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铜须的股市之旅
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铜须的股市之旅
买买买的韭菜种子
2026-02-28 17:47:22
节后主线将更加清晰 三月策略聚焦制造业复苏与实物资产重估
春节期间全球风险资产整体趋于上涨,但内部分化明显。一方面,工业、金融、能源等板块持续获得市场青睐,巴西等资源国股市表现强劲;另一方面,科技资产内部出现分化,软件股遭遇抛售,而存储等真正面临供需紧缺的细分方向则强劲反弹。市场焦点已从AI是否是泡沫转向AI从主题走向宏观因素后,如何寻找产业影响和真正的紧缺环节。 从宏观层面看,美国最新季度GDP增速虽低于预期,但拖累主要来自政府支出,以AI为代表的投资端表现亮眼。更重要的是,投资修复正向更广谱实体部门扩散,非AI和住宅投资增速已开始底部抬升,全球制造
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应流股份
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铜须的股市之旅
买买买的韭菜种子
2026-02-28 17:21:19
非理性繁荣下的理性 AI 泡沫将如何演绎?
从OpenAI推出ChatGPT以来,人工智能热潮已席卷全球数年。从科技巨头、资本市场投资者到各国政府的中长期发展战略,All in人工智能已成为共识。宏大叙事对AI过高期望和盲目追逐形成了AI热潮的非理性繁荣并泡沫化。不同于荷兰郁金香泡沫这样的非理性泡沫,鉴于AI对未来人类社会生产和生活方式具有颠覆性变革意义,当下的AI泡沫可以被定义为"理性泡沫"。但理性泡沫也是泡沫,这意味着AI发展过程中必然会出现阶段性去泡沫化。区别在于非理性泡沫的一地鸡毛,理性泡沫的去泡沫化意味着浴火重生,类似当年互联网
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寒武纪
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胜宏科技
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铜须的股市之旅
买买买的韭菜种子
2026-02-28 16:47:42
AI集群互连散热专题:散热需求从芯片向互连系统延伸
AI算力需求呈指数级爆发,直接推动AI集群功耗上扬。从单芯片到机柜级别的功耗密度激增已超越传统数据中心的设计极限。以英伟达产品为例,芯片功率持续突破:从H100的700W热设计功耗,到B200的1000W,再到GB200的1200W,直至2026年下半年登场的Vera Rubin平台,其GPU热设计功耗将飙升至2300W,VR200 NVL44 CPX更高达3700W。 与此同时,大模型加速迭代,全球人工智能发展进入应用层推陈出新的关键拐点。AI正从"能聊天、会思考"的L1、L2阶段向"能决策、
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英维克
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中航光电
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铜须的股市之旅
买买买的韭菜种子
2026-02-28 16:28:09
MiniMax发布M2.5模型:全球首个Agent原生设计旗舰模型,编程能力对标Claud
MiniMax于2月13日发布M2.5模型,这是全球首个为智能体场景原生设计的生产级旗舰模型。根据OpenRouter最新周度数据,平台前十模型总调用量约8.7万亿token,其中中国模型独占5.3万亿,占比61%。MiniMax M2.5以2.45万亿token空降榜首,Kimi K2.5以1.21万亿紧随其后。OpenRouter官方确认,M2.5带动了100K至1M长文本区间的增量调用需求,这个区间正是智能体工作流的典型消耗场景。 M2.5的核心优势体现在四个方面。首先是参数效率,激活参数
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铜须的股市之旅
买买买的韭菜种子
2026-02-27 00:37:26
工程机械复苏动能稳步释放,北交所工程机械可期
工程机械行业自2025年下半年进入景气修复通道,2026年1月挖掘机内销与出口数据同比高增,行业呈现内需企稳、海外高增、产品结构更新放量的共振格局。从挖掘机销量数据来看,2025全年中国共销售挖掘机同比增长17%,国内销量同比增长17.9%,出口同比增长16.1%。2026年1月内销与出口同步高增,景气拐点进一步确认。 国内市场方面,设备更新周期集中释放。工程机械行业主流设备寿命约为8到10年,上一轮销售高峰2016至2020年购置的设备已进入理论淘汰置换期,形成稳定的存量更新需求。大规模设备更
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林泰新材
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铜须的股市之旅
买买买的韭菜种子
2026-02-27 00:31:41
半导体行业销售额再创新高,AI驱动长期增长逻辑稳固
2025年全球半导体销售额同比增长25.6%,达到7917亿美元的历史新高。12月单月销售额达789亿美元,同比增长37.1%。从区域表现看,亚太区/其他地区同比增长76.4%,中国增长34.1%,美洲增长27.1%,仅日本市场出现下滑。 半导体设备市场同样表现强劲。SEMI预测2025年全球半导体制造设备销售额将达1330亿美元,创历史新高。其中,受益于先进封装持续渗透,后道设备表现尤为突出,测试设备销售额预计增长48.1%,封装设备增长19.6%。存储领域受AI需求爆发和供给瓶颈双重影响,价
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铜须的股市之旅
买买买的韭菜种子
2026-02-27 00:24:34
北美缺电重塑格局,聚焦SOFC和MLCC新机遇
当前北美电力供需失衡持续加剧,叠加AI数据中心快速扩张,电力矛盾已成为制约区域产业发展的核心瓶颈。在此背景下,北美数据中心非线性增长规划正重塑当地能源格局,SOFC凭借独特优势加速部署,成为破解电力短缺的重要路径。与此同时,AI产业发展推动服务器功耗增长,电路侧供电与信号稳定成为关键,MLCC作为电路侧核心被动元器件,其高效能、高可靠、高密度特性精准匹配AI时代服务器需求。 SOFC即固体氧化物燃料电池,是一种高效清洁的高温燃料电池,可直接将氢气、天然气等转化为电能。SOFC具备高能量转换率,电
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铜须的股市之旅
买买买的韭菜种子
2026-02-26 01:24:16
1月重卡开门红 销量同环比双增长 新能源与天然气渗透率持续提升
1月重卡开门红 销量同环比双增长 新能源与天然气渗透率持续提升 2026年1月重卡行业迎来开门红,国产重卡销量达10.5万台,同比增长46%,环比增长3%。1月销量同环比增长主要来自企业端驱动,2025年主要重卡企业年度目标完成度较好,因此结转了一部分销量到2026年,以确保开门红,鼓舞经销体系和产业链合作伙伴的信心。同时,批发开门红也有助于经销体系提前铺货,为春节后的传统销售旺季做好准备。 天然气重卡表现亮眼,1月销量1.9万台,同比增长98%,环比增长50%,其中天然气半挂牵引车销量1.8万
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中国重汽
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铜须的股市之旅
买买买的韭菜种子
2026-02-23 18:46:46
春晚机器人本体相关合作公司梳理:银河通用
春晚机器人本体相关合作公司梳理:银河通用 银河通用机器人正式成为总台2026年春节联欢晚会指定具身大模型机器人,这一事件引发市场对人形机器人产业链的高度关注。作为国内具身智能领域的头部企业,银河通用已构建起覆盖零部件供应、本体制造、算法开发、场景应用、资本支持的完整生态体系。 在核心零部件领域,绿的谐波深度绑定银河通用,其减速器精度已达国际先进水平;美湖股份作为银河通用具身智能核心零部件供应商,为机器人本体提供关键支撑;均胜电子已完成机器人关键部件解决方案搭建,为银河通用批量供货定制化主控板,能
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铜须的股市之旅
买买买的韭菜种子
2026-02-23 12:45:37
