1；单价涨到了15-16万/P*年，利润6万元/P，保守估计明年年均2万P，12亿元利润；主业2.5亿元，明年总利润14.5亿元吧。保守给个20倍，先干到300个小目标。算力租赁新龙即位，市场需要恒润

2；在禁售大涨价的背景下，恒润的预期总利润高达18亿利润。明年收购润六尺股权是100%，所以看600e市值。30x 估值 就540e 然后原有业务100e 就600e多了。要信就早信，要不就永远别信呵呵😄

$四川长虹(SH600839)$  $恒为科技(SH603496)$$恒润股份(SH603985)$ $鸿博股份(SZ002229)$ $高新发展(SZ000628)$

Q：已经囤的卡和已经下单的卡量大概有多少？A：下单时间来看，行业内应该是最早的一批，另外，我们在英伟达方面生态也比较深入，原单就有比较多。另外新下单的角度，我们也有很多渠道商，不需要直接从别人那里抢单。8月份以来，我们可能会加速供应一段时间，然后再趋于稳定。对我们企业其实没什么影响，都是预期内的事情，两个月以前就了解到了信息，可能是国内最早的一批，有所准备。Q：国产算力，比如华为昇腾的接受程度？A：现在全国都在做。我们有几个公共算力中心，地级市的几个点，我们推进也是很快的，有几个案例自然形成。Q：单P现在3万多，涨价预计什么幅度？A：从行业发展来说，涨价本来就几乎是确定性的事情，现在本来就很早，算法等层面还没做好、就已经需要一些研究方面的算力了，后面应用端出来后，需求是暴增的。诉求的原动力本身就在。市场的价格肯定是跟着市场供需走的，我们目标本来就是给国内优秀的大模型企业做合作，这也是我们为什么一直都坚持做万P的算力集群。单P来看，短期看也是涨，昨天的事件出来后，可能很快就能看到涨价，几天之内。长期看也是涨。我们是做实业的，不那么在乎短期的波动，会持续看好行业长期趋势。Q：现在算力的规划？A：规划一直是3-4万P，这个是根据国内明年会出现一些多模态模型做的规划，理论不会变。现在发生了一些事情后，供应速度和供应频率可能会更紧凑。Q：已有客户？A：我们供给国内都优秀的大模型企业，另外垂类的一些大模型厂商也是在合作了。Minimax、百度、智谱都已经有合同和订单了，当时参加9月底展会的领导应该都看到了。Q：万P规模的算力集群的组网运维能力？A：行业上来看，很多家企业是拿到了服务器，我们调研也跑了很多，有不少确实也停留在小规模集群的阶段。现在来看，算力租赁有三个比较大的壁垒，拿卡能力、资金背景、集群运维能力。我们和六尺团队合作仅仅3个月，就看到他们不仅在拿卡上，另外在组集群能力上也是非常优秀的，7月底决定做这件事情，8月份开始做，9月份已经交付给客户了，这个落地速度市场是有目共睹的，比较骄傲。另外我们是有国资背景的，授信额度、现金流都是非常健康，资金方面也不用担心。Q：主营业务是风电？A：今年招标量其实是非常充足的，有75GW，这个在4季度已经开似释放，明年海风的量也比较客观。另外今年2-8月份受政策影响比较大，我们也开拓了很多海外的渠道，比如新开的美国法兰销售渠道，毛利还是非常可观的。同时，明年下半年能看到轴承出海。另外就是风电轴承，推出了比较有竞争力的产品，明年2月份就会有营收，明年业绩量如果按照预期会增加显著。另外，明年轴承会采取锁价的策略，避免市场波动。（节选）

     

     

