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超短与趋势短做结合
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公社达人
2026-06-01 15:40:47
AIPC产业链全景深度解析
英伟达CEO黄仁勋将于北京时间6月1日在COMPUTEX2026大会上举行主题演讲。此次演讲的最大看点是预计将展示以RubinGPU和VeraCPU为核心的新一代AI算力架构。 同时,首批搭载英伟达N1X芯片的WindowAIPC电脑将同步亮相在展上首发。据报道,包括微软、戴尔等厂商将在第一时间推出搭载英伟达新芯片的电脑。 英伟达将CUDA生态带入Windows终端,打破了过去AI只能跑在云端或独立GPU上的限制,本地推理能力将成为PC标配。标志着PC算力架构从"CPU+独立GPU"向"CPU+
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华勤技术
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公社达人
2026-05-30 20:37:13
付鹏:18个月后见分晓!若AI是“假的”,全球面临
5月27日,著名经济学家付鹏在凤凰湾区财经论坛金融峰会分享了对AI、地缘政治的看法。 要点如下: 1、投资人过去十年很纠结,一手拿着有未来资产,一手拿着人类没戏、必须经历战争或类似重构才能重生的两头。 未来怎么看,我认为微观上取决于你怎么判断当前最重要的生产力——人工智能的未来。 2、未来18个月一个重要观察点是AI到底是不是假的,这个生产力到底是不是假的。如果是假的,它不能改变各行各业,那全球可能很大的冲击就来了。但这种冲击不是金融危机,更多表现为世界秩序冲击。 如果未来18个月生产力开始全面
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中国平安
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公社达人
2026-05-29 21:00:50
洪灝:现在类似2000年互联网泡沫,半导体行情还有三个月
5月27日,知名经济学家洪灝在凤凰湾区财经论坛金融峰会分享了对AI、出海、人民币走势的看法。要点如下: 1、泡沫并不可怕,不是贬义词。金融市场本来就是靠泡沫改变人生,社会经济也靠泡沫驱动人类幻想以促进社会进步。 现在所有人都知道这是泡沫,我们只是想知道它何时到顶峰。 2、所有泡沫的结局都一样,唯一不同的是我们现在经历的泡沫类似于2000年互联网泡沫,它留下了即便资产价格极度泡沫化...... 我们在去年预测今年时已经讲得非常清楚。今年赤马红羊,尤其在周期顶峰,最适合产生令人耳晕目眩的泡沫行情。
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中国平安
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公社达人
2026-05-29 16:00:41
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半导体核心赛道:功率半导体产业链全解析
当前受AI数据中心、电网升级和光伏储能三大引擎强劲驱动,全球功率半导体需求回暖,行业步入量价齐升的高景气周期。 产业端,年初起行业涨价潮密集开启,海外头部厂商英飞凌今年已连发两轮涨价函,本轮涨价7月1日落地。此外,国内厂商普遍上调10%。 功率半导体国产替代正从"能用"迈向"好用",叠加下游各应用周期同步复苏,成为当前半导体赛道中增速最快的核心赛道之一。 本文重点聚焦半导体核心赛道,功率半导体产业链、竞争格局和产业趋势。 01 功率半导体行业概览 功率半导体是电力电子系统的核心器件,主要用于电能
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天岳先进
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公社达人
2026-05-26 20:15:48
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半导体先进封装产业链全解析
近日,华为“韬定律”引起市场的巨大关注,其核心思路是逻辑折叠实现时间缩微替代几何微缩,构建器件至系统四层协同体系。 逻辑折叠将平面电路层折叠为多层,缩短关键路径走线,要求芯片内部实现层间连接,对混合键合、TSV、背面互联的精度与良率提出更高要求,推动先进封装从后道升级为核心环节。 随着AI算力需求持续攀升,存储与先进逻辑共振,先进封装成为重要趋势。 当前行业已从"周期性行业"转型为"算力瓶颈资产",进入量价齐升阶段,有望推动产业链设备与材料各环节开启新增长周期。 本文重点聚焦解析先进封装产业链核
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通富微电
