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沪上十三少
买在势将起,与芳华同行
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-08-19 21:04:52
8月的第一个利空,突然来了...
昨晚美股大跌...美村30年期美债收益率冲上5.33%,创02年以来的新高,10年期也触及4.75%附近,讲人话,美债利率上行的叙事被大范围发酵了(加息预期升温,资本开支下调预期,短期杀估值等都在此列)。 不过市场是不是把下跌的原因胡乱扣锅?也有这种可能性。美债利率上行并不是新鲜事,早在上周我就在论坛看到过类似“ 美债利率已达07年金融危机以来最高水平”的讨论...(但当时市场反弹并没有多少人关注) 换句话说,美债利率并不是刚刚开始,驱动因素也是多方面叠加共振的结果,诸如美伊冲突以及原油供给冲击
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金风科技
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-08-19 20:04:04
论商业航天的牛逼程度
7月以来,商业航天总共有过两次🚀成功,一次🚀失败,成功的那两次分别是在7.10和今天,刚好都是市场开启大跌的节点。换句话说,商业航天🚀成功≈市场大跌的吹哨人。 牛逼程度的本身,不仅仅是在吹哨层面,同时也针对板块自己,比如7.10是某工程开启七连板的起点,比如今天,板块高开跳水,也是大跌。成功也跌,失败也跌,尿性就这么形成了。 当然回归客观,说商业航天是市场调整的吹哨人,有调侃的成分在,本质上更多只是因为恰好两次发生成功,都碰到了市场敏感的节点,两次节点分别来看: 1、7月初,在科技极端抱团
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C宇树
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金螳螂
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-08-18 18:19:42
明天,要做好心理准备
日内调整的本质,其实很简单: 昨天尾盘fomo情绪入场。 反馈在指数维度,就是从14:30开始单边拉到尾盘;个股or板块维度,也会看到很多抢筹or博弈次日轮动的迹象,比较典型的就是算力租赁,抢到快涨停,次日直接低开。 当然在数据上,我们找到很多指标,比如从8月见底以来,宽基etf几乎每天都在净流出,市场反弹的边际增量,有一部分主要靠融资盘回补提供。 这个融资盘大概从8.11(上周中)流入边际就在趋缓了,体现的是市场反弹到一定阶段,情绪面逐步转谨慎。但是昨天权重带动大涨,融资盘单日流入创本轮新高。
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蓝盾光电
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-08-17 18:26:28
好消息和坏消息
接昨天文章的原话: 如果市场要打破短期调整的可能性,就需要有足够强势的结构性的切换(比如弹性→权重),反之8.13放量跳水带来的调整预期,暂未结束。 反馈在今天的盘面,科创权重(鑫/寒/虹)最先走强,创新药内部也是呈现了弹性→权重的特征,姚明创出新高。沪指全程看不出是什么权重在带,但推土机分时是主流指数的强点。 上周五最强的创指,今天则是后知后觉,但经历过的中午的情绪发酵后,大光在本轮调整及反弹周期以来,第一次突破了20天线。 换句话说,主流指数的权重几乎全部走强。 对应的是:弹性→权重的结构性
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贵州茅台
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-08-17 08:46:05
本周不会哟第三种走势
之前的文章,聊过周五的惯例效应。 这个指标大概是在这两年牛市才出现,当然这也不是单一指标,在大部分的主升趋势中,“周五+周一”的上涨组合经常会体现在指数层面,我们还是以创指为例。 去年整个8月的主升段,“周五+周一”的组合就非常标准,其次是今年4月,只不过后面变成科技虹吸全场,走的就非常别扭了,但二者之间至少有一天是大涨的。 为什么是周五/周一? 站在小周期节点的角度理解,一周五个交易日,只有周五/周一略特殊,周五需要面临周末消息面的不确定性,而周一则是在各种消息面的影响下,需要判断能否做接力。
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利通电子
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金牛化工
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中石科技
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-08-10 21:01:43
坊间传闻...又来利空了
