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2023-02-02 16:37:33
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02-02复盘:什么样的复盘文章才适合你?
今天的复盘先谈谈我们应该看什么样的复盘文章才更有价值?关于今天的复盘,在后面会写。 大部分的散户在收盘后,可能都会在各种渠道看一些收评(包括文字的和视频的),我以前也经常看不同老师的复盘,现在看得少了,更多的是自己思考了。我就我个人的经验和体会,谈谈什么样的复盘文章才更适合你自己? 复盘的形式不重要,不管文字的还是视频的,重要的内容。那什么样的内容才是好的呢?首先还是要看你自己的投资风格,是职业的还是业余的?是做中长线价资的?还是以做短线为主的?自己的资金量的大小等等。 如果您是上班簇,股票只是
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2022-10-29 10:48:03
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机会是跌出来的,风险是涨出来的,大A与美股将现乾坤大挪移
来公社时间不长,很感谢有这样的一个平台。我在公社上基本上不会专门发文对于A股走热的看法,只是转发一些我认为不错的研报集锦,但在极个别的转折点上,我也曾发表过一些个人看法与提示,没有专门发文,只是放在所发研报的前面,简单说上几句而已。26日晚,人民币汇率大涨,中概股大涨,加之25、26日两日连续收阳,似有止跌,当晚大多数人对于第二天的A股看好声一片,公社上也有一些老师在当晚或第二天一早的发文中,表出得信心满满,有种久旱逢甘霖之感。而我却有完全不同的看法,认为27日早盘若高开,不是冲进去的机会,反而
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2022-07-14 08:09:47
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A股作手,如何通过龙虎榜,抓大牛强势股票
相信老铁们很多人都喜欢看龙虎榜数据,跟龙虎榜数据买卖操作,这样确实容易抓到大牛股,但是你们真的懂什么怎么看龙虎榜数据吗?大多数人不过是席位信仰,跟着有名的席位操作而已,结果就是各种亏损,刚好进去给资金接盘,今天傅盘就全方位给大家解读一下怎么看龙虎榜数据,前方高能,请备好纸笔。 龙虎榜是很多技术派每天必看的内容之一,掌握龙虎榜的背后的信息,可以快速地从中搜索到具有上涨潜力的个股。今天就根据我的实战经验,教大家如何从龙虎榜中筛选上涨机会。 一、如何查看龙虎榜。一般情况下股民朋友只需要在打开股票软件后
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特力A
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2025-12-12 18:38:16
富国基金罗擎:AI贯穿明年全年主线,非常看好光模块,未来两年需求确定
近期,富国基金经理罗擎在一次线上交流活动中,分享了他对人工智能(AI)领域的深度观察与最新研判。要点如下: 1、我对明年主线非常乐观,AI无疑是贯穿全年的最明显主线。但过程中必然有波折,也要对短期快速上涨保持警惕。 中长期非常看好AI板块,但短期追高有亏钱风险。建议等待适度回撤后买入,胜率可能更高。 2、关于算力,若真正投资,建议等市场情绪冷却后寻找更好买点。 3、光模块行业需求订单仍然供不应求。当前,唯一制约光模块公司业绩释放的就是上游原材料的准备。物料准备越充分的公司,明年业绩越可能表现出色
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中国平安
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2025-12-11 20:55:33
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商业航天核心赛道:可复用火箭全景解析
全球商业航天加速迎来奇点时刻。 近期马斯克确认SpaceX上市消息。SpaceX拟最快于2026年中后期IPO,募资超300亿美元,估值约1.5万亿美元。 国内政策密集出台扶持商业航天发展。国家航天局正式设立商业航天司,北京市科委提出建设超千兆瓦级太空AI数据中心,计划部署多座空间算力设施。 25年底到26年初,国内多款可复用火箭迎来密集首飞。 当前商业航天正在经历从“单纯发射”向“可回收/低成本”跨越的关键时刻。 长征12号甲(CZ-12A)预计首飞在即,本次任务将更多验证多项未来可回收复用的
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航天动力
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2025-12-11 16:22:17
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光通信核心赛道:硅光产业链全景解析
全球AI浪潮带动算力强劲需求,加速光通信市场竞争格局变革和高速光互联产业发展趋势。 当前光通信新技术持续涌现,硅光、OCS光交换、CPO共封装光学、NPO近封装光学、OIO光互连引擎等新技术持续演进催化。 在数据中心高速光模块高需求背景下,2026年有望成为硅光方案高速爆发和CPO网络导入起步的关键节点,硅光技术将大幅推动800G和1.6T光模块的市场渗透。 光通信景气度也有望从光模块扩散上下游各环节,AI网络从Scaleout向Scaleup倾斜,行业竞争格局有望更加清晰。 本文重点解析算力和
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光库科技
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2025-12-10 13:37:34
张忆东:中国股市未来长牛,现在应该从从容容地买,2026年最确定的还是AI
近期,兴业证券全球首席策略师张忆东在一次路演中分享了对2026年资本市场的展望。 要点如下: 1、未来较长时期,甚至可能十年或更久,我们做大类资产配置最重要的一个时代背景,就是大国博弈的时代。 但“牛市风雨无阻”,很明显我们对中期还是非常乐观,但是短期需要耐心,耐心的方向依然是做多。 2、美国现在基本上靠两端:一是服务消费,二是真正的科技先进制造。 科技已成为美国经济长期竞争力的“诺亚方舟”。 从这个逻辑来说,我们认为不要低估这一次AI科技浪潮,我的判断是,它很可能是一个“刚性泡沫”。而这一次A
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2025-12-09 21:00:03
永赢基金吴玮、刘星宇最新发声:解构2026年固收增强策略与多资产布局
近期,永赢基金经理吴玮、刘星宇在一次路演中分享了对大类资产尤其“固收+”配置的观点。要点如下: 1、多数经济体利率过去呈现震荡下行趋势,参考海外经验,长端利率下破2%后,多会进入数年的震荡市状态。我国低利率的平台震荡期或将在未来持续......多资产多策略的转型为大势所趋。 2、我们觉得要赚科技进步的钱,这是一个很重要的核心贝塔。第二个是黄金,赚取的是全球流动性释放带来的机会。 这两个贝塔都非常优质的,同时它们的相关性非常低(适合装在一个篮子里)。 3、优质的贝塔怎么定义?我们给了一个合适的定义
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中国平安
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公社达人
2025-12-09 20:57:32
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算力核心赛道:IC载板产业链全解析
12月9日,特朗普宣布,美国将允许英伟达将H200交付给中国的批准客户,但美方将从相关芯片中收取25%的分成。 H200是一款领先的AIGPU,可看做H20的完整版,其性能相当于H20的10倍。 H200解禁代表着先进算力卡再度进入国内市场,相关国内厂商算力投资有望回归。此外,叠加近期字节火山引擎FORCE原动力大会召开在即,头部厂商资本开支及AI闭环进度将进一步清晰。 黄仁勋曾多次公开表态强调中国市场的重要性。英伟达H200芯片获准对华出口,有望进一步加剧先进制程产能紧张,并推动算力核心环节:
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2025-12-08 22:58:09
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算力核心赛道:近封装光学NPO全解析
当前AI数据流量呈爆发式增长,光互联技术作为解决数据传输瓶颈的关键方案需求强劲。 近期海外光通信大厂的调研和大会表态乐观,对2027年及以后光互联需求的持续强化。 以谷歌为代表,Ironwood Superpod从v7这代开始,在柜间scale-up(横向扩展)中采用光模块+OCS(光电路交换机)的方案。 而NPO(近封装光学)技术让光引擎“靠近但不紧贴”芯片,能够单独更换光引擎,维护成本更低,因此成为当前介于传统模块和CPO之间的过渡选择。 从边际变化来看光引擎预期提升,尤其是NPO的发展有望
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天孚通信
