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2023-02-02 16:37:33
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02-02复盘:什么样的复盘文章才适合你?
今天的复盘先谈谈我们应该看什么样的复盘文章才更有价值?关于今天的复盘,在后面会写。 大部分的散户在收盘后,可能都会在各种渠道看一些收评(包括文字的和视频的),我以前也经常看不同老师的复盘,现在看得少了,更多的是自己思考了。我就我个人的经验和体会,谈谈什么样的复盘文章才更适合你自己? 复盘的形式不重要,不管文字的还是视频的,重要的内容。那什么样的内容才是好的呢?首先还是要看你自己的投资风格,是职业的还是业余的?是做中长线价资的?还是以做短线为主的?自己的资金量的大小等等。 如果您是上班簇,股票只是
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2022-10-29 10:48:03
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机会是跌出来的,风险是涨出来的,大A与美股将现乾坤大挪移
来公社时间不长,很感谢有这样的一个平台。我在公社上基本上不会专门发文对于A股走热的看法,只是转发一些我认为不错的研报集锦,但在极个别的转折点上,我也曾发表过一些个人看法与提示,没有专门发文,只是放在所发研报的前面,简单说上几句而已。26日晚,人民币汇率大涨,中概股大涨,加之25、26日两日连续收阳,似有止跌,当晚大多数人对于第二天的A股看好声一片,公社上也有一些老师在当晚或第二天一早的发文中,表出得信心满满,有种久旱逢甘霖之感。而我却有完全不同的看法,认为27日早盘若高开,不是冲进去的机会,反而
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2022-07-14 08:09:47
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A股作手,如何通过龙虎榜,抓大牛强势股票
相信老铁们很多人都喜欢看龙虎榜数据,跟龙虎榜数据买卖操作,这样确实容易抓到大牛股,但是你们真的懂什么怎么看龙虎榜数据吗?大多数人不过是席位信仰,跟着有名的席位操作而已,结果就是各种亏损,刚好进去给资金接盘,今天傅盘就全方位给大家解读一下怎么看龙虎榜数据,前方高能,请备好纸笔。 龙虎榜是很多技术派每天必看的内容之一,掌握龙虎榜的背后的信息,可以快速地从中搜索到具有上涨潜力的个股。今天就根据我的实战经验,教大家如何从龙虎榜中筛选上涨机会。 一、如何查看龙虎榜。一般情况下股民朋友只需要在打开股票软件后
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2025-12-21 09:58:41
付鹏:如果AI明年被证明是泡沫,全球市场都会崩,特斯拉是关键检验标的
12月20日,在华尔街见闻和中欧国际工商学院联合主办的「Alpha峰会」上,知名经济学家付鹏发表了题为《AI时代下--秩序的重构》的演讲。 付鹏表示,当前AI产业的核心矛盾在于“路修好了,等待车跑”。上游算力基建投入已基本完成,2026年将进入下游企业级应用能否落地并兑现盈利的“证伪之年”。 他还表示,2026年投资者应重点关注特斯拉。它将在明年面临类似当年英伟达的“身份验证”时刻:究竟只是一一家汽车公司,还是真正的企业级“重AI应用”载体。 付鹏指出,这正如检验“高速公路修好后有没有车跑”,如
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中国平安
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2025-12-18 16:46:46
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商业航天核心赛道:柔性太阳翼全解析
在全球商业航天产业蓬勃发展的浪潮下,算力与卫星星座扩张催生新一轮太空能源革命。 太空数据中心通过直接利用太阳辐射能,规避地面电网的碳排放与容量限制,成为解决算力能源瓶颈的关键方案。 从中国的国网、千帆,到美国的Starlink、Kuiper,全球主要航天力量正通过规模化卫星部署,在太空算力、通信、气象等领域展开角逐。 近期马斯克表示只需扩大StarlinkV3卫星规模即可实现在太空建造大型数据中心,且目标在4-5年将通过星舰完成每年100GW的数据中心部署。 在大规模星座建设和算力上天背景下,高
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2025-12-18 16:38:06
洪灝:美股AI泡沫破灭为时过早,但估值过高,大宗商品未来几个月有空间
近期,知名经济学家洪灝在与瑞士宝盛的本年度收官对话中,展望了2026年的美股、A股市场,并重点剖析了AI、大宗商品及人民币等核心议题。要点如下: 1、现在说(美国AI)泡沫要破,可能还为时过早。但必须承认估值已经很贵了。那么历史上达到如此估值的高度次数屈指可数。 以及一般来说,这个估值水平,美股未来7到10年的平均回报率往往只有个位数。 2、从下半年开始,我们就建议客户把美股获利的部分转向非美市场。主要原因是美股相对于其他市场的表现已经达到历史高位,再期待它持续跑赢,可能不太现实。 3、我相信如
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中国平安
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2025-12-15 08:57:27
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可控核聚变核心赛道:高价值设备环节全景解析
可控核聚变作为人类能源问题的终极解决方案,是未来产业发展的重点战略方向。 国内规划层面,"十五五"规划建议已将其列为推动经济高质量发展的新增长极。此前国家发改委、国家能源局、工信部等均有表态支持核聚变发展。 地方层面来看,上海、四川、安徽、江西省市通过专项政策扶持与装置建设规划双轮驱动,正在形成核聚变产业集群。 可控核聚变当前处于技术验证向工程化过渡的关键阶段。 产业链中游是高价值和高壁垒环节。以国际热核聚变实验堆(ITER)为例,其关键系统设备架构包含超导磁体、真空室、第一壁、偏滤器、真空杜瓦
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2025-12-14 09:53:17
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AI电力产业链核心赛道全解析
当前全球AI算力需求激增,电力短缺正成为北美AI发展的掣肘环节。 特朗普近期表示,美国对数据中心自建发电设施审批快。同时,英伟达计划于下周一举办私人峰会,聚焦数据中心电力短缺问题,将邀请专注于解决数据中心电力问题的初创公司参加。 AI数据中心大发展加剧北美发电缺口,短期或需依赖燃气轮机、储能快速补缺,中长期需通过核电、电网升级重塑能源体系。 电力需求爆发有望带动电力设备、电网、光储等整体需求向上。 国内完善的电力系统的优势为AI数据中心提供底层支撑。国产AI产业链从“算力配套”向“电力核心”有望
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东方电气
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2025-12-12 18:38:16
富国基金罗擎:AI贯穿明年全年主线,非常看好光模块,未来两年需求确定
近期,富国基金经理罗擎在一次线上交流活动中,分享了他对人工智能(AI)领域的深度观察与最新研判。要点如下: 1、我对明年主线非常乐观,AI无疑是贯穿全年的最明显主线。但过程中必然有波折,也要对短期快速上涨保持警惕。 中长期非常看好AI板块,但短期追高有亏钱风险。建议等待适度回撤后买入,胜率可能更高。 2、关于算力,若真正投资,建议等市场情绪冷却后寻找更好买点。 3、光模块行业需求订单仍然供不应求。当前,唯一制约光模块公司业绩释放的就是上游原材料的准备。物料准备越充分的公司,明年业绩越可能表现出色
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2025-12-11 20:55:33
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商业航天核心赛道:可复用火箭全景解析
全球商业航天加速迎来奇点时刻。 近期马斯克确认SpaceX上市消息。SpaceX拟最快于2026年中后期IPO,募资超300亿美元,估值约1.5万亿美元。 国内政策密集出台扶持商业航天发展。国家航天局正式设立商业航天司,北京市科委提出建设超千兆瓦级太空AI数据中心,计划部署多座空间算力设施。 25年底到26年初,国内多款可复用火箭迎来密集首飞。 当前商业航天正在经历从“单纯发射”向“可回收/低成本”跨越的关键时刻。 长征12号甲(CZ-12A)预计首飞在即,本次任务将更多验证多项未来可回收复用的
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2025-12-11 16:22:17