2026年人形机器人板块年度观点:量产化元年开启,国内外供应链共振行情可期
2026年人形机器人板块年度观点:量产化元年开启,国内外供应链共振行情可期 2026年机器人板块将进入从1到10的演绎阶段。上半年特斯拉机器人链将落地定点与供应链产能准备,下半年开始逐渐进入量产阶段,国内机器人本体跟进,国内外本体供应链将形成共振。真正的核心供应链有望展开持续性行情,非核心圈边缘性标的也存在阶段性机会。 上半年投资主线围绕两个维度展开。一是确定性方向,特斯拉三代机器人及国内机器人本体供应链格局已定的环节带来标的缩圈机会,演绎过程呈现从混沌期普涨到冷静期分化的特征。二是弹性方向,特
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海光信息
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铜须的股市之旅
买买买的韭菜种子
2026-02-23 00:42:15
计算机行业事件点评
事件:2026 年 2 月 12 日,字节跳动自研的豆包视频生成模型 Seedance 2.0 正式上线,同步接入豆包 App、电脑端和网页版,还落地即梦 AI、火山方舟等平台,助力用户实现“一句话成片”的创意表达。 Seedance 2.0 走向更广阔平台,使用频次、深度有望长期提升。该模型的核心使用方式简单易操作,用户在豆包 App 对话框找到新增的“Seedance 2.0”入口,输入提示词即可生成 5 秒或 10 秒视频;也可选择“分身视频”功能,完成真人活体验证后创建个人专属视频分身,
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海光信息
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铜须的股市之旅
买买买的韭菜种子
2026-02-21 01:33:46
数据中心柴油发电机
柴发于数据中心的双重作用: 应急避险:市电瘫痪时,首先UPS电池供电,然后柴发机组快速响应,保证电力供应,扛起金融交易、AI训练等核心业务,每秒避免数万元宕机损失。 顶峰发电:城市电力紧缺时,数据中心可以考虑正启用柴发参与调峰——白天用电高峰时自发自用,夜间低谷时段储能回充,有效缓解区域电网压力。现在AI需求旺盛,若是数据中心建立时没有申请到足够的功率,那么可以用柴发动态调整,创造增量上架空间。 柴发的巨大利润: 据不严谨估算,柴油发电机占数据中心基础设施占比约为10%,是不容忽视的成本构成部分
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动力新科
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2026-02-20 23:59:52
东吴证券:把握人工智能+投资风口,六大选股逻辑聚焦应用落地
【研报来源】东吴证券计算机行业深度报告 【核心观点】 人工智能产业已进入"AI+"应用落地的关键阶段。大模型能力实现跨越式提升,推理成本出现断崖式下跌,GPT-3.5水平系统的推理成本在2022年11月至2024年10月期间下降超过280倍,硬件层面成本每年降低约30%,能源效率则每年提升40%。这为AI大规模应用奠定了坚实基础。 【中美差异】 中美AI产业发展逻辑存在显著差异,中国需要充分发挥四大比较优势:一是数据优势,我国超80%数据来自政府,具有极大经济潜力;二是产业链优势,2024年我国
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科大讯飞
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2025-08-22 11:10:11
杰创智能 ——deepseek FP8
重磅行业认可!第三方媒体平台“新骏投研”发布的《算力概念:成长最快的6家公司(最新版)》显示,杰创智能(股票代码:301248)凭借911.82%的净利润增速强势跻身TOP5,其算力概念为旗下核心科技引警--常青云高性能AI超融合云平台,目前已支持部署DeepSeek V3、R1、Janus Pro等模型,打造开箱即用的通智融合Al Infra平台。 常青云高性能Al超融合云平台三项硬核突破引发行业关注:自主研发“一云多芯“架构,快速完成国产大模型部署,实现对鲲鹏、飞腾、海光等六大国产芯片100
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杰创智能
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买买买的韭菜种子
2025-08-06 11:12:35
新题材 华为CANN 创意信息
MLOps AI 能力平台是一款为人工智能产业链提供的全生态开发协作工具链产品。产品提供数据准备、模型预备、模型构建/更新、模型部署、模型运维/监测等AI项目研发与运营的全生命周期管理能力,借助ONNX+CANN搭建从上层深度学习框架到底层AI硬件的桥梁,全面支持昇思MindSpore、飞桨PaddlePaddle等主流AI框架,致力于提高 AI 模型生产质效,提升 AI 生产的转化效率,推动 AI工程落地从满足基本需求的“能用”变为满足高效率、高性能、高质量的“好用” ,促使企业实现智能化应用
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节后主线将更加清晰 三月策略聚焦制造业复苏与实物资产重估
春节期间全球风险资产整体趋于上涨,但内部分化明显。一方面,工业、金融、能源等板块持续获得市场青睐,巴西等资源国股市表现强劲;另一方面,科技资产内部出现分化,软件股遭遇抛售,而存储等真正面临供需紧缺的细分方向则强劲反弹。市场焦点已从AI是否是泡沫转向AI从主题走向宏观因素后,如何寻找产业影响和真正的紧缺环节。 从宏观层面看,美国最新季度GDP增速虽低于预期,但拖累主要来自政府支出,以AI为代表的投资端表现亮眼。更重要的是,投资修复正向更广谱实体部门扩散,非AI和住宅投资增速已开始底部抬升,全球制造
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2026-02-28 17:21:19
非理性繁荣下的理性 AI 泡沫将如何演绎?
从OpenAI推出ChatGPT以来,人工智能热潮已席卷全球数年。从科技巨头、资本市场投资者到各国政府的中长期发展战略,All in人工智能已成为共识。宏大叙事对AI过高期望和盲目追逐形成了AI热潮的非理性繁荣并泡沫化。不同于荷兰郁金香泡沫这样的非理性泡沫,鉴于AI对未来人类社会生产和生活方式具有颠覆性变革意义,当下的AI泡沫可以被定义为"理性泡沫"。但理性泡沫也是泡沫,这意味着AI发展过程中必然会出现阶段性去泡沫化。区别在于非理性泡沫的一地鸡毛,理性泡沫的去泡沫化意味着浴火重生,类似当年互联网
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AI集群互连散热专题:散热需求从芯片向互连系统延伸
AI算力需求呈指数级爆发,直接推动AI集群功耗上扬。从单芯片到机柜级别的功耗密度激增已超越传统数据中心的设计极限。以英伟达产品为例,芯片功率持续突破:从H100的700W热设计功耗,到B200的1000W,再到GB200的1200W,直至2026年下半年登场的Vera Rubin平台,其GPU热设计功耗将飙升至2300W,VR200 NVL44 CPX更高达3700W。 与此同时,大模型加速迭代,全球人工智能发展进入应用层推陈出新的关键拐点。AI正从"能聊天、会思考"的L1、L2阶段向"能决策、
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MiniMax发布M2.5模型:全球首个Agent原生设计旗舰模型,编程能力对标Claud
MiniMax于2月13日发布M2.5模型,这是全球首个为智能体场景原生设计的生产级旗舰模型。根据OpenRouter最新周度数据,平台前十模型总调用量约8.7万亿token,其中中国模型独占5.3万亿,占比61%。MiniMax M2.5以2.45万亿token空降榜首,Kimi K2.5以1.21万亿紧随其后。OpenRouter官方确认,M2.5带动了100K至1M长文本区间的增量调用需求,这个区间正是智能体工作流的典型消耗场景。 M2.5的核心优势体现在四个方面。首先是参数效率,激活参数
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工程机械复苏动能稳步释放,北交所工程机械可期
工程机械行业自2025年下半年进入景气修复通道,2026年1月挖掘机内销与出口数据同比高增,行业呈现内需企稳、海外高增、产品结构更新放量的共振格局。从挖掘机销量数据来看,2025全年中国共销售挖掘机同比增长17%,国内销量同比增长17.9%,出口同比增长16.1%。2026年1月内销与出口同步高增,景气拐点进一步确认。 国内市场方面,设备更新周期集中释放。工程机械行业主流设备寿命约为8到10年,上一轮销售高峰2016至2020年购置的设备已进入理论淘汰置换期,形成稳定的存量更新需求。大规模设备更