Q：已经囤的卡和已经下单的卡量大概有多少？A：下单时间来看，行业内应该是最早的一批，另外，我们在英伟达方面生态也比较深入，原单就有比较多。另外新下单的角度，我们也有很多渠道商，不需要直接从别人那里抢单。8月份以来，我们可能会加速供应一段时间，然后再趋于稳定。对我们企业其实没什么影响，都是预期内的事情，两个月以前就了解到了信息，可能是国内最早的一批，有所准备。Q：国产算力，比如华为昇腾的接受程度？A：现在全国都在做。我们有几个公共算力中心，地级市的几个点，我们推进也是很快的，有几个案例自然形成。Q：单P现在3万多，涨价预计什么幅度？A：从行业发展来说，涨价本来就几乎是确定性的事情，现在本来就很早，算法等层面还没做好、就已经需要一些研究方面的算力了，后面应用端出来后，需求是暴增的。诉求的原动力本身就在。市场的价格肯定是跟着市场供需走的，我们目标本来就是给国内优秀的大模型企业做合作，这也是我们为什么一直都坚持做万P的算力集群。单P来看，短期看也是涨，昨天的事件出来后，可能很快就能看到涨价，几天之内。长期看也是涨。我们是做实业的，不那么在乎短期的波动，会持续看好行业长期趋势。Q：现在算力的规划？A：规划一直是3-4万P，这个是根据国内明年会出现一些多模态模型做的规划，理论不会变。现在发生了一些事情后，供应速度和供应频率可能会更紧凑。Q：已有客户？A：我们供给国内都优秀的大模型企业，另外垂类的一些大模型厂商也是在合作了。Minimax、百度、智谱都已经有合同和订单了，当时参加9月底展会的领导应该都看到了。Q：万P规模的算力集群的组网运维能力？A：行业上来看，很多家企业是拿到了服务器，我们调研也跑了很多，有不少确实也停留在小规模集群的阶段。现在来看，算力租赁有三个比较大的壁垒，拿卡能力、资金背景、集群运维能力。我们和六尺团队合作仅仅3个月，就看到他们不仅在拿卡上，另外在组集群能力上也是非常优秀的，7月底决定做这件事情，8月份开始做，9月份已经交付给客户了，这个落地速度市场是有目共睹的，比较骄傲。另外我们是有国资背景的，授信额度、现金流都是非常健康，资金方面也不用担心。Q：主营业务是风电？A：今年招标量其实是非常充足的，有75GW，这个在4季度已经开似释放，明年海风的量也比较客观。另外今年2-8月份受政策影响比较大，我们也开拓了很多海外的渠道，比如新开的美国法兰销售渠道，毛利还是非常可观的。同时，明年下半年能看到轴承出海。另外就是风电轴承，推出了比较有竞争力的产品，明年2月份就会有营收，明年业绩量如果按照预期会增加显著。另外，明年轴承会采取锁价的策略，避免市场波动。（节选）

$四川长虹(SH600839)$​ $真视通(SZ002771)$​ $中贝通信(SH603220)$​ 

1；单价涨到了15-16万/P*年，利润6万元/P，保守估计明年年均2万P，12亿元利润；主业2.5亿元，明年总利润14.5亿元吧。保守给个20倍，先干到300个小目标。算力租赁新龙即位，市场需要恒润

2；在禁售大涨价的背景下，恒润的预期总利润高达18亿利润。明年收购润六尺股权是100%，所以看600e市值。30x 估值 就540e 然后原有业务100e 就600e多了。要信就早信，要不就永远别信呵呵😄

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Q：已经囤的卡和已经下单的卡量大概有多少？A：下单时间来看，行业内应该是最早的一批，另外，我们在英伟达方面生态也比较深入，原单就有比较多。另外新下单的角度，我们也有很多渠道商，不需要直接从别人那里抢单。8月份以来，我们可能会加速供应一段时间，然后再趋于稳定。对我们企业其实没什么影响，都是预期内的事情，两个月以前就了解到了信息，可能是国内最早的一批，有所准备。Q：国产算力，比如华为昇腾的接受程度？A：现在全国都在做。我们有几个公共算力中心，地级市的几个点，我们推进也是很快的，有几个案例自然形成。Q：单P现在3万多，涨价预计什么幅度？A：从行业发展来说，涨价本来就几乎是确定性的事情，现在本来就很早，算法等层面还没做好、就已经需要一些研究方面的算力了，后面应用端出来后，需求是暴增的。诉求的原动力本身就在。市场的价格肯定是跟着市场供需走的，我们目标本来就是给国内优秀的大模型企业做合作，这也是我们为什么一直都坚持做万P的算力集群。单P来看，短期看也是涨，昨天的事件出来后，可能很快就能看到涨价，几天之内。长期看也是涨。我们是做实业的，不那么在乎短期的波动，会持续看好行业长期趋势。Q：现在算力的规划？A：规划一直是3-4万P，这个是根据国内明年会出现一些多模态模型做的规划，理论不会变。现在发生了一些事情后，供应速度和供应频率可能会更紧凑。Q：已有客户？A：我们供给国内都优秀的大模型企业，另外垂类的一些大模型厂商也是在合作了。Minimax、百度、智谱都已经有合同和订单了，当时参加9月底展会的领导应该都看到了。Q：万P规模的算力集群的组网运维能力？A：行业上来看，很多家企业是拿到了服务器，我们调研也跑了很多，有不少确实也停留在小规模集群的阶段。现在来看，算力租赁有三个比较大的壁垒，拿卡能力、资金背景、集群运维能力。我们和六尺团队合作仅仅3个月，就看到他们不仅在拿卡上，另外在组集群能力上也是非常优秀的，7月底决定做这件事情，8月份开始做，9月份已经交付给客户了，这个落地速度市场是有目共睹的，比较骄傲。另外我们是有国资背景的，授信额度、现金流都是非常健康，资金方面也不用担心。Q：主营业务是风电？A：今年招标量其实是非常充足的，有75GW，这个在4季度已经开似释放，明年海风的量也比较客观。另外今年2-8月份受政策影响比较大，我们也开拓了很多海外的渠道，比如新开的美国法兰销售渠道，毛利还是非常可观的。同时，明年下半年能看到轴承出海。另外就是风电轴承，推出了比较有竞争力的产品，明年2月份就会有营收，明年业绩量如果按照预期会增加显著。另外，明年轴承会采取锁价的策略，避免市场波动。（节选）

