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沪上十三少
买在势将起,与芳华同行
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-08-30 20:54:01
周末有点太炸裂了
在周五晚沃什杰克逊霍尔首秀之前,咱们夜报里提前讲过,卖方那儿的基准预期是中性偏鹰,事实也确实如此,比较重要的就几句话: 1)通胀没有结束,2%的通胀目标是红线; 2)如果通胀回落,那么美联储还有工作要做。 尤其是第二点,很多人看到美股、贵金属、加密货币跳水,就联想到美联储是不是真要加息了。但说句实话,沃什并没有直接提到,甚至调子还是和以前一样,不给前瞻指引,想继续拖着。 与其说是市场在交易加息,倒不如说是在交易沃什时代下的美联储公信力丢失...当然更客观点说,沃什老是这派雷声大雨点小的沟通策略,
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万科A
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生益科技
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-08-27 20:53:38
诸位...炸裂的消息来了
万众瞩目的达子在凌晨公布了财报,摘录下省流版。 28年收入增长指引70% Vera Rubin本月初进入全面量产; 预计CPU收入28年翻倍增长; 供给是瓶颈,至少28年以后; AWS给了额外的两百万颗GPU订单; 利润率触底,从71%回升; 昨晚在达子公布财报之前,天风海外的点评传播的非常广,大意是这份财报关键的不是短期数字,而是达子能否证明Rubin可以按期放量,成本可以向下游传导,同时融资扩张不会演变为负债风险。 从结果来看,各方面全部超预期,堪称炸裂...最大的预期差肯定是28年的收入指
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联瑞新材
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炬光科技
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-08-24 21:04:49
最大的风险已经来了
讨论了一个周末的光哥,不仅没有高开,还转头跳河。看到这走势,都不提我这种说业绩符合预期的,那些话里话外喊着超预期...还嗓门特别大的,收盘后都鸦雀无声了。 不仅是业绩,ITI公开反对将光模块纳入FCC也一度被解读为利好,结果今天跌了就都在传,背后是在暗示FCC真有可能限制光模块进口,只是节奏或者谈判的问题(这事儿真没法证伪)。 码字的这会儿,我看了眼几个声量最大的地方,也都说新一轮调整和风险来了。但我寻思...目前最大的风险不是早就已经摆在牌桌上了? 说白了,还是长端美债利率上行的问题。之前的夜
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融捷股份
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-08-24 18:44:24
利空传疯了?
抱歉,其实并没有所谓的利空, or 某些利空也只是为了解释而解释。 某种角度上,市场还在跌的本质原因是市场的调整周期并未走完,而非所谓的利空,甚至今天盘前你会觉得利好更多,比如大光的业绩,FCC的进展更新(其实都在预期内,但架不住都说利好)。 今天的文章,我们尽量站在市场本身的视角,展开剖析下近期的盘面变化,当然过去聊过的部分,就不再去赘述了,比如8.19这篇写过的观点。 以上几点,在盘面都有不同程度的体现。 反过来说,市场想要脱离这种弱势状态,核心的框架要看两点:①指数需要出现见底形态;②外部
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兆易创新
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阿里巴巴-W
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-08-23 20:56:36
周末有件事...太热闹了
这个周末,光一哥旭创的中报业绩,各处的讨论非常热闹...单Q2,收入222.81亿,环比+14.3%;归母净利润79.17亿,环比+38%;扣非净利润73.74亿,环比+29%。 有些卖方喊着超预期,也有说符合预期的,主要是口径不同,诸如最低的都跑去和72-73亿的市场预期做对比。但据我说知,之前主流小作文给的75亿,后续官方做过几次交流,给的30%左右增速指引。 所以单就字面数据来讲,首先肯定是没有雷的,但是否超预期就仁者见仁智者见智了,我的看法是顶多在符合预期的前提下,稍稍往上一丢丢。其次,
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东山精密
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中远海控
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-08-20 21:29:08
坊间传闻...有了新的说法
昨晚夜报刚码完...现在才去谈美债危机就是大儒辩经...之后,美村财政部就来了句,扩大美债回购,一定程度上缓解了不少市场的担忧情绪,美债利率小幅回落,黄金大涨,日韩反弹。 不过实话说,财政部的回购大概率不能解决实际问题,这哥们本身就是个花钱的部门,它要能讲回购承担偿还本金的叙事,母猪可能都会上树,所以大家心里也很清楚,就是敏感时点的姿态性干预。 反应的是,财政部对美债收益率有打压的诉求,短期内对利率敏感的资产,诸如创新药、黄金等等整体有利,但对大趋势的逆转,又不起到决定性的作用。 另外,卖方那头
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近岸蛋白
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沃森生物
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-08-19 21:04:52
8月的第一个利空,突然来了...