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公社达人
2025-12-08 08:31:14
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商业航天核心赛道:低轨卫星产业链全景解析
近期国内外卫星和商业航天持续共振,产业加速迎来全面催化。 12月7日,据《RMR报》报道,我国位于文昌国际航天城的年产1000颗卫星的超级工厂即将投入生产,可实现“卫星出厂即发射”的无缝衔接。目前20余家产业链上下游企业已签约落户,火箭研发、卫星制造、发射测控的全链条生态日趋完善。 12月6日,我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭,成功将卫星互联网低轨14组卫星发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功。 海外方面近期也传来商业航天重磅消息。据华尔街R报,SpaceX即将启动
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中国卫星
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2025-12-06 09:28:47
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商业航天核心赛道:空间激光通信全解析
商业航天作为全球太空领域的新型基础设施,正在构建长期发展叙事框架。 当前商业航天核心逻辑迈入“运力基建”与“星上算力”并重的时代。 运力是突破上天难和上天贵瓶颈的关键,从朱雀火箭的先行探索,到长征12A火箭的接力跟进,运力建设正稳步推进。 算力是解决星上数据处理和实时信息传输难题的核心。 随着卫星互联网星座建设的加速,空间激光通信终端作为“星间组网”的必选项,成为商业航天新兴核心细分赛道。 本文重点解析商业航天核心赛道:空间激光通信。 01 空间激光通信行业概览 商业航天产业链包括卫星制造、火箭
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中国卫星
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2025-12-04 20:59:22
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人形机器人五大核心新技术解析
当前机器人成为科技竞争新“制高点”。 在推动人工智能之后,特朗普政府打响全球机器人军备竞赛。 据Politico报道,特朗普政府准备加速推进机器人技术的发展。美国正考虑在明年发布一项关于机器人技术的行政命令。此外,美国商务部长卢特尼克近期一直在与机器人行业的多位CEO会面。 据悉,此次押注机器人赛道背后核心逻辑在于制造业回流,而美国对机器人的重视程度有望从科技巨头均下场入局上升至政府层面的明确支持。 从全球层面来看,美国企业积极布局机器人赛道,形成“模型-仿真-硬件”闭环,资本与技术高度集中。国
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中大力德
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2025-12-04 17:11:57
但斌:AI Agent的实现,很可能让全世界被几家公司控制
近期,私募大佬、东方港湾董事长但斌在一次路演中,分享了其积淀数十年的投资研究经验。要点如下: 1、这两年,东方港湾做了一个简单的战略选择。我们在2004年应该做而没有做的事,今天应该怎么做? 到了2022年,我们迎来了人工智能时代。我们是不是也应该把所有的钱换成美元,去买以英伟达为代表的美国公司? 这两年东方港湾就是做了这么一个简单的战略抉择。 我们认为同样的时代来了——年轻的时候我们该干什么?今天更应该干什么。 2、选择比努力更重要,投资要去大海里打鲸鱼,不要在烂泥塘里挖泥鳅。 过去35年,日
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2025-12-03 19:30:09
浙商证券李超:2026最强资产是A股,行情主线在“科技+红利”
11月28日,浙商证券首席经济学家李超做客华尔街见闻直播间「大咖会客厅」,对2026年政策节奏、海外环境以及资产配置进行了系统分析。 他认为,2026年将处在“超常规政策慢退坡+结构转型强化”的过渡阶段,科技成长与高股息红利将构成A股的“双主线”,黄金与大宗商品仍具配置价值。 要点如下: 1、市场的真实框架为“中美博弈—社会稳定—结构转型—经济增长”四层逻辑。真正的预期差往往来自前三层,而不是传统经济周期。 2、在汇金与央行流动性支持下,指数大概率呈现一种稳步抬升的慢牛格局。 3、2026年真正
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02-02复盘:什么样的复盘文章才适合你?
今天的复盘先谈谈我们应该看什么样的复盘文章才更有价值?关于今天的复盘,在后面会写。 大部分的散户在收盘后,可能都会在各种渠道看一些收评(包括文字的和视频的),我以前也经常看不同老师的复盘,现在看得少了,更多的是自己思考了。我就我个人的经验和体会,谈谈什么样的复盘文章才更适合你自己? 复盘的形式不重要,不管文字的还是视频的,重要的内容。那什么样的内容才是好的呢?首先还是要看你自己的投资风格,是职业的还是业余的?是做中长线价资的?还是以做短线为主的?自己的资金量的大小等等。 如果您是上班簇,股票只是
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机会是跌出来的,风险是涨出来的,大A与美股将现乾坤大挪移
来公社时间不长,很感谢有这样的一个平台。我在公社上基本上不会专门发文对于A股走热的看法,只是转发一些我认为不错的研报集锦,但在极个别的转折点上,我也曾发表过一些个人看法与提示,没有专门发文,只是放在所发研报的前面,简单说上几句而已。26日晚,人民币汇率大涨,中概股大涨,加之25、26日两日连续收阳,似有止跌,当晚大多数人对于第二天的A股看好声一片,公社上也有一些老师在当晚或第二天一早的发文中,表出得信心满满,有种久旱逢甘霖之感。而我却有完全不同的看法,认为27日早盘若高开,不是冲进去的机会,反而
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A股作手,如何通过龙虎榜,抓大牛强势股票
相信老铁们很多人都喜欢看龙虎榜数据,跟龙虎榜数据买卖操作,这样确实容易抓到大牛股,但是你们真的懂什么怎么看龙虎榜数据吗?大多数人不过是席位信仰,跟着有名的席位操作而已,结果就是各种亏损,刚好进去给资金接盘,今天傅盘就全方位给大家解读一下怎么看龙虎榜数据,前方高能,请备好纸笔。 龙虎榜是很多技术派每天必看的内容之一,掌握龙虎榜的背后的信息,可以快速地从中搜索到具有上涨潜力的个股。今天就根据我的实战经验,教大家如何从龙虎榜中筛选上涨机会。 一、如何查看龙虎榜。一般情况下股民朋友只需要在打开股票软件后
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富国基金罗擎:AI贯穿明年全年主线,非常看好光模块,未来两年需求确定
近期,富国基金经理罗擎在一次线上交流活动中,分享了他对人工智能(AI)领域的深度观察与最新研判。要点如下: 1、我对明年主线非常乐观,AI无疑是贯穿全年的最明显主线。但过程中必然有波折,也要对短期快速上涨保持警惕。 中长期非常看好AI板块,但短期追高有亏钱风险。建议等待适度回撤后买入,胜率可能更高。 2、关于算力,若真正投资,建议等市场情绪冷却后寻找更好买点。 3、光模块行业需求订单仍然供不应求。当前,唯一制约光模块公司业绩释放的就是上游原材料的准备。物料准备越充分的公司,明年业绩越可能表现出色
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商业航天核心赛道:可复用火箭全景解析
全球商业航天加速迎来奇点时刻。 近期马斯克确认SpaceX上市消息。SpaceX拟最快于2026年中后期IPO,募资超300亿美元,估值约1.5万亿美元。 国内政策密集出台扶持商业航天发展。国家航天局正式设立商业航天司,北京市科委提出建设超千兆瓦级太空AI数据中心,计划部署多座空间算力设施。 25年底到26年初,国内多款可复用火箭迎来密集首飞。 当前商业航天正在经历从“单纯发射”向“可回收/低成本”跨越的关键时刻。 长征12号甲(CZ-12A)预计首飞在即,本次任务将更多验证多项未来可回收复用的
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光通信核心赛道:硅光产业链全景解析
全球AI浪潮带动算力强劲需求,加速光通信市场竞争格局变革和高速光互联产业发展趋势。 当前光通信新技术持续涌现,硅光、OCS光交换、CPO共封装光学、NPO近封装光学、OIO光互连引擎等新技术持续演进催化。 在数据中心高速光模块高需求背景下,2026年有望成为硅光方案高速爆发和CPO网络导入起步的关键节点,硅光技术将大幅推动800G和1.6T光模块的市场渗透。 光通信景气度也有望从光模块扩散上下游各环节,AI网络从Scaleout向Scaleup倾斜,行业竞争格局有望更加清晰。 本文重点解析算力和
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张忆东:中国股市未来长牛,现在应该从从容容地买,2026年最确定的还是AI
