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只要锄头挥的好
只要锄头挥得好,没有股票挖不到
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只要锄头挥的好
2026-07-10 13:48:45
至纯科技深度:透视厂务系统底层逻辑,寻找复刻洁净室主线的“黄金窗口”
市场长期将半导体厂务系统误读为低附加值的“半导体装修工程”,从而给予传统建筑工程的低估值。然而,随着AI算力爆发驱动先进制程与先进封装扩产,厂务系统作为晶圆厂稳定量产的“前置条件”与“生命线”,其战略价值正被重估。至纯科技作为高纯工艺系统龙头,已构建“系统集成+核心设备+电子材料”三位一体生态。当前公司正处于短期业绩承压与长期订单饱满的“预期差”交汇点。本报告结合2025年年报及2026年一季报最新数据,深度拆解其底层逻辑,重塑其作为“AI基础设施上游卖铲人”的投资价值。 在半导体制造的资本开支
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至纯科技
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正帆科技
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只要锄头挥的好
2026-07-09 13:38:08
FT独家揭秘Meta“超级感知”:AI眼镜跨越“工具”鸿沟,迈向“个人AI感知平台”终局
就在今天《Financial Times》(金融时报)的独家报道。《The Verge》这篇报道的深层价值,在于它超越了单一硬件迭代的表象,为整个行业确立了一个决定性的演进坐标:AI眼镜正彻底褪去“智能硬件”的传统标签,完成向“个人AI感知平台”的底层范式跃迁。这一转变意味着,AI眼镜不再仅仅是叠加了摄像头与语音助手的被动式工具,而是进化为能够全天候、多模态感知用户所处物理环境的“外挂感官”。通过持续捕捉并理解第一视角的视觉与听觉数据,AI得以真正跨越上下文缺失的鸿沟,从“等待指令的问答机器”蜕
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只要锄头挥的好
2026-07-08 10:54:31
对标Foxconn与Amkor:塔塔冲刺电子制造链主,洁净室、厂务与设备迎确定性机遇
“塔塔电子630GB苹果机密泄露事件”,我们可以清晰地看到:这场史无前例的泄密事故,不仅撕开了印度制造在信息安全与合规治理上的短板,更在无意中曝光了塔塔电子宏大的产业升级野心。 以下从泄露事件出发,深度剖析塔塔电子的战略路径选择及其背后的产业逻辑: 泄密事件折射出的“捷径”隐患:重产能扩张,轻安全体系 塔塔电子在短短三年内通过“买买买”(收购纬创、和硕印度子公司及Justech)迅速打通了从零部件到整机组装的全链路,承担了印度本土近三成的iPhone组装任务。然而,这种“速成”模式带来了致命的软
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工业富联
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只要锄头挥的好
2026-07-07 22:43:09
突发!DeepSeek、智谱被曝自研AI芯片,国产半导体迎来最强催化剂?
就在今天(2026年7月7日),市场迎来了一则重磅消息:国内AI领军企业DeepSeek与智谱均被曝出正在推进自研AI推理芯片的计划。 据路透社等多家媒体今日独家报道,中国AI初创公司DeepSeek正在开发自主AI芯片,旨在减少其对英伟达(NVIDIA)以及本土供应商(如华为)的依赖。 紧随DeepSeek之后,消息指出国内头部大模型厂商智谱也正在考虑自研AI芯片,以解决日益突出的算力紧缺问题。 无论是DeepSeek还是智谱,都不约而同地将自研芯片的切入点锁定在“推理”端。这再次证明,在每天
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只要锄头挥的好
2026-07-06 13:30:31
从CXMT到光通信百亿扩产:硬件受限下,国产替代的底层逻辑为何指向“工艺控制”
