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借势而为
一只顺势而为的挖掘机
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借势而为
只买龙头的公社达人
2026-06-05 08:39:59
瑞可达 光互联新起龙头
❗【天风电新】瑞可达调研更新:AI算力互联核心标的,绑定旭创AEC放量+芯片测试落地共振成长 —————————— #公司深度绑定中际旭创成立合资公司切入高速互联产品,AEC业务产能快速爬坡、切入北美头部客户供应链,芯片测试业务2026Q3起贡献收入,2027年瞄准50亿AEC营收目标。 渠道&供应链壁垒:深度绑定旭创,高速互联业务卡位北美算力核心市场。 1)合资架构清晰:与旭创、景弘盛合资设立睿创,公司持股65%、旭创25%,聚焦高速铜缆业务;旭创主导北美客户拓展与交付,公司负责connect
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瑞可达
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借势而为
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2026-05-15 06:32:28
重视硅光制造 新的主升方向
一个是Tower继续涨 另一个是晶圆级光子集成妖股poet大涨 背后都是订单驱动 tower和poet连续接单 说明硅光赛道从叙事向业绩落地演进 说明光模块向“半导体晶圆级制造”演进的征程开启! 这背后就是硅光fab 硅光检测等设备 ♞ 硅光制造抢产能 ✪ 硅光fab端 ☛ 卓胜微 燕东微 ✪ 硅光设备端 ☛ 日联 华盛昌 燕麦 联讯
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借势而为
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2026-05-12 08:35:32
福晶科技 法拉第旋片稀缺龙头
法拉第旋光片,这枚仅有几毫米厚的薄片,正成为卡住全球1.6T光模块产业链的“死结”。 1.6t光模块使用的法拉第旋片是800g光模块的2倍。 tsag晶体成了用于1.6t光模块的高端法拉第旋片的核心卡点。 【福晶科技】 在 #TGG/TSAG(CPO 光隔离器核心材料)领域是#国内唯一能量产的上市公司,全球仅福晶、II-VI(Coherent)、GRANOPT 等少数企业能量产;福晶全球 TGG 毛坯份额约 25%,高端 TSAG 更具差异化优势。 公司深度绑定 Coherent、通快、IPG、
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2026-05-11 07:57:19
康宁与nv合作带来的fau mpo与mmc大增量
康宁NV的合作解读:(0507) 市场绝大多数卖方都以为双方合作会利好光纤,实际上光纤只是其中之一。注意它们合作的措词是10倍级别的提升光连接能力,最受益的应该是光连接的整套配备,比如fau, mpo,mmc等。另外由于北美人工问题,自动化设备也需要重视。建议关注以下: #fau: 致尚科技,天孚通信 #mpo/mmc: 太辰光,杰普特 #光纤: 通鼎互联,长飞光纤 #自动化设备: 罗博特科,杰普特 其他:#矩光科技,#长芯博创等
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杰华特——多倍做多英特尔+AMD
✪ 杰华特 ☛ 给CPU GPU供电 一颗GPU至少100个DRMOS 一颗CPU至少30个DRMOS ☛ 光模块的能量管家 1.6T光模块功耗较前代提升约40%,对电源芯片的效率、散热和动态响应要求更高,而#杰华特的高集成度PMIC可显著缩小供电模块体积,适配光模块紧凑设计。 ✪ 客户:英伟达、英特尔、AMD、华为、浪潮、新华三 ☛ 【杰华特 供货Intel AMD】 一、适配 Intel 平台(有投资+供货) 1、CPU 多相PWM控制器 • 适配:Intel 台式/笔记本/服务器酷睿全代
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2026-04-24 09:14:33
推理时代——CPU和asic的时代
推理时代玩的是CPU和定制芯片 CPU的占比飙升 训练时代 我们的芯片完全被英伟达芯片碾压 推理时代 我们的芯片也可以大放异彩 因为一方面 我们的芯片制程也在努力突破 另一方面 推理算力对芯片的要求比训练算力低 ♞ CPU核心 ▲ 禾盛新材 ▲ 海光信息 ▲ 龙芯中科 ▲ 中国长城 ♞ asic核心 ▲ 芯源股份
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2026-04-21 16:22:01
汇成真空 光芯片设备+TGV设备
写在调整之际,为何我们坚定地认为汇成真空已进入积极的做多窗口?【国金电子】 核心原因:我们看到公司具备成为国产高端镀膜设备龙头的巨大潜力: 1)光刻业务从市场质疑到全市场认可,#公司当前已毫无疑问地成为国内头部客户的主力供应商; 2)光通信领域:海外镀膜设备供应面临紧缺,给光通信扩产带来实质性瓶颈#下游大客户已主动对接公司的镀膜设备,后续公司即将推出两大高端专用产品线(asp超2000万); 3)TGV领域:公司已在国内头部客户做到核心供应商地位,25年取得多个批量订单;26年行业进入扩产拐点,
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光模块铲子逻辑
老美那边 光模块上游物料及设备昨晚大涨 再结合中际旭创的财报 ✪ 我们可以得到一幅清晰的图景——扩产带来的材料及设备的需求正在转化为订单 ♞ 光模块扩产驱动下的铲子逻辑 ☛ 上游物料紧缺 (光库科技 云南锗业等) ☛ 扩产需要设备 (科瑞 萝卜 燕麦 九州等)
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2026-04-15 13:18:43
CPU风口刚起
【东吴计算机王紫敬】禾盛新材拟增资AI CPU新锐企业熠知电子至持股17.05%,成为第二大股东 2026年4月10日,禾盛新材公告拟以自有资金2.33亿元认购熠知电子新增注册资本450.7348万元,投前估值26亿元,投资完成后持股比例由9.6154%提升至17.0491%。本次投资交易完成后,禾盛新材将成为熠知电子第二大股东,仅次于熠知第一大股东上海熠识企业管理合伙企业(持有18.2469%)。 除本次股权投资外,禾盛新材和熠知电子亦多方面合作紧密。徐如淏通过合伙企业合计控制熠知电子31.0
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2026-03-27 09:06:29
算力的尽头是电力 电力的尽头是能源战略
✪ 高油价背景下 市场主线逐渐清晰 ☛ 算电协同 → 户储 → 大储 ☛ 煤化工 (我国煤化工的盈亏平衡点约为50~60美元/桶,油价越高,煤制路线的利润空间越大) 【华安电新】储能再推荐:多叙事交汇点,关注高低切/数据中心带来的储能机会 ➡AI:储能有望在美国下一代数据中心成为主供电源,具备多场景放量潜力 ◆数据中心储能成为主供电源,价值迎来重估。燃气轮机解决的是现有数据中心的能源过渡,储能定义的是下一代数据中心的能源架构。未来新规划绿色数据中心园区,把土地、能源和供电系统一体化设计,因此比存
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Lumentum供应链核心
🧧#英伟达宣布向Lumentum投资20亿美元、旨在锁定高端激光元件供应、并合作开发AI数据中心的光互连技术与封装集成方案 1️⃣#深度合作供应 🔶#关键环节的核心或独家供应商、将直接受益于Lumentum获得投资后产能扩张和订单增长 ①剑桥科技:2019年收购Lumentum旗下Oclaro日本产线,并签署长期光芯片保供协议 ②华懋科技:核心PCBA供应商 ③德科立:为Lumentum提供OCS整机代工,并合作开发下一代产品 ④光库科技:提供光开关、隔离器、CW激光器、薄膜铌酸锂调制器等