近期,兴业证券全球首席策略师张忆东在一次路演中分享了对2026年资本市场的展望。 要点如下: 1、未来较长时期,甚至可能十年或更久,我们做大类资产配置最重要的一个时代背景,就是大国博弈的时代。 但“牛市风雨无阻”,很明显我们对中期还是非常乐观,但是短期需要耐心,耐心的方向依然是做多。 2、美国现在基本上靠两端:一是服务消费,二是真正的科技先进制造。 科技已成为美国经济长期竞争力的“诺亚方舟”。 从这个逻辑来说,我们认为不要低估这一次AI科技浪潮,我的判断是,它很可能是一个“刚性泡沫”。而这一次A
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2025-12-09 21:00:03
永赢基金吴玮、刘星宇最新发声:解构2026年固收增强策略与多资产布局
近期,永赢基金经理吴玮、刘星宇在一次路演中分享了对大类资产尤其“固收+”配置的观点。要点如下: 1、多数经济体利率过去呈现震荡下行趋势,参考海外经验,长端利率下破2%后,多会进入数年的震荡市状态。我国低利率的平台震荡期或将在未来持续......多资产多策略的转型为大势所趋。 2、我们觉得要赚科技进步的钱,这是一个很重要的核心贝塔。第二个是黄金,赚取的是全球流动性释放带来的机会。 这两个贝塔都非常优质的,同时它们的相关性非常低(适合装在一个篮子里)。 3、优质的贝塔怎么定义?我们给了一个合适的定义
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算力核心赛道:IC载板产业链全解析
12月9日,特朗普宣布,美国将允许英伟达将H200交付给中国的批准客户,但美方将从相关芯片中收取25%的分成。 H200是一款领先的AIGPU,可看做H20的完整版,其性能相当于H20的10倍。 H200解禁代表着先进算力卡再度进入国内市场,相关国内厂商算力投资有望回归。此外,叠加近期字节火山引擎FORCE原动力大会召开在即,头部厂商资本开支及AI闭环进度将进一步清晰。 黄仁勋曾多次公开表态强调中国市场的重要性。英伟达H200芯片获准对华出口,有望进一步加剧先进制程产能紧张,并推动算力核心环节:
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算力核心赛道:近封装光学NPO全解析
当前AI数据流量呈爆发式增长,光互联技术作为解决数据传输瓶颈的关键方案需求强劲。 近期海外光通信大厂的调研和大会表态乐观,对2027年及以后光互联需求的持续强化。 以谷歌为代表,Ironwood Superpod从v7这代开始,在柜间scale-up(横向扩展)中采用光模块+OCS(光电路交换机)的方案。 而NPO(近封装光学)技术让光引擎“靠近但不紧贴”芯片,能够单独更换光引擎,维护成本更低,因此成为当前介于传统模块和CPO之间的过渡选择。 从边际变化来看光引擎预期提升,尤其是NPO的发展有望
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商业航天核心赛道:低轨卫星产业链全景解析
近期国内外卫星和商业航天持续共振,产业加速迎来全面催化。 12月7日,据《RMR报》报道,我国位于文昌国际航天城的年产1000颗卫星的超级工厂即将投入生产,可实现“卫星出厂即发射”的无缝衔接。目前20余家产业链上下游企业已签约落户,火箭研发、卫星制造、发射测控的全链条生态日趋完善。 12月6日,我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭,成功将卫星互联网低轨14组卫星发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功。 海外方面近期也传来商业航天重磅消息。据华尔街R报,SpaceX即将启动
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商业航天核心赛道:空间激光通信全解析
商业航天作为全球太空领域的新型基础设施,正在构建长期发展叙事框架。 当前商业航天核心逻辑迈入“运力基建”与“星上算力”并重的时代。 运力是突破上天难和上天贵瓶颈的关键,从朱雀火箭的先行探索,到长征12A火箭的接力跟进,运力建设正稳步推进。 算力是解决星上数据处理和实时信息传输难题的核心。 随着卫星互联网星座建设的加速,空间激光通信终端作为“星间组网”的必选项,成为商业航天新兴核心细分赛道。 本文重点解析商业航天核心赛道:空间激光通信。 01 空间激光通信行业概览 商业航天产业链包括卫星制造、火箭
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人形机器人五大核心新技术解析
当前机器人成为科技竞争新“制高点”。 在推动人工智能之后,特朗普政府打响全球机器人军备竞赛。 据Politico报道,特朗普政府准备加速推进机器人技术的发展。美国正考虑在明年发布一项关于机器人技术的行政命令。此外,美国商务部长卢特尼克近期一直在与机器人行业的多位CEO会面。 据悉,此次押注机器人赛道背后核心逻辑在于制造业回流,而美国对机器人的重视程度有望从科技巨头均下场入局上升至政府层面的明确支持。 从全球层面来看,美国企业积极布局机器人赛道,形成“模型-仿真-硬件”闭环,资本与技术高度集中。国
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但斌:AI Agent的实现,很可能让全世界被几家公司控制
近期,私募大佬、东方港湾董事长但斌在一次路演中,分享了其积淀数十年的投资研究经验。要点如下: 1、这两年,东方港湾做了一个简单的战略选择。我们在2004年应该做而没有做的事,今天应该怎么做? 到了2022年,我们迎来了人工智能时代。我们是不是也应该把所有的钱换成美元,去买以英伟达为代表的美国公司? 这两年东方港湾就是做了这么一个简单的战略抉择。 我们认为同样的时代来了——年轻的时候我们该干什么?今天更应该干什么。 2、选择比努力更重要,投资要去大海里打鲸鱼,不要在烂泥塘里挖泥鳅。 过去35年,日
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2025-12-03 19:30:09
浙商证券李超:2026最强资产是A股,行情主线在“科技+红利”
11月28日,浙商证券首席经济学家李超做客华尔街见闻直播间「大咖会客厅」,对2026年政策节奏、海外环境以及资产配置进行了系统分析。 他认为,2026年将处在“超常规政策慢退坡+结构转型强化”的过渡阶段,科技成长与高股息红利将构成A股的“双主线”,黄金与大宗商品仍具配置价值。 要点如下: 1、市场的真实框架为“中美博弈—社会稳定—结构转型—经济增长”四层逻辑。真正的预期差往往来自前三层,而不是传统经济周期。 2、在汇金与央行流动性支持下,指数大概率呈现一种稳步抬升的慢牛格局。 3、2026年真正
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02-02复盘:什么样的复盘文章才适合你?
今天的复盘先谈谈我们应该看什么样的复盘文章才更有价值?关于今天的复盘,在后面会写。 大部分的散户在收盘后,可能都会在各种渠道看一些收评(包括文字的和视频的),我以前也经常看不同老师的复盘,现在看得少了,更多的是自己思考了。我就我个人的经验和体会,谈谈什么样的复盘文章才更适合你自己? 复盘的形式不重要,不管文字的还是视频的,重要的内容。那什么样的内容才是好的呢?首先还是要看你自己的投资风格,是职业的还是业余的?是做中长线价资的?还是以做短线为主的?自己的资金量的大小等等。 如果您是上班簇,股票只是
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机会是跌出来的,风险是涨出来的,大A与美股将现乾坤大挪移
来公社时间不长,很感谢有这样的一个平台。我在公社上基本上不会专门发文对于A股走热的看法,只是转发一些我认为不错的研报集锦,但在极个别的转折点上,我也曾发表过一些个人看法与提示,没有专门发文,只是放在所发研报的前面,简单说上几句而已。26日晚,人民币汇率大涨,中概股大涨,加之25、26日两日连续收阳,似有止跌,当晚大多数人对于第二天的A股看好声一片,公社上也有一些老师在当晚或第二天一早的发文中,表出得信心满满,有种久旱逢甘霖之感。而我却有完全不同的看法,认为27日早盘若高开,不是冲进去的机会,反而
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A股作手,如何通过龙虎榜,抓大牛强势股票
相信老铁们很多人都喜欢看龙虎榜数据,跟龙虎榜数据买卖操作,这样确实容易抓到大牛股,但是你们真的懂什么怎么看龙虎榜数据吗?大多数人不过是席位信仰,跟着有名的席位操作而已,结果就是各种亏损,刚好进去给资金接盘,今天傅盘就全方位给大家解读一下怎么看龙虎榜数据,前方高能,请备好纸笔。 龙虎榜是很多技术派每天必看的内容之一,掌握龙虎榜的背后的信息,可以快速地从中搜索到具有上涨潜力的个股。今天就根据我的实战经验,教大家如何从龙虎榜中筛选上涨机会。 一、如何查看龙虎榜。一般情况下股民朋友只需要在打开股票软件后
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2025-12-12 18:38:16
富国基金罗擎:AI贯穿明年全年主线,非常看好光模块,未来两年需求确定
近期,富国基金经理罗擎在一次线上交流活动中,分享了他对人工智能(AI)领域的深度观察与最新研判。要点如下: 1、我对明年主线非常乐观,AI无疑是贯穿全年的最明显主线。但过程中必然有波折,也要对短期快速上涨保持警惕。 中长期非常看好AI板块,但短期追高有亏钱风险。建议等待适度回撤后买入,胜率可能更高。 2、关于算力,若真正投资,建议等市场情绪冷却后寻找更好买点。 3、光模块行业需求订单仍然供不应求。当前,唯一制约光模块公司业绩释放的就是上游原材料的准备。物料准备越充分的公司,明年业绩越可能表现出色
