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买在势将起,与芳华同行
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2025-06-08 21:18:12
活久见...两边彻底翻脸了
端午节后的第一周,股市在短期反弹中还能尚且保持安稳,但外围的消息其实已经炸开花了,川建国继续火力全开,闹出了不少事儿。咱们就不按照时间线捋了,根据事件大小依次讲述。 1、川建国和马斯克彻底翻脸,周末川建国继续补充说,已无意愿修复二人之间的关系。 两哥们的关系具体是啥...从马斯克的另一个外号(马保国)你们也能看出点端倪,在川建国去年的大选中,马斯克是最强辅助,可以说建国兄dei当选,前者居首功。 但过河拆桥本就不新鲜,马斯克想靠经济影响政治,川建国想用政治换取经济利益...后者上任后,发动GS战
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2025-06-02 21:09:09
外面全是坏消息
最近市场流行一种叫TACO的理论,Trump Always Chickens Out,直译过来的意思就是在说特朗普像个软柿子...每次要发布GS利空的时候,没过几天就会自己找个台阶下,然后市场就反弹。 这套也可以叫作“特朗普看跌期权”的组合拳,这些天里就没少折腾,诸如威胁对欧盟加税到50%、对在美留学生的打击等等,连续应验了好几次后,信奉TACO的人越来越多(上周五美股深V估摸着就和这有关)。 这个梗最后也传到了特朗普本特的耳朵里,在白宫的记者会上直接破防了...觉得被严重侮辱。再结合假期里的两
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2025-05-22 21:26:56
抱歉...大风险可能要来了
先和诸位说声抱歉...这周手头的事儿很多,夜报这边有点顾不上,今天总算是闲下来,也碰上市场来到了非常敏感的窗口期,上来码几句。 今年6月底大量美债到期的事儿,大家应该都还没忘,昨晚20年期美债一级市场的拍卖情况惨不忍睹,直接带崩了债市,并进一步引发了美股共振下跌。 “美国财政部发行160亿美元20年期国债,中标收益率5.047%,这是仅有的第二次收益率超过5%的20年期国债拍卖,比4月份的4.810%高出24个基点。” 在上次的夜报里头,咱们提到过穆迪下调美村评级,相当于彻底撕掉了美村的遮羞布.
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2025-05-22 17:50:26
逃离火场,别轻易抄底
今天指数可能在类似银行之类的权重支撑下,还能保持相对的体面,但部分局部风险已经在暴露了,北交所日内单边最大跌幅超6%,微盘股早盘冲高后也出现了较大幅度的跳水。 站在事后的角度,我们会发现,这次2-3天的小级别反弹在某种程度上,属于加速博弈or递推版本的演绎路径。怎么理解? 高度板和最高风偏是由上一轮抱团品种(成飞、中益达)作为延续,而原本预期的最优路径,应该是高位抱团和指数共振调整出短期低点,高切低之后,反弹情绪才能更好展开。 但实际上,指数走向没有问题,问题出在高位抱团走的延续,而不是高低切换
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2025-05-18 19:49:59
美股...要出大事?
诸位,周末之所以还算平静,全靠穆迪在下调美国信用评级的时候...多给了份体面,在全球股市临收盘前才正式宣布,那时美股已经提前关门,期指和美债则在最后一刻快速跳水。 穆迪的下调,意味着美村失去了最后一张AAA级背书,这事儿可以用“毫不意外”,但也可以用“兹事体大”来形容。 不意外的原因是,早在穆迪之前,标普和惠誉就下调了美村信用评级的,不比当时,现在的美村信用问题...只要不是眼瞎,都知道越来越差。我也大概去翻了下调的逻辑: 1)债务膨胀失控。仅2025财年过半,美村财政赤字就已达到1.05万亿美
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2025-05-14 19:48:51
小作文疯传
今天上半场成交量骤减,截止到中午,缩量2100亿。这种日内的缩量弱势氛围,就导致市场偏好有所转移(题材/轮动→抱团),所以短聚焦的军工几乎没什么回流,反而抱团情绪再次升温,比如红墙、毅达,银行某种程度上也是。 真正的变量发生在下午,更准确点说,应该先是由午盘前gjd起手,各种50/300etf开始异常放量。先是保险大幅异动,再传导到券商。小作文也被疯传了各种版本。 1、放宽外资准入 2、盘后金融稳定法 3、公募修正基准 4、a股反弹不如美股,队有压力 怎么说呢,真假混掺,也别管到底是不是真的,小
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蜜汁自信的老司机
2025-05-12 18:08:01
本周行情阶段高点?
已经忘了这是第几次消息面冲击,5月还未过半,从失望于各种择机→国内增量政策(降准降息)前置到5.7,从普遍低预期会谈短期不会有结果→5.12实质性成效。 关税在划定的90天内回到接近4.7的水平,指数也基本回补了4.7砸坑以来的所有跌幅。以及不出意外的话,明天又要高开了,互道sb的祖训环节也会再次上演。 到底是fsyb,还是fsyb? 各自会有不同的理解和押注。 在近一个月内,指数看似四平八稳,但其实除了早期的超跌反,就像昨天复盘聊过的,没有所谓的确定性,只有绝对低位带来相对的盈亏比。 底层的本
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蜜汁自信的老司机
2025-05-11 21:58:31
来消息了...外围局势有变!
你们可能没想到,最近圈内对那份《推动公募基金高质量发展行动方案》有着诸多讨论,并且在一定程度上...已经影响到了现在的市场,公募机构卖出“超配”,买入“低配”,可能正在进行ing。 方案里有非常关键的一句话:对三年以上产品业绩低于业绩比较基准超过10个百分点的基金经理,要求其绩效薪酬应当明显下降。 摘出来两点: 1、三年以上产品业绩低于比较基准10%; 2、绩效薪酬明显下降。 周末我翻了下公开数据,大概有一半(1.6万亿左右)的公募产品,对标的是沪深300,第二多的是对标中证800(沪深300+
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蜜汁自信的老司机
2025-05-09 17:50:45
领导,您还拿着军工呀?
