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北上11
2025-07-21 10:32:04
博源化工
1. 天然碱项目达产,产能释放成为业绩主要支撑 公司阿拉善天然碱项目一期已实现达产,该项目年产500万吨纯碱、40万吨小苏打,产能规模位居国内前列。其塔木素天然碱矿保有矿石量达105亿吨,可持续开采年限长,为公司提供了稳定的原材料供应。天然碱项目的高产能释放直接带动了公司纯碱及小苏打产品的产量增长,成为2025年上半年业绩的核心支撑点。 2. ESG评级上升,长期投资价值获认可 2025年7月14日,公司ESG评级由之前的水平提升至C-(较上期上升)。ESG评级的提升反映了公司在环境、社会和治理
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博源化工
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盛新锂能
一、核心业务板块 锂矿采选 公司通过“自有矿山+长协合作”保障锂资源供应,全球布局硬岩矿山与盐湖提锂项目: 国内矿山:四川金川县业隆沟锂辉石矿(Li₂O资源量16.95万吨,平均品位1.34%,年产能7.5万吨锂精矿)、四川甘孜州木绒锂矿(Li₂O资源量98.96万吨,平均品位1.62%,亚洲最大硬岩单体锂矿,年产能300万吨原矿,2024年10月获采矿许可证); 海外矿山:津巴布韦萨比星锂钽矿(Li₂O资源量8.85万吨,平均品位1.98%,当地最高品位在产矿山,年产能29万吨锂精矿,2023
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盛新锂能
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2025-07-10 10:28:45
长芯博创
事件驱动:英伟达GB200大量应用铜连接方案,AI推动高速铜缆行业需求高增。 长芯博创 逻辑 :800G AEC通过英伟达GB200认证,供应谷歌、字节跳动数据中心;与Marvell合作降低方案成本20%-30%,印尼基地扩产提升产能50%。 长芯博创 关键词:铜缆高速连接 + 机器人概念 1、据2025年1月17日互动易,800G有源铜缆处于客户样品测试认证及样品销售阶段。 2、据2022年4月2日子公司长芯盛微信公众号发布,长芯盛生产高柔机器人线缆应用于视觉系统。 一、核心业务与产品布局 长
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长芯博创
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新氧
核心驱动因素:战略转型与业务重构 1. 轻医美连锁业务爆发 ◦ 门店规模第一:截至2025年6月30日,新氧青春诊所(轻医美连锁品牌)在营门店达31家,超越行业竞争对手,首次登顶中国轻医美连锁品牌门店数量榜首。 ◦ 收入结构转型:连锁业务收入在6月首次成为集团最大收入来源,标志着新氧从“信息撮合平台”向“产业垂直整合平台”转型成功。 2. 业绩增长验证 ◦ 季度营收高增:2025年Q1轻医美连锁业务营收9880万元,同比暴增551%,连续六个季度保持高速增长,核销用户数同比增长874%。 ◦ 单
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2025-07-03 11:27:09
金安国纪
关键词:军工电子 + 覆铜板 + PCB概念 + 季度扭亏 1、据2025年5月15日业绩说明会,公司的客户群是PCB企业,PCB企业的产品广泛用于家电、计算机、照明、汽车、通讯、军工等细分电子行业。公司拥有玻璃布生产基地,生产的玻璃布有助于公司实现产销一体化,形成产业链优势,有利于降低公司的生产成本、保障原材料供应安全。 2、据2024年年报,公司2024年覆铜板销量同比增长21.73%,其中宁国金安工厂销售增长64.77%;位列中国覆铜板行业国内企业前三强。 3、据2025年4月29日公告,
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金安国纪
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鼎龙股份
鼎龙股份:主营CMP工艺材料,CMP抛光垫国内龙头,抛光液及配套纳米研磨粒子均具备量产能力。 鼎龙股份 仙桃产业园作为鼎龙股份半导体材料战略落地的核心载体,2024年通过CMP抛光液和显示材料产能释放,实现收入超3亿元,贡献利润约2亿元。未来随着产能扩张与新品放量,该基地有望成为公司利润增长的核心动力,预计2025年相关业务收入将突破6亿元,净利润贡献提升至3亿元以上。建议重点关注PSPI二期投产进度、CMP抛光液高端产品验证进展及原材料自给率提升情况。 风险 • 客户集中风险:当前订单依赖国内
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2025-07-01 22:26:27
安集科技
市场份额:国内CMP抛光液市占率约23%,为本土企业首位。 1. 国产替代加速 ◦ 国内CMP抛光液自给率不足15%,安集科技通过“替代进口+填补空白”策略,2024年新增订单中60%来自替代需求。 ◦ 政策支持:入选国家“02专项”,获得研发补贴超2亿元,加速7nm以下制程技术攻关。 2. 技术迭代需求 ◦ 先进制程(3nm/5nm)需更多CMP步骤(较14nm增加30%),推动抛光液用量增长。 ◦ 新材料应用(如GAA晶体管、3D封装)催生定制化抛光液需求,安集科技相关产品已进入验证阶段。
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信立泰
研发管线与未来潜力 1. 创新药管线密集兑现 ◦ 2024-2025年重点:S086(高血压)、SAL0108(复方降压)、恩那度司他(肾性贫血)等有望获批。 ◦ 2026年后潜力:JK07(心衰)、SAL0120(口服GLP-1)、小核酸药物(降脂/代谢)进入临床后期。 信立泰 一、当前研发阶段与商业化时间表 1. SAL0112片(口服GLP-1R偏向激动剂) ◦ 进展:处于Ⅰ期临床(2022年启动),主要评估安全性和剂量耐受性,尚未进入Ⅱ/Ⅲ期。 ◦ 商业化时间:预计2026年完成Ⅰ期,2
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金龙羽
产能布局与量产计划 • 惠州基地:投资12亿元建设固态电池材料量产线,规划产能包括: ◦ 电解质:500吨/年硫化物电解质粉体; ◦ 电芯:0.5GWh半固态电芯中试线; ◦ 配套材料:3000万平米离子导体膜。 • 投产时间表:2025年启动建设,周期12个月,预计2026年实现材料量产,2027年完成电芯产线调试。 金龙羽 订单与合作进展 • 采购协议:2025年5月与客户签订10万支/年订单,首年预计营收1.5-2亿元(单价1500-2000元/支),但公司声明订单金额占比较小,对年度利润
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中瓷电子
一、主营业务布局 1. 电子陶瓷材料及元件 ◦ 核心产品:光通信器件外壳(如800G/1.6T光模块外壳)、无线功率器件外壳、红外探测器外壳、大功率激光器外壳、氮化铝陶瓷基板等。 ◦ 应用领域: ▪ 通信:5G基站、光模块(全球市场份额国内领先)。 ▪ 汽车电子:MEMS传感器、激光雷达封装外壳,适配新能源汽车自动驾驶需求。 ▪ 半导体设备:精密陶瓷零部件(如陶瓷加热盘、静电卡盘),批量应用于国产刻蚀机、光刻机等设备,实现关键部件国产替代。 2. 第三代半导体器件及模块 ◦ 氮化镓(GaN)射频
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跃岭股份
跃岭股份: 是中石光芯参股10%的股东,中石光芯全资子公司中科光芯主要从事光通信领域内光芯片及光器件研产销,主要产品为光芯片,拥有完整光芯片及器件全产业链生产线公司,掌握了从光芯片外延到TO封片,中科光芯是国内唯一装的IDM垂直整合能力 跃岭股份 光通信芯片业务 ◦ 产品布局: ▪ 参股子公司中科光芯研发生产25G光芯片及激光器件,适配5G基站、数据中心光模块需求。 ▪ 布局InP(磷化铟)外延片技术,瞄准国产替代市场,潜在替代空间超250亿元。 ◦ 商业化进展: ▪ 2023年完成25G光芯片