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2026-03-03 06:34:03
沧州大化 TDI全球涨价受益弹性最大的行业龙头之一
TDI全球涨价 有望催生出化工方向新的涨价龙头 TDI涨价原因 ☛ 原油、煤炭等能源价格持续高位,直接推高化工品的成本。欧洲能源成本更是居高不下,使得不少化工企业陷入低利润甚至亏损状态。 ☛ 供给端的收缩相当明显。#全球约194万吨MDI产能低负荷运行。占总产能的17%;2026年1月全球约86万吨#TDI装置处于检修或停产状态,占总产能的24%。 近两年,欧洲化工产能关闭超过1100万吨,相当于欧盟总量的5%。加上德国产的科思创TDI装置自2025年7月因不可抗力停车至今未恢复,巴斯夫韩国16
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沧州大化
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万华化学
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2025-12-31 11:38:51
最新的底部SpaceX——双良节能
❗【开源电新】双良节能:SpaceX星舰基地大型热交换器供应商-1229 🚀根据江阴融媒新闻视频号,公司给SpaceX星舰基地供大型热交换器。 📈价值量:1个发射塔台对应2台热交换器,单台热交换器300万美元,合计600万美元。 📈海外空间:目前已给SpaceX交货2个发射塔台,在建2个,SpaceX融资后有望再建10个,未交共12个塔台,合计5亿元订单。 📈国内空间:潜在20-30个塔台,单台价值量4000万,对应10亿空间。 🚀整体假设20%净利率,对应3亿利润增量。 ❗盈利预测:
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双良节能
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2025-12-31 08:56:49
长鑫系有哪些
长鑫存储招股说明书速递: [太阳]行业地位 公司打破了DRAM市场由三大巨头垄断的格局,成为全球第四极,目前全球市场份额约3%-4%,是国内唯一具备全流程能力的DRAM IDM企业。#客户覆盖阿里云、字节跳动、腾讯、联想、小米、传音等国内主流云与终端厂商。未来增长关键在打入全球主流服务器及汽车供应链。 [太阳]财务表现:高增长兑现,盈利拐点显现 🔥‼️25Q4业绩大超预期! #公司正处于收入高速增长与盈利能力大幅改善的关键拐点。 1. 营收高增长:25年1-9月实现营收约321亿元,同比+98
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商业航天 潜在的跨年行情
【国联民生通信|商业航天】为什么我们认为这一轮商业航天可能演绎成跨年行情? 这一轮不是之前的【卫星互联网】,而是【太空算力】叠加【商业火箭】拐点 【太空算力】的爆发源头来自海外驱动,11月海外星云公司(英伟达扶持)的卫星携带英伟达H100算力卡上天,随后马斯克表示要每年建设超100GW的太空数据中心,贝佐斯也有同样论断,随后谷歌发布捕光者计划推进太空算力星座建设。我国目前已经开始算力星座布局,之江实验室、国家队、国星宇航等也都有相关布局和规划。#而在上周四北京发布太空数据中心规划,2035年之前
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瑞可达 光互联新起龙头
❗【天风电新】瑞可达调研更新:AI算力互联核心标的,绑定旭创AEC放量+芯片测试落地共振成长 —————————— #公司深度绑定中际旭创成立合资公司切入高速互联产品,AEC业务产能快速爬坡、切入北美头部客户供应链,芯片测试业务2026Q3起贡献收入,2027年瞄准50亿AEC营收目标。 渠道&供应链壁垒:深度绑定旭创,高速互联业务卡位北美算力核心市场。 1)合资架构清晰:与旭创、景弘盛合资设立睿创,公司持股65%、旭创25%,聚焦高速铜缆业务;旭创主导北美客户拓展与交付,公司负责connect
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重视硅光制造 新的主升方向
一个是Tower继续涨 另一个是晶圆级光子集成妖股poet大涨 背后都是订单驱动 tower和poet连续接单 说明硅光赛道从叙事向业绩落地演进 说明光模块向“半导体晶圆级制造”演进的征程开启! 这背后就是硅光fab 硅光检测等设备 ♞ 硅光制造抢产能 ✪ 硅光fab端 ☛ 卓胜微 燕东微 ✪ 硅光设备端 ☛ 日联 华盛昌 燕麦 联讯
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福晶科技 法拉第旋片稀缺龙头
法拉第旋光片,这枚仅有几毫米厚的薄片,正成为卡住全球1.6T光模块产业链的“死结”。 1.6t光模块使用的法拉第旋片是800g光模块的2倍。 tsag晶体成了用于1.6t光模块的高端法拉第旋片的核心卡点。 【福晶科技】 在 #TGG/TSAG(CPO 光隔离器核心材料)领域是#国内唯一能量产的上市公司,全球仅福晶、II-VI(Coherent)、GRANOPT 等少数企业能量产;福晶全球 TGG 毛坯份额约 25%,高端 TSAG 更具差异化优势。 公司深度绑定 Coherent、通快、IPG、
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康宁与nv合作带来的fau mpo与mmc大增量
康宁NV的合作解读:(0507) 市场绝大多数卖方都以为双方合作会利好光纤,实际上光纤只是其中之一。注意它们合作的措词是10倍级别的提升光连接能力,最受益的应该是光连接的整套配备,比如fau, mpo,mmc等。另外由于北美人工问题,自动化设备也需要重视。建议关注以下: #fau: 致尚科技,天孚通信 #mpo/mmc: 太辰光,杰普特 #光纤: 通鼎互联,长飞光纤 #自动化设备: 罗博特科,杰普特 其他:#矩光科技,#长芯博创等
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杰华特——多倍做多英特尔+AMD
✪ 杰华特 ☛ 给CPU GPU供电 一颗GPU至少100个DRMOS 一颗CPU至少30个DRMOS ☛ 光模块的能量管家 1.6T光模块功耗较前代提升约40%,对电源芯片的效率、散热和动态响应要求更高,而#杰华特的高集成度PMIC可显著缩小供电模块体积,适配光模块紧凑设计。 ✪ 客户:英伟达、英特尔、AMD、华为、浪潮、新华三 ☛ 【杰华特 供货Intel AMD】 一、适配 Intel 平台(有投资+供货) 1、CPU 多相PWM控制器 • 适配:Intel 台式/笔记本/服务器酷睿全代
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推理时代——CPU和asic的时代
推理时代玩的是CPU和定制芯片 CPU的占比飙升 训练时代 我们的芯片完全被英伟达芯片碾压 推理时代 我们的芯片也可以大放异彩 因为一方面 我们的芯片制程也在努力突破 另一方面 推理算力对芯片的要求比训练算力低 ♞ CPU核心 ▲ 禾盛新材 ▲ 海光信息 ▲ 龙芯中科 ▲ 中国长城 ♞ asic核心 ▲ 芯源股份
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汇成真空 光芯片设备+TGV设备