顺着昨天的复盘,继续聊吧 最近可能很多人会去讨论主线是什么,但不管节前or节后,真要去讨论主线,那么主线就是“轮动”,只是在过程中,因为市场风险偏好还在向上,所以他的强度会在有限的几个点体现。 比如前半段(以5.7为分界线),每天快速轮动的同时,资金会各自盘踞山头,在各分支之间的核心品种尝试打出高度,比如某三峡(纯连板),某某氟材(peek),某博股份(算力),某宝丽/毅达(化工),某叶股份、某某电动(机器人)。 在某些阶段上,这些高标or抱团甚至还会形成联动效应,从周三的尾盘集体抢筹,到周四又
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蜜汁自信的老司机
2025-05-07 19:55:37
祖训绝不简单。。
“意外”开会/双降落地+官宣第一次和谈接触,两套组合拳尽管在消息层面略超预期,但很多预期其实也price in在了之前的走势中,同样的消息在3300点和3000点,讲的也不是一件事。 去年的924,国新办盘前9点新闻发布会,当天指数高开后回落,但在盘中消息不断超预期的情况下,最终指数暴涨,彼时的沪指,启动点还不到2800点。 前年的828,预期已久的印花税落地,当时券商已经炒作过一大轮,整体情绪陷入反复博弈当中,利好兑现的当天,指数+券商顶值开盘,最终高开低走,彼时的沪指在3100点。 去年的1
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2025-05-06 19:16:55
要信早信
今天市场有较为超预期的部分, 也有符合or不及预期的部分。 比如,很多人会说早盘竞价情绪低于预期,但实际上并不算很意外,虽然五一假期外围市场整体呈现上涨,针对市场本身的讨论却没什么水花,甚至可以用沉闷来形容。 除了非美货币异常升值外,和春节整个假期都在讨论deepseek,相比较之下,这次直到昨晚才有点声音,也是因为没什么新热发酵,也就只能围绕节前最后一天的热点(但依然存在分歧)。 在这种情况下,大部分东西竞价开出来,自然是溢价有限,甚至于很多溢价都是靠外盘涨幅带出来的。那么这种所谓的不及预期,
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常山北明
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蜜汁自信的老司机
2025-04-29 18:59:54
到处都是假传闻
自从上周开始,各种反制题材和消费内需熄火之后,除了抱团品种不断在反复之外,包括今天在内,市场一直有在尝试各种科技向的轮动(你可以理解为跨节博弈做准备)。 但这种轮动却并非是自发性的,而是依靠各种假传闻。从最早韭菜公社传DeepSeek R2进入发布倒计时+各种数据的编撰,消息出海后,又绕回来了。 甚至还有卖方跟进点评(也不验下真假嘛?),然后很快就被一些媒体澄清:从知情人士处获悉,目前网传信息的真实性含量很低。昨天盘中突然发酵了“影石全景相机”,又是一堆卖方积极跟进。。然后被澄清这只是厂家做活动
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长芯博创
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鸿博股份
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蜜汁自信的老司机
2025-04-27 18:08:19
一个真心的忠告
这轮反弹,从最开始的各种反制+内需,到沪指强控盘促使市场由“常规题材”转向“弱势抱团”的路径演变,再到沪指反弹斜率走平,缓和消息脱敏,抱团梯队也发生了大面积的掉队。 在这过程中,其实围绕的是两句话: 1、华尔街没有新鲜事; 2、历史不会简单的重复。 展开来说,投机就像山岳那么古老,今天发生的事情以前也发生过,以后会再度发生。但是在底层不变的基础上,市场又会有自身新的变化or演绎路径。 比如,4.7因为关税事件的影响,指数砸坑。我们那时候聊过,如果站在“特殊环境”的角度,可以对标20年的疫情;如果
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步步高
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拓维信息
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2025-04-25 17:06:15
跳水的原因,找到了
各位亲爱的: 研究了一晚的关税豁免清单; 测算了一晚每个商品条目里,中国自美进口的数量到底有多少; 匹配了一晚哪些上市公司的利润弹性最大; 打听了一晚中美到底有没有私下谈判; 跟人吵了一晚国产替代有没有松动风险; 码了一晚点评,梳理关税豁免对行业的短期影响,和对长期基本面毫无影响。 这些都不及会议落地那一声巨响,最抽象的反而是盘中发通稿,国债最先跳涨(避险预期),随即领涨的地产开始跳水,把今天博弈预期的人直接埋了。但其实这个消息,今天很早就有在传了。。 很显然,会议没什么预期,先不说海外是什么样
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国芳集团
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青岛金王
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2025-04-24 18:17:35
假消息,实锤了
昨晚按照惯例,又开始了各种play环节,先是知情人士消息透露,特朗普正考虑大幅削减高额GS,在某些情况下削减幅度超过一半,以缓和双边的紧张关系。 a50、中概跳涨后,又快速否认,特朗普并没有提出单方面降低GS,但仍有谈判的空间,等等诸如此类。再到今天收盘,官方实锤假消息,中美之间未进行任何谈判。 其实,现阶段市场最大的问题: 1、消息面的反复横跳; 2、两边裁判都喜欢亲自下场。 但对于两边市场来说,外资更像正直的老实人,有人邀请wife swap,他是真带自己的老婆去,反倒是内资喜欢勾心斗角,最
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农业银行
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国芳集团
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安记食品
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端午节后的第一周,股市在短期反弹中还能尚且保持安稳,但外围的消息其实已经炸开花了,川建国继续火力全开,闹出了不少事儿。咱们就不按照时间线捋了,根据事件大小依次讲述。 1、川建国和马斯克彻底翻脸,周末川建国继续补充说,已无意愿修复二人之间的关系。 两哥们的关系具体是啥...从马斯克的另一个外号(马保国)你们也能看出点端倪,在川建国去年的大选中,马斯克是最强辅助,可以说建国兄dei当选,前者居首功。 但过河拆桥本就不新鲜,马斯克想靠经济影响政治,川建国想用政治换取经济利益...后者上任后,发动GS战
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蜜汁自信的老司机
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外面全是坏消息
最近市场流行一种叫TACO的理论,Trump Always Chickens Out,直译过来的意思就是在说特朗普像个软柿子...每次要发布GS利空的时候,没过几天就会自己找个台阶下,然后市场就反弹。 这套也可以叫作“特朗普看跌期权”的组合拳,这些天里就没少折腾,诸如威胁对欧盟加税到50%、对在美留学生的打击等等,连续应验了好几次后,信奉TACO的人越来越多(上周五美股深V估摸着就和这有关)。 这个梗最后也传到了特朗普本特的耳朵里,在白宫的记者会上直接破防了...觉得被严重侮辱。再结合假期里的两
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抱歉...大风险可能要来了
先和诸位说声抱歉...这周手头的事儿很多,夜报这边有点顾不上,今天总算是闲下来,也碰上市场来到了非常敏感的窗口期,上来码几句。 今年6月底大量美债到期的事儿,大家应该都还没忘,昨晚20年期美债一级市场的拍卖情况惨不忍睹,直接带崩了债市,并进一步引发了美股共振下跌。 “美国财政部发行160亿美元20年期国债,中标收益率5.047%,这是仅有的第二次收益率超过5%的20年期国债拍卖,比4月份的4.810%高出24个基点。” 在上次的夜报里头,咱们提到过穆迪下调美村评级,相当于彻底撕掉了美村的遮羞布.
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逃离火场,别轻易抄底
今天指数可能在类似银行之类的权重支撑下,还能保持相对的体面,但部分局部风险已经在暴露了,北交所日内单边最大跌幅超6%,微盘股早盘冲高后也出现了较大幅度的跳水。 站在事后的角度,我们会发现,这次2-3天的小级别反弹在某种程度上,属于加速博弈or递推版本的演绎路径。怎么理解? 高度板和最高风偏是由上一轮抱团品种(成飞、中益达)作为延续,而原本预期的最优路径,应该是高位抱团和指数共振调整出短期低点,高切低之后,反弹情绪才能更好展开。 但实际上,指数走向没有问题,问题出在高位抱团走的延续,而不是高低切换
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诸位,周末之所以还算平静,全靠穆迪在下调美国信用评级的时候...多给了份体面,在全球股市临收盘前才正式宣布,那时美股已经提前关门,期指和美债则在最后一刻快速跳水。 穆迪的下调,意味着美村失去了最后一张AAA级背书,这事儿可以用“毫不意外”,但也可以用“兹事体大”来形容。 不意外的原因是,早在穆迪之前,标普和惠誉就下调了美村信用评级的,不比当时,现在的美村信用问题...只要不是眼瞎,都知道越来越差。我也大概去翻了下调的逻辑: 1)债务膨胀失控。仅2025财年过半,美村财政赤字就已达到1.05万亿美
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小作文疯传
今天上半场成交量骤减,截止到中午,缩量2100亿。这种日内的缩量弱势氛围,就导致市场偏好有所转移(题材/轮动→抱团),所以短聚焦的军工几乎没什么回流,反而抱团情绪再次升温,比如红墙、毅达,银行某种程度上也是。 真正的变量发生在下午,更准确点说,应该先是由午盘前gjd起手,各种50/300etf开始异常放量。先是保险大幅异动,再传导到券商。小作文也被疯传了各种版本。 1、放宽外资准入 2、盘后金融稳定法 3、公募修正基准 4、a股反弹不如美股,队有压力 怎么说呢,真假混掺,也别管到底是不是真的,小
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本周行情阶段高点?
