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2025-02-17 19:09:18
马斯克的Grok3带火了人形机器人(附产业链)
今天机器人板块午后出现异动,龙头长盛轴承20厘米涨停。其实最近机器人的催化不少: 1)马斯克近期透漏xAI新一代多模态大语言模型Grok 3将于北京时间2月18日中午12点进行现场演示。Grok 3最大的特点在于引入了“思维链”(Chain Of Thought)推理能力,像人类认知过程一样逐步处理复杂任务,提高三维空间的理解能力。同时采用了最大规模的算力和大量合成数据进行训练。马斯克称其为 “地球上最聪明的人工智能”。 马斯克的xAI成立于2023年7月,主要成员来自OpenAI、DeepMi
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2025-02-16 19:47:56
微信+DeepSeek,强强联合(附产业链)
事件梳理: 1)2025年2月15日起,微信灰测接入DeepSeek-R1,部分用户可以在微信搜索页面看到“AI搜索”的入口,AI搜索提供快速回答和深度思考两项功能,其中深度思考来源于DeepSeek-R1,会展示思考推理流程。AI搜索的结果包含网页和公众号信息,并支持继续提问。 微信有其独有的生态优势:流量/入口优势、公众号/视频号优质的信息源优势以及小程序优势,在与DeepSeek强强联合后,将展现出强大的竞争力,这将意味着AI应用的量级将从千万级别走向十亿级别,微信13亿用户的搜索方式或将
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2025-02-06 18:50:03
比亚迪的智驾平权(附产业链)
事件驱动: 1)2月6日,比亚迪官宣将于2月10日19:30在深圳总部召开智能化战略发布会,在发布会邀请函上,比亚迪提出,希望通过“天神之眼”,让每一个人都能畅享高阶智驾,推动“智驾平权”。 PS:比亚迪的高阶智驾辅助系统“天神之眼”已在全国范围内正式开通无图城市领航(CNOA)功能,预计后续比亚迪将加速推动高阶智驾功能向中低端车型渗透。 2)DeepSeek R1的本地部署要求大幅降低,如果车企选择VLM/VLA路线,DS的开源模型可以直接使用。低成本+高性能的AI Agent与智能座舱结合,
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2025-02-05 17:39:52
DeepSeek链与NV链的血拼(附云服务产业链)
今天市场两极分化比较严重,DeepSeek概念高开高走,霸屏涨幅榜;而另一极以CPO为代表的NV链则血流成河,饿殍遍野。DeepSeek概念除节前发酵的部分外,今天又发酵了云服务,主要逻辑是模型开源化有望成为主流,多家云厂商上线DeepSeek模型服务: 1)2月1日,据华为云官方公众号,DeepSeek-R1开源后引发全球用户和开发者关注。经过硅基流动和华为云团队连日攻坚,现在,双方联合首发并上线基于华为云昇腾云服务的DeepSeek R1/V3推理服务。 2)2月2日,腾讯云宣布,DeepS
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2025-01-21 15:22:51
抖音豆包,带领端侧集体爆发(附产业链)
驱动事件:2025年1月20日,字节豆包实时语音大模型正式上线,并直接面向全体用户全量免费开放。在外部测试者的评测中,对豆包的整体满意度(5分为满分)评分为4.36,高于GPT-4o的3.18。且上线即全量,仅仅比OpenAI全量上线时间晚了4个月。而谷歌的Gemini 2.0端到端多模态语音模型也才刚刚上市了1个月。 在大模型的研发速度上,国内与海外的差距在肉眼可见的缩小。不可否认的是国内大模型在摸着石头过河,海外大模型在试错方面耗费了大量的时间和财力,但国内能用很快的速度甚至很低的成本复现也
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2025-01-20 17:13:46
“光铜之争”要告一段落了
今天的市场不出意外的高开低走,量能也没有显著放大,大家都在猜想春季躁动行情什么时候到来。但其实上周二的那根大阳线已经抬高了市场的底线:悲观预期是市场在这里横住,而有产业趋势的容量票则继续表现(就目前情况看,这些容量票的调整都可视为良性调整,承接强)。 铜互连板块今天一马当先,黄仁勋周末的表态让争论许久的“光铜之争”暂时告一段落: 上周末,英伟达CEO黄仁勋在与魏哲家午餐后接受采访时表示,与台积电合作开发的硅光子技术预计在若干年后才开始规模使用,中短期内将继续使用铜技术。 可以说,老黄的发言为铜连
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2025-01-15 18:45:15
小红书的“富贵”还能持续多久?
暴涨次日,市场出现了理性回调,但小红书还是延续了昨日的火爆,产业链核心个股继续大涨。小红书的“富贵”会是昙花一现吗?这种火爆还能持续多久?若小红书真的接住了这波流量,从其业务分类来看,真正收益的业务是电商还是广告? 一、“富贵”能否持续。 从当前数据来看,小红书在海外的下载量依然高居榜首。难得的是,用户留存较高。至于留存高的原因,一是得益于小红书良好的生态环境,以女性用户为主的社交平台不谈政治,整体氛围比较友善;二是美国国内几大媒体巨头垄断了信息传播途径(美国人其实也处在信息茧房中),当他们来到
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2025-01-14 17:21:02
小红书的“泼天富贵”
小红书近期突然涌入了大批国际友人,他们自称“抖音难民(tiktok refugee)”。事件的起因是美国最高法院近日裁定,出于国家安全优先于言论自由的考虑,维持对TikTok的禁令。根据规定,如果TikTok的母公司字节跳动不出售TikTok,美国将于2025年1月19日强制关闭TikTok。字节已经做出回应:明确拒绝出售。 基于对TikTok被禁用的担忧,或许还有对美国政府的不满,大量美国TikTok用户涌入小红书:小红书下载量从2025年1月13日凌晨4点开始急剧上升,登顶App Store
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2025-01-09 18:13:53
PCB掐架,谁遭殃?
PCB今天异常火爆,追根溯源,主要是海外券商发布了一份拆解报告,报告中详细列出了GB200 NVL72的成本构成,其中PCB成本高达17万美元,有分析师认为PCB的价值量仅次于GPU,于是今天PCB集体起飞。 但还没到中午,就有不同的声音传播开来:“网传的PCB价值量截图并非PCB价值量,而是PCBA价值量”;“PCB价值量经过与某供应商确认,修订结果如下:GRACE+BLACHWELL出货价格合计1400美金,SWITCH出货价格750美金,整整差了一倍”。 持有不同观点的双方互相掐架,PCB
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2025-01-07 19:35:35
英伟达在CES 2025上都讲了些什么
2025年1月7日,英伟达CEO黄仁勋在拉斯维加斯CES 2025开幕式上发布主题演讲,演讲大致可分为以下几个方面: 1)算力-GPU。英伟达发布了全新的GeForceRTX50系列Blackwell架构GPU 。硬件参数方面,这款GPU拥有920亿个晶体管,4000 TOPS,四个AI处理单元,性能是上一代Ada的三倍。价格方面,RTX 5090售价2000美元,RTX 5080、5070 Ti和5070售价分别为999美元、749美元和549美元。其中5070(售价549美元)与4090(售
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2025-01-06 18:58:51
流感和AI,一个看短一个看长
市场继续缩量,上证指数盘中一度跌破了3200点,但几次下跌都被一只无形的大手稳稳托住,照这样来看,下跌的斜率会逐渐平缓,但变盘的节点恐怕要等到20号后。在这之前,市场估计难有较大变化,大概率会以震荡为主。 今天表现亮眼的一个是医药,另一个是AI分支。 先来看医药。驱动事件为全国甲流的全线爆发:第52周北方流感样比例占比已达近年同期新高。且1月5日中国疾控中心最新数据显示,目前流行病毒阳性率仍在持续上升,99%以上为甲流。 所以今天,流感产业链全线爆发。如果放在以前市场情绪好的时候,这种消息不会引
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2024-12-30 18:16:05
算力,还是算力
今天市场表现亮眼的板块非算力(尤其是上海算力)莫属,主要催化事件梳理如下: 1)12月27日,上海发布《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》,提出到2025年底建成世界级人工智能产业生态,力争全市智能算力规模突破100EFLOPS(2024年全国算力规模246EFLOPS),等效折算约10万片GPU算力集群。形成50个左右具有显著成效的行业开放语料库示范应用成果,建设3-5个大模型创新加速孵化器。 2)央视《大国基石》纪录片推出第三期《算力引擎》,明确提及算力即国力。 3)周五算力板块大跌,主要
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2024-12-26 18:48:39
AI要开启军备竞赛了?