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光通信核心赛道:硅光产业链全景解析
全球AI浪潮带动算力强劲需求,加速光通信市场竞争格局变革和高速光互联产业发展趋势。 当前光通信新技术持续涌现,硅光、OCS光交换、CPO共封装光学、NPO近封装光学、OIO光互连引擎等新技术持续演进催化。 在数据中心高速光模块高需求背景下,2026年有望成为硅光方案高速爆发和CPO网络导入起步的关键节点,硅光技术将大幅推动800G和1.6T光模块的市场渗透。 光通信景气度也有望从光模块扩散上下游各环节,AI网络从Scaleout向Scaleup倾斜,行业竞争格局有望更加清晰。 本文重点解析算力和
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光库科技
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2025-12-10 13:37:34
张忆东:中国股市未来长牛,现在应该从从容容地买,2026年最确定的还是AI
近期,兴业证券全球首席策略师张忆东在一次路演中分享了对2026年资本市场的展望。 要点如下: 1、未来较长时期,甚至可能十年或更久,我们做大类资产配置最重要的一个时代背景,就是大国博弈的时代。 但“牛市风雨无阻”,很明显我们对中期还是非常乐观,但是短期需要耐心,耐心的方向依然是做多。 2、美国现在基本上靠两端:一是服务消费,二是真正的科技先进制造。 科技已成为美国经济长期竞争力的“诺亚方舟”。 从这个逻辑来说,我们认为不要低估这一次AI科技浪潮,我的判断是,它很可能是一个“刚性泡沫”。而这一次A
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中国平安
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2025-12-09 21:00:03
永赢基金吴玮、刘星宇最新发声:解构2026年固收增强策略与多资产布局
近期,永赢基金经理吴玮、刘星宇在一次路演中分享了对大类资产尤其“固收+”配置的观点。要点如下: 1、多数经济体利率过去呈现震荡下行趋势,参考海外经验,长端利率下破2%后,多会进入数年的震荡市状态。我国低利率的平台震荡期或将在未来持续......多资产多策略的转型为大势所趋。 2、我们觉得要赚科技进步的钱,这是一个很重要的核心贝塔。第二个是黄金,赚取的是全球流动性释放带来的机会。 这两个贝塔都非常优质的,同时它们的相关性非常低(适合装在一个篮子里)。 3、优质的贝塔怎么定义?我们给了一个合适的定义
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公社达人
2025-12-09 20:57:32
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算力核心赛道:IC载板产业链全解析
12月9日,特朗普宣布,美国将允许英伟达将H200交付给中国的批准客户,但美方将从相关芯片中收取25%的分成。 H200是一款领先的AIGPU,可看做H20的完整版,其性能相当于H20的10倍。 H200解禁代表着先进算力卡再度进入国内市场,相关国内厂商算力投资有望回归。此外,叠加近期字节火山引擎FORCE原动力大会召开在即,头部厂商资本开支及AI闭环进度将进一步清晰。 黄仁勋曾多次公开表态强调中国市场的重要性。英伟达H200芯片获准对华出口,有望进一步加剧先进制程产能紧张,并推动算力核心环节:
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2025-12-08 22:58:09
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算力核心赛道:近封装光学NPO全解析
当前AI数据流量呈爆发式增长,光互联技术作为解决数据传输瓶颈的关键方案需求强劲。 近期海外光通信大厂的调研和大会表态乐观,对2027年及以后光互联需求的持续强化。 以谷歌为代表,Ironwood Superpod从v7这代开始,在柜间scale-up(横向扩展)中采用光模块+OCS(光电路交换机)的方案。 而NPO(近封装光学)技术让光引擎“靠近但不紧贴”芯片,能够单独更换光引擎,维护成本更低,因此成为当前介于传统模块和CPO之间的过渡选择。 从边际变化来看光引擎预期提升,尤其是NPO的发展有望
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02-02复盘:什么样的复盘文章才适合你?
今天的复盘先谈谈我们应该看什么样的复盘文章才更有价值?关于今天的复盘,在后面会写。 大部分的散户在收盘后,可能都会在各种渠道看一些收评(包括文字的和视频的),我以前也经常看不同老师的复盘,现在看得少了,更多的是自己思考了。我就我个人的经验和体会,谈谈什么样的复盘文章才更适合你自己? 复盘的形式不重要,不管文字的还是视频的,重要的内容。那什么样的内容才是好的呢?首先还是要看你自己的投资风格,是职业的还是业余的?是做中长线价资的?还是以做短线为主的?自己的资金量的大小等等。 如果您是上班簇,股票只是
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机会是跌出来的,风险是涨出来的,大A与美股将现乾坤大挪移
来公社时间不长,很感谢有这样的一个平台。我在公社上基本上不会专门发文对于A股走热的看法,只是转发一些我认为不错的研报集锦,但在极个别的转折点上,我也曾发表过一些个人看法与提示,没有专门发文,只是放在所发研报的前面,简单说上几句而已。26日晚,人民币汇率大涨,中概股大涨,加之25、26日两日连续收阳,似有止跌,当晚大多数人对于第二天的A股看好声一片,公社上也有一些老师在当晚或第二天一早的发文中,表出得信心满满,有种久旱逢甘霖之感。而我却有完全不同的看法,认为27日早盘若高开,不是冲进去的机会,反而
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A股作手,如何通过龙虎榜,抓大牛强势股票
相信老铁们很多人都喜欢看龙虎榜数据,跟龙虎榜数据买卖操作,这样确实容易抓到大牛股,但是你们真的懂什么怎么看龙虎榜数据吗?大多数人不过是席位信仰,跟着有名的席位操作而已,结果就是各种亏损,刚好进去给资金接盘,今天傅盘就全方位给大家解读一下怎么看龙虎榜数据,前方高能,请备好纸笔。 龙虎榜是很多技术派每天必看的内容之一,掌握龙虎榜的背后的信息,可以快速地从中搜索到具有上涨潜力的个股。今天就根据我的实战经验,教大家如何从龙虎榜中筛选上涨机会。 一、如何查看龙虎榜。一般情况下股民朋友只需要在打开股票软件后
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付鹏:如果AI明年被证明是泡沫,全球市场都会崩,特斯拉是关键检验标的
12月20日,在华尔街见闻和中欧国际工商学院联合主办的「Alpha峰会」上,知名经济学家付鹏发表了题为《AI时代下--秩序的重构》的演讲。 付鹏表示,当前AI产业的核心矛盾在于“路修好了,等待车跑”。上游算力基建投入已基本完成,2026年将进入下游企业级应用能否落地并兑现盈利的“证伪之年”。 他还表示,2026年投资者应重点关注特斯拉。它将在明年面临类似当年英伟达的“身份验证”时刻:究竟只是一一家汽车公司,还是真正的企业级“重AI应用”载体。 付鹏指出,这正如检验“高速公路修好后有没有车跑”,如
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商业航天核心赛道:柔性太阳翼全解析
在全球商业航天产业蓬勃发展的浪潮下,算力与卫星星座扩张催生新一轮太空能源革命。 太空数据中心通过直接利用太阳辐射能,规避地面电网的碳排放与容量限制,成为解决算力能源瓶颈的关键方案。 从中国的国网、千帆,到美国的Starlink、Kuiper,全球主要航天力量正通过规模化卫星部署,在太空算力、通信、气象等领域展开角逐。 近期马斯克表示只需扩大StarlinkV3卫星规模即可实现在太空建造大型数据中心,且目标在4-5年将通过星舰完成每年100GW的数据中心部署。 在大规模星座建设和算力上天背景下,高
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洪灝:美股AI泡沫破灭为时过早,但估值过高,大宗商品未来几个月有空间
近期,知名经济学家洪灝在与瑞士宝盛的本年度收官对话中,展望了2026年的美股、A股市场,并重点剖析了AI、大宗商品及人民币等核心议题。要点如下: 1、现在说(美国AI)泡沫要破,可能还为时过早。但必须承认估值已经很贵了。那么历史上达到如此估值的高度次数屈指可数。 以及一般来说,这个估值水平,美股未来7到10年的平均回报率往往只有个位数。 2、从下半年开始,我们就建议客户把美股获利的部分转向非美市场。主要原因是美股相对于其他市场的表现已经达到历史高位,再期待它持续跑赢,可能不太现实。 3、我相信如
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可控核聚变核心赛道:高价值设备环节全景解析