已经忘了这是第几次消息面冲击,5月还未过半,从失望于各种择机→国内增量政策(降准降息)前置到5.7,从普遍低预期会谈短期不会有结果→5.12实质性成效。 关税在划定的90天内回到接近4.7的水平,指数也基本回补了4.7砸坑以来的所有跌幅。以及不出意外的话,明天又要高开了,互道sb的祖训环节也会再次上演。 到底是fsyb,还是fsyb? 各自会有不同的理解和押注。 在近一个月内,指数看似四平八稳,但其实除了早期的超跌反,就像昨天复盘聊过的,没有所谓的确定性,只有绝对低位带来相对的盈亏比。 底层的本
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你们可能没想到,最近圈内对那份《推动公募基金高质量发展行动方案》有着诸多讨论,并且在一定程度上...已经影响到了现在的市场,公募机构卖出“超配”,买入“低配”,可能正在进行ing。 方案里有非常关键的一句话:对三年以上产品业绩低于业绩比较基准超过10个百分点的基金经理,要求其绩效薪酬应当明显下降。 摘出来两点: 1、三年以上产品业绩低于比较基准10%; 2、绩效薪酬明显下降。 周末我翻了下公开数据,大概有一半(1.6万亿左右)的公募产品,对标的是沪深300,第二多的是对标中证800(沪深300+
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顺着昨天的复盘,继续聊吧 最近可能很多人会去讨论主线是什么,但不管节前or节后,真要去讨论主线,那么主线就是“轮动”,只是在过程中,因为市场风险偏好还在向上,所以他的强度会在有限的几个点体现。 比如前半段(以5.7为分界线),每天快速轮动的同时,资金会各自盘踞山头,在各分支之间的核心品种尝试打出高度,比如某三峡(纯连板),某某氟材(peek),某博股份(算力),某宝丽/毅达(化工),某叶股份、某某电动(机器人)。 在某些阶段上,这些高标or抱团甚至还会形成联动效应,从周三的尾盘集体抢筹,到周四又
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“意外”开会/双降落地+官宣第一次和谈接触,两套组合拳尽管在消息层面略超预期,但很多预期其实也price in在了之前的走势中,同样的消息在3300点和3000点,讲的也不是一件事。 去年的924,国新办盘前9点新闻发布会,当天指数高开后回落,但在盘中消息不断超预期的情况下,最终指数暴涨,彼时的沪指,启动点还不到2800点。 前年的828,预期已久的印花税落地,当时券商已经炒作过一大轮,整体情绪陷入反复博弈当中,利好兑现的当天,指数+券商顶值开盘,最终高开低走,彼时的沪指在3100点。 去年的1
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今天市场有较为超预期的部分, 也有符合or不及预期的部分。 比如,很多人会说早盘竞价情绪低于预期,但实际上并不算很意外,虽然五一假期外围市场整体呈现上涨,针对市场本身的讨论却没什么水花,甚至可以用沉闷来形容。 除了非美货币异常升值外,和春节整个假期都在讨论deepseek,相比较之下,这次直到昨晚才有点声音,也是因为没什么新热发酵,也就只能围绕节前最后一天的热点(但依然存在分歧)。 在这种情况下,大部分东西竞价开出来,自然是溢价有限,甚至于很多溢价都是靠外盘涨幅带出来的。那么这种所谓的不及预期,
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到处都是假传闻
自从上周开始,各种反制题材和消费内需熄火之后,除了抱团品种不断在反复之外,包括今天在内,市场一直有在尝试各种科技向的轮动(你可以理解为跨节博弈做准备)。 但这种轮动却并非是自发性的,而是依靠各种假传闻。从最早韭菜公社传DeepSeek R2进入发布倒计时+各种数据的编撰,消息出海后,又绕回来了。 甚至还有卖方跟进点评(也不验下真假嘛?),然后很快就被一些媒体澄清:从知情人士处获悉,目前网传信息的真实性含量很低。昨天盘中突然发酵了“影石全景相机”,又是一堆卖方积极跟进。。然后被澄清这只是厂家做活动
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一个真心的忠告
这轮反弹,从最开始的各种反制+内需,到沪指强控盘促使市场由“常规题材”转向“弱势抱团”的路径演变,再到沪指反弹斜率走平,缓和消息脱敏,抱团梯队也发生了大面积的掉队。 在这过程中,其实围绕的是两句话: 1、华尔街没有新鲜事; 2、历史不会简单的重复。 展开来说,投机就像山岳那么古老,今天发生的事情以前也发生过,以后会再度发生。但是在底层不变的基础上,市场又会有自身新的变化or演绎路径。 比如,4.7因为关税事件的影响,指数砸坑。我们那时候聊过,如果站在“特殊环境”的角度,可以对标20年的疫情;如果
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2025-04-25 17:06:15
跳水的原因,找到了
各位亲爱的: 研究了一晚的关税豁免清单; 测算了一晚每个商品条目里,中国自美进口的数量到底有多少; 匹配了一晚哪些上市公司的利润弹性最大; 打听了一晚中美到底有没有私下谈判; 跟人吵了一晚国产替代有没有松动风险; 码了一晚点评,梳理关税豁免对行业的短期影响,和对长期基本面毫无影响。 这些都不及会议落地那一声巨响,最抽象的反而是盘中发通稿,国债最先跳涨(避险预期),随即领涨的地产开始跳水,把今天博弈预期的人直接埋了。但其实这个消息,今天很早就有在传了。。 很显然,会议没什么预期,先不说海外是什么样
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蜜汁自信的老司机
2025-04-24 18:17:35
假消息,实锤了
昨晚按照惯例,又开始了各种play环节,先是知情人士消息透露,特朗普正考虑大幅削减高额GS,在某些情况下削减幅度超过一半,以缓和双边的紧张关系。 a50、中概跳涨后,又快速否认,特朗普并没有提出单方面降低GS,但仍有谈判的空间,等等诸如此类。再到今天收盘,官方实锤假消息,中美之间未进行任何谈判。 其实,现阶段市场最大的问题: 1、消息面的反复横跳; 2、两边裁判都喜欢亲自下场。 但对于两边市场来说,外资更像正直的老实人,有人邀请wife swap,他是真带自己的老婆去,反倒是内资喜欢勾心斗角,最
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2025-06-08 21:18:12
活久见...两边彻底翻脸了
端午节后的第一周,股市在短期反弹中还能尚且保持安稳,但外围的消息其实已经炸开花了,川建国继续火力全开,闹出了不少事儿。咱们就不按照时间线捋了,根据事件大小依次讲述。 1、川建国和马斯克彻底翻脸,周末川建国继续补充说,已无意愿修复二人之间的关系。 两哥们的关系具体是啥...从马斯克的另一个外号(马保国)你们也能看出点端倪,在川建国去年的大选中,马斯克是最强辅助,可以说建国兄dei当选,前者居首功。 但过河拆桥本就不新鲜,马斯克想靠经济影响政治,川建国想用政治换取经济利益...后者上任后,发动GS战
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蜜汁自信的老司机
2025-06-02 21:09:09
外面全是坏消息
最近市场流行一种叫TACO的理论,Trump Always Chickens Out,直译过来的意思就是在说特朗普像个软柿子...每次要发布GS利空的时候,没过几天就会自己找个台阶下,然后市场就反弹。 这套也可以叫作“特朗普看跌期权”的组合拳,这些天里就没少折腾,诸如威胁对欧盟加税到50%、对在美留学生的打击等等,连续应验了好几次后,信奉TACO的人越来越多(上周五美股深V估摸着就和这有关)。 这个梗最后也传到了特朗普本特的耳朵里,在白宫的记者会上直接破防了...觉得被严重侮辱。再结合假期里的两
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蜜汁自信的老司机
2025-05-22 21:26:56
抱歉...大风险可能要来了
先和诸位说声抱歉...这周手头的事儿很多,夜报这边有点顾不上,今天总算是闲下来,也碰上市场来到了非常敏感的窗口期,上来码几句。 今年6月底大量美债到期的事儿,大家应该都还没忘,昨晚20年期美债一级市场的拍卖情况惨不忍睹,直接带崩了债市,并进一步引发了美股共振下跌。 “美国财政部发行160亿美元20年期国债,中标收益率5.047%,这是仅有的第二次收益率超过5%的20年期国债拍卖,比4月份的4.810%高出24个基点。” 在上次的夜报里头,咱们提到过穆迪下调美村评级,相当于彻底撕掉了美村的遮羞布.