写在调整之际,为何我们坚定地认为汇成真空已进入积极的做多窗口?【国金电子】 核心原因:我们看到公司具备成为国产高端镀膜设备龙头的巨大潜力: 1)光刻业务从市场质疑到全市场认可,#公司当前已毫无疑问地成为国内头部客户的主力供应商; 2)光通信领域:海外镀膜设备供应面临紧缺,给光通信扩产带来实质性瓶颈#下游大客户已主动对接公司的镀膜设备,后续公司即将推出两大高端专用产品线(asp超2000万); 3)TGV领域:公司已在国内头部客户做到核心供应商地位,25年取得多个批量订单;26年行业进入扩产拐点,
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光模块铲子逻辑
老美那边 光模块上游物料及设备昨晚大涨 再结合中际旭创的财报 ✪ 我们可以得到一幅清晰的图景——扩产带来的材料及设备的需求正在转化为订单 ♞ 光模块扩产驱动下的铲子逻辑 ☛ 上游物料紧缺 (光库科技 云南锗业等) ☛ 扩产需要设备 (科瑞 萝卜 燕麦 九州等)
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CPU风口刚起
【东吴计算机王紫敬】禾盛新材拟增资AI CPU新锐企业熠知电子至持股17.05%,成为第二大股东 2026年4月10日,禾盛新材公告拟以自有资金2.33亿元认购熠知电子新增注册资本450.7348万元,投前估值26亿元,投资完成后持股比例由9.6154%提升至17.0491%。本次投资交易完成后,禾盛新材将成为熠知电子第二大股东,仅次于熠知第一大股东上海熠识企业管理合伙企业(持有18.2469%)。 除本次股权投资外,禾盛新材和熠知电子亦多方面合作紧密。徐如淏通过合伙企业合计控制熠知电子31.0
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算力的尽头是电力 电力的尽头是能源战略
✪ 高油价背景下 市场主线逐渐清晰 ☛ 算电协同 → 户储 → 大储 ☛ 煤化工 (我国煤化工的盈亏平衡点约为50~60美元/桶,油价越高,煤制路线的利润空间越大) 【华安电新】储能再推荐:多叙事交汇点,关注高低切/数据中心带来的储能机会 ➡AI:储能有望在美国下一代数据中心成为主供电源,具备多场景放量潜力 ◆数据中心储能成为主供电源,价值迎来重估。燃气轮机解决的是现有数据中心的能源过渡,储能定义的是下一代数据中心的能源架构。未来新规划绿色数据中心园区,把土地、能源和供电系统一体化设计,因此比存
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Lumentum供应链核心
🧧#英伟达宣布向Lumentum投资20亿美元、旨在锁定高端激光元件供应、并合作开发AI数据中心的光互连技术与封装集成方案 1️⃣#深度合作供应 🔶#关键环节的核心或独家供应商、将直接受益于Lumentum获得投资后产能扩张和订单增长 ①剑桥科技:2019年收购Lumentum旗下Oclaro日本产线,并签署长期光芯片保供协议 ②华懋科技:核心PCBA供应商 ③德科立:为Lumentum提供OCS整机代工,并合作开发下一代产品 ④光库科技:提供光开关、隔离器、CW激光器、薄膜铌酸锂调制器等
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沧州大化 TDI全球涨价受益弹性最大的行业龙头之一
TDI全球涨价 有望催生出化工方向新的涨价龙头 TDI涨价原因 ☛ 原油、煤炭等能源价格持续高位,直接推高化工品的成本。欧洲能源成本更是居高不下,使得不少化工企业陷入低利润甚至亏损状态。 ☛ 供给端的收缩相当明显。#全球约194万吨MDI产能低负荷运行。占总产能的17%;2026年1月全球约86万吨#TDI装置处于检修或停产状态,占总产能的24%。 近两年,欧洲化工产能关闭超过1100万吨,相当于欧盟总量的5%。加上德国产的科思创TDI装置自2025年7月因不可抗力停车至今未恢复,巴斯夫韩国16
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最新的底部SpaceX——双良节能
❗【开源电新】双良节能:SpaceX星舰基地大型热交换器供应商-1229 🚀根据江阴融媒新闻视频号,公司给SpaceX星舰基地供大型热交换器。 📈价值量:1个发射塔台对应2台热交换器,单台热交换器300万美元,合计600万美元。 📈海外空间:目前已给SpaceX交货2个发射塔台,在建2个,SpaceX融资后有望再建10个,未交共12个塔台,合计5亿元订单。 📈国内空间:潜在20-30个塔台,单台价值量4000万,对应10亿空间。 🚀整体假设20%净利率,对应3亿利润增量。 ❗盈利预测:
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长鑫系有哪些
长鑫存储招股说明书速递: [太阳]行业地位 公司打破了DRAM市场由三大巨头垄断的格局,成为全球第四极,目前全球市场份额约3%-4%,是国内唯一具备全流程能力的DRAM IDM企业。#客户覆盖阿里云、字节跳动、腾讯、联想、小米、传音等国内主流云与终端厂商。未来增长关键在打入全球主流服务器及汽车供应链。 [太阳]财务表现:高增长兑现,盈利拐点显现 🔥‼️25Q4业绩大超预期! #公司正处于收入高速增长与盈利能力大幅改善的关键拐点。 1. 营收高增长:25年1-9月实现营收约321亿元,同比+98
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商业航天 潜在的跨年行情
【国联民生通信|商业航天】为什么我们认为这一轮商业航天可能演绎成跨年行情? 这一轮不是之前的【卫星互联网】,而是【太空算力】叠加【商业火箭】拐点 【太空算力】的爆发源头来自海外驱动,11月海外星云公司(英伟达扶持)的卫星携带英伟达H100算力卡上天,随后马斯克表示要每年建设超100GW的太空数据中心,贝佐斯也有同样论断,随后谷歌发布捕光者计划推进太空算力星座建设。我国目前已经开始算力星座布局,之江实验室、国家队、国星宇航等也都有相关布局和规划。#而在上周四北京发布太空数据中心规划,2035年之前
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福晶科技 法拉第旋片稀缺龙头
法拉第旋光片,这枚仅有几毫米厚的薄片,正成为卡住全球1.6T光模块产业链的“死结”。 1.6t光模块使用的法拉第旋片是800g光模块的2倍。 tsag晶体成了用于1.6t光模块的高端法拉第旋片的核心卡点。 【福晶科技】 在 #TGG/TSAG(CPO 光隔离器核心材料)领域是#国内唯一能量产的上市公司,全球仅福晶、II-VI(Coherent)、GRANOPT 等少数企业能量产;福晶全球 TGG 毛坯份额约 25%,高端 TSAG 更具差异化优势。 公司深度绑定 Coherent、通快、IPG、
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康宁与nv合作带来的fau mpo与mmc大增量
康宁NV的合作解读:(0507) 市场绝大多数卖方都以为双方合作会利好光纤,实际上光纤只是其中之一。注意它们合作的措词是10倍级别的提升光连接能力,最受益的应该是光连接的整套配备,比如fau, mpo,mmc等。另外由于北美人工问题,自动化设备也需要重视。建议关注以下: #fau: 致尚科技,天孚通信 #mpo/mmc: 太辰光,杰普特 #光纤: 通鼎互联,长飞光纤 #自动化设备: 罗博特科,杰普特 其他:#矩光科技,#长芯博创等
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杰华特——多倍做多英特尔+AMD
✪ 杰华特 ☛ 给CPU GPU供电 一颗GPU至少100个DRMOS 一颗CPU至少30个DRMOS ☛ 光模块的能量管家 1.6T光模块功耗较前代提升约40%,对电源芯片的效率、散热和动态响应要求更高,而#杰华特的高集成度PMIC可显著缩小供电模块体积,适配光模块紧凑设计。 ✪ 客户:英伟达、英特尔、AMD、华为、浪潮、新华三 ☛ 【杰华特 供货Intel AMD】 一、适配 Intel 平台(有投资+供货) 1、CPU 多相PWM控制器 • 适配:Intel 台式/笔记本/服务器酷睿全代