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飞亚达
关键词:手表 + 精密减速器 + 机器人 + 中航系 1、据2025年6月5日公告,公司签署股权收购意向协议,拟以现金方式收购陕西长空齿轮控股权,其产品涵盖精密齿轮和精密减速器,应用于航空航天和机器人领域。 2、据2024年年报,公司主营手表业务,自有品牌"飞亚达"定位航空航天表特色,持续强化产品差异化并通过多渠道优化运营。公司将加大核心技术相关投入,推动在机心研发与关键零部件研制、智能软硬件开发与集成、AI等前沿技术应用方面的核心技术攻坚 3、公司实际控制人为中国航空工业集团有限公司,最终控制
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兴业股份
战略布局与增长点 1. 新兴业务突破 ◦ 半导体光刻胶:酚醛树脂送样测试中,目标客户为国内头部晶圆厂,若量产将切入半导体材料国产化赛道。 ◦ 3D打印材料:拥有增材成型材料专利,小批量供货航空航天部件,适配金属打印需求。 2. 产能与成本优化 ◦ 南通基地建设:规划年产10万吨特种树脂项目,预计2026年投产,目标降低单位成本15%。 ◦ 绿色转型:生物基树脂占比提升至10%,获“江苏精品”认证,契合“双碳”政策。 兴业股份南通基地建设进度综合分析(截至2025年6月29日) ------ 一、
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湖南天雁
湖南天雁 新兴业务布局 ◦ 新能源汽车零部件:研发电动增压器、电动压缩机等产品,切入混动车型供应链,与长安汽车等合作开发新能源热管理系统,但尚未形成规模化收入(2024年其他产品收入仅1326.89万元,占比3.07%)。 ◦ 军工配套:为特种装甲车辆、高铁动车组提供冷却风机,具备“保军报国”资质,参与国家重大军品项目,但该业务营收占比未单独披露。 湖南天雁 主要客户 ◦ 汽车领域:长安汽车(第一大股东,持股37.11%)、潍柴动力、玉柴集团等,前五大客户占比约30%。 ◦ 军工领域:特种车辆及
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英联股份
英联股份 ◦ 传统业务:汕头、扬州基地年产能金属易开盖40亿片,2025年拟新增10亿片产能。 ◦ 新能源业务:江苏高邮基地总投资30.89亿元,规划复合集流体年产能11亿㎡,已获韩国U&S ENERGY、某头部汽车研究院订单。 英联股份 ◦ 新能源客户:绑定宁德时代(送样测试)、韩国U&S ENERGY(独家供应协议)、某固态电池车企(2025年交付),形成“消费电池+动力电池+固态电池”全场景覆盖。 英联股份 技术壁垒 ◦ 专利储备:累计申请74项专利(12项发明),主导制定《锂离子电池用复
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1. 天然碱项目达产,产能释放成为业绩主要支撑 公司阿拉善天然碱项目一期已实现达产,该项目年产500万吨纯碱、40万吨小苏打,产能规模位居国内前列。其塔木素天然碱矿保有矿石量达105亿吨,可持续开采年限长,为公司提供了稳定的原材料供应。天然碱项目的高产能释放直接带动了公司纯碱及小苏打产品的产量增长,成为2025年上半年业绩的核心支撑点。 2. ESG评级上升,长期投资价值获认可 2025年7月14日,公司ESG评级由之前的水平提升至C-(较上期上升)。ESG评级的提升反映了公司在环境、社会和治理
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盛新锂能
一、核心业务板块 锂矿采选 公司通过“自有矿山+长协合作”保障锂资源供应,全球布局硬岩矿山与盐湖提锂项目: 国内矿山:四川金川县业隆沟锂辉石矿(Li₂O资源量16.95万吨,平均品位1.34%,年产能7.5万吨锂精矿)、四川甘孜州木绒锂矿(Li₂O资源量98.96万吨,平均品位1.62%,亚洲最大硬岩单体锂矿,年产能300万吨原矿,2024年10月获采矿许可证); 海外矿山:津巴布韦萨比星锂钽矿(Li₂O资源量8.85万吨,平均品位1.98%,当地最高品位在产矿山,年产能29万吨锂精矿,2023
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长芯博创
事件驱动:英伟达GB200大量应用铜连接方案,AI推动高速铜缆行业需求高增。 长芯博创 逻辑 :800G AEC通过英伟达GB200认证,供应谷歌、字节跳动数据中心;与Marvell合作降低方案成本20%-30%,印尼基地扩产提升产能50%。 长芯博创 关键词:铜缆高速连接 + 机器人概念 1、据2025年1月17日互动易,800G有源铜缆处于客户样品测试认证及样品销售阶段。 2、据2022年4月2日子公司长芯盛微信公众号发布,长芯盛生产高柔机器人线缆应用于视觉系统。 一、核心业务与产品布局 长
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新氧
核心驱动因素:战略转型与业务重构 1. 轻医美连锁业务爆发 ◦ 门店规模第一:截至2025年6月30日,新氧青春诊所(轻医美连锁品牌)在营门店达31家,超越行业竞争对手,首次登顶中国轻医美连锁品牌门店数量榜首。 ◦ 收入结构转型:连锁业务收入在6月首次成为集团最大收入来源,标志着新氧从“信息撮合平台”向“产业垂直整合平台”转型成功。 2. 业绩增长验证 ◦ 季度营收高增:2025年Q1轻医美连锁业务营收9880万元,同比暴增551%,连续六个季度保持高速增长,核销用户数同比增长874%。 ◦ 单
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金安国纪
关键词:军工电子 + 覆铜板 + PCB概念 + 季度扭亏 1、据2025年5月15日业绩说明会,公司的客户群是PCB企业,PCB企业的产品广泛用于家电、计算机、照明、汽车、通讯、军工等细分电子行业。公司拥有玻璃布生产基地,生产的玻璃布有助于公司实现产销一体化,形成产业链优势,有利于降低公司的生产成本、保障原材料供应安全。 2、据2024年年报,公司2024年覆铜板销量同比增长21.73%,其中宁国金安工厂销售增长64.77%;位列中国覆铜板行业国内企业前三强。 3、据2025年4月29日公告,
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鼎龙股份
鼎龙股份:主营CMP工艺材料,CMP抛光垫国内龙头,抛光液及配套纳米研磨粒子均具备量产能力。 鼎龙股份 仙桃产业园作为鼎龙股份半导体材料战略落地的核心载体,2024年通过CMP抛光液和显示材料产能释放,实现收入超3亿元,贡献利润约2亿元。未来随着产能扩张与新品放量,该基地有望成为公司利润增长的核心动力,预计2025年相关业务收入将突破6亿元,净利润贡献提升至3亿元以上。建议重点关注PSPI二期投产进度、CMP抛光液高端产品验证进展及原材料自给率提升情况。 风险 • 客户集中风险:当前订单依赖国内
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安集科技
市场份额:国内CMP抛光液市占率约23%,为本土企业首位。 1. 国产替代加速 ◦ 国内CMP抛光液自给率不足15%,安集科技通过“替代进口+填补空白”策略,2024年新增订单中60%来自替代需求。 ◦ 政策支持:入选国家“02专项”,获得研发补贴超2亿元,加速7nm以下制程技术攻关。 2. 技术迭代需求 ◦ 先进制程(3nm/5nm)需更多CMP步骤(较14nm增加30%),推动抛光液用量增长。 ◦ 新材料应用(如GAA晶体管、3D封装)催生定制化抛光液需求,安集科技相关产品已进入验证阶段。
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信立泰
研发管线与未来潜力 1. 创新药管线密集兑现 ◦ 2024-2025年重点:S086(高血压)、SAL0108(复方降压)、恩那度司他(肾性贫血)等有望获批。 ◦ 2026年后潜力:JK07(心衰)、SAL0120(口服GLP-1)、小核酸药物(降脂/代谢)进入临床后期。 信立泰 一、当前研发阶段与商业化时间表 1. SAL0112片(口服GLP-1R偏向激动剂) ◦ 进展:处于Ⅰ期临床(2022年启动),主要评估安全性和剂量耐受性,尚未进入Ⅱ/Ⅲ期。 ◦ 商业化时间:预计2026年完成Ⅰ期,2