     

     

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1；单价涨到了15-16万/P*年，利润6万元/P，保守估计明年年均2万P，12亿元利润；主业2.5亿元，明年总利润14.5亿元吧。保守给个20倍，先干到300个小目标。算力租赁新龙即位，市场需要恒润

2；在禁售大涨价的背景下，恒润的预期总利润高达18亿利润。明年收购润六尺股权是100%，所以看600e市值。30x 估值 就540e 然后原有业务100e 就600e多了。要信就早信，要不就永远别信呵呵😄

$四川长虹(SH600839)$  $恒为科技(SH603496)$$恒润股份(SH603985)$ $鸿博股份(SZ002229)$ $高新发展(SZ000628)$

Q：已经囤的卡和已经下单的卡量大概有多少？A：下单时间来看，行业内应该是最早的一批，另外，我们在英伟达方面生态也比较深入，原单就有比较多。另外新下单的角度，我们也有很多渠道商，不需要直接从别人那里抢单。8月份以来，我们可能会加速供应一段时间，然后再趋于稳定。对我们企业其实没什么影响，都是预期内的事情，两个月以前就了解到了信息，可能是国内最早的一批，有所准备。Q：国产算力，比如华为昇腾的接受程度？A：现在全国都在做。我们有几个公共算力中心，地级市的几个点，我们推进也是很快的，有几个案例自然形成。Q：单P现在3万多，涨价预计什么幅度？A：从行业发展来说，涨价本来就几乎是确定性的事情，现在本来就很早，算法等层面还没做好、就已经需要一些研究方面的算力了，后面应用端出来后，需求是暴增的。诉求的原动力本身就在。市场的价格肯定是跟着市场供需走的，我们目标本来就是给国内优秀的大模型企业做合作，这也是我们为什么一直都坚持做万P的算力集群。单P来看，短期看也是涨，昨天的事件出来后，可能很快就能看到涨价，几天之内。长期看也是涨。我们是做实业的，不那么在乎短期的波动，会持续看好行业长期趋势。Q：现在算力的规划？A：规划一直是3-4万P，这个是根据国内明年会出现一些多模态模型做的规划，理论不会变。现在发生了一些事情后，供应速度和供应频率可能会更紧凑。Q：已有客户？A：我们供给国内都优秀的大模型企业，另外垂类的一些大模型厂商也是在合作了。Minimax、百度、智谱都已经有合同和订单了，当时参加9月底展会的领导应该都看到了。Q：万P规模的算力集群的组网运维能力？A：行业上来看，很多家企业是拿到了服务器，我们调研也跑了很多，有不少确实也停留在小规模集群的阶段。现在来看，算力租赁有三个比较大的壁垒，拿卡能力、资金背景、集群运维能力。我们和六尺团队合作仅仅3个月，就看到他们不仅在拿卡上，另外在组集群能力上也是非常优秀的，7月底决定做这件事情，8月份开始做，9月份已经交付给客户了，这个落地速度市场是有目共睹的，比较骄傲。另外我们是有国资背景的，授信额度、现金流都是非常健康，资金方面也不用担心。Q：主营业务是风电？A：今年招标量其实是非常充足的，有75GW，这个在4季度已经开似释放，明年海风的量也比较客观。另外今年2-8月份受政策影响比较大，我们也开拓了很多海外的渠道，比如新开的美国法兰销售渠道，毛利还是非常可观的。同时，明年下半年能看到轴承出海。另外就是风电轴承，推出了比较有竞争力的产品，明年2月份就会有营收，明年业绩量如果按照预期会增加显著。另外，明年轴承会采取锁价的策略，避免市场波动。（节选）

