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2025-05-19 11:06:20
南京港5连板,苏豪弘业与南京港同一实控人+最热外贸+最热重组
在江苏省国资委深化国企改革的背景下,苏豪弘业(600128)作为省属外贸龙头,凭借重组预期与多元业务亮点成为市场焦点。公司实际控制人为江苏省国资委,控股股东苏豪控股在 2023 年完成千亿级外贸资产整合后,明确旗下上市公司专业化分工,苏豪弘业被定位为 “新业态新模式及其他业务” 核心平台。 一、重组预期:同业竞争解决进入倒计时 苏豪控股旗下拥有苏豪弘业、汇鸿集团、江苏舜天等 4 家贸易类上市公司,承诺 2026 年前解决同业竞争问题。当前汇鸿集团已启动资产置换,标志整合进入实质阶段。苏豪弘业作为
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弘业期货
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2025-05-18 21:57:34
英伟达禁令倒逼:中国算力自主化如何撕开技术封锁缺口?
英伟达 H20 芯片出口限制事件对中国自主可控战略的影响呈现多维度、深层次的驱动效应,既加速技术突破与产业链重构,也倒逼政策协同与生态完善。 一、技术自主:从被动替代到主动创新的跃迁 美国对 Hopper 架构的限制,直接切断了中国获取高端 AI 芯片的通道,但也彻底打破了对外部技术的路径依赖。华为昇腾XX 芯片已在国内 AI 服务器市场占据 37% 份额,其采用 14nm 工艺与 2.5D/3D 封装技术,算力达英伟达 H100 的 91%,能效比提升 40%。寒武纪思元 590 芯片支持千亿
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2025-05-16 13:18:08
郑中设计:LovartAI设计爆款出现,对标上一次的manus
一、持续推进城市更新行动 二、近期有一款AI设计类的爆款APP-LovartAI,比当初的Manus更火: 排队几万人,这个“小圆脸”咋就从X火到朋友圈? 对标上一次的manus 外网知名 AI 科学家 Santiago 的一条推文近日引发热议,其分享的设计工具 Lovart 以近 30 万阅读量成为现象级话题。这个被称为 "设计界 ChatGPT" 的 AI 工具,凭借革命性的全链设计能力,正在彻底改变创意行业的工作范式。 Lovart 作为全球首个设计领域 Agent,只需用户输入自然语言指
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尤安设计VS 郑中设计 :建筑设计界 “双子星” 对决
尤安设计作为国内建筑设计领域的领军企业,在对标郑中设计时展现出独特的战略定位与核心竞争力,其亮点可从以下维度深度解析: 一、复杂项目操盘能力与地标设计基因 尤安设计在超高层建筑、城市综合体等领域的技术壁垒难以复制: 超高层地标集群:打造南昌绿地双子塔(303 米)、石家庄鸿喆酒店(200 米)等城市标杆项目,通过 “瀑布灵感造型”“斜切塔冠” 等创新设计语言,实现科技美感与地域文化的融合。其设计团队擅长处理高容积率限制、多业态复合功能等复杂挑战,例如南昌国际会展中心二期项目通过 BIM 技术实现
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郑中设计
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有机硅 “隐形冠军” 爆发:突破 “卡脖子” 技术,半导体 + 新能源双轮驱动,叠加涨价潮
一、技术壁垒与行业地位突出 核心技术全球领先 公司自主研发的无溶剂法生产六甲基二硅氮烷(HMDS)技术,纯度高达 99.95%,特定杂质含量可降低至 0.1PPB 以下,填补国内空白,并被工信部认定为制造业单项冠军产品。该产品是硅橡胶、医药合成、半导体等领域的关键材料,全球产销量领先。此外,公司在国内率先实现直接法生产苯基氯硅烷,建有唯一同时产出苯基三氯硅烷与二苯基二氯硅烷的生产线,技术工艺国际主流。 工业级产品:价格同比涨幅超 20% 2025 年 5 月,国内工业级二苯基二氯硅烷(纯度≥99
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盛泰集团3连板,华纺股份8天翻倍,服装板块赚钱效应爆棚
在中美关税调整带来的行业红利下,泰慕士、嘉曼服饰、健盛集团、洪兴股份、如意集团等标的凭借差异化竞争优势,成为关税受益链条中的潜力标的。以下从核心业务、关税敏感度及增长逻辑展开分析: 一、泰慕士(001234):智能制造驱动内外销双轮增长 核心亮点: 数字化转型提升效率:公司投入近千万元打造智能工厂,引入智能吊挂系统和裁片仓储管理系统,实现 7 天快速交货能力。2023 年内销占比提升至 80%,同时海外收入占比 22.79%,产品出口欧美及东南亚市场,直接受益于关税减免带来的成本下降。 高端客户
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集泰股份3连板,新亚强(603155):集装箱密封胶业务增量的最直接受益上游
集泰股份因集装箱密封胶业务放量强势斩获三连板。 新亚强(603155)作为国内有机硅功能性助剂细分领域龙头,新亚强深度绑定集泰股份等密封胶头部企业,凭借高技术壁垒+产能扩张+产品结构优化,正处于业绩爆发前夜。 产业协同铸就护城河 技术耦合:新亚强拳头产品有机硅功能性助剂(含乙烯基双封头、六甲基二硅氮烷等)是密封胶核心改性材料,直接影响产品耐候性、粘结性等关键指标 客户粘性:与集泰股份建立十年战略合作,占其助剂采购量超40%,认证周期长达2-3年构筑客户壁垒 价值占比:助剂成本占密封胶总成本约15
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成飞集成打破空间高度,7连板,宝胜股份唯一滞涨同一控股股东
成飞集成打破 A 股空间限制实现 7 连板的带动下,中国航空工业集团控股的贵航股份、飞亚达、天虹股份均已大幅上涨,而宝胜股份(600973)作为同集团核心资产,当前估值仍处低位,存在显著补涨潜力。 一、航空航天领域国产化替代核心标的 宝胜股份是国内少数具备航空航天线缆全链条研发制造能力的企业,线束线缆产品已批量应用于中国商飞 C919、ARJ21、CR929 三大机型。公司承担国内航空电缆国产化重任,对应军用航空电缆 20 亿 / 年、民机电缆百亿级市场空间,相关产品毛利率超 50%。2024
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成飞集成
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尚荣医疗3连板,医疗耗材出口美国:政策红利下的高增长赛道
一、政策窗口期打开,关税调整释放红利 2025 年 5 月 14 日起,中国对美部分医疗设备关税从 34% 降至 10%,涉及高端影像设备、体外诊断试剂等品类。这一政策直接降低企业成本,例如进口美国 CT 设备成本可减少约 65%,同时为中国企业出口提供谈判空间。叠加国内出口退税(如一次性注射器增值税免税)和园区财政奖励(增值税返还 45%),企业利润率有望提升 5-8 个百分点。 二、市场需求结构性爆发 美国作为全球最大医疗耗材市场,2024 年前三季度中国对美医疗器械出口额达 353.4 亿
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2025-05-14 14:05:23
建科智能(300823):利君股份对标,被低估的智能装备黑马
建科智能(300823):下一个“利君股份”?被低估的智能装备黑马 为什么市场持续追捧利君股份? 军工赛道爆发:航空航天零部件业务成为新增长极,单季度毛利率突破50%大关 技术垄断优势:在大型辊压机领域掌握核心工艺,国产替代订单接到手软 业绩持续超预期:连续6个季度净利润增速超50%,机构持仓比例迭创新高 💡 建科智能的对标逻辑更胜一筹 ✅ 业务对标:青出于蓝 同样深耕高端装备领域,建科智能的智能分选设备正在复制利君辊压机的进口替代之路 军工布局同样亮眼:为航天科技集团提供智能检测装备,军品收
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利君股份
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宇环数控完美对标恒而达,滚珠丝杠磨床领域的国产替代先锋
