事件：1 月 30 日，中国长城公布 2022 年业绩预告。2022 年公司预计实 现归母净利润 2.4-3.3 亿元（同比下降 44.78-59.84%），扣非净利润 1.33- 2.00 亿元（同比增长 0.52-51.16%）。单 4 季度（对比公司 2022 年三季 报），预计公司实现归母净

1.行业进展：动力方面，以北京卫蓝、清陶、赣锋为代表，主推氧化物固态电解质（或聚合物复合）+NCM半固态体系（5-20%wt液态）。其中卫蓝360wh/kg产品有望2023H1装车NIO，循环>800次；清陶260-300Wh/kg电池解决方案，有望Q2实现量产。 2.固态电解质：硫化物电解质当前工

当前，权益市场普遍认为碳酸锂价格下跌对钠离子电池板块是利空，这从近期钠离子电池相关股个股相对疲弱的表现可见一斑。 近期，我们对钠离子产业链进行了走访，我们发现相关企业完全没有因为碳酸锂价格的波动而延缓进程，产业界反而在全力加速推进钠电的产业化，尤其是在两轮车等领域。我们认为权益市场目前的认知和产业界

——微软已经在云端建立了世界上最强大的人工智能超级计算基础设施。公司已发布GitHub Copilot等产品，未来，公司将成为人工智能领导者和世界上最大的商业云提供商。今日公司介绍了与ChatGPT融合的新的Bing&Edge，将为用户提供更好的搜索体验。公司已于2019年开始与OpenAI

ChatGPT正在掀起一轮新的AI革命，将带动数据存储需求指数级提升，利好存储相关产业公司。AIGC有望在消费互联网、产业互联网和社会价值领域持续产生变革性影响。ChatGPT需要极高的算力及存储支持，ChatGPT3相较ChatGPT 2在数据存储端从百G提升至40T在存储量上有约100倍的提升，

主持人：各位投资者朋友大家晚上好，感谢大家利用晚上的时间来参加我们举办的ChatGPT新龙头-三六零电话会议。ChatGPT持续发酵，市场无论是国内外，还是ChatGPT供给侧到应用场景，不断演绎，引起了全社会的热潮。大家会关注谁是中国最有可能推出ChatGPT的公司，百度今天正式在官网发布了后续的

今天行业出现小幅调整，但短期调整不改长期预期。截至今天中午收盘，计算机指数累计涨幅约19%，位列所有行业第-。我们认为，三大主线仍值得高度重视:Chatgpt集中[应用场景]和[算力]，信创抓央企，数字要素政策密集期Chatgpt后续投资机会集中[应用场景]与[算力]我们再次强调: ChatGPT本

。。。。。。。。。。数字经济的唯一底座国资云这种国内大循环的投资机会，随着今年国内国资云渗透率大幅提升，国资云正在全面替代传统云服务成为市场云服务的主力军，市场预测国资云市场规模超过3000亿，国资云牌照正变得越来越稀缺，像当初的免税牌照一样稀缺。 重点关注四大直辖市国资云牌照拥有者： 北京国资云牌

游戏行业最为受益AI变革的催化，叠加基本面反转，游戏板块行情类比2019年（5G&云游戏行业催化，基本面反转），估值有望从15X提升至30X，最为推荐的大机会！ AI对于游戏行业的变革主要体现在2个方面： 1）降本增效。①AI降低游戏美术成本，包括原画、实景、文案等，比如原画（占成本50%左右，最高

⌚️会议时间：2023/02/06 20:00-21:30 会议主题短线角度剖析中航军工板块炒作走势分享嘉宾@沉睡de森林 ：各种炒作模式都懂一点，杂而不精操作过九安医疗，雅本化学，拓新药业，华大九天，贵绳股份，st曙光，欧晶科技等一众牛股，从头吃到尾，且完美避过大跌。腾讯参会链

上周市场外资流入趋缓，市场转为震荡，结构偏向成长、小盘与主题。我们与机构沟通，相对节前市场乐观预期有所下修，代表性观点有：1. 从目前看政策并没有强刺激，地产周期也起不来，消费修复已经基本price in，市场已进入类似春季躁动模式，但后续微观流动性并不强劲，市场后续空间有限，只不过短期还不至于有利

1、欧陆通：主营电源适配器和服务器电源，75KW液冷模块已研发完毕，台达团队，未来100%欧美市场，24年3.8e利润给25x，看95亿，还有50%空间； 2、通合科技：主营各种电源，模块深度绑定国网，22H2起每月排产向上，23年有望拿到美国UL认证，24年1.8亿利润给30x，看54亿，还有63