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半导体行业销售额再创新高,AI驱动长期增长逻辑稳固
2025年全球半导体销售额同比增长25.6%,达到7917亿美元的历史新高。12月单月销售额达789亿美元,同比增长37.1%。从区域表现看,亚太区/其他地区同比增长76.4%,中国增长34.1%,美洲增长27.1%,仅日本市场出现下滑。 半导体设备市场同样表现强劲。SEMI预测2025年全球半导体制造设备销售额将达1330亿美元,创历史新高。其中,受益于先进封装持续渗透,后道设备表现尤为突出,测试设备销售额预计增长48.1%,封装设备增长19.6%。存储领域受AI需求爆发和供给瓶颈双重影响,价
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北美缺电重塑格局,聚焦SOFC和MLCC新机遇
当前北美电力供需失衡持续加剧,叠加AI数据中心快速扩张,电力矛盾已成为制约区域产业发展的核心瓶颈。在此背景下,北美数据中心非线性增长规划正重塑当地能源格局,SOFC凭借独特优势加速部署,成为破解电力短缺的重要路径。与此同时,AI产业发展推动服务器功耗增长,电路侧供电与信号稳定成为关键,MLCC作为电路侧核心被动元器件,其高效能、高可靠、高密度特性精准匹配AI时代服务器需求。 SOFC即固体氧化物燃料电池,是一种高效清洁的高温燃料电池,可直接将氢气、天然气等转化为电能。SOFC具备高能量转换率,电
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1月重卡开门红 销量同环比双增长 新能源与天然气渗透率持续提升
1月重卡开门红 销量同环比双增长 新能源与天然气渗透率持续提升 2026年1月重卡行业迎来开门红,国产重卡销量达10.5万台,同比增长46%,环比增长3%。1月销量同环比增长主要来自企业端驱动,2025年主要重卡企业年度目标完成度较好,因此结转了一部分销量到2026年,以确保开门红,鼓舞经销体系和产业链合作伙伴的信心。同时,批发开门红也有助于经销体系提前铺货,为春节后的传统销售旺季做好准备。 天然气重卡表现亮眼,1月销量1.9万台,同比增长98%,环比增长50%,其中天然气半挂牵引车销量1.8万
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2026-02-23 18:46:46
春晚机器人本体相关合作公司梳理:银河通用
春晚机器人本体相关合作公司梳理:银河通用 银河通用机器人正式成为总台2026年春节联欢晚会指定具身大模型机器人,这一事件引发市场对人形机器人产业链的高度关注。作为国内具身智能领域的头部企业,银河通用已构建起覆盖零部件供应、本体制造、算法开发、场景应用、资本支持的完整生态体系。 在核心零部件领域,绿的谐波深度绑定银河通用,其减速器精度已达国际先进水平;美湖股份作为银河通用具身智能核心零部件供应商,为机器人本体提供关键支撑;均胜电子已完成机器人关键部件解决方案搭建,为银河通用批量供货定制化主控板,能
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2026年人形机器人板块年度观点:量产化元年开启,国内外供应链共振行情可期
2026年人形机器人板块年度观点:量产化元年开启,国内外供应链共振行情可期 2026年机器人板块将进入从1到10的演绎阶段。上半年特斯拉机器人链将落地定点与供应链产能准备,下半年开始逐渐进入量产阶段,国内机器人本体跟进,国内外本体供应链将形成共振。真正的核心供应链有望展开持续性行情,非核心圈边缘性标的也存在阶段性机会。 上半年投资主线围绕两个维度展开。一是确定性方向,特斯拉三代机器人及国内机器人本体供应链格局已定的环节带来标的缩圈机会,演绎过程呈现从混沌期普涨到冷静期分化的特征。二是弹性方向,特
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2026-02-23 00:42:15
计算机行业事件点评
事件:2026 年 2 月 12 日,字节跳动自研的豆包视频生成模型 Seedance 2.0 正式上线,同步接入豆包 App、电脑端和网页版,还落地即梦 AI、火山方舟等平台,助力用户实现“一句话成片”的创意表达。 Seedance 2.0 走向更广阔平台,使用频次、深度有望长期提升。该模型的核心使用方式简单易操作,用户在豆包 App 对话框找到新增的“Seedance 2.0”入口,输入提示词即可生成 5 秒或 10 秒视频;也可选择“分身视频”功能,完成真人活体验证后创建个人专属视频分身,
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2026-02-21 01:33:46
数据中心柴油发电机
柴发于数据中心的双重作用: 应急避险:市电瘫痪时,首先UPS电池供电,然后柴发机组快速响应,保证电力供应,扛起金融交易、AI训练等核心业务,每秒避免数万元宕机损失。 顶峰发电:城市电力紧缺时,数据中心可以考虑正启用柴发参与调峰——白天用电高峰时自发自用,夜间低谷时段储能回充,有效缓解区域电网压力。现在AI需求旺盛,若是数据中心建立时没有申请到足够的功率,那么可以用柴发动态调整,创造增量上架空间。 柴发的巨大利润: 据不严谨估算,柴油发电机占数据中心基础设施占比约为10%,是不容忽视的成本构成部分
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2026-02-20 23:59:52
东吴证券:把握人工智能+投资风口,六大选股逻辑聚焦应用落地
【研报来源】东吴证券计算机行业深度报告 【核心观点】 人工智能产业已进入"AI+"应用落地的关键阶段。大模型能力实现跨越式提升,推理成本出现断崖式下跌,GPT-3.5水平系统的推理成本在2022年11月至2024年10月期间下降超过280倍,硬件层面成本每年降低约30%,能源效率则每年提升40%。这为AI大规模应用奠定了坚实基础。 【中美差异】 中美AI产业发展逻辑存在显著差异,中国需要充分发挥四大比较优势:一是数据优势,我国超80%数据来自政府,具有极大经济潜力;二是产业链优势,2024年我国
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重磅行业认可!第三方媒体平台“新骏投研”发布的《算力概念:成长最快的6家公司(最新版)》显示,杰创智能(股票代码:301248)凭借911.82%的净利润增速强势跻身TOP5,其算力概念为旗下核心科技引警--常青云高性能AI超融合云平台,目前已支持部署DeepSeek V3、R1、Janus Pro等模型,打造开箱即用的通智融合Al Infra平台。 常青云高性能Al超融合云平台三项硬核突破引发行业关注:自主研发“一云多芯“架构,快速完成国产大模型部署,实现对鲲鹏、飞腾、海光等六大国产芯片100
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新题材 华为CANN 创意信息
MLOps AI 能力平台是一款为人工智能产业链提供的全生态开发协作工具链产品。产品提供数据准备、模型预备、模型构建/更新、模型部署、模型运维/监测等AI项目研发与运营的全生命周期管理能力,借助ONNX+CANN搭建从上层深度学习框架到底层AI硬件的桥梁,全面支持昇思MindSpore、飞桨PaddlePaddle等主流AI框架,致力于提高 AI 模型生产质效,提升 AI 生产的转化效率,推动 AI工程落地从满足基本需求的“能用”变为满足高效率、高性能、高质量的“好用” ,促使企业实现智能化应用
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节后主线将更加清晰 三月策略聚焦制造业复苏与实物资产重估
春节期间全球风险资产整体趋于上涨,但内部分化明显。一方面,工业、金融、能源等板块持续获得市场青睐,巴西等资源国股市表现强劲;另一方面,科技资产内部出现分化,软件股遭遇抛售,而存储等真正面临供需紧缺的细分方向则强劲反弹。市场焦点已从AI是否是泡沫转向AI从主题走向宏观因素后,如何寻找产业影响和真正的紧缺环节。 从宏观层面看,美国最新季度GDP增速虽低于预期,但拖累主要来自政府支出,以AI为代表的投资端表现亮眼。更重要的是,投资修复正向更广谱实体部门扩散,非AI和住宅投资增速已开始底部抬升,全球制造
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铜须的股市之旅
买买买的韭菜种子
2026-02-28 17:21:19
非理性繁荣下的理性 AI 泡沫将如何演绎?