     

     

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1；单价涨到了15-16万/P*年，利润6万元/P，保守估计明年年均2万P，12亿元利润；主业2.5亿元，明年总利润14.5亿元吧。保守给个20倍，先干到300个小目标。算力租赁新龙即位，市场需要恒润

2；在禁售大涨价的背景下，恒润的预期总利润高达18亿利润。明年收购润六尺股权是100%，所以看600e市值。30x 估值 就540e 然后原有业务100e 就600e多了。要信就早信，要不就永远别信呵呵😄

$四川长虹(SH600839)$  $恒为科技(SH603496)$$恒润股份(SH603985)$ $鸿博股份(SZ002229)$ $高新发展(SZ000628)$

Q：已经囤的卡和已经下单的卡量大概有多少？A：下单时间来看，行业内应该是最早的一批，另外，我们在英伟达方面生态也比较深入，原单就有比较多。另外新下单的角度，我们也有很多渠道商，不需要直接从别人那里抢单。8月份以来，我们可能会加速供应一段时间，然后再趋于稳定。对我们企业其实没什么影响，都是预期内的事情，两个月以前就了解到了信息，可能是国内最早的一批，有所准备。Q：国产算力，比如华为昇腾的接受程度？A：现在全国都在做。我们有几个公共算力中心，地级市的几个点，我们推进也是很快的，有几个案例自然形成。Q：单P现在3万多，涨价预计什么幅度？A：从行业发展来说，涨价本来就几乎是确定性的事情，现在本来就很早，算法等层面还没做好、就已经需要一些研究方面的算力了，后面应用端出来后，需求是暴增的。诉求的原动力本身就在。市场的价格肯定是跟着市场供需走的，我们目标本来就是给国内优秀的大模型企业做合作，这也是我们为什么一直都坚持做万P的算力集群。单P来看，短期看也是涨，昨天的事件出来后，可能很快就能看到涨价，几天之内。长期看也是涨。我们是做实业的，不那么在乎短期的波动，会持续看好行业长期趋势。Q：现在算力的规划？A：规划一直是3-4万P，这个是根据国内明年会出现一些多模态模型做的规划，理论不会变。现在发生了一些事情后，供应速度和供应频率可能会更紧凑。Q：已有客户？A：我们供给国内都优秀的大模型企业，另外垂类的一些大模型厂商也是在合作了。Minimax、百度、智谱都已经有合同和订单了，当时参加9月底展会的领导应该都看到了。Q：万P规模的算力集群的组网运维能力？A：行业上来看，很多家企业是拿到了服务器，我们调研也跑了很多，有不少确实也停留在小规模集群的阶段。现在来看，算力租赁有三个比较大的壁垒，拿卡能力、资金背景、集群运维能力。我们和六尺团队合作仅仅3个月，就看到他们不仅在拿卡上，另外在组集群能力上也是非常优秀的，7月底决定做这件事情，8月份开始做，9月份已经交付给客户了，这个落地速度市场是有目共睹的，比较骄傲。另外我们是有国资背景的，授信额度、现金流都是非常健康，资金方面也不用担心。Q：主营业务是风电？A：今年招标量其实是非常充足的，有75GW，这个在4季度已经开似释放，明年海风的量也比较客观。另外今年2-8月份受政策影响比较大，我们也开拓了很多海外的渠道，比如新开的美国法兰销售渠道，毛利还是非常可观的。同时，明年下半年能看到轴承出海。另外就是风电轴承，推出了比较有竞争力的产品，明年2月份就会有营收，明年业绩量如果按照预期会增加显著。另外，明年轴承会采取锁价的策略，避免市场波动。（节选）

     

     