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2026-04-24 09:14:33
推理时代——CPU和asic的时代
推理时代玩的是CPU和定制芯片 CPU的占比飙升 训练时代 我们的芯片完全被英伟达芯片碾压 推理时代 我们的芯片也可以大放异彩 因为一方面 我们的芯片制程也在努力突破 另一方面 推理算力对芯片的要求比训练算力低 ♞ CPU核心 ▲ 禾盛新材 ▲ 海光信息 ▲ 龙芯中科 ▲ 中国长城 ♞ asic核心 ▲ 芯源股份
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2026-04-21 16:22:01
汇成真空 光芯片设备+TGV设备
写在调整之际,为何我们坚定地认为汇成真空已进入积极的做多窗口?【国金电子】 核心原因:我们看到公司具备成为国产高端镀膜设备龙头的巨大潜力: 1)光刻业务从市场质疑到全市场认可,#公司当前已毫无疑问地成为国内头部客户的主力供应商; 2)光通信领域:海外镀膜设备供应面临紧缺,给光通信扩产带来实质性瓶颈#下游大客户已主动对接公司的镀膜设备,后续公司即将推出两大高端专用产品线(asp超2000万); 3)TGV领域:公司已在国内头部客户做到核心供应商地位,25年取得多个批量订单;26年行业进入扩产拐点,
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光模块铲子逻辑
老美那边 光模块上游物料及设备昨晚大涨 再结合中际旭创的财报 ✪ 我们可以得到一幅清晰的图景——扩产带来的材料及设备的需求正在转化为订单 ♞ 光模块扩产驱动下的铲子逻辑 ☛ 上游物料紧缺 (光库科技 云南锗业等) ☛ 扩产需要设备 (科瑞 萝卜 燕麦 九州等)
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CPU风口刚起
【东吴计算机王紫敬】禾盛新材拟增资AI CPU新锐企业熠知电子至持股17.05%,成为第二大股东 2026年4月10日,禾盛新材公告拟以自有资金2.33亿元认购熠知电子新增注册资本450.7348万元,投前估值26亿元,投资完成后持股比例由9.6154%提升至17.0491%。本次投资交易完成后,禾盛新材将成为熠知电子第二大股东,仅次于熠知第一大股东上海熠识企业管理合伙企业(持有18.2469%)。 除本次股权投资外,禾盛新材和熠知电子亦多方面合作紧密。徐如淏通过合伙企业合计控制熠知电子31.0
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2026-03-27 09:06:29
算力的尽头是电力 电力的尽头是能源战略
✪ 高油价背景下 市场主线逐渐清晰 ☛ 算电协同 → 户储 → 大储 ☛ 煤化工 (我国煤化工的盈亏平衡点约为50~60美元/桶,油价越高,煤制路线的利润空间越大) 【华安电新】储能再推荐:多叙事交汇点,关注高低切/数据中心带来的储能机会 ➡AI:储能有望在美国下一代数据中心成为主供电源,具备多场景放量潜力 ◆数据中心储能成为主供电源,价值迎来重估。燃气轮机解决的是现有数据中心的能源过渡,储能定义的是下一代数据中心的能源架构。未来新规划绿色数据中心园区,把土地、能源和供电系统一体化设计,因此比存
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Lumentum供应链核心
🧧#英伟达宣布向Lumentum投资20亿美元、旨在锁定高端激光元件供应、并合作开发AI数据中心的光互连技术与封装集成方案 1️⃣#深度合作供应 🔶#关键环节的核心或独家供应商、将直接受益于Lumentum获得投资后产能扩张和订单增长 ①剑桥科技:2019年收购Lumentum旗下Oclaro日本产线,并签署长期光芯片保供协议 ②华懋科技:核心PCBA供应商 ③德科立:为Lumentum提供OCS整机代工,并合作开发下一代产品 ④光库科技:提供光开关、隔离器、CW激光器、薄膜铌酸锂调制器等
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沧州大化 TDI全球涨价受益弹性最大的行业龙头之一
TDI全球涨价 有望催生出化工方向新的涨价龙头 TDI涨价原因 ☛ 原油、煤炭等能源价格持续高位,直接推高化工品的成本。欧洲能源成本更是居高不下,使得不少化工企业陷入低利润甚至亏损状态。 ☛ 供给端的收缩相当明显。#全球约194万吨MDI产能低负荷运行。占总产能的17%;2026年1月全球约86万吨#TDI装置处于检修或停产状态,占总产能的24%。 近两年,欧洲化工产能关闭超过1100万吨,相当于欧盟总量的5%。加上德国产的科思创TDI装置自2025年7月因不可抗力停车至今未恢复,巴斯夫韩国16
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沧州大化
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万华化学
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2025-12-31 11:38:51
最新的底部SpaceX——双良节能
❗【开源电新】双良节能:SpaceX星舰基地大型热交换器供应商-1229 🚀根据江阴融媒新闻视频号,公司给SpaceX星舰基地供大型热交换器。 📈价值量:1个发射塔台对应2台热交换器,单台热交换器300万美元,合计600万美元。 📈海外空间:目前已给SpaceX交货2个发射塔台,在建2个,SpaceX融资后有望再建10个,未交共12个塔台,合计5亿元订单。 📈国内空间:潜在20-30个塔台,单台价值量4000万,对应10亿空间。 🚀整体假设20%净利率,对应3亿利润增量。 ❗盈利预测:
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双良节能
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长鑫系有哪些
长鑫存储招股说明书速递: [太阳]行业地位 公司打破了DRAM市场由三大巨头垄断的格局,成为全球第四极,目前全球市场份额约3%-4%,是国内唯一具备全流程能力的DRAM IDM企业。#客户覆盖阿里云、字节跳动、腾讯、联想、小米、传音等国内主流云与终端厂商。未来增长关键在打入全球主流服务器及汽车供应链。 [太阳]财务表现:高增长兑现,盈利拐点显现 🔥‼️25Q4业绩大超预期! #公司正处于收入高速增长与盈利能力大幅改善的关键拐点。 1. 营收高增长:25年1-9月实现营收约321亿元,同比+98
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2025-12-03 07:58:59
商业航天 潜在的跨年行情
【国联民生通信|商业航天】为什么我们认为这一轮商业航天可能演绎成跨年行情? 这一轮不是之前的【卫星互联网】,而是【太空算力】叠加【商业火箭】拐点 【太空算力】的爆发源头来自海外驱动,11月海外星云公司(英伟达扶持)的卫星携带英伟达H100算力卡上天,随后马斯克表示要每年建设超100GW的太空数据中心,贝佐斯也有同样论断,随后谷歌发布捕光者计划推进太空算力星座建设。我国目前已经开始算力星座布局,之江实验室、国家队、国星宇航等也都有相关布局和规划。#而在上周四北京发布太空数据中心规划,2035年之前
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2026-06-05 08:39:59
瑞可达 光互联新起龙头