从OpenAI推出ChatGPT以来,人工智能热潮已席卷全球数年。从科技巨头、资本市场投资者到各国政府的中长期发展战略,All in人工智能已成为共识。宏大叙事对AI过高期望和盲目追逐形成了AI热潮的非理性繁荣并泡沫化。不同于荷兰郁金香泡沫这样的非理性泡沫,鉴于AI对未来人类社会生产和生活方式具有颠覆性变革意义,当下的AI泡沫可以被定义为"理性泡沫"。但理性泡沫也是泡沫,这意味着AI发展过程中必然会出现阶段性去泡沫化。区别在于非理性泡沫的一地鸡毛,理性泡沫的去泡沫化意味着浴火重生,类似当年互联网
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胜宏科技
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铜须的股市之旅
买买买的韭菜种子
2026-02-28 16:47:42
AI集群互连散热专题:散热需求从芯片向互连系统延伸
AI算力需求呈指数级爆发,直接推动AI集群功耗上扬。从单芯片到机柜级别的功耗密度激增已超越传统数据中心的设计极限。以英伟达产品为例,芯片功率持续突破:从H100的700W热设计功耗,到B200的1000W,再到GB200的1200W,直至2026年下半年登场的Vera Rubin平台,其GPU热设计功耗将飙升至2300W,VR200 NVL44 CPX更高达3700W。 与此同时,大模型加速迭代,全球人工智能发展进入应用层推陈出新的关键拐点。AI正从"能聊天、会思考"的L1、L2阶段向"能决策、
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中航光电
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铜须的股市之旅
买买买的韭菜种子
2026-02-28 16:28:09
MiniMax发布M2.5模型:全球首个Agent原生设计旗舰模型,编程能力对标Claud
MiniMax于2月13日发布M2.5模型,这是全球首个为智能体场景原生设计的生产级旗舰模型。根据OpenRouter最新周度数据,平台前十模型总调用量约8.7万亿token,其中中国模型独占5.3万亿,占比61%。MiniMax M2.5以2.45万亿token空降榜首,Kimi K2.5以1.21万亿紧随其后。OpenRouter官方确认,M2.5带动了100K至1M长文本区间的增量调用需求,这个区间正是智能体工作流的典型消耗场景。 M2.5的核心优势体现在四个方面。首先是参数效率,激活参数
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铜须的股市之旅
买买买的韭菜种子
2026-02-27 00:37:26
工程机械复苏动能稳步释放,北交所工程机械可期
工程机械行业自2025年下半年进入景气修复通道,2026年1月挖掘机内销与出口数据同比高增,行业呈现内需企稳、海外高增、产品结构更新放量的共振格局。从挖掘机销量数据来看,2025全年中国共销售挖掘机同比增长17%,国内销量同比增长17.9%,出口同比增长16.1%。2026年1月内销与出口同步高增,景气拐点进一步确认。 国内市场方面,设备更新周期集中释放。工程机械行业主流设备寿命约为8到10年,上一轮销售高峰2016至2020年购置的设备已进入理论淘汰置换期,形成稳定的存量更新需求。大规模设备更
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2026-02-27 00:31:41
半导体行业销售额再创新高,AI驱动长期增长逻辑稳固
2025年全球半导体销售额同比增长25.6%,达到7917亿美元的历史新高。12月单月销售额达789亿美元,同比增长37.1%。从区域表现看,亚太区/其他地区同比增长76.4%,中国增长34.1%,美洲增长27.1%,仅日本市场出现下滑。 半导体设备市场同样表现强劲。SEMI预测2025年全球半导体制造设备销售额将达1330亿美元,创历史新高。其中,受益于先进封装持续渗透,后道设备表现尤为突出,测试设备销售额预计增长48.1%,封装设备增长19.6%。存储领域受AI需求爆发和供给瓶颈双重影响,价
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铜须的股市之旅
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2026-02-27 00:24:34
北美缺电重塑格局,聚焦SOFC和MLCC新机遇
当前北美电力供需失衡持续加剧,叠加AI数据中心快速扩张,电力矛盾已成为制约区域产业发展的核心瓶颈。在此背景下,北美数据中心非线性增长规划正重塑当地能源格局,SOFC凭借独特优势加速部署,成为破解电力短缺的重要路径。与此同时,AI产业发展推动服务器功耗增长,电路侧供电与信号稳定成为关键,MLCC作为电路侧核心被动元器件,其高效能、高可靠、高密度特性精准匹配AI时代服务器需求。 SOFC即固体氧化物燃料电池,是一种高效清洁的高温燃料电池,可直接将氢气、天然气等转化为电能。SOFC具备高能量转换率,电
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铜须的股市之旅
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2026-02-26 01:24:16
1月重卡开门红 销量同环比双增长 新能源与天然气渗透率持续提升
1月重卡开门红 销量同环比双增长 新能源与天然气渗透率持续提升 2026年1月重卡行业迎来开门红,国产重卡销量达10.5万台,同比增长46%,环比增长3%。1月销量同环比增长主要来自企业端驱动,2025年主要重卡企业年度目标完成度较好,因此结转了一部分销量到2026年,以确保开门红,鼓舞经销体系和产业链合作伙伴的信心。同时,批发开门红也有助于经销体系提前铺货,为春节后的传统销售旺季做好准备。 天然气重卡表现亮眼,1月销量1.9万台,同比增长98%,环比增长50%,其中天然气半挂牵引车销量1.8万
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铜须的股市之旅
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2026-02-23 18:46:46
春晚机器人本体相关合作公司梳理:银河通用
春晚机器人本体相关合作公司梳理:银河通用 银河通用机器人正式成为总台2026年春节联欢晚会指定具身大模型机器人,这一事件引发市场对人形机器人产业链的高度关注。作为国内具身智能领域的头部企业,银河通用已构建起覆盖零部件供应、本体制造、算法开发、场景应用、资本支持的完整生态体系。 在核心零部件领域,绿的谐波深度绑定银河通用,其减速器精度已达国际先进水平;美湖股份作为银河通用具身智能核心零部件供应商,为机器人本体提供关键支撑;均胜电子已完成机器人关键部件解决方案搭建,为银河通用批量供货定制化主控板,能
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铜须的股市之旅
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2026-02-23 12:45:37
2026年人形机器人板块年度观点:量产化元年开启,国内外供应链共振行情可期
2026年人形机器人板块年度观点:量产化元年开启,国内外供应链共振行情可期 2026年机器人板块将进入从1到10的演绎阶段。上半年特斯拉机器人链将落地定点与供应链产能准备,下半年开始逐渐进入量产阶段,国内机器人本体跟进,国内外本体供应链将形成共振。真正的核心供应链有望展开持续性行情,非核心圈边缘性标的也存在阶段性机会。 上半年投资主线围绕两个维度展开。一是确定性方向,特斯拉三代机器人及国内机器人本体供应链格局已定的环节带来标的缩圈机会,演绎过程呈现从混沌期普涨到冷静期分化的特征。二是弹性方向,特
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铜须的股市之旅
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2026-02-23 00:42:15
计算机行业事件点评
事件:2026 年 2 月 12 日,字节跳动自研的豆包视频生成模型 Seedance 2.0 正式上线,同步接入豆包 App、电脑端和网页版,还落地即梦 AI、火山方舟等平台,助力用户实现“一句话成片”的创意表达。 Seedance 2.0 走向更广阔平台,使用频次、深度有望长期提升。该模型的核心使用方式简单易操作,用户在豆包 App 对话框找到新增的“Seedance 2.0”入口,输入提示词即可生成 5 秒或 10 秒视频;也可选择“分身视频”功能,完成真人活体验证后创建个人专属视频分身,
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海光信息
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铜须的股市之旅
买买买的韭菜种子
2026-02-21 01:33:46
数据中心柴油发电机
柴发于数据中心的双重作用: 应急避险:市电瘫痪时,首先UPS电池供电,然后柴发机组快速响应,保证电力供应,扛起金融交易、AI训练等核心业务,每秒避免数万元宕机损失。 顶峰发电:城市电力紧缺时,数据中心可以考虑正启用柴发参与调峰——白天用电高峰时自发自用,夜间低谷时段储能回充,有效缓解区域电网压力。现在AI需求旺盛,若是数据中心建立时没有申请到足够的功率,那么可以用柴发动态调整,创造增量上架空间。 柴发的巨大利润: 据不严谨估算,柴油发电机占数据中心基础设施占比约为10%,是不容忽视的成本构成部分
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动力新科
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2026-02-20 23:59:52
东吴证券:把握人工智能+投资风口,六大选股逻辑聚焦应用落地
【研报来源】东吴证券计算机行业深度报告 【核心观点】 人工智能产业已进入"AI+"应用落地的关键阶段。大模型能力实现跨越式提升,推理成本出现断崖式下跌,GPT-3.5水平系统的推理成本在2022年11月至2024年10月期间下降超过280倍,硬件层面成本每年降低约30%,能源效率则每年提升40%。这为AI大规模应用奠定了坚实基础。 【中美差异】 中美AI产业发展逻辑存在显著差异,中国需要充分发挥四大比较优势:一是数据优势,我国超80%数据来自政府,具有极大经济潜力;二是产业链优势,2024年我国
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2025-08-22 11:10:11
杰创智能 ——deepseek FP8
重磅行业认可!第三方媒体平台“新骏投研”发布的《算力概念:成长最快的6家公司(最新版)》显示,杰创智能(股票代码:301248)凭借911.82%的净利润增速强势跻身TOP5,其算力概念为旗下核心科技引警--常青云高性能AI超融合云平台,目前已支持部署DeepSeek V3、R1、Janus Pro等模型,打造开箱即用的通智融合Al Infra平台。 常青云高性能Al超融合云平台三项硬核突破引发行业关注:自主研发“一云多芯“架构,快速完成国产大模型部署,实现对鲲鹏、飞腾、海光等六大国产芯片100
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2025-08-06 11:12:35
新题材 华为CANN 创意信息
MLOps AI 能力平台是一款为人工智能产业链提供的全生态开发协作工具链产品。产品提供数据准备、模型预备、模型构建/更新、模型部署、模型运维/监测等AI项目研发与运营的全生命周期管理能力,借助ONNX+CANN搭建从上层深度学习框架到底层AI硬件的桥梁,全面支持昇思MindSpore、飞桨PaddlePaddle等主流AI框架,致力于提高 AI 模型生产质效,提升 AI 生产的转化效率,推动 AI工程落地从满足基本需求的“能用”变为满足高效率、高性能、高质量的“好用” ,促使企业实现智能化应用
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节后主线将更加清晰 三月策略聚焦制造业复苏与实物资产重估
春节期间全球风险资产整体趋于上涨,但内部分化明显。一方面,工业、金融、能源等板块持续获得市场青睐,巴西等资源国股市表现强劲;另一方面,科技资产内部出现分化,软件股遭遇抛售,而存储等真正面临供需紧缺的细分方向则强劲反弹。市场焦点已从AI是否是泡沫转向AI从主题走向宏观因素后,如何寻找产业影响和真正的紧缺环节。 从宏观层面看,美国最新季度GDP增速虽低于预期,但拖累主要来自政府支出,以AI为代表的投资端表现亮眼。更重要的是,投资修复正向更广谱实体部门扩散,非AI和住宅投资增速已开始底部抬升,全球制造
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2026-02-28 17:21:19
非理性繁荣下的理性 AI 泡沫将如何演绎?