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商业航天核心赛道:可复用火箭全景解析
全球商业航天加速迎来奇点时刻。 近期马斯克确认SpaceX上市消息。SpaceX拟最快于2026年中后期IPO,募资超300亿美元,估值约1.5万亿美元。 国内政策密集出台扶持商业航天发展。国家航天局正式设立商业航天司,北京市科委提出建设超千兆瓦级太空AI数据中心,计划部署多座空间算力设施。 25年底到26年初,国内多款可复用火箭迎来密集首飞。 当前商业航天正在经历从“单纯发射”向“可回收/低成本”跨越的关键时刻。 长征12号甲(CZ-12A)预计首飞在即,本次任务将更多验证多项未来可回收复用的
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2025-12-11 16:22:17
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光通信核心赛道:硅光产业链全景解析
全球AI浪潮带动算力强劲需求,加速光通信市场竞争格局变革和高速光互联产业发展趋势。 当前光通信新技术持续涌现,硅光、OCS光交换、CPO共封装光学、NPO近封装光学、OIO光互连引擎等新技术持续演进催化。 在数据中心高速光模块高需求背景下,2026年有望成为硅光方案高速爆发和CPO网络导入起步的关键节点,硅光技术将大幅推动800G和1.6T光模块的市场渗透。 光通信景气度也有望从光模块扩散上下游各环节,AI网络从Scaleout向Scaleup倾斜,行业竞争格局有望更加清晰。 本文重点解析算力和
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2025-12-10 13:37:34
张忆东:中国股市未来长牛,现在应该从从容容地买,2026年最确定的还是AI
近期,兴业证券全球首席策略师张忆东在一次路演中分享了对2026年资本市场的展望。 要点如下: 1、未来较长时期,甚至可能十年或更久,我们做大类资产配置最重要的一个时代背景,就是大国博弈的时代。 但“牛市风雨无阻”,很明显我们对中期还是非常乐观,但是短期需要耐心,耐心的方向依然是做多。 2、美国现在基本上靠两端:一是服务消费,二是真正的科技先进制造。 科技已成为美国经济长期竞争力的“诺亚方舟”。 从这个逻辑来说,我们认为不要低估这一次AI科技浪潮,我的判断是,它很可能是一个“刚性泡沫”。而这一次A
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永赢基金吴玮、刘星宇最新发声:解构2026年固收增强策略与多资产布局
近期,永赢基金经理吴玮、刘星宇在一次路演中分享了对大类资产尤其“固收+”配置的观点。要点如下: 1、多数经济体利率过去呈现震荡下行趋势,参考海外经验,长端利率下破2%后,多会进入数年的震荡市状态。我国低利率的平台震荡期或将在未来持续......多资产多策略的转型为大势所趋。 2、我们觉得要赚科技进步的钱,这是一个很重要的核心贝塔。第二个是黄金,赚取的是全球流动性释放带来的机会。 这两个贝塔都非常优质的,同时它们的相关性非常低(适合装在一个篮子里)。 3、优质的贝塔怎么定义?我们给了一个合适的定义
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算力核心赛道:IC载板产业链全解析
12月9日,特朗普宣布,美国将允许英伟达将H200交付给中国的批准客户,但美方将从相关芯片中收取25%的分成。 H200是一款领先的AIGPU,可看做H20的完整版,其性能相当于H20的10倍。 H200解禁代表着先进算力卡再度进入国内市场,相关国内厂商算力投资有望回归。此外,叠加近期字节火山引擎FORCE原动力大会召开在即,头部厂商资本开支及AI闭环进度将进一步清晰。 黄仁勋曾多次公开表态强调中国市场的重要性。英伟达H200芯片获准对华出口,有望进一步加剧先进制程产能紧张,并推动算力核心环节:
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2025-12-08 22:58:09
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算力核心赛道:近封装光学NPO全解析
当前AI数据流量呈爆发式增长,光互联技术作为解决数据传输瓶颈的关键方案需求强劲。 近期海外光通信大厂的调研和大会表态乐观,对2027年及以后光互联需求的持续强化。 以谷歌为代表,Ironwood Superpod从v7这代开始,在柜间scale-up(横向扩展)中采用光模块+OCS(光电路交换机)的方案。 而NPO(近封装光学)技术让光引擎“靠近但不紧贴”芯片,能够单独更换光引擎,维护成本更低,因此成为当前介于传统模块和CPO之间的过渡选择。 从边际变化来看光引擎预期提升,尤其是NPO的发展有望
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2025-12-08 08:31:14
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商业航天核心赛道:低轨卫星产业链全景解析
近期国内外卫星和商业航天持续共振,产业加速迎来全面催化。 12月7日,据《RMR报》报道,我国位于文昌国际航天城的年产1000颗卫星的超级工厂即将投入生产,可实现“卫星出厂即发射”的无缝衔接。目前20余家产业链上下游企业已签约落户,火箭研发、卫星制造、发射测控的全链条生态日趋完善。 12月6日,我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭,成功将卫星互联网低轨14组卫星发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功。 海外方面近期也传来商业航天重磅消息。据华尔街R报,SpaceX即将启动
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2025-12-06 09:28:47
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商业航天核心赛道:空间激光通信全解析
商业航天作为全球太空领域的新型基础设施,正在构建长期发展叙事框架。 当前商业航天核心逻辑迈入“运力基建”与“星上算力”并重的时代。 运力是突破上天难和上天贵瓶颈的关键,从朱雀火箭的先行探索,到长征12A火箭的接力跟进,运力建设正稳步推进。 算力是解决星上数据处理和实时信息传输难题的核心。 随着卫星互联网星座建设的加速,空间激光通信终端作为“星间组网”的必选项,成为商业航天新兴核心细分赛道。 本文重点解析商业航天核心赛道:空间激光通信。 01 空间激光通信行业概览 商业航天产业链包括卫星制造、火箭
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2025-12-04 20:59:22
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人形机器人五大核心新技术解析
当前机器人成为科技竞争新“制高点”。 在推动人工智能之后,特朗普政府打响全球机器人军备竞赛。 据Politico报道,特朗普政府准备加速推进机器人技术的发展。美国正考虑在明年发布一项关于机器人技术的行政命令。此外,美国商务部长卢特尼克近期一直在与机器人行业的多位CEO会面。 据悉,此次押注机器人赛道背后核心逻辑在于制造业回流,而美国对机器人的重视程度有望从科技巨头均下场入局上升至政府层面的明确支持。 从全球层面来看,美国企业积极布局机器人赛道,形成“模型-仿真-硬件”闭环,资本与技术高度集中。国
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2025-12-04 17:11:57
但斌:AI Agent的实现,很可能让全世界被几家公司控制
近期,私募大佬、东方港湾董事长但斌在一次路演中,分享了其积淀数十年的投资研究经验。要点如下: 1、这两年,东方港湾做了一个简单的战略选择。我们在2004年应该做而没有做的事,今天应该怎么做? 到了2022年,我们迎来了人工智能时代。我们是不是也应该把所有的钱换成美元,去买以英伟达为代表的美国公司? 这两年东方港湾就是做了这么一个简单的战略抉择。 我们认为同样的时代来了——年轻的时候我们该干什么?今天更应该干什么。 2、选择比努力更重要,投资要去大海里打鲸鱼,不要在烂泥塘里挖泥鳅。 过去35年,日
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2025-12-03 19:30:09
浙商证券李超:2026最强资产是A股,行情主线在“科技+红利”
11月28日,浙商证券首席经济学家李超做客华尔街见闻直播间「大咖会客厅」,对2026年政策节奏、海外环境以及资产配置进行了系统分析。 他认为,2026年将处在“超常规政策慢退坡+结构转型强化”的过渡阶段,科技成长与高股息红利将构成A股的“双主线”,黄金与大宗商品仍具配置价值。 要点如下: 1、市场的真实框架为“中美博弈—社会稳定—结构转型—经济增长”四层逻辑。真正的预期差往往来自前三层,而不是传统经济周期。 2、在汇金与央行流动性支持下,指数大概率呈现一种稳步抬升的慢牛格局。 3、2026年真正
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2023-02-02 16:37:33
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02-02复盘:什么样的复盘文章才适合你?