结合CXMT、YMTC及光通信等最新扩产动态,深度剖析国内半导体在硬件受限下,为何高度依赖超纯水、CMP及测量等“工艺控制系统”来弥补差距,揭示国产替代的底层逻辑。 当长鑫科技启动新一轮数百亿元的设备招标,当长江存储的武汉三期产线提前进入设备安装阶段,当东山精密与源杰科技在光芯片领域重金砸下百亿级扩产项目时,中国半导体产业正迎来一场史诗级的产能扩张。然而,在这场由存储双雄、AI算力配套与先进封装共同驱动的“黄金大年”中,一个容易被市场忽视的真相是:国内晶圆厂的扩产,绝不仅仅是买几台机器、建几座厂
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只要锄头挥的好
2026-07-04 14:49:01
告别“摩尔定律”!华为V2论文印证:AI芯片正式迈入“全栈协同优化”新纪元
V2版最核心的信号是“工程体系已进入可量产验证阶段”。根据7月3日发布的V2版论文,华为不仅深度阐释了LogicFolding的“齿比(gear ratio)”概念,还首次新增了量产实测数据表。论文明确给出了Kirin 2026与基准Kirin9030 Pro在电压、频率、归一化功耗、面积与功率密度等维度的对比数据。这直接证明了“单元级连续优化”和“3D空间连续重排”不再是理论构想,而是已经跑通了工程验证。 从“后工序”到“AI算力核心瓶颈” 您提到“封装从连接芯片走向参与逻辑设计”,这与当前全
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只要锄头挥的好
2026-07-02 15:36:09
Meta卖算力=AI泡沫破裂?别被情绪带偏,这只是一次典型的“错杀”
市场将 Meta 盘活闲置算力的行为误读为“AI算力过剩”的信号,这其实是一次典型的情绪错杀。 闲置不等于过剩,而是“盘活资产”的务实之举 北美四大云厂商(CSP)中,目前只有 Meta 还没有成熟的对外云服务。Meta 2026年的资本支出指引高达 1250亿至1450亿美元,几乎翻倍。在如此庞大的硬件投入下,模型训练存在间歇期,算力局部闲置是必然的。Meta 选择将闲置算力转售,本质上是在为巨额投资寻找“安全垫”,缓解自由现金流压力,这反而证明了其内部算力需求依然庞大,只是在优化存量资源的调
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只要锄头挥的好
2026-07-01 16:10:34
在孩子叛逆之前先叛逆:80后染黄毛,是中年人最心酸的自我救赎
80后染黄头发”这一现象在抖音的内容生命周期中,遵循着“情绪触发 → 模仿扩散 → 标签固化 → 审美疲劳”的典型路径。当前,该事件正处于第二阶段(模仿扩散)的末期,并正在加速向第三阶段(标签固化)过渡。 该热点能否继续发酵,取决于以下四个核心变量的博弈: 内容可复制性(极高):染发成本低、拍摄简单、前后视觉对比强烈,且精准覆盖了庞大的80后/90后人群。这是支撑其继续发酵的最核心动力。 情绪强度(中等偏高):内容精准切中了中年群体的补偿心理与“重新做自己”的外貌仪式感。但这种情绪并非极端强烈的
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2026-07-01 10:14:08
12个交易日狂飙82%!敏芯股份大涨背后的MEMS密码,从“传感器”到“AI终端执行器”
在半导体供应链持续紧张与AI算力需求爆发的双重驱动下,MEMS(微机电系统)赛道正迎来历史性的产业价值重估。MEMS已彻底告别单纯的“传感器芯片”标签,升级为AI终端的三大底层基础设施之一(感知+执行+热管理)。其核心壁垒不在于先进制程的线宽,而在于非标制造工艺、封装测试、长期客户认证及系统级Know-how。当前,全球MEMS市场仍由博世(Bosch)、意法半导体(ST)等海外IDM巨头主导,但中国企业正凭借在声学模组、部分代工及中低端传感器领域的积累,加速向高壁垒的执行器与热管理赛道渗透。
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2026-06-30 15:31:37
AI泡沫即将破裂?野村研报打脸:2027全面短缺,普通人的财富跃升在这三条“卡脖子”主线!