❗【天风电新】瑞可达调研更新:AI算力互联核心标的,绑定旭创AEC放量+芯片测试落地共振成长 —————————— #公司深度绑定中际旭创成立合资公司切入高速互联产品,AEC业务产能快速爬坡、切入北美头部客户供应链,芯片测试业务2026Q3起贡献收入,2027年瞄准50亿AEC营收目标。 渠道&供应链壁垒:深度绑定旭创,高速互联业务卡位北美算力核心市场。 1)合资架构清晰:与旭创、景弘盛合资设立睿创,公司持股65%、旭创25%,聚焦高速铜缆业务;旭创主导北美客户拓展与交付,公司负责connect
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瑞可达
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重视硅光制造 新的主升方向
一个是Tower继续涨 另一个是晶圆级光子集成妖股poet大涨 背后都是订单驱动 tower和poet连续接单 说明硅光赛道从叙事向业绩落地演进 说明光模块向“半导体晶圆级制造”演进的征程开启! 这背后就是硅光fab 硅光检测等设备 ♞ 硅光制造抢产能 ✪ 硅光fab端 ☛ 卓胜微 燕东微 ✪ 硅光设备端 ☛ 日联 华盛昌 燕麦 联讯
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福晶科技 法拉第旋片稀缺龙头
法拉第旋光片,这枚仅有几毫米厚的薄片,正成为卡住全球1.6T光模块产业链的“死结”。 1.6t光模块使用的法拉第旋片是800g光模块的2倍。 tsag晶体成了用于1.6t光模块的高端法拉第旋片的核心卡点。 【福晶科技】 在 #TGG/TSAG(CPO 光隔离器核心材料)领域是#国内唯一能量产的上市公司,全球仅福晶、II-VI(Coherent)、GRANOPT 等少数企业能量产;福晶全球 TGG 毛坯份额约 25%,高端 TSAG 更具差异化优势。 公司深度绑定 Coherent、通快、IPG、
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2026-05-11 07:57:19
康宁与nv合作带来的fau mpo与mmc大增量
康宁NV的合作解读:(0507) 市场绝大多数卖方都以为双方合作会利好光纤,实际上光纤只是其中之一。注意它们合作的措词是10倍级别的提升光连接能力,最受益的应该是光连接的整套配备,比如fau, mpo,mmc等。另外由于北美人工问题,自动化设备也需要重视。建议关注以下: #fau: 致尚科技,天孚通信 #mpo/mmc: 太辰光,杰普特 #光纤: 通鼎互联,长飞光纤 #自动化设备: 罗博特科,杰普特 其他:#矩光科技,#长芯博创等
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杰华特——多倍做多英特尔+AMD
✪ 杰华特 ☛ 给CPU GPU供电 一颗GPU至少100个DRMOS 一颗CPU至少30个DRMOS ☛ 光模块的能量管家 1.6T光模块功耗较前代提升约40%,对电源芯片的效率、散热和动态响应要求更高,而#杰华特的高集成度PMIC可显著缩小供电模块体积,适配光模块紧凑设计。 ✪ 客户:英伟达、英特尔、AMD、华为、浪潮、新华三 ☛ 【杰华特 供货Intel AMD】 一、适配 Intel 平台(有投资+供货) 1、CPU 多相PWM控制器 • 适配:Intel 台式/笔记本/服务器酷睿全代
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推理时代——CPU和asic的时代
推理时代玩的是CPU和定制芯片 CPU的占比飙升 训练时代 我们的芯片完全被英伟达芯片碾压 推理时代 我们的芯片也可以大放异彩 因为一方面 我们的芯片制程也在努力突破 另一方面 推理算力对芯片的要求比训练算力低 ♞ CPU核心 ▲ 禾盛新材 ▲ 海光信息 ▲ 龙芯中科 ▲ 中国长城 ♞ asic核心 ▲ 芯源股份
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汇成真空 光芯片设备+TGV设备
写在调整之际,为何我们坚定地认为汇成真空已进入积极的做多窗口?【国金电子】 核心原因:我们看到公司具备成为国产高端镀膜设备龙头的巨大潜力: 1)光刻业务从市场质疑到全市场认可,#公司当前已毫无疑问地成为国内头部客户的主力供应商; 2)光通信领域:海外镀膜设备供应面临紧缺,给光通信扩产带来实质性瓶颈#下游大客户已主动对接公司的镀膜设备,后续公司即将推出两大高端专用产品线(asp超2000万); 3)TGV领域:公司已在国内头部客户做到核心供应商地位,25年取得多个批量订单;26年行业进入扩产拐点,
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光模块铲子逻辑
老美那边 光模块上游物料及设备昨晚大涨 再结合中际旭创的财报 ✪ 我们可以得到一幅清晰的图景——扩产带来的材料及设备的需求正在转化为订单 ♞ 光模块扩产驱动下的铲子逻辑 ☛ 上游物料紧缺 (光库科技 云南锗业等) ☛ 扩产需要设备 (科瑞 萝卜 燕麦 九州等)
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CPU风口刚起
【东吴计算机王紫敬】禾盛新材拟增资AI CPU新锐企业熠知电子至持股17.05%,成为第二大股东 2026年4月10日,禾盛新材公告拟以自有资金2.33亿元认购熠知电子新增注册资本450.7348万元,投前估值26亿元,投资完成后持股比例由9.6154%提升至17.0491%。本次投资交易完成后,禾盛新材将成为熠知电子第二大股东,仅次于熠知第一大股东上海熠识企业管理合伙企业(持有18.2469%)。 除本次股权投资外,禾盛新材和熠知电子亦多方面合作紧密。徐如淏通过合伙企业合计控制熠知电子31.0
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算力的尽头是电力 电力的尽头是能源战略
✪ 高油价背景下 市场主线逐渐清晰 ☛ 算电协同 → 户储 → 大储 ☛ 煤化工 (我国煤化工的盈亏平衡点约为50~60美元/桶,油价越高,煤制路线的利润空间越大) 【华安电新】储能再推荐:多叙事交汇点,关注高低切/数据中心带来的储能机会 ➡AI:储能有望在美国下一代数据中心成为主供电源,具备多场景放量潜力 ◆数据中心储能成为主供电源,价值迎来重估。燃气轮机解决的是现有数据中心的能源过渡,储能定义的是下一代数据中心的能源架构。未来新规划绿色数据中心园区,把土地、能源和供电系统一体化设计,因此比存
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Lumentum供应链核心
🧧#英伟达宣布向Lumentum投资20亿美元、旨在锁定高端激光元件供应、并合作开发AI数据中心的光互连技术与封装集成方案 1️⃣#深度合作供应 🔶#关键环节的核心或独家供应商、将直接受益于Lumentum获得投资后产能扩张和订单增长 ①剑桥科技:2019年收购Lumentum旗下Oclaro日本产线,并签署长期光芯片保供协议 ②华懋科技:核心PCBA供应商 ③德科立:为Lumentum提供OCS整机代工,并合作开发下一代产品 ④光库科技:提供光开关、隔离器、CW激光器、薄膜铌酸锂调制器等
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沧州大化 TDI全球涨价受益弹性最大的行业龙头之一
TDI全球涨价 有望催生出化工方向新的涨价龙头 TDI涨价原因 ☛ 原油、煤炭等能源价格持续高位,直接推高化工品的成本。欧洲能源成本更是居高不下,使得不少化工企业陷入低利润甚至亏损状态。 ☛ 供给端的收缩相当明显。#全球约194万吨MDI产能低负荷运行。占总产能的17%;2026年1月全球约86万吨#TDI装置处于检修或停产状态,占总产能的24%。 近两年,欧洲化工产能关闭超过1100万吨,相当于欧盟总量的5%。加上德国产的科思创TDI装置自2025年7月因不可抗力停车至今未恢复,巴斯夫韩国16
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最新的底部SpaceX——双良节能