可控核聚变作为人类能源问题的终极解决方案,是未来产业发展的重点战略方向。 国内规划层面,"十五五"规划建议已将其列为推动经济高质量发展的新增长极。此前国家发改委、国家能源局、工信部等均有表态支持核聚变发展。 地方层面来看,上海、四川、安徽、江西省市通过专项政策扶持与装置建设规划双轮驱动,正在形成核聚变产业集群。 可控核聚变当前处于技术验证向工程化过渡的关键阶段。 产业链中游是高价值和高壁垒环节。以国际热核聚变实验堆(ITER)为例,其关键系统设备架构包含超导磁体、真空室、第一壁、偏滤器、真空杜瓦
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AI电力产业链核心赛道全解析
当前全球AI算力需求激增,电力短缺正成为北美AI发展的掣肘环节。 特朗普近期表示,美国对数据中心自建发电设施审批快。同时,英伟达计划于下周一举办私人峰会,聚焦数据中心电力短缺问题,将邀请专注于解决数据中心电力问题的初创公司参加。 AI数据中心大发展加剧北美发电缺口,短期或需依赖燃气轮机、储能快速补缺,中长期需通过核电、电网升级重塑能源体系。 电力需求爆发有望带动电力设备、电网、光储等整体需求向上。 国内完善的电力系统的优势为AI数据中心提供底层支撑。国产AI产业链从“算力配套”向“电力核心”有望
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富国基金罗擎:AI贯穿明年全年主线,非常看好光模块,未来两年需求确定
近期,富国基金经理罗擎在一次线上交流活动中,分享了他对人工智能(AI)领域的深度观察与最新研判。要点如下: 1、我对明年主线非常乐观,AI无疑是贯穿全年的最明显主线。但过程中必然有波折,也要对短期快速上涨保持警惕。 中长期非常看好AI板块,但短期追高有亏钱风险。建议等待适度回撤后买入,胜率可能更高。 2、关于算力,若真正投资,建议等市场情绪冷却后寻找更好买点。 3、光模块行业需求订单仍然供不应求。当前,唯一制约光模块公司业绩释放的就是上游原材料的准备。物料准备越充分的公司,明年业绩越可能表现出色
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商业航天核心赛道:可复用火箭全景解析
全球商业航天加速迎来奇点时刻。 近期马斯克确认SpaceX上市消息。SpaceX拟最快于2026年中后期IPO,募资超300亿美元,估值约1.5万亿美元。 国内政策密集出台扶持商业航天发展。国家航天局正式设立商业航天司,北京市科委提出建设超千兆瓦级太空AI数据中心,计划部署多座空间算力设施。 25年底到26年初,国内多款可复用火箭迎来密集首飞。 当前商业航天正在经历从“单纯发射”向“可回收/低成本”跨越的关键时刻。 长征12号甲(CZ-12A)预计首飞在即,本次任务将更多验证多项未来可回收复用的
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光通信核心赛道:硅光产业链全景解析
全球AI浪潮带动算力强劲需求,加速光通信市场竞争格局变革和高速光互联产业发展趋势。 当前光通信新技术持续涌现,硅光、OCS光交换、CPO共封装光学、NPO近封装光学、OIO光互连引擎等新技术持续演进催化。 在数据中心高速光模块高需求背景下,2026年有望成为硅光方案高速爆发和CPO网络导入起步的关键节点,硅光技术将大幅推动800G和1.6T光模块的市场渗透。 光通信景气度也有望从光模块扩散上下游各环节,AI网络从Scaleout向Scaleup倾斜,行业竞争格局有望更加清晰。 本文重点解析算力和
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张忆东:中国股市未来长牛,现在应该从从容容地买,2026年最确定的还是AI
近期,兴业证券全球首席策略师张忆东在一次路演中分享了对2026年资本市场的展望。 要点如下: 1、未来较长时期,甚至可能十年或更久,我们做大类资产配置最重要的一个时代背景,就是大国博弈的时代。 但“牛市风雨无阻”,很明显我们对中期还是非常乐观,但是短期需要耐心,耐心的方向依然是做多。 2、美国现在基本上靠两端:一是服务消费,二是真正的科技先进制造。 科技已成为美国经济长期竞争力的“诺亚方舟”。 从这个逻辑来说,我们认为不要低估这一次AI科技浪潮,我的判断是,它很可能是一个“刚性泡沫”。而这一次A
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2025-12-09 21:00:03
永赢基金吴玮、刘星宇最新发声:解构2026年固收增强策略与多资产布局
近期,永赢基金经理吴玮、刘星宇在一次路演中分享了对大类资产尤其“固收+”配置的观点。要点如下: 1、多数经济体利率过去呈现震荡下行趋势,参考海外经验,长端利率下破2%后,多会进入数年的震荡市状态。我国低利率的平台震荡期或将在未来持续......多资产多策略的转型为大势所趋。 2、我们觉得要赚科技进步的钱,这是一个很重要的核心贝塔。第二个是黄金,赚取的是全球流动性释放带来的机会。 这两个贝塔都非常优质的,同时它们的相关性非常低(适合装在一个篮子里)。 3、优质的贝塔怎么定义?我们给了一个合适的定义
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算力核心赛道:IC载板产业链全解析
12月9日,特朗普宣布,美国将允许英伟达将H200交付给中国的批准客户,但美方将从相关芯片中收取25%的分成。 H200是一款领先的AIGPU,可看做H20的完整版,其性能相当于H20的10倍。 H200解禁代表着先进算力卡再度进入国内市场,相关国内厂商算力投资有望回归。此外,叠加近期字节火山引擎FORCE原动力大会召开在即,头部厂商资本开支及AI闭环进度将进一步清晰。 黄仁勋曾多次公开表态强调中国市场的重要性。英伟达H200芯片获准对华出口,有望进一步加剧先进制程产能紧张,并推动算力核心环节:
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2025-12-08 22:58:09
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算力核心赛道:近封装光学NPO全解析
当前AI数据流量呈爆发式增长,光互联技术作为解决数据传输瓶颈的关键方案需求强劲。 近期海外光通信大厂的调研和大会表态乐观,对2027年及以后光互联需求的持续强化。 以谷歌为代表,Ironwood Superpod从v7这代开始,在柜间scale-up(横向扩展)中采用光模块+OCS(光电路交换机)的方案。 而NPO(近封装光学)技术让光引擎“靠近但不紧贴”芯片,能够单独更换光引擎,维护成本更低,因此成为当前介于传统模块和CPO之间的过渡选择。 从边际变化来看光引擎预期提升,尤其是NPO的发展有望
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02-02复盘:什么样的复盘文章才适合你?
今天的复盘先谈谈我们应该看什么样的复盘文章才更有价值?关于今天的复盘,在后面会写。 大部分的散户在收盘后,可能都会在各种渠道看一些收评(包括文字的和视频的),我以前也经常看不同老师的复盘,现在看得少了,更多的是自己思考了。我就我个人的经验和体会,谈谈什么样的复盘文章才更适合你自己? 复盘的形式不重要,不管文字的还是视频的,重要的内容。那什么样的内容才是好的呢?首先还是要看你自己的投资风格,是职业的还是业余的?是做中长线价资的?还是以做短线为主的?自己的资金量的大小等等。 如果您是上班簇,股票只是
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2022-10-29 10:48:03
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机会是跌出来的,风险是涨出来的,大A与美股将现乾坤大挪移
来公社时间不长,很感谢有这样的一个平台。我在公社上基本上不会专门发文对于A股走热的看法,只是转发一些我认为不错的研报集锦,但在极个别的转折点上,我也曾发表过一些个人看法与提示,没有专门发文,只是放在所发研报的前面,简单说上几句而已。26日晚,人民币汇率大涨,中概股大涨,加之25、26日两日连续收阳,似有止跌,当晚大多数人对于第二天的A股看好声一片,公社上也有一些老师在当晚或第二天一早的发文中,表出得信心满满,有种久旱逢甘霖之感。而我却有完全不同的看法,认为27日早盘若高开,不是冲进去的机会,反而
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A股作手,如何通过龙虎榜,抓大牛强势股票
相信老铁们很多人都喜欢看龙虎榜数据,跟龙虎榜数据买卖操作,这样确实容易抓到大牛股,但是你们真的懂什么怎么看龙虎榜数据吗?大多数人不过是席位信仰,跟着有名的席位操作而已,结果就是各种亏损,刚好进去给资金接盘,今天傅盘就全方位给大家解读一下怎么看龙虎榜数据,前方高能,请备好纸笔。 龙虎榜是很多技术派每天必看的内容之一,掌握龙虎榜的背后的信息,可以快速地从中搜索到具有上涨潜力的个股。今天就根据我的实战经验,教大家如何从龙虎榜中筛选上涨机会。 一、如何查看龙虎榜。一般情况下股民朋友只需要在打开股票软件后
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2025-12-21 09:58:41
付鹏:如果AI明年被证明是泡沫,全球市场都会崩,特斯拉是关键检验标的
