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只要锄头挥的好
只要锄头挥得好,没有股票挖不到
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只要锄头挥的好
2026-05-25 11:39:37
以“时间缩微”替代“几何缩微”:华为揭秘“韬(τ)定律”,2031年剑指1.4nm等效密度
2026年5月25日,在电气电子工程师学会(IEEE)国际电路与系统研讨会上,华为正式发布了指导半导体产业发展的新原则——“韬(τ)定律”。这一事件的意义,已经远远超越了普通的技术升级,它实质上是一份“中国半导体路线宣言”。华为正式向全球产业界宣告:中国正在尝试绕开以EUV光刻机为核心的先进制程路径,不再将“几何缩微”作为半导体演进的唯一道路。 “韬(τ)定律”:以时间缩微替代几何缩微 过去半个多世纪,主导全球半导体产业的“摩尔定律”正面临物理极限和经济效益的双重挑战。传统的逻辑是:先进芯片等于
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只要锄头挥的好
2026-05-24 23:39:54
打破“无卡不购”铁律:Costco用20%溢价换流量,京东PLUS会员成最大“鱼塘”
2026年5月22日,会员制仓储巨头 Costco(开市客)的京东官方旗舰店正式上线。这不仅是一次简单的渠道拓展,更是 Costco 在中国市场面对老对手山姆(Sam's Club)强势挤压下,进行的一次战略性“补课”。这次联手,正在悄然改变着仓储会员店赛道的竞争格局。 打破“无卡不购”铁律,开启全国化布局 对于消费者而言,最直观的变化是购物门槛的打破。Costco 首次突破了线下门店“无卡不购”的铁律,允许非会员在京东下单。但这并非完全开放,而是实行了清晰的“双轨制”:非会员购买同款商品需比会
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只要锄头挥的好
2026-05-24 14:10:55
AI算力下半场:从“堆GPU”到“拼互联”,Retimer引爆千亿级新赛道
AI 行业正在经历一场深刻的底层逻辑重构,其演进路径清晰地呈现出三个递进阶段:第一阶段是“拼 GPU 数量”,这一单纯堆砌单点算力的蛮荒时代已经结束;第二阶段是“拼 HBM(高带宽内存)”,目前正处于这一阶段打破“内存墙”的白热化竞争中;而第三阶段——“拼互联”,才刚刚拉开序幕。 这种阶段性跃迁的背后,本质上是 AI 算力瓶颈的物理转移。在初期,大模型的训练极度依赖庞大的参数计算,GPU 的绝对数量直接决定了算力上限。随着模型复杂度指数级攀升,单纯提升计算核心的频率遭遇了“内存墙”的限制,海量数
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2026-05-20 11:06:44
122%年复合增长率!高盛最新研报:这一AI核心材料将迎来“量价齐升”的超级周期
高盛(GS)最新发布的重磅研报当前AI硬件产业的演进路径,AI军备竞赛的战火已经正式从GPU算力层蔓延至PCB材料层,高端铜箔(特别是HVLP3+及以上级别)极大概率将成为下一阶段AI产业链中供给缺口最严峻、利润弹性最恐怖的环节之一。 以下是高盛报告的原文内容 总量预测: 高端铜箔的总潜在市场规模(TAM)正处于上升轨迹,预计到 2028年将达到24亿美元。 复合增长率: 2025年至2028年的年复合增长率(CAGR)高达 122%。 渗透率的时间节点(关键催化剂) 爆发点: 2026年下半年
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铜冠铜箔
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2026-05-20 09:46:05
2026存储超级周期:从长鑫长存IPO提速,看国产半导体产业链的“1到N”跃迁
就在最近几天(2026年5月中下旬),国产存储双雄——长鑫科技和长江存储的IPO进程确实迎来了实质性的重大突破。 IPO进程双双提速,扩产资金“弹药”充足 长鑫科技(DRAM):近期正式恢复了科创板IPO的上市审核进程(状态更新为“已问询”)。公司计划募资295亿元,这些资金将明确用于量产线技术升级改造、DRAM技术升级以及HBM等前瞻技术的研发。 长江存储(NAND):紧随其后,证监会网站显示,长江存储已于5月19日正式启动IPO辅导备案,由中信证券和中信建投负责辅导。 这意味着两家巨头即将打