❗【开源电新】双良节能:SpaceX星舰基地大型热交换器供应商-1229 🚀根据江阴融媒新闻视频号,公司给SpaceX星舰基地供大型热交换器。 📈价值量:1个发射塔台对应2台热交换器,单台热交换器300万美元,合计600万美元。 📈海外空间:目前已给SpaceX交货2个发射塔台,在建2个,SpaceX融资后有望再建10个,未交共12个塔台,合计5亿元订单。 📈国内空间:潜在20-30个塔台,单台价值量4000万,对应10亿空间。 🚀整体假设20%净利率,对应3亿利润增量。 ❗盈利预测:
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长鑫系有哪些
长鑫存储招股说明书速递: [太阳]行业地位 公司打破了DRAM市场由三大巨头垄断的格局,成为全球第四极,目前全球市场份额约3%-4%,是国内唯一具备全流程能力的DRAM IDM企业。#客户覆盖阿里云、字节跳动、腾讯、联想、小米、传音等国内主流云与终端厂商。未来增长关键在打入全球主流服务器及汽车供应链。 [太阳]财务表现:高增长兑现,盈利拐点显现 🔥‼️25Q4业绩大超预期! #公司正处于收入高速增长与盈利能力大幅改善的关键拐点。 1. 营收高增长:25年1-9月实现营收约321亿元,同比+98
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商业航天 潜在的跨年行情
【国联民生通信|商业航天】为什么我们认为这一轮商业航天可能演绎成跨年行情? 这一轮不是之前的【卫星互联网】,而是【太空算力】叠加【商业火箭】拐点 【太空算力】的爆发源头来自海外驱动,11月海外星云公司(英伟达扶持)的卫星携带英伟达H100算力卡上天,随后马斯克表示要每年建设超100GW的太空数据中心,贝佐斯也有同样论断,随后谷歌发布捕光者计划推进太空算力星座建设。我国目前已经开始算力星座布局,之江实验室、国家队、国星宇航等也都有相关布局和规划。#而在上周四北京发布太空数据中心规划,2035年之前
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瑞可达 光互联新起龙头
❗【天风电新】瑞可达调研更新:AI算力互联核心标的,绑定旭创AEC放量+芯片测试落地共振成长 —————————— #公司深度绑定中际旭创成立合资公司切入高速互联产品,AEC业务产能快速爬坡、切入北美头部客户供应链,芯片测试业务2026Q3起贡献收入,2027年瞄准50亿AEC营收目标。 渠道&供应链壁垒:深度绑定旭创,高速互联业务卡位北美算力核心市场。 1)合资架构清晰:与旭创、景弘盛合资设立睿创,公司持股65%、旭创25%,聚焦高速铜缆业务;旭创主导北美客户拓展与交付,公司负责connect
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重视硅光制造 新的主升方向
一个是Tower继续涨 另一个是晶圆级光子集成妖股poet大涨 背后都是订单驱动 tower和poet连续接单 说明硅光赛道从叙事向业绩落地演进 说明光模块向“半导体晶圆级制造”演进的征程开启! 这背后就是硅光fab 硅光检测等设备 ♞ 硅光制造抢产能 ✪ 硅光fab端 ☛ 卓胜微 燕东微 ✪ 硅光设备端 ☛ 日联 华盛昌 燕麦 联讯
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福晶科技 法拉第旋片稀缺龙头
法拉第旋光片,这枚仅有几毫米厚的薄片,正成为卡住全球1.6T光模块产业链的“死结”。 1.6t光模块使用的法拉第旋片是800g光模块的2倍。 tsag晶体成了用于1.6t光模块的高端法拉第旋片的核心卡点。 【福晶科技】 在 #TGG/TSAG(CPO 光隔离器核心材料)领域是#国内唯一能量产的上市公司,全球仅福晶、II-VI(Coherent)、GRANOPT 等少数企业能量产;福晶全球 TGG 毛坯份额约 25%,高端 TSAG 更具差异化优势。 公司深度绑定 Coherent、通快、IPG、
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康宁与nv合作带来的fau mpo与mmc大增量
康宁NV的合作解读:(0507) 市场绝大多数卖方都以为双方合作会利好光纤,实际上光纤只是其中之一。注意它们合作的措词是10倍级别的提升光连接能力,最受益的应该是光连接的整套配备,比如fau, mpo,mmc等。另外由于北美人工问题,自动化设备也需要重视。建议关注以下: #fau: 致尚科技,天孚通信 #mpo/mmc: 太辰光,杰普特 #光纤: 通鼎互联,长飞光纤 #自动化设备: 罗博特科,杰普特 其他:#矩光科技,#长芯博创等
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✪ 杰华特 ☛ 给CPU GPU供电 一颗GPU至少100个DRMOS 一颗CPU至少30个DRMOS ☛ 光模块的能量管家 1.6T光模块功耗较前代提升约40%,对电源芯片的效率、散热和动态响应要求更高,而#杰华特的高集成度PMIC可显著缩小供电模块体积,适配光模块紧凑设计。 ✪ 客户:英伟达、英特尔、AMD、华为、浪潮、新华三 ☛ 【杰华特 供货Intel AMD】 一、适配 Intel 平台(有投资+供货) 1、CPU 多相PWM控制器 • 适配:Intel 台式/笔记本/服务器酷睿全代
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推理时代——CPU和asic的时代
推理时代玩的是CPU和定制芯片 CPU的占比飙升 训练时代 我们的芯片完全被英伟达芯片碾压 推理时代 我们的芯片也可以大放异彩 因为一方面 我们的芯片制程也在努力突破 另一方面 推理算力对芯片的要求比训练算力低 ♞ CPU核心 ▲ 禾盛新材 ▲ 海光信息 ▲ 龙芯中科 ▲ 中国长城 ♞ asic核心 ▲ 芯源股份
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汇成真空 光芯片设备+TGV设备
写在调整之际,为何我们坚定地认为汇成真空已进入积极的做多窗口?【国金电子】 核心原因:我们看到公司具备成为国产高端镀膜设备龙头的巨大潜力: 1)光刻业务从市场质疑到全市场认可,#公司当前已毫无疑问地成为国内头部客户的主力供应商; 2)光通信领域:海外镀膜设备供应面临紧缺,给光通信扩产带来实质性瓶颈#下游大客户已主动对接公司的镀膜设备,后续公司即将推出两大高端专用产品线(asp超2000万); 3)TGV领域:公司已在国内头部客户做到核心供应商地位,25年取得多个批量订单;26年行业进入扩产拐点,
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光模块铲子逻辑
老美那边 光模块上游物料及设备昨晚大涨 再结合中际旭创的财报 ✪ 我们可以得到一幅清晰的图景——扩产带来的材料及设备的需求正在转化为订单 ♞ 光模块扩产驱动下的铲子逻辑 ☛ 上游物料紧缺 (光库科技 云南锗业等) ☛ 扩产需要设备 (科瑞 萝卜 燕麦 九州等)
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CPU风口刚起
【东吴计算机王紫敬】禾盛新材拟增资AI CPU新锐企业熠知电子至持股17.05%,成为第二大股东 2026年4月10日,禾盛新材公告拟以自有资金2.33亿元认购熠知电子新增注册资本450.7348万元,投前估值26亿元,投资完成后持股比例由9.6154%提升至17.0491%。本次投资交易完成后,禾盛新材将成为熠知电子第二大股东,仅次于熠知第一大股东上海熠识企业管理合伙企业(持有18.2469%)。 除本次股权投资外,禾盛新材和熠知电子亦多方面合作紧密。徐如淏通过合伙企业合计控制熠知电子31.0
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2026-03-27 09:06:29