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公社达人
2026-05-25 21:50:59
半导体韬定律产业链全解析
5月25日,中国在全球半导体领域首次提出指导产业发展的新原则。 华为正式发表“韬(τ)定律”,提出以“时间缩微”替代“几何缩微”,通过逻辑折叠等创新技术,实现半导体与电子系统的持续演进。目标是2031年高端芯片达1.4nm同等水平。 华为以量产的381款芯片,证明了该定律的可行性、有效性以及商业前景。 当前在AI浪潮爆发和先进制程提速背景下,"韬定律"将推动行业生态向开放多元演进,带动国产成熟工艺代工、先进封装、设备及EDA等环节量价齐升。 本文重点聚焦“韬定律”产业链核心赛道、竞争格局和产业趋
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通富微电
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公社达人
2026-05-25 13:09:48
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算力核心赛道:mSAP产业链全解析
AI算力爆发紧缺背景下,PCB行业逻辑正从传统周期切换为新技术与新材料驱动。 从行业趋势看,AI+存储持续拉动PCB产业链,先进封装与1.6T高速光模块大幅增加mSAP需求。当前mSAP已成为AI算力PCB的"硬通货"及1.6T光模块核心工艺。 mSAP作为算力PCB上游核心增量,兼具产品迭代与涨价逻辑,当前产业进入持续高景气周期。 本文重点聚焦AI算力链上游PCB核心工艺mSAP产业链、产业竞争格局和行业趋势。 01 什么是mSAP? PCB制造的核心流程包括:开料 → 内层 → 压合 → 钻
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鹏鼎控股
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公社达人
2026-05-22 20:57:05
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光互联核心赛道:MicroLED产业链全解析
全球AI算力持续爆发,传统电互联带宽瓶颈日益突出,高速互联成为关键基础设施。 当前硅光芯片配合MicroLED光源的光互联方案成为下一代数据中心的关键路径。 MicroLED作为第三代显示与光通信交叉点,正从消费电子向光互联核心场景渗透,呈现"消费电子小步快跑、光互联大步跨越"双轨格局。 产业层面,海外Credo近期推出商用MicroLED方案;首尔半导体旗下首尔伟傲世计划开拓MicroLED光通信方案;苹果在VisionPro中首次大规模应用MicroOLED,验证MicroLED量产路径的可
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京东方A
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公社达人
2026-05-18 21:03:15
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算力核心赛道:Token工厂产业链全景梳理
全球AI浪潮爆发背景下,算力需求持续高景气。 当前AI算力竞争从"模型之争"转向"Token之争",Token正成为数字经济的新基础货币。 产业端,近日国内三大运营商中国电信、中国移动、中国联通纷纷推出Token套餐,从"卖流量"转向"卖算力"。 Token 的生产和消费高度依赖算力与网络,而这两者正是运营商的传统优势。 运营商作为链主连接芯片-光模块-大模型等上下游全链路,生态优势突出,正在成为算力关键的“底座”角色。从流量经营转向算力经营,商业模式正从"裸算力出租"向Token收入分成演进,
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协创数据
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公社达人
2026-05-12 20:07:35
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光通信核心细分赛道:硅透镜产业链全解析
AI加速爆发带动数据中心内部流量激增,光互联持续向算力连接环节渗透。 新技术CPO、NPO、OIO、OCS和硅光等百花齐放,叠加高速光模块加速迭代放量,共同推动光互联产业应用进程。 随着光模块从800G向1.6T/3.2T高速率演进,当前上游物料持续面临紧缺。叠加受洁净室、进口设备以及光学级硅片三重硬约束,EML光芯片和硅透镜等核心元件成为光模块"咽喉"环节,短期缺口加大且价格有望持续上行。 本文重点聚焦光通信核心元件硅透镜产业链、竞争格局和产业趋势。 01 硅透镜行业概览 光通信中的“透镜”本
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炬光科技