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2026-05-19 21:02:09
为什么“算账”反而成了中国的优势?揭秘AI工业化时代,中国大规模系统能力的降维打击
根据 Exercore ISI 的调研,看看这场“AI算账运动”正在如何重塑整个产业链: 从“模型崇拜”到“Token经济学”:AI开始算细账 正如你所言,市场不再盲目相信“最强GPU=最优经济性”。现在的行业共识是,AI的焦点已从实验室的“炫技”全面转向产业端的“算账”。 评价标准变了:过去大家比拼的是模型参数规模和榜单能力;现在,产业竞争的核心指标变成了“每瓦Token生产效率”、服务稳定性和单位成本产出。 TaaS(Token即服务)崛起:行业正在从MaaS(模型即服务)走向TaaS。无论
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2026-05-18 09:48:35
市场都在抢“铟”,真正的“卡脖子”却在“磷”?深扒InP供应链被忽视的结构性瓶颈
AI算力背后的“幽灵卡脖子”:7N高纯磷,比铟更致命的供应链盲区在当前的 AI 投资热潮中,市场几乎把所有的目光都聚焦在金属铟(Indium)的价格暴涨和地缘控制上。然而,在一座被过度关注的“火山”背后,磷化铟(InP)光芯片供应链真正更具破坏力的结构性瓶颈,正隐藏在一个极少有人提及的角落——半导体级高纯磷(6N/7N级)。再一次,全球科技巨头的命脉,又被几家鲜为人知的日本隐形冠军死死卡住了。铟是“情绪放大器”,高纯磷才是“定价权锚点” 尽管中国掌控了全球约 70% 的铟储量,并在资源开采端拥有
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2026-05-15 12:38:23
半导体设备板块爆发:零部件订单增速预期上调至60%,多股创历史新高
今天板块走强的直接导火索,是产业链传出的一则重磅利好消息:国内半导体设备零部件的订单增速预期被大幅上调至60%以上,这一数字远超往年20%-30%的常规水平。 与此同时,受海外厂商涨价以及交付周期延长的影响,国产设备迎来了绝佳的“量价齐升”窗口期。在国产替代的迫切需求下,国内晶圆厂加速导入本土供应链,直接推动了富乐德、富创精密、华海清科、中微公司等设备与零部件厂商今日盘中大幅拉升,多只个股创下历史新高。 AI驱动的“超级扩产周期” 短期订单的爆发,根植于全球半导体行业正在经历的“超级周期”。 以
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2026-05-14 23:57:31
全球首个“海风直连”海底数据中心投产:算力基建的“深海革命”与绿色新范式
近期科技界的一大重磅突破!把数据中心“沉”进海底,不仅听起来科幻,更是对传统算力基建模式的一次颠覆性创新。 海上风电直连 + 海水自然冷却 这个项目最大的创新在于“算电协同”的2.0模式。 它直接建在临港海上风电场附近,通过专属电缆实现绿电直供,绿电供给率超过95%。这避免了电力长途传输的损耗,相当于在发电厂旁边直接建机房。 传统数据中心约40%的电量要用来开空调降温。而这里利用东海年均15℃的海水作为天然散热器,通过密闭的冷媒循环系统带走热量,实现了淡水零消耗。 PUE(电源使用效率): 传统
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2026-05-12 20:10:45
代理型AI时代来临:Vera CPU定义算力新标准,全球科技巨头加速站队
根据 2026 年 5 月的最新行业情报,NVIDIA Vera CPU 的早期客户锁定与高通(Qualcomm)向数据中心核心硬件的全面跨界,标志着全球 AI 算力竞争已从“单点芯片”演变为“机架级系统集成”的终极博弈。 NVIDIA Vera CPU:代理型 AI 时代的“权力重构” NVIDIA 于 2026 年 3 月正式推出 Vera CPU,这是全球首款专为“代理型 AI(Agentic AI)”设计的处理器。 阿里巴巴、CoreWeave、Meta 和 Oracle 已确认为早期采