一、核心应用:高精度加工与国产替代 宇环数控在滚珠丝杠磨床领域的应用聚焦于高精度螺纹加工,其核心设备如 YK76 系列数控螺纹磨床,可实现滚珠丝杠的精密磨削,加工精度达到 P1 级(误差 < 0.002mm)。这类设备主要用于以下场景: 数控机床核心部件制造 滚珠丝杠是数控机床的关键传动部件,直接影响机床的定位精度和稳定性。宇环数控的磨床通过双螺母滚珠丝杠驱动系统和蜗轮蜗杆传动结构,实现微米级进给精度,满足高端数控机床对丝杠的高精度需求。 人形机器人关节模组加工 随着人形机器人产业爆发,行星滚柱
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恒而达
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宇环数控
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纺织再迎利好,纺织材料涨价,提高利润率
苏州龙杰(603332) 航天级特种纤维突破量产,主营差别化涤纶长丝及 PTT 纤维,高模量聚乙烯纤维应用于航空航天、军事领域,获国家科技进步一等奖,军工概念驱动业绩增长。 华纺股份(600448) 非洲市场市占率超 40%,国内最大蜡印花布出口商,2024 年跨境电商出口额超 1.8 亿元,与阿里考拉、京东京造合作 C2M 模式,自有品牌 “蓝铂” 线上销售占比提升至 35%。 三房巷(600370) PTA 产能全球领先,2025 年 PTA 总产能达 500 万吨,年产 150 万吨绿色多
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苏州龙杰
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华纺股份
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汇隆新材
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2025-05-13 21:36:02
关税减免叠加产业升级,纺织制造迎来战略机遇期
一、关税松绑释放直接红利 2025 年 5 月 12 日中美达成关税减免协议,美方取消 91% 的加征关税,保留 10% 并暂停 24% 关税 90 天。这一政策直接降低企业出口成本,棉制针织衬衫单件关税成本下降 0.8 美元,带动毛利率提升 5.2 个百分点。以华利集团为例,其美国订单占比超 60%,关税从 25% 降至 10% 后,头部企业毛利率有望增厚 3-5 个百分点。申洲国际已接到沃尔玛、耐克紧急加单,并计划将关税节省资金投入数字化印染车间,预计 2025 年单位能耗降低 18%,次品
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苏州龙杰
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华纺股份
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三房巷
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汇隆新材
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2025-05-13 11:19:00
汇隆新材唯一20cm涤纶---苏州龙杰 3 连板,涤纶板块补涨需求旺盛
一、龙头异动:苏州龙杰三连板的底层逻辑 苏州龙杰(603332)近期连续三日涨停,核心驱动来自三大主线: 产品结构升级:公司 2024 年报显示,募投项目产能释放推动差异化涤纶长丝收入增长,仿皮草纤维、仿麂皮纤维等细分领域市占率稳居行业前三。其 PTT 纤维作为高性能环保材料,已通过欧盟 OEKO-TEX 认证,在高端家纺领域渗透率快速提升。 业绩边际改善:2025 年一季度营收 3.1 亿元(+2.59%),净利润 1311 万元(+2.21%),在行业淡季实现逆势增长,验证龙头抗周期能力。
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苏州龙杰
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汇隆新材
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2025-05-12 21:54:30
中美关税大降,汽车及零部件出口迎来历史性机遇
5 月 12 日,中美发布经贸联合声明,双方同步调整关税政策,其中美国暂停对中国商品加征的 24% 关税(保留 10%),并取消 91% 的叠加关税;中国同步取消对美反制关税的 91%,暂停 24% 的关税。这一 “断崖式” 关税调整直接利好汽车及零部件出口,综合降幅超 100% 的政策红利,为行业注入强心剂。 一、关税政策 “退烧”,成本压力显著缓解 此前美国对关键汽车零部件加征 25% 关税(5 月 3 日生效),叠加其他关税后实际税率高达 50%-70%。此次协议将汽车零部件综合税率从极端
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南京港5连板,苏豪弘业与南京港同一实控人+最热外贸+最热重组
在江苏省国资委深化国企改革的背景下,苏豪弘业(600128)作为省属外贸龙头,凭借重组预期与多元业务亮点成为市场焦点。公司实际控制人为江苏省国资委,控股股东苏豪控股在 2023 年完成千亿级外贸资产整合后,明确旗下上市公司专业化分工,苏豪弘业被定位为 “新业态新模式及其他业务” 核心平台。 一、重组预期:同业竞争解决进入倒计时 苏豪控股旗下拥有苏豪弘业、汇鸿集团、江苏舜天等 4 家贸易类上市公司,承诺 2026 年前解决同业竞争问题。当前汇鸿集团已启动资产置换,标志整合进入实质阶段。苏豪弘业作为
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英伟达禁令倒逼:中国算力自主化如何撕开技术封锁缺口?
英伟达 H20 芯片出口限制事件对中国自主可控战略的影响呈现多维度、深层次的驱动效应,既加速技术突破与产业链重构,也倒逼政策协同与生态完善。 一、技术自主:从被动替代到主动创新的跃迁 美国对 Hopper 架构的限制,直接切断了中国获取高端 AI 芯片的通道,但也彻底打破了对外部技术的路径依赖。华为昇腾XX 芯片已在国内 AI 服务器市场占据 37% 份额,其采用 14nm 工艺与 2.5D/3D 封装技术,算力达英伟达 H100 的 91%,能效比提升 40%。寒武纪思元 590 芯片支持千亿
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郑中设计:LovartAI设计爆款出现,对标上一次的manus
一、持续推进城市更新行动 二、近期有一款AI设计类的爆款APP-LovartAI,比当初的Manus更火: 排队几万人,这个“小圆脸”咋就从X火到朋友圈? 对标上一次的manus 外网知名 AI 科学家 Santiago 的一条推文近日引发热议,其分享的设计工具 Lovart 以近 30 万阅读量成为现象级话题。这个被称为 "设计界 ChatGPT" 的 AI 工具,凭借革命性的全链设计能力,正在彻底改变创意行业的工作范式。 Lovart 作为全球首个设计领域 Agent,只需用户输入自然语言指
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尤安设计VS 郑中设计 :建筑设计界 “双子星” 对决
尤安设计作为国内建筑设计领域的领军企业,在对标郑中设计时展现出独特的战略定位与核心竞争力,其亮点可从以下维度深度解析: 一、复杂项目操盘能力与地标设计基因 尤安设计在超高层建筑、城市综合体等领域的技术壁垒难以复制: 超高层地标集群:打造南昌绿地双子塔(303 米)、石家庄鸿喆酒店(200 米)等城市标杆项目,通过 “瀑布灵感造型”“斜切塔冠” 等创新设计语言,实现科技美感与地域文化的融合。其设计团队擅长处理高容积率限制、多业态复合功能等复杂挑战,例如南昌国际会展中心二期项目通过 BIM 技术实现
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有机硅 “隐形冠军” 爆发:突破 “卡脖子” 技术,半导体 + 新能源双轮驱动,叠加涨价潮
一、技术壁垒与行业地位突出 核心技术全球领先 公司自主研发的无溶剂法生产六甲基二硅氮烷(HMDS)技术,纯度高达 99.95%,特定杂质含量可降低至 0.1PPB 以下,填补国内空白,并被工信部认定为制造业单项冠军产品。该产品是硅橡胶、医药合成、半导体等领域的关键材料,全球产销量领先。此外,公司在国内率先实现直接法生产苯基氯硅烷,建有唯一同时产出苯基三氯硅烷与二苯基二氯硅烷的生产线,技术工艺国际主流。 工业级产品:价格同比涨幅超 20% 2025 年 5 月,国内工业级二苯基二氯硅烷(纯度≥99