算力的尽头是电力 电力的尽头是能源战略
✪ 高油价背景下 市场主线逐渐清晰 ☛ 算电协同 → 户储 → 大储 ☛ 煤化工 (我国煤化工的盈亏平衡点约为50~60美元/桶,油价越高,煤制路线的利润空间越大) 【华安电新】储能再推荐:多叙事交汇点,关注高低切/数据中心带来的储能机会 ➡AI:储能有望在美国下一代数据中心成为主供电源,具备多场景放量潜力 ◆数据中心储能成为主供电源,价值迎来重估。燃气轮机解决的是现有数据中心的能源过渡,储能定义的是下一代数据中心的能源架构。未来新规划绿色数据中心园区,把土地、能源和供电系统一体化设计,因此比存
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2026-03-03 06:36:39
Lumentum供应链核心
🧧#英伟达宣布向Lumentum投资20亿美元、旨在锁定高端激光元件供应、并合作开发AI数据中心的光互连技术与封装集成方案 1️⃣#深度合作供应 🔶#关键环节的核心或独家供应商、将直接受益于Lumentum获得投资后产能扩张和订单增长 ①剑桥科技:2019年收购Lumentum旗下Oclaro日本产线,并签署长期光芯片保供协议 ②华懋科技:核心PCBA供应商 ③德科立:为Lumentum提供OCS整机代工,并合作开发下一代产品 ④光库科技:提供光开关、隔离器、CW激光器、薄膜铌酸锂调制器等
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2026-03-03 06:34:03
沧州大化 TDI全球涨价受益弹性最大的行业龙头之一
TDI全球涨价 有望催生出化工方向新的涨价龙头 TDI涨价原因 ☛ 原油、煤炭等能源价格持续高位,直接推高化工品的成本。欧洲能源成本更是居高不下,使得不少化工企业陷入低利润甚至亏损状态。 ☛ 供给端的收缩相当明显。#全球约194万吨MDI产能低负荷运行。占总产能的17%;2026年1月全球约86万吨#TDI装置处于检修或停产状态,占总产能的24%。 近两年,欧洲化工产能关闭超过1100万吨,相当于欧盟总量的5%。加上德国产的科思创TDI装置自2025年7月因不可抗力停车至今未恢复,巴斯夫韩国16
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沧州大化
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万华化学
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2025-12-31 11:38:51
最新的底部SpaceX——双良节能
❗【开源电新】双良节能:SpaceX星舰基地大型热交换器供应商-1229 🚀根据江阴融媒新闻视频号,公司给SpaceX星舰基地供大型热交换器。 📈价值量:1个发射塔台对应2台热交换器,单台热交换器300万美元,合计600万美元。 📈海外空间:目前已给SpaceX交货2个发射塔台,在建2个,SpaceX融资后有望再建10个,未交共12个塔台,合计5亿元订单。 📈国内空间:潜在20-30个塔台,单台价值量4000万,对应10亿空间。 🚀整体假设20%净利率,对应3亿利润增量。 ❗盈利预测:
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双良节能
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2025-12-31 08:56:49
长鑫系有哪些
长鑫存储招股说明书速递: [太阳]行业地位 公司打破了DRAM市场由三大巨头垄断的格局,成为全球第四极,目前全球市场份额约3%-4%,是国内唯一具备全流程能力的DRAM IDM企业。#客户覆盖阿里云、字节跳动、腾讯、联想、小米、传音等国内主流云与终端厂商。未来增长关键在打入全球主流服务器及汽车供应链。 [太阳]财务表现:高增长兑现,盈利拐点显现 🔥‼️25Q4业绩大超预期! #公司正处于收入高速增长与盈利能力大幅改善的关键拐点。 1. 营收高增长:25年1-9月实现营收约321亿元,同比+98
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2025-12-03 07:58:59
商业航天 潜在的跨年行情
【国联民生通信|商业航天】为什么我们认为这一轮商业航天可能演绎成跨年行情? 这一轮不是之前的【卫星互联网】,而是【太空算力】叠加【商业火箭】拐点 【太空算力】的爆发源头来自海外驱动,11月海外星云公司(英伟达扶持)的卫星携带英伟达H100算力卡上天,随后马斯克表示要每年建设超100GW的太空数据中心,贝佐斯也有同样论断,随后谷歌发布捕光者计划推进太空算力星座建设。我国目前已经开始算力星座布局,之江实验室、国家队、国星宇航等也都有相关布局和规划。#而在上周四北京发布太空数据中心规划,2035年之前
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2026-06-05 08:39:59
瑞可达 光互联新起龙头
❗【天风电新】瑞可达调研更新:AI算力互联核心标的,绑定旭创AEC放量+芯片测试落地共振成长 —————————— #公司深度绑定中际旭创成立合资公司切入高速互联产品,AEC业务产能快速爬坡、切入北美头部客户供应链,芯片测试业务2026Q3起贡献收入,2027年瞄准50亿AEC营收目标。 渠道&供应链壁垒:深度绑定旭创,高速互联业务卡位北美算力核心市场。 1)合资架构清晰:与旭创、景弘盛合资设立睿创,公司持股65%、旭创25%,聚焦高速铜缆业务;旭创主导北美客户拓展与交付,公司负责connect
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瑞可达
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2026-05-15 06:32:28
重视硅光制造 新的主升方向
一个是Tower继续涨 另一个是晶圆级光子集成妖股poet大涨 背后都是订单驱动 tower和poet连续接单 说明硅光赛道从叙事向业绩落地演进 说明光模块向“半导体晶圆级制造”演进的征程开启! 这背后就是硅光fab 硅光检测等设备 ♞ 硅光制造抢产能 ✪ 硅光fab端 ☛ 卓胜微 燕东微 ✪ 硅光设备端 ☛ 日联 华盛昌 燕麦 联讯
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2026-05-12 08:35:32
福晶科技 法拉第旋片稀缺龙头
法拉第旋光片,这枚仅有几毫米厚的薄片,正成为卡住全球1.6T光模块产业链的“死结”。 1.6t光模块使用的法拉第旋片是800g光模块的2倍。 tsag晶体成了用于1.6t光模块的高端法拉第旋片的核心卡点。 【福晶科技】 在 #TGG/TSAG(CPO 光隔离器核心材料)领域是#国内唯一能量产的上市公司,全球仅福晶、II-VI(Coherent)、GRANOPT 等少数企业能量产;福晶全球 TGG 毛坯份额约 25%,高端 TSAG 更具差异化优势。 公司深度绑定 Coherent、通快、IPG、
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2026-05-11 07:57:19
康宁与nv合作带来的fau mpo与mmc大增量
康宁NV的合作解读:(0507) 市场绝大多数卖方都以为双方合作会利好光纤,实际上光纤只是其中之一。注意它们合作的措词是10倍级别的提升光连接能力,最受益的应该是光连接的整套配备,比如fau, mpo,mmc等。另外由于北美人工问题,自动化设备也需要重视。建议关注以下: #fau: 致尚科技,天孚通信 #mpo/mmc: 太辰光,杰普特 #光纤: 通鼎互联,长飞光纤 #自动化设备: 罗博特科,杰普特 其他:#矩光科技,#长芯博创等
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2026-05-09 06:55:56