当前市场关于“AI泡沫即将破裂”的担忧,主要源于对2000年互联网泡沫的历史路径依赖。然而,用二十年前“轻资产、无稳定盈利、产能过剩”的互联网产业,去对标当下“全产业链AI革命”,存在严重的逻辑割裂。 泡沫的本质特征是“资产价格脱离基本面,发生系统性破裂”。而本轮AI产业链的股价上行,核心动力是实打实的盈利爆发。2026年全球AI上下游企业财报普遍实现营收与净利润的大幅增长,GPU厂商订单甚至排至数年之后。强劲的基本面支撑了市场的做多热情,即便短期估值扩张,也只是成长赛道的估值重估,而非系统性泡
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2026-06-29 11:20:58
韩国4.4万亿扩产落地:从“周期商品”到“国家级算力基建”,存储超级周期如何重塑A股?
韩国总统李在明将于29日在总统府青瓦台迎宾馆主持面向全民的报告会,届时三星电子和SK海力士将发布大规模投资计划。据报道,两家企业届时将发布涵盖全罗道、忠清道、庆尚道的投资计划,今后十年的投资金额有望超过1000万亿韩元(约合人民币4.42万亿元) 在资金充裕、技术路线明确的前提下,当前的绝对最大瓶颈是“洁净室(物理空间)”,而中长期的结构性瓶颈则是“先进封装(TSV与Hybrid Bonding)”。 过去,扩产的瓶颈是“钱”和“设备”;现在,扩产的瓶颈变成了“物理空间”。 三星和SK海力士的高
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2026-06-28 20:08:40
从组件供应商到架构定义者:EPIC+CPO重塑中国光互连产业新叙事
“赛勒 + GF + EPIC + 3.2T CPO”拆解为“硅光 + CPO + 光电共封装(EPIC)路线”,并指出其本质是“中国在硅光CPO领域第一次从模块参与者尝试进入架构定义层”,完全抓住了当前AI算力互连技术演进的核心脉络。 结合当前的产业动态,可以顺着赛勒的框架,把“EPIC vs CPO vs NPO:未来3年谁才是AI互连真正的主线”这个关键问题彻底拆透。这确实直接决定了未来3年(2026-2028)资金和产业的真实流向。 首先要明确,EPIC 和 CPO 并不是非此即彼的平行
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2026-06-25 22:55:40
花旗重磅定调:AI瓶颈正式转移,光互连开启“超级周期”
6月25日,花旗银行发布了一份重磅研究报告,其真正值得市场关注的并非几家公司的目标价调整,而是首次明确提出:全球光互连(Optical Interconnect)已经正式进入超级周期(Super Cycle)。 这一判断意味着,全球AI产业链的估值逻辑正在发生变化。 光互连为何进入超级周期? 花旗预计,到2028年,全球光互连市场规模有望达到约920亿美元,未来三年复合增长率(CAGR)约65%;与此同时,由于产品持续升级,光互连产品平均售价(ASP)未来三年仍有望保持约18%的复合增长。 相比
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东山精密
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2026-06-25 11:34:03
半导体史上最大扩产规模开启:美光240亿投资锁定AI产能,洁净室产业链迎爆发
Micron在新加坡的240亿美元投资(涵盖70万平方英尺洁净室及2028年量产节点),以及FY26后110亿美元的CapEx增量,本质上并非传统的周期性产能扩张,而是对AI时代存储结构的战略性锁定。 在AI算力驱动下,存储已从传统的外围器件蜕变为算力基础设施的核心战略资源。NAND不再仅服务于消费电子,而是成为AI数据中心的冷/温存储底座;DRAM成为训练与推理的核心瓶颈;HBM则彻底与GPU深度绑定,成为不可或缺的战略资源。 Micron将NAND主产、HBM先进封装及研发高度集中于新加坡,
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2026-06-24 15:40:36
Serenity的“瓶颈驱动”法则:天孚通信为何不是平台,却是CPO放量的“物理咽喉”?
OpenLight这种平台公司,最终会不会像ARM一样吃“生态税”? 结论是:会,但OpenLight收取的不是“授权税”,而是“制造与良率溢价”。 OpenLight与ARM的商业模式有本质区别。ARM卖的是纯IP授权(按件抽成),而OpenLight卖的是“经过代工厂验证的、可量产的异构集成能力”。 从“卖图纸”到“卖可量产的积木”:OpenLight的核心壁垒在于其PDK(工艺设计套件)已经在Tower Semiconductor的PH18DA工艺上得到了验证。客户买的不仅是设计工具,更是
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天孚通信
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