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盛泰集团3连板,华纺股份8天翻倍,服装板块赚钱效应爆棚
在中美关税调整带来的行业红利下,泰慕士、嘉曼服饰、健盛集团、洪兴股份、如意集团等标的凭借差异化竞争优势,成为关税受益链条中的潜力标的。以下从核心业务、关税敏感度及增长逻辑展开分析: 一、泰慕士(001234):智能制造驱动内外销双轮增长 核心亮点: 数字化转型提升效率:公司投入近千万元打造智能工厂,引入智能吊挂系统和裁片仓储管理系统,实现 7 天快速交货能力。2023 年内销占比提升至 80%,同时海外收入占比 22.79%,产品出口欧美及东南亚市场,直接受益于关税减免带来的成本下降。 高端客户
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集泰股份3连板,新亚强(603155):集装箱密封胶业务增量的最直接受益上游
集泰股份因集装箱密封胶业务放量强势斩获三连板。 新亚强(603155)作为国内有机硅功能性助剂细分领域龙头,新亚强深度绑定集泰股份等密封胶头部企业,凭借高技术壁垒+产能扩张+产品结构优化,正处于业绩爆发前夜。 产业协同铸就护城河 技术耦合:新亚强拳头产品有机硅功能性助剂(含乙烯基双封头、六甲基二硅氮烷等)是密封胶核心改性材料,直接影响产品耐候性、粘结性等关键指标 客户粘性:与集泰股份建立十年战略合作,占其助剂采购量超40%,认证周期长达2-3年构筑客户壁垒 价值占比:助剂成本占密封胶总成本约15
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成飞集成打破空间高度,7连板,宝胜股份唯一滞涨同一控股股东
成飞集成打破 A 股空间限制实现 7 连板的带动下,中国航空工业集团控股的贵航股份、飞亚达、天虹股份均已大幅上涨,而宝胜股份(600973)作为同集团核心资产,当前估值仍处低位,存在显著补涨潜力。 一、航空航天领域国产化替代核心标的 宝胜股份是国内少数具备航空航天线缆全链条研发制造能力的企业,线束线缆产品已批量应用于中国商飞 C919、ARJ21、CR929 三大机型。公司承担国内航空电缆国产化重任,对应军用航空电缆 20 亿 / 年、民机电缆百亿级市场空间,相关产品毛利率超 50%。2024
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尚荣医疗3连板,医疗耗材出口美国:政策红利下的高增长赛道
一、政策窗口期打开,关税调整释放红利 2025 年 5 月 14 日起,中国对美部分医疗设备关税从 34% 降至 10%,涉及高端影像设备、体外诊断试剂等品类。这一政策直接降低企业成本,例如进口美国 CT 设备成本可减少约 65%,同时为中国企业出口提供谈判空间。叠加国内出口退税(如一次性注射器增值税免税)和园区财政奖励(增值税返还 45%),企业利润率有望提升 5-8 个百分点。 二、市场需求结构性爆发 美国作为全球最大医疗耗材市场,2024 年前三季度中国对美医疗器械出口额达 353.4 亿
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建科智能(300823):利君股份对标,被低估的智能装备黑马
建科智能(300823):下一个“利君股份”?被低估的智能装备黑马 为什么市场持续追捧利君股份? 军工赛道爆发:航空航天零部件业务成为新增长极,单季度毛利率突破50%大关 技术垄断优势:在大型辊压机领域掌握核心工艺,国产替代订单接到手软 业绩持续超预期:连续6个季度净利润增速超50%,机构持仓比例迭创新高 💡 建科智能的对标逻辑更胜一筹 ✅ 业务对标:青出于蓝 同样深耕高端装备领域,建科智能的智能分选设备正在复制利君辊压机的进口替代之路 军工布局同样亮眼:为航天科技集团提供智能检测装备,军品收
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宇环数控完美对标恒而达,滚珠丝杠磨床领域的国产替代先锋
一、核心应用:高精度加工与国产替代 宇环数控在滚珠丝杠磨床领域的应用聚焦于高精度螺纹加工,其核心设备如 YK76 系列数控螺纹磨床,可实现滚珠丝杠的精密磨削,加工精度达到 P1 级(误差 < 0.002mm)。这类设备主要用于以下场景: 数控机床核心部件制造 滚珠丝杠是数控机床的关键传动部件,直接影响机床的定位精度和稳定性。宇环数控的磨床通过双螺母滚珠丝杠驱动系统和蜗轮蜗杆传动结构,实现微米级进给精度,满足高端数控机床对丝杠的高精度需求。 人形机器人关节模组加工 随着人形机器人产业爆发,行星滚柱
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纺织再迎利好,纺织材料涨价,提高利润率
苏州龙杰(603332) 航天级特种纤维突破量产,主营差别化涤纶长丝及 PTT 纤维,高模量聚乙烯纤维应用于航空航天、军事领域,获国家科技进步一等奖,军工概念驱动业绩增长。 华纺股份(600448) 非洲市场市占率超 40%,国内最大蜡印花布出口商,2024 年跨境电商出口额超 1.8 亿元,与阿里考拉、京东京造合作 C2M 模式,自有品牌 “蓝铂” 线上销售占比提升至 35%。 三房巷(600370) PTA 产能全球领先,2025 年 PTA 总产能达 500 万吨,年产 150 万吨绿色多
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关税减免叠加产业升级,纺织制造迎来战略机遇期
一、关税松绑释放直接红利 2025 年 5 月 12 日中美达成关税减免协议,美方取消 91% 的加征关税,保留 10% 并暂停 24% 关税 90 天。这一政策直接降低企业出口成本,棉制针织衬衫单件关税成本下降 0.8 美元,带动毛利率提升 5.2 个百分点。以华利集团为例,其美国订单占比超 60%,关税从 25% 降至 10% 后,头部企业毛利率有望增厚 3-5 个百分点。申洲国际已接到沃尔玛、耐克紧急加单,并计划将关税节省资金投入数字化印染车间,预计 2025 年单位能耗降低 18%,次品
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汇隆新材唯一20cm涤纶---苏州龙杰 3 连板,涤纶板块补涨需求旺盛
一、龙头异动:苏州龙杰三连板的底层逻辑 苏州龙杰(603332)近期连续三日涨停,核心驱动来自三大主线: 产品结构升级:公司 2024 年报显示,募投项目产能释放推动差异化涤纶长丝收入增长,仿皮草纤维、仿麂皮纤维等细分领域市占率稳居行业前三。其 PTT 纤维作为高性能环保材料,已通过欧盟 OEKO-TEX 认证,在高端家纺领域渗透率快速提升。 业绩边际改善:2025 年一季度营收 3.1 亿元(+2.59%),净利润 1311 万元(+2.21%),在行业淡季实现逆势增长,验证龙头抗周期能力。
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中美关税大降,汽车及零部件出口迎来历史性机遇
5 月 12 日,中美发布经贸联合声明,双方同步调整关税政策,其中美国暂停对中国商品加征的 24% 关税(保留 10%),并取消 91% 的叠加关税;中国同步取消对美反制关税的 91%,暂停 24% 的关税。这一 “断崖式” 关税调整直接利好汽车及零部件出口,综合降幅超 100% 的政策红利,为行业注入强心剂。 一、关税政策 “退烧”,成本压力显著缓解 此前美国对关键汽车零部件加征 25% 关税(5 月 3 日生效),叠加其他关税后实际税率高达 50%-70%。此次协议将汽车零部件综合税率从极端
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南京港5连板,苏豪弘业与南京港同一实控人+最热外贸+最热重组
在江苏省国资委深化国企改革的背景下,苏豪弘业(600128)作为省属外贸龙头,凭借重组预期与多元业务亮点成为市场焦点。公司实际控制人为江苏省国资委,控股股东苏豪控股在 2023 年完成千亿级外贸资产整合后,明确旗下上市公司专业化分工,苏豪弘业被定位为 “新业态新模式及其他业务” 核心平台。 一、重组预期:同业竞争解决进入倒计时 苏豪控股旗下拥有苏豪弘业、汇鸿集团、江苏舜天等 4 家贸易类上市公司,承诺 2026 年前解决同业竞争问题。当前汇鸿集团已启动资产置换,标志整合进入实质阶段。苏豪弘业作为
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英伟达禁令倒逼:中国算力自主化如何撕开技术封锁缺口?