今天的复盘先谈谈我们应该看什么样的复盘文章才更有价值?关于今天的复盘,在后面会写。 大部分的散户在收盘后,可能都会在各种渠道看一些收评(包括文字的和视频的),我以前也经常看不同老师的复盘,现在看得少了,更多的是自己思考了。我就我个人的经验和体会,谈谈什么样的复盘文章才更适合你自己? 复盘的形式不重要,不管文字的还是视频的,重要的内容。那什么样的内容才是好的呢?首先还是要看你自己的投资风格,是职业的还是业余的?是做中长线价资的?还是以做短线为主的?自己的资金量的大小等等。 如果您是上班簇,股票只是
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机会是跌出来的,风险是涨出来的,大A与美股将现乾坤大挪移
来公社时间不长,很感谢有这样的一个平台。我在公社上基本上不会专门发文对于A股走热的看法,只是转发一些我认为不错的研报集锦,但在极个别的转折点上,我也曾发表过一些个人看法与提示,没有专门发文,只是放在所发研报的前面,简单说上几句而已。26日晚,人民币汇率大涨,中概股大涨,加之25、26日两日连续收阳,似有止跌,当晚大多数人对于第二天的A股看好声一片,公社上也有一些老师在当晚或第二天一早的发文中,表出得信心满满,有种久旱逢甘霖之感。而我却有完全不同的看法,认为27日早盘若高开,不是冲进去的机会,反而
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2022-07-14 08:09:47
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A股作手,如何通过龙虎榜,抓大牛强势股票
相信老铁们很多人都喜欢看龙虎榜数据,跟龙虎榜数据买卖操作,这样确实容易抓到大牛股,但是你们真的懂什么怎么看龙虎榜数据吗?大多数人不过是席位信仰,跟着有名的席位操作而已,结果就是各种亏损,刚好进去给资金接盘,今天傅盘就全方位给大家解读一下怎么看龙虎榜数据,前方高能,请备好纸笔。 龙虎榜是很多技术派每天必看的内容之一,掌握龙虎榜的背后的信息,可以快速地从中搜索到具有上涨潜力的个股。今天就根据我的实战经验,教大家如何从龙虎榜中筛选上涨机会。 一、如何查看龙虎榜。一般情况下股民朋友只需要在打开股票软件后
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富国基金罗擎:AI贯穿明年全年主线,非常看好光模块,未来两年需求确定
近期,富国基金经理罗擎在一次线上交流活动中,分享了他对人工智能(AI)领域的深度观察与最新研判。要点如下: 1、我对明年主线非常乐观,AI无疑是贯穿全年的最明显主线。但过程中必然有波折,也要对短期快速上涨保持警惕。 中长期非常看好AI板块,但短期追高有亏钱风险。建议等待适度回撤后买入,胜率可能更高。 2、关于算力,若真正投资,建议等市场情绪冷却后寻找更好买点。 3、光模块行业需求订单仍然供不应求。当前,唯一制约光模块公司业绩释放的就是上游原材料的准备。物料准备越充分的公司,明年业绩越可能表现出色
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商业航天核心赛道:可复用火箭全景解析
全球商业航天加速迎来奇点时刻。 近期马斯克确认SpaceX上市消息。SpaceX拟最快于2026年中后期IPO,募资超300亿美元,估值约1.5万亿美元。 国内政策密集出台扶持商业航天发展。国家航天局正式设立商业航天司,北京市科委提出建设超千兆瓦级太空AI数据中心,计划部署多座空间算力设施。 25年底到26年初,国内多款可复用火箭迎来密集首飞。 当前商业航天正在经历从“单纯发射”向“可回收/低成本”跨越的关键时刻。 长征12号甲(CZ-12A)预计首飞在即,本次任务将更多验证多项未来可回收复用的
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光通信核心赛道:硅光产业链全景解析
全球AI浪潮带动算力强劲需求,加速光通信市场竞争格局变革和高速光互联产业发展趋势。 当前光通信新技术持续涌现,硅光、OCS光交换、CPO共封装光学、NPO近封装光学、OIO光互连引擎等新技术持续演进催化。 在数据中心高速光模块高需求背景下,2026年有望成为硅光方案高速爆发和CPO网络导入起步的关键节点,硅光技术将大幅推动800G和1.6T光模块的市场渗透。 光通信景气度也有望从光模块扩散上下游各环节,AI网络从Scaleout向Scaleup倾斜,行业竞争格局有望更加清晰。 本文重点解析算力和
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张忆东:中国股市未来长牛,现在应该从从容容地买,2026年最确定的还是AI
近期,兴业证券全球首席策略师张忆东在一次路演中分享了对2026年资本市场的展望。 要点如下: 1、未来较长时期,甚至可能十年或更久,我们做大类资产配置最重要的一个时代背景,就是大国博弈的时代。 但“牛市风雨无阻”,很明显我们对中期还是非常乐观,但是短期需要耐心,耐心的方向依然是做多。 2、美国现在基本上靠两端:一是服务消费,二是真正的科技先进制造。 科技已成为美国经济长期竞争力的“诺亚方舟”。 从这个逻辑来说,我们认为不要低估这一次AI科技浪潮,我的判断是,它很可能是一个“刚性泡沫”。而这一次A
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永赢基金吴玮、刘星宇最新发声:解构2026年固收增强策略与多资产布局
近期,永赢基金经理吴玮、刘星宇在一次路演中分享了对大类资产尤其“固收+”配置的观点。要点如下: 1、多数经济体利率过去呈现震荡下行趋势,参考海外经验,长端利率下破2%后,多会进入数年的震荡市状态。我国低利率的平台震荡期或将在未来持续......多资产多策略的转型为大势所趋。 2、我们觉得要赚科技进步的钱,这是一个很重要的核心贝塔。第二个是黄金,赚取的是全球流动性释放带来的机会。 这两个贝塔都非常优质的,同时它们的相关性非常低(适合装在一个篮子里)。 3、优质的贝塔怎么定义?我们给了一个合适的定义
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算力核心赛道:IC载板产业链全解析
12月9日,特朗普宣布,美国将允许英伟达将H200交付给中国的批准客户,但美方将从相关芯片中收取25%的分成。 H200是一款领先的AIGPU,可看做H20的完整版,其性能相当于H20的10倍。 H200解禁代表着先进算力卡再度进入国内市场,相关国内厂商算力投资有望回归。此外,叠加近期字节火山引擎FORCE原动力大会召开在即,头部厂商资本开支及AI闭环进度将进一步清晰。 黄仁勋曾多次公开表态强调中国市场的重要性。英伟达H200芯片获准对华出口,有望进一步加剧先进制程产能紧张,并推动算力核心环节:
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算力核心赛道:近封装光学NPO全解析
当前AI数据流量呈爆发式增长,光互联技术作为解决数据传输瓶颈的关键方案需求强劲。 近期海外光通信大厂的调研和大会表态乐观,对2027年及以后光互联需求的持续强化。 以谷歌为代表,Ironwood Superpod从v7这代开始,在柜间scale-up(横向扩展)中采用光模块+OCS(光电路交换机)的方案。 而NPO(近封装光学)技术让光引擎“靠近但不紧贴”芯片,能够单独更换光引擎,维护成本更低,因此成为当前介于传统模块和CPO之间的过渡选择。 从边际变化来看光引擎预期提升,尤其是NPO的发展有望
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商业航天核心赛道:低轨卫星产业链全景解析
近期国内外卫星和商业航天持续共振,产业加速迎来全面催化。 12月7日,据《RMR报》报道,我国位于文昌国际航天城的年产1000颗卫星的超级工厂即将投入生产,可实现“卫星出厂即发射”的无缝衔接。目前20余家产业链上下游企业已签约落户,火箭研发、卫星制造、发射测控的全链条生态日趋完善。 12月6日,我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭,成功将卫星互联网低轨14组卫星发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功。 海外方面近期也传来商业航天重磅消息。据华尔街R报,SpaceX即将启动
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商业航天核心赛道:空间激光通信全解析
商业航天作为全球太空领域的新型基础设施,正在构建长期发展叙事框架。 当前商业航天核心逻辑迈入“运力基建”与“星上算力”并重的时代。 运力是突破上天难和上天贵瓶颈的关键,从朱雀火箭的先行探索,到长征12A火箭的接力跟进,运力建设正稳步推进。 算力是解决星上数据处理和实时信息传输难题的核心。 随着卫星互联网星座建设的加速,空间激光通信终端作为“星间组网”的必选项,成为商业航天新兴核心细分赛道。 本文重点解析商业航天核心赛道:空间激光通信。 01 空间激光通信行业概览 商业航天产业链包括卫星制造、火箭
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人形机器人五大核心新技术解析