12月20日,在华尔街见闻和中欧国际工商学院联合主办的「Alpha峰会」上,知名经济学家付鹏发表了题为《AI时代下--秩序的重构》的演讲。 付鹏表示,当前AI产业的核心矛盾在于“路修好了,等待车跑”。上游算力基建投入已基本完成,2026年将进入下游企业级应用能否落地并兑现盈利的“证伪之年”。 他还表示,2026年投资者应重点关注特斯拉。它将在明年面临类似当年英伟达的“身份验证”时刻:究竟只是一一家汽车公司,还是真正的企业级“重AI应用”载体。 付鹏指出,这正如检验“高速公路修好后有没有车跑”,如
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2025-12-18 16:46:46
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商业航天核心赛道:柔性太阳翼全解析
在全球商业航天产业蓬勃发展的浪潮下,算力与卫星星座扩张催生新一轮太空能源革命。 太空数据中心通过直接利用太阳辐射能,规避地面电网的碳排放与容量限制,成为解决算力能源瓶颈的关键方案。 从中国的国网、千帆,到美国的Starlink、Kuiper,全球主要航天力量正通过规模化卫星部署,在太空算力、通信、气象等领域展开角逐。 近期马斯克表示只需扩大StarlinkV3卫星规模即可实现在太空建造大型数据中心,且目标在4-5年将通过星舰完成每年100GW的数据中心部署。 在大规模星座建设和算力上天背景下,高
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洪灝:美股AI泡沫破灭为时过早,但估值过高,大宗商品未来几个月有空间
近期,知名经济学家洪灝在与瑞士宝盛的本年度收官对话中,展望了2026年的美股、A股市场,并重点剖析了AI、大宗商品及人民币等核心议题。要点如下: 1、现在说(美国AI)泡沫要破,可能还为时过早。但必须承认估值已经很贵了。那么历史上达到如此估值的高度次数屈指可数。 以及一般来说,这个估值水平,美股未来7到10年的平均回报率往往只有个位数。 2、从下半年开始,我们就建议客户把美股获利的部分转向非美市场。主要原因是美股相对于其他市场的表现已经达到历史高位,再期待它持续跑赢,可能不太现实。 3、我相信如
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可控核聚变核心赛道:高价值设备环节全景解析
可控核聚变作为人类能源问题的终极解决方案,是未来产业发展的重点战略方向。 国内规划层面,"十五五"规划建议已将其列为推动经济高质量发展的新增长极。此前国家发改委、国家能源局、工信部等均有表态支持核聚变发展。 地方层面来看,上海、四川、安徽、江西省市通过专项政策扶持与装置建设规划双轮驱动,正在形成核聚变产业集群。 可控核聚变当前处于技术验证向工程化过渡的关键阶段。 产业链中游是高价值和高壁垒环节。以国际热核聚变实验堆(ITER)为例,其关键系统设备架构包含超导磁体、真空室、第一壁、偏滤器、真空杜瓦
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AI电力产业链核心赛道全解析
当前全球AI算力需求激增,电力短缺正成为北美AI发展的掣肘环节。 特朗普近期表示,美国对数据中心自建发电设施审批快。同时,英伟达计划于下周一举办私人峰会,聚焦数据中心电力短缺问题,将邀请专注于解决数据中心电力问题的初创公司参加。 AI数据中心大发展加剧北美发电缺口,短期或需依赖燃气轮机、储能快速补缺,中长期需通过核电、电网升级重塑能源体系。 电力需求爆发有望带动电力设备、电网、光储等整体需求向上。 国内完善的电力系统的优势为AI数据中心提供底层支撑。国产AI产业链从“算力配套”向“电力核心”有望
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富国基金罗擎:AI贯穿明年全年主线,非常看好光模块,未来两年需求确定
近期,富国基金经理罗擎在一次线上交流活动中,分享了他对人工智能(AI)领域的深度观察与最新研判。要点如下: 1、我对明年主线非常乐观,AI无疑是贯穿全年的最明显主线。但过程中必然有波折,也要对短期快速上涨保持警惕。 中长期非常看好AI板块,但短期追高有亏钱风险。建议等待适度回撤后买入,胜率可能更高。 2、关于算力,若真正投资,建议等市场情绪冷却后寻找更好买点。 3、光模块行业需求订单仍然供不应求。当前,唯一制约光模块公司业绩释放的就是上游原材料的准备。物料准备越充分的公司,明年业绩越可能表现出色
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商业航天核心赛道:可复用火箭全景解析
全球商业航天加速迎来奇点时刻。 近期马斯克确认SpaceX上市消息。SpaceX拟最快于2026年中后期IPO,募资超300亿美元,估值约1.5万亿美元。 国内政策密集出台扶持商业航天发展。国家航天局正式设立商业航天司,北京市科委提出建设超千兆瓦级太空AI数据中心,计划部署多座空间算力设施。 25年底到26年初,国内多款可复用火箭迎来密集首飞。 当前商业航天正在经历从“单纯发射”向“可回收/低成本”跨越的关键时刻。 长征12号甲(CZ-12A)预计首飞在即,本次任务将更多验证多项未来可回收复用的
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光通信核心赛道:硅光产业链全景解析
全球AI浪潮带动算力强劲需求,加速光通信市场竞争格局变革和高速光互联产业发展趋势。 当前光通信新技术持续涌现,硅光、OCS光交换、CPO共封装光学、NPO近封装光学、OIO光互连引擎等新技术持续演进催化。 在数据中心高速光模块高需求背景下,2026年有望成为硅光方案高速爆发和CPO网络导入起步的关键节点,硅光技术将大幅推动800G和1.6T光模块的市场渗透。 光通信景气度也有望从光模块扩散上下游各环节,AI网络从Scaleout向Scaleup倾斜,行业竞争格局有望更加清晰。 本文重点解析算力和
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张忆东:中国股市未来长牛,现在应该从从容容地买,2026年最确定的还是AI
近期,兴业证券全球首席策略师张忆东在一次路演中分享了对2026年资本市场的展望。 要点如下: 1、未来较长时期,甚至可能十年或更久,我们做大类资产配置最重要的一个时代背景,就是大国博弈的时代。 但“牛市风雨无阻”,很明显我们对中期还是非常乐观,但是短期需要耐心,耐心的方向依然是做多。 2、美国现在基本上靠两端:一是服务消费,二是真正的科技先进制造。 科技已成为美国经济长期竞争力的“诺亚方舟”。 从这个逻辑来说,我们认为不要低估这一次AI科技浪潮,我的判断是,它很可能是一个“刚性泡沫”。而这一次A
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2025-12-09 21:00:03
永赢基金吴玮、刘星宇最新发声:解构2026年固收增强策略与多资产布局
近期,永赢基金经理吴玮、刘星宇在一次路演中分享了对大类资产尤其“固收+”配置的观点。要点如下: 1、多数经济体利率过去呈现震荡下行趋势,参考海外经验,长端利率下破2%后,多会进入数年的震荡市状态。我国低利率的平台震荡期或将在未来持续......多资产多策略的转型为大势所趋。 2、我们觉得要赚科技进步的钱,这是一个很重要的核心贝塔。第二个是黄金,赚取的是全球流动性释放带来的机会。 这两个贝塔都非常优质的,同时它们的相关性非常低(适合装在一个篮子里)。 3、优质的贝塔怎么定义?我们给了一个合适的定义
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算力核心赛道:IC载板产业链全解析
12月9日,特朗普宣布,美国将允许英伟达将H200交付给中国的批准客户,但美方将从相关芯片中收取25%的分成。 H200是一款领先的AIGPU,可看做H20的完整版,其性能相当于H20的10倍。 H200解禁代表着先进算力卡再度进入国内市场,相关国内厂商算力投资有望回归。此外,叠加近期字节火山引擎FORCE原动力大会召开在即,头部厂商资本开支及AI闭环进度将进一步清晰。 黄仁勋曾多次公开表态强调中国市场的重要性。英伟达H200芯片获准对华出口,有望进一步加剧先进制程产能紧张,并推动算力核心环节:
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2025-12-08 22:58:09
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算力核心赛道:近封装光学NPO全解析
当前AI数据流量呈爆发式增长,光互联技术作为解决数据传输瓶颈的关键方案需求强劲。 近期海外光通信大厂的调研和大会表态乐观,对2027年及以后光互联需求的持续强化。 以谷歌为代表,Ironwood Superpod从v7这代开始,在柜间scale-up(横向扩展)中采用光模块+OCS(光电路交换机)的方案。 而NPO(近封装光学)技术让光引擎“靠近但不紧贴”芯片,能够单独更换光引擎,维护成本更低,因此成为当前介于传统模块和CPO之间的过渡选择。 从边际变化来看光引擎预期提升,尤其是NPO的发展有望
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2023-02-02 16:37:33
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02-02复盘:什么样的复盘文章才适合你?