英伟达 H20 芯片出口限制事件对中国自主可控战略的影响呈现多维度、深层次的驱动效应,既加速技术突破与产业链重构,也倒逼政策协同与生态完善。 一、技术自主:从被动替代到主动创新的跃迁 美国对 Hopper 架构的限制,直接切断了中国获取高端 AI 芯片的通道,但也彻底打破了对外部技术的路径依赖。华为昇腾XX 芯片已在国内 AI 服务器市场占据 37% 份额,其采用 14nm 工艺与 2.5D/3D 封装技术,算力达英伟达 H100 的 91%,能效比提升 40%。寒武纪思元 590 芯片支持千亿
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郑中设计:LovartAI设计爆款出现,对标上一次的manus
一、持续推进城市更新行动 二、近期有一款AI设计类的爆款APP-LovartAI,比当初的Manus更火: 排队几万人,这个“小圆脸”咋就从X火到朋友圈? 对标上一次的manus 外网知名 AI 科学家 Santiago 的一条推文近日引发热议,其分享的设计工具 Lovart 以近 30 万阅读量成为现象级话题。这个被称为 "设计界 ChatGPT" 的 AI 工具,凭借革命性的全链设计能力,正在彻底改变创意行业的工作范式。 Lovart 作为全球首个设计领域 Agent,只需用户输入自然语言指
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尤安设计VS 郑中设计 :建筑设计界 “双子星” 对决
尤安设计作为国内建筑设计领域的领军企业,在对标郑中设计时展现出独特的战略定位与核心竞争力,其亮点可从以下维度深度解析: 一、复杂项目操盘能力与地标设计基因 尤安设计在超高层建筑、城市综合体等领域的技术壁垒难以复制: 超高层地标集群:打造南昌绿地双子塔(303 米)、石家庄鸿喆酒店(200 米)等城市标杆项目,通过 “瀑布灵感造型”“斜切塔冠” 等创新设计语言,实现科技美感与地域文化的融合。其设计团队擅长处理高容积率限制、多业态复合功能等复杂挑战,例如南昌国际会展中心二期项目通过 BIM 技术实现
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有机硅 “隐形冠军” 爆发:突破 “卡脖子” 技术,半导体 + 新能源双轮驱动,叠加涨价潮
一、技术壁垒与行业地位突出 核心技术全球领先 公司自主研发的无溶剂法生产六甲基二硅氮烷(HMDS)技术,纯度高达 99.95%,特定杂质含量可降低至 0.1PPB 以下,填补国内空白,并被工信部认定为制造业单项冠军产品。该产品是硅橡胶、医药合成、半导体等领域的关键材料,全球产销量领先。此外,公司在国内率先实现直接法生产苯基氯硅烷,建有唯一同时产出苯基三氯硅烷与二苯基二氯硅烷的生产线,技术工艺国际主流。 工业级产品:价格同比涨幅超 20% 2025 年 5 月,国内工业级二苯基二氯硅烷(纯度≥99
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盛泰集团3连板,华纺股份8天翻倍,服装板块赚钱效应爆棚
在中美关税调整带来的行业红利下,泰慕士、嘉曼服饰、健盛集团、洪兴股份、如意集团等标的凭借差异化竞争优势,成为关税受益链条中的潜力标的。以下从核心业务、关税敏感度及增长逻辑展开分析: 一、泰慕士(001234):智能制造驱动内外销双轮增长 核心亮点: 数字化转型提升效率:公司投入近千万元打造智能工厂,引入智能吊挂系统和裁片仓储管理系统,实现 7 天快速交货能力。2023 年内销占比提升至 80%,同时海外收入占比 22.79%,产品出口欧美及东南亚市场,直接受益于关税减免带来的成本下降。 高端客户
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集泰股份3连板,新亚强(603155):集装箱密封胶业务增量的最直接受益上游
集泰股份因集装箱密封胶业务放量强势斩获三连板。 新亚强(603155)作为国内有机硅功能性助剂细分领域龙头,新亚强深度绑定集泰股份等密封胶头部企业,凭借高技术壁垒+产能扩张+产品结构优化,正处于业绩爆发前夜。 产业协同铸就护城河 技术耦合:新亚强拳头产品有机硅功能性助剂(含乙烯基双封头、六甲基二硅氮烷等)是密封胶核心改性材料,直接影响产品耐候性、粘结性等关键指标 客户粘性:与集泰股份建立十年战略合作,占其助剂采购量超40%,认证周期长达2-3年构筑客户壁垒 价值占比:助剂成本占密封胶总成本约15
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成飞集成打破空间高度,7连板,宝胜股份唯一滞涨同一控股股东
成飞集成打破 A 股空间限制实现 7 连板的带动下,中国航空工业集团控股的贵航股份、飞亚达、天虹股份均已大幅上涨,而宝胜股份(600973)作为同集团核心资产,当前估值仍处低位,存在显著补涨潜力。 一、航空航天领域国产化替代核心标的 宝胜股份是国内少数具备航空航天线缆全链条研发制造能力的企业,线束线缆产品已批量应用于中国商飞 C919、ARJ21、CR929 三大机型。公司承担国内航空电缆国产化重任,对应军用航空电缆 20 亿 / 年、民机电缆百亿级市场空间,相关产品毛利率超 50%。2024
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尚荣医疗3连板,医疗耗材出口美国:政策红利下的高增长赛道
一、政策窗口期打开,关税调整释放红利 2025 年 5 月 14 日起,中国对美部分医疗设备关税从 34% 降至 10%,涉及高端影像设备、体外诊断试剂等品类。这一政策直接降低企业成本,例如进口美国 CT 设备成本可减少约 65%,同时为中国企业出口提供谈判空间。叠加国内出口退税(如一次性注射器增值税免税)和园区财政奖励(增值税返还 45%),企业利润率有望提升 5-8 个百分点。 二、市场需求结构性爆发 美国作为全球最大医疗耗材市场,2024 年前三季度中国对美医疗器械出口额达 353.4 亿
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建科智能(300823):利君股份对标,被低估的智能装备黑马
建科智能(300823):下一个“利君股份”?被低估的智能装备黑马 为什么市场持续追捧利君股份? 军工赛道爆发:航空航天零部件业务成为新增长极,单季度毛利率突破50%大关 技术垄断优势:在大型辊压机领域掌握核心工艺,国产替代订单接到手软 业绩持续超预期:连续6个季度净利润增速超50%,机构持仓比例迭创新高 💡 建科智能的对标逻辑更胜一筹 ✅ 业务对标:青出于蓝 同样深耕高端装备领域,建科智能的智能分选设备正在复制利君辊压机的进口替代之路 军工布局同样亮眼:为航天科技集团提供智能检测装备,军品收
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宇环数控完美对标恒而达,滚珠丝杠磨床领域的国产替代先锋
一、核心应用:高精度加工与国产替代 宇环数控在滚珠丝杠磨床领域的应用聚焦于高精度螺纹加工,其核心设备如 YK76 系列数控螺纹磨床,可实现滚珠丝杠的精密磨削,加工精度达到 P1 级(误差 < 0.002mm)。这类设备主要用于以下场景: 数控机床核心部件制造 滚珠丝杠是数控机床的关键传动部件,直接影响机床的定位精度和稳定性。宇环数控的磨床通过双螺母滚珠丝杠驱动系统和蜗轮蜗杆传动结构,实现微米级进给精度,满足高端数控机床对丝杠的高精度需求。 人形机器人关节模组加工 随着人形机器人产业爆发,行星滚柱
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纺织再迎利好,纺织材料涨价,提高利润率
苏州龙杰(603332) 航天级特种纤维突破量产,主营差别化涤纶长丝及 PTT 纤维,高模量聚乙烯纤维应用于航空航天、军事领域,获国家科技进步一等奖,军工概念驱动业绩增长。 华纺股份(600448) 非洲市场市占率超 40%,国内最大蜡印花布出口商,2024 年跨境电商出口额超 1.8 亿元,与阿里考拉、京东京造合作 C2M 模式,自有品牌 “蓝铂” 线上销售占比提升至 35%。 三房巷(600370) PTA 产能全球领先,2025 年 PTA 总产能达 500 万吨,年产 150 万吨绿色多
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关税减免叠加产业升级,纺织制造迎来战略机遇期
一、关税松绑释放直接红利 2025 年 5 月 12 日中美达成关税减免协议,美方取消 91% 的加征关税,保留 10% 并暂停 24% 关税 90 天。这一政策直接降低企业出口成本,棉制针织衬衫单件关税成本下降 0.8 美元,带动毛利率提升 5.2 个百分点。以华利集团为例,其美国订单占比超 60%,关税从 25% 降至 10% 后,头部企业毛利率有望增厚 3-5 个百分点。申洲国际已接到沃尔玛、耐克紧急加单,并计划将关税节省资金投入数字化印染车间,预计 2025 年单位能耗降低 18%,次品
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汇隆新材唯一20cm涤纶---苏州龙杰 3 连板,涤纶板块补涨需求旺盛
一、龙头异动:苏州龙杰三连板的底层逻辑 苏州龙杰(603332)近期连续三日涨停,核心驱动来自三大主线: 产品结构升级:公司 2024 年报显示,募投项目产能释放推动差异化涤纶长丝收入增长,仿皮草纤维、仿麂皮纤维等细分领域市占率稳居行业前三。其 PTT 纤维作为高性能环保材料,已通过欧盟 OEKO-TEX 认证,在高端家纺领域渗透率快速提升。 业绩边际改善:2025 年一季度营收 3.1 亿元(+2.59%),净利润 1311 万元(+2.21%),在行业淡季实现逆势增长,验证龙头抗周期能力。
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中美关税大降,汽车及零部件出口迎来历史性机遇
5 月 12 日,中美发布经贸联合声明,双方同步调整关税政策,其中美国暂停对中国商品加征的 24% 关税(保留 10%),并取消 91% 的叠加关税;中国同步取消对美反制关税的 91%,暂停 24% 的关税。这一 “断崖式” 关税调整直接利好汽车及零部件出口,综合降幅超 100% 的政策红利,为行业注入强心剂。 一、关税政策 “退烧”,成本压力显著缓解 此前美国对关键汽车零部件加征 25% 关税(5 月 3 日生效),叠加其他关税后实际税率高达 50%-70%。此次协议将汽车零部件综合税率从极端
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南京港5连板,苏豪弘业与南京港同一实控人+最热外贸+最热重组
在江苏省国资委深化国企改革的背景下,苏豪弘业(600128)作为省属外贸龙头,凭借重组预期与多元业务亮点成为市场焦点。公司实际控制人为江苏省国资委,控股股东苏豪控股在 2023 年完成千亿级外贸资产整合后,明确旗下上市公司专业化分工,苏豪弘业被定位为 “新业态新模式及其他业务” 核心平台。 一、重组预期:同业竞争解决进入倒计时 苏豪控股旗下拥有苏豪弘业、汇鸿集团、江苏舜天等 4 家贸易类上市公司,承诺 2026 年前解决同业竞争问题。当前汇鸿集团已启动资产置换,标志整合进入实质阶段。苏豪弘业作为
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英伟达禁令倒逼:中国算力自主化如何撕开技术封锁缺口?