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2026-05-12 10:15:50
新中国首条通江达海运河即将通航:缩短560公里航程,重塑西南出海大通道
新中国成立以来第一条通江达海的运河工程——平陆运河,力争在今年(2026年)中国—东盟博览会期间实现通航试运行。 这不仅是广西的大事,更是整个西部陆海新通道建设的关键节点。以下为你拆解这则消息背后的核心逻辑与商业价值。 平陆运河的“破局”意义 平陆运河全长134.2公里,预计2026年底主体建成。它的建成将直接打通西江“黄金水道”与北部湾海港,补齐了西部陆海新通道中水运“运量大、成本低”的短板。 运河通航后,西南地区的货物(如贵州的矿产、四川的机械等)从南宁直达钦州港出海,相比以往绕道广州港,航
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2026-05-11 11:03:54
存储价格跳涨不是幻觉!10倍PE的嘉合劲威,才是A股最被低估的算力硬通货
嘉合劲威:旗下神可 DDR5 服务器内存成功实现量产交付 记者从嘉合劲威获悉,年初嘉合劲威旗下品牌神可正式推出了 DDR5 Registered DIMM(RDIMM)64GB 5600MT/s 服务器专用内存。如今该产品迎来了新的里程碑——目前已通过多家大厂严格测试,并成功实现规模化量产交付。产线跑通、物料稳定、产能拉满,良品率达标,供应链全线就绪。这意味着,神可(SINKER)DDR5 服务器内存,现已可以大批量向大客户、渠道伙伴、品牌方等稳定供货,满足项目定点交付和批量备货的需求。 神可推
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算力变现奇点已至:对标Anthropic万亿IPO预期,中国AI原生初创如何弯道超车?
全球AI进入“算力变现”与“估值重构”的奇点 2026年上半年,全球AI产业正经历一场前所未有的范式转移。如果说2023年是“信仰元年”,那么2026年则是“工业化元年”。高盛最新研报指出,Token经济学将在1H26正式转正,标志着大模型从纯投入阶段迈入正向商业循环。 到2030年,受企业级和消费级Agent驱动,全球Token消耗量预计将达到当前的24倍。 硅谷巨头OpenAI与Anthropic的万亿美元IPO预期,正成为中国资本重新定价本土AI原生初创公司的“度量衡”。 DeepSeek
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2026-05-08 21:00:07
两周估值翻番!DeepSeek凭什么拿下国家大基金的“首秀”?
500 亿融资,从“独立王国”到“国家战略底座”这笔融资标志着 DeepSeek 正式从幻方量化的内部实验平台,转型为国家级的 AI 基础设施。 仅仅数周内,其估值从 200 亿美元翻倍至 450 亿美元(约 3100 亿元人民币)。这一跨越背后的逻辑是其“算力适配权”:在 V4 版本证明了其能在华为昇腾(尤其是 950PR)等国产芯片上稳定跑通万亿参数模型后,它已成为国内大厂在极端封锁环境下唯一的“降级替代”甚至是“对等竞争”希望。 国家集成电路产业投资基金(大基金) 洽谈领投。这是历史性的信
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2026-05-08 13:04:12
工信部重磅发文定调!AI终端告别“裸奔”,标准化引爆端侧AI商业化元年
(5月8日)工信部等多部门联合发布的一项重要产业动态。 《人工智能终端智能化分级》(GB/Z 177—2026)系列国家标准的发布,标志着国内AI终端行业终于有了统一的“度量衡”。为了帮你快速吃透这份新国标的核心要点,我为你梳理了以下几个关键信息: 采用“2+N”模式 “2”是基础底座:包括《第1部分:参考框架》和《第2部分:总体要求》。它主要负责定规矩,明确什么是AI终端、怎么划分等级以及怎么测试,是所有后续标准的基础。 “N”是具体品类:针对不同产品制定具体的落地标准。首批就覆盖了手机、电脑
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