今天刚开盘,周末吹风最多的医药继续冲高,不过主要是AI医药和搭配的CRO,传统医药普遍一般,但连涨两天,医药人经典高开低走的尿性还是太让人熟悉。 随后,农林牧渔和国防军工快速反拉,标志着盘面正式进入量化主导的电风扇行情,那叫一个呼呼的转,前两者刚停下,贵金属和影视院线又开始了...指数也因为光模块的大跌,发生回踩。 不过暂时来看,今天逆势上涨的这些顶多就是过渡一下,手快的可能还能在快速轮动行情里挣点甜枣,手慢的想玩过量化,那是非常难的,就拿影视院线举例。 周末就有不少人去挖掘《欢迎来龙餐馆》的相
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江波龙
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云南锗业
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-08-10 18:17:35
长话短说
今天就不长篇大论了,框架性的东西请看昨天的文章。 反馈在日内的盘面,上半场的双创指数都出现了比较明显的回踩迹象,但就像昨天说的,回踩是机会,而非风险。以及,下半场回流是mlcc先带了情绪。为什么是mlcc,这里简单理解为,既然40-45%的反弹阈值是mlcc提供了,那么由mlcc破除(由早上的补跌→走V)也很合理。 很多人会纠结分歧是不是不够充分,会不会继续回踩?可能性都有,客观上,虽然充分分歧or回踩是最优解,但基于阶段底部+8月整体看反弹的基调下,回踩=机会已经是共识。 并且这里的机会还是太
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风华高科
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华正新材
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中钨高新
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中国巨石
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-08-09 21:32:09
马上要变盘了
时间截止到今天为止,相信各位对于阶段市场底部的成立,应该不会再有更多的分歧or争议。那么开头部分,我们对上周的内容做个收尾,再开始接下来的话题。 当时的文章主要站在筹码的角度,围绕韩国市场以及a股两融/量化的出清进度,拆解了阶段底部的可能性,但是这种可能性能否进一步提高,需要更多盘面反馈的信号。 ①缩波缩量; ②反弹不再创新低; ③周五惯例规律打破。 围绕这三点,简单回顾下本周的盘面。 周一,科创指数再创新低,给市场情绪埋下阴影,但是从另一侧来看,相比较科创本身就很难摆脱的长尾效应,在过程中反而
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云南锗业
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光智科技
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胜宏科技
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-08-09 17:58:25
这下热闹了...某千亿存储闹出大瓜
周末逛论坛的时候,突然刷到江波龙披露的定增公告,融资37亿,定增价格560元。本来还没觉得有什么,突然瞄到最后一句“定增发行价格较之大幅溢价”,跑又确认了一次,周五收盘价是386元。 哈...血妈亏,估摸着这是大部分人第一时间冒出来的想法,我当时就觉得这些参与定增的公募大概率要被鞭尸,闹出舆情了。 其实熟悉定增流程的话,就知道定增完成后,中间还有一个月的时间差,才会正式披露相关报告。7月初报价申购那会儿最低都不止600,以当时的环境,以560的价格认购不算离谱。 据说最早的报价是450左右,最后
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康龙化成
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寒武纪
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-08-05 20:58:13
领导...出手干美国佬了
昨晚路透社的一纸禁令引起千层浪...我在的几个群里那口水仗吵得,几乎插不上话,卖方点评也是批量批量的来,都差点看眼花了。除了昨晚夜报提的那几句,观点都可以汇总为: 1)FCC这玩意都不陌生,类似的故事已经讲过很多轮,尽管很多人会去对标姚明、立讯和阳光的跌幅,但是换作是当时的环境,很难说清楚这占比因素有多少(有没有可能,更多是因为他们自己的行业周期下行了)。 2)其中FCC界定原产地的问题,有很多种绕法,就拿昨晚某剑桥负责人的话来讲,光模块公司也早就未雨绸缪,提前为这类风险做准备了,诸如全球化布局
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东山精密
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易点天下
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蜜汁自信的老司机
2026-08-03 08:54:16
今晚的信息量,炸了