今天AI硬件相关产业链大涨,从IDC、铜互联、光模块到AI电源都表现不俗,这是要复刻今年早些时候炒美股AI资本开支的老路。那么问题来了,当时炒美股AI映射的很多个股都跌回来了,这次会不会不一样? 我们先来看一下这波AI算力起飞的背景。 1)字节豆包的鲶鱼效应。字节资本开支显著领先同行:2024年字节资本开支达到800亿元,而2024年BAT总和为1000亿元;同时大力推广豆包大模型:2024年4月-5月豆包智能助手的广告投放金额接近1800万元,2024年6月上旬则大幅扩大到1.24亿元。 在字
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2024-12-24 19:13:22
宇树机器狗“强的可怕”
2024年12月23日,宇树发布四足机器狗视频,展现量产一年后工业级机器狗的强大运动性能:机器狗B2-W可实现托马斯全旋、侧空翻、360度跳跃转体等高难度动作,可在近90度的山坡、森林、水面、高楼顶行走、弹跳。承载能力上可负载40kg重物,甚至可负载成年男子。 价格方面,随着行业的迅速发展迭代,消费级机器狗售价低至1万起售,在宇树淘宝旗舰店即可购买。 应用场景方面,以宇树和云深处为代表的四足机器狗已应用于消防救援和巡检类场景。在消防救援场景中,机器狗能够代替救援人员进入到有毒、缺氧、易坍塌等高危
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2024-12-19 18:28:47
微信小店,微信红包2.0?
据36Kr消息,微信小店于12月17日开启“送礼物”功能灰度测试,原价不超过1万元的商品将默认支持“送礼物”功能。商业详情页面会展示“支持送礼物”入口。用户点击“送给朋友”,拉起“确认礼物”页面,选择款式、朋友,完成支付后,礼物将自动送出。礼物接收方会在聊天窗口看到礼物信息并填写收货地址,就可正式收下礼物。同时在收礼物的过程中,礼物接收方还可选择更换价格相同的其他款式。一旦送出礼物,无论朋友是否收下,赠送方在24小时内都无法主动取消,24小时后若接收方未收下礼物则自动取消订单并退款,体验类似微信
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马斯克的Grok3带火了人形机器人(附产业链)
今天机器人板块午后出现异动,龙头长盛轴承20厘米涨停。其实最近机器人的催化不少: 1)马斯克近期透漏xAI新一代多模态大语言模型Grok 3将于北京时间2月18日中午12点进行现场演示。Grok 3最大的特点在于引入了“思维链”(Chain Of Thought)推理能力,像人类认知过程一样逐步处理复杂任务,提高三维空间的理解能力。同时采用了最大规模的算力和大量合成数据进行训练。马斯克称其为 “地球上最聪明的人工智能”。 马斯克的xAI成立于2023年7月,主要成员来自OpenAI、DeepMi
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事件梳理: 1)2025年2月15日起,微信灰测接入DeepSeek-R1,部分用户可以在微信搜索页面看到“AI搜索”的入口,AI搜索提供快速回答和深度思考两项功能,其中深度思考来源于DeepSeek-R1,会展示思考推理流程。AI搜索的结果包含网页和公众号信息,并支持继续提问。 微信有其独有的生态优势:流量/入口优势、公众号/视频号优质的信息源优势以及小程序优势,在与DeepSeek强强联合后,将展现出强大的竞争力,这将意味着AI应用的量级将从千万级别走向十亿级别,微信13亿用户的搜索方式或将
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比亚迪的智驾平权(附产业链)
事件驱动: 1)2月6日,比亚迪官宣将于2月10日19:30在深圳总部召开智能化战略发布会,在发布会邀请函上,比亚迪提出,希望通过“天神之眼”,让每一个人都能畅享高阶智驾,推动“智驾平权”。 PS:比亚迪的高阶智驾辅助系统“天神之眼”已在全国范围内正式开通无图城市领航(CNOA)功能,预计后续比亚迪将加速推动高阶智驾功能向中低端车型渗透。 2)DeepSeek R1的本地部署要求大幅降低,如果车企选择VLM/VLA路线,DS的开源模型可以直接使用。低成本+高性能的AI Agent与智能座舱结合,
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DeepSeek链与NV链的血拼(附云服务产业链)
今天市场两极分化比较严重,DeepSeek概念高开高走,霸屏涨幅榜;而另一极以CPO为代表的NV链则血流成河,饿殍遍野。DeepSeek概念除节前发酵的部分外,今天又发酵了云服务,主要逻辑是模型开源化有望成为主流,多家云厂商上线DeepSeek模型服务: 1)2月1日,据华为云官方公众号,DeepSeek-R1开源后引发全球用户和开发者关注。经过硅基流动和华为云团队连日攻坚,现在,双方联合首发并上线基于华为云昇腾云服务的DeepSeek R1/V3推理服务。 2)2月2日,腾讯云宣布,DeepS
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抖音豆包,带领端侧集体爆发(附产业链)
驱动事件:2025年1月20日,字节豆包实时语音大模型正式上线,并直接面向全体用户全量免费开放。在外部测试者的评测中,对豆包的整体满意度(5分为满分)评分为4.36,高于GPT-4o的3.18。且上线即全量,仅仅比OpenAI全量上线时间晚了4个月。而谷歌的Gemini 2.0端到端多模态语音模型也才刚刚上市了1个月。 在大模型的研发速度上,国内与海外的差距在肉眼可见的缩小。不可否认的是国内大模型在摸着石头过河,海外大模型在试错方面耗费了大量的时间和财力,但国内能用很快的速度甚至很低的成本复现也
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“光铜之争”要告一段落了
今天的市场不出意外的高开低走,量能也没有显著放大,大家都在猜想春季躁动行情什么时候到来。但其实上周二的那根大阳线已经抬高了市场的底线:悲观预期是市场在这里横住,而有产业趋势的容量票则继续表现(就目前情况看,这些容量票的调整都可视为良性调整,承接强)。 铜互连板块今天一马当先,黄仁勋周末的表态让争论许久的“光铜之争”暂时告一段落: 上周末,英伟达CEO黄仁勋在与魏哲家午餐后接受采访时表示,与台积电合作开发的硅光子技术预计在若干年后才开始规模使用,中短期内将继续使用铜技术。 可以说,老黄的发言为铜连
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小红书的“富贵”还能持续多久?