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蜜汁自信的老司机
2025-05-22 17:50:26
逃离火场,别轻易抄底
今天指数可能在类似银行之类的权重支撑下,还能保持相对的体面,但部分局部风险已经在暴露了,北交所日内单边最大跌幅超6%,微盘股早盘冲高后也出现了较大幅度的跳水。 站在事后的角度,我们会发现,这次2-3天的小级别反弹在某种程度上,属于加速博弈or递推版本的演绎路径。怎么理解? 高度板和最高风偏是由上一轮抱团品种(成飞、中益达)作为延续,而原本预期的最优路径,应该是高位抱团和指数共振调整出短期低点,高切低之后,反弹情绪才能更好展开。 但实际上,指数走向没有问题,问题出在高位抱团走的延续,而不是高低切换
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蜜汁自信的老司机
2025-05-18 19:49:59
美股...要出大事?
诸位,周末之所以还算平静,全靠穆迪在下调美国信用评级的时候...多给了份体面,在全球股市临收盘前才正式宣布,那时美股已经提前关门,期指和美债则在最后一刻快速跳水。 穆迪的下调,意味着美村失去了最后一张AAA级背书,这事儿可以用“毫不意外”,但也可以用“兹事体大”来形容。 不意外的原因是,早在穆迪之前,标普和惠誉就下调了美村信用评级的,不比当时,现在的美村信用问题...只要不是眼瞎,都知道越来越差。我也大概去翻了下调的逻辑: 1)债务膨胀失控。仅2025财年过半,美村财政赤字就已达到1.05万亿美
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蜜汁自信的老司机
2025-05-14 19:48:51
小作文疯传
今天上半场成交量骤减,截止到中午,缩量2100亿。这种日内的缩量弱势氛围,就导致市场偏好有所转移(题材/轮动→抱团),所以短聚焦的军工几乎没什么回流,反而抱团情绪再次升温,比如红墙、毅达,银行某种程度上也是。 真正的变量发生在下午,更准确点说,应该先是由午盘前gjd起手,各种50/300etf开始异常放量。先是保险大幅异动,再传导到券商。小作文也被疯传了各种版本。 1、放宽外资准入 2、盘后金融稳定法 3、公募修正基准 4、a股反弹不如美股,队有压力 怎么说呢,真假混掺,也别管到底是不是真的,小
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蜜汁自信的老司机
2025-05-12 18:08:01
本周行情阶段高点?
已经忘了这是第几次消息面冲击,5月还未过半,从失望于各种择机→国内增量政策(降准降息)前置到5.7,从普遍低预期会谈短期不会有结果→5.12实质性成效。 关税在划定的90天内回到接近4.7的水平,指数也基本回补了4.7砸坑以来的所有跌幅。以及不出意外的话,明天又要高开了,互道sb的祖训环节也会再次上演。 到底是fsyb,还是fsyb? 各自会有不同的理解和押注。 在近一个月内,指数看似四平八稳,但其实除了早期的超跌反,就像昨天复盘聊过的,没有所谓的确定性,只有绝对低位带来相对的盈亏比。 底层的本
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蜜汁自信的老司机
2025-05-11 21:58:31
来消息了...外围局势有变!
你们可能没想到,最近圈内对那份《推动公募基金高质量发展行动方案》有着诸多讨论,并且在一定程度上...已经影响到了现在的市场,公募机构卖出“超配”,买入“低配”,可能正在进行ing。 方案里有非常关键的一句话:对三年以上产品业绩低于业绩比较基准超过10个百分点的基金经理,要求其绩效薪酬应当明显下降。 摘出来两点: 1、三年以上产品业绩低于比较基准10%; 2、绩效薪酬明显下降。 周末我翻了下公开数据,大概有一半(1.6万亿左右)的公募产品,对标的是沪深300,第二多的是对标中证800(沪深300+
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蜜汁自信的老司机
2025-05-09 17:50:45
领导,您还拿着军工呀?
顺着昨天的复盘,继续聊吧 最近可能很多人会去讨论主线是什么,但不管节前or节后,真要去讨论主线,那么主线就是“轮动”,只是在过程中,因为市场风险偏好还在向上,所以他的强度会在有限的几个点体现。 比如前半段(以5.7为分界线),每天快速轮动的同时,资金会各自盘踞山头,在各分支之间的核心品种尝试打出高度,比如某三峡(纯连板),某某氟材(peek),某博股份(算力),某宝丽/毅达(化工),某叶股份、某某电动(机器人)。 在某些阶段上,这些高标or抱团甚至还会形成联动效应,从周三的尾盘集体抢筹,到周四又
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蜜汁自信的老司机
2025-05-07 19:55:37
祖训绝不简单。。
“意外”开会/双降落地+官宣第一次和谈接触,两套组合拳尽管在消息层面略超预期,但很多预期其实也price in在了之前的走势中,同样的消息在3300点和3000点,讲的也不是一件事。 去年的924,国新办盘前9点新闻发布会,当天指数高开后回落,但在盘中消息不断超预期的情况下,最终指数暴涨,彼时的沪指,启动点还不到2800点。 前年的828,预期已久的印花税落地,当时券商已经炒作过一大轮,整体情绪陷入反复博弈当中,利好兑现的当天,指数+券商顶值开盘,最终高开低走,彼时的沪指在3100点。 去年的1
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蜜汁自信的老司机
2025-05-06 19:16:55
要信早信
今天市场有较为超预期的部分, 也有符合or不及预期的部分。 比如,很多人会说早盘竞价情绪低于预期,但实际上并不算很意外,虽然五一假期外围市场整体呈现上涨,针对市场本身的讨论却没什么水花,甚至可以用沉闷来形容。 除了非美货币异常升值外,和春节整个假期都在讨论deepseek,相比较之下,这次直到昨晚才有点声音,也是因为没什么新热发酵,也就只能围绕节前最后一天的热点(但依然存在分歧)。 在这种情况下,大部分东西竞价开出来,自然是溢价有限,甚至于很多溢价都是靠外盘涨幅带出来的。那么这种所谓的不及预期,
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蜜汁自信的老司机
2025-04-29 18:59:54
到处都是假传闻
自从上周开始,各种反制题材和消费内需熄火之后,除了抱团品种不断在反复之外,包括今天在内,市场一直有在尝试各种科技向的轮动(你可以理解为跨节博弈做准备)。 但这种轮动却并非是自发性的,而是依靠各种假传闻。从最早韭菜公社传DeepSeek R2进入发布倒计时+各种数据的编撰,消息出海后,又绕回来了。 甚至还有卖方跟进点评(也不验下真假嘛?),然后很快就被一些媒体澄清:从知情人士处获悉,目前网传信息的真实性含量很低。昨天盘中突然发酵了“影石全景相机”,又是一堆卖方积极跟进。。然后被澄清这只是厂家做活动
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蜜汁自信的老司机
2025-04-27 18:08:19
一个真心的忠告
这轮反弹,从最开始的各种反制+内需,到沪指强控盘促使市场由“常规题材”转向“弱势抱团”的路径演变,再到沪指反弹斜率走平,缓和消息脱敏,抱团梯队也发生了大面积的掉队。 在这过程中,其实围绕的是两句话: 1、华尔街没有新鲜事; 2、历史不会简单的重复。 展开来说,投机就像山岳那么古老,今天发生的事情以前也发生过,以后会再度发生。但是在底层不变的基础上,市场又会有自身新的变化or演绎路径。 比如,4.7因为关税事件的影响,指数砸坑。我们那时候聊过,如果站在“特殊环境”的角度,可以对标20年的疫情;如果