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2；在禁售大涨价的背景下，恒润的预期总利润高达18亿利润。明年收购润六尺股权是100%，所以看600e市值。30x 估值 就540e 然后原有业务100e 就600e多了。要信就早信，要不就永远别信呵呵😄

$四川长虹(SH600839)$  $恒为科技(SH603496)$$恒润股份(SH603985)$ $鸿博股份(SZ002229)$ $高新发展(SZ000628)$

Q：已经囤的卡和已经下单的卡量大概有多少？A：下单时间来看，行业内应该是最早的一批，另外，我们在英伟达方面生态也比较深入，原单就有比较多。另外新下单的角度，我们也有很多渠道商，不需要直接从别人那里抢单。8月份以来，我们可能会加速供应一段时间，然后再趋于稳定。对我们企业其实没什么影响，都是预期内的事情，两个月以前就了解到了信息，可能是国内最早的一批，有所准备。Q：国产算力，比如华为昇腾的接受程度？A：现在全国都在做。我们有几个公共算力中心，地级市的几个点，我们推进也是很快的，有几个案例自然形成。Q：单P现在3万多，涨价预计什么幅度？A：从行业发展来说，涨价本来就几乎是确定性的事情，现在本来就很早，算法等层面还没做好、就已经需要一些研究方面的算力了，后面应用端出来后，需求是暴增的。诉求的原动力本身就在。市场的价格肯定是跟着市场供需走的，我们目标本来就是给国内优秀的大模型企业做合作，这也是我们为什么一直都坚持做万P的算力集群。单P来看，短期看也是涨，昨天的事件出来后，可能很快就能看到涨价，几天之内。长期看也是涨。我们是做实业的，不那么在乎短期的波动，会持续看好行业长期趋势。Q：现在算力的规划？A：规划一直是3-4万P，这个是根据国内明年会出现一些多模态模型做的规划，理论不会变。现在发生了一些事情后，供应速度和供应频率可能会更紧凑。Q：已有客户？A：我们供给国内都优秀的大模型企业，另外垂类的一些大模型厂商也是在合作了。Minimax、百度、智谱都已经有合同和订单了，当时参加9月底展会的领导应该都看到了。Q：万P规模的算力集群的组网运维能力？A：行业上来看，很多家企业是拿到了服务器，我们调研也跑了很多，有不少确实也停留在小规模集群的阶段。现在来看，算力租赁有三个比较大的壁垒，拿卡能力、资金背景、集群运维能力。我们和六尺团队合作仅仅3个月，就看到他们不仅在拿卡上，另外在组集群能力上也是非常优秀的，7月底决定做这件事情，8月份开始做，9月份已经交付给客户了，这个落地速度市场是有目共睹的，比较骄傲。另外我们是有国资背景的，授信额度、现金流都是非常健康，资金方面也不用担心。Q：主营业务是风电？A：今年招标量其实是非常充足的，有75GW，这个在4季度已经开似释放，明年海风的量也比较客观。另外今年2-8月份受政策影响比较大，我们也开拓了很多海外的渠道，比如新开的美国法兰销售渠道，毛利还是非常可观的。同时，明年下半年能看到轴承出海。另外就是风电轴承，推出了比较有竞争力的产品，明年2月份就会有营收，明年业绩量如果按照预期会增加显著。另外，明年轴承会采取锁价的策略，避免市场波动。（节选）

     

     