暴涨次日,市场出现了理性回调,但小红书还是延续了昨日的火爆,产业链核心个股继续大涨。小红书的“富贵”会是昙花一现吗?这种火爆还能持续多久?若小红书真的接住了这波流量,从其业务分类来看,真正收益的业务是电商还是广告? 一、“富贵”能否持续。 从当前数据来看,小红书在海外的下载量依然高居榜首。难得的是,用户留存较高。至于留存高的原因,一是得益于小红书良好的生态环境,以女性用户为主的社交平台不谈政治,整体氛围比较友善;二是美国国内几大媒体巨头垄断了信息传播途径(美国人其实也处在信息茧房中),当他们来到
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小红书的“泼天富贵”
小红书近期突然涌入了大批国际友人,他们自称“抖音难民(tiktok refugee)”。事件的起因是美国最高法院近日裁定,出于国家安全优先于言论自由的考虑,维持对TikTok的禁令。根据规定,如果TikTok的母公司字节跳动不出售TikTok,美国将于2025年1月19日强制关闭TikTok。字节已经做出回应:明确拒绝出售。 基于对TikTok被禁用的担忧,或许还有对美国政府的不满,大量美国TikTok用户涌入小红书:小红书下载量从2025年1月13日凌晨4点开始急剧上升,登顶App Store
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PCB掐架,谁遭殃?
PCB今天异常火爆,追根溯源,主要是海外券商发布了一份拆解报告,报告中详细列出了GB200 NVL72的成本构成,其中PCB成本高达17万美元,有分析师认为PCB的价值量仅次于GPU,于是今天PCB集体起飞。 但还没到中午,就有不同的声音传播开来:“网传的PCB价值量截图并非PCB价值量,而是PCBA价值量”;“PCB价值量经过与某供应商确认,修订结果如下:GRACE+BLACHWELL出货价格合计1400美金,SWITCH出货价格750美金,整整差了一倍”。 持有不同观点的双方互相掐架,PCB
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英伟达在CES 2025上都讲了些什么
2025年1月7日,英伟达CEO黄仁勋在拉斯维加斯CES 2025开幕式上发布主题演讲,演讲大致可分为以下几个方面: 1)算力-GPU。英伟达发布了全新的GeForceRTX50系列Blackwell架构GPU 。硬件参数方面,这款GPU拥有920亿个晶体管,4000 TOPS,四个AI处理单元,性能是上一代Ada的三倍。价格方面,RTX 5090售价2000美元,RTX 5080、5070 Ti和5070售价分别为999美元、749美元和549美元。其中5070(售价549美元)与4090(售
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流感和AI,一个看短一个看长
市场继续缩量,上证指数盘中一度跌破了3200点,但几次下跌都被一只无形的大手稳稳托住,照这样来看,下跌的斜率会逐渐平缓,但变盘的节点恐怕要等到20号后。在这之前,市场估计难有较大变化,大概率会以震荡为主。 今天表现亮眼的一个是医药,另一个是AI分支。 先来看医药。驱动事件为全国甲流的全线爆发:第52周北方流感样比例占比已达近年同期新高。且1月5日中国疾控中心最新数据显示,目前流行病毒阳性率仍在持续上升,99%以上为甲流。 所以今天,流感产业链全线爆发。如果放在以前市场情绪好的时候,这种消息不会引
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算力,还是算力
今天市场表现亮眼的板块非算力(尤其是上海算力)莫属,主要催化事件梳理如下: 1)12月27日,上海发布《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》,提出到2025年底建成世界级人工智能产业生态,力争全市智能算力规模突破100EFLOPS(2024年全国算力规模246EFLOPS),等效折算约10万片GPU算力集群。形成50个左右具有显著成效的行业开放语料库示范应用成果,建设3-5个大模型创新加速孵化器。 2)央视《大国基石》纪录片推出第三期《算力引擎》,明确提及算力即国力。 3)周五算力板块大跌,主要
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AI要开启军备竞赛了?
今天AI硬件相关产业链大涨,从IDC、铜互联、光模块到AI电源都表现不俗,这是要复刻今年早些时候炒美股AI资本开支的老路。那么问题来了,当时炒美股AI映射的很多个股都跌回来了,这次会不会不一样? 我们先来看一下这波AI算力起飞的背景。 1)字节豆包的鲶鱼效应。字节资本开支显著领先同行:2024年字节资本开支达到800亿元,而2024年BAT总和为1000亿元;同时大力推广豆包大模型:2024年4月-5月豆包智能助手的广告投放金额接近1800万元,2024年6月上旬则大幅扩大到1.24亿元。 在字
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宇树机器狗“强的可怕”
2024年12月23日,宇树发布四足机器狗视频,展现量产一年后工业级机器狗的强大运动性能:机器狗B2-W可实现托马斯全旋、侧空翻、360度跳跃转体等高难度动作,可在近90度的山坡、森林、水面、高楼顶行走、弹跳。承载能力上可负载40kg重物,甚至可负载成年男子。 价格方面,随着行业的迅速发展迭代,消费级机器狗售价低至1万起售,在宇树淘宝旗舰店即可购买。 应用场景方面,以宇树和云深处为代表的四足机器狗已应用于消防救援和巡检类场景。在消防救援场景中,机器狗能够代替救援人员进入到有毒、缺氧、易坍塌等高危
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微信小店,微信红包2.0?
据36Kr消息,微信小店于12月17日开启“送礼物”功能灰度测试,原价不超过1万元的商品将默认支持“送礼物”功能。商业详情页面会展示“支持送礼物”入口。用户点击“送给朋友”,拉起“确认礼物”页面,选择款式、朋友,完成支付后,礼物将自动送出。礼物接收方会在聊天窗口看到礼物信息并填写收货地址,就可正式收下礼物。同时在收礼物的过程中,礼物接收方还可选择更换价格相同的其他款式。一旦送出礼物,无论朋友是否收下,赠送方在24小时内都无法主动取消,24小时后若接收方未收下礼物则自动取消订单并退款,体验类似微信
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马斯克的Grok3带火了人形机器人(附产业链)
今天机器人板块午后出现异动,龙头长盛轴承20厘米涨停。其实最近机器人的催化不少: 1)马斯克近期透漏xAI新一代多模态大语言模型Grok 3将于北京时间2月18日中午12点进行现场演示。Grok 3最大的特点在于引入了“思维链”(Chain Of Thought)推理能力,像人类认知过程一样逐步处理复杂任务,提高三维空间的理解能力。同时采用了最大规模的算力和大量合成数据进行训练。马斯克称其为 “地球上最聪明的人工智能”。 马斯克的xAI成立于2023年7月,主要成员来自OpenAI、DeepMi
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2025-02-16 19:47:56
微信+DeepSeek,强强联合(附产业链)
事件梳理: 1)2025年2月15日起,微信灰测接入DeepSeek-R1,部分用户可以在微信搜索页面看到“AI搜索”的入口,AI搜索提供快速回答和深度思考两项功能,其中深度思考来源于DeepSeek-R1,会展示思考推理流程。AI搜索的结果包含网页和公众号信息,并支持继续提问。 微信有其独有的生态优势:流量/入口优势、公众号/视频号优质的信息源优势以及小程序优势,在与DeepSeek强强联合后,将展现出强大的竞争力,这将意味着AI应用的量级将从千万级别走向十亿级别,微信13亿用户的搜索方式或将
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2025-02-06 18:50:03
比亚迪的智驾平权(附产业链)
事件驱动: 1)2月6日,比亚迪官宣将于2月10日19:30在深圳总部召开智能化战略发布会,在发布会邀请函上,比亚迪提出,希望通过“天神之眼”,让每一个人都能畅享高阶智驾,推动“智驾平权”。 PS:比亚迪的高阶智驾辅助系统“天神之眼”已在全国范围内正式开通无图城市领航(CNOA)功能,预计后续比亚迪将加速推动高阶智驾功能向中低端车型渗透。 2)DeepSeek R1的本地部署要求大幅降低,如果车企选择VLM/VLA路线,DS的开源模型可以直接使用。低成本+高性能的AI Agent与智能座舱结合,
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2025-02-05 17:39:52
DeepSeek链与NV链的血拼(附云服务产业链)
今天市场两极分化比较严重,DeepSeek概念高开高走,霸屏涨幅榜;而另一极以CPO为代表的NV链则血流成河,饿殍遍野。DeepSeek概念除节前发酵的部分外,今天又发酵了云服务,主要逻辑是模型开源化有望成为主流,多家云厂商上线DeepSeek模型服务: 1)2月1日,据华为云官方公众号,DeepSeek-R1开源后引发全球用户和开发者关注。经过硅基流动和华为云团队连日攻坚,现在,双方联合首发并上线基于华为云昇腾云服务的DeepSeek R1/V3推理服务。 2)2月2日,腾讯云宣布,DeepS
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2025-01-21 15:22:51
抖音豆包,带领端侧集体爆发(附产业链)
驱动事件:2025年1月20日,字节豆包实时语音大模型正式上线,并直接面向全体用户全量免费开放。在外部测试者的评测中,对豆包的整体满意度(5分为满分)评分为4.36,高于GPT-4o的3.18。且上线即全量,仅仅比OpenAI全量上线时间晚了4个月。而谷歌的Gemini 2.0端到端多模态语音模型也才刚刚上市了1个月。 在大模型的研发速度上,国内与海外的差距在肉眼可见的缩小。不可否认的是国内大模型在摸着石头过河,海外大模型在试错方面耗费了大量的时间和财力,但国内能用很快的速度甚至很低的成本复现也
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2025-01-20 17:13:46
“光铜之争”要告一段落了
今天的市场不出意外的高开低走,量能也没有显著放大,大家都在猜想春季躁动行情什么时候到来。但其实上周二的那根大阳线已经抬高了市场的底线:悲观预期是市场在这里横住,而有产业趋势的容量票则继续表现(就目前情况看,这些容量票的调整都可视为良性调整,承接强)。 铜互连板块今天一马当先,黄仁勋周末的表态让争论许久的“光铜之争”暂时告一段落: 上周末,英伟达CEO黄仁勋在与魏哲家午餐后接受采访时表示,与台积电合作开发的硅光子技术预计在若干年后才开始规模使用,中短期内将继续使用铜技术。 可以说,老黄的发言为铜连
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小红书的“富贵”还能持续多久?