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金龙羽
产能布局与量产计划 • 惠州基地:投资12亿元建设固态电池材料量产线,规划产能包括: ◦ 电解质:500吨/年硫化物电解质粉体; ◦ 电芯:0.5GWh半固态电芯中试线; ◦ 配套材料:3000万平米离子导体膜。 • 投产时间表:2025年启动建设,周期12个月,预计2026年实现材料量产,2027年完成电芯产线调试。 金龙羽 订单与合作进展 • 采购协议:2025年5月与客户签订10万支/年订单,首年预计营收1.5-2亿元(单价1500-2000元/支),但公司声明订单金额占比较小,对年度利润
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中瓷电子
一、主营业务布局 1. 电子陶瓷材料及元件 ◦ 核心产品:光通信器件外壳(如800G/1.6T光模块外壳)、无线功率器件外壳、红外探测器外壳、大功率激光器外壳、氮化铝陶瓷基板等。 ◦ 应用领域: ▪ 通信:5G基站、光模块(全球市场份额国内领先)。 ▪ 汽车电子:MEMS传感器、激光雷达封装外壳,适配新能源汽车自动驾驶需求。 ▪ 半导体设备:精密陶瓷零部件(如陶瓷加热盘、静电卡盘),批量应用于国产刻蚀机、光刻机等设备,实现关键部件国产替代。 2. 第三代半导体器件及模块 ◦ 氮化镓(GaN)射频
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跃岭股份
跃岭股份: 是中石光芯参股10%的股东,中石光芯全资子公司中科光芯主要从事光通信领域内光芯片及光器件研产销,主要产品为光芯片,拥有完整光芯片及器件全产业链生产线公司,掌握了从光芯片外延到TO封片,中科光芯是国内唯一装的IDM垂直整合能力 跃岭股份 光通信芯片业务 ◦ 产品布局: ▪ 参股子公司中科光芯研发生产25G光芯片及激光器件,适配5G基站、数据中心光模块需求。 ▪ 布局InP(磷化铟)外延片技术,瞄准国产替代市场,潜在替代空间超250亿元。 ◦ 商业化进展: ▪ 2023年完成25G光芯片
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飞亚达
关键词:手表 + 精密减速器 + 机器人 + 中航系 1、据2025年6月5日公告,公司签署股权收购意向协议,拟以现金方式收购陕西长空齿轮控股权,其产品涵盖精密齿轮和精密减速器,应用于航空航天和机器人领域。 2、据2024年年报,公司主营手表业务,自有品牌"飞亚达"定位航空航天表特色,持续强化产品差异化并通过多渠道优化运营。公司将加大核心技术相关投入,推动在机心研发与关键零部件研制、智能软硬件开发与集成、AI等前沿技术应用方面的核心技术攻坚 3、公司实际控制人为中国航空工业集团有限公司,最终控制
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兴业股份
战略布局与增长点 1. 新兴业务突破 ◦ 半导体光刻胶:酚醛树脂送样测试中,目标客户为国内头部晶圆厂,若量产将切入半导体材料国产化赛道。 ◦ 3D打印材料:拥有增材成型材料专利,小批量供货航空航天部件,适配金属打印需求。 2. 产能与成本优化 ◦ 南通基地建设:规划年产10万吨特种树脂项目,预计2026年投产,目标降低单位成本15%。 ◦ 绿色转型:生物基树脂占比提升至10%,获“江苏精品”认证,契合“双碳”政策。 兴业股份南通基地建设进度综合分析(截至2025年6月29日) ------ 一、
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湖南天雁
湖南天雁 新兴业务布局 ◦ 新能源汽车零部件:研发电动增压器、电动压缩机等产品,切入混动车型供应链,与长安汽车等合作开发新能源热管理系统,但尚未形成规模化收入(2024年其他产品收入仅1326.89万元,占比3.07%)。 ◦ 军工配套:为特种装甲车辆、高铁动车组提供冷却风机,具备“保军报国”资质,参与国家重大军品项目,但该业务营收占比未单独披露。 湖南天雁 主要客户 ◦ 汽车领域:长安汽车(第一大股东,持股37.11%)、潍柴动力、玉柴集团等,前五大客户占比约30%。 ◦ 军工领域:特种车辆及
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英联股份
英联股份 ◦ 传统业务:汕头、扬州基地年产能金属易开盖40亿片,2025年拟新增10亿片产能。 ◦ 新能源业务:江苏高邮基地总投资30.89亿元,规划复合集流体年产能11亿㎡,已获韩国U&S ENERGY、某头部汽车研究院订单。 英联股份 ◦ 新能源客户:绑定宁德时代(送样测试)、韩国U&S ENERGY(独家供应协议)、某固态电池车企(2025年交付),形成“消费电池+动力电池+固态电池”全场景覆盖。 英联股份 技术壁垒 ◦ 专利储备:累计申请74项专利(12项发明),主导制定《锂离子电池用复
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1. 天然碱项目达产,产能释放成为业绩主要支撑 公司阿拉善天然碱项目一期已实现达产,该项目年产500万吨纯碱、40万吨小苏打,产能规模位居国内前列。其塔木素天然碱矿保有矿石量达105亿吨,可持续开采年限长,为公司提供了稳定的原材料供应。天然碱项目的高产能释放直接带动了公司纯碱及小苏打产品的产量增长,成为2025年上半年业绩的核心支撑点。 2. ESG评级上升,长期投资价值获认可 2025年7月14日,公司ESG评级由之前的水平提升至C-(较上期上升)。ESG评级的提升反映了公司在环境、社会和治理
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盛新锂能
一、核心业务板块 锂矿采选 公司通过“自有矿山+长协合作”保障锂资源供应,全球布局硬岩矿山与盐湖提锂项目: 国内矿山:四川金川县业隆沟锂辉石矿(Li₂O资源量16.95万吨,平均品位1.34%,年产能7.5万吨锂精矿)、四川甘孜州木绒锂矿(Li₂O资源量98.96万吨,平均品位1.62%,亚洲最大硬岩单体锂矿,年产能300万吨原矿,2024年10月获采矿许可证); 海外矿山:津巴布韦萨比星锂钽矿(Li₂O资源量8.85万吨,平均品位1.98%,当地最高品位在产矿山,年产能29万吨锂精矿,2023
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长芯博创
事件驱动:英伟达GB200大量应用铜连接方案,AI推动高速铜缆行业需求高增。 长芯博创 逻辑 :800G AEC通过英伟达GB200认证,供应谷歌、字节跳动数据中心;与Marvell合作降低方案成本20%-30%,印尼基地扩产提升产能50%。 长芯博创 关键词:铜缆高速连接 + 机器人概念 1、据2025年1月17日互动易,800G有源铜缆处于客户样品测试认证及样品销售阶段。 2、据2022年4月2日子公司长芯盛微信公众号发布,长芯盛生产高柔机器人线缆应用于视觉系统。 一、核心业务与产品布局 长
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长芯博创
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新氧
核心驱动因素:战略转型与业务重构 1. 轻医美连锁业务爆发 ◦ 门店规模第一:截至2025年6月30日,新氧青春诊所(轻医美连锁品牌)在营门店达31家,超越行业竞争对手,首次登顶中国轻医美连锁品牌门店数量榜首。 ◦ 收入结构转型:连锁业务收入在6月首次成为集团最大收入来源,标志着新氧从“信息撮合平台”向“产业垂直整合平台”转型成功。 2. 业绩增长验证 ◦ 季度营收高增:2025年Q1轻医美连锁业务营收9880万元,同比暴增551%,连续六个季度保持高速增长,核销用户数同比增长874%。 ◦ 单
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新氧科技
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金安国纪