从OpenAI推出ChatGPT以来,人工智能热潮已席卷全球数年。从科技巨头、资本市场投资者到各国政府的中长期发展战略,All in人工智能已成为共识。宏大叙事对AI过高期望和盲目追逐形成了AI热潮的非理性繁荣并泡沫化。不同于荷兰郁金香泡沫这样的非理性泡沫,鉴于AI对未来人类社会生产和生活方式具有颠覆性变革意义,当下的AI泡沫可以被定义为"理性泡沫"。但理性泡沫也是泡沫,这意味着AI发展过程中必然会出现阶段性去泡沫化。区别在于非理性泡沫的一地鸡毛,理性泡沫的去泡沫化意味着浴火重生,类似当年互联网
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AI集群互连散热专题:散热需求从芯片向互连系统延伸
AI算力需求呈指数级爆发,直接推动AI集群功耗上扬。从单芯片到机柜级别的功耗密度激增已超越传统数据中心的设计极限。以英伟达产品为例,芯片功率持续突破:从H100的700W热设计功耗,到B200的1000W,再到GB200的1200W,直至2026年下半年登场的Vera Rubin平台,其GPU热设计功耗将飙升至2300W,VR200 NVL44 CPX更高达3700W。 与此同时,大模型加速迭代,全球人工智能发展进入应用层推陈出新的关键拐点。AI正从"能聊天、会思考"的L1、L2阶段向"能决策、
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MiniMax发布M2.5模型:全球首个Agent原生设计旗舰模型,编程能力对标Claud
MiniMax于2月13日发布M2.5模型,这是全球首个为智能体场景原生设计的生产级旗舰模型。根据OpenRouter最新周度数据,平台前十模型总调用量约8.7万亿token,其中中国模型独占5.3万亿,占比61%。MiniMax M2.5以2.45万亿token空降榜首,Kimi K2.5以1.21万亿紧随其后。OpenRouter官方确认,M2.5带动了100K至1M长文本区间的增量调用需求,这个区间正是智能体工作流的典型消耗场景。 M2.5的核心优势体现在四个方面。首先是参数效率,激活参数
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工程机械复苏动能稳步释放,北交所工程机械可期
工程机械行业自2025年下半年进入景气修复通道,2026年1月挖掘机内销与出口数据同比高增,行业呈现内需企稳、海外高增、产品结构更新放量的共振格局。从挖掘机销量数据来看,2025全年中国共销售挖掘机同比增长17%,国内销量同比增长17.9%,出口同比增长16.1%。2026年1月内销与出口同步高增,景气拐点进一步确认。 国内市场方面,设备更新周期集中释放。工程机械行业主流设备寿命约为8到10年,上一轮销售高峰2016至2020年购置的设备已进入理论淘汰置换期,形成稳定的存量更新需求。大规模设备更
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半导体行业销售额再创新高,AI驱动长期增长逻辑稳固
2025年全球半导体销售额同比增长25.6%,达到7917亿美元的历史新高。12月单月销售额达789亿美元,同比增长37.1%。从区域表现看,亚太区/其他地区同比增长76.4%,中国增长34.1%,美洲增长27.1%,仅日本市场出现下滑。 半导体设备市场同样表现强劲。SEMI预测2025年全球半导体制造设备销售额将达1330亿美元,创历史新高。其中,受益于先进封装持续渗透,后道设备表现尤为突出,测试设备销售额预计增长48.1%,封装设备增长19.6%。存储领域受AI需求爆发和供给瓶颈双重影响,价
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北美缺电重塑格局,聚焦SOFC和MLCC新机遇
当前北美电力供需失衡持续加剧,叠加AI数据中心快速扩张,电力矛盾已成为制约区域产业发展的核心瓶颈。在此背景下,北美数据中心非线性增长规划正重塑当地能源格局,SOFC凭借独特优势加速部署,成为破解电力短缺的重要路径。与此同时,AI产业发展推动服务器功耗增长,电路侧供电与信号稳定成为关键,MLCC作为电路侧核心被动元器件,其高效能、高可靠、高密度特性精准匹配AI时代服务器需求。 SOFC即固体氧化物燃料电池,是一种高效清洁的高温燃料电池,可直接将氢气、天然气等转化为电能。SOFC具备高能量转换率,电
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1月重卡开门红 销量同环比双增长 新能源与天然气渗透率持续提升
1月重卡开门红 销量同环比双增长 新能源与天然气渗透率持续提升 2026年1月重卡行业迎来开门红,国产重卡销量达10.5万台,同比增长46%,环比增长3%。1月销量同环比增长主要来自企业端驱动,2025年主要重卡企业年度目标完成度较好,因此结转了一部分销量到2026年,以确保开门红,鼓舞经销体系和产业链合作伙伴的信心。同时,批发开门红也有助于经销体系提前铺货,为春节后的传统销售旺季做好准备。 天然气重卡表现亮眼,1月销量1.9万台,同比增长98%,环比增长50%,其中天然气半挂牵引车销量1.8万
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春晚机器人本体相关合作公司梳理:银河通用
春晚机器人本体相关合作公司梳理:银河通用 银河通用机器人正式成为总台2026年春节联欢晚会指定具身大模型机器人,这一事件引发市场对人形机器人产业链的高度关注。作为国内具身智能领域的头部企业,银河通用已构建起覆盖零部件供应、本体制造、算法开发、场景应用、资本支持的完整生态体系。 在核心零部件领域,绿的谐波深度绑定银河通用,其减速器精度已达国际先进水平;美湖股份作为银河通用具身智能核心零部件供应商,为机器人本体提供关键支撑;均胜电子已完成机器人关键部件解决方案搭建,为银河通用批量供货定制化主控板,能
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2026年人形机器人板块年度观点:量产化元年开启,国内外供应链共振行情可期
2026年人形机器人板块年度观点:量产化元年开启,国内外供应链共振行情可期 2026年机器人板块将进入从1到10的演绎阶段。上半年特斯拉机器人链将落地定点与供应链产能准备,下半年开始逐渐进入量产阶段,国内机器人本体跟进,国内外本体供应链将形成共振。真正的核心供应链有望展开持续性行情,非核心圈边缘性标的也存在阶段性机会。 上半年投资主线围绕两个维度展开。一是确定性方向,特斯拉三代机器人及国内机器人本体供应链格局已定的环节带来标的缩圈机会,演绎过程呈现从混沌期普涨到冷静期分化的特征。二是弹性方向,特
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事件:2026 年 2 月 12 日,字节跳动自研的豆包视频生成模型 Seedance 2.0 正式上线,同步接入豆包 App、电脑端和网页版,还落地即梦 AI、火山方舟等平台,助力用户实现“一句话成片”的创意表达。 Seedance 2.0 走向更广阔平台,使用频次、深度有望长期提升。该模型的核心使用方式简单易操作,用户在豆包 App 对话框找到新增的“Seedance 2.0”入口,输入提示词即可生成 5 秒或 10 秒视频;也可选择“分身视频”功能,完成真人活体验证后创建个人专属视频分身,
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数据中心柴油发电机
柴发于数据中心的双重作用: 应急避险:市电瘫痪时,首先UPS电池供电,然后柴发机组快速响应,保证电力供应,扛起金融交易、AI训练等核心业务,每秒避免数万元宕机损失。 顶峰发电:城市电力紧缺时,数据中心可以考虑正启用柴发参与调峰——白天用电高峰时自发自用,夜间低谷时段储能回充,有效缓解区域电网压力。现在AI需求旺盛,若是数据中心建立时没有申请到足够的功率,那么可以用柴发动态调整,创造增量上架空间。 柴发的巨大利润: 据不严谨估算,柴油发电机占数据中心基础设施占比约为10%,是不容忽视的成本构成部分
