特朗普国情咨文抛出堪称“产业核弹”的重磅政策：强制AI巨头自建电站、自担电力成本，严禁挤占公共电网推高居民电价。西方媒体刻意淡化、资本视角误读，实则这是AI产业从算力竞争转向能源主权竞争的历史性拐点，A股电力设备、储能、液冷、绿电全链将迎来订单与估值双击。 政策本质是把AI数据中心从“用电大户”

算力星网全产业链关联A股及子公司梳理（截至2026-01-24） 算力星网由“星算计划+三体计算星座”双核心驱动，覆盖卫星制造、星载算力、星间通信、地面运营、生态应用五大环节，以下为直接参与/核心供应商/生态协同的上市公司及子公司（含参股链条），标注关键合作路径与子公司关联。   一、核

网系回收/海上移动回收平台=投篮式回收，只不过呢，这里蓝环是高阶可自动去接的这个平台，跟现实中篮球场的蓝环原理是不是类似，哈哈，所以方法总比困难多，生活处处有突破！火箭成本巨大，生产调试周期也长，而重复使用整体会降低很大成本开支，加快航天发展，卫星放量，卫星通信互联加速，加快AI应用落地变现之关键通

特朗普政府叫停中资关联企业并购案背后，亦是其对磷化铟（InP）战略价值的高度警惕。在AI浪潮中，磷化铟作为兼具光电转换效率高、抗辐射能力强等卓越性能的"光学半导体"，正成为光通信、AI算力、激光雷达等尖端领域的核心支撑，从而牵动大国科技竞争神经。而国内企业在技术攻关与产能扩张等密集动作上，正结合多重

CCL（覆铜板）是电子电路核心基材，其价格、供需及技术趋势与多氟多电解液业务的关联集中在 “含氟材料应用” 与 “下游终端需求共振”，具体核心情况如下：   一、CCL 核心定义与分类 l  CCL 是将增强材料（如玻纤布、纸基）浸渍树脂后，单面或双面覆上铜箔并经热压成型的

       A股：炒新不炒旧！      今日有一个新题材：AI试穿！      这个题材还有多概念：大消费+AI应用+电商！      所以非常容易被点爆，

# 芯原股份与谷歌和阿里在AI芯片上的合作 ## 一、芯原股份与谷歌的AI芯片合作 ### 1. Coral NPU IP联合开发（2025年11月） - **核心内容**：联合推出面向始终在线、超低能耗端侧大语言模型应用的Coral NPU IP - **技术特点**： - 基于RISC-

有時候不得不吐槽，孔明六出祁山，勞而無功。不經感歎，曾幾何時筆者就於2024年12月寫過谷歌的TPU路線展望，產業鏈沒跟緊，錯失這麼大的史詩級題材。此輪英偉達調整筆者個人認為有以下幾點原因：*大模型的落地實際並未達到市場預期，投資者可能在從之前的“需求有多旺”轉向“業績回報何時能夠兌現”，繼而又繁衍

- 永鼎股份（600105）：子公司东部超导是全球领先的第二代高温超导带材供应商，良品率达90%，产品应用于EAST及星环聚能装置磁体系统，2025年Q1净利润同比暴增960.55%。 ​ - 西部超导（688122）：国内唯一量产ITER级铌锡超导线材企业，打破欧美垄断，产品用于“中国环流三号”及

全文摘要1、固态电池发展驱动因素·安全性提升逻辑：从政策背景看，2026年7月起将实行电池安全性要求，提升电池安全性很有必要。传统液态电池电解液含易燃有机溶剂，运行时可能热失控或燃烧爆炸。固态电池采用不易燃的固态电解质，大幅降低热失控风险。此外，液态电池充放电时锂离子在负极沉积会产生锂枝晶，锂枝晶刺

全文摘要1、固态电池技术路线明确性分析·技术路线变化对比：2025年固态电池技术路线明确性显著提升。以往，三四线公司为融资或制造噱头，向一、二级市场宣讲固态、半固态技术，不符合电化学迭代方向和原理，导致前几轮固态技术炒作方向错误。今年不同，行业龙头企业引领技术迭代与变化，指导产业发展方向。全球前十的