英伟达 H20 芯片出口限制事件对中国自主可控战略的影响呈现多维度、深层次的驱动效应,既加速技术突破与产业链重构,也倒逼政策协同与生态完善。 一、技术自主:从被动替代到主动创新的跃迁 美国对 Hopper 架构的限制,直接切断了中国获取高端 AI 芯片的通道,但也彻底打破了对外部技术的路径依赖。华为昇腾XX 芯片已在国内 AI 服务器市场占据 37% 份额,其采用 14nm 工艺与 2.5D/3D 封装技术,算力达英伟达 H100 的 91%,能效比提升 40%。寒武纪思元 590 芯片支持千亿
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郑中设计:LovartAI设计爆款出现,对标上一次的manus
一、持续推进城市更新行动 二、近期有一款AI设计类的爆款APP-LovartAI,比当初的Manus更火: 排队几万人,这个“小圆脸”咋就从X火到朋友圈? 对标上一次的manus 外网知名 AI 科学家 Santiago 的一条推文近日引发热议,其分享的设计工具 Lovart 以近 30 万阅读量成为现象级话题。这个被称为 "设计界 ChatGPT" 的 AI 工具,凭借革命性的全链设计能力,正在彻底改变创意行业的工作范式。 Lovart 作为全球首个设计领域 Agent,只需用户输入自然语言指
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尤安设计VS 郑中设计 :建筑设计界 “双子星” 对决
尤安设计作为国内建筑设计领域的领军企业,在对标郑中设计时展现出独特的战略定位与核心竞争力,其亮点可从以下维度深度解析: 一、复杂项目操盘能力与地标设计基因 尤安设计在超高层建筑、城市综合体等领域的技术壁垒难以复制: 超高层地标集群:打造南昌绿地双子塔(303 米)、石家庄鸿喆酒店(200 米)等城市标杆项目,通过 “瀑布灵感造型”“斜切塔冠” 等创新设计语言,实现科技美感与地域文化的融合。其设计团队擅长处理高容积率限制、多业态复合功能等复杂挑战,例如南昌国际会展中心二期项目通过 BIM 技术实现
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有机硅 “隐形冠军” 爆发:突破 “卡脖子” 技术,半导体 + 新能源双轮驱动,叠加涨价潮
一、技术壁垒与行业地位突出 核心技术全球领先 公司自主研发的无溶剂法生产六甲基二硅氮烷(HMDS)技术,纯度高达 99.95%,特定杂质含量可降低至 0.1PPB 以下,填补国内空白,并被工信部认定为制造业单项冠军产品。该产品是硅橡胶、医药合成、半导体等领域的关键材料,全球产销量领先。此外,公司在国内率先实现直接法生产苯基氯硅烷,建有唯一同时产出苯基三氯硅烷与二苯基二氯硅烷的生产线,技术工艺国际主流。 工业级产品:价格同比涨幅超 20% 2025 年 5 月,国内工业级二苯基二氯硅烷(纯度≥99
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盛泰集团3连板,华纺股份8天翻倍,服装板块赚钱效应爆棚
在中美关税调整带来的行业红利下,泰慕士、嘉曼服饰、健盛集团、洪兴股份、如意集团等标的凭借差异化竞争优势,成为关税受益链条中的潜力标的。以下从核心业务、关税敏感度及增长逻辑展开分析: 一、泰慕士(001234):智能制造驱动内外销双轮增长 核心亮点: 数字化转型提升效率:公司投入近千万元打造智能工厂,引入智能吊挂系统和裁片仓储管理系统,实现 7 天快速交货能力。2023 年内销占比提升至 80%,同时海外收入占比 22.79%,产品出口欧美及东南亚市场,直接受益于关税减免带来的成本下降。 高端客户
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集泰股份3连板,新亚强(603155):集装箱密封胶业务增量的最直接受益上游
集泰股份因集装箱密封胶业务放量强势斩获三连板。 新亚强(603155)作为国内有机硅功能性助剂细分领域龙头,新亚强深度绑定集泰股份等密封胶头部企业,凭借高技术壁垒+产能扩张+产品结构优化,正处于业绩爆发前夜。 产业协同铸就护城河 技术耦合:新亚强拳头产品有机硅功能性助剂(含乙烯基双封头、六甲基二硅氮烷等)是密封胶核心改性材料,直接影响产品耐候性、粘结性等关键指标 客户粘性:与集泰股份建立十年战略合作,占其助剂采购量超40%,认证周期长达2-3年构筑客户壁垒 价值占比:助剂成本占密封胶总成本约15
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成飞集成打破空间高度,7连板,宝胜股份唯一滞涨同一控股股东
成飞集成打破 A 股空间限制实现 7 连板的带动下,中国航空工业集团控股的贵航股份、飞亚达、天虹股份均已大幅上涨,而宝胜股份(600973)作为同集团核心资产,当前估值仍处低位,存在显著补涨潜力。 一、航空航天领域国产化替代核心标的 宝胜股份是国内少数具备航空航天线缆全链条研发制造能力的企业,线束线缆产品已批量应用于中国商飞 C919、ARJ21、CR929 三大机型。公司承担国内航空电缆国产化重任,对应军用航空电缆 20 亿 / 年、民机电缆百亿级市场空间,相关产品毛利率超 50%。2024
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尚荣医疗3连板,医疗耗材出口美国:政策红利下的高增长赛道
一、政策窗口期打开,关税调整释放红利 2025 年 5 月 14 日起,中国对美部分医疗设备关税从 34% 降至 10%,涉及高端影像设备、体外诊断试剂等品类。这一政策直接降低企业成本,例如进口美国 CT 设备成本可减少约 65%,同时为中国企业出口提供谈判空间。叠加国内出口退税(如一次性注射器增值税免税)和园区财政奖励(增值税返还 45%),企业利润率有望提升 5-8 个百分点。 二、市场需求结构性爆发 美国作为全球最大医疗耗材市场,2024 年前三季度中国对美医疗器械出口额达 353.4 亿
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建科智能(300823):利君股份对标,被低估的智能装备黑马
建科智能(300823):下一个“利君股份”?被低估的智能装备黑马 为什么市场持续追捧利君股份? 军工赛道爆发:航空航天零部件业务成为新增长极,单季度毛利率突破50%大关 技术垄断优势:在大型辊压机领域掌握核心工艺,国产替代订单接到手软 业绩持续超预期:连续6个季度净利润增速超50%,机构持仓比例迭创新高 💡 建科智能的对标逻辑更胜一筹 ✅ 业务对标:青出于蓝 同样深耕高端装备领域,建科智能的智能分选设备正在复制利君辊压机的进口替代之路 军工布局同样亮眼:为航天科技集团提供智能检测装备,军品收
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宇环数控完美对标恒而达,滚珠丝杠磨床领域的国产替代先锋
一、核心应用:高精度加工与国产替代 宇环数控在滚珠丝杠磨床领域的应用聚焦于高精度螺纹加工,其核心设备如 YK76 系列数控螺纹磨床,可实现滚珠丝杠的精密磨削,加工精度达到 P1 级(误差 < 0.002mm)。这类设备主要用于以下场景: 数控机床核心部件制造 滚珠丝杠是数控机床的关键传动部件,直接影响机床的定位精度和稳定性。宇环数控的磨床通过双螺母滚珠丝杠驱动系统和蜗轮蜗杆传动结构,实现微米级进给精度,满足高端数控机床对丝杠的高精度需求。 人形机器人关节模组加工 随着人形机器人产业爆发,行星滚柱
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纺织再迎利好,纺织材料涨价,提高利润率
苏州龙杰(603332) 航天级特种纤维突破量产,主营差别化涤纶长丝及 PTT 纤维,高模量聚乙烯纤维应用于航空航天、军事领域,获国家科技进步一等奖,军工概念驱动业绩增长。 华纺股份(600448) 非洲市场市占率超 40%,国内最大蜡印花布出口商,2024 年跨境电商出口额超 1.8 亿元,与阿里考拉、京东京造合作 C2M 模式,自有品牌 “蓝铂” 线上销售占比提升至 35%。 三房巷(600370) PTA 产能全球领先,2025 年 PTA 总产能达 500 万吨,年产 150 万吨绿色多