关键词:军工电子 + 覆铜板 + PCB概念 + 季度扭亏 1、据2025年5月15日业绩说明会,公司的客户群是PCB企业,PCB企业的产品广泛用于家电、计算机、照明、汽车、通讯、军工等细分电子行业。公司拥有玻璃布生产基地,生产的玻璃布有助于公司实现产销一体化,形成产业链优势,有利于降低公司的生产成本、保障原材料供应安全。 2、据2024年年报,公司2024年覆铜板销量同比增长21.73%,其中宁国金安工厂销售增长64.77%;位列中国覆铜板行业国内企业前三强。 3、据2025年4月29日公告,
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金安国纪
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鼎龙股份
鼎龙股份:主营CMP工艺材料,CMP抛光垫国内龙头,抛光液及配套纳米研磨粒子均具备量产能力。 鼎龙股份 仙桃产业园作为鼎龙股份半导体材料战略落地的核心载体,2024年通过CMP抛光液和显示材料产能释放,实现收入超3亿元,贡献利润约2亿元。未来随着产能扩张与新品放量,该基地有望成为公司利润增长的核心动力,预计2025年相关业务收入将突破6亿元,净利润贡献提升至3亿元以上。建议重点关注PSPI二期投产进度、CMP抛光液高端产品验证进展及原材料自给率提升情况。 风险 • 客户集中风险:当前订单依赖国内
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安集科技
市场份额:国内CMP抛光液市占率约23%,为本土企业首位。 1. 国产替代加速 ◦ 国内CMP抛光液自给率不足15%,安集科技通过“替代进口+填补空白”策略,2024年新增订单中60%来自替代需求。 ◦ 政策支持:入选国家“02专项”,获得研发补贴超2亿元,加速7nm以下制程技术攻关。 2. 技术迭代需求 ◦ 先进制程(3nm/5nm)需更多CMP步骤(较14nm增加30%),推动抛光液用量增长。 ◦ 新材料应用(如GAA晶体管、3D封装)催生定制化抛光液需求,安集科技相关产品已进入验证阶段。
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安集科技
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信立泰
研发管线与未来潜力 1. 创新药管线密集兑现 ◦ 2024-2025年重点:S086(高血压)、SAL0108(复方降压)、恩那度司他(肾性贫血)等有望获批。 ◦ 2026年后潜力:JK07(心衰)、SAL0120(口服GLP-1)、小核酸药物(降脂/代谢)进入临床后期。 信立泰 一、当前研发阶段与商业化时间表 1. SAL0112片(口服GLP-1R偏向激动剂) ◦ 进展:处于Ⅰ期临床(2022年启动),主要评估安全性和剂量耐受性,尚未进入Ⅱ/Ⅲ期。 ◦ 商业化时间:预计2026年完成Ⅰ期,2
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金龙羽
产能布局与量产计划 • 惠州基地:投资12亿元建设固态电池材料量产线,规划产能包括: ◦ 电解质:500吨/年硫化物电解质粉体; ◦ 电芯:0.5GWh半固态电芯中试线; ◦ 配套材料:3000万平米离子导体膜。 • 投产时间表:2025年启动建设,周期12个月,预计2026年实现材料量产,2027年完成电芯产线调试。 金龙羽 订单与合作进展 • 采购协议:2025年5月与客户签订10万支/年订单,首年预计营收1.5-2亿元(单价1500-2000元/支),但公司声明订单金额占比较小,对年度利润
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中瓷电子
一、主营业务布局 1. 电子陶瓷材料及元件 ◦ 核心产品:光通信器件外壳(如800G/1.6T光模块外壳)、无线功率器件外壳、红外探测器外壳、大功率激光器外壳、氮化铝陶瓷基板等。 ◦ 应用领域: ▪ 通信:5G基站、光模块(全球市场份额国内领先)。 ▪ 汽车电子:MEMS传感器、激光雷达封装外壳,适配新能源汽车自动驾驶需求。 ▪ 半导体设备:精密陶瓷零部件(如陶瓷加热盘、静电卡盘),批量应用于国产刻蚀机、光刻机等设备,实现关键部件国产替代。 2. 第三代半导体器件及模块 ◦ 氮化镓(GaN)射频
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中瓷电子
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跃岭股份
跃岭股份: 是中石光芯参股10%的股东,中石光芯全资子公司中科光芯主要从事光通信领域内光芯片及光器件研产销,主要产品为光芯片,拥有完整光芯片及器件全产业链生产线公司,掌握了从光芯片外延到TO封片,中科光芯是国内唯一装的IDM垂直整合能力 跃岭股份 光通信芯片业务 ◦ 产品布局: ▪ 参股子公司中科光芯研发生产25G光芯片及激光器件,适配5G基站、数据中心光模块需求。 ▪ 布局InP(磷化铟)外延片技术,瞄准国产替代市场,潜在替代空间超250亿元。 ◦ 商业化进展: ▪ 2023年完成25G光芯片
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飞亚达
关键词:手表 + 精密减速器 + 机器人 + 中航系 1、据2025年6月5日公告,公司签署股权收购意向协议,拟以现金方式收购陕西长空齿轮控股权,其产品涵盖精密齿轮和精密减速器,应用于航空航天和机器人领域。 2、据2024年年报,公司主营手表业务,自有品牌"飞亚达"定位航空航天表特色,持续强化产品差异化并通过多渠道优化运营。公司将加大核心技术相关投入,推动在机心研发与关键零部件研制、智能软硬件开发与集成、AI等前沿技术应用方面的核心技术攻坚 3、公司实际控制人为中国航空工业集团有限公司,最终控制
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飞亚达
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兴业股份
战略布局与增长点 1. 新兴业务突破 ◦ 半导体光刻胶:酚醛树脂送样测试中,目标客户为国内头部晶圆厂,若量产将切入半导体材料国产化赛道。 ◦ 3D打印材料:拥有增材成型材料专利,小批量供货航空航天部件,适配金属打印需求。 2. 产能与成本优化 ◦ 南通基地建设:规划年产10万吨特种树脂项目,预计2026年投产,目标降低单位成本15%。 ◦ 绿色转型:生物基树脂占比提升至10%,获“江苏精品”认证,契合“双碳”政策。 兴业股份南通基地建设进度综合分析(截至2025年6月29日) ------ 一、
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湖南天雁
湖南天雁 新兴业务布局 ◦ 新能源汽车零部件:研发电动增压器、电动压缩机等产品,切入混动车型供应链,与长安汽车等合作开发新能源热管理系统,但尚未形成规模化收入(2024年其他产品收入仅1326.89万元,占比3.07%)。 ◦ 军工配套:为特种装甲车辆、高铁动车组提供冷却风机,具备“保军报国”资质,参与国家重大军品项目,但该业务营收占比未单独披露。 湖南天雁 主要客户 ◦ 汽车领域:长安汽车(第一大股东,持股37.11%)、潍柴动力、玉柴集团等,前五大客户占比约30%。 ◦ 军工领域:特种车辆及
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英联股份
英联股份 ◦ 传统业务:汕头、扬州基地年产能金属易开盖40亿片,2025年拟新增10亿片产能。 ◦ 新能源业务:江苏高邮基地总投资30.89亿元,规划复合集流体年产能11亿㎡,已获韩国U&S ENERGY、某头部汽车研究院订单。 英联股份 ◦ 新能源客户:绑定宁德时代(送样测试)、韩国U&S ENERGY(独家供应协议)、某固态电池车企(2025年交付),形成“消费电池+动力电池+固态电池”全场景覆盖。 英联股份 技术壁垒 ◦ 专利储备:累计申请74项专利(12项发明),主导制定《锂离子电池用复
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博源化工