暴涨次日,市场出现了理性回调,但小红书还是延续了昨日的火爆,产业链核心个股继续大涨。小红书的“富贵”会是昙花一现吗?这种火爆还能持续多久?若小红书真的接住了这波流量,从其业务分类来看,真正收益的业务是电商还是广告? 一、“富贵”能否持续。 从当前数据来看,小红书在海外的下载量依然高居榜首。难得的是,用户留存较高。至于留存高的原因,一是得益于小红书良好的生态环境,以女性用户为主的社交平台不谈政治,整体氛围比较友善;二是美国国内几大媒体巨头垄断了信息传播途径(美国人其实也处在信息茧房中),当他们来到
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2025-01-14 17:21:02
小红书的“泼天富贵”
小红书近期突然涌入了大批国际友人,他们自称“抖音难民(tiktok refugee)”。事件的起因是美国最高法院近日裁定,出于国家安全优先于言论自由的考虑,维持对TikTok的禁令。根据规定,如果TikTok的母公司字节跳动不出售TikTok,美国将于2025年1月19日强制关闭TikTok。字节已经做出回应:明确拒绝出售。 基于对TikTok被禁用的担忧,或许还有对美国政府的不满,大量美国TikTok用户涌入小红书:小红书下载量从2025年1月13日凌晨4点开始急剧上升,登顶App Store
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PCB掐架,谁遭殃?
PCB今天异常火爆,追根溯源,主要是海外券商发布了一份拆解报告,报告中详细列出了GB200 NVL72的成本构成,其中PCB成本高达17万美元,有分析师认为PCB的价值量仅次于GPU,于是今天PCB集体起飞。 但还没到中午,就有不同的声音传播开来:“网传的PCB价值量截图并非PCB价值量,而是PCBA价值量”;“PCB价值量经过与某供应商确认,修订结果如下:GRACE+BLACHWELL出货价格合计1400美金,SWITCH出货价格750美金,整整差了一倍”。 持有不同观点的双方互相掐架,PCB
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2025-01-07 19:35:35
英伟达在CES 2025上都讲了些什么
2025年1月7日,英伟达CEO黄仁勋在拉斯维加斯CES 2025开幕式上发布主题演讲,演讲大致可分为以下几个方面: 1)算力-GPU。英伟达发布了全新的GeForceRTX50系列Blackwell架构GPU 。硬件参数方面,这款GPU拥有920亿个晶体管,4000 TOPS,四个AI处理单元,性能是上一代Ada的三倍。价格方面,RTX 5090售价2000美元,RTX 5080、5070 Ti和5070售价分别为999美元、749美元和549美元。其中5070(售价549美元)与4090(售
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流感和AI,一个看短一个看长
市场继续缩量,上证指数盘中一度跌破了3200点,但几次下跌都被一只无形的大手稳稳托住,照这样来看,下跌的斜率会逐渐平缓,但变盘的节点恐怕要等到20号后。在这之前,市场估计难有较大变化,大概率会以震荡为主。 今天表现亮眼的一个是医药,另一个是AI分支。 先来看医药。驱动事件为全国甲流的全线爆发:第52周北方流感样比例占比已达近年同期新高。且1月5日中国疾控中心最新数据显示,目前流行病毒阳性率仍在持续上升,99%以上为甲流。 所以今天,流感产业链全线爆发。如果放在以前市场情绪好的时候,这种消息不会引
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算力,还是算力
今天市场表现亮眼的板块非算力(尤其是上海算力)莫属,主要催化事件梳理如下: 1)12月27日,上海发布《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》,提出到2025年底建成世界级人工智能产业生态,力争全市智能算力规模突破100EFLOPS(2024年全国算力规模246EFLOPS),等效折算约10万片GPU算力集群。形成50个左右具有显著成效的行业开放语料库示范应用成果,建设3-5个大模型创新加速孵化器。 2)央视《大国基石》纪录片推出第三期《算力引擎》,明确提及算力即国力。 3)周五算力板块大跌,主要
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AI要开启军备竞赛了?
今天AI硬件相关产业链大涨,从IDC、铜互联、光模块到AI电源都表现不俗,这是要复刻今年早些时候炒美股AI资本开支的老路。那么问题来了,当时炒美股AI映射的很多个股都跌回来了,这次会不会不一样? 我们先来看一下这波AI算力起飞的背景。 1)字节豆包的鲶鱼效应。字节资本开支显著领先同行:2024年字节资本开支达到800亿元,而2024年BAT总和为1000亿元;同时大力推广豆包大模型:2024年4月-5月豆包智能助手的广告投放金额接近1800万元,2024年6月上旬则大幅扩大到1.24亿元。 在字
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宇树机器狗“强的可怕”
2024年12月23日,宇树发布四足机器狗视频,展现量产一年后工业级机器狗的强大运动性能:机器狗B2-W可实现托马斯全旋、侧空翻、360度跳跃转体等高难度动作,可在近90度的山坡、森林、水面、高楼顶行走、弹跳。承载能力上可负载40kg重物,甚至可负载成年男子。 价格方面,随着行业的迅速发展迭代,消费级机器狗售价低至1万起售,在宇树淘宝旗舰店即可购买。 应用场景方面,以宇树和云深处为代表的四足机器狗已应用于消防救援和巡检类场景。在消防救援场景中,机器狗能够代替救援人员进入到有毒、缺氧、易坍塌等高危
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微信小店,微信红包2.0?