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关税减免叠加产业升级,纺织制造迎来战略机遇期
一、关税松绑释放直接红利 2025 年 5 月 12 日中美达成关税减免协议,美方取消 91% 的加征关税,保留 10% 并暂停 24% 关税 90 天。这一政策直接降低企业出口成本,棉制针织衬衫单件关税成本下降 0.8 美元,带动毛利率提升 5.2 个百分点。以华利集团为例,其美国订单占比超 60%,关税从 25% 降至 10% 后,头部企业毛利率有望增厚 3-5 个百分点。申洲国际已接到沃尔玛、耐克紧急加单,并计划将关税节省资金投入数字化印染车间,预计 2025 年单位能耗降低 18%,次品
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汇隆新材唯一20cm涤纶---苏州龙杰 3 连板,涤纶板块补涨需求旺盛
一、龙头异动:苏州龙杰三连板的底层逻辑 苏州龙杰(603332)近期连续三日涨停,核心驱动来自三大主线: 产品结构升级:公司 2024 年报显示,募投项目产能释放推动差异化涤纶长丝收入增长,仿皮草纤维、仿麂皮纤维等细分领域市占率稳居行业前三。其 PTT 纤维作为高性能环保材料,已通过欧盟 OEKO-TEX 认证,在高端家纺领域渗透率快速提升。 业绩边际改善:2025 年一季度营收 3.1 亿元(+2.59%),净利润 1311 万元(+2.21%),在行业淡季实现逆势增长,验证龙头抗周期能力。
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中美关税大降,汽车及零部件出口迎来历史性机遇
5 月 12 日,中美发布经贸联合声明,双方同步调整关税政策,其中美国暂停对中国商品加征的 24% 关税(保留 10%),并取消 91% 的叠加关税;中国同步取消对美反制关税的 91%,暂停 24% 的关税。这一 “断崖式” 关税调整直接利好汽车及零部件出口,综合降幅超 100% 的政策红利,为行业注入强心剂。 一、关税政策 “退烧”,成本压力显著缓解 此前美国对关键汽车零部件加征 25% 关税(5 月 3 日生效),叠加其他关税后实际税率高达 50%-70%。此次协议将汽车零部件综合税率从极端
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南京港5连板,苏豪弘业与南京港同一实控人+最热外贸+最热重组
在江苏省国资委深化国企改革的背景下,苏豪弘业(600128)作为省属外贸龙头,凭借重组预期与多元业务亮点成为市场焦点。公司实际控制人为江苏省国资委,控股股东苏豪控股在 2023 年完成千亿级外贸资产整合后,明确旗下上市公司专业化分工,苏豪弘业被定位为 “新业态新模式及其他业务” 核心平台。 一、重组预期:同业竞争解决进入倒计时 苏豪控股旗下拥有苏豪弘业、汇鸿集团、江苏舜天等 4 家贸易类上市公司,承诺 2026 年前解决同业竞争问题。当前汇鸿集团已启动资产置换,标志整合进入实质阶段。苏豪弘业作为
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英伟达禁令倒逼:中国算力自主化如何撕开技术封锁缺口?
英伟达 H20 芯片出口限制事件对中国自主可控战略的影响呈现多维度、深层次的驱动效应,既加速技术突破与产业链重构,也倒逼政策协同与生态完善。 一、技术自主:从被动替代到主动创新的跃迁 美国对 Hopper 架构的限制,直接切断了中国获取高端 AI 芯片的通道,但也彻底打破了对外部技术的路径依赖。华为昇腾XX 芯片已在国内 AI 服务器市场占据 37% 份额,其采用 14nm 工艺与 2.5D/3D 封装技术,算力达英伟达 H100 的 91%,能效比提升 40%。寒武纪思元 590 芯片支持千亿
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郑中设计:LovartAI设计爆款出现,对标上一次的manus
一、持续推进城市更新行动 二、近期有一款AI设计类的爆款APP-LovartAI,比当初的Manus更火: 排队几万人,这个“小圆脸”咋就从X火到朋友圈? 对标上一次的manus 外网知名 AI 科学家 Santiago 的一条推文近日引发热议,其分享的设计工具 Lovart 以近 30 万阅读量成为现象级话题。这个被称为 "设计界 ChatGPT" 的 AI 工具,凭借革命性的全链设计能力,正在彻底改变创意行业的工作范式。 Lovart 作为全球首个设计领域 Agent,只需用户输入自然语言指
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尤安设计VS 郑中设计 :建筑设计界 “双子星” 对决
尤安设计作为国内建筑设计领域的领军企业,在对标郑中设计时展现出独特的战略定位与核心竞争力,其亮点可从以下维度深度解析: 一、复杂项目操盘能力与地标设计基因 尤安设计在超高层建筑、城市综合体等领域的技术壁垒难以复制: 超高层地标集群:打造南昌绿地双子塔(303 米)、石家庄鸿喆酒店(200 米)等城市标杆项目,通过 “瀑布灵感造型”“斜切塔冠” 等创新设计语言,实现科技美感与地域文化的融合。其设计团队擅长处理高容积率限制、多业态复合功能等复杂挑战,例如南昌国际会展中心二期项目通过 BIM 技术实现
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有机硅 “隐形冠军” 爆发:突破 “卡脖子” 技术,半导体 + 新能源双轮驱动,叠加涨价潮
一、技术壁垒与行业地位突出 核心技术全球领先 公司自主研发的无溶剂法生产六甲基二硅氮烷(HMDS)技术,纯度高达 99.95%,特定杂质含量可降低至 0.1PPB 以下,填补国内空白,并被工信部认定为制造业单项冠军产品。该产品是硅橡胶、医药合成、半导体等领域的关键材料,全球产销量领先。此外,公司在国内率先实现直接法生产苯基氯硅烷,建有唯一同时产出苯基三氯硅烷与二苯基二氯硅烷的生产线,技术工艺国际主流。 工业级产品:价格同比涨幅超 20% 2025 年 5 月,国内工业级二苯基二氯硅烷(纯度≥99
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盛泰集团3连板,华纺股份8天翻倍,服装板块赚钱效应爆棚
在中美关税调整带来的行业红利下,泰慕士、嘉曼服饰、健盛集团、洪兴股份、如意集团等标的凭借差异化竞争优势,成为关税受益链条中的潜力标的。以下从核心业务、关税敏感度及增长逻辑展开分析: 一、泰慕士(001234):智能制造驱动内外销双轮增长 核心亮点: 数字化转型提升效率:公司投入近千万元打造智能工厂,引入智能吊挂系统和裁片仓储管理系统,实现 7 天快速交货能力。2023 年内销占比提升至 80%,同时海外收入占比 22.79%,产品出口欧美及东南亚市场,直接受益于关税减免带来的成本下降。 高端客户
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集泰股份3连板,新亚强(603155):集装箱密封胶业务增量的最直接受益上游
集泰股份因集装箱密封胶业务放量强势斩获三连板。 新亚强(603155)作为国内有机硅功能性助剂细分领域龙头,新亚强深度绑定集泰股份等密封胶头部企业,凭借高技术壁垒+产能扩张+产品结构优化,正处于业绩爆发前夜。 产业协同铸就护城河 技术耦合:新亚强拳头产品有机硅功能性助剂(含乙烯基双封头、六甲基二硅氮烷等)是密封胶核心改性材料,直接影响产品耐候性、粘结性等关键指标 客户粘性:与集泰股份建立十年战略合作,占其助剂采购量超40%,认证周期长达2-3年构筑客户壁垒 价值占比:助剂成本占密封胶总成本约15
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成飞集成打破空间高度,7连板,宝胜股份唯一滞涨同一控股股东