当前机器人成为科技竞争新“制高点”。 在推动人工智能之后,特朗普政府打响全球机器人军备竞赛。 据Politico报道,特朗普政府准备加速推进机器人技术的发展。美国正考虑在明年发布一项关于机器人技术的行政命令。此外,美国商务部长卢特尼克近期一直在与机器人行业的多位CEO会面。 据悉,此次押注机器人赛道背后核心逻辑在于制造业回流,而美国对机器人的重视程度有望从科技巨头均下场入局上升至政府层面的明确支持。 从全球层面来看,美国企业积极布局机器人赛道,形成“模型-仿真-硬件”闭环,资本与技术高度集中。国
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但斌:AI Agent的实现,很可能让全世界被几家公司控制
近期,私募大佬、东方港湾董事长但斌在一次路演中,分享了其积淀数十年的投资研究经验。要点如下: 1、这两年,东方港湾做了一个简单的战略选择。我们在2004年应该做而没有做的事,今天应该怎么做? 到了2022年,我们迎来了人工智能时代。我们是不是也应该把所有的钱换成美元,去买以英伟达为代表的美国公司? 这两年东方港湾就是做了这么一个简单的战略抉择。 我们认为同样的时代来了——年轻的时候我们该干什么?今天更应该干什么。 2、选择比努力更重要,投资要去大海里打鲸鱼,不要在烂泥塘里挖泥鳅。 过去35年,日
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2025-12-03 19:30:09
浙商证券李超:2026最强资产是A股,行情主线在“科技+红利”
11月28日,浙商证券首席经济学家李超做客华尔街见闻直播间「大咖会客厅」,对2026年政策节奏、海外环境以及资产配置进行了系统分析。 他认为,2026年将处在“超常规政策慢退坡+结构转型强化”的过渡阶段,科技成长与高股息红利将构成A股的“双主线”,黄金与大宗商品仍具配置价值。 要点如下: 1、市场的真实框架为“中美博弈—社会稳定—结构转型—经济增长”四层逻辑。真正的预期差往往来自前三层,而不是传统经济周期。 2、在汇金与央行流动性支持下,指数大概率呈现一种稳步抬升的慢牛格局。 3、2026年真正
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02-02复盘:什么样的复盘文章才适合你?
今天的复盘先谈谈我们应该看什么样的复盘文章才更有价值?关于今天的复盘,在后面会写。 大部分的散户在收盘后,可能都会在各种渠道看一些收评(包括文字的和视频的),我以前也经常看不同老师的复盘,现在看得少了,更多的是自己思考了。我就我个人的经验和体会,谈谈什么样的复盘文章才更适合你自己? 复盘的形式不重要,不管文字的还是视频的,重要的内容。那什么样的内容才是好的呢?首先还是要看你自己的投资风格,是职业的还是业余的?是做中长线价资的?还是以做短线为主的?自己的资金量的大小等等。 如果您是上班簇,股票只是
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机会是跌出来的,风险是涨出来的,大A与美股将现乾坤大挪移
来公社时间不长,很感谢有这样的一个平台。我在公社上基本上不会专门发文对于A股走热的看法,只是转发一些我认为不错的研报集锦,但在极个别的转折点上,我也曾发表过一些个人看法与提示,没有专门发文,只是放在所发研报的前面,简单说上几句而已。26日晚,人民币汇率大涨,中概股大涨,加之25、26日两日连续收阳,似有止跌,当晚大多数人对于第二天的A股看好声一片,公社上也有一些老师在当晚或第二天一早的发文中,表出得信心满满,有种久旱逢甘霖之感。而我却有完全不同的看法,认为27日早盘若高开,不是冲进去的机会,反而
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A股作手,如何通过龙虎榜,抓大牛强势股票
相信老铁们很多人都喜欢看龙虎榜数据,跟龙虎榜数据买卖操作,这样确实容易抓到大牛股,但是你们真的懂什么怎么看龙虎榜数据吗?大多数人不过是席位信仰,跟着有名的席位操作而已,结果就是各种亏损,刚好进去给资金接盘,今天傅盘就全方位给大家解读一下怎么看龙虎榜数据,前方高能,请备好纸笔。 龙虎榜是很多技术派每天必看的内容之一,掌握龙虎榜的背后的信息,可以快速地从中搜索到具有上涨潜力的个股。今天就根据我的实战经验,教大家如何从龙虎榜中筛选上涨机会。 一、如何查看龙虎榜。一般情况下股民朋友只需要在打开股票软件后
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2025-12-12 18:38:16
富国基金罗擎:AI贯穿明年全年主线,非常看好光模块,未来两年需求确定
近期,富国基金经理罗擎在一次线上交流活动中,分享了他对人工智能(AI)领域的深度观察与最新研判。要点如下: 1、我对明年主线非常乐观,AI无疑是贯穿全年的最明显主线。但过程中必然有波折,也要对短期快速上涨保持警惕。 中长期非常看好AI板块,但短期追高有亏钱风险。建议等待适度回撤后买入,胜率可能更高。 2、关于算力,若真正投资,建议等市场情绪冷却后寻找更好买点。 3、光模块行业需求订单仍然供不应求。当前,唯一制约光模块公司业绩释放的就是上游原材料的准备。物料准备越充分的公司,明年业绩越可能表现出色
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2025-12-11 20:55:33
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商业航天核心赛道:可复用火箭全景解析
全球商业航天加速迎来奇点时刻。 近期马斯克确认SpaceX上市消息。SpaceX拟最快于2026年中后期IPO,募资超300亿美元,估值约1.5万亿美元。 国内政策密集出台扶持商业航天发展。国家航天局正式设立商业航天司,北京市科委提出建设超千兆瓦级太空AI数据中心,计划部署多座空间算力设施。 25年底到26年初,国内多款可复用火箭迎来密集首飞。 当前商业航天正在经历从“单纯发射”向“可回收/低成本”跨越的关键时刻。 长征12号甲(CZ-12A)预计首飞在即,本次任务将更多验证多项未来可回收复用的
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2025-12-11 16:22:17
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光通信核心赛道:硅光产业链全景解析
全球AI浪潮带动算力强劲需求,加速光通信市场竞争格局变革和高速光互联产业发展趋势。 当前光通信新技术持续涌现,硅光、OCS光交换、CPO共封装光学、NPO近封装光学、OIO光互连引擎等新技术持续演进催化。 在数据中心高速光模块高需求背景下,2026年有望成为硅光方案高速爆发和CPO网络导入起步的关键节点,硅光技术将大幅推动800G和1.6T光模块的市场渗透。 光通信景气度也有望从光模块扩散上下游各环节,AI网络从Scaleout向Scaleup倾斜,行业竞争格局有望更加清晰。 本文重点解析算力和
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2025-12-10 13:37:34
张忆东:中国股市未来长牛,现在应该从从容容地买,2026年最确定的还是AI
近期,兴业证券全球首席策略师张忆东在一次路演中分享了对2026年资本市场的展望。 要点如下: 1、未来较长时期,甚至可能十年或更久,我们做大类资产配置最重要的一个时代背景,就是大国博弈的时代。 但“牛市风雨无阻”,很明显我们对中期还是非常乐观,但是短期需要耐心,耐心的方向依然是做多。 2、美国现在基本上靠两端:一是服务消费,二是真正的科技先进制造。 科技已成为美国经济长期竞争力的“诺亚方舟”。 从这个逻辑来说,我们认为不要低估这一次AI科技浪潮,我的判断是,它很可能是一个“刚性泡沫”。而这一次A
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2025-12-09 21:00:03
永赢基金吴玮、刘星宇最新发声:解构2026年固收增强策略与多资产布局
近期,永赢基金经理吴玮、刘星宇在一次路演中分享了对大类资产尤其“固收+”配置的观点。要点如下: 1、多数经济体利率过去呈现震荡下行趋势,参考海外经验,长端利率下破2%后,多会进入数年的震荡市状态。我国低利率的平台震荡期或将在未来持续......多资产多策略的转型为大势所趋。 2、我们觉得要赚科技进步的钱,这是一个很重要的核心贝塔。第二个是黄金,赚取的是全球流动性释放带来的机会。 这两个贝塔都非常优质的,同时它们的相关性非常低(适合装在一个篮子里)。 3、优质的贝塔怎么定义?我们给了一个合适的定义
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2025-12-09 20:57:32
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算力核心赛道:IC载板产业链全解析
12月9日,特朗普宣布,美国将允许英伟达将H200交付给中国的批准客户,但美方将从相关芯片中收取25%的分成。 H200是一款领先的AIGPU,可看做H20的完整版,其性能相当于H20的10倍。 H200解禁代表着先进算力卡再度进入国内市场,相关国内厂商算力投资有望回归。此外,叠加近期字节火山引擎FORCE原动力大会召开在即,头部厂商资本开支及AI闭环进度将进一步清晰。 黄仁勋曾多次公开表态强调中国市场的重要性。英伟达H200芯片获准对华出口,有望进一步加剧先进制程产能紧张,并推动算力核心环节:
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2025-12-08 22:58:09
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算力核心赛道:近封装光学NPO全解析
当前AI数据流量呈爆发式增长,光互联技术作为解决数据传输瓶颈的关键方案需求强劲。 近期海外光通信大厂的调研和大会表态乐观,对2027年及以后光互联需求的持续强化。 以谷歌为代表,Ironwood Superpod从v7这代开始,在柜间scale-up(横向扩展)中采用光模块+OCS(光电路交换机)的方案。 而NPO(近封装光学)技术让光引擎“靠近但不紧贴”芯片,能够单独更换光引擎,维护成本更低,因此成为当前介于传统模块和CPO之间的过渡选择。 从边际变化来看光引擎预期提升,尤其是NPO的发展有望
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2025-12-08 08:31:14
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商业航天核心赛道:低轨卫星产业链全景解析
近期国内外卫星和商业航天持续共振,产业加速迎来全面催化。 12月7日,据《RMR报》报道,我国位于文昌国际航天城的年产1000颗卫星的超级工厂即将投入生产,可实现“卫星出厂即发射”的无缝衔接。目前20余家产业链上下游企业已签约落户,火箭研发、卫星制造、发射测控的全链条生态日趋完善。 12月6日,我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭,成功将卫星互联网低轨14组卫星发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功。 海外方面近期也传来商业航天重磅消息。据华尔街R报,SpaceX即将启动
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2025-12-06 09:28:47
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商业航天核心赛道:空间激光通信全解析
商业航天作为全球太空领域的新型基础设施,正在构建长期发展叙事框架。 当前商业航天核心逻辑迈入“运力基建”与“星上算力”并重的时代。 运力是突破上天难和上天贵瓶颈的关键,从朱雀火箭的先行探索,到长征12A火箭的接力跟进,运力建设正稳步推进。 算力是解决星上数据处理和实时信息传输难题的核心。 随着卫星互联网星座建设的加速,空间激光通信终端作为“星间组网”的必选项,成为商业航天新兴核心细分赛道。 本文重点解析商业航天核心赛道:空间激光通信。 01 空间激光通信行业概览 商业航天产业链包括卫星制造、火箭
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2025-12-04 20:59:22
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人形机器人五大核心新技术解析
当前机器人成为科技竞争新“制高点”。 在推动人工智能之后,特朗普政府打响全球机器人军备竞赛。 据Politico报道,特朗普政府准备加速推进机器人技术的发展。美国正考虑在明年发布一项关于机器人技术的行政命令。此外,美国商务部长卢特尼克近期一直在与机器人行业的多位CEO会面。 据悉,此次押注机器人赛道背后核心逻辑在于制造业回流,而美国对机器人的重视程度有望从科技巨头均下场入局上升至政府层面的明确支持。 从全球层面来看,美国企业积极布局机器人赛道,形成“模型-仿真-硬件”闭环,资本与技术高度集中。国
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2025-12-04 17:11:57
但斌:AI Agent的实现,很可能让全世界被几家公司控制
近期,私募大佬、东方港湾董事长但斌在一次路演中,分享了其积淀数十年的投资研究经验。要点如下: 1、这两年,东方港湾做了一个简单的战略选择。我们在2004年应该做而没有做的事,今天应该怎么做? 到了2022年,我们迎来了人工智能时代。我们是不是也应该把所有的钱换成美元,去买以英伟达为代表的美国公司? 这两年东方港湾就是做了这么一个简单的战略抉择。 我们认为同样的时代来了——年轻的时候我们该干什么?今天更应该干什么。 2、选择比努力更重要,投资要去大海里打鲸鱼,不要在烂泥塘里挖泥鳅。 过去35年,日
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2025-12-03 19:30:09
浙商证券李超:2026最强资产是A股,行情主线在“科技+红利”
11月28日,浙商证券首席经济学家李超做客华尔街见闻直播间「大咖会客厅」,对2026年政策节奏、海外环境以及资产配置进行了系统分析。 他认为,2026年将处在“超常规政策慢退坡+结构转型强化”的过渡阶段,科技成长与高股息红利将构成A股的“双主线”,黄金与大宗商品仍具配置价值。 要点如下: 1、市场的真实框架为“中美博弈—社会稳定—结构转型—经济增长”四层逻辑。真正的预期差往往来自前三层,而不是传统经济周期。 2、在汇金与央行流动性支持下,指数大概率呈现一种稳步抬升的慢牛格局。 3、2026年真正
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公社达人
2023-02-02 16:37:33
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02-02复盘:什么样的复盘文章才适合你?
今天的复盘先谈谈我们应该看什么样的复盘文章才更有价值?关于今天的复盘,在后面会写。 大部分的散户在收盘后,可能都会在各种渠道看一些收评(包括文字的和视频的),我以前也经常看不同老师的复盘,现在看得少了,更多的是自己思考了。我就我个人的经验和体会,谈谈什么样的复盘文章才更适合你自己? 复盘的形式不重要,不管文字的还是视频的,重要的内容。那什么样的内容才是好的呢?首先还是要看你自己的投资风格,是职业的还是业余的?是做中长线价资的?还是以做短线为主的?自己的资金量的大小等等。 如果您是上班簇,股票只是
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贵州茅台
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2022-10-29 10:48:03
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机会是跌出来的,风险是涨出来的,大A与美股将现乾坤大挪移
来公社时间不长,很感谢有这样的一个平台。我在公社上基本上不会专门发文对于A股走热的看法,只是转发一些我认为不错的研报集锦,但在极个别的转折点上,我也曾发表过一些个人看法与提示,没有专门发文,只是放在所发研报的前面,简单说上几句而已。26日晚,人民币汇率大涨,中概股大涨,加之25、26日两日连续收阳,似有止跌,当晚大多数人对于第二天的A股看好声一片,公社上也有一些老师在当晚或第二天一早的发文中,表出得信心满满,有种久旱逢甘霖之感。而我却有完全不同的看法,认为27日早盘若高开,不是冲进去的机会,反而
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贵州茅台
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公社达人
2022-07-14 08:09:47
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A股作手,如何通过龙虎榜,抓大牛强势股票
相信老铁们很多人都喜欢看龙虎榜数据,跟龙虎榜数据买卖操作,这样确实容易抓到大牛股,但是你们真的懂什么怎么看龙虎榜数据吗?大多数人不过是席位信仰,跟着有名的席位操作而已,结果就是各种亏损,刚好进去给资金接盘,今天傅盘就全方位给大家解读一下怎么看龙虎榜数据,前方高能,请备好纸笔。 龙虎榜是很多技术派每天必看的内容之一,掌握龙虎榜的背后的信息,可以快速地从中搜索到具有上涨潜力的个股。今天就根据我的实战经验,教大家如何从龙虎榜中筛选上涨机会。 一、如何查看龙虎榜。一般情况下股民朋友只需要在打开股票软件后
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2025-12-12 18:38:16
富国基金罗擎:AI贯穿明年全年主线,非常看好光模块,未来两年需求确定
近期,富国基金经理罗擎在一次线上交流活动中,分享了他对人工智能(AI)领域的深度观察与最新研判。要点如下: 1、我对明年主线非常乐观,AI无疑是贯穿全年的最明显主线。但过程中必然有波折,也要对短期快速上涨保持警惕。 中长期非常看好AI板块,但短期追高有亏钱风险。建议等待适度回撤后买入,胜率可能更高。 2、关于算力,若真正投资,建议等市场情绪冷却后寻找更好买点。 3、光模块行业需求订单仍然供不应求。当前,唯一制约光模块公司业绩释放的就是上游原材料的准备。物料准备越充分的公司,明年业绩越可能表现出色
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商业航天核心赛道:可复用火箭全景解析