今天的复盘先谈谈我们应该看什么样的复盘文章才更有价值?关于今天的复盘,在后面会写。 大部分的散户在收盘后,可能都会在各种渠道看一些收评(包括文字的和视频的),我以前也经常看不同老师的复盘,现在看得少了,更多的是自己思考了。我就我个人的经验和体会,谈谈什么样的复盘文章才更适合你自己? 复盘的形式不重要,不管文字的还是视频的,重要的内容。那什么样的内容才是好的呢?首先还是要看你自己的投资风格,是职业的还是业余的?是做中长线价资的?还是以做短线为主的?自己的资金量的大小等等。 如果您是上班簇,股票只是
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机会是跌出来的,风险是涨出来的,大A与美股将现乾坤大挪移
来公社时间不长,很感谢有这样的一个平台。我在公社上基本上不会专门发文对于A股走热的看法,只是转发一些我认为不错的研报集锦,但在极个别的转折点上,我也曾发表过一些个人看法与提示,没有专门发文,只是放在所发研报的前面,简单说上几句而已。26日晚,人民币汇率大涨,中概股大涨,加之25、26日两日连续收阳,似有止跌,当晚大多数人对于第二天的A股看好声一片,公社上也有一些老师在当晚或第二天一早的发文中,表出得信心满满,有种久旱逢甘霖之感。而我却有完全不同的看法,认为27日早盘若高开,不是冲进去的机会,反而
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A股作手,如何通过龙虎榜,抓大牛强势股票
相信老铁们很多人都喜欢看龙虎榜数据,跟龙虎榜数据买卖操作,这样确实容易抓到大牛股,但是你们真的懂什么怎么看龙虎榜数据吗?大多数人不过是席位信仰,跟着有名的席位操作而已,结果就是各种亏损,刚好进去给资金接盘,今天傅盘就全方位给大家解读一下怎么看龙虎榜数据,前方高能,请备好纸笔。 龙虎榜是很多技术派每天必看的内容之一,掌握龙虎榜的背后的信息,可以快速地从中搜索到具有上涨潜力的个股。今天就根据我的实战经验,教大家如何从龙虎榜中筛选上涨机会。 一、如何查看龙虎榜。一般情况下股民朋友只需要在打开股票软件后
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付鹏:如果AI明年被证明是泡沫,全球市场都会崩,特斯拉是关键检验标的
12月20日,在华尔街见闻和中欧国际工商学院联合主办的「Alpha峰会」上,知名经济学家付鹏发表了题为《AI时代下--秩序的重构》的演讲。 付鹏表示,当前AI产业的核心矛盾在于“路修好了,等待车跑”。上游算力基建投入已基本完成,2026年将进入下游企业级应用能否落地并兑现盈利的“证伪之年”。 他还表示,2026年投资者应重点关注特斯拉。它将在明年面临类似当年英伟达的“身份验证”时刻:究竟只是一一家汽车公司,还是真正的企业级“重AI应用”载体。 付鹏指出,这正如检验“高速公路修好后有没有车跑”,如
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商业航天核心赛道:柔性太阳翼全解析
在全球商业航天产业蓬勃发展的浪潮下,算力与卫星星座扩张催生新一轮太空能源革命。 太空数据中心通过直接利用太阳辐射能,规避地面电网的碳排放与容量限制,成为解决算力能源瓶颈的关键方案。 从中国的国网、千帆,到美国的Starlink、Kuiper,全球主要航天力量正通过规模化卫星部署,在太空算力、通信、气象等领域展开角逐。 近期马斯克表示只需扩大StarlinkV3卫星规模即可实现在太空建造大型数据中心,且目标在4-5年将通过星舰完成每年100GW的数据中心部署。 在大规模星座建设和算力上天背景下,高
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洪灝:美股AI泡沫破灭为时过早,但估值过高,大宗商品未来几个月有空间
近期,知名经济学家洪灝在与瑞士宝盛的本年度收官对话中,展望了2026年的美股、A股市场,并重点剖析了AI、大宗商品及人民币等核心议题。要点如下: 1、现在说(美国AI)泡沫要破,可能还为时过早。但必须承认估值已经很贵了。那么历史上达到如此估值的高度次数屈指可数。 以及一般来说,这个估值水平,美股未来7到10年的平均回报率往往只有个位数。 2、从下半年开始,我们就建议客户把美股获利的部分转向非美市场。主要原因是美股相对于其他市场的表现已经达到历史高位,再期待它持续跑赢,可能不太现实。 3、我相信如
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可控核聚变核心赛道:高价值设备环节全景解析
可控核聚变作为人类能源问题的终极解决方案,是未来产业发展的重点战略方向。 国内规划层面,"十五五"规划建议已将其列为推动经济高质量发展的新增长极。此前国家发改委、国家能源局、工信部等均有表态支持核聚变发展。 地方层面来看,上海、四川、安徽、江西省市通过专项政策扶持与装置建设规划双轮驱动,正在形成核聚变产业集群。 可控核聚变当前处于技术验证向工程化过渡的关键阶段。 产业链中游是高价值和高壁垒环节。以国际热核聚变实验堆(ITER)为例,其关键系统设备架构包含超导磁体、真空室、第一壁、偏滤器、真空杜瓦
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AI电力产业链核心赛道全解析
当前全球AI算力需求激增,电力短缺正成为北美AI发展的掣肘环节。 特朗普近期表示,美国对数据中心自建发电设施审批快。同时,英伟达计划于下周一举办私人峰会,聚焦数据中心电力短缺问题,将邀请专注于解决数据中心电力问题的初创公司参加。 AI数据中心大发展加剧北美发电缺口,短期或需依赖燃气轮机、储能快速补缺,中长期需通过核电、电网升级重塑能源体系。 电力需求爆发有望带动电力设备、电网、光储等整体需求向上。 国内完善的电力系统的优势为AI数据中心提供底层支撑。国产AI产业链从“算力配套”向“电力核心”有望
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富国基金罗擎:AI贯穿明年全年主线,非常看好光模块,未来两年需求确定
近期,富国基金经理罗擎在一次线上交流活动中,分享了他对人工智能(AI)领域的深度观察与最新研判。要点如下: 1、我对明年主线非常乐观,AI无疑是贯穿全年的最明显主线。但过程中必然有波折,也要对短期快速上涨保持警惕。 中长期非常看好AI板块,但短期追高有亏钱风险。建议等待适度回撤后买入,胜率可能更高。 2、关于算力,若真正投资,建议等市场情绪冷却后寻找更好买点。 3、光模块行业需求订单仍然供不应求。当前,唯一制约光模块公司业绩释放的就是上游原材料的准备。物料准备越充分的公司,明年业绩越可能表现出色
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商业航天核心赛道:可复用火箭全景解析
全球商业航天加速迎来奇点时刻。 近期马斯克确认SpaceX上市消息。SpaceX拟最快于2026年中后期IPO,募资超300亿美元,估值约1.5万亿美元。 国内政策密集出台扶持商业航天发展。国家航天局正式设立商业航天司,北京市科委提出建设超千兆瓦级太空AI数据中心,计划部署多座空间算力设施。 25年底到26年初,国内多款可复用火箭迎来密集首飞。 当前商业航天正在经历从“单纯发射”向“可回收/低成本”跨越的关键时刻。 长征12号甲(CZ-12A)预计首飞在即,本次任务将更多验证多项未来可回收复用的
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光通信核心赛道:硅光产业链全景解析
全球AI浪潮带动算力强劲需求,加速光通信市场竞争格局变革和高速光互联产业发展趋势。 当前光通信新技术持续涌现,硅光、OCS光交换、CPO共封装光学、NPO近封装光学、OIO光互连引擎等新技术持续演进催化。 在数据中心高速光模块高需求背景下,2026年有望成为硅光方案高速爆发和CPO网络导入起步的关键节点,硅光技术将大幅推动800G和1.6T光模块的市场渗透。 光通信景气度也有望从光模块扩散上下游各环节,AI网络从Scaleout向Scaleup倾斜,行业竞争格局有望更加清晰。 本文重点解析算力和
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张忆东:中国股市未来长牛,现在应该从从容容地买,2026年最确定的还是AI
近期,兴业证券全球首席策略师张忆东在一次路演中分享了对2026年资本市场的展望。 要点如下: 1、未来较长时期,甚至可能十年或更久,我们做大类资产配置最重要的一个时代背景,就是大国博弈的时代。 但“牛市风雨无阻”,很明显我们对中期还是非常乐观,但是短期需要耐心,耐心的方向依然是做多。 2、美国现在基本上靠两端:一是服务消费,二是真正的科技先进制造。 科技已成为美国经济长期竞争力的“诺亚方舟”。 从这个逻辑来说,我们认为不要低估这一次AI科技浪潮,我的判断是,它很可能是一个“刚性泡沫”。而这一次A
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永赢基金吴玮、刘星宇最新发声:解构2026年固收增强策略与多资产布局