成飞集成打破 A 股空间限制实现 7 连板的带动下,中国航空工业集团控股的贵航股份、飞亚达、天虹股份均已大幅上涨,而宝胜股份(600973)作为同集团核心资产,当前估值仍处低位,存在显著补涨潜力。 一、航空航天领域国产化替代核心标的 宝胜股份是国内少数具备航空航天线缆全链条研发制造能力的企业,线束线缆产品已批量应用于中国商飞 C919、ARJ21、CR929 三大机型。公司承担国内航空电缆国产化重任,对应军用航空电缆 20 亿 / 年、民机电缆百亿级市场空间,相关产品毛利率超 50%。2024
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成飞集成
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尚荣医疗3连板,医疗耗材出口美国:政策红利下的高增长赛道
一、政策窗口期打开,关税调整释放红利 2025 年 5 月 14 日起,中国对美部分医疗设备关税从 34% 降至 10%,涉及高端影像设备、体外诊断试剂等品类。这一政策直接降低企业成本,例如进口美国 CT 设备成本可减少约 65%,同时为中国企业出口提供谈判空间。叠加国内出口退税(如一次性注射器增值税免税)和园区财政奖励(增值税返还 45%),企业利润率有望提升 5-8 个百分点。 二、市场需求结构性爆发 美国作为全球最大医疗耗材市场,2024 年前三季度中国对美医疗器械出口额达 353.4 亿
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尚荣医疗
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健尔康
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五洲新春
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港通医疗
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天益医疗
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建科智能(300823):利君股份对标,被低估的智能装备黑马
建科智能(300823):下一个“利君股份”?被低估的智能装备黑马 为什么市场持续追捧利君股份? 军工赛道爆发:航空航天零部件业务成为新增长极,单季度毛利率突破50%大关 技术垄断优势:在大型辊压机领域掌握核心工艺,国产替代订单接到手软 业绩持续超预期:连续6个季度净利润增速超50%,机构持仓比例迭创新高 💡 建科智能的对标逻辑更胜一筹 ✅ 业务对标:青出于蓝 同样深耕高端装备领域,建科智能的智能分选设备正在复制利君辊压机的进口替代之路 军工布局同样亮眼:为航天科技集团提供智能检测装备,军品收
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利君股份
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建科智能
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宇环数控完美对标恒而达,滚珠丝杠磨床领域的国产替代先锋
一、核心应用:高精度加工与国产替代 宇环数控在滚珠丝杠磨床领域的应用聚焦于高精度螺纹加工,其核心设备如 YK76 系列数控螺纹磨床,可实现滚珠丝杠的精密磨削,加工精度达到 P1 级(误差 < 0.002mm)。这类设备主要用于以下场景: 数控机床核心部件制造 滚珠丝杠是数控机床的关键传动部件,直接影响机床的定位精度和稳定性。宇环数控的磨床通过双螺母滚珠丝杠驱动系统和蜗轮蜗杆传动结构,实现微米级进给精度,满足高端数控机床对丝杠的高精度需求。 人形机器人关节模组加工 随着人形机器人产业爆发,行星滚柱
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恒而达
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宇环数控
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纺织再迎利好,纺织材料涨价,提高利润率
苏州龙杰(603332) 航天级特种纤维突破量产,主营差别化涤纶长丝及 PTT 纤维,高模量聚乙烯纤维应用于航空航天、军事领域,获国家科技进步一等奖,军工概念驱动业绩增长。 华纺股份(600448) 非洲市场市占率超 40%,国内最大蜡印花布出口商,2024 年跨境电商出口额超 1.8 亿元,与阿里考拉、京东京造合作 C2M 模式,自有品牌 “蓝铂” 线上销售占比提升至 35%。 三房巷(600370) PTA 产能全球领先,2025 年 PTA 总产能达 500 万吨,年产 150 万吨绿色多
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关税减免叠加产业升级,纺织制造迎来战略机遇期
一、关税松绑释放直接红利 2025 年 5 月 12 日中美达成关税减免协议,美方取消 91% 的加征关税,保留 10% 并暂停 24% 关税 90 天。这一政策直接降低企业出口成本,棉制针织衬衫单件关税成本下降 0.8 美元,带动毛利率提升 5.2 个百分点。以华利集团为例,其美国订单占比超 60%,关税从 25% 降至 10% 后,头部企业毛利率有望增厚 3-5 个百分点。申洲国际已接到沃尔玛、耐克紧急加单,并计划将关税节省资金投入数字化印染车间,预计 2025 年单位能耗降低 18%,次品
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汇隆新材唯一20cm涤纶---苏州龙杰 3 连板,涤纶板块补涨需求旺盛
一、龙头异动:苏州龙杰三连板的底层逻辑 苏州龙杰(603332)近期连续三日涨停,核心驱动来自三大主线: 产品结构升级:公司 2024 年报显示,募投项目产能释放推动差异化涤纶长丝收入增长,仿皮草纤维、仿麂皮纤维等细分领域市占率稳居行业前三。其 PTT 纤维作为高性能环保材料,已通过欧盟 OEKO-TEX 认证,在高端家纺领域渗透率快速提升。 业绩边际改善:2025 年一季度营收 3.1 亿元(+2.59%),净利润 1311 万元(+2.21%),在行业淡季实现逆势增长,验证龙头抗周期能力。
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中美关税大降,汽车及零部件出口迎来历史性机遇
5 月 12 日,中美发布经贸联合声明,双方同步调整关税政策,其中美国暂停对中国商品加征的 24% 关税(保留 10%),并取消 91% 的叠加关税;中国同步取消对美反制关税的 91%,暂停 24% 的关税。这一 “断崖式” 关税调整直接利好汽车及零部件出口,综合降幅超 100% 的政策红利,为行业注入强心剂。 一、关税政策 “退烧”,成本压力显著缓解 此前美国对关键汽车零部件加征 25% 关税(5 月 3 日生效),叠加其他关税后实际税率高达 50%-70%。此次协议将汽车零部件综合税率从极端
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南京港5连板,苏豪弘业与南京港同一实控人+最热外贸+最热重组
在江苏省国资委深化国企改革的背景下,苏豪弘业(600128)作为省属外贸龙头,凭借重组预期与多元业务亮点成为市场焦点。公司实际控制人为江苏省国资委,控股股东苏豪控股在 2023 年完成千亿级外贸资产整合后,明确旗下上市公司专业化分工,苏豪弘业被定位为 “新业态新模式及其他业务” 核心平台。 一、重组预期:同业竞争解决进入倒计时 苏豪控股旗下拥有苏豪弘业、汇鸿集团、江苏舜天等 4 家贸易类上市公司,承诺 2026 年前解决同业竞争问题。当前汇鸿集团已启动资产置换,标志整合进入实质阶段。苏豪弘业作为
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英伟达禁令倒逼:中国算力自主化如何撕开技术封锁缺口?
