 月 8 日,国家税务总局宣布在全国推广境外旅客购物离境退税 “即买即退” 服务,将退税环节从机场前移至购物场景,打造 “即时退税 + 消费闭环” 新生态。这一政策通过流程再造和制度创新,预计直接拉动入境消费增长 15%-20%,为免税零售、高端消费等领域打开新增长空间。 一、流程革命:从 “离境苦等” 到 “即购即退” 新政核心是重构退税链条:境外旅客在指定商店购物时,仅需提供护照并办理信用卡预授权,即可当场领取 13% 增值税退税款(如购买 1 万元商品可即时获得 1300 元退税),离境
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贸易摩擦---同一个太阳底下无新鲜事:2018 年剧本正在 A 股加速重演
一、扩大内需:政策驱动的资金主战场 在出口受阻的背景下,市场对政策刺激内需的预期持续升温。农业、消费、食品饮料等板块成为资金避险与进攻的双重选择。4 月 7 日,神农种业、北大荒等农业股集体涨停,板块涨幅达 4.62%,这与 2018 年贸易战初期农业股的爆发如出一辙。当前政策工具箱全面升级:国务院关税税则委员会对美农产品加征 34% 关税,叠加《提振消费专项行动方案》落地,家电以旧换新补贴扩围至 12 类商品,消费板块的政策红利持续释放。 二、反制线:稀土与金霉素的逆袭逻辑 稀土:从 “低价卖
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4 月 8 日,国家税务总局发布公告,正式在全国推广境外旅客购物离境退税 “即买即退” 服务,将退税环节从离境口岸前移至购物场景,标志着我国入境消费便利化改革迈出关键一步。这一政策通过 “即时退税 + 消费闭环” 模式,预计直接拉动境外旅客在华消费增长 15%-20%,为免税零售、跨境消费等领域带来
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2025 年政府工作报告首次将 "稳住楼市" 写入经济社会发展总体要求,释放强烈政策托底信号。武汉、昆明、重庆等多个一线城市迅速响应,围绕需求端纾困与供给侧优化展开政策创新,标志着房地产市场从 "全面松绑" 转向 "精准调控" 的新阶段。 一、政策工具箱全面升级,需求供给双向发力 各城市政策呈现差异化特点,但普遍聚焦三大核心逻辑: 需求端激活:武汉通过 "卖旧买新" 增值税补助(1% 计税价格补贴)、多子女家庭购房补贴(最高 12 万元)等组合拳,直接降低购房成本。昆明、重庆等地同步实施 "降首
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李强通话冯德莱恩:中欧经贸合作开启新周期
4 月 7 日,国务院总理李强与欧盟委员会主席冯德莱恩通电话,双方就深化中欧经贸合作达成重要共识。此次对话释放出三大信号:一是中欧贸易额突破 7858 亿美元的背景下,双方将进一步扩大开放;二是欧方明确期待举行新一次中欧领导人会晤,共同庆祝建交 50 周年;三是双方将聚焦绿色能源、数字经济等新兴领域,构建 “去风险” 框架下的合作新范式。 一、经贸合作筑牢全球产业链基石 中欧互为最大贸易伙伴之一,2024 年双向投资存量达 2600 亿美元,形成深度共生关系。德国对华贸易为其创造百万就业岗位,而
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2025-04-08 21:16:05
微软断供华大基因触发信创加速:软件国产替代进入深水区
4 月 7 日,微软突然停用华大基因 Office 365 服务,包括 Teams、OneDrive 等核心协作工具,同时切断 GitHub Copilot 和 GPT 等 AI 支持。这一事件成为生物科技领域信创进程的里程碑,标志着国产软件自主化从 “可替代” 向 “强适配” 阶段跃迁。 一、断供事件暴露生物科技供应链脆弱性 华大基因作为全球最大基因测序企业,其科研数据处理、跨国协作高度依赖微软生态。此次断供直接影响其全球 3000 余名员工的协同效率,涉及每日超 10TB 的基因组数据存储与
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2025-04-08 20:59:43
消费又来生力军---离境退税 “即买即退” 全国落地:政策红利激活千亿入境消费市场
4 月 8 日,国家税务总局发布公告,正式在全国推广境外旅客购物离境退税 “即买即退” 服务,将退税环节从离境口岸前移至购物场景,标志着我国入境消费便利化改革迈出关键一步。这一政策通过 “即时退税 + 消费闭环” 模式,预计直接拉动境外旅客在华消费增长 15%-20%,为免税零售、跨境消费等领域带来新机遇。 一、政策核心:流程再造催生 “购物 - 退税 - 再消费” 生态 “即买即退” 打破传统退税流程,境外旅客在指定商店购物时,仅需提供护照、办理信用卡预授权,即可当场领取增值税退税款(税率通常
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金金喜
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2025-04-08 17:04:06
感谢老师分享
@橘子洲坤坤:反制关税下的农业与消费(附股)
温馨提示:篇幅较长,记得下翻查看完整 1、农业 2、消费/扩大内需(表格在最下方)18 年科技股调整时,科创板破局。印证了 A 股核心主线往往源于zc “解决方案”,而非预判。当前政策明确 “双轮驱动”:既要发展新质生产力,也要扩大内需、
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金金喜
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2025-04-08 13:11:34
财政发力 "新基建" 对冲贸易战:3000 亿国债撬动万亿内需市场
4 月 8 日,财政部、住建部联合发布《2025 年度中央财政支持实施城市更新行动方案》,标志着国家以超常规力度扩大内需、对冲贸易战冲击的战略布局全面升级。此次政策聚焦 "地下管网改造 + 老旧小区焕新 + 智慧城市升级" 三大主线,通过 3000 亿元中央财政资金引导,预计带动社会投资超 2 万亿元,形成 "政策杠杆 + 市场活力" 的双轮驱动格局。 一、政策工具箱 "三箭齐发":财政杠杆效应凸显 中央财政定向输血:2025 年中央财政对 20 个示范城市给予最高 12 亿元定额补助,重点支持
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金金喜
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2025-04-08 09:09:12
XX曰报:降准、降息已留有充分调整余地,随时出台,提及将以超常规力度提振国内消费
4 月 7 日,《XX日报》援引权威人士透露,我国货币政策工具箱已储备超常规政策工具,降准、降息等操作随时可出台,叠加 3000 亿元超长期特别国债定向支持消费以旧换新,政策组合拳力度空前。这标志着继 2024 年 "9・26" 一揽子政策后,宏观调控再次加码,政策重心从 "稳预期" 转向 "强复苏"。 一、货币政策 "三箭齐发":流动性盛宴开启 降准降息空间充足:当前金融机构加权平均存款准备金率 6.6%,较国际主要经济体仍有 1-2 个百分点下调空间。若实施 0.5 个百分点降准,可释放长期
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