据36Kr消息,微信小店于12月17日开启“送礼物”功能灰度测试,原价不超过1万元的商品将默认支持“送礼物”功能。商业详情页面会展示“支持送礼物”入口。用户点击“送给朋友”,拉起“确认礼物”页面,选择款式、朋友,完成支付后,礼物将自动送出。礼物接收方会在聊天窗口看到礼物信息并填写收货地址,就可正式收下礼物。同时在收礼物的过程中,礼物接收方还可选择更换价格相同的其他款式。一旦送出礼物,无论朋友是否收下,赠送方在24小时内都无法主动取消,24小时后若接收方未收下礼物则自动取消订单并退款,体验类似微信
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马斯克的Grok3带火了人形机器人(附产业链)
今天机器人板块午后出现异动,龙头长盛轴承20厘米涨停。其实最近机器人的催化不少: 1)马斯克近期透漏xAI新一代多模态大语言模型Grok 3将于北京时间2月18日中午12点进行现场演示。Grok 3最大的特点在于引入了“思维链”(Chain Of Thought)推理能力,像人类认知过程一样逐步处理复杂任务,提高三维空间的理解能力。同时采用了最大规模的算力和大量合成数据进行训练。马斯克称其为 “地球上最聪明的人工智能”。 马斯克的xAI成立于2023年7月,主要成员来自OpenAI、DeepMi
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事件梳理: 1)2025年2月15日起,微信灰测接入DeepSeek-R1,部分用户可以在微信搜索页面看到“AI搜索”的入口,AI搜索提供快速回答和深度思考两项功能,其中深度思考来源于DeepSeek-R1,会展示思考推理流程。AI搜索的结果包含网页和公众号信息,并支持继续提问。 微信有其独有的生态优势:流量/入口优势、公众号/视频号优质的信息源优势以及小程序优势,在与DeepSeek强强联合后,将展现出强大的竞争力,这将意味着AI应用的量级将从千万级别走向十亿级别,微信13亿用户的搜索方式或将
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事件驱动: 1)2月6日,比亚迪官宣将于2月10日19:30在深圳总部召开智能化战略发布会,在发布会邀请函上,比亚迪提出,希望通过“天神之眼”,让每一个人都能畅享高阶智驾,推动“智驾平权”。 PS:比亚迪的高阶智驾辅助系统“天神之眼”已在全国范围内正式开通无图城市领航(CNOA)功能,预计后续比亚迪将加速推动高阶智驾功能向中低端车型渗透。 2)DeepSeek R1的本地部署要求大幅降低,如果车企选择VLM/VLA路线,DS的开源模型可以直接使用。低成本+高性能的AI Agent与智能座舱结合,
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DeepSeek链与NV链的血拼(附云服务产业链)
今天市场两极分化比较严重,DeepSeek概念高开高走,霸屏涨幅榜;而另一极以CPO为代表的NV链则血流成河,饿殍遍野。DeepSeek概念除节前发酵的部分外,今天又发酵了云服务,主要逻辑是模型开源化有望成为主流,多家云厂商上线DeepSeek模型服务: 1)2月1日,据华为云官方公众号,DeepSeek-R1开源后引发全球用户和开发者关注。经过硅基流动和华为云团队连日攻坚,现在,双方联合首发并上线基于华为云昇腾云服务的DeepSeek R1/V3推理服务。 2)2月2日,腾讯云宣布,DeepS
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抖音豆包,带领端侧集体爆发(附产业链)
驱动事件:2025年1月20日,字节豆包实时语音大模型正式上线,并直接面向全体用户全量免费开放。在外部测试者的评测中,对豆包的整体满意度(5分为满分)评分为4.36,高于GPT-4o的3.18。且上线即全量,仅仅比OpenAI全量上线时间晚了4个月。而谷歌的Gemini 2.0端到端多模态语音模型也才刚刚上市了1个月。 在大模型的研发速度上,国内与海外的差距在肉眼可见的缩小。不可否认的是国内大模型在摸着石头过河,海外大模型在试错方面耗费了大量的时间和财力,但国内能用很快的速度甚至很低的成本复现也
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“光铜之争”要告一段落了
今天的市场不出意外的高开低走,量能也没有显著放大,大家都在猜想春季躁动行情什么时候到来。但其实上周二的那根大阳线已经抬高了市场的底线:悲观预期是市场在这里横住,而有产业趋势的容量票则继续表现(就目前情况看,这些容量票的调整都可视为良性调整,承接强)。 铜互连板块今天一马当先,黄仁勋周末的表态让争论许久的“光铜之争”暂时告一段落: 上周末,英伟达CEO黄仁勋在与魏哲家午餐后接受采访时表示,与台积电合作开发的硅光子技术预计在若干年后才开始规模使用,中短期内将继续使用铜技术。 可以说,老黄的发言为铜连
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小红书的“富贵”还能持续多久?
暴涨次日,市场出现了理性回调,但小红书还是延续了昨日的火爆,产业链核心个股继续大涨。小红书的“富贵”会是昙花一现吗?这种火爆还能持续多久?若小红书真的接住了这波流量,从其业务分类来看,真正收益的业务是电商还是广告? 一、“富贵”能否持续。 从当前数据来看,小红书在海外的下载量依然高居榜首。难得的是,用户留存较高。至于留存高的原因,一是得益于小红书良好的生态环境,以女性用户为主的社交平台不谈政治,整体氛围比较友善;二是美国国内几大媒体巨头垄断了信息传播途径(美国人其实也处在信息茧房中),当他们来到
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小红书的“泼天富贵”
小红书近期突然涌入了大批国际友人,他们自称“抖音难民(tiktok refugee)”。事件的起因是美国最高法院近日裁定,出于国家安全优先于言论自由的考虑,维持对TikTok的禁令。根据规定,如果TikTok的母公司字节跳动不出售TikTok,美国将于2025年1月19日强制关闭TikTok。字节已经做出回应:明确拒绝出售。 基于对TikTok被禁用的担忧,或许还有对美国政府的不满,大量美国TikTok用户涌入小红书:小红书下载量从2025年1月13日凌晨4点开始急剧上升,登顶App Store
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PCB掐架,谁遭殃?
PCB今天异常火爆,追根溯源,主要是海外券商发布了一份拆解报告,报告中详细列出了GB200 NVL72的成本构成,其中PCB成本高达17万美元,有分析师认为PCB的价值量仅次于GPU,于是今天PCB集体起飞。 但还没到中午,就有不同的声音传播开来:“网传的PCB价值量截图并非PCB价值量,而是PCBA价值量”;“PCB价值量经过与某供应商确认,修订结果如下:GRACE+BLACHWELL出货价格合计1400美金,SWITCH出货价格750美金,整整差了一倍”。 持有不同观点的双方互相掐架,PCB
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英伟达在CES 2025上都讲了些什么
2025年1月7日,英伟达CEO黄仁勋在拉斯维加斯CES 2025开幕式上发布主题演讲,演讲大致可分为以下几个方面: 1)算力-GPU。英伟达发布了全新的GeForceRTX50系列Blackwell架构GPU 。硬件参数方面,这款GPU拥有920亿个晶体管,4000 TOPS,四个AI处理单元,性能是上一代Ada的三倍。价格方面,RTX 5090售价2000美元,RTX 5080、5070 Ti和5070售价分别为999美元、749美元和549美元。其中5070(售价549美元)与4090(售
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流感和AI,一个看短一个看长
市场继续缩量,上证指数盘中一度跌破了3200点,但几次下跌都被一只无形的大手稳稳托住,照这样来看,下跌的斜率会逐渐平缓,但变盘的节点恐怕要等到20号后。在这之前,市场估计难有较大变化,大概率会以震荡为主。 今天表现亮眼的一个是医药,另一个是AI分支。 先来看医药。驱动事件为全国甲流的全线爆发:第52周北方流感样比例占比已达近年同期新高。且1月5日中国疾控中心最新数据显示,目前流行病毒阳性率仍在持续上升,99%以上为甲流。 所以今天,流感产业链全线爆发。如果放在以前市场情绪好的时候,这种消息不会引
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算力,还是算力
今天市场表现亮眼的板块非算力(尤其是上海算力)莫属,主要催化事件梳理如下: 1)12月27日,上海发布《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》,提出到2025年底建成世界级人工智能产业生态,力争全市智能算力规模突破100EFLOPS(2024年全国算力规模246EFLOPS),等效折算约10万片GPU算力集群。形成50个左右具有显著成效的行业开放语料库示范应用成果,建设3-5个大模型创新加速孵化器。 2)央视《大国基石》纪录片推出第三期《算力引擎》,明确提及算力即国力。 3)周五算力板块大跌,主要
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AI要开启军备竞赛了?
