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沪上十三少
买在势将起,与芳华同行
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-05-26 21:05:22
该来的还是来了
之前境外券商被立案调查的回旋镖来了,今天正好在饭局上也和同行聊了很多这方面的内容。直白点说,本质是“防止资本外流的措施和股民对海外投资的需求增长”之间引起的冲突和矛盾。 这几年海外投资的门槛很高,之前坊间调侃“股市要是能挣钱,你连账户都开不了”说的就是这回事儿,不仅开户门槛高,转钱出去也难,没记错的话,现在个人每年的美元购买上限只有5万,还不够打牙祭。 国内的投资渠道,诸位也知道...十分有限,沪港通,深港通,只能买一些特定的股票,海外的QFII基金额度还得靠抢,导致场内境外etf的溢价都非常吓
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-05-26 18:14:10
信息量来了
今天你τ了吗? A、韬了 B、逃了 C、掏了 D、套了 昨天我们在文章聊过,TMT成交量占比超46.5%。 很多人不明白这意味着什么。通常来说,板块成交量占比的多少,往往是辅助判断行情所处节点or情绪是否高位的指标之一。 比如,21年新能源的成交占的峰值到过46.8%,23年ChatGPT、数字经济为代表的TMT板块单日成交占比47.3%,都各自达到历史最高水平,也因此发生了后续的回调/行情结束。 这几年因为量化体量的扩大,以及结构性行情的愈演愈烈,成交量占比的峰值和中枢是有所上移的,但往往超过
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中芯国际
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长电科技
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中际旭创
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新易盛
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-05-25 21:09:36
核爆级别的消息
今天坊间突然来个大消息,说华子找到了一条新的途径来缩小和台积电的差距,有可能在无需先进制程的情况下,在半导体取得突破...这项技术被命名为“韬(τ)定律”。盘后官媒也在非常积极的捧场。 白天的时候我看了几份报告,也请教了些业内人士,这玩意儿理解起来不算复杂,晚上闲下来,就给诸位简单解释下。 传统的摩尔定律,现在遇到了两个比较大的瓶颈:1)物理极限,尺寸做到2-3nm,再往下就得接近原子尺度;2)成本爆炸,研发和建厂费用也都是天价。 当然都不提摩尔定律可能要走不动了,即便走得动,先进制程这块也是外
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中芯国际
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兆易创新
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长电科技
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澜起科技
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-05-25 08:10:01
泼冷水,别太激动
上周四的下跌有很多事后的解释,比如传量化将被全面限制,高标被窗口指导严厉打击等等,大部分其实都是事后找理由,or强行编撰个小作文来做归因。 其实,我们在前段时间有聊过,现在越来越多的机构,甚至是公募都会介入量化策略的择时因子,这种普遍行为会导致整个市场变成“纯动量”驱动,经常是由资金主导,而不是单纯的基本面。 比如,某些体量较大的资金,识别了某种信号开始卖出→日内分时or某些技术指标被带动,量化识别后跟随卖出→卖出信号越来越强,加入卖出队伍的各类资金也越来越多→加速下跌。 周四走的就是上面的路径
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风华高科
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沪电股份
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信维通信
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-05-24 18:04:39
好家伙,两则重磅消息突然公布
富途、长桥、老虎三家跨境券商被证监会立案调查,原因是非法跨境展业,不仅要没收全部的非法所得,还要进行罚款。有不少人当瓜吃,但我觉得影响可能比多数人想象的要大。 除此之外,同步的还有下面这条消息。 看到这儿,相信诸位隐隐约约都能猜到,这个世界上就不会有这么巧合的事情发生,况且还是一前一后,讲的几乎还是同样的内容。 如果我没有记错的话,大概在2021年以前,虽然明面上不允许境外的持牌机构在内地展业,但法律上并没有做好明确的切割,很多东西都还在某种默许下进行。 那时候也正处自媒体兴起,港股打新有不少羊
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胜宏科技
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兆易创新
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京东方A
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紫金矿业
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-05-18 21:32:15
很多人破防了
昨晚夜报发出之后,长鑫突然更新了招股书,上半年预计营收1100-1200亿元,净利润660-750亿,其中一季报营收同比+719.13%,净利润330亿,业绩暴涨。 虽然上周的时候,我就从同行那儿有所耳闻,这在一些圈子里并不算秘密,但没想到还是引起了一篇沸腾,不光卖方连夜在吹受益存储扩产的半导体设备和材料,论坛还有非常多股权的小表格。 不过今天收盘后,很多人都破防了...学了一晚上结果拉了一坨大的。原因并不难理解,即便咱们前面不说“这不算秘密”,诸位从上周五盘面也能看出,大概是有天龙人提前进场。
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中微公司
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大普微
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中国电信
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合肥城建
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-05-18 18:13:54
要有心理准备