杰华特——多倍做多英特尔+AMD
✪ 杰华特 ☛ 给CPU GPU供电 一颗GPU至少100个DRMOS 一颗CPU至少30个DRMOS ☛ 光模块的能量管家 1.6T光模块功耗较前代提升约40%,对电源芯片的效率、散热和动态响应要求更高,而#杰华特的高集成度PMIC可显著缩小供电模块体积,适配光模块紧凑设计。 ✪ 客户:英伟达、英特尔、AMD、华为、浪潮、新华三 ☛ 【杰华特 供货Intel AMD】 一、适配 Intel 平台(有投资+供货) 1、CPU 多相PWM控制器 • 适配:Intel 台式/笔记本/服务器酷睿全代
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2026-04-24 09:14:33
推理时代——CPU和asic的时代
推理时代玩的是CPU和定制芯片 CPU的占比飙升 训练时代 我们的芯片完全被英伟达芯片碾压 推理时代 我们的芯片也可以大放异彩 因为一方面 我们的芯片制程也在努力突破 另一方面 推理算力对芯片的要求比训练算力低 ♞ CPU核心 ▲ 禾盛新材 ▲ 海光信息 ▲ 龙芯中科 ▲ 中国长城 ♞ asic核心 ▲ 芯源股份
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2026-04-21 16:22:01
汇成真空 光芯片设备+TGV设备
写在调整之际,为何我们坚定地认为汇成真空已进入积极的做多窗口?【国金电子】 核心原因:我们看到公司具备成为国产高端镀膜设备龙头的巨大潜力: 1)光刻业务从市场质疑到全市场认可,#公司当前已毫无疑问地成为国内头部客户的主力供应商; 2)光通信领域:海外镀膜设备供应面临紧缺,给光通信扩产带来实质性瓶颈#下游大客户已主动对接公司的镀膜设备,后续公司即将推出两大高端专用产品线(asp超2000万); 3)TGV领域:公司已在国内头部客户做到核心供应商地位,25年取得多个批量订单;26年行业进入扩产拐点,
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2026-04-17 08:52:00
光模块铲子逻辑
老美那边 光模块上游物料及设备昨晚大涨 再结合中际旭创的财报 ✪ 我们可以得到一幅清晰的图景——扩产带来的材料及设备的需求正在转化为订单 ♞ 光模块扩产驱动下的铲子逻辑 ☛ 上游物料紧缺 (光库科技 云南锗业等) ☛ 扩产需要设备 (科瑞 萝卜 燕麦 九州等)
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2026-04-15 13:18:43
CPU风口刚起
【东吴计算机王紫敬】禾盛新材拟增资AI CPU新锐企业熠知电子至持股17.05%,成为第二大股东 2026年4月10日,禾盛新材公告拟以自有资金2.33亿元认购熠知电子新增注册资本450.7348万元,投前估值26亿元,投资完成后持股比例由9.6154%提升至17.0491%。本次投资交易完成后,禾盛新材将成为熠知电子第二大股东,仅次于熠知第一大股东上海熠识企业管理合伙企业(持有18.2469%)。 除本次股权投资外,禾盛新材和熠知电子亦多方面合作紧密。徐如淏通过合伙企业合计控制熠知电子31.0
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2026-03-27 09:06:29
算力的尽头是电力 电力的尽头是能源战略
✪ 高油价背景下 市场主线逐渐清晰 ☛ 算电协同 → 户储 → 大储 ☛ 煤化工 (我国煤化工的盈亏平衡点约为50~60美元/桶,油价越高,煤制路线的利润空间越大) 【华安电新】储能再推荐:多叙事交汇点,关注高低切/数据中心带来的储能机会 ➡AI:储能有望在美国下一代数据中心成为主供电源,具备多场景放量潜力 ◆数据中心储能成为主供电源,价值迎来重估。燃气轮机解决的是现有数据中心的能源过渡,储能定义的是下一代数据中心的能源架构。未来新规划绿色数据中心园区,把土地、能源和供电系统一体化设计,因此比存
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2026-03-03 06:36:39
Lumentum供应链核心
🧧#英伟达宣布向Lumentum投资20亿美元、旨在锁定高端激光元件供应、并合作开发AI数据中心的光互连技术与封装集成方案 1️⃣#深度合作供应 🔶#关键环节的核心或独家供应商、将直接受益于Lumentum获得投资后产能扩张和订单增长 ①剑桥科技:2019年收购Lumentum旗下Oclaro日本产线,并签署长期光芯片保供协议 ②华懋科技:核心PCBA供应商 ③德科立:为Lumentum提供OCS整机代工,并合作开发下一代产品 ④光库科技:提供光开关、隔离器、CW激光器、薄膜铌酸锂调制器等
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沧州大化 TDI全球涨价受益弹性最大的行业龙头之一
TDI全球涨价 有望催生出化工方向新的涨价龙头 TDI涨价原因 ☛ 原油、煤炭等能源价格持续高位,直接推高化工品的成本。欧洲能源成本更是居高不下,使得不少化工企业陷入低利润甚至亏损状态。 ☛ 供给端的收缩相当明显。#全球约194万吨MDI产能低负荷运行。占总产能的17%;2026年1月全球约86万吨#TDI装置处于检修或停产状态,占总产能的24%。 近两年,欧洲化工产能关闭超过1100万吨,相当于欧盟总量的5%。加上德国产的科思创TDI装置自2025年7月因不可抗力停车至今未恢复,巴斯夫韩国16
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2025-12-31 11:38:51
最新的底部SpaceX——双良节能
❗【开源电新】双良节能:SpaceX星舰基地大型热交换器供应商-1229 🚀根据江阴融媒新闻视频号,公司给SpaceX星舰基地供大型热交换器。 📈价值量:1个发射塔台对应2台热交换器,单台热交换器300万美元,合计600万美元。 📈海外空间:目前已给SpaceX交货2个发射塔台,在建2个,SpaceX融资后有望再建10个,未交共12个塔台,合计5亿元订单。 📈国内空间:潜在20-30个塔台,单台价值量4000万,对应10亿空间。 🚀整体假设20%净利率,对应3亿利润增量。 ❗盈利预测:
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长鑫系有哪些
长鑫存储招股说明书速递: [太阳]行业地位 公司打破了DRAM市场由三大巨头垄断的格局,成为全球第四极,目前全球市场份额约3%-4%,是国内唯一具备全流程能力的DRAM IDM企业。#客户覆盖阿里云、字节跳动、腾讯、联想、小米、传音等国内主流云与终端厂商。未来增长关键在打入全球主流服务器及汽车供应链。 [太阳]财务表现:高增长兑现,盈利拐点显现 🔥‼️25Q4业绩大超预期! #公司正处于收入高速增长与盈利能力大幅改善的关键拐点。 1. 营收高增长:25年1-9月实现营收约321亿元,同比+98
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2025-12-03 07:58:59
商业航天 潜在的跨年行情
【国联民生通信|商业航天】为什么我们认为这一轮商业航天可能演绎成跨年行情? 这一轮不是之前的【卫星互联网】,而是【太空算力】叠加【商业火箭】拐点 【太空算力】的爆发源头来自海外驱动,11月海外星云公司(英伟达扶持)的卫星携带英伟达H100算力卡上天,随后马斯克表示要每年建设超100GW的太空数据中心,贝佐斯也有同样论断,随后谷歌发布捕光者计划推进太空算力星座建设。我国目前已经开始算力星座布局,之江实验室、国家队、国星宇航等也都有相关布局和规划。#而在上周四北京发布太空数据中心规划,2035年之前
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