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公社达人
2026-05-12 19:36:58
百亿私募董事长林鹏:原油价格未来几年维持高位,市场对化工龙头定价远不充分
在「汇一在现场」Vol.12栏目中,和谐汇一总经理林鹏最新分享了其对地缘冲突、原油、化工、电子制造、AI云服务、消费等领域的看法,并在和谐汇一官方公众号公开了对话实录。 要点如下: 1、大方向上,地缘冲突不会发展到控制不住的程度。 未来一段时间我们需要接受国际环境相对混乱的状态,但这恰恰是中国优质资产在全球范围内重新定价的契机。 2、即便不考虑常规的供需关系,仅仅因为不稳定导致的各国战略储备提升,就足以让原油价格在未来几年维持高位。 3、电子制造的确是我们目前很看好的方向。 为什么这些电子制造龙
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中国平安
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公社达人
2026-05-11 15:52:05
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人形机器人灵巧手核心赛道解析
近期特斯拉新一代人形机器人Optimus V3迎来密集催化。 特斯拉近期正式宣布,旗下Optimus擎天柱人形机器人于第二季度启动量产,首批量产机型Optimus Gen-3已下线并投入内部测试。 此外,马斯克近期表示,弗里蒙特工厂Model S/Model X产线五月结束生产,该产线将改建为Optimus机器人产线,预计7月底-8月初弗里蒙特工厂将正式量产。德州超级工厂建设第二座擎天柱工厂预计明年夏季前后投产。 特斯拉作为全球人形机器人产业链风向标,产业进入量产放量关键验证期,有望加速带动人形
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中国平安
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公社达人
2026-05-09 19:54:14
洪灝:全球市场将越过短期不确定性——油价,聚焦长期,确定性最强是半导体
在5月7日录制的瑞士宝盛月度对话中,莲华资产管理公司管理合伙人及首席投资官洪灝分享了他对石油价格走势、半导体市场、特朗普访华、人民币走向以及国内房地产市场的看法。 要点如下: 1、市场当前的核心关注点仍是半导体周期的演变方向、持续时间、需求规模以及尚未被价格反映的发展空间,而非特朗普是否访华。 即便伊朗战争和贸易战持续发酵,市场已将其视为“雷声大、雨点小”的事件。 2、人民币升值没有悬念,问题仅在于速度的快慢。速度本身难以预测,因为这取决于央行的把控。 但大方向不会改变。未来几年,人民币将继续升
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中国平安
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公社达人
2026-05-08 19:28:55
达利欧:未来5年美国将发生巨变,此后世界将面目全非,建议配置5%-15%黄金对冲乱局
"你还没心脏病发作过,但可以看到斑块在积累"——桥水基金创始人达利欧用这个比喻,描述他眼中美国当前的财政处境,并警告未来五年将是改变一切的历史转折期。 近日,桥水基金创始人瑞·达利欧(Ray Dalio)现身《纽约时报》播客节目《有趣的时代》,与主持人、专栏作家罗斯·多萨特展开约50分钟深度对话。这位以研究历史大周期著称的传奇投资者,以其独特的历史框架,对美国当前局势发出系统性警告:一个正在积累结构性风险的超级大国,正站在历史拐点之上。 达利欧在节目开篇即纠正了外界对他立场的误解:"先更正一下,
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中国平安
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公社达人
2026-05-07 19:10:20
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光纤产业链全景深度解析
全球数据中心强劲需求加速拉动光纤爆发,推动行业迎来量价齐升高景气周期。 5月6日,英伟达宣布与康宁建立长期合作伙伴关系,拟将美国光连接产能提升10倍,以加强AI基础设施建设。康宁将新建三家美国工厂,光纤产量提升超过50%,有望进一步引领全球AI强劲需求。 此次康宁与AI巨头英伟达深度捆绑,英伟达“锁产能”进一步确保算力集群供应。 当前AI底座建设进入白热化,对高性能光纤等组件需求空前,供需缺口有望长期持续。 随着光纤行业从传统基础设施向AI核心消耗品转型,产业链各环节包有望迎来发展机遇。。 本文
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长飞光纤
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