近期,永赢基金经理吴玮、刘星宇在一次路演中分享了对大类资产尤其“固收+”配置的观点。要点如下: 1、多数经济体利率过去呈现震荡下行趋势,参考海外经验,长端利率下破2%后,多会进入数年的震荡市状态。我国低利率的平台震荡期或将在未来持续......多资产多策略的转型为大势所趋。 2、我们觉得要赚科技进步的钱,这是一个很重要的核心贝塔。第二个是黄金,赚取的是全球流动性释放带来的机会。 这两个贝塔都非常优质的,同时它们的相关性非常低(适合装在一个篮子里)。 3、优质的贝塔怎么定义?我们给了一个合适的定义
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算力核心赛道:IC载板产业链全解析
12月9日,特朗普宣布,美国将允许英伟达将H200交付给中国的批准客户,但美方将从相关芯片中收取25%的分成。 H200是一款领先的AIGPU,可看做H20的完整版,其性能相当于H20的10倍。 H200解禁代表着先进算力卡再度进入国内市场,相关国内厂商算力投资有望回归。此外,叠加近期字节火山引擎FORCE原动力大会召开在即,头部厂商资本开支及AI闭环进度将进一步清晰。 黄仁勋曾多次公开表态强调中国市场的重要性。英伟达H200芯片获准对华出口,有望进一步加剧先进制程产能紧张,并推动算力核心环节:
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算力核心赛道:近封装光学NPO全解析
当前AI数据流量呈爆发式增长,光互联技术作为解决数据传输瓶颈的关键方案需求强劲。 近期海外光通信大厂的调研和大会表态乐观,对2027年及以后光互联需求的持续强化。 以谷歌为代表,Ironwood Superpod从v7这代开始,在柜间scale-up(横向扩展)中采用光模块+OCS(光电路交换机)的方案。 而NPO(近封装光学)技术让光引擎“靠近但不紧贴”芯片,能够单独更换光引擎,维护成本更低,因此成为当前介于传统模块和CPO之间的过渡选择。 从边际变化来看光引擎预期提升,尤其是NPO的发展有望
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02-02复盘:什么样的复盘文章才适合你?
今天的复盘先谈谈我们应该看什么样的复盘文章才更有价值?关于今天的复盘,在后面会写。 大部分的散户在收盘后,可能都会在各种渠道看一些收评(包括文字的和视频的),我以前也经常看不同老师的复盘,现在看得少了,更多的是自己思考了。我就我个人的经验和体会,谈谈什么样的复盘文章才更适合你自己? 复盘的形式不重要,不管文字的还是视频的,重要的内容。那什么样的内容才是好的呢?首先还是要看你自己的投资风格,是职业的还是业余的?是做中长线价资的?还是以做短线为主的?自己的资金量的大小等等。 如果您是上班簇,股票只是
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机会是跌出来的,风险是涨出来的,大A与美股将现乾坤大挪移
来公社时间不长,很感谢有这样的一个平台。我在公社上基本上不会专门发文对于A股走热的看法,只是转发一些我认为不错的研报集锦,但在极个别的转折点上,我也曾发表过一些个人看法与提示,没有专门发文,只是放在所发研报的前面,简单说上几句而已。26日晚,人民币汇率大涨,中概股大涨,加之25、26日两日连续收阳,似有止跌,当晚大多数人对于第二天的A股看好声一片,公社上也有一些老师在当晚或第二天一早的发文中,表出得信心满满,有种久旱逢甘霖之感。而我却有完全不同的看法,认为27日早盘若高开,不是冲进去的机会,反而
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A股作手,如何通过龙虎榜,抓大牛强势股票
相信老铁们很多人都喜欢看龙虎榜数据,跟龙虎榜数据买卖操作,这样确实容易抓到大牛股,但是你们真的懂什么怎么看龙虎榜数据吗?大多数人不过是席位信仰,跟着有名的席位操作而已,结果就是各种亏损,刚好进去给资金接盘,今天傅盘就全方位给大家解读一下怎么看龙虎榜数据,前方高能,请备好纸笔。 龙虎榜是很多技术派每天必看的内容之一,掌握龙虎榜的背后的信息,可以快速地从中搜索到具有上涨潜力的个股。今天就根据我的实战经验,教大家如何从龙虎榜中筛选上涨机会。 一、如何查看龙虎榜。一般情况下股民朋友只需要在打开股票软件后
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2025-12-21 09:58:41
付鹏:如果AI明年被证明是泡沫,全球市场都会崩,特斯拉是关键检验标的
12月20日,在华尔街见闻和中欧国际工商学院联合主办的「Alpha峰会」上,知名经济学家付鹏发表了题为《AI时代下--秩序的重构》的演讲。 付鹏表示,当前AI产业的核心矛盾在于“路修好了,等待车跑”。上游算力基建投入已基本完成,2026年将进入下游企业级应用能否落地并兑现盈利的“证伪之年”。 他还表示,2026年投资者应重点关注特斯拉。它将在明年面临类似当年英伟达的“身份验证”时刻:究竟只是一一家汽车公司,还是真正的企业级“重AI应用”载体。 付鹏指出,这正如检验“高速公路修好后有没有车跑”,如
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2025-12-18 16:46:46
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商业航天核心赛道:柔性太阳翼全解析
在全球商业航天产业蓬勃发展的浪潮下,算力与卫星星座扩张催生新一轮太空能源革命。 太空数据中心通过直接利用太阳辐射能,规避地面电网的碳排放与容量限制,成为解决算力能源瓶颈的关键方案。 从中国的国网、千帆,到美国的Starlink、Kuiper,全球主要航天力量正通过规模化卫星部署,在太空算力、通信、气象等领域展开角逐。 近期马斯克表示只需扩大StarlinkV3卫星规模即可实现在太空建造大型数据中心,且目标在4-5年将通过星舰完成每年100GW的数据中心部署。 在大规模星座建设和算力上天背景下,高
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2025-12-18 16:38:06
洪灝:美股AI泡沫破灭为时过早,但估值过高,大宗商品未来几个月有空间
近期,知名经济学家洪灝在与瑞士宝盛的本年度收官对话中,展望了2026年的美股、A股市场,并重点剖析了AI、大宗商品及人民币等核心议题。要点如下: 1、现在说(美国AI)泡沫要破,可能还为时过早。但必须承认估值已经很贵了。那么历史上达到如此估值的高度次数屈指可数。 以及一般来说,这个估值水平,美股未来7到10年的平均回报率往往只有个位数。 2、从下半年开始,我们就建议客户把美股获利的部分转向非美市场。主要原因是美股相对于其他市场的表现已经达到历史高位,再期待它持续跑赢,可能不太现实。 3、我相信如
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可控核聚变核心赛道:高价值设备环节全景解析
可控核聚变作为人类能源问题的终极解决方案,是未来产业发展的重点战略方向。 国内规划层面,"十五五"规划建议已将其列为推动经济高质量发展的新增长极。此前国家发改委、国家能源局、工信部等均有表态支持核聚变发展。 地方层面来看,上海、四川、安徽、江西省市通过专项政策扶持与装置建设规划双轮驱动,正在形成核聚变产业集群。 可控核聚变当前处于技术验证向工程化过渡的关键阶段。 产业链中游是高价值和高壁垒环节。以国际热核聚变实验堆(ITER)为例,其关键系统设备架构包含超导磁体、真空室、第一壁、偏滤器、真空杜瓦
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2025-12-14 09:53:17
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AI电力产业链核心赛道全解析
当前全球AI算力需求激增,电力短缺正成为北美AI发展的掣肘环节。 特朗普近期表示,美国对数据中心自建发电设施审批快。同时,英伟达计划于下周一举办私人峰会,聚焦数据中心电力短缺问题,将邀请专注于解决数据中心电力问题的初创公司参加。 AI数据中心大发展加剧北美发电缺口,短期或需依赖燃气轮机、储能快速补缺,中长期需通过核电、电网升级重塑能源体系。 电力需求爆发有望带动电力设备、电网、光储等整体需求向上。 国内完善的电力系统的优势为AI数据中心提供底层支撑。国产AI产业链从“算力配套”向“电力核心”有望
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2025-12-12 18:38:16
富国基金罗擎:AI贯穿明年全年主线,非常看好光模块,未来两年需求确定