昨晚美股大跌...美村30年期美债收益率冲上5.33%,创02年以来的新高,10年期也触及4.75%附近,讲人话,美债利率上行的叙事被大范围发酵了(加息预期升温,资本开支下调预期,短期杀估值等都在此列)。 不过市场是不是把下跌的原因胡乱扣锅?也有这种可能性。美债利率上行并不是新鲜事,早在上周我就在论坛看到过类似“ 美债利率已达07年金融危机以来最高水平”的讨论...(但当时市场反弹并没有多少人关注) 换句话说,美债利率并不是刚刚开始,驱动因素也是多方面叠加共振的结果,诸如美伊冲突以及原油供给冲击
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金风科技
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-08-19 20:04:04
论商业航天的牛逼程度
7月以来,商业航天总共有过两次🚀成功,一次🚀失败,成功的那两次分别是在7.10和今天,刚好都是市场开启大跌的节点。换句话说,商业航天🚀成功≈市场大跌的吹哨人。 牛逼程度的本身,不仅仅是在吹哨层面,同时也针对板块自己,比如7.10是某工程开启七连板的起点,比如今天,板块高开跳水,也是大跌。成功也跌,失败也跌,尿性就这么形成了。 当然回归客观,说商业航天是市场调整的吹哨人,有调侃的成分在,本质上更多只是因为恰好两次发生成功,都碰到了市场敏感的节点,两次节点分别来看: 1、7月初,在科技极端抱团
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金螳螂
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蜜汁自信的老司机
2026-08-18 18:19:42
明天,要做好心理准备
日内调整的本质,其实很简单: 昨天尾盘fomo情绪入场。 反馈在指数维度,就是从14:30开始单边拉到尾盘;个股or板块维度,也会看到很多抢筹or博弈次日轮动的迹象,比较典型的就是算力租赁,抢到快涨停,次日直接低开。 当然在数据上,我们找到很多指标,比如从8月见底以来,宽基etf几乎每天都在净流出,市场反弹的边际增量,有一部分主要靠融资盘回补提供。 这个融资盘大概从8.11(上周中)流入边际就在趋缓了,体现的是市场反弹到一定阶段,情绪面逐步转谨慎。但是昨天权重带动大涨,融资盘单日流入创本轮新高。
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一鸣食品
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蓝盾光电
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-08-17 18:26:28
好消息和坏消息
接昨天文章的原话: 如果市场要打破短期调整的可能性,就需要有足够强势的结构性的切换(比如弹性→权重),反之8.13放量跳水带来的调整预期,暂未结束。 反馈在今天的盘面,科创权重(鑫/寒/虹)最先走强,创新药内部也是呈现了弹性→权重的特征,姚明创出新高。沪指全程看不出是什么权重在带,但推土机分时是主流指数的强点。 上周五最强的创指,今天则是后知后觉,但经历过的中午的情绪发酵后,大光在本轮调整及反弹周期以来,第一次突破了20天线。 换句话说,主流指数的权重几乎全部走强。 对应的是:弹性→权重的结构性
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华正新材
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蜜汁自信的老司机
2026-08-17 08:46:05
本周不会哟第三种走势
之前的文章,聊过周五的惯例效应。 这个指标大概是在这两年牛市才出现,当然这也不是单一指标,在大部分的主升趋势中,“周五+周一”的上涨组合经常会体现在指数层面,我们还是以创指为例。 去年整个8月的主升段,“周五+周一”的组合就非常标准,其次是今年4月,只不过后面变成科技虹吸全场,走的就非常别扭了,但二者之间至少有一天是大涨的。 为什么是周五/周一? 站在小周期节点的角度理解,一周五个交易日,只有周五/周一略特殊,周五需要面临周末消息面的不确定性,而周一则是在各种消息面的影响下,需要判断能否做接力。
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利通电子
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金牛化工