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2025-04-25 17:06:15
跳水的原因,找到了
各位亲爱的: 研究了一晚的关税豁免清单; 测算了一晚每个商品条目里,中国自美进口的数量到底有多少; 匹配了一晚哪些上市公司的利润弹性最大; 打听了一晚中美到底有没有私下谈判; 跟人吵了一晚国产替代有没有松动风险; 码了一晚点评,梳理关税豁免对行业的短期影响,和对长期基本面毫无影响。 这些都不及会议落地那一声巨响,最抽象的反而是盘中发通稿,国债最先跳涨(避险预期),随即领涨的地产开始跳水,把今天博弈预期的人直接埋了。但其实这个消息,今天很早就有在传了。。 很显然,会议没什么预期,先不说海外是什么样
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假消息,实锤了
昨晚按照惯例,又开始了各种play环节,先是知情人士消息透露,特朗普正考虑大幅削减高额GS,在某些情况下削减幅度超过一半,以缓和双边的紧张关系。 a50、中概跳涨后,又快速否认,特朗普并没有提出单方面降低GS,但仍有谈判的空间,等等诸如此类。再到今天收盘,官方实锤假消息,中美之间未进行任何谈判。 其实,现阶段市场最大的问题: 1、消息面的反复横跳; 2、两边裁判都喜欢亲自下场。 但对于两边市场来说,外资更像正直的老实人,有人邀请wife swap,他是真带自己的老婆去,反倒是内资喜欢勾心斗角,最
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外面全是坏消息
最近市场流行一种叫TACO的理论,Trump Always Chickens Out,直译过来的意思就是在说特朗普像个软柿子...每次要发布GS利空的时候,没过几天就会自己找个台阶下,然后市场就反弹。 这套也可以叫作“特朗普看跌期权”的组合拳,这些天里就没少折腾,诸如威胁对欧盟加税到50%、对在美留学生的打击等等,连续应验了好几次后,信奉TACO的人越来越多(上周五美股深V估摸着就和这有关)。 这个梗最后也传到了特朗普本特的耳朵里,在白宫的记者会上直接破防了...觉得被严重侮辱。再结合假期里的两
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今天指数可能在类似银行之类的权重支撑下,还能保持相对的体面,但部分局部风险已经在暴露了,北交所日内单边最大跌幅超6%,微盘股早盘冲高后也出现了较大幅度的跳水。 站在事后的角度,我们会发现,这次2-3天的小级别反弹在某种程度上,属于加速博弈or递推版本的演绎路径。怎么理解? 高度板和最高风偏是由上一轮抱团品种(成飞、中益达)作为延续,而原本预期的最优路径,应该是高位抱团和指数共振调整出短期低点,高切低之后,反弹情绪才能更好展开。 但实际上,指数走向没有问题,问题出在高位抱团走的延续,而不是高低切换
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诸位,周末之所以还算平静,全靠穆迪在下调美国信用评级的时候...多给了份体面,在全球股市临收盘前才正式宣布,那时美股已经提前关门,期指和美债则在最后一刻快速跳水。 穆迪的下调,意味着美村失去了最后一张AAA级背书,这事儿可以用“毫不意外”,但也可以用“兹事体大”来形容。 不意外的原因是,早在穆迪之前,标普和惠誉就下调了美村信用评级的,不比当时,现在的美村信用问题...只要不是眼瞎,都知道越来越差。我也大概去翻了下调的逻辑: 1)债务膨胀失控。仅2025财年过半,美村财政赤字就已达到1.05万亿美
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小作文疯传
今天上半场成交量骤减,截止到中午,缩量2100亿。这种日内的缩量弱势氛围,就导致市场偏好有所转移(题材/轮动→抱团),所以短聚焦的军工几乎没什么回流,反而抱团情绪再次升温,比如红墙、毅达,银行某种程度上也是。 真正的变量发生在下午,更准确点说,应该先是由午盘前gjd起手,各种50/300etf开始异常放量。先是保险大幅异动,再传导到券商。小作文也被疯传了各种版本。 1、放宽外资准入 2、盘后金融稳定法 3、公募修正基准 4、a股反弹不如美股,队有压力 怎么说呢,真假混掺,也别管到底是不是真的,小
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你们可能没想到,最近圈内对那份《推动公募基金高质量发展行动方案》有着诸多讨论,并且在一定程度上...已经影响到了现在的市场,公募机构卖出“超配”,买入“低配”,可能正在进行ing。 方案里有非常关键的一句话:对三年以上产品业绩低于业绩比较基准超过10个百分点的基金经理,要求其绩效薪酬应当明显下降。 摘出来两点: 1、三年以上产品业绩低于比较基准10%; 2、绩效薪酬明显下降。 周末我翻了下公开数据,大概有一半(1.6万亿左右)的公募产品,对标的是沪深300,第二多的是对标中证800(沪深300+
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顺着昨天的复盘,继续聊吧 最近可能很多人会去讨论主线是什么,但不管节前or节后,真要去讨论主线,那么主线就是“轮动”,只是在过程中,因为市场风险偏好还在向上,所以他的强度会在有限的几个点体现。 比如前半段(以5.7为分界线),每天快速轮动的同时,资金会各自盘踞山头,在各分支之间的核心品种尝试打出高度,比如某三峡(纯连板),某某氟材(peek),某博股份(算力),某宝丽/毅达(化工),某叶股份、某某电动(机器人)。 在某些阶段上,这些高标or抱团甚至还会形成联动效应,从周三的尾盘集体抢筹,到周四又
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祖训绝不简单。。
“意外”开会/双降落地+官宣第一次和谈接触,两套组合拳尽管在消息层面略超预期,但很多预期其实也price in在了之前的走势中,同样的消息在3300点和3000点,讲的也不是一件事。 去年的924,国新办盘前9点新闻发布会,当天指数高开后回落,但在盘中消息不断超预期的情况下,最终指数暴涨,彼时的沪指,启动点还不到2800点。 前年的828,预期已久的印花税落地,当时券商已经炒作过一大轮,整体情绪陷入反复博弈当中,利好兑现的当天,指数+券商顶值开盘,最终高开低走,彼时的沪指在3100点。 去年的1
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今天市场有较为超预期的部分, 也有符合or不及预期的部分。 比如,很多人会说早盘竞价情绪低于预期,但实际上并不算很意外,虽然五一假期外围市场整体呈现上涨,针对市场本身的讨论却没什么水花,甚至可以用沉闷来形容。 除了非美货币异常升值外,和春节整个假期都在讨论deepseek,相比较之下,这次直到昨晚才有点声音,也是因为没什么新热发酵,也就只能围绕节前最后一天的热点(但依然存在分歧)。 在这种情况下,大部分东西竞价开出来,自然是溢价有限,甚至于很多溢价都是靠外盘涨幅带出来的。那么这种所谓的不及预期,
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到处都是假传闻