全球商业航天加速迎来奇点时刻。 近期马斯克确认SpaceX上市消息。SpaceX拟最快于2026年中后期IPO,募资超300亿美元,估值约1.5万亿美元。 国内政策密集出台扶持商业航天发展。国家航天局正式设立商业航天司,北京市科委提出建设超千兆瓦级太空AI数据中心,计划部署多座空间算力设施。 25年底到26年初,国内多款可复用火箭迎来密集首飞。 当前商业航天正在经历从“单纯发射”向“可回收/低成本”跨越的关键时刻。 长征12号甲(CZ-12A)预计首飞在即,本次任务将更多验证多项未来可回收复用的
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2025-12-11 16:22:17
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光通信核心赛道:硅光产业链全景解析
全球AI浪潮带动算力强劲需求,加速光通信市场竞争格局变革和高速光互联产业发展趋势。 当前光通信新技术持续涌现,硅光、OCS光交换、CPO共封装光学、NPO近封装光学、OIO光互连引擎等新技术持续演进催化。 在数据中心高速光模块高需求背景下,2026年有望成为硅光方案高速爆发和CPO网络导入起步的关键节点,硅光技术将大幅推动800G和1.6T光模块的市场渗透。 光通信景气度也有望从光模块扩散上下游各环节,AI网络从Scaleout向Scaleup倾斜,行业竞争格局有望更加清晰。 本文重点解析算力和
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2025-12-10 13:37:34
张忆东:中国股市未来长牛,现在应该从从容容地买,2026年最确定的还是AI
近期,兴业证券全球首席策略师张忆东在一次路演中分享了对2026年资本市场的展望。 要点如下: 1、未来较长时期,甚至可能十年或更久,我们做大类资产配置最重要的一个时代背景,就是大国博弈的时代。 但“牛市风雨无阻”,很明显我们对中期还是非常乐观,但是短期需要耐心,耐心的方向依然是做多。 2、美国现在基本上靠两端:一是服务消费,二是真正的科技先进制造。 科技已成为美国经济长期竞争力的“诺亚方舟”。 从这个逻辑来说,我们认为不要低估这一次AI科技浪潮,我的判断是,它很可能是一个“刚性泡沫”。而这一次A
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2025-12-09 21:00:03
永赢基金吴玮、刘星宇最新发声:解构2026年固收增强策略与多资产布局
近期,永赢基金经理吴玮、刘星宇在一次路演中分享了对大类资产尤其“固收+”配置的观点。要点如下: 1、多数经济体利率过去呈现震荡下行趋势,参考海外经验,长端利率下破2%后,多会进入数年的震荡市状态。我国低利率的平台震荡期或将在未来持续......多资产多策略的转型为大势所趋。 2、我们觉得要赚科技进步的钱,这是一个很重要的核心贝塔。第二个是黄金,赚取的是全球流动性释放带来的机会。 这两个贝塔都非常优质的,同时它们的相关性非常低(适合装在一个篮子里)。 3、优质的贝塔怎么定义?我们给了一个合适的定义
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2025-12-09 20:57:32
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算力核心赛道:IC载板产业链全解析
12月9日,特朗普宣布,美国将允许英伟达将H200交付给中国的批准客户,但美方将从相关芯片中收取25%的分成。 H200是一款领先的AIGPU,可看做H20的完整版,其性能相当于H20的10倍。 H200解禁代表着先进算力卡再度进入国内市场,相关国内厂商算力投资有望回归。此外,叠加近期字节火山引擎FORCE原动力大会召开在即,头部厂商资本开支及AI闭环进度将进一步清晰。 黄仁勋曾多次公开表态强调中国市场的重要性。英伟达H200芯片获准对华出口,有望进一步加剧先进制程产能紧张,并推动算力核心环节:
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2025-12-08 22:58:09
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算力核心赛道:近封装光学NPO全解析
当前AI数据流量呈爆发式增长,光互联技术作为解决数据传输瓶颈的关键方案需求强劲。 近期海外光通信大厂的调研和大会表态乐观,对2027年及以后光互联需求的持续强化。 以谷歌为代表,Ironwood Superpod从v7这代开始,在柜间scale-up(横向扩展)中采用光模块+OCS(光电路交换机)的方案。 而NPO(近封装光学)技术让光引擎“靠近但不紧贴”芯片,能够单独更换光引擎,维护成本更低,因此成为当前介于传统模块和CPO之间的过渡选择。 从边际变化来看光引擎预期提升,尤其是NPO的发展有望
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2025-12-08 08:31:14
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商业航天核心赛道:低轨卫星产业链全景解析
近期国内外卫星和商业航天持续共振,产业加速迎来全面催化。 12月7日,据《RMR报》报道,我国位于文昌国际航天城的年产1000颗卫星的超级工厂即将投入生产,可实现“卫星出厂即发射”的无缝衔接。目前20余家产业链上下游企业已签约落户,火箭研发、卫星制造、发射测控的全链条生态日趋完善。 12月6日,我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭,成功将卫星互联网低轨14组卫星发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功。 海外方面近期也传来商业航天重磅消息。据华尔街R报,SpaceX即将启动
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2025-12-06 09:28:47
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商业航天核心赛道:空间激光通信全解析
商业航天作为全球太空领域的新型基础设施,正在构建长期发展叙事框架。 当前商业航天核心逻辑迈入“运力基建”与“星上算力”并重的时代。 运力是突破上天难和上天贵瓶颈的关键,从朱雀火箭的先行探索,到长征12A火箭的接力跟进,运力建设正稳步推进。 算力是解决星上数据处理和实时信息传输难题的核心。 随着卫星互联网星座建设的加速,空间激光通信终端作为“星间组网”的必选项,成为商业航天新兴核心细分赛道。 本文重点解析商业航天核心赛道:空间激光通信。 01 空间激光通信行业概览 商业航天产业链包括卫星制造、火箭
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人形机器人五大核心新技术解析
当前机器人成为科技竞争新“制高点”。 在推动人工智能之后,特朗普政府打响全球机器人军备竞赛。 据Politico报道,特朗普政府准备加速推进机器人技术的发展。美国正考虑在明年发布一项关于机器人技术的行政命令。此外,美国商务部长卢特尼克近期一直在与机器人行业的多位CEO会面。 据悉,此次押注机器人赛道背后核心逻辑在于制造业回流,而美国对机器人的重视程度有望从科技巨头均下场入局上升至政府层面的明确支持。 从全球层面来看,美国企业积极布局机器人赛道,形成“模型-仿真-硬件”闭环,资本与技术高度集中。国
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2025-12-04 17:11:57
但斌:AI Agent的实现,很可能让全世界被几家公司控制
近期,私募大佬、东方港湾董事长但斌在一次路演中,分享了其积淀数十年的投资研究经验。要点如下: 1、这两年,东方港湾做了一个简单的战略选择。我们在2004年应该做而没有做的事,今天应该怎么做? 到了2022年,我们迎来了人工智能时代。我们是不是也应该把所有的钱换成美元,去买以英伟达为代表的美国公司? 这两年东方港湾就是做了这么一个简单的战略抉择。 我们认为同样的时代来了——年轻的时候我们该干什么?今天更应该干什么。 2、选择比努力更重要,投资要去大海里打鲸鱼,不要在烂泥塘里挖泥鳅。 过去35年,日
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2025-12-03 19:30:09
浙商证券李超:2026最强资产是A股,行情主线在“科技+红利”
11月28日,浙商证券首席经济学家李超做客华尔街见闻直播间「大咖会客厅」,对2026年政策节奏、海外环境以及资产配置进行了系统分析。 他认为,2026年将处在“超常规政策慢退坡+结构转型强化”的过渡阶段,科技成长与高股息红利将构成A股的“双主线”,黄金与大宗商品仍具配置价值。 要点如下: 1、市场的真实框架为“中美博弈—社会稳定—结构转型—经济增长”四层逻辑。真正的预期差往往来自前三层,而不是传统经济周期。 2、在汇金与央行流动性支持下,指数大概率呈现一种稳步抬升的慢牛格局。 3、2026年真正
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