今天AI硬件相关产业链大涨,从IDC、铜互联、光模块到AI电源都表现不俗,这是要复刻今年早些时候炒美股AI资本开支的老路。那么问题来了,当时炒美股AI映射的很多个股都跌回来了,这次会不会不一样? 我们先来看一下这波AI算力起飞的背景。 1)字节豆包的鲶鱼效应。字节资本开支显著领先同行:2024年字节资本开支达到800亿元,而2024年BAT总和为1000亿元;同时大力推广豆包大模型:2024年4月-5月豆包智能助手的广告投放金额接近1800万元,2024年6月上旬则大幅扩大到1.24亿元。 在字
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宇树机器狗“强的可怕”
2024年12月23日,宇树发布四足机器狗视频,展现量产一年后工业级机器狗的强大运动性能:机器狗B2-W可实现托马斯全旋、侧空翻、360度跳跃转体等高难度动作,可在近90度的山坡、森林、水面、高楼顶行走、弹跳。承载能力上可负载40kg重物,甚至可负载成年男子。 价格方面,随着行业的迅速发展迭代,消费级机器狗售价低至1万起售,在宇树淘宝旗舰店即可购买。 应用场景方面,以宇树和云深处为代表的四足机器狗已应用于消防救援和巡检类场景。在消防救援场景中,机器狗能够代替救援人员进入到有毒、缺氧、易坍塌等高危
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微信小店,微信红包2.0?
据36Kr消息,微信小店于12月17日开启“送礼物”功能灰度测试,原价不超过1万元的商品将默认支持“送礼物”功能。商业详情页面会展示“支持送礼物”入口。用户点击“送给朋友”,拉起“确认礼物”页面,选择款式、朋友,完成支付后,礼物将自动送出。礼物接收方会在聊天窗口看到礼物信息并填写收货地址,就可正式收下礼物。同时在收礼物的过程中,礼物接收方还可选择更换价格相同的其他款式。一旦送出礼物,无论朋友是否收下,赠送方在24小时内都无法主动取消,24小时后若接收方未收下礼物则自动取消订单并退款,体验类似微信
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马斯克的Grok3带火了人形机器人(附产业链)
今天机器人板块午后出现异动,龙头长盛轴承20厘米涨停。其实最近机器人的催化不少: 1)马斯克近期透漏xAI新一代多模态大语言模型Grok 3将于北京时间2月18日中午12点进行现场演示。Grok 3最大的特点在于引入了“思维链”(Chain Of Thought)推理能力,像人类认知过程一样逐步处理复杂任务,提高三维空间的理解能力。同时采用了最大规模的算力和大量合成数据进行训练。马斯克称其为 “地球上最聪明的人工智能”。 马斯克的xAI成立于2023年7月,主要成员来自OpenAI、DeepMi
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2025-02-16 19:47:56
微信+DeepSeek,强强联合(附产业链)
事件梳理: 1)2025年2月15日起,微信灰测接入DeepSeek-R1,部分用户可以在微信搜索页面看到“AI搜索”的入口,AI搜索提供快速回答和深度思考两项功能,其中深度思考来源于DeepSeek-R1,会展示思考推理流程。AI搜索的结果包含网页和公众号信息,并支持继续提问。 微信有其独有的生态优势:流量/入口优势、公众号/视频号优质的信息源优势以及小程序优势,在与DeepSeek强强联合后,将展现出强大的竞争力,这将意味着AI应用的量级将从千万级别走向十亿级别,微信13亿用户的搜索方式或将
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2025-02-06 18:50:03
比亚迪的智驾平权(附产业链)
事件驱动: 1)2月6日,比亚迪官宣将于2月10日19:30在深圳总部召开智能化战略发布会,在发布会邀请函上,比亚迪提出,希望通过“天神之眼”,让每一个人都能畅享高阶智驾,推动“智驾平权”。 PS:比亚迪的高阶智驾辅助系统“天神之眼”已在全国范围内正式开通无图城市领航(CNOA)功能,预计后续比亚迪将加速推动高阶智驾功能向中低端车型渗透。 2)DeepSeek R1的本地部署要求大幅降低,如果车企选择VLM/VLA路线,DS的开源模型可以直接使用。低成本+高性能的AI Agent与智能座舱结合,
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2025-02-05 17:39:52
DeepSeek链与NV链的血拼(附云服务产业链)
今天市场两极分化比较严重,DeepSeek概念高开高走,霸屏涨幅榜;而另一极以CPO为代表的NV链则血流成河,饿殍遍野。DeepSeek概念除节前发酵的部分外,今天又发酵了云服务,主要逻辑是模型开源化有望成为主流,多家云厂商上线DeepSeek模型服务: 1)2月1日,据华为云官方公众号,DeepSeek-R1开源后引发全球用户和开发者关注。经过硅基流动和华为云团队连日攻坚,现在,双方联合首发并上线基于华为云昇腾云服务的DeepSeek R1/V3推理服务。 2)2月2日,腾讯云宣布,DeepS
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2025-01-21 15:22:51
抖音豆包,带领端侧集体爆发(附产业链)
驱动事件:2025年1月20日,字节豆包实时语音大模型正式上线,并直接面向全体用户全量免费开放。在外部测试者的评测中,对豆包的整体满意度(5分为满分)评分为4.36,高于GPT-4o的3.18。且上线即全量,仅仅比OpenAI全量上线时间晚了4个月。而谷歌的Gemini 2.0端到端多模态语音模型也才刚刚上市了1个月。 在大模型的研发速度上,国内与海外的差距在肉眼可见的缩小。不可否认的是国内大模型在摸着石头过河,海外大模型在试错方面耗费了大量的时间和财力,但国内能用很快的速度甚至很低的成本复现也
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2025-01-20 17:13:46
“光铜之争”要告一段落了
今天的市场不出意外的高开低走,量能也没有显著放大,大家都在猜想春季躁动行情什么时候到来。但其实上周二的那根大阳线已经抬高了市场的底线:悲观预期是市场在这里横住,而有产业趋势的容量票则继续表现(就目前情况看,这些容量票的调整都可视为良性调整,承接强)。 铜互连板块今天一马当先,黄仁勋周末的表态让争论许久的“光铜之争”暂时告一段落: 上周末,英伟达CEO黄仁勋在与魏哲家午餐后接受采访时表示,与台积电合作开发的硅光子技术预计在若干年后才开始规模使用,中短期内将继续使用铜技术。 可以说,老黄的发言为铜连
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小红书的“富贵”还能持续多久?