自从上周开始,各种反制题材和消费内需熄火之后,除了抱团品种不断在反复之外,包括今天在内,市场一直有在尝试各种科技向的轮动(你可以理解为跨节博弈做准备)。 但这种轮动却并非是自发性的,而是依靠各种假传闻。从最早韭菜公社传DeepSeek R2进入发布倒计时+各种数据的编撰,消息出海后,又绕回来了。 甚至还有卖方跟进点评(也不验下真假嘛?),然后很快就被一些媒体澄清:从知情人士处获悉,目前网传信息的真实性含量很低。昨天盘中突然发酵了“影石全景相机”,又是一堆卖方积极跟进。。然后被澄清这只是厂家做活动
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蜜汁自信的老司机
2025-04-27 18:08:19
一个真心的忠告
这轮反弹,从最开始的各种反制+内需,到沪指强控盘促使市场由“常规题材”转向“弱势抱团”的路径演变,再到沪指反弹斜率走平,缓和消息脱敏,抱团梯队也发生了大面积的掉队。 在这过程中,其实围绕的是两句话: 1、华尔街没有新鲜事; 2、历史不会简单的重复。 展开来说,投机就像山岳那么古老,今天发生的事情以前也发生过,以后会再度发生。但是在底层不变的基础上,市场又会有自身新的变化or演绎路径。 比如,4.7因为关税事件的影响,指数砸坑。我们那时候聊过,如果站在“特殊环境”的角度,可以对标20年的疫情;如果
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2025-04-25 17:06:15
跳水的原因,找到了
各位亲爱的: 研究了一晚的关税豁免清单; 测算了一晚每个商品条目里,中国自美进口的数量到底有多少; 匹配了一晚哪些上市公司的利润弹性最大; 打听了一晚中美到底有没有私下谈判; 跟人吵了一晚国产替代有没有松动风险; 码了一晚点评,梳理关税豁免对行业的短期影响,和对长期基本面毫无影响。 这些都不及会议落地那一声巨响,最抽象的反而是盘中发通稿,国债最先跳涨(避险预期),随即领涨的地产开始跳水,把今天博弈预期的人直接埋了。但其实这个消息,今天很早就有在传了。。 很显然,会议没什么预期,先不说海外是什么样
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2025-04-24 18:17:35
假消息,实锤了
昨晚按照惯例,又开始了各种play环节,先是知情人士消息透露,特朗普正考虑大幅削减高额GS,在某些情况下削减幅度超过一半,以缓和双边的紧张关系。 a50、中概跳涨后,又快速否认,特朗普并没有提出单方面降低GS,但仍有谈判的空间,等等诸如此类。再到今天收盘,官方实锤假消息,中美之间未进行任何谈判。 其实,现阶段市场最大的问题: 1、消息面的反复横跳; 2、两边裁判都喜欢亲自下场。 但对于两边市场来说,外资更像正直的老实人,有人邀请wife swap,他是真带自己的老婆去,反倒是内资喜欢勾心斗角,最
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2025-06-08 21:18:12
活久见...两边彻底翻脸了
端午节后的第一周,股市在短期反弹中还能尚且保持安稳,但外围的消息其实已经炸开花了,川建国继续火力全开,闹出了不少事儿。咱们就不按照时间线捋了,根据事件大小依次讲述。 1、川建国和马斯克彻底翻脸,周末川建国继续补充说,已无意愿修复二人之间的关系。 两哥们的关系具体是啥...从马斯克的另一个外号(马保国)你们也能看出点端倪,在川建国去年的大选中,马斯克是最强辅助,可以说建国兄dei当选,前者居首功。 但过河拆桥本就不新鲜,马斯克想靠经济影响政治,川建国想用政治换取经济利益...后者上任后,发动GS战
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2025-06-02 21:09:09
外面全是坏消息
最近市场流行一种叫TACO的理论,Trump Always Chickens Out,直译过来的意思就是在说特朗普像个软柿子...每次要发布GS利空的时候,没过几天就会自己找个台阶下,然后市场就反弹。 这套也可以叫作“特朗普看跌期权”的组合拳,这些天里就没少折腾,诸如威胁对欧盟加税到50%、对在美留学生的打击等等,连续应验了好几次后,信奉TACO的人越来越多(上周五美股深V估摸着就和这有关)。 这个梗最后也传到了特朗普本特的耳朵里,在白宫的记者会上直接破防了...觉得被严重侮辱。再结合假期里的两
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蜜汁自信的老司机
2025-05-22 21:26:56
抱歉...大风险可能要来了
先和诸位说声抱歉...这周手头的事儿很多,夜报这边有点顾不上,今天总算是闲下来,也碰上市场来到了非常敏感的窗口期,上来码几句。 今年6月底大量美债到期的事儿,大家应该都还没忘,昨晚20年期美债一级市场的拍卖情况惨不忍睹,直接带崩了债市,并进一步引发了美股共振下跌。 “美国财政部发行160亿美元20年期国债,中标收益率5.047%,这是仅有的第二次收益率超过5%的20年期国债拍卖,比4月份的4.810%高出24个基点。” 在上次的夜报里头,咱们提到过穆迪下调美村评级,相当于彻底撕掉了美村的遮羞布.
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2025-05-22 17:50:26
逃离火场,别轻易抄底
今天指数可能在类似银行之类的权重支撑下,还能保持相对的体面,但部分局部风险已经在暴露了,北交所日内单边最大跌幅超6%,微盘股早盘冲高后也出现了较大幅度的跳水。 站在事后的角度,我们会发现,这次2-3天的小级别反弹在某种程度上,属于加速博弈or递推版本的演绎路径。怎么理解? 高度板和最高风偏是由上一轮抱团品种(成飞、中益达)作为延续,而原本预期的最优路径,应该是高位抱团和指数共振调整出短期低点,高切低之后,反弹情绪才能更好展开。 但实际上,指数走向没有问题,问题出在高位抱团走的延续,而不是高低切换
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蜜汁自信的老司机
2025-05-18 19:49:59
美股...要出大事?
诸位,周末之所以还算平静,全靠穆迪在下调美国信用评级的时候...多给了份体面,在全球股市临收盘前才正式宣布,那时美股已经提前关门,期指和美债则在最后一刻快速跳水。 穆迪的下调,意味着美村失去了最后一张AAA级背书,这事儿可以用“毫不意外”,但也可以用“兹事体大”来形容。 不意外的原因是,早在穆迪之前,标普和惠誉就下调了美村信用评级的,不比当时,现在的美村信用问题...只要不是眼瞎,都知道越来越差。我也大概去翻了下调的逻辑: 1)债务膨胀失控。仅2025财年过半,美村财政赤字就已达到1.05万亿美
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蜜汁自信的老司机
2025-05-14 19:48:51
小作文疯传
今天上半场成交量骤减,截止到中午,缩量2100亿。这种日内的缩量弱势氛围,就导致市场偏好有所转移(题材/轮动→抱团),所以短聚焦的军工几乎没什么回流,反而抱团情绪再次升温,比如红墙、毅达,银行某种程度上也是。 真正的变量发生在下午,更准确点说,应该先是由午盘前gjd起手,各种50/300etf开始异常放量。先是保险大幅异动,再传导到券商。小作文也被疯传了各种版本。 1、放宽外资准入 2、盘后金融稳定法 3、公募修正基准 4、a股反弹不如美股,队有压力 怎么说呢,真假混掺,也别管到底是不是真的,小
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蜜汁自信的老司机
2025-05-12 18:08:01
本周行情阶段高点?