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东吴证券:把握人工智能+投资风口,六大选股逻辑聚焦应用落地
【研报来源】东吴证券计算机行业深度报告 【核心观点】 人工智能产业已进入"AI+"应用落地的关键阶段。大模型能力实现跨越式提升,推理成本出现断崖式下跌,GPT-3.5水平系统的推理成本在2022年11月至2024年10月期间下降超过280倍,硬件层面成本每年降低约30%,能源效率则每年提升40%。这为AI大规模应用奠定了坚实基础。 【中美差异】 中美AI产业发展逻辑存在显著差异,中国需要充分发挥四大比较优势:一是数据优势,我国超80%数据来自政府,具有极大经济潜力;二是产业链优势,2024年我国
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杰创智能 ——deepseek FP8
重磅行业认可!第三方媒体平台“新骏投研”发布的《算力概念:成长最快的6家公司(最新版)》显示,杰创智能(股票代码:301248)凭借911.82%的净利润增速强势跻身TOP5,其算力概念为旗下核心科技引警--常青云高性能AI超融合云平台,目前已支持部署DeepSeek V3、R1、Janus Pro等模型,打造开箱即用的通智融合Al Infra平台。 常青云高性能Al超融合云平台三项硬核突破引发行业关注:自主研发“一云多芯“架构,快速完成国产大模型部署,实现对鲲鹏、飞腾、海光等六大国产芯片100
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新题材 华为CANN 创意信息
MLOps AI 能力平台是一款为人工智能产业链提供的全生态开发协作工具链产品。产品提供数据准备、模型预备、模型构建/更新、模型部署、模型运维/监测等AI项目研发与运营的全生命周期管理能力,借助ONNX+CANN搭建从上层深度学习框架到底层AI硬件的桥梁,全面支持昇思MindSpore、飞桨PaddlePaddle等主流AI框架,致力于提高 AI 模型生产质效,提升 AI 生产的转化效率,推动 AI工程落地从满足基本需求的“能用”变为满足高效率、高性能、高质量的“好用” ,促使企业实现智能化应用
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节后主线将更加清晰 三月策略聚焦制造业复苏与实物资产重估
春节期间全球风险资产整体趋于上涨,但内部分化明显。一方面,工业、金融、能源等板块持续获得市场青睐,巴西等资源国股市表现强劲;另一方面,科技资产内部出现分化,软件股遭遇抛售,而存储等真正面临供需紧缺的细分方向则强劲反弹。市场焦点已从AI是否是泡沫转向AI从主题走向宏观因素后,如何寻找产业影响和真正的紧缺环节。 从宏观层面看,美国最新季度GDP增速虽低于预期,但拖累主要来自政府支出,以AI为代表的投资端表现亮眼。更重要的是,投资修复正向更广谱实体部门扩散,非AI和住宅投资增速已开始底部抬升,全球制造
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2026-02-28 17:21:19
非理性繁荣下的理性 AI 泡沫将如何演绎?
从OpenAI推出ChatGPT以来,人工智能热潮已席卷全球数年。从科技巨头、资本市场投资者到各国政府的中长期发展战略,All in人工智能已成为共识。宏大叙事对AI过高期望和盲目追逐形成了AI热潮的非理性繁荣并泡沫化。不同于荷兰郁金香泡沫这样的非理性泡沫,鉴于AI对未来人类社会生产和生活方式具有颠覆性变革意义,当下的AI泡沫可以被定义为"理性泡沫"。但理性泡沫也是泡沫,这意味着AI发展过程中必然会出现阶段性去泡沫化。区别在于非理性泡沫的一地鸡毛,理性泡沫的去泡沫化意味着浴火重生,类似当年互联网
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寒武纪
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胜宏科技
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铜须的股市之旅
买买买的韭菜种子
2026-02-28 16:47:42
AI集群互连散热专题:散热需求从芯片向互连系统延伸
AI算力需求呈指数级爆发,直接推动AI集群功耗上扬。从单芯片到机柜级别的功耗密度激增已超越传统数据中心的设计极限。以英伟达产品为例,芯片功率持续突破:从H100的700W热设计功耗,到B200的1000W,再到GB200的1200W,直至2026年下半年登场的Vera Rubin平台,其GPU热设计功耗将飙升至2300W,VR200 NVL44 CPX更高达3700W。 与此同时,大模型加速迭代,全球人工智能发展进入应用层推陈出新的关键拐点。AI正从"能聊天、会思考"的L1、L2阶段向"能决策、
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英维克
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中航光电
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买买买的韭菜种子
2026-02-28 16:28:09
MiniMax发布M2.5模型:全球首个Agent原生设计旗舰模型,编程能力对标Claud
MiniMax于2月13日发布M2.5模型,这是全球首个为智能体场景原生设计的生产级旗舰模型。根据OpenRouter最新周度数据,平台前十模型总调用量约8.7万亿token,其中中国模型独占5.3万亿,占比61%。MiniMax M2.5以2.45万亿token空降榜首,Kimi K2.5以1.21万亿紧随其后。OpenRouter官方确认,M2.5带动了100K至1M长文本区间的增量调用需求,这个区间正是智能体工作流的典型消耗场景。 M2.5的核心优势体现在四个方面。首先是参数效率,激活参数
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买买买的韭菜种子
2026-02-27 00:37:26
工程机械复苏动能稳步释放,北交所工程机械可期
工程机械行业自2025年下半年进入景气修复通道,2026年1月挖掘机内销与出口数据同比高增,行业呈现内需企稳、海外高增、产品结构更新放量的共振格局。从挖掘机销量数据来看,2025全年中国共销售挖掘机同比增长17%,国内销量同比增长17.9%,出口同比增长16.1%。2026年1月内销与出口同步高增,景气拐点进一步确认。 国内市场方面,设备更新周期集中释放。工程机械行业主流设备寿命约为8到10年,上一轮销售高峰2016至2020年购置的设备已进入理论淘汰置换期,形成稳定的存量更新需求。大规模设备更
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2026-02-27 00:31:41
半导体行业销售额再创新高,AI驱动长期增长逻辑稳固
2025年全球半导体销售额同比增长25.6%,达到7917亿美元的历史新高。12月单月销售额达789亿美元,同比增长37.1%。从区域表现看,亚太区/其他地区同比增长76.4%,中国增长34.1%,美洲增长27.1%,仅日本市场出现下滑。 半导体设备市场同样表现强劲。SEMI预测2025年全球半导体制造设备销售额将达1330亿美元,创历史新高。其中,受益于先进封装持续渗透,后道设备表现尤为突出,测试设备销售额预计增长48.1%,封装设备增长19.6%。存储领域受AI需求爆发和供给瓶颈双重影响,价
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铜须的股市之旅
买买买的韭菜种子
2026-02-27 00:24:34
北美缺电重塑格局,聚焦SOFC和MLCC新机遇
当前北美电力供需失衡持续加剧,叠加AI数据中心快速扩张,电力矛盾已成为制约区域产业发展的核心瓶颈。在此背景下,北美数据中心非线性增长规划正重塑当地能源格局,SOFC凭借独特优势加速部署,成为破解电力短缺的重要路径。与此同时,AI产业发展推动服务器功耗增长,电路侧供电与信号稳定成为关键,MLCC作为电路侧核心被动元器件,其高效能、高可靠、高密度特性精准匹配AI时代服务器需求。 SOFC即固体氧化物燃料电池,是一种高效清洁的高温燃料电池,可直接将氢气、天然气等转化为电能。SOFC具备高能量转换率,电
