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沪上十三少
买在势将起,与芳华同行
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-08-05 20:58:13
领导...出手干美国佬了
昨晚路透社的一纸禁令引起千层浪...我在的几个群里那口水仗吵得,几乎插不上话,卖方点评也是批量批量的来,都差点看眼花了。除了昨晚夜报提的那几句,观点都可以汇总为: 1)FCC这玩意都不陌生,类似的故事已经讲过很多轮,尽管很多人会去对标姚明、立讯和阳光的跌幅,但是换作是当时的环境,很难说清楚这占比因素有多少(有没有可能,更多是因为他们自己的行业周期下行了)。 2)其中FCC界定原产地的问题,有很多种绕法,就拿昨晚某剑桥负责人的话来讲,光模块公司也早就未雨绸缪,提前为这类风险做准备了,诸如全球化布局
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紫金矿业
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传智教育
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易点天下
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-08-03 08:54:16
今晚的信息量,炸了
接上周末的内容,在这篇文章里,我们对标了24年1-2月的行情,并且拆解的二者之间的异同点。抛开其他,如果单纯站在筹码/杠杆出清的角度,主要的区别在于: 其实回顾历史,每轮市场调整的触发因素虽然不同,但本质上都是筹码出清的过程。换言之,很多人对于“下跌是否结束/底部是否形成”的质疑,也是对筹码出清本身的质疑。 那么今天,就围绕“筹码”展开: ①韩国杠杆出清了多少; ②两融/量化出清了多少。 ...... 1、 韩国杠杆出清了多少? 最近市面上有非常多跟踪“韩国市场杠杆出清进度”的报告,其中有一份是
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蓝色光标
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利欧股份
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普联软件
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-07-29 20:23:43
今夜无眠,重磅会议即将召开
上周末我们提到了各种事件窗口or指标: 本周的事件窗口or时间节点: 7.27,长鑫上市; 7.29,微软、Meta财报; 7.30,亚马逊、苹果财报; 月底,美联储议息,zzj会议。 需要观察的是: 1、韩国杠杆出清的余波(波动率下降为指标); 2、a股的缩波缩量(量少了,但缩波还在继续); 3、救市路径的转变(托→举); 4、周五效应(6月开始,周五几乎都是中阴线)。 围绕上述,我们可以结合盘面,做一些展开。 ...... 截止目前。 本周一,长鑫上市,局部的抽血现象依然存在,但主流指数在开
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长鑫科技
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兆易创新
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风华高科
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托伦斯
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-07-27 09:07:48
今天信息量很大
如果要从近两年找一段相似的背景,不管是从xxx救市的手法,市场所面临的复杂环境,以及盘面反馈出来的各种状态,24年1-2月,可能是一个比较好的对标案例。 不过当时的救市,其实从23年就开始了,最著名的828墓碑线,史上力度最大的工具箱(印花税下调/IPO收紧/规范减持/优化再融资),当天证券涨停开盘,到高台跳水收场。 这场横跨了半年之久的救市行动,可以说是一路救一路跌,沪指从3200点跌到最低2635点,xxx也是从动动嘴到最终的真金白银下场,才真正形成了转变。 下面开始正题。 ...... 1
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宁德时代
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华虹宏力
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-07-23 20:50:26
生产队...跑了?
作为第一家披露业绩的海外四大云厂商...谷歌,受到市场的关注度自然也就更高了,当然关注度高的同时,弱势市场难免鬼故事上升。不过这些在谷歌披露业绩后,都给不攻自破了。 总的来说,好消息要多于坏消息。 1)云业务的收入增速很猛(略超市场预期); 2)上调了全年Capex指引(从1800-1900上调至1950-2050亿美元); 3)27年Capex显著增长(但没有具体的数字); 4)自由现金流转负(下跌估摸着是因为这); 5)Gemini正常迭代(没惊喜,套话居多)。 今天早上有很多地方博出位..
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紫光股份
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-07-22 20:08:20
有个变量,值得注意
昨天大幅反弹带来的亢奋情绪,在今天竞价就出现了消退,比如日韩盘前延续了反弹,但a股却低开出来,二者之间有比较明显的对比,但也能理解(主要是前面两次反弹略坑)。 反馈在盘面,今天除交换机延续强势外,盘面整体偏轮动,比如创新药、有色等等,以及待到下午,指数跟随日韩跳水回落,跟跌不跟涨,本质上也是风险偏好的强弱体现。 市场会不会再次重演前两次反弹的惨剧?这里不管是主观or客观,站在指数的绝对位置,融资盘+量化的出清程度,宽基etf的托底力度,可能性其实并不大。 但是昨天同样也有句原话是。 高波动率是现
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蜜汁自信的老司机
2026-07-21 20:57:35
坊间传闻...传疯了
这几天市场带血筹码的出清程度堪比2015年,上周五融资盘卖了800亿,昨天卖了600亿。如果从7月初起算,融资盘总共净流出了300亿左右,对比6月底峰值3万亿,累计降幅达到了-10%。 另外比较明显的是,出清速度在明显加快,7月10日之前,融资盘日均降大概在100亿左右,但是最近两天日均降700亿,是非常非常非常典型的的"恐慌性去杠杆"末段特征。 诸位应该经常能看到哪儿的账户被强平了,哪儿的大户也被迫砍仓的传闻,但想告诉诸位的是,这些传闻不一定是假的,就我知道的瓜都有不少,诸如有些千万级别的在这
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-07-21 18:21:38
杀的我都要叫爸爸了
接昨天的原话:除了去年4月那波,大部分xxx的救市路径是:先托→托不住了再加点力度→还是托不住,从沪深300买到创业板or500→最后是1000,2000etf,全家福一起上。 反馈在盘面,昨天是买到了双创etf(尾盘放巨量),今天1000和2000也开始买了,以中证2000etf为例,放了历史天量。 效果也很明显,前半小时指数再次恐慌下杀,盘面跌停家数又快过百家了。但从这个点开始,小盘指数开始反拉,跌停家数有效下降+dml开板,日内情绪逆转。 最近其实有很多关于下跌归因的讨论,除了杠杆出清,量
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蜜汁自信的老司机
2026-07-19 18:37:59
跌的有点吓人...