已经忘了这是第几次消息面冲击,5月还未过半,从失望于各种择机→国内增量政策(降准降息)前置到5.7,从普遍低预期会谈短期不会有结果→5.12实质性成效。 关税在划定的90天内回到接近4.7的水平,指数也基本回补了4.7砸坑以来的所有跌幅。以及不出意外的话,明天又要高开了,互道sb的祖训环节也会再次上演。 到底是fsyb,还是fsyb? 各自会有不同的理解和押注。 在近一个月内,指数看似四平八稳,但其实除了早期的超跌反,就像昨天复盘聊过的,没有所谓的确定性,只有绝对低位带来相对的盈亏比。 底层的本
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蜜汁自信的老司机
2025-05-11 21:58:31
来消息了...外围局势有变!
你们可能没想到,最近圈内对那份《推动公募基金高质量发展行动方案》有着诸多讨论,并且在一定程度上...已经影响到了现在的市场,公募机构卖出“超配”,买入“低配”,可能正在进行ing。 方案里有非常关键的一句话:对三年以上产品业绩低于业绩比较基准超过10个百分点的基金经理,要求其绩效薪酬应当明显下降。 摘出来两点: 1、三年以上产品业绩低于比较基准10%; 2、绩效薪酬明显下降。 周末我翻了下公开数据,大概有一半(1.6万亿左右)的公募产品,对标的是沪深300,第二多的是对标中证800(沪深300+
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蜜汁自信的老司机
2025-05-09 17:50:45
领导,您还拿着军工呀?
顺着昨天的复盘,继续聊吧 最近可能很多人会去讨论主线是什么,但不管节前or节后,真要去讨论主线,那么主线就是“轮动”,只是在过程中,因为市场风险偏好还在向上,所以他的强度会在有限的几个点体现。 比如前半段(以5.7为分界线),每天快速轮动的同时,资金会各自盘踞山头,在各分支之间的核心品种尝试打出高度,比如某三峡(纯连板),某某氟材(peek),某博股份(算力),某宝丽/毅达(化工),某叶股份、某某电动(机器人)。 在某些阶段上,这些高标or抱团甚至还会形成联动效应,从周三的尾盘集体抢筹,到周四又
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蜜汁自信的老司机
2025-05-07 19:55:37
祖训绝不简单。。
“意外”开会/双降落地+官宣第一次和谈接触,两套组合拳尽管在消息层面略超预期,但很多预期其实也price in在了之前的走势中,同样的消息在3300点和3000点,讲的也不是一件事。 去年的924,国新办盘前9点新闻发布会,当天指数高开后回落,但在盘中消息不断超预期的情况下,最终指数暴涨,彼时的沪指,启动点还不到2800点。 前年的828,预期已久的印花税落地,当时券商已经炒作过一大轮,整体情绪陷入反复博弈当中,利好兑现的当天,指数+券商顶值开盘,最终高开低走,彼时的沪指在3100点。 去年的1
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2025-05-06 19:16:55
要信早信
今天市场有较为超预期的部分, 也有符合or不及预期的部分。 比如,很多人会说早盘竞价情绪低于预期,但实际上并不算很意外,虽然五一假期外围市场整体呈现上涨,针对市场本身的讨论却没什么水花,甚至可以用沉闷来形容。 除了非美货币异常升值外,和春节整个假期都在讨论deepseek,相比较之下,这次直到昨晚才有点声音,也是因为没什么新热发酵,也就只能围绕节前最后一天的热点(但依然存在分歧)。 在这种情况下,大部分东西竞价开出来,自然是溢价有限,甚至于很多溢价都是靠外盘涨幅带出来的。那么这种所谓的不及预期,
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2025-04-29 18:59:54
到处都是假传闻
自从上周开始,各种反制题材和消费内需熄火之后,除了抱团品种不断在反复之外,包括今天在内,市场一直有在尝试各种科技向的轮动(你可以理解为跨节博弈做准备)。 但这种轮动却并非是自发性的,而是依靠各种假传闻。从最早韭菜公社传DeepSeek R2进入发布倒计时+各种数据的编撰,消息出海后,又绕回来了。 甚至还有卖方跟进点评(也不验下真假嘛?),然后很快就被一些媒体澄清:从知情人士处获悉,目前网传信息的真实性含量很低。昨天盘中突然发酵了“影石全景相机”,又是一堆卖方积极跟进。。然后被澄清这只是厂家做活动
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2025-04-27 18:08:19
一个真心的忠告
这轮反弹,从最开始的各种反制+内需,到沪指强控盘促使市场由“常规题材”转向“弱势抱团”的路径演变,再到沪指反弹斜率走平,缓和消息脱敏,抱团梯队也发生了大面积的掉队。 在这过程中,其实围绕的是两句话: 1、华尔街没有新鲜事; 2、历史不会简单的重复。 展开来说,投机就像山岳那么古老,今天发生的事情以前也发生过,以后会再度发生。但是在底层不变的基础上,市场又会有自身新的变化or演绎路径。 比如,4.7因为关税事件的影响,指数砸坑。我们那时候聊过,如果站在“特殊环境”的角度,可以对标20年的疫情;如果
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假消息,实锤了
昨晚按照惯例,又开始了各种play环节,先是知情人士消息透露,特朗普正考虑大幅削减高额GS,在某些情况下削减幅度超过一半,以缓和双边的紧张关系。 a50、中概跳涨后,又快速否认,特朗普并没有提出单方面降低GS,但仍有谈判的空间,等等诸如此类。再到今天收盘,官方实锤假消息,中美之间未进行任何谈判。 其实,现阶段市场最大的问题: 1、消息面的反复横跳; 2、两边裁判都喜欢亲自下场。 但对于两边市场来说,外资更像正直的老实人,有人邀请wife swap,他是真带自己的老婆去,反倒是内资喜欢勾心斗角,最
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最近市场流行一种叫TACO的理论,Trump Always Chickens Out,直译过来的意思就是在说特朗普像个软柿子...每次要发布GS利空的时候,没过几天就会自己找个台阶下,然后市场就反弹。 这套也可以叫作“特朗普看跌期权”的组合拳,这些天里就没少折腾,诸如威胁对欧盟加税到50%、对在美留学生的打击等等,连续应验了好几次后,信奉TACO的人越来越多(上周五美股深V估摸着就和这有关)。 这个梗最后也传到了特朗普本特的耳朵里,在白宫的记者会上直接破防了...觉得被严重侮辱。再结合假期里的两
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今天指数可能在类似银行之类的权重支撑下,还能保持相对的体面,但部分局部风险已经在暴露了,北交所日内单边最大跌幅超6%,微盘股早盘冲高后也出现了较大幅度的跳水。 站在事后的角度,我们会发现,这次2-3天的小级别反弹在某种程度上,属于加速博弈or递推版本的演绎路径。怎么理解? 高度板和最高风偏是由上一轮抱团品种(成飞、中益达)作为延续,而原本预期的最优路径,应该是高位抱团和指数共振调整出短期低点,高切低之后,反弹情绪才能更好展开。 但实际上,指数走向没有问题,问题出在高位抱团走的延续,而不是高低切换
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诸位,周末之所以还算平静,全靠穆迪在下调美国信用评级的时候...多给了份体面,在全球股市临收盘前才正式宣布,那时美股已经提前关门,期指和美债则在最后一刻快速跳水。 穆迪的下调,意味着美村失去了最后一张AAA级背书,这事儿可以用“毫不意外”,但也可以用“兹事体大”来形容。 不意外的原因是,早在穆迪之前,标普和惠誉就下调了美村信用评级的,不比当时,现在的美村信用问题...只要不是眼瞎,都知道越来越差。我也大概去翻了下调的逻辑: 1)债务膨胀失控。仅2025财年过半,美村财政赤字就已达到1.05万亿美
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今天上半场成交量骤减,截止到中午,缩量2100亿。这种日内的缩量弱势氛围,就导致市场偏好有所转移(题材/轮动→抱团),所以短聚焦的军工几乎没什么回流,反而抱团情绪再次升温,比如红墙、毅达,银行某种程度上也是。 真正的变量发生在下午,更准确点说,应该先是由午盘前gjd起手,各种50/300etf开始异常放量。先是保险大幅异动,再传导到券商。小作文也被疯传了各种版本。 1、放宽外资准入 2、盘后金融稳定法 3、公募修正基准 4、a股反弹不如美股,队有压力 怎么说呢,真假混掺,也别管到底是不是真的,小