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2026-02-26 01:24:16
1月重卡开门红 销量同环比双增长 新能源与天然气渗透率持续提升
1月重卡开门红 销量同环比双增长 新能源与天然气渗透率持续提升 2026年1月重卡行业迎来开门红,国产重卡销量达10.5万台,同比增长46%,环比增长3%。1月销量同环比增长主要来自企业端驱动,2025年主要重卡企业年度目标完成度较好,因此结转了一部分销量到2026年,以确保开门红,鼓舞经销体系和产业链合作伙伴的信心。同时,批发开门红也有助于经销体系提前铺货,为春节后的传统销售旺季做好准备。 天然气重卡表现亮眼,1月销量1.9万台,同比增长98%,环比增长50%,其中天然气半挂牵引车销量1.8万
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2026-02-23 18:46:46
春晚机器人本体相关合作公司梳理:银河通用
春晚机器人本体相关合作公司梳理:银河通用 银河通用机器人正式成为总台2026年春节联欢晚会指定具身大模型机器人,这一事件引发市场对人形机器人产业链的高度关注。作为国内具身智能领域的头部企业,银河通用已构建起覆盖零部件供应、本体制造、算法开发、场景应用、资本支持的完整生态体系。 在核心零部件领域,绿的谐波深度绑定银河通用,其减速器精度已达国际先进水平;美湖股份作为银河通用具身智能核心零部件供应商,为机器人本体提供关键支撑;均胜电子已完成机器人关键部件解决方案搭建,为银河通用批量供货定制化主控板,能
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2026-02-23 12:45:37
2026年人形机器人板块年度观点:量产化元年开启,国内外供应链共振行情可期
2026年人形机器人板块年度观点:量产化元年开启,国内外供应链共振行情可期 2026年机器人板块将进入从1到10的演绎阶段。上半年特斯拉机器人链将落地定点与供应链产能准备,下半年开始逐渐进入量产阶段,国内机器人本体跟进,国内外本体供应链将形成共振。真正的核心供应链有望展开持续性行情,非核心圈边缘性标的也存在阶段性机会。 上半年投资主线围绕两个维度展开。一是确定性方向,特斯拉三代机器人及国内机器人本体供应链格局已定的环节带来标的缩圈机会,演绎过程呈现从混沌期普涨到冷静期分化的特征。二是弹性方向,特
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铜须的股市之旅
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2026-02-23 00:42:15
计算机行业事件点评
事件:2026 年 2 月 12 日,字节跳动自研的豆包视频生成模型 Seedance 2.0 正式上线,同步接入豆包 App、电脑端和网页版,还落地即梦 AI、火山方舟等平台,助力用户实现“一句话成片”的创意表达。 Seedance 2.0 走向更广阔平台,使用频次、深度有望长期提升。该模型的核心使用方式简单易操作,用户在豆包 App 对话框找到新增的“Seedance 2.0”入口,输入提示词即可生成 5 秒或 10 秒视频;也可选择“分身视频”功能,完成真人活体验证后创建个人专属视频分身,
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海光信息
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2026-02-21 01:33:46
数据中心柴油发电机
柴发于数据中心的双重作用: 应急避险:市电瘫痪时,首先UPS电池供电,然后柴发机组快速响应,保证电力供应,扛起金融交易、AI训练等核心业务,每秒避免数万元宕机损失。 顶峰发电:城市电力紧缺时,数据中心可以考虑正启用柴发参与调峰——白天用电高峰时自发自用,夜间低谷时段储能回充,有效缓解区域电网压力。现在AI需求旺盛,若是数据中心建立时没有申请到足够的功率,那么可以用柴发动态调整,创造增量上架空间。 柴发的巨大利润: 据不严谨估算,柴油发电机占数据中心基础设施占比约为10%,是不容忽视的成本构成部分
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2026-02-20 23:59:52
东吴证券:把握人工智能+投资风口,六大选股逻辑聚焦应用落地
【研报来源】东吴证券计算机行业深度报告 【核心观点】 人工智能产业已进入"AI+"应用落地的关键阶段。大模型能力实现跨越式提升,推理成本出现断崖式下跌,GPT-3.5水平系统的推理成本在2022年11月至2024年10月期间下降超过280倍,硬件层面成本每年降低约30%,能源效率则每年提升40%。这为AI大规模应用奠定了坚实基础。 【中美差异】 中美AI产业发展逻辑存在显著差异,中国需要充分发挥四大比较优势:一是数据优势,我国超80%数据来自政府,具有极大经济潜力;二是产业链优势,2024年我国
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2025-08-22 11:10:11
杰创智能 ——deepseek FP8
重磅行业认可!第三方媒体平台“新骏投研”发布的《算力概念:成长最快的6家公司(最新版)》显示,杰创智能(股票代码:301248)凭借911.82%的净利润增速强势跻身TOP5,其算力概念为旗下核心科技引警--常青云高性能AI超融合云平台,目前已支持部署DeepSeek V3、R1、Janus Pro等模型,打造开箱即用的通智融合Al Infra平台。 常青云高性能Al超融合云平台三项硬核突破引发行业关注:自主研发“一云多芯“架构,快速完成国产大模型部署,实现对鲲鹏、飞腾、海光等六大国产芯片100
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买买买的韭菜种子
2025-08-06 11:12:35
新题材 华为CANN 创意信息
MLOps AI 能力平台是一款为人工智能产业链提供的全生态开发协作工具链产品。产品提供数据准备、模型预备、模型构建/更新、模型部署、模型运维/监测等AI项目研发与运营的全生命周期管理能力,借助ONNX+CANN搭建从上层深度学习框架到底层AI硬件的桥梁,全面支持昇思MindSpore、飞桨PaddlePaddle等主流AI框架,致力于提高 AI 模型生产质效,提升 AI 生产的转化效率,推动 AI工程落地从满足基本需求的“能用”变为满足高效率、高性能、高质量的“好用” ,促使企业实现智能化应用
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铜须的股市之旅
买买买的韭菜种子
2026-02-28 17:47:22
节后主线将更加清晰 三月策略聚焦制造业复苏与实物资产重估
春节期间全球风险资产整体趋于上涨,但内部分化明显。一方面,工业、金融、能源等板块持续获得市场青睐,巴西等资源国股市表现强劲;另一方面,科技资产内部出现分化,软件股遭遇抛售,而存储等真正面临供需紧缺的细分方向则强劲反弹。市场焦点已从AI是否是泡沫转向AI从主题走向宏观因素后,如何寻找产业影响和真正的紧缺环节。 从宏观层面看,美国最新季度GDP增速虽低于预期,但拖累主要来自政府支出,以AI为代表的投资端表现亮眼。更重要的是,投资修复正向更广谱实体部门扩散,非AI和住宅投资增速已开始底部抬升,全球制造
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应流股份
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云铝股份
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2026-02-28 17:21:19
非理性繁荣下的理性 AI 泡沫将如何演绎?