近期,富国基金经理罗擎在一次线上交流活动中,分享了他对人工智能(AI)领域的深度观察与最新研判。要点如下: 1、我对明年主线非常乐观,AI无疑是贯穿全年的最明显主线。但过程中必然有波折,也要对短期快速上涨保持警惕。 中长期非常看好AI板块,但短期追高有亏钱风险。建议等待适度回撤后买入,胜率可能更高。 2、关于算力,若真正投资,建议等市场情绪冷却后寻找更好买点。 3、光模块行业需求订单仍然供不应求。当前,唯一制约光模块公司业绩释放的就是上游原材料的准备。物料准备越充分的公司,明年业绩越可能表现出色
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商业航天核心赛道:可复用火箭全景解析
全球商业航天加速迎来奇点时刻。 近期马斯克确认SpaceX上市消息。SpaceX拟最快于2026年中后期IPO,募资超300亿美元,估值约1.5万亿美元。 国内政策密集出台扶持商业航天发展。国家航天局正式设立商业航天司,北京市科委提出建设超千兆瓦级太空AI数据中心,计划部署多座空间算力设施。 25年底到26年初,国内多款可复用火箭迎来密集首飞。 当前商业航天正在经历从“单纯发射”向“可回收/低成本”跨越的关键时刻。 长征12号甲(CZ-12A)预计首飞在即,本次任务将更多验证多项未来可回收复用的
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2025-12-11 16:22:17
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光通信核心赛道:硅光产业链全景解析
全球AI浪潮带动算力强劲需求,加速光通信市场竞争格局变革和高速光互联产业发展趋势。 当前光通信新技术持续涌现,硅光、OCS光交换、CPO共封装光学、NPO近封装光学、OIO光互连引擎等新技术持续演进催化。 在数据中心高速光模块高需求背景下,2026年有望成为硅光方案高速爆发和CPO网络导入起步的关键节点,硅光技术将大幅推动800G和1.6T光模块的市场渗透。 光通信景气度也有望从光模块扩散上下游各环节,AI网络从Scaleout向Scaleup倾斜,行业竞争格局有望更加清晰。 本文重点解析算力和
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2025-12-10 13:37:34
张忆东:中国股市未来长牛,现在应该从从容容地买,2026年最确定的还是AI
近期,兴业证券全球首席策略师张忆东在一次路演中分享了对2026年资本市场的展望。 要点如下: 1、未来较长时期,甚至可能十年或更久,我们做大类资产配置最重要的一个时代背景,就是大国博弈的时代。 但“牛市风雨无阻”,很明显我们对中期还是非常乐观,但是短期需要耐心,耐心的方向依然是做多。 2、美国现在基本上靠两端:一是服务消费,二是真正的科技先进制造。 科技已成为美国经济长期竞争力的“诺亚方舟”。 从这个逻辑来说,我们认为不要低估这一次AI科技浪潮,我的判断是,它很可能是一个“刚性泡沫”。而这一次A
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2025-12-09 21:00:03
永赢基金吴玮、刘星宇最新发声:解构2026年固收增强策略与多资产布局
近期,永赢基金经理吴玮、刘星宇在一次路演中分享了对大类资产尤其“固收+”配置的观点。要点如下: 1、多数经济体利率过去呈现震荡下行趋势,参考海外经验,长端利率下破2%后,多会进入数年的震荡市状态。我国低利率的平台震荡期或将在未来持续......多资产多策略的转型为大势所趋。 2、我们觉得要赚科技进步的钱,这是一个很重要的核心贝塔。第二个是黄金,赚取的是全球流动性释放带来的机会。 这两个贝塔都非常优质的,同时它们的相关性非常低(适合装在一个篮子里)。 3、优质的贝塔怎么定义?我们给了一个合适的定义
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2025-12-09 20:57:32
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算力核心赛道:IC载板产业链全解析
12月9日,特朗普宣布,美国将允许英伟达将H200交付给中国的批准客户,但美方将从相关芯片中收取25%的分成。 H200是一款领先的AIGPU,可看做H20的完整版,其性能相当于H20的10倍。 H200解禁代表着先进算力卡再度进入国内市场,相关国内厂商算力投资有望回归。此外,叠加近期字节火山引擎FORCE原动力大会召开在即,头部厂商资本开支及AI闭环进度将进一步清晰。 黄仁勋曾多次公开表态强调中国市场的重要性。英伟达H200芯片获准对华出口,有望进一步加剧先进制程产能紧张,并推动算力核心环节:
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2025-12-08 22:58:09
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算力核心赛道:近封装光学NPO全解析
当前AI数据流量呈爆发式增长,光互联技术作为解决数据传输瓶颈的关键方案需求强劲。 近期海外光通信大厂的调研和大会表态乐观,对2027年及以后光互联需求的持续强化。 以谷歌为代表,Ironwood Superpod从v7这代开始,在柜间scale-up(横向扩展)中采用光模块+OCS(光电路交换机)的方案。 而NPO(近封装光学)技术让光引擎“靠近但不紧贴”芯片,能够单独更换光引擎,维护成本更低,因此成为当前介于传统模块和CPO之间的过渡选择。 从边际变化来看光引擎预期提升,尤其是NPO的发展有望
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公社达人
2023-02-02 16:37:33
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02-02复盘:什么样的复盘文章才适合你?
今天的复盘先谈谈我们应该看什么样的复盘文章才更有价值?关于今天的复盘,在后面会写。 大部分的散户在收盘后,可能都会在各种渠道看一些收评(包括文字的和视频的),我以前也经常看不同老师的复盘,现在看得少了,更多的是自己思考了。我就我个人的经验和体会,谈谈什么样的复盘文章才更适合你自己? 复盘的形式不重要,不管文字的还是视频的,重要的内容。那什么样的内容才是好的呢?首先还是要看你自己的投资风格,是职业的还是业余的?是做中长线价资的?还是以做短线为主的?自己的资金量的大小等等。 如果您是上班簇,股票只是
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2022-10-29 10:48:03
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机会是跌出来的,风险是涨出来的,大A与美股将现乾坤大挪移
来公社时间不长,很感谢有这样的一个平台。我在公社上基本上不会专门发文对于A股走热的看法,只是转发一些我认为不错的研报集锦,但在极个别的转折点上,我也曾发表过一些个人看法与提示,没有专门发文,只是放在所发研报的前面,简单说上几句而已。26日晚,人民币汇率大涨,中概股大涨,加之25、26日两日连续收阳,似有止跌,当晚大多数人对于第二天的A股看好声一片,公社上也有一些老师在当晚或第二天一早的发文中,表出得信心满满,有种久旱逢甘霖之感。而我却有完全不同的看法,认为27日早盘若高开,不是冲进去的机会,反而
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2022-07-14 08:09:47
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A股作手,如何通过龙虎榜,抓大牛强势股票
相信老铁们很多人都喜欢看龙虎榜数据,跟龙虎榜数据买卖操作,这样确实容易抓到大牛股,但是你们真的懂什么怎么看龙虎榜数据吗?大多数人不过是席位信仰,跟着有名的席位操作而已,结果就是各种亏损,刚好进去给资金接盘,今天傅盘就全方位给大家解读一下怎么看龙虎榜数据,前方高能,请备好纸笔。 龙虎榜是很多技术派每天必看的内容之一,掌握龙虎榜的背后的信息,可以快速地从中搜索到具有上涨潜力的个股。今天就根据我的实战经验,教大家如何从龙虎榜中筛选上涨机会。 一、如何查看龙虎榜。一般情况下股民朋友只需要在打开股票软件后
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2025-12-21 09:58:41
付鹏:如果AI明年被证明是泡沫,全球市场都会崩,特斯拉是关键检验标的
12月20日,在华尔街见闻和中欧国际工商学院联合主办的「Alpha峰会」上,知名经济学家付鹏发表了题为《AI时代下--秩序的重构》的演讲。 付鹏表示,当前AI产业的核心矛盾在于“路修好了,等待车跑”。上游算力基建投入已基本完成,2026年将进入下游企业级应用能否落地并兑现盈利的“证伪之年”。 他还表示,2026年投资者应重点关注特斯拉。它将在明年面临类似当年英伟达的“身份验证”时刻:究竟只是一一家汽车公司,还是真正的企业级“重AI应用”载体。 付鹏指出,这正如检验“高速公路修好后有没有车跑”,如