周五真是跌的太吓人,韩国休市,咱们却跌成了棒子...截止收盘,两市仅有405家红盘,接近200家跌停,中位数跌幅都快去到-5%,人赶人趟赶趟,924以来最大的一波调整就这么离谱的出现。 要怎么形容这场调整?请看下图。 在周五之前,仅有微盘和红利指数的最大回撤超过了2025年,但周五之后,所有的主要股指,包括牛市为代表的双创指数,几乎全部拉平,即便没有,也在边上摩擦了。 诸位可能觉得去年的数据太单一,没有代表性,周末也有热心网友做了张近10年以来的单周跌幅榜TOP3,可以看到本周表现...稳居前三
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-07-16 19:38:43
前几天,我们聊过: 1、市场仍在左侧区域; 2、本轮筑底环境比较复杂。 可能很多人并没有真正理解,什么是左侧,什么是环境复杂,所以才对这两天的市场产生一种错误的预期定价,以至于经常会看到某些例如“不行了/要完了”的评论。 在我的认知中,左侧之所以是左侧,是因为市场存在的矛盾问题并未彻底出清,比如昨天科创/国产等还在补跌,市场内外围的高波动率也未彻底得到解决。当然这里还包括了,在左侧区域,市场对于主线的共识度并不会很强,更不会存在绝对的聚焦;盘面热点经常轮动,持续性一般,大部分都缺乏盈亏比和确定性
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-07-14 18:25:23
最大的对头进场了
今天有两份很重要数据。 1、融资余额大幅流出330亿+,是自7月调整以来最大的单日净流出。 2、宽基etf被大幅申购。其中,沪深300etf创了去年以来最大的单日净流入。 当然从更长周期的维度,宽基etf自从今年1月份被大幅减持后,一路卖卖卖卖,6月底当时还传闻基于某种任务出现了加速流出。 但7月以来,宽基etf逐渐呈现了边际转暖的趋势,几乎在整个上半月,宽基的净流入和融资盘的持续流出,呈现了很强的反向关系(包括机构流入和散户卖出也在反向)。 而这种反向,因为昨天的各种情绪or年线破位等因素,被
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蜜汁自信的老司机
2026-07-13 21:00:35
韩国人...又杀疯了
昨晚光模块的老大哥...中际临时开了场电话会议,直接出面回应了不少近期小作文的问题。会上的内容还是比较给信心的,诸如对Q2业绩非常有信心,备货备料很充分,也不存在故意压制股价的行为。 还有一些非常带情绪的措辞,公司很珍视自己的声誉;不会没有底线的去配合未来投资者和股东(指的是港股IPO的事儿);希望对公司继续抱有信心;对光模块行业抱有信心。 这场电话会议的效果也非常直观,尽管今天市场继续大跌,但老大哥还能红盘报收。不仅如此,小作文缠身的狗胜也没跌,说法是股价已经price in了大部分悲观预期。
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金安国纪
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蜜汁自信的老司机
2026-07-13 18:09:11
别慌,本周内出低点
沪指在7.9(也就是上周四)第一次触及年线,出现了本轮第一次强反,但次日向下反包后,今天低开低走,再次跌破年线。 站在技术面的角度,年线撑不住之后,就要去考验6.8低点的有效性,但毕竟年线和6.8低点的区间相差不大,年线都撑不住的情况下,直接向下补缺反而更好点。下午也是这么走的。 但沪指补缺后,3月底那段又是强支撑。 创业板,也是同理。 那么当指数再次进入强支撑区域,往往我们会借助几个指标,作为判断底部的参照点,比如: 1、盘面是否缩波缩量; 2、恐慌情绪是否出清; 3、以及,最近必须要考虑的韩
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-07-12 18:10:27
有人要崩溃了...又出利空
周五市场的中位数是上涨的,但上证指数跌破4000点,双创指数直接来了根透心凉,全给嚯嚯完了...前一天还想着a股能引领全球市场,看完美股的表现,多少有点气不打一处来。 之前有人担心海力士在美股上市会带来影响,但美股的海力士当日上涨12.76%,收盘价168美元,对比韩股的海力士溢价15%+。溢价原因不难理解,一方面可以参考咱们境外ETF(也是溢价),另一方面也说明华尔街对海力士的认可。不仅海力士平稳落地,美股也是风平浪静,啥事儿没发生。 A股为什么这么能折腾,我也没整明白。那天上午有两则坊间传闻
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赛力斯
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沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2026-07-09 20:56:16
大的...突然来了
今天深V的走势,着实非常重要,尤其是领先全球市场那会儿,盘中眼看棒子从不断翻绿到最后被救回来,美股盘前也是一片红彤彤。不得不说,a股突然来了反攻气势,我还真有点不习惯。 很多人问是不是川建国炮轰伊朗...又把地缘风险点燃了,油价大幅反弹的同时,打击市场情绪,才会走的这么憋屈。我觉得不全是,两哥们的事早就脱敏了,双方不论发生什么,都是想要更多的谈判筹码。 咱们其实在前两天夜报里提了句,按照历史经验,当板块的平均跌幅达到20-30%,就算是一轮调整的阶段尾声,即便还有余波,都跌到这份上怎么也得反弹下
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