英伟达 H20 芯片出口限制事件对中国自主可控战略的影响呈现多维度、深层次的驱动效应,既加速技术突破与产业链重构,也倒逼政策协同与生态完善。 一、技术自主:从被动替代到主动创新的跃迁 美国对 Hopper 架构的限制,直接切断了中国获取高端 AI 芯片的通道,但也彻底打破了对外部技术的路径依赖。华为昇腾XX 芯片已在国内 AI 服务器市场占据 37% 份额,其采用 14nm 工艺与 2.5D/3D 封装技术,算力达英伟达 H100 的 91%,能效比提升 40%。寒武纪思元 590 芯片支持千亿
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郑中设计:LovartAI设计爆款出现,对标上一次的manus
一、持续推进城市更新行动 二、近期有一款AI设计类的爆款APP-LovartAI,比当初的Manus更火: 排队几万人,这个“小圆脸”咋就从X火到朋友圈? 对标上一次的manus 外网知名 AI 科学家 Santiago 的一条推文近日引发热议,其分享的设计工具 Lovart 以近 30 万阅读量成为现象级话题。这个被称为 "设计界 ChatGPT" 的 AI 工具,凭借革命性的全链设计能力,正在彻底改变创意行业的工作范式。 Lovart 作为全球首个设计领域 Agent,只需用户输入自然语言指
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尤安设计VS 郑中设计 :建筑设计界 “双子星” 对决
尤安设计作为国内建筑设计领域的领军企业,在对标郑中设计时展现出独特的战略定位与核心竞争力,其亮点可从以下维度深度解析: 一、复杂项目操盘能力与地标设计基因 尤安设计在超高层建筑、城市综合体等领域的技术壁垒难以复制: 超高层地标集群:打造南昌绿地双子塔(303 米)、石家庄鸿喆酒店(200 米)等城市标杆项目,通过 “瀑布灵感造型”“斜切塔冠” 等创新设计语言,实现科技美感与地域文化的融合。其设计团队擅长处理高容积率限制、多业态复合功能等复杂挑战,例如南昌国际会展中心二期项目通过 BIM 技术实现
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有机硅 “隐形冠军” 爆发:突破 “卡脖子” 技术,半导体 + 新能源双轮驱动,叠加涨价潮
一、技术壁垒与行业地位突出 核心技术全球领先 公司自主研发的无溶剂法生产六甲基二硅氮烷(HMDS)技术,纯度高达 99.95%,特定杂质含量可降低至 0.1PPB 以下,填补国内空白,并被工信部认定为制造业单项冠军产品。该产品是硅橡胶、医药合成、半导体等领域的关键材料,全球产销量领先。此外,公司在国内率先实现直接法生产苯基氯硅烷,建有唯一同时产出苯基三氯硅烷与二苯基二氯硅烷的生产线,技术工艺国际主流。 工业级产品:价格同比涨幅超 20% 2025 年 5 月,国内工业级二苯基二氯硅烷(纯度≥99
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盛泰集团3连板,华纺股份8天翻倍,服装板块赚钱效应爆棚
在中美关税调整带来的行业红利下,泰慕士、嘉曼服饰、健盛集团、洪兴股份、如意集团等标的凭借差异化竞争优势,成为关税受益链条中的潜力标的。以下从核心业务、关税敏感度及增长逻辑展开分析: 一、泰慕士(001234):智能制造驱动内外销双轮增长 核心亮点: 数字化转型提升效率:公司投入近千万元打造智能工厂,引入智能吊挂系统和裁片仓储管理系统,实现 7 天快速交货能力。2023 年内销占比提升至 80%,同时海外收入占比 22.79%,产品出口欧美及东南亚市场,直接受益于关税减免带来的成本下降。 高端客户
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集泰股份3连板,新亚强(603155):集装箱密封胶业务增量的最直接受益上游
集泰股份因集装箱密封胶业务放量强势斩获三连板。 新亚强(603155)作为国内有机硅功能性助剂细分领域龙头,新亚强深度绑定集泰股份等密封胶头部企业,凭借高技术壁垒+产能扩张+产品结构优化,正处于业绩爆发前夜。 产业协同铸就护城河 技术耦合:新亚强拳头产品有机硅功能性助剂(含乙烯基双封头、六甲基二硅氮烷等)是密封胶核心改性材料,直接影响产品耐候性、粘结性等关键指标 客户粘性:与集泰股份建立十年战略合作,占其助剂采购量超40%,认证周期长达2-3年构筑客户壁垒 价值占比:助剂成本占密封胶总成本约15
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一、政策窗口期打开,关税调整释放红利 2025 年 5 月 14 日起,中国对美部分医疗设备关税从 34% 降至 10%,涉及高端影像设备、体外诊断试剂等品类。这一政策直接降低企业成本,例如进口美国 CT 设备成本可减少约 65%,同时为中国企业出口提供谈判空间。叠加国内出口退税(如一次性注射器增值税免税)和园区财政奖励(增值税返还 45%),企业利润率有望提升 5-8 个百分点。 二、市场需求结构性爆发 美国作为全球最大医疗耗材市场,2024 年前三季度中国对美医疗器械出口额达 353.4 亿
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2025-05-14 14:05:23
建科智能(300823):利君股份对标,被低估的智能装备黑马
建科智能(300823):下一个“利君股份”?被低估的智能装备黑马 为什么市场持续追捧利君股份? 军工赛道爆发:航空航天零部件业务成为新增长极,单季度毛利率突破50%大关 技术垄断优势:在大型辊压机领域掌握核心工艺,国产替代订单接到手软 业绩持续超预期:连续6个季度净利润增速超50%,机构持仓比例迭创新高 💡 建科智能的对标逻辑更胜一筹 ✅ 业务对标:青出于蓝 同样深耕高端装备领域,建科智能的智能分选设备正在复制利君辊压机的进口替代之路 军工布局同样亮眼:为航天科技集团提供智能检测装备,军品收
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2025-05-14 10:18:17
宇环数控完美对标恒而达,滚珠丝杠磨床领域的国产替代先锋
一、核心应用:高精度加工与国产替代 宇环数控在滚珠丝杠磨床领域的应用聚焦于高精度螺纹加工,其核心设备如 YK76 系列数控螺纹磨床,可实现滚珠丝杠的精密磨削,加工精度达到 P1 级(误差 < 0.002mm)。这类设备主要用于以下场景: 数控机床核心部件制造 滚珠丝杠是数控机床的关键传动部件,直接影响机床的定位精度和稳定性。宇环数控的磨床通过双螺母滚珠丝杠驱动系统和蜗轮蜗杆传动结构,实现微米级进给精度,满足高端数控机床对丝杠的高精度需求。 人形机器人关节模组加工 随着人形机器人产业爆发,行星滚柱
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2025-05-14 09:17:59
纺织再迎利好,纺织材料涨价,提高利润率
苏州龙杰(603332) 航天级特种纤维突破量产,主营差别化涤纶长丝及 PTT 纤维,高模量聚乙烯纤维应用于航空航天、军事领域,获国家科技进步一等奖,军工概念驱动业绩增长。 华纺股份(600448) 非洲市场市占率超 40%,国内最大蜡印花布出口商,2024 年跨境电商出口额超 1.8 亿元,与阿里考拉、京东京造合作 C2M 模式,自有品牌 “蓝铂” 线上销售占比提升至 35%。 三房巷(600370) PTA 产能全球领先,2025 年 PTA 总产能达 500 万吨,年产 150 万吨绿色多
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2025-05-13 21:36:02
关税减免叠加产业升级,纺织制造迎来战略机遇期
一、关税松绑释放直接红利 2025 年 5 月 12 日中美达成关税减免协议,美方取消 91% 的加征关税,保留 10% 并暂停 24% 关税 90 天。这一政策直接降低企业出口成本,棉制针织衬衫单件关税成本下降 0.8 美元,带动毛利率提升 5.2 个百分点。以华利集团为例,其美国订单占比超 60%,关税从 25% 降至 10% 后,头部企业毛利率有望增厚 3-5 个百分点。申洲国际已接到沃尔玛、耐克紧急加单,并计划将关税节省资金投入数字化印染车间,预计 2025 年单位能耗降低 18%,次品
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2025-05-13 11:19:00
汇隆新材唯一20cm涤纶---苏州龙杰 3 连板,涤纶板块补涨需求旺盛
一、龙头异动:苏州龙杰三连板的底层逻辑 苏州龙杰(603332)近期连续三日涨停,核心驱动来自三大主线: 产品结构升级:公司 2024 年报显示,募投项目产能释放推动差异化涤纶长丝收入增长,仿皮草纤维、仿麂皮纤维等细分领域市占率稳居行业前三。其 PTT 纤维作为高性能环保材料,已通过欧盟 OEKO-TEX 认证,在高端家纺领域渗透率快速提升。 业绩边际改善:2025 年一季度营收 3.1 亿元(+2.59%),净利润 1311 万元(+2.21%),在行业淡季实现逆势增长,验证龙头抗周期能力。
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2025-05-12 21:54:30
中美关税大降,汽车及零部件出口迎来历史性机遇
5 月 12 日,中美发布经贸联合声明,双方同步调整关税政策,其中美国暂停对中国商品加征的 24% 关税(保留 10%),并取消 91% 的叠加关税;中国同步取消对美反制关税的 91%,暂停 24% 的关税。这一 “断崖式” 关税调整直接利好汽车及零部件出口,综合降幅超 100% 的政策红利,为行业注入强心剂。 一、关税政策 “退烧”,成本压力显著缓解 此前美国对关键汽车零部件加征 25% 关税(5 月 3 日生效),叠加其他关税后实际税率高达 50%-70%。此次协议将汽车零部件综合税率从极端
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