Q：已经囤的卡和已经下单的卡量大概有多少？A：下单时间来看，行业内应该是最早的一批，另外，我们在英伟达方面生态也比较深入，原单就有比较多。另外新下单的角度，我们也有很多渠道商，不需要直接从别人那里抢单。8月份以来，我们可能会加速供应一段时间，然后再趋于稳定。对我们企业其实没什么影响，都是预期内的事情，两个月以前就了解到了信息，可能是国内最早的一批，有所准备。Q：国产算力，比如华为昇腾的接受程度？A：现在全国都在做。我们有几个公共算力中心，地级市的几个点，我们推进也是很快的，有几个案例自然形成。Q：单P现在3万多，涨价预计什么幅度？A：从行业发展来说，涨价本来就几乎是确定性的事情，现在本来就很早，算法等层面还没做好、就已经需要一些研究方面的算力了，后面应用端出来后，需求是暴增的。诉求的原动力本身就在。市场的价格肯定是跟着市场供需走的，我们目标本来就是给国内优秀的大模型企业做合作，这也是我们为什么一直都坚持做万P的算力集群。单P来看，短期看也是涨，昨天的事件出来后，可能很快就能看到涨价，几天之内。长期看也是涨。我们是做实业的，不那么在乎短期的波动，会持续看好行业长期趋势。Q：现在算力的规划？A：规划一直是3-4万P，这个是根据国内明年会出现一些多模态模型做的规划，理论不会变。现在发生了一些事情后，供应速度和供应频率可能会更紧凑。Q：已有客户？A：我们供给国内都优秀的大模型企业，另外垂类的一些大模型厂商也是在合作了。Minimax、百度、智谱都已经有合同和订单了，当时参加9月底展会的领导应该都看到了。Q：万P规模的算力集群的组网运维能力？A：行业上来看，很多家企业是拿到了服务器，我们调研也跑了很多，有不少确实也停留在小规模集群的阶段。现在来看，算力租赁有三个比较大的壁垒，拿卡能力、资金背景、集群运维能力。我们和六尺团队合作仅仅3个月，就看到他们不仅在拿卡上，另外在组集群能力上也是非常优秀的，7月底决定做这件事情，8月份开始做，9月份已经交付给客户了，这个落地速度市场是有目共睹的，比较骄傲。另外我们是有国资背景的，授信额度、现金流都是非常健康，资金方面也不用担心。Q：主营业务是风电？A：今年招标量其实是非常充足的，有75GW，这个在4季度已经开似释放，明年海风的量也比较客观。另外今年2-8月份受政策影响比较大，我们也开拓了很多海外的渠道，比如新开的美国法兰销售渠道，毛利还是非常可观的。同时，明年下半年能看到轴承出海。另外就是风电轴承，推出了比较有竞争力的产品，明年2月份就会有营收，明年业绩量如果按照预期会增加显著。另外，明年轴承会采取锁价的策略，避免市场波动。（节选）

$四川长虹(SH600839)$​ $真视通(SZ002771)$​ $中贝通信(SH603220)$​ 

1；单价涨到了15-16万/P*年，利润6万元/P，保守估计明年年均2万P，12亿元利润；主业2.5亿元，明年总利润14.5亿元吧。保守给个20倍，先干到300个小目标。算力租赁新龙即位，市场需要恒润

2；在禁售大涨价的背景下，恒润的预期总利润高达18亿利润。明年收购润六尺股权是100%，所以看600e市值。30x 估值 就540e 然后原有业务100e 就600e多了。要信就早信，要不就永远别信呵呵😄

$四川长虹(SH600839)$  $恒为科技(SH603496)$$恒润股份(SH603985)$ $鸿博股份(SZ002229)$ $高新发展(SZ000628)$

Q：已经囤的卡和已经下单的卡量大概有多少？A：下单时间来看，行业内应该是最早的一批，另外，我们在英伟达方面生态也比较深入，原单就有比较多。另外新下单的角度，我们也有很多渠道商，不需要直接从别人那里抢单。8月份以来，我们可能会加速供应一段时间，然后再趋于稳定。对我们企业其实没什么影响，都是预期内的事情，两个月以前就了解到了信息，可能是国内最早的一批，有所准备。Q：国产算力，比如华为昇腾的接受程度？A：现在全国都在做。我们有几个公共算力中心，地级市的几个点，我们推进也是很快的，有几个案例自然形成。Q：单P现在3万多，涨价预计什么幅度？A：从行业发展来说，涨价本来就几乎是确定性的事情，现在本来就很早，算法等层面还没做好、就已经需要一些研究方面的算力了，后面应用端出来后，需求是暴增的。诉求的原动力本身就在。市场的价格肯定是跟着市场供需走的，我们目标本来就是给国内优秀的大模型企业做合作，这也是我们为什么一直都坚持做万P的算力集群。单P来看，短期看也是涨，昨天的事件出来后，可能很快就能看到涨价，几天之内。长期看也是涨。我们是做实业的，不那么在乎短期的波动，会持续看好行业长期趋势。Q：现在算力的规划？A：规划一直是3-4万P，这个是根据国内明年会出现一些多模态模型做的规划，理论不会变。现在发生了一些事情后，供应速度和供应频率可能会更紧凑。Q：已有客户？A：我们供给国内都优秀的大模型企业，另外垂类的一些大模型厂商也是在合作了。Minimax、百度、智谱都已经有合同和订单了，当时参加9月底展会的领导应该都看到了。Q：万P规模的算力集群的组网运维能力？A：行业上来看，很多家企业是拿到了服务器，我们调研也跑了很多，有不少确实也停留在小规模集群的阶段。现在来看，算力租赁有三个比较大的壁垒，拿卡能力、资金背景、集群运维能力。我们和六尺团队合作仅仅3个月，就看到他们不仅在拿卡上，另外在组集群能力上也是非常优秀的，7月底决定做这件事情，8月份开始做，9月份已经交付给客户了，这个落地速度市场是有目共睹的，比较骄傲。另外我们是有国资背景的，授信额度、现金流都是非常健康，资金方面也不用担心。Q：主营业务是风电？A：今年招标量其实是非常充足的，有75GW，这个在4季度已经开似释放，明年海风的量也比较客观。另外今年2-8月份受政策影响比较大，我们也开拓了很多海外的渠道，比如新开的美国法兰销售渠道，毛利还是非常可观的。同时，明年下半年能看到轴承出海。另外就是风电轴承，推出了比较有竞争力的产品，明年2月份就会有营收，明年业绩量如果按照预期会增加显著。另外，明年轴承会采取锁价的策略，避免市场波动。（节选）