暴涨次日,市场出现了理性回调,但小红书还是延续了昨日的火爆,产业链核心个股继续大涨。小红书的“富贵”会是昙花一现吗?这种火爆还能持续多久?若小红书真的接住了这波流量,从其业务分类来看,真正收益的业务是电商还是广告? 一、“富贵”能否持续。 从当前数据来看,小红书在海外的下载量依然高居榜首。难得的是,用户留存较高。至于留存高的原因,一是得益于小红书良好的生态环境,以女性用户为主的社交平台不谈政治,整体氛围比较友善;二是美国国内几大媒体巨头垄断了信息传播途径(美国人其实也处在信息茧房中),当他们来到
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2025-01-14 17:21:02
小红书的“泼天富贵”
小红书近期突然涌入了大批国际友人,他们自称“抖音难民(tiktok refugee)”。事件的起因是美国最高法院近日裁定,出于国家安全优先于言论自由的考虑,维持对TikTok的禁令。根据规定,如果TikTok的母公司字节跳动不出售TikTok,美国将于2025年1月19日强制关闭TikTok。字节已经做出回应:明确拒绝出售。 基于对TikTok被禁用的担忧,或许还有对美国政府的不满,大量美国TikTok用户涌入小红书:小红书下载量从2025年1月13日凌晨4点开始急剧上升,登顶App Store
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2025-01-09 18:13:53
PCB掐架,谁遭殃?
PCB今天异常火爆,追根溯源,主要是海外券商发布了一份拆解报告,报告中详细列出了GB200 NVL72的成本构成,其中PCB成本高达17万美元,有分析师认为PCB的价值量仅次于GPU,于是今天PCB集体起飞。 但还没到中午,就有不同的声音传播开来:“网传的PCB价值量截图并非PCB价值量,而是PCBA价值量”;“PCB价值量经过与某供应商确认,修订结果如下:GRACE+BLACHWELL出货价格合计1400美金,SWITCH出货价格750美金,整整差了一倍”。 持有不同观点的双方互相掐架,PCB
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英伟达在CES 2025上都讲了些什么
2025年1月7日,英伟达CEO黄仁勋在拉斯维加斯CES 2025开幕式上发布主题演讲,演讲大致可分为以下几个方面: 1)算力-GPU。英伟达发布了全新的GeForceRTX50系列Blackwell架构GPU 。硬件参数方面,这款GPU拥有920亿个晶体管,4000 TOPS,四个AI处理单元,性能是上一代Ada的三倍。价格方面,RTX 5090售价2000美元,RTX 5080、5070 Ti和5070售价分别为999美元、749美元和549美元。其中5070(售价549美元)与4090(售
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流感和AI,一个看短一个看长
市场继续缩量,上证指数盘中一度跌破了3200点,但几次下跌都被一只无形的大手稳稳托住,照这样来看,下跌的斜率会逐渐平缓,但变盘的节点恐怕要等到20号后。在这之前,市场估计难有较大变化,大概率会以震荡为主。 今天表现亮眼的一个是医药,另一个是AI分支。 先来看医药。驱动事件为全国甲流的全线爆发:第52周北方流感样比例占比已达近年同期新高。且1月5日中国疾控中心最新数据显示,目前流行病毒阳性率仍在持续上升,99%以上为甲流。 所以今天,流感产业链全线爆发。如果放在以前市场情绪好的时候,这种消息不会引
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算力,还是算力
今天市场表现亮眼的板块非算力(尤其是上海算力)莫属,主要催化事件梳理如下: 1)12月27日,上海发布《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》,提出到2025年底建成世界级人工智能产业生态,力争全市智能算力规模突破100EFLOPS(2024年全国算力规模246EFLOPS),等效折算约10万片GPU算力集群。形成50个左右具有显著成效的行业开放语料库示范应用成果,建设3-5个大模型创新加速孵化器。 2)央视《大国基石》纪录片推出第三期《算力引擎》,明确提及算力即国力。 3)周五算力板块大跌,主要
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AI要开启军备竞赛了?
今天AI硬件相关产业链大涨,从IDC、铜互联、光模块到AI电源都表现不俗,这是要复刻今年早些时候炒美股AI资本开支的老路。那么问题来了,当时炒美股AI映射的很多个股都跌回来了,这次会不会不一样? 我们先来看一下这波AI算力起飞的背景。 1)字节豆包的鲶鱼效应。字节资本开支显著领先同行:2024年字节资本开支达到800亿元,而2024年BAT总和为1000亿元;同时大力推广豆包大模型:2024年4月-5月豆包智能助手的广告投放金额接近1800万元,2024年6月上旬则大幅扩大到1.24亿元。 在字
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宇树机器狗“强的可怕”
2024年12月23日,宇树发布四足机器狗视频,展现量产一年后工业级机器狗的强大运动性能:机器狗B2-W可实现托马斯全旋、侧空翻、360度跳跃转体等高难度动作,可在近90度的山坡、森林、水面、高楼顶行走、弹跳。承载能力上可负载40kg重物,甚至可负载成年男子。 价格方面,随着行业的迅速发展迭代,消费级机器狗售价低至1万起售,在宇树淘宝旗舰店即可购买。 应用场景方面,以宇树和云深处为代表的四足机器狗已应用于消防救援和巡检类场景。在消防救援场景中,机器狗能够代替救援人员进入到有毒、缺氧、易坍塌等高危
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微信小店,微信红包2.0?
据36Kr消息,微信小店于12月17日开启“送礼物”功能灰度测试,原价不超过1万元的商品将默认支持“送礼物”功能。商业详情页面会展示“支持送礼物”入口。用户点击“送给朋友”,拉起“确认礼物”页面,选择款式、朋友,完成支付后,礼物将自动送出。礼物接收方会在聊天窗口看到礼物信息并填写收货地址,就可正式收下礼物。同时在收礼物的过程中,礼物接收方还可选择更换价格相同的其他款式。一旦送出礼物,无论朋友是否收下,赠送方在24小时内都无法主动取消,24小时后若接收方未收下礼物则自动取消订单并退款,体验类似微信
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马斯克的Grok3带火了人形机器人(附产业链)
今天机器人板块午后出现异动,龙头长盛轴承20厘米涨停。其实最近机器人的催化不少: 1)马斯克近期透漏xAI新一代多模态大语言模型Grok 3将于北京时间2月18日中午12点进行现场演示。Grok 3最大的特点在于引入了“思维链”(Chain Of Thought)推理能力,像人类认知过程一样逐步处理复杂任务,提高三维空间的理解能力。同时采用了最大规模的算力和大量合成数据进行训练。马斯克称其为 “地球上最聪明的人工智能”。 马斯克的xAI成立于2023年7月,主要成员来自OpenAI、DeepMi
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事件梳理: 1)2025年2月15日起,微信灰测接入DeepSeek-R1,部分用户可以在微信搜索页面看到“AI搜索”的入口,AI搜索提供快速回答和深度思考两项功能,其中深度思考来源于DeepSeek-R1,会展示思考推理流程。AI搜索的结果包含网页和公众号信息,并支持继续提问。 微信有其独有的生态优势:流量/入口优势、公众号/视频号优质的信息源优势以及小程序优势,在与DeepSeek强强联合后,将展现出强大的竞争力,这将意味着AI应用的量级将从千万级别走向十亿级别,微信13亿用户的搜索方式或将
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事件驱动: 1)2月6日,比亚迪官宣将于2月10日19:30在深圳总部召开智能化战略发布会,在发布会邀请函上,比亚迪提出,希望通过“天神之眼”,让每一个人都能畅享高阶智驾,推动“智驾平权”。 PS:比亚迪的高阶智驾辅助系统“天神之眼”已在全国范围内正式开通无图城市领航(CNOA)功能,预计后续比亚迪将加速推动高阶智驾功能向中低端车型渗透。 2)DeepSeek R1的本地部署要求大幅降低,如果车企选择VLM/VLA路线,DS的开源模型可以直接使用。低成本+高性能的AI Agent与智能座舱结合,
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DeepSeek链与NV链的血拼(附云服务产业链)
今天市场两极分化比较严重,DeepSeek概念高开高走,霸屏涨幅榜;而另一极以CPO为代表的NV链则血流成河,饿殍遍野。DeepSeek概念除节前发酵的部分外,今天又发酵了云服务,主要逻辑是模型开源化有望成为主流,多家云厂商上线DeepSeek模型服务: 1)2月1日,据华为云官方公众号,DeepSeek-R1开源后引发全球用户和开发者关注。经过硅基流动和华为云团队连日攻坚,现在,双方联合首发并上线基于华为云昇腾云服务的DeepSeek R1/V3推理服务。 2)2月2日,腾讯云宣布,DeepS
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抖音豆包,带领端侧集体爆发(附产业链)
驱动事件:2025年1月20日,字节豆包实时语音大模型正式上线,并直接面向全体用户全量免费开放。在外部测试者的评测中,对豆包的整体满意度(5分为满分)评分为4.36,高于GPT-4o的3.18。且上线即全量,仅仅比OpenAI全量上线时间晚了4个月。而谷歌的Gemini 2.0端到端多模态语音模型也才刚刚上市了1个月。 在大模型的研发速度上,国内与海外的差距在肉眼可见的缩小。不可否认的是国内大模型在摸着石头过河,海外大模型在试错方面耗费了大量的时间和财力,但国内能用很快的速度甚至很低的成本复现也
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“光铜之争”要告一段落了
今天的市场不出意外的高开低走,量能也没有显著放大,大家都在猜想春季躁动行情什么时候到来。但其实上周二的那根大阳线已经抬高了市场的底线:悲观预期是市场在这里横住,而有产业趋势的容量票则继续表现(就目前情况看,这些容量票的调整都可视为良性调整,承接强)。 铜互连板块今天一马当先,黄仁勋周末的表态让争论许久的“光铜之争”暂时告一段落: 上周末,英伟达CEO黄仁勋在与魏哲家午餐后接受采访时表示,与台积电合作开发的硅光子技术预计在若干年后才开始规模使用,中短期内将继续使用铜技术。 可以说,老黄的发言为铜连
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小红书的“富贵”还能持续多久?