1. 天然碱项目达产,产能释放成为业绩主要支撑 公司阿拉善天然碱项目一期已实现达产,该项目年产500万吨纯碱、40万吨小苏打,产能规模位居国内前列。其塔木素天然碱矿保有矿石量达105亿吨,可持续开采年限长,为公司提供了稳定的原材料供应。天然碱项目的高产能释放直接带动了公司纯碱及小苏打产品的产量增长,成为2025年上半年业绩的核心支撑点。 2. ESG评级上升,长期投资价值获认可 2025年7月14日,公司ESG评级由之前的水平提升至C-(较上期上升)。ESG评级的提升反映了公司在环境、社会和治理
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盛新锂能
一、核心业务板块 锂矿采选 公司通过“自有矿山+长协合作”保障锂资源供应,全球布局硬岩矿山与盐湖提锂项目: 国内矿山:四川金川县业隆沟锂辉石矿(Li₂O资源量16.95万吨,平均品位1.34%,年产能7.5万吨锂精矿)、四川甘孜州木绒锂矿(Li₂O资源量98.96万吨,平均品位1.62%,亚洲最大硬岩单体锂矿,年产能300万吨原矿,2024年10月获采矿许可证); 海外矿山:津巴布韦萨比星锂钽矿(Li₂O资源量8.85万吨,平均品位1.98%,当地最高品位在产矿山,年产能29万吨锂精矿,2023
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盛新锂能
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长芯博创
事件驱动:英伟达GB200大量应用铜连接方案,AI推动高速铜缆行业需求高增。 长芯博创 逻辑 :800G AEC通过英伟达GB200认证,供应谷歌、字节跳动数据中心;与Marvell合作降低方案成本20%-30%,印尼基地扩产提升产能50%。 长芯博创 关键词:铜缆高速连接 + 机器人概念 1、据2025年1月17日互动易,800G有源铜缆处于客户样品测试认证及样品销售阶段。 2、据2022年4月2日子公司长芯盛微信公众号发布,长芯盛生产高柔机器人线缆应用于视觉系统。 一、核心业务与产品布局 长
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2025-07-08 09:51:16
新氧
核心驱动因素:战略转型与业务重构 1. 轻医美连锁业务爆发 ◦ 门店规模第一:截至2025年6月30日,新氧青春诊所(轻医美连锁品牌)在营门店达31家,超越行业竞争对手,首次登顶中国轻医美连锁品牌门店数量榜首。 ◦ 收入结构转型:连锁业务收入在6月首次成为集团最大收入来源,标志着新氧从“信息撮合平台”向“产业垂直整合平台”转型成功。 2. 业绩增长验证 ◦ 季度营收高增:2025年Q1轻医美连锁业务营收9880万元,同比暴增551%,连续六个季度保持高速增长,核销用户数同比增长874%。 ◦ 单
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金安国纪
关键词:军工电子 + 覆铜板 + PCB概念 + 季度扭亏 1、据2025年5月15日业绩说明会,公司的客户群是PCB企业,PCB企业的产品广泛用于家电、计算机、照明、汽车、通讯、军工等细分电子行业。公司拥有玻璃布生产基地,生产的玻璃布有助于公司实现产销一体化,形成产业链优势,有利于降低公司的生产成本、保障原材料供应安全。 2、据2024年年报,公司2024年覆铜板销量同比增长21.73%,其中宁国金安工厂销售增长64.77%;位列中国覆铜板行业国内企业前三强。 3、据2025年4月29日公告,
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鼎龙股份
鼎龙股份:主营CMP工艺材料,CMP抛光垫国内龙头,抛光液及配套纳米研磨粒子均具备量产能力。 鼎龙股份 仙桃产业园作为鼎龙股份半导体材料战略落地的核心载体,2024年通过CMP抛光液和显示材料产能释放,实现收入超3亿元,贡献利润约2亿元。未来随着产能扩张与新品放量,该基地有望成为公司利润增长的核心动力,预计2025年相关业务收入将突破6亿元,净利润贡献提升至3亿元以上。建议重点关注PSPI二期投产进度、CMP抛光液高端产品验证进展及原材料自给率提升情况。 风险 • 客户集中风险:当前订单依赖国内
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安集科技
市场份额:国内CMP抛光液市占率约23%,为本土企业首位。 1. 国产替代加速 ◦ 国内CMP抛光液自给率不足15%,安集科技通过“替代进口+填补空白”策略,2024年新增订单中60%来自替代需求。 ◦ 政策支持:入选国家“02专项”,获得研发补贴超2亿元,加速7nm以下制程技术攻关。 2. 技术迭代需求 ◦ 先进制程(3nm/5nm)需更多CMP步骤(较14nm增加30%),推动抛光液用量增长。 ◦ 新材料应用(如GAA晶体管、3D封装)催生定制化抛光液需求,安集科技相关产品已进入验证阶段。
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信立泰
研发管线与未来潜力 1. 创新药管线密集兑现 ◦ 2024-2025年重点:S086(高血压)、SAL0108(复方降压)、恩那度司他(肾性贫血)等有望获批。 ◦ 2026年后潜力:JK07(心衰)、SAL0120(口服GLP-1)、小核酸药物(降脂/代谢)进入临床后期。 信立泰 一、当前研发阶段与商业化时间表 1. SAL0112片(口服GLP-1R偏向激动剂) ◦ 进展:处于Ⅰ期临床(2022年启动),主要评估安全性和剂量耐受性,尚未进入Ⅱ/Ⅲ期。 ◦ 商业化时间:预计2026年完成Ⅰ期,2
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金龙羽
产能布局与量产计划 • 惠州基地:投资12亿元建设固态电池材料量产线,规划产能包括: ◦ 电解质:500吨/年硫化物电解质粉体; ◦ 电芯:0.5GWh半固态电芯中试线; ◦ 配套材料:3000万平米离子导体膜。 • 投产时间表:2025年启动建设,周期12个月,预计2026年实现材料量产,2027年完成电芯产线调试。 金龙羽 订单与合作进展 • 采购协议:2025年5月与客户签订10万支/年订单,首年预计营收1.5-2亿元(单价1500-2000元/支),但公司声明订单金额占比较小,对年度利润
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中瓷电子
一、主营业务布局 1. 电子陶瓷材料及元件 ◦ 核心产品:光通信器件外壳(如800G/1.6T光模块外壳)、无线功率器件外壳、红外探测器外壳、大功率激光器外壳、氮化铝陶瓷基板等。 ◦ 应用领域: ▪ 通信:5G基站、光模块(全球市场份额国内领先)。 ▪ 汽车电子:MEMS传感器、激光雷达封装外壳,适配新能源汽车自动驾驶需求。 ▪ 半导体设备:精密陶瓷零部件(如陶瓷加热盘、静电卡盘),批量应用于国产刻蚀机、光刻机等设备,实现关键部件国产替代。 2. 第三代半导体器件及模块 ◦ 氮化镓(GaN)射频
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跃岭股份
跃岭股份: 是中石光芯参股10%的股东,中石光芯全资子公司中科光芯主要从事光通信领域内光芯片及光器件研产销,主要产品为光芯片,拥有完整光芯片及器件全产业链生产线公司,掌握了从光芯片外延到TO封片,中科光芯是国内唯一装的IDM垂直整合能力 跃岭股份 光通信芯片业务 ◦ 产品布局: ▪ 参股子公司中科光芯研发生产25G光芯片及激光器件,适配5G基站、数据中心光模块需求。 ▪ 布局InP(磷化铟)外延片技术,瞄准国产替代市场,潜在替代空间超250亿元。 ◦ 商业化进展: ▪ 2023年完成25G光芯片
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飞亚达
关键词:手表 + 精密减速器 + 机器人 + 中航系 1、据2025年6月5日公告,公司签署股权收购意向协议,拟以现金方式收购陕西长空齿轮控股权,其产品涵盖精密齿轮和精密减速器,应用于航空航天和机器人领域。 2、据2024年年报,公司主营手表业务,自有品牌"飞亚达"定位航空航天表特色,持续强化产品差异化并通过多渠道优化运营。公司将加大核心技术相关投入,推动在机心研发与关键零部件研制、智能软硬件开发与集成、AI等前沿技术应用方面的核心技术攻坚 3、公司实际控制人为中国航空工业集团有限公司,最终控制
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兴业股份