【民生策略周观点-0205】吃饭行情进入“甜点阶段” 下周我们将发布春季策略，但考虑到周末市场热议比较多，周观点就简单更新提前汇报一下我们对未来一段时间的看法 去年11月以来我们提的中国需求预期修复+美元因为衰退的宽松预期共振的风险资产修复已经全面实现，A股底部出现了全面反弹，有色金属也作为最强共振

2月以来内资已开始接力外资，市场风格已从1月的价值转向成长，国内机构调仓和加仓将进一步强化成长风格，外部扰动影响外资流入节奏，不改全年流入趋势，虽然权重指数过去一周表现平淡，但成长指数表现亮眼，市场依然处于全面修复途中，成长洼地依然是近期主线。首先，今年以来外资持续流入大盘价值，近期外部扰动影响流入

网络传文，出处不明，仅供参考 专家信息：华为负责先进封测核心技术的某部门研发总监 Q：从中国半导体产业来看，Chiplet技术是否是短期内破局先进制程限制的唯一路线？还有没有其他可能的突破点？ A:目前来看是最有机会的，但是唯一的说法有点太过绝对。Chiplet只是把SOC转换过来，拆分成一个个功能

事件：1 月 30 日，中国长城公布 2022 年业绩预告。2022 年公司预计实 现归母净利润 2.4-3.3 亿元（同比下降 44.78-59.84%），扣非净利润 1.33- 2.00 亿元（同比增长 0.52-51.16%）。单 4 季度（对比公司 2022 年三季 报），预计公司实现归母净

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1、欧陆通：主营电源适配器和服务器电源，75KW液冷模块已研发完毕，台达团队，未来100%欧美市场，24年3.8e利润给25x，看95亿，还有50%空间； 2、通合科技：主营各种电源，模块深度绑定国网，22H2起每月排产向上，23年有望拿到美国UL认证，24年1.8亿利润给30x，看54亿，还有63

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ChatGPT正在掀起一轮新的AI革命，将带动数据存储需求指数级提升，利好存储相关产业公司。AIGC有望在消费互联网、产业互联网和社会价值领域持续产生变革性影响。ChatGPT需要极高的算力及存储支持，ChatGPT3相较ChatGPT 2在数据存储端从百G提升至40T在存储量上有约100倍的提升，

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游戏行业最为受益AI变革的催化，叠加基本面反转，游戏板块行情类比2019年（5G&云游戏行业催化，基本面反转），估值有望从15X提升至30X，最为推荐的大机会！ AI对于游戏行业的变革主要体现在2个方面： 1）降本增效。①AI降低游戏美术成本，包括原画、实景、文案等，比如原画（占成本50%左右，最高

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1、欧陆通：主营电源适配器和服务器电源，75KW液冷模块已研发完毕，台达团队，未来100%欧美市场，24年3.8e利润给25x，看95亿，还有50%空间； 2、通合科技：主营各种电源，模块深度绑定国网，22H2起每月排产向上，23年有望拿到美国UL认证，24年1.8亿利润给30x，看54亿，还有63

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2月以来内资已开始接力外资，市场风格已从1月的价值转向成长，国内机构调仓和加仓将进一步强化成长风格，外部扰动影响外资流入节奏，不改全年流入趋势，虽然权重指数过去一周表现平淡，但成长指数表现亮眼，市场依然处于全面修复途中，成长洼地依然是近期主线。首先，今年以来外资持续流入大盘价值，近期外部扰动影响流入

网络传文，出处不明，仅供参考 专家信息：华为负责先进封测核心技术的某部门研发总监 Q：从中国半导体产业来看，Chiplet技术是否是短期内破局先进制程限制的唯一路线？还有没有其他可能的突破点？ A:目前来看是最有机会的，但是唯一的说法有点太过绝对。Chiplet只是把SOC转换过来，拆分成一个个功能

事件：1 月 30 日，中国长城公布 2022 年业绩预告。2022 年公司预计实 现归母净利润 2.4-3.3 亿元（同比下降 44.78-59.84%），扣非净利润 1.33- 2.00 亿元（同比增长 0.52-51.16%）。单 4 季度（对比公司 2022 年三季 报），预计公司实现归母净

1.行业进展：动力方面，以北京卫蓝、清陶、赣锋为代表，主推氧化物固态电解质（或聚合物复合）+NCM半固态体系（5-20%wt液态）。其中卫蓝360wh/kg产品有望2023H1装车NIO，循环>800次；清陶260-300Wh/kg电池解决方案，有望Q2实现量产。 2.固态电解质：硫化物电解质当前工

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