暴涨次日,市场出现了理性回调,但小红书还是延续了昨日的火爆,产业链核心个股继续大涨。小红书的“富贵”会是昙花一现吗?这种火爆还能持续多久?若小红书真的接住了这波流量,从其业务分类来看,真正收益的业务是电商还是广告? 一、“富贵”能否持续。 从当前数据来看,小红书在海外的下载量依然高居榜首。难得的是,用户留存较高。至于留存高的原因,一是得益于小红书良好的生态环境,以女性用户为主的社交平台不谈政治,整体氛围比较友善;二是美国国内几大媒体巨头垄断了信息传播途径(美国人其实也处在信息茧房中),当他们来到
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小红书的“泼天富贵”
小红书近期突然涌入了大批国际友人,他们自称“抖音难民(tiktok refugee)”。事件的起因是美国最高法院近日裁定,出于国家安全优先于言论自由的考虑,维持对TikTok的禁令。根据规定,如果TikTok的母公司字节跳动不出售TikTok,美国将于2025年1月19日强制关闭TikTok。字节已经做出回应:明确拒绝出售。 基于对TikTok被禁用的担忧,或许还有对美国政府的不满,大量美国TikTok用户涌入小红书:小红书下载量从2025年1月13日凌晨4点开始急剧上升,登顶App Store
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PCB掐架,谁遭殃?
PCB今天异常火爆,追根溯源,主要是海外券商发布了一份拆解报告,报告中详细列出了GB200 NVL72的成本构成,其中PCB成本高达17万美元,有分析师认为PCB的价值量仅次于GPU,于是今天PCB集体起飞。 但还没到中午,就有不同的声音传播开来:“网传的PCB价值量截图并非PCB价值量,而是PCBA价值量”;“PCB价值量经过与某供应商确认,修订结果如下:GRACE+BLACHWELL出货价格合计1400美金,SWITCH出货价格750美金,整整差了一倍”。 持有不同观点的双方互相掐架,PCB
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英伟达在CES 2025上都讲了些什么
2025年1月7日,英伟达CEO黄仁勋在拉斯维加斯CES 2025开幕式上发布主题演讲,演讲大致可分为以下几个方面: 1)算力-GPU。英伟达发布了全新的GeForceRTX50系列Blackwell架构GPU 。硬件参数方面,这款GPU拥有920亿个晶体管,4000 TOPS,四个AI处理单元,性能是上一代Ada的三倍。价格方面,RTX 5090售价2000美元,RTX 5080、5070 Ti和5070售价分别为999美元、749美元和549美元。其中5070(售价549美元)与4090(售
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流感和AI,一个看短一个看长
市场继续缩量,上证指数盘中一度跌破了3200点,但几次下跌都被一只无形的大手稳稳托住,照这样来看,下跌的斜率会逐渐平缓,但变盘的节点恐怕要等到20号后。在这之前,市场估计难有较大变化,大概率会以震荡为主。 今天表现亮眼的一个是医药,另一个是AI分支。 先来看医药。驱动事件为全国甲流的全线爆发:第52周北方流感样比例占比已达近年同期新高。且1月5日中国疾控中心最新数据显示,目前流行病毒阳性率仍在持续上升,99%以上为甲流。 所以今天,流感产业链全线爆发。如果放在以前市场情绪好的时候,这种消息不会引
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算力,还是算力
今天市场表现亮眼的板块非算力(尤其是上海算力)莫属,主要催化事件梳理如下: 1)12月27日,上海发布《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》,提出到2025年底建成世界级人工智能产业生态,力争全市智能算力规模突破100EFLOPS(2024年全国算力规模246EFLOPS),等效折算约10万片GPU算力集群。形成50个左右具有显著成效的行业开放语料库示范应用成果,建设3-5个大模型创新加速孵化器。 2)央视《大国基石》纪录片推出第三期《算力引擎》,明确提及算力即国力。 3)周五算力板块大跌,主要
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AI要开启军备竞赛了?
今天AI硬件相关产业链大涨,从IDC、铜互联、光模块到AI电源都表现不俗,这是要复刻今年早些时候炒美股AI资本开支的老路。那么问题来了,当时炒美股AI映射的很多个股都跌回来了,这次会不会不一样? 我们先来看一下这波AI算力起飞的背景。 1)字节豆包的鲶鱼效应。字节资本开支显著领先同行:2024年字节资本开支达到800亿元,而2024年BAT总和为1000亿元;同时大力推广豆包大模型:2024年4月-5月豆包智能助手的广告投放金额接近1800万元,2024年6月上旬则大幅扩大到1.24亿元。 在字
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宇树机器狗“强的可怕”
2024年12月23日,宇树发布四足机器狗视频,展现量产一年后工业级机器狗的强大运动性能:机器狗B2-W可实现托马斯全旋、侧空翻、360度跳跃转体等高难度动作,可在近90度的山坡、森林、水面、高楼顶行走、弹跳。承载能力上可负载40kg重物,甚至可负载成年男子。 价格方面,随着行业的迅速发展迭代,消费级机器狗售价低至1万起售,在宇树淘宝旗舰店即可购买。 应用场景方面,以宇树和云深处为代表的四足机器狗已应用于消防救援和巡检类场景。在消防救援场景中,机器狗能够代替救援人员进入到有毒、缺氧、易坍塌等高危
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微信小店,微信红包2.0?
据36Kr消息,微信小店于12月17日开启“送礼物”功能灰度测试,原价不超过1万元的商品将默认支持“送礼物”功能。商业详情页面会展示“支持送礼物”入口。用户点击“送给朋友”,拉起“确认礼物”页面,选择款式、朋友,完成支付后,礼物将自动送出。礼物接收方会在聊天窗口看到礼物信息并填写收货地址,就可正式收下礼物。同时在收礼物的过程中,礼物接收方还可选择更换价格相同的其他款式。一旦送出礼物,无论朋友是否收下,赠送方在24小时内都无法主动取消,24小时后若接收方未收下礼物则自动取消订单并退款,体验类似微信
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