战略布局与增长点 1. 新兴业务突破 ◦ 半导体光刻胶:酚醛树脂送样测试中,目标客户为国内头部晶圆厂,若量产将切入半导体材料国产化赛道。 ◦ 3D打印材料:拥有增材成型材料专利,小批量供货航空航天部件,适配金属打印需求。 2. 产能与成本优化 ◦ 南通基地建设:规划年产10万吨特种树脂项目,预计2026年投产,目标降低单位成本15%。 ◦ 绿色转型:生物基树脂占比提升至10%,获“江苏精品”认证,契合“双碳”政策。 兴业股份南通基地建设进度综合分析(截至2025年6月29日) ------ 一、
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湖南天雁
湖南天雁 新兴业务布局 ◦ 新能源汽车零部件:研发电动增压器、电动压缩机等产品,切入混动车型供应链,与长安汽车等合作开发新能源热管理系统,但尚未形成规模化收入(2024年其他产品收入仅1326.89万元,占比3.07%)。 ◦ 军工配套:为特种装甲车辆、高铁动车组提供冷却风机,具备“保军报国”资质,参与国家重大军品项目,但该业务营收占比未单独披露。 湖南天雁 主要客户 ◦ 汽车领域:长安汽车(第一大股东,持股37.11%)、潍柴动力、玉柴集团等,前五大客户占比约30%。 ◦ 军工领域:特种车辆及
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英联股份
英联股份 ◦ 传统业务:汕头、扬州基地年产能金属易开盖40亿片,2025年拟新增10亿片产能。 ◦ 新能源业务:江苏高邮基地总投资30.89亿元,规划复合集流体年产能11亿㎡,已获韩国U&S ENERGY、某头部汽车研究院订单。 英联股份 ◦ 新能源客户:绑定宁德时代(送样测试)、韩国U&S ENERGY(独家供应协议)、某固态电池车企(2025年交付),形成“消费电池+动力电池+固态电池”全场景覆盖。 英联股份 技术壁垒 ◦ 专利储备:累计申请74项专利(12项发明),主导制定《锂离子电池用复
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博源化工
1. 天然碱项目达产,产能释放成为业绩主要支撑 公司阿拉善天然碱项目一期已实现达产,该项目年产500万吨纯碱、40万吨小苏打,产能规模位居国内前列。其塔木素天然碱矿保有矿石量达105亿吨,可持续开采年限长,为公司提供了稳定的原材料供应。天然碱项目的高产能释放直接带动了公司纯碱及小苏打产品的产量增长,成为2025年上半年业绩的核心支撑点。 2. ESG评级上升,长期投资价值获认可 2025年7月14日,公司ESG评级由之前的水平提升至C-(较上期上升)。ESG评级的提升反映了公司在环境、社会和治理
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盛新锂能
一、核心业务板块 锂矿采选 公司通过“自有矿山+长协合作”保障锂资源供应,全球布局硬岩矿山与盐湖提锂项目: 国内矿山:四川金川县业隆沟锂辉石矿(Li₂O资源量16.95万吨,平均品位1.34%,年产能7.5万吨锂精矿)、四川甘孜州木绒锂矿(Li₂O资源量98.96万吨,平均品位1.62%,亚洲最大硬岩单体锂矿,年产能300万吨原矿,2024年10月获采矿许可证); 海外矿山:津巴布韦萨比星锂钽矿(Li₂O资源量8.85万吨,平均品位1.98%,当地最高品位在产矿山,年产能29万吨锂精矿,2023
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长芯博创
事件驱动:英伟达GB200大量应用铜连接方案,AI推动高速铜缆行业需求高增。 长芯博创 逻辑 :800G AEC通过英伟达GB200认证,供应谷歌、字节跳动数据中心;与Marvell合作降低方案成本20%-30%,印尼基地扩产提升产能50%。 长芯博创 关键词:铜缆高速连接 + 机器人概念 1、据2025年1月17日互动易,800G有源铜缆处于客户样品测试认证及样品销售阶段。 2、据2022年4月2日子公司长芯盛微信公众号发布,长芯盛生产高柔机器人线缆应用于视觉系统。 一、核心业务与产品布局 长
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新氧
核心驱动因素:战略转型与业务重构 1. 轻医美连锁业务爆发 ◦ 门店规模第一:截至2025年6月30日,新氧青春诊所(轻医美连锁品牌)在营门店达31家,超越行业竞争对手,首次登顶中国轻医美连锁品牌门店数量榜首。 ◦ 收入结构转型:连锁业务收入在6月首次成为集团最大收入来源,标志着新氧从“信息撮合平台”向“产业垂直整合平台”转型成功。 2. 业绩增长验证 ◦ 季度营收高增:2025年Q1轻医美连锁业务营收9880万元,同比暴增551%,连续六个季度保持高速增长,核销用户数同比增长874%。 ◦ 单
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金安国纪
关键词:军工电子 + 覆铜板 + PCB概念 + 季度扭亏 1、据2025年5月15日业绩说明会,公司的客户群是PCB企业,PCB企业的产品广泛用于家电、计算机、照明、汽车、通讯、军工等细分电子行业。公司拥有玻璃布生产基地,生产的玻璃布有助于公司实现产销一体化,形成产业链优势,有利于降低公司的生产成本、保障原材料供应安全。 2、据2024年年报,公司2024年覆铜板销量同比增长21.73%,其中宁国金安工厂销售增长64.77%;位列中国覆铜板行业国内企业前三强。 3、据2025年4月29日公告,
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北上11
2025-07-01 22:28:16
鼎龙股份
鼎龙股份:主营CMP工艺材料,CMP抛光垫国内龙头,抛光液及配套纳米研磨粒子均具备量产能力。 鼎龙股份 仙桃产业园作为鼎龙股份半导体材料战略落地的核心载体,2024年通过CMP抛光液和显示材料产能释放,实现收入超3亿元,贡献利润约2亿元。未来随着产能扩张与新品放量,该基地有望成为公司利润增长的核心动力,预计2025年相关业务收入将突破6亿元,净利润贡献提升至3亿元以上。建议重点关注PSPI二期投产进度、CMP抛光液高端产品验证进展及原材料自给率提升情况。 风险 • 客户集中风险:当前订单依赖国内
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2025-07-01 22:26:27
安集科技
市场份额:国内CMP抛光液市占率约23%,为本土企业首位。 1. 国产替代加速 ◦ 国内CMP抛光液自给率不足15%,安集科技通过“替代进口+填补空白”策略,2024年新增订单中60%来自替代需求。 ◦ 政策支持:入选国家“02专项”,获得研发补贴超2亿元,加速7nm以下制程技术攻关。 2. 技术迭代需求 ◦ 先进制程(3nm/5nm)需更多CMP步骤(较14nm增加30%),推动抛光液用量增长。 ◦ 新材料应用(如GAA晶体管、3D封装)催生定制化抛光液需求,安集科技相关产品已进入验证阶段。
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安集科技
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2025-07-01 15:47:24
信立泰
研发管线与未来潜力 1. 创新药管线密集兑现 ◦ 2024-2025年重点:S086(高血压)、SAL0108(复方降压)、恩那度司他(肾性贫血)等有望获批。 ◦ 2026年后潜力:JK07(心衰)、SAL0120(口服GLP-1)、小核酸药物(降脂/代谢)进入临床后期。 信立泰 一、当前研发阶段与商业化时间表 1. SAL0112片(口服GLP-1R偏向激动剂) ◦ 进展:处于Ⅰ期临床(2022年启动),主要评估安全性和剂量耐受性,尚未进入Ⅱ/Ⅲ期。 ◦ 商业化时间:预计2026年完成Ⅰ期,2
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信立泰
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2025-06-30 19:10:08
金龙羽