接上周末的内容,在这篇文章里,我们对标了24年1-2月的行情,并且拆解的二者之间的异同点。抛开其他,如果单纯站在筹码/杠杆出清的角度,主要的区别在于: 其实回顾历史,每轮市场调整的触发因素虽然不同,但本质上都是筹码出清的过程。换言之,很多人对于“下跌是否结束/底部是否形成”的质疑,也是对筹码出清本身的质疑。 那么今天,就围绕“筹码”展开: ①韩国杠杆出清了多少; ②两融/量化出清了多少。 ...... 1、 韩国杠杆出清了多少? 最近市面上有非常多跟踪“韩国市场杠杆出清进度”的报告,其中有一份是
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中际旭创
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蓝色光标
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利欧股份
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昆仑万维
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普联软件
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-07-29 20:23:43
今夜无眠,重磅会议即将召开
上周末我们提到了各种事件窗口or指标: 本周的事件窗口or时间节点: 7.27,长鑫上市; 7.29,微软、Meta财报; 7.30,亚马逊、苹果财报; 月底,美联储议息,zzj会议。 需要观察的是: 1、韩国杠杆出清的余波(波动率下降为指标); 2、a股的缩波缩量(量少了,但缩波还在继续); 3、救市路径的转变(托→举); 4、周五效应(6月开始,周五几乎都是中阴线)。 围绕上述,我们可以结合盘面,做一些展开。 ...... 截止目前。 本周一,长鑫上市,局部的抽血现象依然存在,但主流指数在开
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兆易创新
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风华高科
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托伦斯
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-07-27 09:07:48
今天信息量很大
如果要从近两年找一段相似的背景,不管是从xxx救市的手法,市场所面临的复杂环境,以及盘面反馈出来的各种状态,24年1-2月,可能是一个比较好的对标案例。 不过当时的救市,其实从23年就开始了,最著名的828墓碑线,史上力度最大的工具箱(印花税下调/IPO收紧/规范减持/优化再融资),当天证券涨停开盘,到高台跳水收场。 这场横跨了半年之久的救市行动,可以说是一路救一路跌,沪指从3200点跌到最低2635点,xxx也是从动动嘴到最终的真金白银下场,才真正形成了转变。 下面开始正题。 ...... 1
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宁德时代
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华虹宏力
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-07-23 20:50:26
生产队...跑了?
作为第一家披露业绩的海外四大云厂商...谷歌,受到市场的关注度自然也就更高了,当然关注度高的同时,弱势市场难免鬼故事上升。不过这些在谷歌披露业绩后,都给不攻自破了。 总的来说,好消息要多于坏消息。 1)云业务的收入增速很猛(略超市场预期); 2)上调了全年Capex指引(从1800-1900上调至1950-2050亿美元); 3)27年Capex显著增长(但没有具体的数字); 4)自由现金流转负(下跌估摸着是因为这); 5)Gemini正常迭代(没惊喜,套话居多)。 今天早上有很多地方博出位..
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华虹宏力
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紫光股份
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-07-22 20:08:20
有个变量,值得注意
昨天大幅反弹带来的亢奋情绪,在今天竞价就出现了消退,比如日韩盘前延续了反弹,但a股却低开出来,二者之间有比较明显的对比,但也能理解(主要是前面两次反弹略坑)。 反馈在盘面,今天除交换机延续强势外,盘面整体偏轮动,比如创新药、有色等等,以及待到下午,指数跟随日韩跳水回落,跟跌不跟涨,本质上也是风险偏好的强弱体现。 市场会不会再次重演前两次反弹的惨剧?这里不管是主观or客观,站在指数的绝对位置,融资盘+量化的出清程度,宽基etf的托底力度,可能性其实并不大。 但是昨天同样也有句原话是。 高波动率是现
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东山精密
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