全文摘要1、机器人技术发展趋势与行业动态·英伟达机器人产品动态：一段机器人接过礼盒的短片预示，25号（会议次日）英伟达将发布机器人新大脑产品。·行业技术重心预测：8月的论坛上，宇树科技创始人表示，未来2 5年，机器人技术重心将转向端到端智能机器人大模型，同时注重研发低成本、高寿命硬件，以及支持超大规

全文摘要1、物流机器人重要性与研究背景·下游应用战略价值：当前机器人产业垂类应用正快速发展与迭代，物流是未来应用方向可能率先取得突破的领域，需重点重视。从产业发展经验看，产业成熟阶段大市值公司多集中于下游，上游和中游难支撑大市值企业，下游应用战略价值显著。未来该赛道商业化开启后，预计将出现大市值公司

全文摘要1、PCIe Switch行业核心观点与AI驱动逻辑·AI推动量价齐升核心逻辑：AI兴起前，全球普通服务器对PCIe Switch的需求主要集中于48口以下的低端产品，市场规模约100亿人民币。随着AI兴起，48口及以上的高端PCIe Switch需求快速膨胀，当前全球市场规模已超过400亿

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算力星网全产业链关联A股及子公司梳理（截至2026-01-24） 算力星网由“星算计划+三体计算星座”双核心驱动，覆盖卫星制造、星载算力、星间通信、地面运营、生态应用五大环节，以下为直接参与/核心供应商/生态协同的上市公司及子公司（含参股链条），标注关键合作路径与子公司关联。   一、核

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有時候不得不吐槽，孔明六出祁山，勞而無功。不經感歎，曾幾何時筆者就於2024年12月寫過谷歌的TPU路線展望，產業鏈沒跟緊，錯失這麼大的史詩級題材。此輪英偉達調整筆者個人認為有以下幾點原因：*大模型的落地實際並未達到市場預期，投資者可能在從之前的“需求有多旺”轉向“業績回報何時能夠兌現”，繼而又繁衍

- 永鼎股份（600105）：子公司东部超导是全球领先的第二代高温超导带材供应商，良品率达90%，产品应用于EAST及星环聚能装置磁体系统，2025年Q1净利润同比暴增960.55%。 ​ - 西部超导（688122）：国内唯一量产ITER级铌锡超导线材企业，打破欧美垄断，产品用于“中国环流三号”及

全文摘要1、固态电池发展驱动因素·安全性提升逻辑：从政策背景看，2026年7月起将实行电池安全性要求，提升电池安全性很有必要。传统液态电池电解液含易燃有机溶剂，运行时可能热失控或燃烧爆炸。固态电池采用不易燃的固态电解质，大幅降低热失控风险。此外，液态电池充放电时锂离子在负极沉积会产生锂枝晶，锂枝晶刺

全文摘要1、固态电池技术路线明确性分析·技术路线变化对比：2025年固态电池技术路线明确性显著提升。以往，三四线公司为融资或制造噱头，向一、二级市场宣讲固态、半固态技术，不符合电化学迭代方向和原理，导致前几轮固态技术炒作方向错误。今年不同，行业龙头企业引领技术迭代与变化，指导产业发展方向。全球前十的

全文摘要1、机器人技术发展趋势与行业动态·英伟达机器人产品动态：一段机器人接过礼盒的短片预示，25号（会议次日）英伟达将发布机器人新大脑产品。·行业技术重心预测：8月的论坛上，宇树科技创始人表示，未来2 5年，机器人技术重心将转向端到端智能机器人大模型，同时注重研发低成本、高寿命硬件，以及支持超大规

全文摘要1、物流机器人重要性与研究背景·下游应用战略价值：当前机器人产业垂类应用正快速发展与迭代，物流是未来应用方向可能率先取得突破的领域，需重点重视。从产业发展经验看，产业成熟阶段大市值公司多集中于下游，上游和中游难支撑大市值企业，下游应用战略价值显著。未来该赛道商业化开启后，预计将出现大市值公司

全文摘要1、PCIe Switch行业核心观点与AI驱动逻辑·AI推动量价齐升核心逻辑：AI兴起前，全球普通服务器对PCIe Switch的需求主要集中于48口以下的低端产品，市场规模约100亿人民币。随着AI兴起，48口及以上的高端PCIe Switch需求快速膨胀，当前全球市场规模已超过400亿