接昨天的文章,核心主要是两点: 1、指数大概率会转向宽幅震荡(上周五不是最低点) 2、题材风格相对优于其他(但也不会太强) 反馈在今天的盘面,很多路径演绎都可以拆出来对照理解。 比如,指数走的非常纠结且弱势,主要是指数主升结束→宽幅震荡的背景下,即便有部分资金基于短期跌幅进场做修复,但也会面临各种场内高抛减仓的资金之间的对垒博弈。 比如,如果指数维度形成了这样的预期,对应的相关权重也会转为类似的基调,昨晚长鑫更新季报(周五就有传闻,盘中设备+尾盘存储异动),尽管很热,但日内整体性的冲高回落。 比
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-05-14 19:07:38
预期要变了
当年度高潮这四字出现,基本就预示进入到最后的脱裤子阶段。当然从预期来说,本来觉得变盘点应该是在周五or下周初,即xx事件结束的节点。 市场明显打了提前量,指数高开之后,除了局部抵抗外,几乎全天都是兑现盘口,整个盘面的波动率也跟随释放,全市场普跌,区别是谁更惨一点,谁亏的更多一点。 现在很多主观资金,尤其是机构那些,也会接入了量化的策略因子,导致大部分时候盘面交易方向严重趋同,涨是一起涨,跌又是一起跌,比如昨天下午,or今天早上。 今天应该是大部分人在本月第一次回撤,之前的盘面信号主要是停留在左侧
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中国卫星
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西部材料
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中船特气
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-05-13 21:16:43
见顶了吗
昨晚美村4月CPI数据超预期,同比+3.8%,市场一致性预期是+3.7%,分项来看的话,能源(说白了就是油价)是通胀数据跳涨的主要原因...光是3月就贡献了当月CPI总涨幅的70%。 芝加哥联储主席古尔斯比随即表示“通胀数据比预期更糟,可能表明经济过热”,这哥们一直被视为鸽派风向标,所以这言论一出,市场又开始琢磨美联储是不是又有幺蛾子,诸如讨论加息...? 这就是昨晚美股剧震的由头,当然也和短期涨幅巨大有关系,夜报里咱们也提过,现阶段不管是在车上的,还是不在车上的,人心都相当浮躁,但凡有点风吹草
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再升科技
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-05-13 19:43:18
今天的行情用四个字形容,即: 年度高潮正在上演。 但这里的高潮,显然不是全部。海外链/光为代表的通信etf,反包新高的同时,下午盘面有一个非常突出的信号。白线直接超越了黄线,为代表的是易中天。 但之前光上游紧缺的物料,却表现平平。这可能说明了,高位行情进入最后阶段,进一步聚焦缩圈的特征在呈现,so,裤子已经脱完了,走到哪算哪。
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-05-12 18:35:41
等一个进场机会
还是接前几天的文章, 但市场走到这个阶段,基本可以做下综述。 1、5月越往后,业绩+权重的偏好会逐步往下降,以及增量资金的结构变化,也会带来市场波动率的上升; 2、但目前为止,指数5日的上行趋势并未结束,以什么载体和路径继续向上,以及偏离值模式的有效性,决定了本周的整体成色; 3、周一官宣访华,提前带来了短期变量,尽管指数给到很强的逼空体感,但盘面结构进一步分化,最好等一等分歧or剧震。 以上,可以再结合今天的盘面聊聊。 首先是美股(其实全球市场都来到了一个特殊阶段),即尽管核心圈如闪迪、美光、
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东山精密
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蜜汁自信的老司机
2026-05-12 18:31:17
等一个进场机会
还是接前几天的文章, 但市场走到这个阶段,基本可以做下综述。 1、5月越往后,业绩+权重的偏好会逐步往下降,以及增量资金的结构变化,也会带来市场波动率的上升; 2、但目前为止,指数5日的上行趋势并未结束,以什么载体和路径继续向上,以及偏离值模式的有效性,决定了本周的整体成色; 3、周一官宣访华,提前带来了短期变量,尽管指数给到很强的逼空体感,但盘面结构进一步分化,最好等一等分歧or剧震。 以上,可以再结合今天的盘面聊聊。 首先是美股(其实全球市场都来到了一个特殊阶段),即尽管核心圈如闪迪、美光、
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云南锗业
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蜜汁自信的老司机
2026-05-11 21:16:17
圈内新瓜来了...某明星带队炒股
你以为的轮动:科技->周期->红利->医药->消费 实际上的轮动:GPU->HBM->CPO->CPU->DRAM 美股的氛围感,终于还是蔓延到了大a,今天涨到段子满天飞。诸如KTV小姐姐教人炒股,某明星没心思拍戏只想炒股...盘中看到这些,可太有意思了。 除了周末美股带来的科技情绪发酵外,诸位也都应该看到了头版头条的消息,今天外交部发言人宣布,确认特朗普将于5月13日至15日访华。 虽然之前早有预期,从上周开始也陆陆续续有一些坊间传闻,但最终时间都没得到确认。今天官宣访华之后,进一步提振了市场
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蜜汁自信的老司机
2026-05-11 18:05:43
提个醒,计划有变
接中午的文章,展开聊下。 首先,今天官宣访华之后,给短期市场带来了比较多的变量。之前我们看多5月行情,很重要的逻辑驱动,便是来自于访华,那么当事件逐步兑现,市场就会进入敏感窗口。 换句话说,就是脱裤子阶段,市场是强是弱,是涨是跌,短期内会缺乏锚定点,更多需要看今天进场的增量强度,以及持续性,但这些暂时是无法准确评估的。 如果我们站在主观的角度,抛开上述这些不确定的扰动点,仅从盘面状态出发的话,可以看到以下特征: 1、成交量明显放大,站上3.5w亿。这个量是否是峰值,就要看接下来是否继续放量,如果
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蜜汁自信的老司机
2026-05-11 08:42:09
今天的信息量很大
节后第一周,很多东西是有迹可循的。 比如节前节后,我们交流过关于“短期偏离值”的很多看法,按照海外链/光,国产链,锂电这三类“业绩+权重”的趋势玩法,短期偏离值的大小,会同步影响轮动节奏。 这里用几个etf或者板块指数代表各自方向(通信etf→海外链/光,科创50→国产链,能源金属→锂电),举几个例子。 首先,通信etf在4.8和指数共振,确认进入右侧的反弹周期,并且在以机构类资金为主要结构增量的推动下,海外链/光在当时是绝对的第一梯队。 过程中,也有国产链、锂电加入轮动,但是站在强度等级的角度
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