从OpenAI推出ChatGPT以来,人工智能热潮已席卷全球数年。从科技巨头、资本市场投资者到各国政府的中长期发展战略,All in人工智能已成为共识。宏大叙事对AI过高期望和盲目追逐形成了AI热潮的非理性繁荣并泡沫化。不同于荷兰郁金香泡沫这样的非理性泡沫,鉴于AI对未来人类社会生产和生活方式具有颠覆性变革意义,当下的AI泡沫可以被定义为"理性泡沫"。但理性泡沫也是泡沫,这意味着AI发展过程中必然会出现阶段性去泡沫化。区别在于非理性泡沫的一地鸡毛,理性泡沫的去泡沫化意味着浴火重生,类似当年互联网
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AI集群互连散热专题:散热需求从芯片向互连系统延伸
AI算力需求呈指数级爆发,直接推动AI集群功耗上扬。从单芯片到机柜级别的功耗密度激增已超越传统数据中心的设计极限。以英伟达产品为例,芯片功率持续突破:从H100的700W热设计功耗,到B200的1000W,再到GB200的1200W,直至2026年下半年登场的Vera Rubin平台,其GPU热设计功耗将飙升至2300W,VR200 NVL44 CPX更高达3700W。 与此同时,大模型加速迭代,全球人工智能发展进入应用层推陈出新的关键拐点。AI正从"能聊天、会思考"的L1、L2阶段向"能决策、
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2026-02-28 16:28:09
MiniMax发布M2.5模型:全球首个Agent原生设计旗舰模型,编程能力对标Claud
MiniMax于2月13日发布M2.5模型,这是全球首个为智能体场景原生设计的生产级旗舰模型。根据OpenRouter最新周度数据,平台前十模型总调用量约8.7万亿token,其中中国模型独占5.3万亿,占比61%。MiniMax M2.5以2.45万亿token空降榜首,Kimi K2.5以1.21万亿紧随其后。OpenRouter官方确认,M2.5带动了100K至1M长文本区间的增量调用需求,这个区间正是智能体工作流的典型消耗场景。 M2.5的核心优势体现在四个方面。首先是参数效率,激活参数
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2026-02-27 00:37:26
工程机械复苏动能稳步释放,北交所工程机械可期
工程机械行业自2025年下半年进入景气修复通道,2026年1月挖掘机内销与出口数据同比高增,行业呈现内需企稳、海外高增、产品结构更新放量的共振格局。从挖掘机销量数据来看,2025全年中国共销售挖掘机同比增长17%,国内销量同比增长17.9%,出口同比增长16.1%。2026年1月内销与出口同步高增,景气拐点进一步确认。 国内市场方面,设备更新周期集中释放。工程机械行业主流设备寿命约为8到10年,上一轮销售高峰2016至2020年购置的设备已进入理论淘汰置换期,形成稳定的存量更新需求。大规模设备更
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半导体行业销售额再创新高,AI驱动长期增长逻辑稳固
2025年全球半导体销售额同比增长25.6%,达到7917亿美元的历史新高。12月单月销售额达789亿美元,同比增长37.1%。从区域表现看,亚太区/其他地区同比增长76.4%,中国增长34.1%,美洲增长27.1%,仅日本市场出现下滑。 半导体设备市场同样表现强劲。SEMI预测2025年全球半导体制造设备销售额将达1330亿美元,创历史新高。其中,受益于先进封装持续渗透,后道设备表现尤为突出,测试设备销售额预计增长48.1%,封装设备增长19.6%。存储领域受AI需求爆发和供给瓶颈双重影响,价
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北美缺电重塑格局,聚焦SOFC和MLCC新机遇
当前北美电力供需失衡持续加剧,叠加AI数据中心快速扩张,电力矛盾已成为制约区域产业发展的核心瓶颈。在此背景下,北美数据中心非线性增长规划正重塑当地能源格局,SOFC凭借独特优势加速部署,成为破解电力短缺的重要路径。与此同时,AI产业发展推动服务器功耗增长,电路侧供电与信号稳定成为关键,MLCC作为电路侧核心被动元器件,其高效能、高可靠、高密度特性精准匹配AI时代服务器需求。 SOFC即固体氧化物燃料电池,是一种高效清洁的高温燃料电池,可直接将氢气、天然气等转化为电能。SOFC具备高能量转换率,电
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1月重卡开门红 销量同环比双增长 新能源与天然气渗透率持续提升
1月重卡开门红 销量同环比双增长 新能源与天然气渗透率持续提升 2026年1月重卡行业迎来开门红,国产重卡销量达10.5万台,同比增长46%,环比增长3%。1月销量同环比增长主要来自企业端驱动,2025年主要重卡企业年度目标完成度较好,因此结转了一部分销量到2026年,以确保开门红,鼓舞经销体系和产业链合作伙伴的信心。同时,批发开门红也有助于经销体系提前铺货,为春节后的传统销售旺季做好准备。 天然气重卡表现亮眼,1月销量1.9万台,同比增长98%,环比增长50%,其中天然气半挂牵引车销量1.8万
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春晚机器人本体相关合作公司梳理:银河通用
春晚机器人本体相关合作公司梳理:银河通用 银河通用机器人正式成为总台2026年春节联欢晚会指定具身大模型机器人,这一事件引发市场对人形机器人产业链的高度关注。作为国内具身智能领域的头部企业,银河通用已构建起覆盖零部件供应、本体制造、算法开发、场景应用、资本支持的完整生态体系。 在核心零部件领域,绿的谐波深度绑定银河通用,其减速器精度已达国际先进水平;美湖股份作为银河通用具身智能核心零部件供应商,为机器人本体提供关键支撑;均胜电子已完成机器人关键部件解决方案搭建,为银河通用批量供货定制化主控板,能
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2026年人形机器人板块年度观点:量产化元年开启,国内外供应链共振行情可期
2026年人形机器人板块年度观点:量产化元年开启,国内外供应链共振行情可期 2026年机器人板块将进入从1到10的演绎阶段。上半年特斯拉机器人链将落地定点与供应链产能准备,下半年开始逐渐进入量产阶段,国内机器人本体跟进,国内外本体供应链将形成共振。真正的核心供应链有望展开持续性行情,非核心圈边缘性标的也存在阶段性机会。 上半年投资主线围绕两个维度展开。一是确定性方向,特斯拉三代机器人及国内机器人本体供应链格局已定的环节带来标的缩圈机会,演绎过程呈现从混沌期普涨到冷静期分化的特征。二是弹性方向,特
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计算机行业事件点评
事件:2026 年 2 月 12 日,字节跳动自研的豆包视频生成模型 Seedance 2.0 正式上线,同步接入豆包 App、电脑端和网页版,还落地即梦 AI、火山方舟等平台,助力用户实现“一句话成片”的创意表达。 Seedance 2.0 走向更广阔平台,使用频次、深度有望长期提升。该模型的核心使用方式简单易操作,用户在豆包 App 对话框找到新增的“Seedance 2.0”入口,输入提示词即可生成 5 秒或 10 秒视频;也可选择“分身视频”功能,完成真人活体验证后创建个人专属视频分身,
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数据中心柴油发电机
柴发于数据中心的双重作用: 应急避险:市电瘫痪时,首先UPS电池供电,然后柴发机组快速响应,保证电力供应,扛起金融交易、AI训练等核心业务,每秒避免数万元宕机损失。 顶峰发电:城市电力紧缺时,数据中心可以考虑正启用柴发参与调峰——白天用电高峰时自发自用,夜间低谷时段储能回充,有效缓解区域电网压力。现在AI需求旺盛,若是数据中心建立时没有申请到足够的功率,那么可以用柴发动态调整,创造增量上架空间。 柴发的巨大利润: 据不严谨估算,柴油发电机占数据中心基础设施占比约为10%,是不容忽视的成本构成部分
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东吴证券:把握人工智能+投资风口,六大选股逻辑聚焦应用落地
【研报来源】东吴证券计算机行业深度报告 【核心观点】 人工智能产业已进入"AI+"应用落地的关键阶段。大模型能力实现跨越式提升,推理成本出现断崖式下跌,GPT-3.5水平系统的推理成本在2022年11月至2024年10月期间下降超过280倍,硬件层面成本每年降低约30%,能源效率则每年提升40%。这为AI大规模应用奠定了坚实基础。 【中美差异】 中美AI产业发展逻辑存在显著差异,中国需要充分发挥四大比较优势:一是数据优势,我国超80%数据来自政府,具有极大经济潜力;二是产业链优势,2024年我国
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杰创智能 ——deepseek FP8
重磅行业认可!第三方媒体平台“新骏投研”发布的《算力概念:成长最快的6家公司(最新版)》显示,杰创智能(股票代码:301248)凭借911.82%的净利润增速强势跻身TOP5,其算力概念为旗下核心科技引警--常青云高性能AI超融合云平台,目前已支持部署DeepSeek V3、R1、Janus Pro等模型,打造开箱即用的通智融合Al Infra平台。 常青云高性能Al超融合云平台三项硬核突破引发行业关注:自主研发“一云多芯“架构,快速完成国产大模型部署,实现对鲲鹏、飞腾、海光等六大国产芯片100
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新题材 华为CANN 创意信息
MLOps AI 能力平台是一款为人工智能产业链提供的全生态开发协作工具链产品。产品提供数据准备、模型预备、模型构建/更新、模型部署、模型运维/监测等AI项目研发与运营的全生命周期管理能力,借助ONNX+CANN搭建从上层深度学习框架到底层AI硬件的桥梁,全面支持昇思MindSpore、飞桨PaddlePaddle等主流AI框架,致力于提高 AI 模型生产质效,提升 AI 生产的转化效率,推动 AI工程落地从满足基本需求的“能用”变为满足高效率、高性能、高质量的“好用” ,促使企业实现智能化应用
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