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中石科技
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蜜汁自信的老司机
2026-08-10 21:01:43
坊间传闻...又来利空了
今天刚开盘,周末吹风最多的医药继续冲高,不过主要是AI医药和搭配的CRO,传统医药普遍一般,但连涨两天,医药人经典高开低走的尿性还是太让人熟悉。 随后,农林牧渔和国防军工快速反拉,标志着盘面正式进入量化主导的电风扇行情,那叫一个呼呼的转,前两者刚停下,贵金属和影视院线又开始了...指数也因为光模块的大跌,发生回踩。 不过暂时来看,今天逆势上涨的这些顶多就是过渡一下,手快的可能还能在快速轮动行情里挣点甜枣,手慢的想玩过量化,那是非常难的,就拿影视院线举例。 周末就有不少人去挖掘《欢迎来龙餐馆》的相
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江波龙
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云南锗业
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蜜汁自信的老司机
2026-08-10 18:17:35
长话短说
今天就不长篇大论了,框架性的东西请看昨天的文章。 反馈在日内的盘面,上半场的双创指数都出现了比较明显的回踩迹象,但就像昨天说的,回踩是机会,而非风险。以及,下半场回流是mlcc先带了情绪。为什么是mlcc,这里简单理解为,既然40-45%的反弹阈值是mlcc提供了,那么由mlcc破除(由早上的补跌→走V)也很合理。 很多人会纠结分歧是不是不够充分,会不会继续回踩?可能性都有,客观上,虽然充分分歧or回踩是最优解,但基于阶段底部+8月整体看反弹的基调下,回踩=机会已经是共识。 并且这里的机会还是太
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风华高科
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中钨高新
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中国巨石
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蜜汁自信的老司机
2026-08-09 21:32:09
马上要变盘了
时间截止到今天为止,相信各位对于阶段市场底部的成立,应该不会再有更多的分歧or争议。那么开头部分,我们对上周的内容做个收尾,再开始接下来的话题。 当时的文章主要站在筹码的角度,围绕韩国市场以及a股两融/量化的出清进度,拆解了阶段底部的可能性,但是这种可能性能否进一步提高,需要更多盘面反馈的信号。 ①缩波缩量; ②反弹不再创新低; ③周五惯例规律打破。 围绕这三点,简单回顾下本周的盘面。 周一,科创指数再创新低,给市场情绪埋下阴影,但是从另一侧来看,相比较科创本身就很难摆脱的长尾效应,在过程中反而
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云南锗业
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胜宏科技
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蜜汁自信的老司机
2026-08-09 17:58:25
这下热闹了...某千亿存储闹出大瓜
周末逛论坛的时候,突然刷到江波龙披露的定增公告,融资37亿,定增价格560元。本来还没觉得有什么,突然瞄到最后一句“定增发行价格较之大幅溢价”,跑又确认了一次,周五收盘价是386元。 哈...血妈亏,估摸着这是大部分人第一时间冒出来的想法,我当时就觉得这些参与定增的公募大概率要被鞭尸,闹出舆情了。 其实熟悉定增流程的话,就知道定增完成后,中间还有一个月的时间差,才会正式披露相关报告。7月初报价申购那会儿最低都不止600,以当时的环境,以560的价格认购不算离谱。 据说最早的报价是450左右,最后
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康龙化成
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