     

     

Q：已经囤的卡和已经下单的卡量大概有多少？A：下单时间来看，行业内应该是最早的一批，另外，我们在英伟达方面生态也比较深入，原单就有比较多。另外新下单的角度，我们也有很多渠道商，不需要直接从别人那里抢单。8月份以来，我们可能会加速供应一段时间，然后再趋于稳定。对我们企业其实没什么影响，都是预期内的事情，两个月以前就了解到了信息，可能是国内最早的一批，有所准备。Q：国产算力，比如华为昇腾的接受程度？A：现在全国都在做。我们有几个公共算力中心，地级市的几个点，我们推进也是很快的，有几个案例自然形成。Q：单P现在3万多，涨价预计什么幅度？A：从行业发展来说，涨价本来就几乎是确定性的事情，现在本来就很早，算法等层面还没做好、就已经需要一些研究方面的算力了，后面应用端出来后，需求是暴增的。诉求的原动力本身就在。市场的价格肯定是跟着市场供需走的，我们目标本来就是给国内优秀的大模型企业做合作，这也是我们为什么一直都坚持做万P的算力集群。单P来看，短期看也是涨，昨天的事件出来后，可能很快就能看到涨价，几天之内。长期看也是涨。我们是做实业的，不那么在乎短期的波动，会持续看好行业长期趋势。Q：现在算力的规划？A：规划一直是3-4万P，这个是根据国内明年会出现一些多模态模型做的规划，理论不会变。现在发生了一些事情后，供应速度和供应频率可能会更紧凑。Q：已有客户？A：我们供给国内都优秀的大模型企业，另外垂类的一些大模型厂商也是在合作了。Minimax、百度、智谱都已经有合同和订单了，当时参加9月底展会的领导应该都看到了。Q：万P规模的算力集群的组网运维能力？A：行业上来看，很多家企业是拿到了服务器，我们调研也跑了很多，有不少确实也停留在小规模集群的阶段。现在来看，算力租赁有三个比较大的壁垒，拿卡能力、资金背景、集群运维能力。我们和六尺团队合作仅仅3个月，就看到他们不仅在拿卡上，另外在组集群能力上也是非常优秀的，7月底决定做这件事情，8月份开始做，9月份已经交付给客户了，这个落地速度市场是有目共睹的，比较骄傲。另外我们是有国资背景的，授信额度、现金流都是非常健康，资金方面也不用担心。Q：主营业务是风电？A：今年招标量其实是非常充足的，有75GW，这个在4季度已经开似释放，明年海风的量也比较客观。另外今年2-8月份受政策影响比较大，我们也开拓了很多海外的渠道，比如新开的美国法兰销售渠道，毛利还是非常可观的。同时，明年下半年能看到轴承出海。另外就是风电轴承，推出了比较有竞争力的产品，明年2月份就会有营收，明年业绩量如果按照预期会增加显著。另外，明年轴承会采取锁价的策略，避免市场波动。（节选）

$四川长虹(SH600839)$​ $真视通(SZ002771)$​ $中贝通信(SH603220)$​