产能布局与量产计划 • 惠州基地:投资12亿元建设固态电池材料量产线,规划产能包括: ◦ 电解质:500吨/年硫化物电解质粉体; ◦ 电芯:0.5GWh半固态电芯中试线; ◦ 配套材料:3000万平米离子导体膜。 • 投产时间表:2025年启动建设,周期12个月,预计2026年实现材料量产,2027年完成电芯产线调试。 金龙羽 订单与合作进展 • 采购协议:2025年5月与客户签订10万支/年订单,首年预计营收1.5-2亿元(单价1500-2000元/支),但公司声明订单金额占比较小,对年度利润
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2025-06-30 13:45:39
中瓷电子
一、主营业务布局 1. 电子陶瓷材料及元件 ◦ 核心产品:光通信器件外壳(如800G/1.6T光模块外壳)、无线功率器件外壳、红外探测器外壳、大功率激光器外壳、氮化铝陶瓷基板等。 ◦ 应用领域: ▪ 通信:5G基站、光模块(全球市场份额国内领先)。 ▪ 汽车电子:MEMS传感器、激光雷达封装外壳,适配新能源汽车自动驾驶需求。 ▪ 半导体设备:精密陶瓷零部件(如陶瓷加热盘、静电卡盘),批量应用于国产刻蚀机、光刻机等设备,实现关键部件国产替代。 2. 第三代半导体器件及模块 ◦ 氮化镓(GaN)射频
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中瓷电子
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2025-06-30 10:33:13
跃岭股份
跃岭股份: 是中石光芯参股10%的股东,中石光芯全资子公司中科光芯主要从事光通信领域内光芯片及光器件研产销,主要产品为光芯片,拥有完整光芯片及器件全产业链生产线公司,掌握了从光芯片外延到TO封片,中科光芯是国内唯一装的IDM垂直整合能力 跃岭股份 光通信芯片业务 ◦ 产品布局: ▪ 参股子公司中科光芯研发生产25G光芯片及激光器件,适配5G基站、数据中心光模块需求。 ▪ 布局InP(磷化铟)外延片技术,瞄准国产替代市场,潜在替代空间超250亿元。 ◦ 商业化进展: ▪ 2023年完成25G光芯片
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2025-06-30 10:12:08
飞亚达
关键词:手表 + 精密减速器 + 机器人 + 中航系 1、据2025年6月5日公告,公司签署股权收购意向协议,拟以现金方式收购陕西长空齿轮控股权,其产品涵盖精密齿轮和精密减速器,应用于航空航天和机器人领域。 2、据2024年年报,公司主营手表业务,自有品牌"飞亚达"定位航空航天表特色,持续强化产品差异化并通过多渠道优化运营。公司将加大核心技术相关投入,推动在机心研发与关键零部件研制、智能软硬件开发与集成、AI等前沿技术应用方面的核心技术攻坚 3、公司实际控制人为中国航空工业集团有限公司,最终控制
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飞亚达
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2025-06-29 23:17:13
兴业股份
战略布局与增长点 1. 新兴业务突破 ◦ 半导体光刻胶:酚醛树脂送样测试中,目标客户为国内头部晶圆厂,若量产将切入半导体材料国产化赛道。 ◦ 3D打印材料:拥有增材成型材料专利,小批量供货航空航天部件,适配金属打印需求。 2. 产能与成本优化 ◦ 南通基地建设:规划年产10万吨特种树脂项目,预计2026年投产,目标降低单位成本15%。 ◦ 绿色转型:生物基树脂占比提升至10%,获“江苏精品”认证,契合“双碳”政策。 兴业股份南通基地建设进度综合分析(截至2025年6月29日) ------ 一、
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湖南天雁
湖南天雁 新兴业务布局 ◦ 新能源汽车零部件:研发电动增压器、电动压缩机等产品,切入混动车型供应链,与长安汽车等合作开发新能源热管理系统,但尚未形成规模化收入(2024年其他产品收入仅1326.89万元,占比3.07%)。 ◦ 军工配套:为特种装甲车辆、高铁动车组提供冷却风机,具备“保军报国”资质,参与国家重大军品项目,但该业务营收占比未单独披露。 湖南天雁 主要客户 ◦ 汽车领域:长安汽车(第一大股东,持股37.11%)、潍柴动力、玉柴集团等,前五大客户占比约30%。 ◦ 军工领域:特种车辆及
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2025-06-29 23:15:54
英联股份
英联股份 ◦ 传统业务:汕头、扬州基地年产能金属易开盖40亿片,2025年拟新增10亿片产能。 ◦ 新能源业务:江苏高邮基地总投资30.89亿元,规划复合集流体年产能11亿㎡,已获韩国U&S ENERGY、某头部汽车研究院订单。 英联股份 ◦ 新能源客户:绑定宁德时代(送样测试)、韩国U&S ENERGY(独家供应协议)、某固态电池车企(2025年交付),形成“消费电池+动力电池+固态电池”全场景覆盖。 英联股份 技术壁垒 ◦ 专利储备:累计申请74项专利(12项发明),主导制定《锂离子电池用复
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2025-07-21 10:32:04
博源化工
1. 天然碱项目达产,产能释放成为业绩主要支撑 公司阿拉善天然碱项目一期已实现达产,该项目年产500万吨纯碱、40万吨小苏打,产能规模位居国内前列。其塔木素天然碱矿保有矿石量达105亿吨,可持续开采年限长,为公司提供了稳定的原材料供应。天然碱项目的高产能释放直接带动了公司纯碱及小苏打产品的产量增长,成为2025年上半年业绩的核心支撑点。 2. ESG评级上升,长期投资价值获认可 2025年7月14日,公司ESG评级由之前的水平提升至C-(较上期上升)。ESG评级的提升反映了公司在环境、社会和治理
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博源化工
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2025-07-18 11:27:31
盛新锂能
一、核心业务板块 锂矿采选 公司通过“自有矿山+长协合作”保障锂资源供应,全球布局硬岩矿山与盐湖提锂项目: 国内矿山:四川金川县业隆沟锂辉石矿(Li₂O资源量16.95万吨,平均品位1.34%,年产能7.5万吨锂精矿)、四川甘孜州木绒锂矿(Li₂O资源量98.96万吨,平均品位1.62%,亚洲最大硬岩单体锂矿,年产能300万吨原矿,2024年10月获采矿许可证); 海外矿山:津巴布韦萨比星锂钽矿(Li₂O资源量8.85万吨,平均品位1.98%,当地最高品位在产矿山,年产能29万吨锂精矿,2023
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盛新锂能
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2025-07-10 10:28:45
长芯博创
事件驱动:英伟达GB200大量应用铜连接方案,AI推动高速铜缆行业需求高增。 长芯博创 逻辑 :800G AEC通过英伟达GB200认证,供应谷歌、字节跳动数据中心;与Marvell合作降低方案成本20%-30%,印尼基地扩产提升产能50%。 长芯博创 关键词:铜缆高速连接 + 机器人概念 1、据2025年1月17日互动易,800G有源铜缆处于客户样品测试认证及样品销售阶段。 2、据2022年4月2日子公司长芯盛微信公众号发布,长芯盛生产高柔机器人线缆应用于视觉系统。 一、核心业务与产品布局 长
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长芯博创
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2025-07-08 09:51:16
新氧
核心驱动因素:战略转型与业务重构 1. 轻医美连锁业务爆发 ◦ 门店规模第一:截至2025年6月30日,新氧青春诊所(轻医美连锁品牌)在营门店达31家,超越行业竞争对手,首次登顶中国轻医美连锁品牌门店数量榜首。 ◦ 收入结构转型:连锁业务收入在6月首次成为集团最大收入来源,标志着新氧从“信息撮合平台”向“产业垂直整合平台”转型成功。 2. 业绩增长验证 ◦ 季度营收高增:2025年Q1轻医美连锁业务营收9880万元,同比暴增551%,连续六个季度保持高速增长,核销用户数同比增长874%。 ◦ 单