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已经忘了这是第几次消息面冲击,5月还未过半,从失望于各种择机→国内增量政策(降准降息)前置到5.7,从普遍低预期会谈短期不会有结果→5.12实质性成效。 关税在划定的90天内回到接近4.7的水平,指数也基本回补了4.7砸坑以来的所有跌幅。以及不出意外的话,明天又要高开了,互道sb的祖训环节也会再次上演。 到底是fsyb,还是fsyb? 各自会有不同的理解和押注。 在近一个月内,指数看似四平八稳,但其实除了早期的超跌反,就像昨天复盘聊过的,没有所谓的确定性,只有绝对低位带来相对的盈亏比。 底层的本
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你们可能没想到,最近圈内对那份《推动公募基金高质量发展行动方案》有着诸多讨论,并且在一定程度上...已经影响到了现在的市场,公募机构卖出“超配”,买入“低配”,可能正在进行ing。 方案里有非常关键的一句话:对三年以上产品业绩低于业绩比较基准超过10个百分点的基金经理,要求其绩效薪酬应当明显下降。 摘出来两点: 1、三年以上产品业绩低于比较基准10%; 2、绩效薪酬明显下降。 周末我翻了下公开数据,大概有一半(1.6万亿左右)的公募产品,对标的是沪深300,第二多的是对标中证800(沪深300+
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领导,您还拿着军工呀?
顺着昨天的复盘,继续聊吧 最近可能很多人会去讨论主线是什么,但不管节前or节后,真要去讨论主线,那么主线就是“轮动”,只是在过程中,因为市场风险偏好还在向上,所以他的强度会在有限的几个点体现。 比如前半段(以5.7为分界线),每天快速轮动的同时,资金会各自盘踞山头,在各分支之间的核心品种尝试打出高度,比如某三峡(纯连板),某某氟材(peek),某博股份(算力),某宝丽/毅达(化工),某叶股份、某某电动(机器人)。 在某些阶段上,这些高标or抱团甚至还会形成联动效应,从周三的尾盘集体抢筹,到周四又
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2025-05-07 19:55:37
祖训绝不简单。。
“意外”开会/双降落地+官宣第一次和谈接触,两套组合拳尽管在消息层面略超预期,但很多预期其实也price in在了之前的走势中,同样的消息在3300点和3000点,讲的也不是一件事。 去年的924,国新办盘前9点新闻发布会,当天指数高开后回落,但在盘中消息不断超预期的情况下,最终指数暴涨,彼时的沪指,启动点还不到2800点。 前年的828,预期已久的印花税落地,当时券商已经炒作过一大轮,整体情绪陷入反复博弈当中,利好兑现的当天,指数+券商顶值开盘,最终高开低走,彼时的沪指在3100点。 去年的1
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中航沈飞
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晨曦航空
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红宝丽
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华胜天成
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大叶股份
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2025-05-06 19:16:55
要信早信
今天市场有较为超预期的部分, 也有符合or不及预期的部分。 比如,很多人会说早盘竞价情绪低于预期,但实际上并不算很意外,虽然五一假期外围市场整体呈现上涨,针对市场本身的讨论却没什么水花,甚至可以用沉闷来形容。 除了非美货币异常升值外,和春节整个假期都在讨论deepseek,相比较之下,这次直到昨晚才有点声音,也是因为没什么新热发酵,也就只能围绕节前最后一天的热点(但依然存在分歧)。 在这种情况下,大部分东西竞价开出来,自然是溢价有限,甚至于很多溢价都是靠外盘涨幅带出来的。那么这种所谓的不及预期,
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常山北明
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山东墨龙
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2025-04-29 18:59:54
到处都是假传闻
自从上周开始,各种反制题材和消费内需熄火之后,除了抱团品种不断在反复之外,包括今天在内,市场一直有在尝试各种科技向的轮动(你可以理解为跨节博弈做准备)。 但这种轮动却并非是自发性的,而是依靠各种假传闻。从最早韭菜公社传DeepSeek R2进入发布倒计时+各种数据的编撰,消息出海后,又绕回来了。 甚至还有卖方跟进点评(也不验下真假嘛?),然后很快就被一些媒体澄清:从知情人士处获悉,目前网传信息的真实性含量很低。昨天盘中突然发酵了“影石全景相机”,又是一堆卖方积极跟进。。然后被澄清这只是厂家做活动
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长芯博创
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兆易创新
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鸿博股份
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2025-04-27 18:08:19
一个真心的忠告
这轮反弹,从最开始的各种反制+内需,到沪指强控盘促使市场由“常规题材”转向“弱势抱团”的路径演变,再到沪指反弹斜率走平,缓和消息脱敏,抱团梯队也发生了大面积的掉队。 在这过程中,其实围绕的是两句话: 1、华尔街没有新鲜事; 2、历史不会简单的重复。 展开来说,投机就像山岳那么古老,今天发生的事情以前也发生过,以后会再度发生。但是在底层不变的基础上,市场又会有自身新的变化or演绎路径。 比如,4.7因为关税事件的影响,指数砸坑。我们那时候聊过,如果站在“特殊环境”的角度,可以对标20年的疫情;如果
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步步高
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拓维信息
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2025-04-25 17:06:15
跳水的原因,找到了
各位亲爱的: 研究了一晚的关税豁免清单; 测算了一晚每个商品条目里,中国自美进口的数量到底有多少; 匹配了一晚哪些上市公司的利润弹性最大; 打听了一晚中美到底有没有私下谈判; 跟人吵了一晚国产替代有没有松动风险; 码了一晚点评,梳理关税豁免对行业的短期影响,和对长期基本面毫无影响。 这些都不及会议落地那一声巨响,最抽象的反而是盘中发通稿,国债最先跳涨(避险预期),随即领涨的地产开始跳水,把今天博弈预期的人直接埋了。但其实这个消息,今天很早就有在传了。。 很显然,会议没什么预期,先不说海外是什么样
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国芳集团
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青岛金王
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2025-04-24 18:17:35
假消息,实锤了
昨晚按照惯例,又开始了各种play环节,先是知情人士消息透露,特朗普正考虑大幅削减高额GS,在某些情况下削减幅度超过一半,以缓和双边的紧张关系。 a50、中概跳涨后,又快速否认,特朗普并没有提出单方面降低GS,但仍有谈判的空间,等等诸如此类。再到今天收盘,官方实锤假消息,中美之间未进行任何谈判。 其实,现阶段市场最大的问题: 1、消息面的反复横跳; 2、两边裁判都喜欢亲自下场。 但对于两边市场来说,外资更像正直的老实人,有人邀请wife swap,他是真带自己的老婆去,反倒是内资喜欢勾心斗角,最
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农业银行
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安记食品
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