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商业航天核心赛道:柔性太阳翼全解析
在全球商业航天产业蓬勃发展的浪潮下,算力与卫星星座扩张催生新一轮太空能源革命。 太空数据中心通过直接利用太阳辐射能,规避地面电网的碳排放与容量限制,成为解决算力能源瓶颈的关键方案。 从中国的国网、千帆,到美国的Starlink、Kuiper,全球主要航天力量正通过规模化卫星部署,在太空算力、通信、气象等领域展开角逐。 近期马斯克表示只需扩大StarlinkV3卫星规模即可实现在太空建造大型数据中心,且目标在4-5年将通过星舰完成每年100GW的数据中心部署。 在大规模星座建设和算力上天背景下,高
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洪灝:美股AI泡沫破灭为时过早,但估值过高,大宗商品未来几个月有空间
近期,知名经济学家洪灝在与瑞士宝盛的本年度收官对话中,展望了2026年的美股、A股市场,并重点剖析了AI、大宗商品及人民币等核心议题。要点如下: 1、现在说(美国AI)泡沫要破,可能还为时过早。但必须承认估值已经很贵了。那么历史上达到如此估值的高度次数屈指可数。 以及一般来说,这个估值水平,美股未来7到10年的平均回报率往往只有个位数。 2、从下半年开始,我们就建议客户把美股获利的部分转向非美市场。主要原因是美股相对于其他市场的表现已经达到历史高位,再期待它持续跑赢,可能不太现实。 3、我相信如
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可控核聚变核心赛道:高价值设备环节全景解析
可控核聚变作为人类能源问题的终极解决方案,是未来产业发展的重点战略方向。 国内规划层面,"十五五"规划建议已将其列为推动经济高质量发展的新增长极。此前国家发改委、国家能源局、工信部等均有表态支持核聚变发展。 地方层面来看,上海、四川、安徽、江西省市通过专项政策扶持与装置建设规划双轮驱动,正在形成核聚变产业集群。 可控核聚变当前处于技术验证向工程化过渡的关键阶段。 产业链中游是高价值和高壁垒环节。以国际热核聚变实验堆(ITER)为例,其关键系统设备架构包含超导磁体、真空室、第一壁、偏滤器、真空杜瓦
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2025-12-14 09:53:17
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AI电力产业链核心赛道全解析
当前全球AI算力需求激增,电力短缺正成为北美AI发展的掣肘环节。 特朗普近期表示,美国对数据中心自建发电设施审批快。同时,英伟达计划于下周一举办私人峰会,聚焦数据中心电力短缺问题,将邀请专注于解决数据中心电力问题的初创公司参加。 AI数据中心大发展加剧北美发电缺口,短期或需依赖燃气轮机、储能快速补缺,中长期需通过核电、电网升级重塑能源体系。 电力需求爆发有望带动电力设备、电网、光储等整体需求向上。 国内完善的电力系统的优势为AI数据中心提供底层支撑。国产AI产业链从“算力配套”向“电力核心”有望
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2025-12-12 18:38:16
富国基金罗擎:AI贯穿明年全年主线,非常看好光模块,未来两年需求确定
近期,富国基金经理罗擎在一次线上交流活动中,分享了他对人工智能(AI)领域的深度观察与最新研判。要点如下: 1、我对明年主线非常乐观,AI无疑是贯穿全年的最明显主线。但过程中必然有波折,也要对短期快速上涨保持警惕。 中长期非常看好AI板块,但短期追高有亏钱风险。建议等待适度回撤后买入,胜率可能更高。 2、关于算力,若真正投资,建议等市场情绪冷却后寻找更好买点。 3、光模块行业需求订单仍然供不应求。当前,唯一制约光模块公司业绩释放的就是上游原材料的准备。物料准备越充分的公司,明年业绩越可能表现出色
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2025-12-11 20:55:33
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商业航天核心赛道:可复用火箭全景解析
全球商业航天加速迎来奇点时刻。 近期马斯克确认SpaceX上市消息。SpaceX拟最快于2026年中后期IPO,募资超300亿美元,估值约1.5万亿美元。 国内政策密集出台扶持商业航天发展。国家航天局正式设立商业航天司,北京市科委提出建设超千兆瓦级太空AI数据中心,计划部署多座空间算力设施。 25年底到26年初,国内多款可复用火箭迎来密集首飞。 当前商业航天正在经历从“单纯发射”向“可回收/低成本”跨越的关键时刻。 长征12号甲(CZ-12A)预计首飞在即,本次任务将更多验证多项未来可回收复用的
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2025-12-11 16:22:17
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光通信核心赛道:硅光产业链全景解析
全球AI浪潮带动算力强劲需求,加速光通信市场竞争格局变革和高速光互联产业发展趋势。 当前光通信新技术持续涌现,硅光、OCS光交换、CPO共封装光学、NPO近封装光学、OIO光互连引擎等新技术持续演进催化。 在数据中心高速光模块高需求背景下,2026年有望成为硅光方案高速爆发和CPO网络导入起步的关键节点,硅光技术将大幅推动800G和1.6T光模块的市场渗透。 光通信景气度也有望从光模块扩散上下游各环节,AI网络从Scaleout向Scaleup倾斜,行业竞争格局有望更加清晰。 本文重点解析算力和
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张忆东:中国股市未来长牛,现在应该从从容容地买,2026年最确定的还是AI
近期,兴业证券全球首席策略师张忆东在一次路演中分享了对2026年资本市场的展望。 要点如下: 1、未来较长时期,甚至可能十年或更久,我们做大类资产配置最重要的一个时代背景,就是大国博弈的时代。 但“牛市风雨无阻”,很明显我们对中期还是非常乐观,但是短期需要耐心,耐心的方向依然是做多。 2、美国现在基本上靠两端:一是服务消费,二是真正的科技先进制造。 科技已成为美国经济长期竞争力的“诺亚方舟”。 从这个逻辑来说,我们认为不要低估这一次AI科技浪潮,我的判断是,它很可能是一个“刚性泡沫”。而这一次A
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永赢基金吴玮、刘星宇最新发声:解构2026年固收增强策略与多资产布局
近期,永赢基金经理吴玮、刘星宇在一次路演中分享了对大类资产尤其“固收+”配置的观点。要点如下: 1、多数经济体利率过去呈现震荡下行趋势,参考海外经验,长端利率下破2%后,多会进入数年的震荡市状态。我国低利率的平台震荡期或将在未来持续......多资产多策略的转型为大势所趋。 2、我们觉得要赚科技进步的钱,这是一个很重要的核心贝塔。第二个是黄金,赚取的是全球流动性释放带来的机会。 这两个贝塔都非常优质的,同时它们的相关性非常低(适合装在一个篮子里)。 3、优质的贝塔怎么定义?我们给了一个合适的定义
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算力核心赛道:IC载板产业链全解析
12月9日,特朗普宣布,美国将允许英伟达将H200交付给中国的批准客户,但美方将从相关芯片中收取25%的分成。 H200是一款领先的AIGPU,可看做H20的完整版,其性能相当于H20的10倍。 H200解禁代表着先进算力卡再度进入国内市场,相关国内厂商算力投资有望回归。此外,叠加近期字节火山引擎FORCE原动力大会召开在即,头部厂商资本开支及AI闭环进度将进一步清晰。 黄仁勋曾多次公开表态强调中国市场的重要性。英伟达H200芯片获准对华出口,有望进一步加剧先进制程产能紧张,并推动算力核心环节:
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2025-12-08 22:58:09
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算力核心赛道:近封装光学NPO全解析
当前AI数据流量呈爆发式增长,光互联技术作为解决数据传输瓶颈的关键方案需求强劲。 近期海外光通信大厂的调研和大会表态乐观,对2027年及以后光互联需求的持续强化。 以谷歌为代表,Ironwood Superpod从v7这代开始,在柜间scale-up(横向扩展)中采用光模块+OCS(光电路交换机)的方案。 而NPO(近封装光学)技术让光引擎“靠近但不紧贴”芯片,能够单独更换光引擎,维护成本更低,因此成为当前介于传统模块和CPO之间的过渡选择。 从边际变化来看光引擎预期提升,尤其是NPO的发展有望
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