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新氧科技
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2025-07-03 11:27:09
金安国纪
关键词:军工电子 + 覆铜板 + PCB概念 + 季度扭亏 1、据2025年5月15日业绩说明会,公司的客户群是PCB企业,PCB企业的产品广泛用于家电、计算机、照明、汽车、通讯、军工等细分电子行业。公司拥有玻璃布生产基地,生产的玻璃布有助于公司实现产销一体化,形成产业链优势,有利于降低公司的生产成本、保障原材料供应安全。 2、据2024年年报,公司2024年覆铜板销量同比增长21.73%,其中宁国金安工厂销售增长64.77%;位列中国覆铜板行业国内企业前三强。 3、据2025年4月29日公告,
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金安国纪
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鼎龙股份
鼎龙股份:主营CMP工艺材料,CMP抛光垫国内龙头,抛光液及配套纳米研磨粒子均具备量产能力。 鼎龙股份 仙桃产业园作为鼎龙股份半导体材料战略落地的核心载体,2024年通过CMP抛光液和显示材料产能释放,实现收入超3亿元,贡献利润约2亿元。未来随着产能扩张与新品放量,该基地有望成为公司利润增长的核心动力,预计2025年相关业务收入将突破6亿元,净利润贡献提升至3亿元以上。建议重点关注PSPI二期投产进度、CMP抛光液高端产品验证进展及原材料自给率提升情况。 风险 • 客户集中风险:当前订单依赖国内
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安集科技
市场份额:国内CMP抛光液市占率约23%,为本土企业首位。 1. 国产替代加速 ◦ 国内CMP抛光液自给率不足15%,安集科技通过“替代进口+填补空白”策略,2024年新增订单中60%来自替代需求。 ◦ 政策支持:入选国家“02专项”,获得研发补贴超2亿元,加速7nm以下制程技术攻关。 2. 技术迭代需求 ◦ 先进制程(3nm/5nm)需更多CMP步骤(较14nm增加30%),推动抛光液用量增长。 ◦ 新材料应用(如GAA晶体管、3D封装)催生定制化抛光液需求,安集科技相关产品已进入验证阶段。
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2025-07-01 15:47:24
信立泰
研发管线与未来潜力 1. 创新药管线密集兑现 ◦ 2024-2025年重点:S086(高血压)、SAL0108(复方降压)、恩那度司他(肾性贫血)等有望获批。 ◦ 2026年后潜力:JK07(心衰)、SAL0120(口服GLP-1)、小核酸药物(降脂/代谢)进入临床后期。 信立泰 一、当前研发阶段与商业化时间表 1. SAL0112片(口服GLP-1R偏向激动剂) ◦ 进展:处于Ⅰ期临床(2022年启动),主要评估安全性和剂量耐受性,尚未进入Ⅱ/Ⅲ期。 ◦ 商业化时间:预计2026年完成Ⅰ期,2
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金龙羽
产能布局与量产计划 • 惠州基地:投资12亿元建设固态电池材料量产线,规划产能包括: ◦ 电解质:500吨/年硫化物电解质粉体; ◦ 电芯:0.5GWh半固态电芯中试线; ◦ 配套材料:3000万平米离子导体膜。 • 投产时间表:2025年启动建设,周期12个月,预计2026年实现材料量产,2027年完成电芯产线调试。 金龙羽 订单与合作进展 • 采购协议:2025年5月与客户签订10万支/年订单,首年预计营收1.5-2亿元(单价1500-2000元/支),但公司声明订单金额占比较小,对年度利润
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中瓷电子
一、主营业务布局 1. 电子陶瓷材料及元件 ◦ 核心产品:光通信器件外壳(如800G/1.6T光模块外壳)、无线功率器件外壳、红外探测器外壳、大功率激光器外壳、氮化铝陶瓷基板等。 ◦ 应用领域: ▪ 通信:5G基站、光模块(全球市场份额国内领先)。 ▪ 汽车电子:MEMS传感器、激光雷达封装外壳,适配新能源汽车自动驾驶需求。 ▪ 半导体设备:精密陶瓷零部件(如陶瓷加热盘、静电卡盘),批量应用于国产刻蚀机、光刻机等设备,实现关键部件国产替代。 2. 第三代半导体器件及模块 ◦ 氮化镓(GaN)射频
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跃岭股份
跃岭股份: 是中石光芯参股10%的股东,中石光芯全资子公司中科光芯主要从事光通信领域内光芯片及光器件研产销,主要产品为光芯片,拥有完整光芯片及器件全产业链生产线公司,掌握了从光芯片外延到TO封片,中科光芯是国内唯一装的IDM垂直整合能力 跃岭股份 光通信芯片业务 ◦ 产品布局: ▪ 参股子公司中科光芯研发生产25G光芯片及激光器件,适配5G基站、数据中心光模块需求。 ▪ 布局InP(磷化铟)外延片技术,瞄准国产替代市场,潜在替代空间超250亿元。 ◦ 商业化进展: ▪ 2023年完成25G光芯片
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飞亚达
关键词:手表 + 精密减速器 + 机器人 + 中航系 1、据2025年6月5日公告,公司签署股权收购意向协议,拟以现金方式收购陕西长空齿轮控股权,其产品涵盖精密齿轮和精密减速器,应用于航空航天和机器人领域。 2、据2024年年报,公司主营手表业务,自有品牌"飞亚达"定位航空航天表特色,持续强化产品差异化并通过多渠道优化运营。公司将加大核心技术相关投入,推动在机心研发与关键零部件研制、智能软硬件开发与集成、AI等前沿技术应用方面的核心技术攻坚 3、公司实际控制人为中国航空工业集团有限公司,最终控制
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兴业股份
战略布局与增长点 1. 新兴业务突破 ◦ 半导体光刻胶:酚醛树脂送样测试中,目标客户为国内头部晶圆厂,若量产将切入半导体材料国产化赛道。 ◦ 3D打印材料:拥有增材成型材料专利,小批量供货航空航天部件,适配金属打印需求。 2. 产能与成本优化 ◦ 南通基地建设:规划年产10万吨特种树脂项目,预计2026年投产,目标降低单位成本15%。 ◦ 绿色转型:生物基树脂占比提升至10%,获“江苏精品”认证,契合“双碳”政策。 兴业股份南通基地建设进度综合分析(截至2025年6月29日) ------ 一、
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湖南天雁
湖南天雁 新兴业务布局 ◦ 新能源汽车零部件:研发电动增压器、电动压缩机等产品,切入混动车型供应链,与长安汽车等合作开发新能源热管理系统,但尚未形成规模化收入(2024年其他产品收入仅1326.89万元,占比3.07%)。 ◦ 军工配套:为特种装甲车辆、高铁动车组提供冷却风机,具备“保军报国”资质,参与国家重大军品项目,但该业务营收占比未单独披露。 湖南天雁 主要客户 ◦ 汽车领域:长安汽车(第一大股东,持股37.11%)、潍柴动力、玉柴集团等,前五大客户占比约30%。 ◦ 军工领域:特种车辆及
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英联股份
英联股份 ◦ 传统业务:汕头、扬州基地年产能金属易开盖40亿片,2025年拟新增10亿片产能。 ◦ 新能源业务:江苏高邮基地总投资30.89亿元,规划复合集流体年产能11亿㎡,已获韩国U&S ENERGY、某头部汽车研究院订单。 英联股份 ◦ 新能源客户:绑定宁德时代(送样测试)、韩国U&S ENERGY(独家供应协议)、某固态电池车企(2025年交付),形成“消费电池+动力电池+固态电池”全场景覆盖。 英联股份 技术壁垒 ◦ 专利储备:累计申请74项专利(12项发明),主导制定《锂离子电池用复
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